Какво е точката на рентабилност и как да я изчислим. Как да изчислим точката на рентабилност: в помощ на предприемачите Индикатори, изчисляващи дефиницията на точката на рентабилност

Известно е, че производството на продукти предполага инвестиции в тяхното производство и продажба. Всеки предприемач, възнамерявайки да създава добро, преследва целта да реализира печалба от продажбата на стоки/услуги. Графиката на рентабилност помага да се видят в стойностно и физическо изражение приходите и обемът на производството, при които печалбата е нула, но всички разходи вече са покрити. Съответно, след като премине точката на рентабилност, всяка следваща единица продадена стока започва да носи печалба на предприятието.

Данни за графиката

За да съставите последователни действия и да получите отговор на въпроса: „Как да изградите диаграма на рентабилност?“ изисква разбиране на всички компоненти, необходими за създаване на функционална зависимост.

Всички разходи на компанията за продажба на продукти са брутни разходи. Разделянето на разходите на постоянни и променливи ви позволява да планирате печалби и е основата за определяне на критичния обем.

Наем на помещения, застрахователни премии, амортизация на оборудване, заплати, управление - това са компонентите на постоянните разходи. Те са обединени от едно условие: всички изброени разходи се заплащат независимо от производствените обеми.

Закупуването на суровини, транспортните разходи, заплатите на производствения персонал са елементи на променливи разходи, чийто размер се определя от обема на произведените стоки.

Приходите също са първоначалната информация за намиране на точката на рентабилност и се изразяват като произведение на обема на продажбите и цената.

Аналитичен метод

Има няколко начина за определяне на критичния обем. Точката на рентабилност може да се намери и с помощта на аналитичния метод, тоест чрез формула. В този случай не е необходим график.

Печалба = Приход – (Фиксирани разходи + Променливи разходи * Обем)

Определянето на равновесието се извършва при условие, че печалбата е нула. Приходите са произведение от обема на продажбите и цената. Това води до нов израз:

0 = Обем*Цена – (Фиксирани разходи + Променливи * Обем),

След елементарни математически процедури изходът е формулата:

Обем = Фиксирани разходи / (Цена – Променливи разходи).

След заместване на първоначалните данни в получения израз се определя обемът, който покрива всички разходи за продаваната стока. Можете да отидете от обратното, като зададете печалбата не на нула, а на целевата, тоест тази, която предприемачът планира да получи, и да намерите обема на производството.

Графичен метод

Икономически инструмент като графика на рентабилността е в състояние да предвиди основните показатели за ефективност на предприятието, като вземе предвид постоянните пазарни условия. Основни стъпки:

1. Конструирана е зависимостта на обема на продажбите от приходите и разходите, където оста X отразява данните за обема във физическо изражение, а оста Y показва приходите и разходите в парично изражение.
2. В получената система се изгражда права линия, успоредна на оста X и съответстваща на постоянните разходи.
3. Нанасят се координатите, съответстващи на променливите разходи. Правата върви нагоре и започва от нулата.
4. Начертава се правата линия на брутните разходи. Тя е успоредна на променливите и започва по ординатната ос от точката, от която започва изграждането на постоянните разходи.
5. Построяване в системата (X, Y) на права линия, характеризираща приходите за анализирания период. Приходите се изчисляват при условие, че цената на продуктите не се променя през този период и продукцията се произвежда равномерно.

Пресечната точка на преките приходи и брутните разходи, проектирани по оста X, е желаната стойност - точката на рентабилност. Примерна графика ще бъде разгледана по-долу.

Пример: как да изградите диаграма на рентабилност?

Пример за изграждане на функционална връзка между обемите на продажбите и приходите и разходите ще бъде създаден с помощта на програмата Excel.

Първото нещо, което трябва да направите, е да консолидирате данните за приходите, разходите и обемите на продажбите в една таблица.

След това трябва да извикате функцията „Графика с маркери“ през лентата с инструменти, като използвате раздела „Вмъкване“. Ще се появи празен прозорец; щракнете с десния бутон върху диапазона от данни, който включва клетките на цялата таблица. Етикетът на оста X се променя чрез избор на данни, свързани с изходния обем. След това в лявата колона на прозореца „Избор на източник на данни“ можете да изтриете изходния обем, тъй като той съвпада с оста X. Пример е показан на фигурата.

Ако проектираме точката на пресичане на преките приходи и брутните разходи върху оста x, тогава обемът от приблизително 400 единици е ясно определен, което характеризира рентабилността на предприятието. Тоест, след като продаде над 400 единици продукти, компанията започва да работи на печалба, получавайки приходи.

Пример за използване на формула

Първоначалните данни за задачата се вземат от таблица в Excel. Известно е, че производството е циклично и възлиза на 150 единици. Продукцията съответства на: постоянни разходи - 20 000 парични единици; променливи разходи – 6000 ден. единици; приходи – 13 500 ден. единици Необходимо е да се изчисли рентабилността.

1. Определяне на променливи разходи за производство на една единица: 6000 / 150 = 40 ден. единици
2. Цена на една продадена стока: 13 500 / 150 = 90 ден. единици
3. Във физически термини критичният обем е: 20 000 / (90 - 40) = 400 единици.
4. В стойностно изражение или приходи за този обем: 400 * 90 = 36 000 den. единици

Графикът и формулата за рентабилност доведоха до единно решение на проблема - определяне на минималния производствен обем, който покрива себестойността на продукцията. Отговор: Трябва да бъдат произведени 400 броя, за да се покрият всички разходи, приходите ще бъдат 36 000,00 den. единици

Ограничения и условия на строителство

Простотата на оценяване на нивото на продажбите, при което се възстановяват разходите за продажба на продукти, се постига чрез редица предположения, направени за наличността на модела. Смята се, че производствените и пазарните условия са идеални (което е далеч от реалността). Приемат се следните условия:

• Линейна връзка между продукцията и разходите.
• Целият произведен обем е равен на продадения обем. Няма наличности на готова продукция.
• Цените на продуктите не се променят, както и променливите разходи.
• Без капиталови разходи, свързани със закупуване на оборудване и стартиране на производство.
• Приема се определен период от време, през който размерът на постоянните разходи не се променя.

Поради горните условия, точката на рентабилност, чийто пример беше разгледан, се счита за теоретична стойност в проекцията на класическия модел. На практика изчисленията за многоартикулно производство са много по-сложни.

Недостатъци на модела

1. Обемът на продажбите е равен на обема на производството и двете количества се променят линейно. Не се вземат предвид: поведението на купувача, новите конкуренти, сезонността на пускане, т.е. всички условия, влияещи върху търсенето. Нови технологии, оборудване, иновации и други също не се вземат предвид при изчисляване на производствените обеми.
2. Намирането на рентабилна позиция е приложимо за пазари със стабилно търсене и ниски нива на конкуренция.
3. Инфлацията, която може да повлияе на разходите за суровини и наем, не се взема предвид при определяне на една цена на продукта за периода на анализа на рентабилността.
4. Моделът е неподходящ за използване от малки предприятия, чиито продажби на продукти са нестабилни.

Практическо използване на точката на рентабилност

След като специалистите на предприятията, икономистите и анализаторите са направили изчисления и са изградили диаграма на рентабилността, външните и вътрешните потребители получават информация, за да вземат решения за по-нататъшното развитие на компанията и инвестициите.

Основни цели на използването на модела:

• Калкулиране на цените на продуктите.
• Определяне на обема на продукцията, който осигурява рентабилността на предприятието.
• Определяне на нивото на платежоспособност и финансова надеждност. Колкото по-далеч е продукцията от точката на рентабилност, толкова по-висок е маржът на финансовата сила.
• Инвеститори и кредитори - оценка на ефективността на развитието и платежоспособността на фирмата.

„Колко продукти трябва да бъдат произведени и продадени? Каква цена трябва да задам, за да започне да носи печалба?“ — тези въпроси вълнуват всеки предприемач. Отговорът може да бъде даден чрез изчисляване на точката на рентабилност (ситуацията, при която разходите ще се равняват на приходите).

След като тази точка бъде намерена, можете да започнете да оптимизирате дейността на предприятието: произвеждайте повече или по-малко продукти или променяйте цените.

В момента, когато приходите надхвърлят точката на рентабилност, можем да кажем, че компанията реализира печалба. В противен случай търпи загуби.

