1. แนวคิดของการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจการวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรประกอบด้วยการพิจารณาประเด็นที่เกี่ยวข้องกับระดับการผลิตและทางเทคนิคคุณภาพของผลิตภัณฑ์และความสามารถในการแข่งขันที่

แนวคิดของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์เมื่อศึกษาวิทยาศาสตร์ปรากฏการณ์ธรรมชาติสังคมเราต้องเผชิญกับแนวคิดเช่นการวิเคราะห์คำว่า "การวิเคราะห์" แปลจากภาษากรีกหมายถึง "การแบ่ง" "การแยกส่วน" นั่นคือการวิเคราะห์เป็นการแบ่งส่วนของวัตถุที่อยู่ระหว่างการศึกษา

9.3 เกี่ยวกับความยั่งยืนของกิจกรรมขององค์กรขณะนี้เราได้ตรวจสอบในรายละเอียดเกี่ยวกับประเด็นด้านประสิทธิภาพปัญหาการปรับปรุงคุณภาพที่หลากหลายเราได้พบลักษณะที่น่าจะเป็นของผลที่ตามมาของการเปลี่ยนแปลงคุณภาพเรารู้สึกได้ถึงอันตรายอย่างต่อเนื่อง

คำถาม 70 การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินดำเนินการในรูปแบบสัมบูรณ์และสัมพัทธ์ ตัวชี้วัดค่าสัมบูรณ์เป็นลักษณะของการสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว ในกรณีนี้จะคำนวณสิ่งต่อไปนี้: FSos \u003d SOS - 33 โดยที่ SOS

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักเรียนนักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษานักวิทยาศาสตร์รุ่นใหม่ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณมาก

โพสต์บน http://www.allbest.ru/

ผลงานรอบคัดเลือกขั้นสุดท้าย

การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

บทนำ

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาดองค์กรใด ๆ ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับปัญหาด้านการเงิน ในการจัดการการเงินอย่างมีประสิทธิภาพองค์กรจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์ทางการเงินอย่างเป็นระบบ วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการศึกษาสภาพทางการเงินขององค์กรและปัจจัยที่มีอิทธิพลอย่างครอบคลุมซึ่งจะทำให้สามารถทำนายระดับผลตอบแทนจากเงินทุนและระบุโอกาสในการปรับปรุงประสิทธิภาพของการทำงานได้

ความสามารถขององค์กรในการทำงานและพัฒนาให้ประสบความสำเร็จในการรักษาความสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจทั้งภายในและภายนอกที่เปลี่ยนแปลงไปเพื่อรักษาความสามารถในการละลายและเสถียรภาพทางการเงินบ่งบอกถึงสถานะทางการเงินที่มั่นคงและในทางกลับกัน

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินความมั่นคงทางการเงินย้อนหลัง (ในอดีต) และอนาคต (อนาคต) ขององค์กรทางเศรษฐกิจโดยอาศัยการศึกษาการพึ่งพาและพลวัตของตัวชี้วัดข้อมูลทางการเงิน ดังนั้นการวิเคราะห์ทางการเงินเท่านั้นที่สามารถตรวจสอบและประเมินทุกแง่มุมและผลลัพธ์ของกระแสเงินสดระดับความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดตลอดจนความมั่นคงทางการเงินที่เป็นไปได้ขององค์กร

กิจกรรมทางเศรษฐกิจทุกประเภทเริ่มต้นด้วยการลงทุนเงินผ่านการเคลื่อนไหวของเงินและจบลงด้วยผลลัพธ์ที่มีมูลค่าเป็นตัวเงิน ดังนั้นการวิเคราะห์ทางการเงินเท่านั้นที่สามารถตรวจสอบและประเมินทุกแง่มุมและผลลัพธ์ของกระแสเงินสดระดับความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสดตลอดจนความมั่นคงทางการเงินที่เป็นไปได้ขององค์กร

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเข้าใจว่าเป็นความสามารถในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ มีลักษณะเฉพาะด้วยการจัดหาทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กรความเหมาะสมของตำแหน่งและประสิทธิภาพในการใช้งานความสัมพันธ์ทางการเงินกับนิติบุคคลและบุคคลอื่น ๆ

เสถียรภาพทางการเงินคือความมั่นคงของฐานะทางการเงินขององค์กรโดยมีส่วนแบ่งทุนที่เพียงพอซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแหล่งเงินทุน

ขึ้นอยู่กับผลของการผลิตกิจกรรมทางการค้าและการเงิน หากการผลิตและแผนการทางการเงินบรรลุผลสำเร็จสิ่งนี้จะส่งผลดีต่อฐานะการเงินของ บริษัท และในทางกลับกันอันเป็นผลมาจากความล้มเหลวในการปฏิบัติตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นรายได้ลดลงและจำนวนกำไรและส่งผลให้สถานะทางการเงินขององค์กรและความสามารถในการละลายลดลง

ในทางกลับกันฐานะทางการเงินที่มั่นคงส่งผลดีต่อการดำเนินการตามแผนการผลิตและการจัดหาความต้องการด้านการผลิตด้วยทรัพยากรที่จำเป็น

ดังนั้นกิจกรรมทางการเงินในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจึงมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการรับและการใช้จ่ายทรัพยากรทางการเงินตามแผนการดำเนินการตามระเบียบวินัยในการคำนวณการบรรลุสัดส่วนที่มีเหตุผลของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมและการใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อนี้อยู่ที่ความจริงที่ว่าการสร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กรการค้าใด ๆ เป็นงานที่สำคัญที่สุดในการบริหารจัดการ

งานนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินเสถียรภาพทางการเงินของ MashstalOptProm LLC และเพื่อพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของงาน

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ในงานที่ผ่านการคัดเลือกขั้นสุดท้ายงานต่อไปนี้ได้รับการแก้ไข:

การเปิดเผยสาระสำคัญหน้าที่และความสำคัญของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและสภาพคล่อง

การประเมินแนวทางต่างๆในการวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลขององค์กร

การวิเคราะห์สภาพการเงินขององค์กร

การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินเพื่อประเมินสภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

การประเมินระดับความสามารถในการละลายและความเป็นไปได้ในการล้มละลายขององค์กร

หัวข้อการวิจัยของงานที่มีคุณสมบัติขั้นสุดท้าย เป็นการประเมินความมั่นคงทางการเงินของ LLC "MashstalOptProm"