Икономически модел на точката на рентабилност

За да се изчисли точката на рентабилност, трябва да се дефинират няколко аксиоми:

• Разходите и приходите се описват като линейна функция (т.е. скоростта на промяна е постоянна);
• През анализирания период цените, както и производствените разходи остават непроменени;
• Структурата на произведената продукция, както и производствените мощности не се променят;

3 етапа на изчисляване на точката на рентабилност според А. Д. Шеремет

Всяко изчисление изисква определена последователност.

Така руският икономист А. Д. Шеремет идентифицира 3 етапа за оптимизиране на дейността на предприятието чрез изчисляване на точката на рентабилност:

1. Първо трябва да съберете информация за печалбитеполучени в предприятието, както и направените разходи;
2. След това трябва да изчислите постоянните и променливите разходи, намерете точката на рентабилност и зоните на безопасност;
3. Последният етап трябва да бъде определяне на количеството продуктинеобходимо за изпълнение, за да се гарантира финансовата стабилност на предприятието;

От това може да се види, че в крайна сметка предприятието трябва да бъде определено да има минимален доход, при който може да продължи дейността си.

Методи за изчисляване на точката на рентабилност

Основните показатели, които ще трябва да се използват при определяне на точката на рентабилност, са:

P – цена на продукта;

X – обем на произведената продукция, необходима за продажба;

FC – постоянни разходи (не зависят от количеството произведени продукти, например заплати на служителите);

VC (X) – променливи разходи (увеличават се с всяка единица продукция);

S – приходи за определен период;

R – рентабилност.

Можете да намерите точката на рентабилност по различни начини, в зависимост от наличната информация.

Първи метод: разходите и обемът на продажбите са известни

Разполагайки с информация за разходите, както и количеството продукти, които трябва да бъдат продадени, е възможно да се определи минималната цена за продукт, който позволява на предприятието да работи „на рентабилност“.

Самата формула изглежда така:

P = (FC + VC (X)) / X.

Втори метод: цената и разходите са известни

Тук, знаейки цената и разходите, се определя обемът на продажбите на продукта, което ще ви позволи да получите нулева печалба.

Формула:

X = FC / (P – VC).

Липсата на променливата “(X)” се обяснява с факта, че формулата отчита само разходите за производство на 1 единица продукция.

На практика цената на продукта се определя предварително въз основа на разходите и реалностите на пазара, така че определянето на количеството е най-често срещаната задача пред ръководството.

Изчисляване на точката на рентабилност за секторите услуги и търговия

Методът за определяне на точката на рентабилност за услугите и търговията е сложен и несигурен. Броят на стоките в търговията може да достигне няколко хиляди и изчисляването на себестойността на всеки продукт се оказва невъзможно.

В сектора на услугите разходите не могат да бъдат точно определени поради уникалността на всяка предоставена услуга.В тези случаи е за предпочитане да се използват показатели за доходност. Рентабилността е разликата между цената и производствените разходи.

Формула:

S = FC/R.

Изчисляване на точката на рентабилност в Excel

За да извършите изчислението, трябва да определите основните показатели.

Да приемем, че:

• Фиксирани разходи = 100;
• Променливи разходи = 50;
• Цена = 75;

Трябва да създадете и попълните таблица:

• Фиксирани разходи = C 2
• Променливи разходи = A 9*$C$3
• Общи разходи = B9+C9
• Приход = A 9*$C$4
• Нетна печалба = E9 – D9

Въз основа на тази таблица може да се види, че точката на рентабилност се достига с пускането на 4-ия продукт, а последващото пускане увеличава печалбата на организацията.

Практически ползи от използването на точката на рентабилност

Определянето на точката на рентабилност е една от основните задачи, пред които са изправени ръководителите и служителите на предприятието.

По този начин определянето на равновесното ниво на приходите и разходите ще позволи на стартиращите предприемачи, които навлизат на пазара с уникален продукт, да определят оптималната цена за своя продукт.

В големите организации е много важно да се установи процесът на производство и продажба на продукти. Дългосрочният характер на дейността изисква внимателно планиране на производството и продажбите на продуктите.

Например, производителят на напитки трябва да определи цената и обема на производството, които най-добре ще задоволят търсенето и ще увеличат максимално печалбите. Излишното производство води до ненужни разходи, а недостатъчното предлагане води до пропуснати ползи.

Освен от самите организации, този индикатор се използва от инвеститори, банки и бизнес инкубатори за вземане на решения за предоставяне на средства или помещения.

Силни и слаби страни на модела на точката на рентабилност

Въпреки това този модел има сериозни недостатъци:

1. Линейността на функцията не ни позволява да вземем предвид промените, настъпващи на пазара.Характеристики като сезонност, инфлация, повишена конкуренция не се показват по никакъв начин на графиката;
2. Бизнес разходите може да се променят с времето, което също не се взема предвид при изчисляване на точката на рентабилност;
3. Ограничаването на търсенето само по цена в модела не отразява реалната ситуация на пазара.Търсенето се влияе и от други важни характеристики на продукта, като качество или мода.

Определяне на точката на рентабилност

Можете да използвате диаграма, за да определите точката на рентабилност. За да го изградите, трябва да имате информация за постоянни и променливи разходи, както и цени за 1 единица продукция.

Графиката показва 2 прави линии:

1. Разходи;
2. Количество на продуктите (забележка: таблици);

В точката, където те се пресичат, ще има точка на рентабилност. Колкото по-високи са преките приходи спрямо него, толкова по-голяма печалба ще получи организацията.

Начертаване на точката на рентабилност

Изчисляване на точката на рентабилност за магазин за хранителни стоки (пример)

За да се изчисли точката на рентабилност на магазина, е необходимо да се определят неговите фиксирани разходи. Да вземем за пример магазин за хранителни стоки.

Да приемем, че:

• Наем на помещения - 80 000 рубли;
• Заплата на продавачите - 60 000 рубли;
• Застрахователни премии (30%) - 18 000 рубли;
• Комунални разходи - 10 000 рубли.
• Закупуване на хранителни продукти – 800 хил

Общите разходи ще бъдат 968 000 рубли. Нормата на възвръщаемост ще бъде определена на 50%.

Според формулата получаваме:

S = 968000 / 50% = 1936000 rub.

Със среден чек от 500 рубли. магазинът ще трябва да обслужва 3872 клиенти на месец.

Изчисляване на точката на рентабилност за предприятие (пример)

Да приемем, че едно предприятие произвежда 1 вид продукт, чиято цена на 1 единица е 50 000 рубли. Цената е 100 000 рубли. Постоянни разходи - 2 000 000 рубли.

Оказва се:

X = 2000000 / (100000 - 50000) = 40 единици продукция.

Долен ред

Обобщавайки, трябва да се каже, че моделът на точката на рентабилност е полезен за планиране на дейностите на една организация: той ви позволява да определите необходимия обем продукция, за да реализирате печалба, а също така помага да се определи цената на продукта.

В допълнение, относителната простота на това изчисление ви позволява да извлечете необходимите показатели доста бързо и буквално на колене.

Определянето на точката на рентабилност е крайъгълният камък на ефективното функциониране на всяко предприятие. Изчисляването на този показател е от първостепенно значение не само за собствениците на предприятието, но и за неговите инвеститори. Ако първите трябва да разбират кога производството става рентабилно, то вторите трябва да са наясно със стойността на този показател, за да вземат информирано решение за предоставяне на финансиране.

Какво е точката на рентабилност и какво показва тя?

Този индикатор помага да се разбере кога една компания спира да понася загуби, но все още не е в състояние да печели. В същото време производството и продажбата на всяка допълнителна единица продукция води до формиране на печалба. По този начин точката на рентабилност е определена отправна точка, от която предприятието може да започне да се развива ефективно. Тези. този индикатор е един вид индикатор, че компанията се движи по правилния път.

Този индикатор се нарича още праг на рентабилностили просто BEP(от английски точка на рентабилност). Той характеризира обема на производството на продукт, при който приходите от продажбата му ще бъдат равни на разходите за неговото производство.

Какъв е икономическият смисъл от определянето на стойността на този показател? Прагът на рентабилност показва способността на предприятието да възстанови разходите си.

Точката на рентабилност настъпва, когато разходите се покриват от приходите. Компанията отчита печалба при превишаване на този показател. Ако този показател не бъде постигнат, тогава компанията търпи загуби.

И така, точката на рентабилност показва:

• нивото, над което компанията започва да отчита печалби;
• минималното приемливо ниво на приходите, ако е под което производството на продукти престава да се изплаща;
• минималното приемливо ниво на ценообразуване, под което не може да се падне.

В допълнение, определянето на този показател позволява:

• идентифициране на проблеми, които са свързани с промени в точката на рентабилност във времето;
• идентифицират как трябва да е възможно да се промени обемът на продукцията на даден продукт или неговото производство, когато цената варира;
• изчислете колко е препоръчително да намалите приходите, за да не понесете загуби.

Определянето на прага на рентабилност помага на инвеститорите да определят дали даден проект си струва да се финансира, ако той се изравни за даден обем продажби.

Видео - анализ на точката на рентабилност:

По този начин повечето управленски решения се вземат едва след като е изчислена точката на рентабилност. Този показател помага при изчисляването на критичната стойност на обема на продажбите, при която разходите на компанията стават равни на приходите от продажби на стоки. Дори леко намаляване на този показател ще означава началото на фалит на компанията.

важно! Когато компанията премине точката на рентабилност, тя ще започне да записва печалби. Дотогава работи на загуба.

Формули за изчисление

Прагът на рентабилност може да бъде измерен във физическо или парично изражение.

И в двата случая, за да се определи прагът на рентабилност, е важно първо да се изчислят разходите на предприятието. За да направим това, въвеждаме концепцията за постоянни и променливи разходи.

Фиксирани ценине се променят във времето и не зависят пряко от обема на продажбите. Те обаче могат да се променят и под въздействието например на следните фактори:

• промени в представянето на компанията;
• разширяване на производството;
• промени в наемните цени;
• промени в общите икономически условия и др.

Те обикновено включват следните разходи:

• плащане на управленски разходи;
• под наем;
• амортизационни отчисления.

Променливи разходиса по-нестабилна стойност, която зависи от промените в обема на производството. Този вид разходи включват:

• изплащане на заплати и други удръжки на работниците;
• разходи за суровини и закупуване на необходимите материали;
• закупуване на компоненти и полуфабрикати;
• плащане на енергия.

Съответно размерът на променливите разходи ще бъде по-висок, колкото по-голям е обемът на производството и обемът на продажбите.

Променливите разходи за единица произведена стока не се променят при промяна на обема на нейното производство! Те са условно постоянни.

След като дефинирахме концепцията и видовете разходи, нека разберем как да изчислим точката на рентабилност (BEP) в натура. За целта използваме следната формула:

BEP (във физическо изражение) = фиксирани разходи / (единична продажна цена - променливи разходи за единица)

Препоръчително е да използвате тази формула, когато предприятието се занимава само с производството на един вид продукт. Това обаче е изключително рядко. Ако предприятието произвежда широка гама от продукти, тогава показателите за всеки тип се изчисляват отделно, като се използва специална разширена формула.

При изчисляване на точката на рентабилност в парично изражениеизползва се друга формула:

BEP (в парично изражение) = (фиксирани разходи / пределна печалба) * приходи от продажби на продукти

За правилни изчисления използваме действителни данни за разходите и приходите за анализирания период. В този случай трябва да се използват показатели, които се отнасят за същия анализиран период.

Използването на тази формула обаче е правилно при определяне на BEP с пределна печалба, което е положително. Ако е отрицателна, тогава стойността на BEP се определя като сбор от постоянни и променливи разходи, които са от значение за даден период.

Видео за значението на определянето на прага на рентабилност в бизнеса:

Или можете да използвате друга формула за изчисляване на прага на рентабилност:

BEP (в парично изражение) = Фиксирани разходи / KMD,

където KMD е коефициентът на пределна печалба.

В този случай KMR може да се определи чрез разделяне на MR (пределния доход) на приходите или цената. От своя страна MD се получава с помощта на една от следните формули:

MD = V - PZO,

където B е приходите,

VZO – променливи разходи за обем продажби.

MD = C - PZE,

където C е цената,

PZE – променливи разходи за единица стока.

Примери за изчисление

За по-голяма яснота, нека да разгледаме примери за изчисляване на точката на рентабилност, използвайки примера на предприятие и магазин.

За индустриално предприятие

Да кажем, че са дадени следните условия. Фирмата произвежда един вид продукт. В същото време цената на единица продукция е 50 000 рубли. Цена - 100 000 рубли. Постоянни разходи - 200 000 рубли. Необходимо е да се изчисли минималният обем произведени стоки, при който предприятието ще достигне прага на рентабилност. Тези. трябва да изчислим BEP във физически термини. Използваме горната формула и получаваме:

BEP (във физическо изражение) = 200 000/(100 000-50 000) = 40 (продуктови единици).

Заключение: по този начин, когато произвежда най-малко 40 единици продукт, предприятието ще достигне точката на рентабилност. Увеличаването на обема на продуктите, произведени от предприятието, ще доведе до печалба.

За магазина

В следващия пример ще изчислим точката на рентабилност за магазин. Да приемем, че магазинът е магазин за хранителни стоки и има следните постоянни разходи (в рубли):

• наем на площ – 80 000;
• заплати на управители – 60 000;
• застрахователни премии – 18 000;
• комунални сметки - 10 000лв.

Общо: 168 000 (рубли).

Условията също дават стойностите на променливите на разходите:

• плащане на енергия – ​​5000;
• разходи за суровини – 10 000.
• Общо: 15 000 (рубли).

Да приемем, че сумата на приходите е 800 000 рубли. Нека дефинираме BEP от гледна точка на разходите. Първо, нека изчислим пределната печалба. За да направите това, извадете променливите разходи от приходите и получете 800 000 – 15 000 = 785 000. Тогава KMD ще бъде 785 000 / 800 000 = 0,98.

Тогава точката на рентабилност ще бъде равна на постоянните разходи, разделени на получения коефициент, или 168 000/0,98 = 171 429 рубли.

Заключение: По този начин магазинът трябва да продаде стоки на стойност 171 429 рубли, за да бъдат приходите по-големи от разходите. Всички последващи продажби ще донесат нетна печалба на магазина.

График

За да намерите прага на рентабилност, можете да използвате графичния метод за изчисляване на този показател. За да направите това, ще покажем на графиката постоянни и променливи разходи, както и общи (брутни) разходи. Точката на рентабилност графично съответства на точката на пресичане на кривите на брутните приходи и общите разходи.

Нека да разгледаме това с пример.

Дадени са следните условия (в рубли):

• размер на приходите – 100 000;
• производствена мощност – 100 (бр.);
• постоянни разходи – 25 000;
• променливи разходи – 30 000.

След като маркираме тези данни на графиката, получаваме следното заключение: предприятието ще бъде на точка на рентабилност, когато получи доход в размер на 35 700 рубли. По този начин, ако едно предприятие продава стоки в количества над 35 единици, то ще отчете печалба.

Изчисляване на точката на рентабилност чрез формули в Excel

Много е лесно и удобно да се изчисли прага на рентабилност с помощта на Excel - за да направите това, просто трябва да въведете първоначалните данни в съответната таблица, след което с помощта на програмирани формули ще получим стойността на прага на рентабилност за нашия случай , както в парично, така и в натурално изражение.

Можете да изтеглите изчислението на точката на рентабилност в Excel за производствено предприятие, специализирано в производството на части в машиностроителната индустрия на.

Дадени са графиката и формулата за изчисляване на точката на рентабилност в Excel за общия случай

Както знаете, всяка компания работи, за да реализира печалба. Само с постигането на тази цел компанията може да осигури стабилност на своята работа и основа за разширяване. Печалбата на предприятието се изразява под формата на дивиденти върху инвестираните средства. Рентабилността на компанията привлича инвеститори и помага за увеличаване на нейния капитал. Един от най-важните аспекти на дейността е концепцията за рентабилност. Смята се за първата стъпка към получаване на счетоводна и след това икономическа печалба. Нека след това разгледаме каква е финансовата точка на рентабилност.

Теоретичен аспект

В икономическата наука определянето на точката на рентабилност се разбира като нормалното състояние на компанията в съвременен конкурентен пазар, който се характеризира с дългосрочно равновесие. В този случай се взема предвид икономическият приход - доход, при който разходите на компанията включват средната пазарна норма на възвръщаемост на инвестираните средства. Вземат се предвид и нормалните доходи на компанията. При тези предположения дефиницията на точката на рентабилност е следната:

• Това е обемът на продажбите на даден продукт, при който печалбата от продажби напълно покрива разходите за неговото производство, включително средната пазарна лихва върху собствените активи и бизнес (нормалния) доход.