งานวิจัยนี้คือ MashstalOptProm Limited Liability Company

แหล่งข้อมูลหลักในการวิเคราะห์กิจกรรมของ LLC "MashstalOptProm" คืองบการเงิน (งบดุลงบกำไรขาดทุน) สำหรับช่วงปี 2551-2553

งานคุณสมบัติขั้นสุดท้ายเขียนขึ้นโดยใช้วิธีการวิจัยทางเศรษฐศาสตร์ที่หลากหลาย: นามธรรม - ตรรกะ, เศรษฐศาสตร์ - สถิติ, การวิเคราะห์, การวิจัย ฯลฯ

งานประกอบด้วยบทนำสามบทสรุปและบรรณานุกรม

ในบทแรกของงานรอบคัดเลือกขั้นสุดท้าย ได้รับรากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินและสภาพคล่องขององค์กรจากผู้เขียนวรรณกรรมต่างประเทศและในประเทศ

บทที่สองตามด้วยการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรซึ่งอธิบายถึงลักษณะขององค์กรที่เป็นปัญหาวิเคราะห์สภาพคล่องและประเมินเสถียรภาพทางการเงิน

ความสำคัญในทางปฏิบัติของงานนี้อยู่ที่ความเป็นไปได้ในการใช้ผลการวิเคราะห์กิจกรรมของ MashstalOptProm LLC เพื่อเพิ่มผลกำไรสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร

1. ความมั่นคงทางการเงินเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

1.1 รากฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรและแนวทางต่างๆในการประเมิน

ความมั่นคงทางการเงินเป็นลักษณะหนึ่งของการปฏิบัติตามโครงสร้างของแหล่งเงินทุนในโครงสร้างของทรัพย์สิน การประเมินเสถียรภาพทางการเงินมีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับสภาพคล่องขององค์กรเช่น ความสามารถในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในเวลาที่เหมาะสมสำหรับการชำระเงินทุกประเภทโดยการขายสินทรัพย์หมุนเวียน

สภาพคล่องของกิจการทางเศรษฐกิจสามารถประเมินได้จากงบดุล สภาพคล่องของงบดุลหมายถึงการค้นหาวิธีการชำระเงินจากแหล่งภายในเท่านั้น (การขายสินทรัพย์) แต่องค์กรสามารถดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาจากภายนอกได้หากมีภาพลักษณ์ที่เหมาะสมในโลกธุรกิจและมีความน่าสนใจในการลงทุนในระดับสูงเพียงพอ

แนวคิดของ "การละลาย" และ "สภาพคล่อง" เป็นเรื่องใกล้ตัวมาก ความสามารถในการละลายขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องของงบดุลและองค์กร ในขณะเดียวกันสภาพคล่องจะแสดงลักษณะของการตั้งถิ่นฐานทั้งในปัจจุบันและอนาคต เอนทิตีอาจเป็นตัวทำละลาย ณ วันที่รายงาน แต่มีโอกาสในอนาคตที่ไม่เอื้ออำนวยและในทางกลับกัน

ปัจจุบันมีสองแนวทางในการกำหนดสภาพคล่อง

ประการแรกประกอบด้วยการระบุสภาพคล่องและความสามารถในการละลายในขณะที่ความสามารถในการละลายขององค์กรหมายถึงความสามารถในการชำระหนี้ได้ตรงเวลา นี่คือตัวบ่งชี้หลักของความมั่นคงของสภาพการเงิน ตามแนวทางนี้สภาพคล่องเป็นคำจำกัดความที่กว้างที่สุดของการละลาย

ในแง่ที่เป็นรูปธรรมใกล้ชิดมากขึ้นความสามารถในการละลายคือการมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดสำหรับองค์กรที่เพียงพอที่จะชำระบัญชีเจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนในอนาคตอันใกล้

แนวทางที่สองกำหนดความเป็นไปได้ในการตระหนักถึงวัสดุและทรัพย์สินอื่น ๆ เพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสดในขณะที่ทรัพย์สินทั้งหมดแบ่งออกเป็นสี่กลุ่มตามระดับของสภาพคล่อง:

·กองทุนสภาพคล่องชั้นหนึ่ง - กองทุนทุกประเภท

·สินทรัพย์ด่วน - การลงทุนทางการเงินระยะสั้นบัญชีลูกหนี้การชำระเงินที่คาดว่าจะเกิดขึ้นภายใน 12 เดือนสินทรัพย์หมุนเวียนอื่น ๆ

·สินทรัพย์ที่คาดว่าจะได้รับโดยเฉลี่ย - การลงทุนทางการเงินระยะยาวสต๊อกวัตถุดิบวัสดุมูลค่าต่ำและการสึกหรอสินค้าระหว่างก่อสร้างลูกหนี้การชำระเงินที่คาดว่าจะเกิน 12 เดือนหุ้นและต้นทุนอื่น ๆ

·สินทรัพย์ขายยากหรือไม่มีสภาพคล่อง - ทรัพย์สินที่มีไว้สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน (ผลจากส่วน I ของสินทรัพย์ในงบดุล)

ตามแนวทางนี้สภาพคล่องและความสามารถในการละลายไม่เหมือนกัน สำหรับเราแนวทางที่สองนั้นใกล้กว่าเนื่องจากอัตราส่วนสภาพคล่องสามารถบ่งบอกฐานะทางการเงินได้ว่าเป็นที่น่าพอใจ แต่การประมาณการนี้อาจผิดพลาดได้หากในสินทรัพย์หมุนเวียนสัดส่วนที่มีนัยสำคัญถูกบันทึกโดยสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องและลูกหนี้ที่ค้างชำระ

ตัวบ่งชี้สภาพคล่องคืออัตราส่วนสภาพคล่องขององค์กร อัตราส่วนเหล่านี้กำหนดความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน Savitskaya G.V. ใช้ค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้เพื่อประเมินความสามารถในการละลายของ บริษัท ในระยะสั้น

สิ่งที่สำคัญที่สุดในหมู่พวกเขามีดังต่อไปนี้:

·อัตราส่วนสภาพคล่องรวม (ปัจจุบัน);

·อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว

·อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ (อัตราส่วนความครอบคลุมระดับกลาง;

·อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน

·เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ

อัตราส่วนสภาพคล่องรวม (ปัจจุบัน) คำนวณเป็นผลหารของการหารสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินระยะสั้นและแสดงว่า บริษัท มีเงินทุนเพียงพอที่จะใช้ชำระหนี้สินระยะสั้นในช่วงเวลาหนึ่งหรือไม่ ตามมาตรฐานสากลที่ยอมรับโดยทั่วไปเชื่อว่าอัตราส่วนนี้ควรอยู่ในช่วง 1 ถึง 2 ขีด จำกัด ล่างเกิดจากการที่ควรมีเงินทุนหมุนเวียนอย่างน้อยเพียงพอที่จะชำระหนี้สินระยะสั้นมิฉะนั้น บริษัท จะตกอยู่ภายใต้การคุกคามของการล้มละลาย การมีเงินทุนหมุนเวียนเกินกว่าหนี้สินระยะสั้นมากกว่าสอง (สาม) เท่าถือเป็นสิ่งที่ไม่พึงปรารถนาเช่นกันเนื่องจากอาจบ่งบอกถึงโครงสร้างเงินทุนที่ไม่ลงตัว

ศาสตราจารย์ Gilyarovskaya L.T. พิจารณาอัตราส่วนสภาพคล่องเร่งด่วนในการทำงาน ได้รับการออกแบบมาเพื่อประเมินความสามารถของผู้กู้ในการปล่อยเงินจากการหมุนเวียนและชำระหนี้ระยะสั้นอย่างรวดเร็วและคำนวณเป็นอัตราส่วนของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น) ต่อภาระผูกพันเร่งด่วน

ผู้เขียนบางคน Sheremet A.D. และ Sayfulin R.S. อย่าพิจารณาค่าสัมประสิทธิ์นี้เลย อาจเป็นเพราะความจริงที่ว่าควรคำนวณสภาพคล่องเร่งด่วนในช่วงเวลาที่จำเป็นต้องชำระภาระผูกพันทันที ค่าปกติของตัวบ่งชี้นี้คือ 1

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ (อัตราส่วนความครอบคลุมระดับกลาง) สะท้อนให้เห็นถึงความสามารถในการชำระเงินที่คาดการณ์ไว้ขององค์กรซึ่งขึ้นอยู่กับการชำระหนี้กับลูกหนี้ในเวลาที่เหมาะสม ในการคำนวณสินทรัพย์สภาพคล่อง ได้แก่ เงินสดการลงทุนทางการเงินระยะสั้นบัญชีลูกหนี้และสินทรัพย์อื่น ๆ ดังนั้นจำนวนเงินที่มีสภาพคล่องในตัวเศษจึงเท่ากับยอดรวมของส่วนที่ 3 ของสินทรัพย์ในงบดุลลบด้วยการตรึงเงินทุนหมุนเวียนภายใต้บทความในส่วนนี้ (เช่นค่าใช้จ่ายที่ไม่ครอบคลุมโดยกองทุนและการจัดหาเงินทุนเป้าหมายเป็นต้น) ค่าที่ต่ำกว่าโดยประมาณของตัวบ่งชี้คือ 1

ความจำเป็นในการคำนวณอัตราส่วนนี้เกิดจากความจริงที่ว่าสภาพคล่องของเงินทุนหมุนเวียนบางประเภทอยู่ห่างไกลจากความเหมือนกัน

ในเงื่อนไขของตลาดการเงินรัสเซียมีลักษณะเฉพาะของการใช้ตัวบ่งชี้นี้ ความจริงก็คือในเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนาแล้วสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสภาพคล่องส่วนใหญ่ไม่เพียง แต่รวมถึงเงินสดเท่านั้น แต่ยังรวมถึงหลักทรัพย์ระยะสั้นและลูกหนี้สุทธิด้วย

วิธีนี้ค่อนข้างเป็นธรรมเนื่องจาก ประการแรกหลักทรัพย์ระยะสั้นเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง ประการที่สององค์กรในเศรษฐกิจตลาดที่พัฒนาแล้วมีโอกาสหลายประการที่ถูกควบคุมโดยกฎหมายซึ่งสามารถรวบรวมหนี้จากลูกค้าได้ อย่างไรก็ตามเงื่อนไขดังกล่าวไม่มีอยู่ในเศรษฐกิจรัสเซียเนื่องจากไม่มีตลาดการเงินที่พัฒนาแล้ว

อัตราส่วนที่ใช้บ่อยที่สุดคือสภาพคล่องแน่นอน วัดเป็นเงินสด ระดับที่เหมาะสมที่สุดในรัสเซียถือว่าอยู่ที่ 0.2 - 0.25 มีหลายวิธีในการคำนวณอัตราส่วนนี้ ผู้เขียนจำนวนหนึ่งนอกเหนือจากเงินสดแล้วยังใช้การลงทุนทางการเงินระยะสั้นด้วย อย่างไรก็ตามในความเห็นของเราในสภาพเศรษฐกิจของรัสเซียสภาพคล่องที่แท้จริงควรเกี่ยวข้องกับเงินสดเท่านั้นเนื่องจากเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

เมื่อประเมินค่าสัมประสิทธิ์ข้างต้นอาจเกิดความไม่ถูกต้องทางตรรกะ ประการแรกเนื่องจากความจริงที่ว่าสามารถชำระหนี้ได้ภายในระยะเวลาหนึ่งตัวส่วนของอัตราส่วนสภาพคล่องจะน้อยลงอย่างมีนัยสำคัญในช่วงเวลาของการคำนวณ .

ประการที่สองเมื่อพิจารณาสภาพคล่องขององค์กรการประเมินสินทรัพย์ที่แสดงในงบดุลจะดำเนินการในราคาทุน ในกรณีที่ทรัพย์สินขององค์กรถือเป็นหลักประกันสำหรับหนี้ราคาขายที่เป็นไปได้นั้นน่าสนใจสำหรับการวิเคราะห์ อย่างไรก็ตามงบดุลขององค์กรไม่สามารถให้การประเมินดังกล่าวได้

ในเรื่องนี้อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันที่คำนวณตามข้อมูลงบดุลหากมีเงินสำรองในสินทรัพย์ขององค์กรจะถูกประเมินต่ำไปบางส่วนเนื่องจากเงินสำรองในงบดุลจะถูกประเมินในราคาทุนและไม่ใช่ราคาขายที่เป็นไปได้

สำหรับองค์กรที่มีเงินสำรองจำนวนมากสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคตและ (หรือ) รายได้รอการตัดบัญชีอัตราส่วนสภาพคล่องที่คำนวณโดยไม่ปรับหนี้สินหมุนเวียนจะถูกประเมินต่ำเกินไปอย่างไม่มีเหตุผล ควรระลึกไว้เสมอว่าตัวชี้วัดสภาพคล่องขององค์กรรัสเซียอยู่ในระดับต่ำแล้ว