Оперативна ефективност

Ако една компания реализира счетоводна печалба (салдото на приходите от продажби и паричните разходи за производство на стоки е положително), точката на рентабилност може да не бъде достигната от икономическа гледна точка. Например приходите могат да бъдат по-ниски от средния пазарен лихвен процент върху капитала. От това следва, че има други, по-изгодни варианти за използване на собствените ви активи, които биха ви позволили да получите повече доходи. Следователно точката на рентабилност на предприятието действа като критерий за оценка на ефективността на бизнес дейностите. Фирма, която не го постига, работи неефективно в настоящите пазарни условия. Но този факт, разбира се, не може да се счита за ясна причина компанията да излезе от бизнеса. За да се реши въпросът за прекратяване на дейността на компанията, е необходимо да се проучи подробно структурата на разходите.

Максимизиране на доходите

Необходим е за оптималното функциониране на фирмата. Процесът на максимизиране е изчисляването на точката на рентабилност от икономическа гледна точка. При изследване на тази процедура се използват следните понятия:

1. Маргинален доход. Той представлява сумата, с която се променя общата печалба на компанията, когато производството на даден продукт се увеличи с 1 единица.
2. Пределни разходи. Те изразяват сумата, с която общите разходи се променят, когато обемът на производството се увеличи с 1.
3. Общите средни разходи са сумата от постоянните, променливите и невъзстановимите разходи за единица продукция.

От определена точка (когато се установи определен обем на продукцията) кривата на променливите разходи ще се увеличава, а кривата на пределните приходи съответно ще намалява. За да се максимизира печалбата, основното съотношение е между печалбата и разходите, когато обемът на производството се увеличи с 1. Ясно е, че когато пределните разходи са по-малки от дохода, тъй като количеството на стоките се увеличава, печалбата става по-голяма. Ако разходите са по-големи от приходите, тогава увеличаването на доходите ще бъде улеснено от намаляване на продукцията. По този начин е възможно да се формулира критерий, при който печалбата ще бъде максимална: тя се постига, когато пределните показатели на приходите и разходите са равни.

Точка на рентабилност: как да се изчисли?

Има няколко точки, на които трябва да се обърне специално внимание. На първо място, проблемът е да се установи критичният обем стоки, при който се достига точката на рентабилност на производството. Има три подхода за решаване на този проблем:

1. Уравнението.
2. Установяване на пределен доход.
3. Графично изображение.

Също така от особено значение ще бъде анализът на точката на рентабилност (прогноза) за промени в допусканията.

Уравнението

Този метод на точка на рентабилност включва изготвянето на следната диаграма:

• Приходи - Променливи разходи - Постоянни разходи = Нетна печалба.

Последният показател може да се означи като PR.P е продажната цена на единица произведена стока, x е обемът на произведената и продадена продукция за периода, a е постоянни и b е променливи разходи. Използвайки тези обозначения, можем да създадем следното уравнение:

• P = P*x - (a + b*x), или P = (P - b)*x - a.

Последното равенство показва, че всички фактори са разделени на критерии, които зависят и не зависят от обема на продажбите. В процеса на определяне на параметрите разходите бяха разделени на продадени продукти и освободени продукти. Тази разлика се счита за най-значимата в два подхода към управленското счетоводство: директно изчисляване на разходите и изчисляване на разходите за поглъщане. В последния случай калкулирането се извършва с разпределение на всички разходи между продадените стоки и нейния баланс. С други думи, фиксираните разходи изискват интензивни запаси. Когато се използва вторият метод, постоянните разходи се разпределят изцяло към продажбите. Използвайки първото уравнение, можете лесно да изчислите точката на рентабилност. За да направите това, трябва да извършите прости математически трансформации. От условието P = 0 се установява обемът на продукцията, при който фирмата достига точката на рентабилност. Формулата изглежда така:

• xo = (P + a) : (P - c) = a: (P - c).

Пример

Помислете за хипотетична компания, която произвежда електронни компоненти. Цената на една единица стока е 5 хиляди долара, променливите разходи (цена на компонентите, заплати на персонала и др.) За 1 продукт са 4 хиляди долара, постоянните разходи са 20 хиляди долара Нека намерим максималния производствен обем, при който компанията точка на рентабилност. Формулата ще бъде така:

• xo = 20 000: (5000 - 4000) = 20 (продуктови единици).

Времето, през което намереното количество трябва да бъде произведено и продадено, ще съответства на периода, през който ще бъде намерен размерът на постоянните разходи. Използвайки уравнението, дадено в предишния параграф, можете да определите количеството продукция, което трябва да бъде постигнато, за да получите определен размер на печалбата, при който ще бъде достигната точката на рентабилност. Как да изчислим дохода на една компания, например, от 10 хиляди долара? За да направите това, трябва да издадете:

• x = (10 000 + 20 000) : (5000 - 4000) = 30 (единици).

Пределна печалба

Този метод се счита за модифицирана версия на предишния метод. Пределната печалба ще се счита за дохода, който компанията получава при производството на един продукт. Използвайки пример, нека го намерим:

5000 - 4000 = 1000 за единица.

За по-точно представяне на областта на релевантност трябва да бъдат изброени предположенията, които се използват при конструирането на описаните модели.

Общо разходи и приходи

Поведението на тези индикатори е линейно в областта на релевантността и е строго дефинирано. Тази разпоредба е вярна само когато промяната в обема на производството е малка в сравнение с пазарния капацитет на даден продукт. В противен случай ще се наруши линейността на връзката между показателите за продукцията и приходите.

Разноски

Всички разходи могат да бъдат разделени на постоянни и променливи. Първите са независими от обема на продукцията в рамките на релевантната област. Това предположение значително опростява анализа. В същото време обаче значително ограничава обхвата на релевантността. Действително, при това предположение, обемът е ограничен от наличните дълготрайни активи. Невъзможно е обаче да ги увеличите или наемете. Изглежда по-реалистично да се приеме, че промяната във фиксираните разходи става на стъпки. Но това значително усложнява анализа, тъй като графиката на общите разходи става прекъсната. Променливите разходи остават независими от продукцията в обхвата на релевантността. Всъщност тяхната стойност се представя като определена функция от обема на производството, тъй като има ефект на намаляване на максималната производителност на факторите. В тази връзка, при допускането, че постоянните разходи са независими от обема на продукцията, променливите разходи нарастват с нарастването му.

Продажна цена

Предположението, че той също остава непроменен, се счита за най-уязвимата точка. Това се дължи на факта, че продажната цена зависи не само пряко от работата на компанията, но и от структурата на пазарното търсене, дейността на конкурентите и т.н. Разходите на компанията за промоция на продуктите, формиране на дистрибуторска мрежа и много други също оказват значително влияние върху промяната на показателя. Следователно тук е необходимо да се изследват множеството фактори, влияещи върху последващата оценка. Но такъв анализ е доста сложен и изисква индивидуален подход в конкретна ситуация.

Други предположения

Предположението, че услугите и материалите, използвани в производството, остават непроменени, също е силно противоречиво. Това обаче значително улеснява оценката. Прилагат се и следните допускания:

1. Производителността остава непроменена.
2. Няма промени в структурата. Има смисъл да се спрем на това предположение по-подробно. По-горе разгледахме освобождаването на една единица стоки. Съответно не възникнаха проблеми с разпределението на разходите за различни продукти, определянето на техните цени или определянето на ефективността на една или друга производствена структура. В условията на променливост оценката изисква използването на допълнителни критерии. Точката на рентабилност на продажбите може да бъде точно определена само за конкретна структура на пускане на продукт.
3. Само количеството на произведените стоки има релевантно влияние върху разходите. Това предположение е от особено значение за анализа. В този случай трябва да се абстрахирате от влиянието на външни фактори и да включите във фиксираните разходи всички разходи, които не зависят от количеството на продукцията.
4. Обемите на производство и продажби са равни или промените в началните и крайните запаси са незначителни.

Оценка на чувствителността

Горните предположения са малко приложими в реалния свят. Те обаче могат да бъдат адаптирани към реалността чрез анализ на чувствителността. Този метод включва използването на техниката „какво ще се случи, ако...“. В рамките му можете да получите отговор на въпроса как ще се промени резултатът, ако първоначално проектираните предположения не бъдат постигнати или ситуацията с тях се промени. Инструментът, използван в този анализ, е границата на безопасност. Той представлява размера на приходите, който е на ниво, по-ниско от точката на рентабилност. Тази сума показва границата, до която доходът може да намалее, за да няма минус. След като бъдат направени основните допускания относно промените в основните допускания, произтичащите корекции на границата на безопасност и маржа на приноса трябва да бъдат идентифицирани. В управленското счетоводство поведението на разходите се оценява непрекъснато и периодично се определя точката на рентабилност. В основата си чувствителността създава еластичност на границата спрямо допустимите отклонения.

Оценки на разходите и цените за бъдещи периоди

Оперативната компания взема тези показатели от собствената си статистика и поведението на разходите за продукти, като взема предвид очакваните промени в икономиката. По-специално трябва да се вземат предвид сезонните колебания, дейностите на конкурентите и появата на заместващи продукти (особено на високотехнологичните пазари). Новите компании не могат да разчитат на своя опит, защото той липсва. Следователно за тях ще бъдат уместни изчисления по аналогия с вече работещи фирми в тази индустрия. Заедно с това можете да използвате различна справочна информация. Най-трудното е да създадеш фирма, която да работи в несъществуващ сектор. В този случай трябва да се извърши внимателно изчисляване на разходите и маркетингово проучване. За такива фирми е препоръчително да използват цена плюс цена. Цената в този случай се получава чрез добавяне на фиксиран марж към общите разходи. При този вариант размерът на пределния доход е известен, следователно точката на рентабилност се намира лесно.

Заключение

Като се имат предвид методите за установяване на точката на рентабилност, се приема, че разходите за производство на единица стока и продажната цена действат като външни фактори. С други думи, докато се намери желаният индикатор, тези стойности са известни и не могат да бъдат променени. Установяването на тези ключови параметри и техният задълбочен анализ позволява на свой ред да се проучи планирането на рентабилността на компанията.

Андрей МицкевичДоктор по икономика, доцент във Висшето училище по финансов мениджмънт на Стопанската академия към правителството на Руската федерация, ръководител на консултантското бюро на Института за икономически стратегии

Анализ на рентабилността

Ръководството на компанията трябва да вземе различни управленски решения, например относно продажната цена на стоките, планирането на обемите на продажбите, откриването на нови търговски обекти, увеличаването или, обратно, спестяването на определени видове разходи. За да се разберат и оценят последствията от взетите решения, е необходим анализ на връзката между разходите, обема и печалбата.

Анализът на рентабилността показва какво ще се случи с печалбата, когато обемът на производството, цената и основните параметри на разходите се променят. Английското наименование на анализа на рентабилност е CVP анализ (разходи - обем - печалба, т.е. „разходи - изход - печалба“) или Break - even - point (точка на прекъсване, точка на равновесие в този случай).

Кой не знае това? Само няколко компании обаче използват класиката в живота на компаниите. Защо? Може би „професорската икономика“ е толкова отделена от живота? Нека се опитаме да разберем какво представлява CVP анализът и защо неговата съдба е двусмислена. Поне у нас.

Предположения, направени в анализа на CVP

Анализът на рентабилността се извършва в краткосрочен план, ако са изпълнени следните условия за определен диапазон от производствени обеми, наречен приемлив диапазон:

• разходите и продукцията са, с първо приближение, изразени като линейна връзка;
• производителността не се променя в границите на разглежданите промени в продукцията;
• цените остават стабилни;
• Запасите от готова продукция са незначителни.

Академик и единствен наш сънародник - носител на Нобелова награда по икономика за 1975 г. Л.В. Канторович каза: „математичните икономисти започват цялата си работа с „да предположим, че...“. Така че това не може да се приеме.” Може би в нашия случай професорите са стъпили на същия рейк?

Отговорът на този въпрос е обнадеждаващ: работни хипотези, проверени от практиката

управленско счетоводство. Ако те са нарушени, не е трудно да се направят промени в модела.

Приемливият диапазон от производствени обеми (област на релевантност) се определя от хипотезата за линейността на разходите. Ако хипотезата не е под съмнение, обхватът се приема като ограничения на CVP модела. Основни класически отношения:

1. AVC ≈ const, т.е. средните променливи разходи са относително постоянни.

2. FC са непроменени, т.е. няма прагов ефект.

Тогава общите разходи за производство на продукта се определят от отношението

TC = FC + VC = FC + a × Q, където Q е обемът на продукцията.

Проблемът с един продукт живее в учебниците, докато проблемът с множество продукти живее в практиката.

• Проблемите с един продукт отговарят на въпроси от областта на анализа на рентабилността под формата на количеството произведен продукт ((2). Най-често CVP анализът на теория се свежда до определяне на класическата точка на рентабилност, която показва колко единици продукт трябва да се произведат, за да се покрият всички постоянни разходи.Как Като правило важи и за целевата печалба, т.е свежда се до определяне на обема на продукцията, който осигурява дадена печалба.
• Задачите с множество продукти дават отговори на едни и същи въпроси под формата на приходи (TC). В същото време се предполага, че неговата структура остава непроменена, поне в смисъл на постоянен дял на пределната печалба в приходите.

Счетоводните методи влияят върху приложимостта на CVP анализа. Анализът на рентабилността се извършва чрез изчисляване на променливите разходи, тъй като директните разходи и особено разходите за поглъщане дават грешки. Ако компанията не използва поне Direct Costing, тогава няма да има анализ на рентабилността, следователно една от причините за непопулярността на CVP анализа в Русия: доминирането на Absorption Costing.

Точки на рентабилност

1) Класическата точка на рентабилност за броя на единиците продукция предполага възстановяването на общите разходи (TC = TK). Критичният обем на продажбите е този, при който компанията има разходи, равни на приходите от продажбата на всички продукти (т.е. когато няма нито печалба, нито загуба).

Във версията с един продукт стойността на точката на рентабилност (Q b) се извлича директно от това съотношение:

Тази формула доминира в литературата и всъщност заслужава името на класическата точка на рентабилност (виж фиг. 1).

Ориз. 1. Класически CVP анализ на поведението на разходите, печалбите и обема на продажбите

Пример за изчисляване на класическата точка на рентабилност по броя на единиците продукция

Корпорацията решава да отвори няколко мини магазина за търговия на едро. Техните характеристики:

• тясна специализация (офис хартия, предимно формат А4)
• малка търговска площ (помещение до 20 кв.м. или отдалечен търговски обект);
• минимален търговски персонал (до двама души);
• Формата на продажба е предимно на дребно едро.

маса 1

• Маргинална печалба на единица продукция: 224 -180 = 44 рубли. Изчисляваме критичната точка по формулата:
• Точка на рентабилност = Фиксирани разходи / Марж на принос на единица
  Получаваме: 10000: 44 = 227,27.

За да достигне критичната точка, магазинът трябва да продаде 228 пакета хартия в рамките на един месец (10 пакета на ден), с шест работни дни в седмицата.

2) Анализ на рентабилността на множество продукти. Досега приемахме, че има само един продукт, но в реалния живот това е малък специален случай. Парадоксално, случаят с множество продукти е по-малко популярен в литературата и още повече в практиката. Факт е, че в този случай резултатът от анализа на рентабилността е труден за тълкуване. За един практик той е неясен, защото дава стотици варианти за отговор вместо ясна насока за оценка.

Нека да разгледаме математиката на този случай. Ясно е, че приходите трябва да покриват общите разходи. В този случай получаваме не една точка на рентабилност, а равнина в N-мерното пространство, където N е броят на видовете продукти. Ако направим сравнително правилно предположение, прието в класическото управленско счетоводство, относно постоянството на AVC i = V i , получаваме линейно уравнение:

Тези точки, според логиката на разсъждението, са много подобни на точките на пределната I променлива на рентабилност. За съжаление, останалите неделими постоянни разходи не могат да бъдат разпределени между продуктите на една и балансирана основа. Ако всички продукти са „дойни крави“, такава база може да бъде условната пределна печалба (приход минус променливи разходи и минус собствени фиксирани разходи за всеки продукт). Но тъй като продукцията е неизвестна във въпроса за точката на рентабилност, нито условният марж на приноса, нито приходите работят.