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญในการวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรคือเงินทุนหมุนเวียนสุทธิมูลค่าที่พบเป็นความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท และหนี้สินระยะสั้น ทำให้องค์กรมีความมั่นใจในตนเองมากขึ้น ท้ายที่สุดเขาคือคนที่ช่วย บริษัท ให้พ้นจากภาวะเศรษฐกิจที่ยากลำบาก ตัวอย่างเช่นในกรณีของความล่าช้าในการชำระคืนบัญชีลูกหนี้หรือปัญหาในการขายสินค้าการด้อยค่าหรือการสูญเสียเงินทุนหมุนเวียน ในผลงานของ Sheremet A.D. ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่าสินทรัพย์หมุนเวียนสุทธิ

ฐานะทางการเงินขององค์กรได้รับผลกระทบในทางลบจากการขาดแคลนและเงินทุนหมุนเวียนสุทธิส่วนเกิน การขาดเงินเหล่านี้อาจทำให้ บริษัท ล้มละลายได้เนื่องจากเป็นการบ่งชี้ว่าไม่สามารถชำระภาระผูกพันระยะสั้นได้ทันเวลา การขาดอาจเกิดจากการสูญเสียในกิจกรรมทางเศรษฐกิจการเติบโตของลูกหนี้ที่ไม่ดีการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรที่มีราคาแพงโดยไม่มีการสะสมเงินเบื้องต้นเพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้การจ่ายเงินปันผลในกรณีที่ไม่มีผลกำไรที่เหมาะสมและความไม่พร้อมทางการเงินที่จะชำระภาระผูกพันระยะยาวขององค์กร

เงินทุนหมุนเวียนสุทธิที่มากเกินความต้องการที่เหมาะสมบ่งชี้ถึงการใช้ทรัพยากรอย่างไม่มีประสิทธิภาพ ตัวอย่าง ได้แก่ การออกหุ้นหรือการได้รับเงินกู้โดยไม่มีความจำเป็นอย่างแท้จริงสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรการใช้ผลกำไรจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างไม่สมเหตุสมผล

การวิเคราะห์สภาพคล่องในงบดุลประกอบด้วยการเปรียบเทียบกองทุนสำหรับสินทรัพย์โดยจัดกลุ่มตามระดับสภาพคล่องและจัดเรียงสภาพคล่องจากมากไปหาน้อยกับหนี้สินสำหรับหนี้สินจัดกลุ่มตามระยะเวลาครบกำหนดและเรียงลำดับจากน้อยไปหามาก

ขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องนั่นคือความเร็วของการแปลงเป็นเงินสินทรัพย์ขององค์กรใด ๆ จะถูกแบ่งออกเป็นกลุ่ม:

A1) สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด - เงินสด

A2) สินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว - การลงทุนทางการเงินระยะสั้นลูกหนี้ (ครบกำหนดภายใน 12 เดือน) สินทรัพย์หมุนเวียนอื่นสินค้าที่จัดส่งจากส่วน II ของสินทรัพย์ในงบดุลรายการ "สินค้าคงเหลือ";

A3) สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า - รายการในส่วน II ของสินทรัพย์ในงบดุล "สินค้าคงเหลือ" (สินค้าที่จัดส่งน้อยกว่า) และ "ภาษีมูลค่าเพิ่มสำหรับมูลค่าที่ได้มา";

A4) สินทรัพย์ขายยาก - รายการในส่วนที่ 1 ของสินทรัพย์ในงบดุล "สินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น" และลูกหนี้ระยะยาวจากส่วน II "สินทรัพย์หมุนเวียน"

หนี้สินในงบดุลถูกจัดกลุ่มตามความเร่งด่วนของการชำระเงิน:

P1) หนี้สินด่วนที่สุด - บัญชีเจ้าหนี้;

P2) หนี้สินระยะสั้น - เงินกู้ระยะสั้นและเงินกู้ยืม

P3) หนี้สินระยะยาว - เงินกู้ระยะยาวและเงินกู้ยืม

P4) หนี้สินถาวร - รายการในส่วนที่ 3 ของหนี้สินในงบดุล "ทุนและเงินสำรอง" หนี้ให้กับผู้เข้าร่วม (ผู้ก่อตั้ง) สำหรับการจ่ายรายได้รายได้รอการตัดบัญชีเงินสำรองสำหรับค่าใช้จ่ายในอนาคตจากส่วน V "หนี้สินระยะสั้น"

ในการกำหนดสภาพคล่องของงบดุลจำเป็นต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกลุ่มที่กำหนดสำหรับสินทรัพย์และหนี้สิน งบดุลเป็นสภาพคล่องหากสังเกตเห็นความสัมพันธ์ต่อไปนี้ (อสมการ):

1) A1\u003e \u003d P1

2) A2\u003e \u003d P2

3) A3\u003e \u003d P3

4) A4<= П4

ความไม่เท่าเทียมกันสามประการแรกหมายถึงความจำเป็นในการปฏิบัติตามกฎสภาพคล่องที่ไม่เปลี่ยนแปลงนั่นคือสินทรัพย์ส่วนเกินมากกว่าหนี้สิน

การไม่ปฏิบัติตามความไม่เท่าเทียมกันหนึ่งในสามข้อแรกแสดงว่ามีการละเมิดสภาพคล่องในงบดุล ในขณะเดียวกันการขาดเงินทุนในสินทรัพย์กลุ่มหนึ่งจะไม่ได้รับการชดเชยจากส่วนเกินในอีกกลุ่มหนึ่งเนื่องจากการชดเชยสามารถทำได้ในราคาทุนเท่านั้นในสถานการณ์การชำระเงินจริงสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องน้อยไม่สามารถแทนที่สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากกว่าได้

สำหรับการประเมินสภาพคล่องในงบดุลโดยรวมโดยรวมควรใช้อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไป แสดงอัตราส่วนของผลรวมของสินทรัพย์สภาพคล่องทั้งหมดขององค์กรต่อผลรวมของภาระผูกพันการชำระเงินทั้งหมด (ทั้งระยะสั้นและระยะยาวและระยะกลาง) โดยมีเงื่อนไขว่ากลุ่มกองทุนสภาพคล่องและภาระการชำระเงินต่างๆรวมอยู่ในจำนวนที่ระบุโดยมีปัจจัยน้ำหนักที่คำนึงถึงความสำคัญในแง่ของระยะเวลาในการรับ เงินทุนและการชำระคืนภาระผูกพัน

ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบงบดุลขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับระยะเวลาการรายงานที่แตกต่างกันตลอดจนงบดุลขององค์กรต่างๆและค้นหาว่ายอดดุลใดมีสภาพคล่องมากที่สุด พลวัตเชิงบวกของตัวบ่งชี้สภาพคล่องโดยรวมบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของการละลายของ บริษัท

1.2 การกำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและระบบตัวชี้วัดสำหรับการประเมิน

ลักษณะที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของสถานะทางการเงินขององค์กรคือความมั่นคงของกิจกรรมในแง่ของมุมมองระยะยาว มีความเกี่ยวข้องกับโครงสร้างทางการเงินทั่วไปขององค์กรระดับของการพึ่งพาเจ้าหนี้และนักลงทุน ดังนั้นความมั่นคงทางการเงินในระยะยาวจึงมีลักษณะตามอัตราส่วนของเงินทุนของตนเองและเงินกู้ยืม

เนื่องจากตัวบ่งชี้นี้ให้เพียงการประเมินความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไประบบของตัวชี้วัดได้รับการพัฒนาขึ้นในโลกและการบัญชีและการวิเคราะห์ในประเทศ:

·อัตราส่วนความเข้มข้นของเงินกองทุน

·อัตราส่วนของการพึ่งพาทางการเงิน

·ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของความเสมอภาค

·ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างของการลงทุนระยะยาว

·อัตราส่วนของการกู้ยืมระยะยาว

·อัตราส่วนของทุนและเงินกู้ยืม

นรก. เชอร์เมท, V.V. Kovalev แยกแยะความมั่นคงทางการเงินสี่ประเภท:

1) เสถียรภาพทางการเงินที่แน่นอนหากหุ้นและต้นทุนน้อยกว่าผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนของธนาคารเองและเงินกู้ยืมจากธนาคารสำหรับการถือครองสินค้าคงคลังและอัตราส่วนการจัดหาหุ้นและต้นทุนกับแหล่งเงินทุนมากกว่าหนึ่ง

2) เสถียรภาพทางการเงินตามปกติซึ่งรับประกันความสามารถในการละลายขององค์กร (หากเงินสำรองและต้นทุนเท่ากับผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนของธนาคารและเงินกู้ยืมจากธนาคารสำหรับสินค้าคงคลัง)

3) เสถียรภาพทางการเงินที่ไม่มั่นคงซึ่งดุลการชำระเงินถูกรบกวน แต่ยังคงเป็นไปได้ที่จะคืนสมดุลของวิธีการชำระเงินและภาระผูกพันในการชำระเงินโดยการดึงดูดแหล่งเงินทุนที่ไม่เสียค่าใช้จ่ายชั่วคราวเข้าสู่การหมุนเวียนขององค์กร (กองทุนสำรองการสะสมและการบริโภค) เงินกู้จากธนาคารเพื่อเติมเงินทุนหมุนเวียนชั่วคราว บัญชีเจ้าหนี้เกินบัญชีลูกหนี้และอื่น ๆ ในขณะเดียวกันความมั่นคงทางการเงินก็ถือว่ายอมรับได้หากเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้:

สินค้าคงเหลือและสินค้าสำเร็จรูปเท่ากับหรือสูงกว่าจำนวนเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืมที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของสินค้าคงเหลือ

งานระหว่างทำบวกค่าใช้จ่ายจ่ายล่วงหน้าเท่ากับหรือน้อยกว่าจำนวนเงินทุนหมุนเวียน หากไม่เป็นไปตามเงื่อนไขก็มีแนวโน้มที่สถานะทางการเงินจะแย่ลง

4) สภาวะทางการเงินที่วิกฤต (องค์กรใกล้จะล้มละลาย) ซึ่งหุ้นและต้นทุนสูงกว่าจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเองเงินกู้ยืมจากธนาคารสำหรับสินค้าคงคลังและแหล่งเงินทุนที่ไม่ต้องเสียชั่วคราว

ดุลการชำระเงินในสถานการณ์นี้จะได้รับการประกันโดยการชำระเงินที่ค้างชำระสำหรับค่าจ้างเงินกู้จากธนาคารซัพพลายเออร์และงบประมาณ ความมั่นคงทางการเงินสามารถฟื้นฟูได้โดย:

1) การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนอันเป็นผลมาจากการลดลงของมูลค่าการซื้อขายต่อรูเบิล

2) การลดสต็อกและต้นทุนตามมาตรฐานอย่างเหมาะสม

3) การเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนของตนเองโดยใช้จ่ายจากแหล่งภายในและภายนอก

ดังนั้นการศึกษาในเชิงลึกเกี่ยวกับสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในสินค้าคงเหลือและต้นทุนความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองการระบุปริมาณสำรองสำหรับการลดสินทรัพย์ที่มีตัวตนในระยะยาวและในปัจจุบันการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนและการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองจะดำเนินการในระหว่างการวิเคราะห์ภายใน

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (ความครอบคลุม) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้สินระยะสั้นขององค์กรที่สามารถชำระคืนได้หากมีการระดมสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด ค่าที่สอดคล้องกับมาตรฐานตั้งแต่ 2 ขึ้นไป

คำนวณโดยสูตร:

K tl \u003d (ก 1 + ก 2 + ก 3) / (ป 1 + ป 2) (1.1)

อัตราส่วนสภาพคล่องด่วนหรืออัตราส่วน "การประเมินวิกฤต" , แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์สภาพคล่องขององค์กรครอบคลุมหนี้ระยะสั้นอย่างไร ค่าที่แนะนำของตัวบ่งชี้นี้คือ 0.8 ถึง 1.5 กำหนดโดยสูตร:

K bl \u003d (ก 1 + ก 2) / (ป 1 + ป 2) (1.2)

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์คืออัตราส่วนของเงินทุนที่องค์กรมีอยู่ในบัญชีธนาคารและเป็นเงินสดต่อหนี้สินระยะสั้น ค่าของสัมประสิทธิ์นี้สำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบต้องเป็นไปตามมาตรฐานตั้งแต่ 0.2 ถึง 0.5 กำหนดโดยสูตร:

K อัล \u003d A 1 / (P 1 + P 2) (1.3)