Във втората стъпка ще трябва да разпределите останалите разходи:

NFC = FC - ΣMFC i

Настроики:

а) по равно, ако няма причина за предпочитане на един продукт;

б) пропорционално на планираните приходи, ако планът за продажби е изготвен. Естествено, споделят се само общите фиксирани разходи;

в) ако имате план, можете да се върнете към балансирана основа (например пределна печалба), но без част от производството
разпределени за покриване на собствени разходи (MRS i).

Пример за изчисляване на точките на рентабилност въз основа на разработения Direct Costing.

Да приемем, че една компания произвежда два вида продукти: „Алфа“ и „Бета“, продавани съответно на цени от 9 и 20 хиляди долара за бройка. Средните променливи разходи (AVC) са планирани съответно на ниво от 4 и 10 хиляди долара.

Индивидуалните фиксирани разходи за Alpha бяха $2000 хиляди за планираното тримесечие, а за Beta - $8000 хиляди. Останалите фиксирани разходи (NFC) се оказаха равни на $10 000 хиляди.

а) при разделяне на неразделените постоянни разходи по равно (5000 за вид продукт), получаваме:

Нека се опитаме да определим точките на рентабилност, като използваме различни опции. Първо изчисляваме покритието на нашите собствени фиксирани разходи:

б) когато разделяте пропорционално на плана, трябва да знаете този план: 2900 и 2175, например, на части. Като база за разпределение вземаме приходите минус покритието на нашите собствени постоянни разходи:

22500 хиляди долара = 2900 x 9 - 400 x 9 за Alpha;

27500 хиляди долара = 2175 x 20 - 800 x 20 за „Бета“.

в) базата на пределната печалба предполага, че планираната продукция е намалена с размера на собственото покритие (в единици):

2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375

Заключение: отклоненията в изчисленията са малки, така че можете да използвате всеки от предложените методи в случай на приблизително еднакви обеми продукти. В противен случай е по-добре да използвате методи B и C:

B - за нарастващи пазари и продукти;

B - за „дойни крави“.

3) Класическата точка на рентабилност за приходите е най-често срещаното приблизително решение на проблем с множество продукти. Предполага се, че структурата на приходите се променя незначително. Задачата се поставя по следния начин: да се намери стойността на приходите, при която печалбата се нулира. За да направи това, от икономиста се изисква да има коефициент ( Да се), показваща дела на променливите разходи в приходите. Не е трудно да се намери, като се знаят дяловете на променливите разходи в общите разходи и печалбата в приходите. В резултат на това получаваме уравнението:

Например:

• дял на променливите разходи в приходите = 9742/16800 = 58%;
• постоянни разходи = 5816 хиляди рубли;
• точка на рентабилност = 5816 / (1-0,58) = 13848 хиляди рубли приходи

За разлика от класическата точка на рентабилност за броя на единиците продукция, трябва да се направи резерва по отношение на точността на резултатите:

• формула (7) със сигурност е правилна, ако изходната структура остане непроменена;
• обаче може да се формулира по-малко строго условие: коефициентът k остава непроменен, т.е. дял на променливите разходи в приходите.
• Точка на рентабилност въз основа на пределно подреждане в низходящ ред. Точката на рентабилност се измества наляво, когато се използва подреждане на продукти в низходящ ред на маржа на приноса.

Нека разгледаме този интересен и рядко описван ефект с пример. И така, компанията има фиксирани разходи, равни на $16 000, и произвежда 4 продукта с различни дялове на пределната печалба в приходите (вижте таблица 2).

Таблица 2. Първоначални данни за изчисляване на точката на рентабилност въз основа на пределно подреждане

Продукт		Приходи (TK) Кукла.	Пределна печалба (/OT), долари.	Дял на пределната печалба в приходите

Нека изчислим точката на рентабилност за приходите въз основа на формула (7):

Нека го определим, като вземем предвид факта, че първо ще произведем най-печелившите продукти: A и B. Те са достатъчни точно за покриване на фиксираните разходи: μπ(A)+μπ(B) = 12000 + 4000 = 16000 = FC. Така получаваме оптимистична оценка на точката на рентабилност:

20000 + 8000 = 28000.

Точката на рентабилност, базирана на пределното подреждане във възходящ ред, дава песимистична оценка. За да илюстрираме, използваме същия пример. Продуктите D, C, B са достатъчни само за покриване на $12 000, а останалите постоянни разходи от $4000 представляват една трета от продукцията на продукт A. Това е песимистична оценка на точката на рентабилност:

Точките на рентабилност въз основа на пределното подреждане в низходящ и възходящ ред заедно дават диапазона от възможни точки на рентабилност.

4) Точка 1. LCC рентабилност. Подходът за изчисляване на разходите през жизнения цикъл към проблема с разходите и печалбите определя точката на рентабилност като резултат, който изплаща пълните разходи, като се вземе предвид целият живот на продукта. Подходът LCC навлиза в прерогативите на инвестиционното проектиране. Освен постоянните разходи, той настоява и за покриване на инвестиционни разходи.

Пример за LCC анализ

Да приемем, че консорциум от руски фирми е инвестирал 500 милиона долара в научноизследователска и развойна дейност (R&D) за нов самолет.

Фиксираните разходи се състоят от 700 милиона долара за научноизследователска и развойна дейност (еднократни разходи за дадена година), както и 50 милиона долара годишни постоянни разходи. Променливите разходи за самолет са 10 милиона долара. Очаква се да се произвеждат по 25 самолета на година, като те могат да бъдат продадени на пазара за максимум 16 милиона долара. Колко самолета трябва да се продадат, за да се компенсират всички разходи, без да се вземе предвид факторът време (това също е точката на рентабилност, но като се вземе предвид какво?) и колко години ще отнеме?

Решение: Нека обозначим неизвестния брой години като Y. Фиксираните разходи ще зависят от броя години, необходими за достигане на точката на рентабилност: 700 + 50 x Y. Нека приравним общите разходи и приходи за Y години:

700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y = 25 x 16 x Y.

Следователно Y = 7 години, през които ще бъдат произведени и продадени 175 самолета.

5) Гранична точка на рентабилност (точката на изплащане за допълнителна единица продукция). В съвременното сложно производство пределните разходи (за производството на допълнителна единица продукт) не стават веднага по-ниски от цената. освобождаване,

осигуряването на рентабилност на допълнителна единица продукция се определя от съотношението:

Q bm: P = MS(Q bm) (8)

Тази точка показва момента (изхода), когато компанията започва да работи „в плюс“, т.е. когато с освобождаването на още една единица продукция печалбите започват да се увеличават.

За съжаление няма по-подробна формула. Това съотношение

6) Точка на рентабилност на променливите разходи (точка на покритие на променливите разходи):

TR = VC или P = AVC. (9)

Това показва, че процесът на възстановяване на постоянните разходи скоро ще започне. Това е важен показател както за мениджърите, които са "пуснали" нов продукт, така и за собствениците. И тук обаче няма по-разбираема формула за изчисления. Причината е същата: съотношението

(9) винаги индивидуално.

Целеви точки за печалба

Те показват продукцията на един продукт (или приходите в случай на производство с множество продукти), която осигурява дадена маса или норма на печалба.

1. Целева точка печалба по брой единици продукция.

Традиционният индикатор е продукция, която осигурява целева печалба. Подобни изчисления се извършват в много компании. Да предположим, че необходимата печалба е π, т.е

Тази формула лесно се променя в случай на целеви печалби след облагане с данъци. Ето опростени изчисления. Ако целевата печалба след данъци трябва да бъде равна на z, тогава (TR - TC) × (1 - t) = z, където t е ставката на данъка върху дохода. Следователно (P - AVC) x Q x (1 - t) = z + FC × (1 - t) или

2. Целевата точка на печалба за приходите се изчислява лесно по аналогия с формула (7):

В случая с множество продукти той е предмет на същите ограничения относно неизменността на коефициента k, т.е. дял на променливите разходи в приходите.

Анализът на чувствителността се основава на използването на техниката „какво ще се случи, ако един или повече фактори, влияещи върху стойността на продажбите, разходите или печалбите, се променят“. Въз основа на анализа е възможно да се получат данни за крайния резултат при дадено изменение на определени параметри. Анализът на чувствителността се основава на безопасни ръбове.