อัตราส่วนอิสระ (Ka) คำนวณเป็นอัตราส่วนของจำนวนแหล่งที่มาของส่วนของผู้ถือหุ้น (ทุน) (Ksob) (ทั้งหมดของส่วนที่ 3 ของหนี้สินในงบดุล) ต่อยอดรวม (สกุลเงิน) ของงบดุล (B):

กา \u003d Ksob / B (1.4)

เลเวอเรจทางการเงิน (เลเวอเรจ) ถึง 2 ถูกกำหนดโดยสูตร:

K 2 \u003d KZ / SK (1.5)

โดยที่ KZ - เงินที่ยืมมาจากองค์กร ความสัมพันธ์ระหว่างอัตราส่วนอิสระและเลเวอเรจทางการเงินแสดงโดยสูตร: K 2 \u003d 1 / K 1 -1 ซึ่งเป็นไปตามข้อ จำกัด ปกติสำหรับอัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินของตนเอง K 2< 1.

อัตราส่วนทุนของสินทรัพย์หมุนเวียน การจัดหาเงินทุน (ถึง 3 ) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับทุนจากแหล่งที่มาของตนเอง

K 3 \u003d (SK + VA) / OA, (1.6)

โดยที่ VA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ОА - สินทรัพย์หมุนเวียน

ค่าสัมประสิทธิ์ความสามารถในการเคลื่อนย้าย (Km) ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (SOS) ต่อมูลค่ารวมของเงินทุน (Ksob):

กม. \u003d SOS / Ksob (1.7)

อัตราส่วนความสามารถในการลงทุน (อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน) แสดงลักษณะของส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะยาวในสินทรัพย์รวมขององค์กร:

K 5 \u003d (SK + DZ) / V, (1.8)

ที่ไหน DZ - เงินกู้ระยะยาว

อัตราส่วนความเข้มข้นของเงินกองทุน (Kcs) เป็นลักษณะของส่วนแบ่งของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินทั้งหมดที่ก้าวหน้าในกิจกรรมของ บริษัท ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนนี้สูงเท่าไหร่ บริษัท ก็จะยิ่งมีความมั่นคงทางการเงินมั่นคงและเป็นอิสระจากเงินกู้ภายนอก นอกจากนี้ตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนความเข้มข้นของทุนที่ดึงดูด (ยืม) - ผลรวมของพวกเขาเท่ากับ 1 (หรือ 100%)

มีความคิดเห็นที่แตกต่างกันในบางครั้งเกี่ยวกับระดับความน่าสนใจของเงินกู้ยืมในการปฏิบัติในต่างประเทศ ความคิดเห็นที่พบบ่อยที่สุดคือส่วนแบ่งของทุนควรมีขนาดใหญ่พอ ขีด จำกัด ล่างของตัวบ่งชี้นี้ยังระบุ - 0.6 (หรือ 60%) เจ้าหนี้ยินดีที่จะลงทุนในองค์กรที่มีส่วนแบ่งทุนสูง (SK) เนื่องจากมีแนวโน้มที่จะสามารถชำระหนี้จากกองทุนของตนเองได้ ในทางตรงกันข้าม บริษัท ญี่ปุ่นหลายแห่งมีลักษณะเป็นทุนที่ดึงดูดสูง (มากถึง 80%) และมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้โดยเฉลี่ยสูงกว่า 58% ตัวอย่างเช่นใน บริษัท อเมริกัน

ความจริงก็คือกระแสการลงทุนในสองประเทศนี้มีลักษณะที่แตกต่างกันอย่างสิ้นเชิง - ในสหรัฐอเมริกากระแสการลงทุนหลักมาจากประชากรในญี่ปุ่น - จากธนาคาร ดังนั้นอัตราส่วนการกระจุกตัวของเงินทุนที่กู้ยืมที่มีมูลค่าสูงจึงเป็นเครื่องยืนยันถึงระดับความเชื่อมั่นในองค์กรในส่วนของธนาคารและด้วยเหตุนี้ความน่าเชื่อถือทางการเงิน ในทางตรงกันข้ามค่าสัมประสิทธิ์นี้ที่มีมูลค่าต่ำสำหรับ บริษัท ญี่ปุ่นบ่งชี้ว่าไม่สามารถขอรับเงินกู้จากธนาคารได้ซึ่งเป็นคำเตือนบางประการสำหรับนักลงทุนและเจ้าหนี้ ตัวบ่งชี้คำนวณโดยสูตร:

Kcs \u003d SK / สกุลเงินคงเหลือ (1.9)

Leverage Ratio (Kfz) เป็นค่าผกผันของอัตราส่วนความเข้มข้นของเงินกองทุน การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในพลวัตหมายถึงการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของเงินที่ยืมในการจัดหาเงินทุนขององค์กร หากมูลค่าลดลงเหลือหนึ่ง (หรือ 100%) นั่นหมายความว่าเจ้าของเงินทุนให้กับองค์กรของตนอย่างเต็มที่:

Kfz \u003d 1 / Kx (1.10)

อัตราส่วนความยืดหยุ่นของเงินกองทุน (Km1) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินกองทุนที่ใช้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันเช่น ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียนและส่วนใดเป็นทุน มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้อาจแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญขึ้นอยู่กับโครงสร้างเงินทุนและภาคอุตสาหกรรมขององค์กร การจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนของตนเองด้วยเงินทุนของตัวเองเป็นการรับประกันความมั่นคงทางการเงินด้วยนโยบายสินเชื่อที่ไม่แน่นอน ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วที่มีมูลค่าสูงบ่งบอกลักษณะทางการเงินในเชิงบวก ตัวบ่งชี้คำนวณโดยสูตร:

กม. 1 \u003d (SK + DO-VA) / SK (1.11)

โดยที่ VA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

DO - ภาระผูกพันระยะยาว

ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาว (Ksdv) ตรรกะการคำนวณสำหรับตัวบ่งชี้นี้ตั้งอยู่บนสมมติฐานที่ว่าเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาวใช้เพื่อเป็นเงินทุนในสินทรัพย์ถาวรและเงินลงทุนอื่น ๆ ค่าสัมประสิทธิ์แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น ๆ ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากนักลงทุนภายนอก มูลค่าที่ต่ำของอัตราส่วนนี้อาจบ่งบอกถึงความเป็นไปไม่ได้ที่จะดึงดูดเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะยาวและสูงเกินไปทั้งเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการจัดหาหลักประกันที่เชื่อถือได้หรือการค้ำประกันทางการเงินหรือการพึ่งพานักลงทุนบุคคลที่สามอย่างมาก

อัตราส่วนโครงสร้างการลงทุนระยะยาวคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

Ksdv \u003d DO / VA (1.12)

อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาว (Kdp) เป็นลักษณะของโครงสร้างเงินทุน แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ณ วันที่รายงานซึ่งอยู่ในทุนของผู้ถือหุ้นและส่วนใดของเงินที่กู้ยืมระยะยาว มูลค่าที่สูงเป็นพิเศษของตัวบ่งชี้นี้บ่งบอกถึงการพึ่งพาเงินทุนที่ดึงดูดอย่างมากความจำเป็นในการจ่ายเงินจำนวนมากในอนาคตในรูปของดอกเบี้ยเงินกู้ ฯลฯ ตัวบ่งชี้จะคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

Kdp \u003d ทำ / (DO + SK) (1.13)

อัตราส่วนของเงินทุนของตนเองและเงินที่ยืม (Ks / s) ให้การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยทั่วไปมากที่สุด ยิ่งค่าสัมประสิทธิ์เกิน 1 มากเท่าใด บริษัท ก็จะต้องพึ่งพาเงินกู้ยืมมากขึ้นเท่านั้น ระดับที่อนุญาตมักจะถูกกำหนดโดยเงื่อนไขการดำเนินงานของแต่ละองค์กรโดยส่วนใหญ่จะเป็นอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นจึงมีความจำเป็นเพิ่มเติมในการกำหนดอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนวัสดุและบัญชีลูกหนี้สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์

หากบัญชีลูกหนี้ออกเร็วกว่าเงินทุนหมุนเวียนที่สำคัญซึ่งหมายถึงกระแสเงินสดเข้าสู่องค์กรค่อนข้างสูงในท้ายที่สุด - การเพิ่มขึ้นของเงินทุนของตัวเอง ดังนั้นด้วยการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่มีนัยสำคัญและการหมุนเวียนของลูกหนี้ที่สูงขึ้นอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและเงินกู้ยืมจึงสูงกว่า 1 มาก

อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและกองทุนที่ยืมมีการตีความที่ค่อนข้างง่ายเช่นมูลค่าของมันเช่นเท่ากับ 0.178 หมายความว่าสำหรับทุกรูเบิลของส่วนของผู้ถือหุ้นที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรจะมีเงินกู้ยืม 17.8 kopecks การเติบโตของตัวบ่งชี้ในพลวัตบ่งชี้ถึงการพึ่งพาที่เพิ่มขึ้นขององค์กรจากนักลงทุนภายนอกและเจ้าหนี้เช่น เกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินที่ลดลงบางส่วนและในทางกลับกัน

ตัวบ่งชี้นี้คำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

Ks / s \u003d ZK / SK (1.14)

ที่ไหนЗК - ทุนที่ยืมมา

ไม่มีเกณฑ์เชิงบรรทัดฐานที่เหมือนกันสำหรับตัวบ่งชี้ที่พิจารณา ขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ: สาขาขององค์กรหลักการของการให้กู้ยืมโครงสร้างที่มีอยู่ของแหล่งเงินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนชื่อเสียงขององค์กร ฯลฯ ดังนั้นการยอมรับค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้การประเมินพลวัตและทิศทางของการเปลี่ยนแปลงสามารถทำได้โดยเป็นผลมาจากการเปรียบเทียบโดยกลุ่มขององค์กรที่เกี่ยวข้องเท่านั้น

เป็นไปได้ที่จะกำหนดกฎเพียงข้อเดียวที่ "ใช้ได้ผล" สำหรับองค์กรทุกประเภท: เจ้าขององค์กร (ผู้ถือหุ้นนักลงทุนและบุคคลอื่น ๆ ที่มีส่วนร่วมในทุนที่ได้รับอนุญาต) ต้องการการเติบโตที่สมเหตุสมผลในการเปลี่ยนแปลงของส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืม ในทางตรงกันข้ามผู้ให้กู้ (ผู้จัดหาวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองธนาคารที่ให้เงินกู้ระยะสั้นและคู่สัญญาอื่น ๆ ) ชอบองค์กรที่มีส่วนแบ่งทุนสูงและมีอิสระทางการเงินมากขึ้น

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นสถานะหนึ่งของบัญชีขององค์กรซึ่งรับประกันความสามารถในการละลายที่คงที่ การรู้ขอบเขตเล็กน้อยของการเปลี่ยนแปลงแหล่งที่มาของเงินทุนเพื่อให้ครอบคลุมการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรหรือหุ้นอุตสาหกรรมช่วยให้คุณสามารถสร้างธุรกรรมทางธุรกิจดังกล่าวที่นำไปสู่การปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร

รูปแบบงบดุลของเสถียรภาพทางการเงินมีดังนี้:

VA + Z + OA \u003d SK + DO + KO + KZ (1.15)

โดยที่З - หุ้น

ОА - สินทรัพย์หมุนเวียน

KO - หนี้สินระยะสั้น

KZ - บัญชีเจ้าหนี้

เพื่อให้เกิดความยั่งยืนจำเป็นที่จะต้องครอบคลุมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่มีทุนถาวร (คงที่) ของแหล่งที่มาของตนเองและหนี้สินระยะยาวแล้วก็เพียงพอที่จะครอบคลุมเงินสำรองเช่น Z< (СК + ДО) - ВА. Обеспеченность запасов источниками формирования является сущностью финансовой устойчивости.