Маржовете на безопасност (понякога се превеждат като граница на безопасност или граница на безопасност) показват границата на безопасност, рентабилността на бизнеса в проценти или физически единици или в рубли приходи. Представянето като процент е по-ясно и най-важното ви позволява да нормализирате този важен показател. Въпреки че тези стандарти са изключително приблизителни, те са полезни. Математиците говорят за такива цифри и формули с презрение: „управленски показатели“. Но няма измъкване от този „инженерен подход“.

Класически предпазен ръб по брой единици:

Той показва колко процента могат да намалеят приходите, ако производството е нерентабилно. Индикатор под 30% е знак за висок риск.

Класическо предимство на сигурността по приходи:

И двете предимства на сигурността са добри за бизнеса като цяло, тъй като фиксираните разходи са ясни, но са от малка полза за бизнес сегментите. Въпреки това, „фронталното“ приложение на променливи или пределни разходи, както си спомняте, изисква нелинейността на техните функции. Класическото управленско счетоводство не изучава тези функции и затова е принудено да ги разглежда като линейни. Това означава ли, че няма предпазни ръбове освен класическите? Отговорът ще бъде не.

Маржът на безопасност на цената показва колко трябва да се намали цената, така че печалбата да стане нула. Това ще бъде при критичната цена P k = AC. Тогава маржът на безопасност ще бъде като процент от съществуващата цена:

Маржът на безопасност за променливите разходи показва колко трябва да се увеличат специфичните променливи разходи, за да достигне печалбата до нула. Критичната стойност на AVC се постига при AVC = P - AFC. защото

Маржът на безопасност за постоянни разходи в абсолютно изражение е равен на печалбата, а в относително изражение:

Моля, обърнете внимание, че във формули (15-17) изходът остава непроменен.

Проблеми при определяне на точките на рентабилност

Ако една фирма е изправена пред полуфиксирани разходи, може да има множество точки на рентабилност. Графиката на рентабилност (виж фиг. 2) показва три точки на рентабилност, а зоните на печалбата и загубата се сменят една друга с увеличаване на обема на дейността.

Ориз. 2. Множество класически точки на рентабилност в случай на полуфиксирани разходи.

Подобно умножение се прилага и за некласическите точки на рентабилност.

Трудностите при провеждането на анализ на рентабилността могат да се дължат на следните причини:

• ако предлагането е високо, може да се наложи единичната цена да бъде намалена. Следователно ще се появи нова точка на рентабилност, разположена вдясно;
• „големите“ клиенти вероятно ще имат право на отстъпки за количество. Точката на рентабилност отново се премества надясно;
• Ако търсенето надвишава предлагането, тогава може да е препоръчително да увеличите цената. Това ще премести точката на рентабилност наляво;
• цената на суровините и материалите за единица продукция може да намалее при големи обеми покупки или да се увеличи при прекъсване на доставките;
• разходите за заплати на единица продукция за работниците в производството вероятно ще намалеят с големи производствени обеми;
• както постоянните, така и променливите разходи са склонни да нарастват с времето;
• разходите не винаги могат да бъдат точно разделени на постоянни и променливи;
• структурата на продажбите може да се промени значително.

Примитивните бизнес планове просто игнорират всички тези елементарни аналитични изчисления.

Въпреки това се смята, че анализът на рентабилността се извършва навсякъде и значението му е голямо. Моите наблюдения не потвърждават това. Като всеки модел, CVP има свое „бойно поле” и то е фрагментирано. Много компании извършват CVP анализ само за нови проекти. Редовната работа с рентабилността на продуктите и сегментите у нас, за съжаление, все още не е достатъчна.

Казус с решения

И така, две компании: ZAO Staromekhanicheskiy Zavod (наричано по-долу SMZ) и OAO Foreign Automation (наричано по-долу ZAM) оперират на малоруския пазар и произвеждат части, използвани за ремонт на автомобили. Днес тези две компании са си поделили руския пазар - всяка държи по 50%. Произведените части са с еднакво качество и цена. Производствените мощности на двете компании се намират в околностите на Мариупол.

Компаниите обаче се различават коренно в структурата на разходите си. "Foreign Automation" разполага с напълно автоматизирано и много капиталоемко производство. А „Старият механичен завод” е неавтоматизирано производство с голям дял на ръчния труд. Месечните отчети за печалбите и загубите на компаниите са както следва (виж Таблица 1).

Таблица 1. Първоначална ситуация (в парични единици)

Индикатори	"Чуждестранна автоматизация"	"Старият механичен завод"
Продажби, бр.
Цена за един
Единични променливи разходи
Специфични постоянни разходи
Общи разходи за единица
Общи разходи	9.5x5000 = 47500	9.5x5000 = 47500
	50000 — 47500 = 2500	50000 — 47500 = 2500

И двете компании обмислят начини за увеличаване на печалбите. Един от тях е да започне да продава продуктите си на голям, но относително нисък (или икономичен) сегмент от клиенти, които в момента не се обслужват от никого. Потенциалният капацитет на този сегмент е 2000 броя на месец. По този начин, компания, която е завладяла този сегмент, ще има увеличение на продажбите във физическо изражение с 40%. Единственият проблем е, че в този сегмент потребителите ще купуват части на цена не по-висока от 8,50 USD. т.е.на бройка т.е. 15% по-ниска от пазарната цена и 1 USD. под общите производствени разходи в момента. „Как можете да продавате на цена под себестойността“? — възмущава се ръководителят на ПЕО с дългогодишен стаж в Старомеханическия завод.

Въпрос 1: Да кажем, че и двете компании могат да сегментират пазара без допълнителни разходи (тоест да започнат да продават части на икономичния сегмент с 15% отстъпка, без да подкопават продажбите си на пълна цена на богати купувачи). С колко всяка компания ще може да увеличи печалбите си, ако увеличи продажбите (в единици): а) с 20%, т.е. завладее половината от икономическия сегмент?

б) с 40%, обхващайки целия икономически сегмент?

Трябва ли едната или и двете компании да се възползват от тази възможност за увеличаване на печалбите?

Въпрос	Логика на отговора	"Чуждестранна автоматизация"	"Старият механичен завод"
	Увеличението на печалбата (Δπ) се изчислява чрез пределната печалба на единица продукция в допълнителна партида (αμπ)	αμπ = 8,5 - 2,5 = 6 Δπ = 6x1000 = 6000	αμπ = 8,5 - 5,5 = 3 Δπ = 3x1000 = 3000
		αμπ = 8,5 - 2,5 = 6 Δπ = 6x 2000 = 12000	αμπ = 8,5 - 5,5 = 3 Δπ = 3x2000 = 6000

Заключение: И двете компании ще се радват да „хванат“ дори половината от икономичния сегмент, да не говорим за щастието да го поемат изцяло.

Въпрос 2: Какво да направите, ако нито SMZ, нито ZAM могат ефективно да сегментират пазара и двете фирми ще бъдат принудени да определят една цена за всички купувачи (т.е. 8,50 USD както за икономичния сегмент, така и за богатите купувачи).

А. Изчислете BOP (обем на продажбите на равновесие) за всеки

компании, ако цената е намалена до 8,50 щ.д. д.

b. Колко ще се увеличат печалбите на всяка компания, ако нейните продажби

ще се увеличи с 40% (в единици)?

Внимание: BOP (break-even sales volume) в този случай предполага, че компанията трябва да получи същата, а не нулева печалба.

Обемът на продажбите на рентабилност се среща на практика по-често от класическия CVP анализ. Среща се в живота, но не винаги в учебниците. Това е вариант на целевата точка на печалба в динамика: когато факторите се променят, печалбата остава на същото ниво. Обемът на рентабилните продажби предполага, че компанията трябва да получава същите печалби по време на промените, а не нула. Например стара машина се заменя с по-високопроизводителна и скъпа. Естествено възниква въпросът колко трябва да се увеличи производството, за да се „възстановят разходите“?

Въпрос	Логика на отговора	"Чуждестранна автоматизация"	"Старият механичен завод"
	Изчислено чрез равенството на пределните печалби преди и след промените	μπ (до) = 7,5x5000 = 37500 = μπ (след) = 6xQ μπ (след) = 7,5x5000 =37500	μπ (до) = 4,5x5000 = 22500 = μπ (след) = 3xQ
b. Ръст на производството с 40%	Растежът на печалбата (Δπ) се изчислява като разликата в пределните печалби преди и след промените	μπ (след) = 6x7000 = 42000 μπ = 42000 - 37500 = 4500	μπ (след) = 4,5x5000 = 22500

Това е, което наричаме конкурентна структура на разходите с по-ниски средни променливи разходи. „Чужда автоматика“ ще издържи на намалението на цените, но „Старият механичен завод“ – не. Дъмпингът (игра за понижаване на цените) е съдбата на фирмите с ниски променливи разходи. Фиксираните разходи нямат нищо общо с това.

Въпрос 3: Докато компаниите мислеха, силен конкурент, Автомобилният завод, нахлу на техния пазар. Той лесно завладя половината пазар, продавайки същите части за 9 USD. Ще трябва да се върнем към първоначалната ситуация и да анализираме надеждността на SMZ и ZAM. И двете компании загубиха половината от продажбите си (в единици). Резултатите са представени в табл. 2.

Таблица 2. Ситуацията след нахлуването на „противника“ (в парични единици)

Индикатори	"Чуждестранна автоматизация"	"Старият механичен завод"
Продажби, бр.
Цена за брой, г. д.
Специфични
променливи
разходи
Фиксирани разходи (на месец)
Специфични
постоянен	14 = 35000: 2500
разходи
Общи разходи за единица
Общи разходи	16.5x2500 = 41250	13.5x2500 = 33750
	22500 — 41250 = -18750	22500 — 33750 = -11250

Разбира се, и двете компании са на загуба, но може би е по-лесно за Старомеханическия завод да ги понесе. Това е, което наричаме стабилна структура на разходите с по-ниски фиксирани разходи.

Въпрос 4: Сутрин. Нахлуването в Автомобилния завод се оказа кошмарно. Ако приемем, че никоя компания не може да сегментира пазара, какъв съвет бихте дали на всяка компания относно тази възможност?

Отговор: „Чуждестранна автоматизация“ трябва да намали цената, но „Стар механичен завод“ не трябва. ZAM има всички шансове да спечели ценовата конкуренция поради по-ниските променливи разходи.

След като анализира ситуацията, ZAM реши да се възползва от възможността да продава части в нов сегмент и намали цените с 15%. Продажбите му се увеличиха до 7000 броя на месец на цена от 8,50 USD. д. Със закъснение SMZ също беше принуден да намали цените, за да задържи клиентите си. Ръководството на SMZ смята, че ако не бяха намалили цените си, щяха да загубят 60% от продажбите. За съжаление след намалението на цените СМЗ работи на загуба.

Въпрос 5: Беше ли финансово оправдано решението на Старомеханическия завод да намали цените? Да кажем, че ако SMZ реши напълно да напусне този пазар, той ще може да намали наполовина фиксираните разходи. Например, откажете да наемете помещения, земя и други разходи. Останалите 50% от постоянните разходи са обслужване на банков кредит за закупуване на оборудване с нулева аварийна стойност. Изчислете и сравнете печалбите за различни опции.

Позиция след намаление на цената:

μπ (до) = 4,5x5000 = 22500

μπ (след) = 3x5000 = 15000

FC = 20000, π = -5000.

Алтернативен вариант: не намалявайте цената, но губете част от пазара:

μπ (до) = 4,5x5000 = 22500

μπ (след) = 4,5x2000 = 9000

FC = 20000, π = -11000.

Следователно намаляването на цената е изгодно в краткосрочен план.

При напускане на пазара π = -10000. Следователно трябва да останете и да намалите цената, въпреки че производството ще бъде нерентабилно: FC = 20000, π = 15000 - 20000 = -5000.

За щастие, мениджърите на Стария механичен завод прочетоха книгата на Майкъл Портър „Конкурентно предимство“ и решиха да анализират как работи цялата верига на стойността. В резултат на анализ на пазара те установиха, че най-малко 3500 части се купуват месечно от шофьори, които след това трябва самостоятелно да преработят тази част, така че да отговаря по-добре на тяхната марка кола: а именно Волга. Така на пазара има възможност за производство на специализирана версия на частта за тази категория водачи. И въпреки че производствените разходи в SMZ ще се увеличат, допълнителните разходи все още ще бъдат по-малко от това, което водачите харчат в момента за преработка на части.

За производството на специализирани части SMZ ще трябва да инвестира допълнителен капитал, таксата за който ще бъде 3000 USD. на месец.

Въпрос № 6: За да произвежда специализирани части, SMZ ще трябва да закупи ново оборудване и нова сграда, което ще струва 23 000 USD. фиксирани разходи на месец вместо 20 000 USD. д. на месец. Ръководството на завода е убедено, че ще могат да продават специализирани части на 6,00 USD повече от обикновените части (т.е. 16,00 USD), но специфичните променливи разходи ще се увеличат с 3,00 USD. д. на месец. Ще бъде ли изгодно за SMZ да се съсредоточи върху производството само на специализирани части?

Отговор: FC = 23000, π = (1b-8.5)x3500 - 23000 = 3250. Да, производството само на специализирани части е изгодно, тъй като печалбата ще се увеличи с 3250 - 2500 = 750 USD. д.

Въпрос #7: Какъв е минималният брой специализирани части, които SMZ трябва да продава на месец, за да надхвърли печалбите, които печели в момента като производител на стандартни части? Помня? Нарекохме това обем на продажбите на рентабилност.

Отговор: FC = 23000, π = (16-8,5)xQ - 23000 = 2500. Q = 3400.

Въпрос № 8: С колко ще се увеличат печалбите на Стария механичен завод като производител на специализирани части, ако продава 3500 броя на месец на цена от 16 USD за брой. ?

Отговор: 3250 — 2500 = 750.

„Непознати опции за анализ на рентабилността“

Има и други възможности за анализ на рентабилността. За повечето те ще бъдат неочаквани. Наричаме ги „три точки на рентабилност“:

Първият и най-бързо постижим - пределната точка на рентабилност - показва при каква продукция цената ще започне да плаща допълнителните разходи за производство на още една единица продукция (P > MC - в условия на перфектна конкуренция или MR > MC - в условията на несъвършена конкуренция). Първото условие (P > MC) отговаря на духа на управленското счетоводство и е напълно достойно за използване. Второто (MR > MC) е подходящо само за чиста икономическа теория, въпреки че би било самонадеяно да се отрича възможността за практическото му използване.

Втората точка - точката на рентабилност на променливите разходи - показва продукцията, при която ще бъде възможно да се покрият всички променливи разходи (TR > VC) Естествено, тази формулировка на проблема е типична за Variable Costing. В случая на Direct Costing подобна точка ще се нарича точка на рентабилност на преките разходи (TR > DC).

Третата точка - класическа - задава изхода, при който ще бъде възможно да се покрият всички разходи (TR > TC). Той е изпълнил всички учебници, така че повечето студенти и специалисти смятат, че класическата точка на рентабилност е CVP анализът. Това е явно преувеличение или по-скоро подценяване на ролята и възможностите на CVP анализа.

Пример. Оценка на работата на фирмените магазини и разпределяне на общите административни разходи

В началото на годината голяма московска компания си постави амбициозна цел: за няколко години да отвори 200 нови маркови магазина в цялата страна. Икономистът от централния офис попита как да разпределя разходите в централния офис между магазините? Отговорът, изненадващо, разчита на „трите точки на рентабилност“:

1. Новооткрит магазин трябва първо да заплати текущата си поддръжка. Това е първата и специфична задача на ръководството. Не е необходимо да се разпределят разходи за такива магазини. Това е и пределната точка на рентабилност, само че не за продукти, а за магазини. При равни други условия отборът, който премине първия етап по-бързо, ще „спечели капиталистическото състезание“. Никой не е отменил моралните стимули.

2. След като магазинът допринесе за корицата, ще започне друг етап на развитие. Тук трябва да възстановите натрупаните текущи загуби от предишния етап. Това също е вид точка на рентабилност за променливи разходи, само не за продукти, а за магазини.

3. Само на следващия, трети етап, е необходимо да се борим за класическо изплащане. И само тук можете да разпределите разходите на централния офис между магазините. Advanced Direct Costing приветства това решение, но не дава съвети кои бази за разпределение на косвените разходи да се използват.

Именно към това решение трябва да е насочен бизнес планът на всеки магазин или филиал, представителство, бизнес зона и т.н.