ในการระบุลักษณะของแหล่งที่มาของการก่อตัวของทุนสำรองจะมีการใช้ตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่งซึ่งสะท้อนถึงระดับความครอบคลุมที่แตกต่างกันของแหล่งข้อมูลประเภทต่างๆ:

1. จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง . เป็นลักษณะเฉพาะของส่วนทุนของ บริษัท ซึ่งเป็นแหล่งที่มาของความครอบคลุมของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท (เช่นสินทรัพย์ที่มีการหมุนเวียนน้อยกว่าหนึ่งปี) เป็นตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ซึ่งขึ้นอยู่กับทั้งโครงสร้างของทรัพย์สินและโครงสร้างของแหล่งเงินทุน

ตัวบ่งชี้มีความสำคัญเป็นพิเศษสำหรับธุรกิจที่มีส่วนร่วมในกิจกรรมทางการค้าและการดำเนินงานของตัวกลางอื่น ๆ สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกันการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในพลวัตถือได้ว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวก แหล่งที่มาหลักและคงที่ของการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือผลกำไร

คุณไม่ควรสับสนระหว่างแนวคิดของ "เงินทุนหมุนเวียน" และ "เงินทุนหมุนเวียนของตนเอง" ตัวบ่งชี้แรกแสดงลักษณะของสินทรัพย์ขององค์กร (ส่วนที่ II ของสินทรัพย์ในงบดุล) ตัวที่สอง - แหล่งที่มาของเงินทุน ได้แก่ ส่วนของเงินทุนขององค์กรซึ่งถือเป็นแหล่งที่มาของความครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียน จำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองเป็นตัวเลขเท่ากับสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนเกินมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน ในทางทฤษฎี (บางครั้งและในทางปฏิบัติ) สถานการณ์เป็นไปได้เมื่อจำนวนหนี้สินหมุนเวียนเกินจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียน จากมุมมองของทฤษฎีสถานการณ์ดังกล่าวผิดปกติเนื่องจากในกรณีนี้หนึ่งในแหล่งที่มาของความครอบคลุมของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนคือบัญชีเจ้าหนี้ระยะสั้น ฐานะทางการเงินขององค์กรในกรณีนี้ถือว่าไม่มั่นคงและจำเป็นต้องมีมาตรการในการแก้ไขทันที

SOS \u003d SK - VA (1.16)

2. มูลค่าของแหล่งที่มาของการก่อตัวของหุ้นและต้นทุนในระยะยาว ถูกกำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าโดยจำนวนหนี้สินระยะยาว (ส่วนที่ 4 ของหนี้สินในงบดุล)

3. มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของหุ้นและต้นทุน คำนวณโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าโดยจำนวนเงินที่ยืมระยะสั้น (บรรทัด 610 ของส่วน V ของหนี้สินในงบดุล)

ตัวบ่งชี้สามประการของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของทุนสำรองนั้นสอดคล้องกับตัวบ่งชี้สามประการของความพร้อมของแหล่งที่มา การระบุส่วนเกิน (+) หรือข้อบกพร่อง (-) ของแหล่งที่มาของการก่อตัวของหุ้นและต้นทุนช่วยให้สามารถกำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงินซึ่งตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบของประเภทต่อไปนี้ถูกสร้างขึ้น (ดูตารางที่ 1.1)

ความยืดหยุ่นแน่นอนหายาก ได้รับตามเงื่อนไข (1.1.1) การปฏิบัติตามข้อกำหนดนี้บ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการชำระคืนภาระผูกพันในทันที

เสถียรภาพปกติรับประกันความสามารถในการละลายที่ดีที่สุดเมื่อระยะเวลาของการรับและจำนวนเงินการลงทุนทางการเงินและการรับเงินเร่งด่วนที่คาดว่าจะสอดคล้องกับระยะเวลาครบกำหนดและจำนวนภาระผูกพันเร่งด่วน สอดคล้องกับเงื่อนไข (0.1.1.)

ตารางที่ 1.1. การจำแนกประเภทของความแข็งแกร่งทางการเงิน

เสถียรภาพก่อนวิกฤต (ขั้นต่ำ) (เงื่อนไข (0.0.1)) เกี่ยวข้องกับการละเมิดการละลายในปัจจุบันซึ่งเป็นไปได้ที่จะคืนความสมดุลในกรณีของการเติมแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองเพิ่มสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองโดยการขายสินทรัพย์บางส่วนเพื่อชำระหนี้

วิกฤตทางการเงิน (เงื่อนไข (0.0.0.)) เกิดขึ้นเมื่อสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรไม่เพียงพอที่จะครอบคลุมบัญชีเจ้าหนี้และภาระผูกพันที่ค้างชำระ

ในการประเมินความมั่นคงทางการเงินนอกเหนือจากอัตราส่วนข้างต้นแล้วยังมีการใช้ตัวบ่งชี้อีกจำนวนหนึ่ง:

1. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง (กม. 2) . มันแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของปริมาณของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง (ในวรรณคดีพิเศษบางครั้งพวกเขาเรียกว่าการทำงานหรือเงินทุนหมุนเวียน) อยู่ในองค์ประกอบที่เคลื่อนที่ได้มากที่สุดของสินทรัพย์หมุนเวียน - เงินสด (DS) มันถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของจำนวนเงินสดต่อจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง

สำหรับองค์กรที่ทำงานตามปกติตัวบ่งชี้นี้มักจะแตกต่างกันไปจากศูนย์ถึงหนึ่ง สิ่งอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกันการเติบโตของตัวบ่งชี้ในพลวัตถือได้ว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวก

เมื่อใช้ค่าสัมประสิทธิ์นี้ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์จำเป็นต้องคำนึงถึงข้อ จำกัด คำนึงถึงลักษณะเฉพาะของเศรษฐกิจรัสเซีย (การไม่มีสถาบันการตลาดที่มีประสิทธิภาพ) ค่าสัมประสิทธิ์นี้จะต้องได้รับการปฏิบัติด้วยความระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง

ตามความสัมพันธ์เชิงโครงสร้างและสัดส่วนตามปกติในทรัพย์สินและแหล่งที่มาของการจัดหาเงินเนื่องจากลักษณะเฉพาะของประเภทของกิจกรรมที่เป็นปัญหาพัฒนาในสภาวะที่มีเสถียรภาพตัวบ่งชี้นี้จะเริ่มได้รับค่าเชิงวิเคราะห์

ก่อนอื่นมันจะทำหน้าที่เป็นตัวบ่งชี้การเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขในการรับเงินและการใช้จ่ายของพวกเขา การลดลงของอัตราส่วนนี้บ่งชี้ถึงการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นในการชำระคืนบัญชีลูกหนี้หรือเงื่อนไขที่เข้มงวดขึ้นสำหรับการให้เงินกู้สินค้าโภคภัณฑ์ในส่วนของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาในขณะที่การเพิ่มขึ้นบ่งบอกถึงความสามารถที่เพิ่มขึ้นในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบัน

กม. 2 \u003d DS / SOS (1.17)

มีอีกวิธีหนึ่งในการประเมินความยืดหยุ่นของเงินทุนในการทำงาน ตัวอย่างเช่นแนะนำให้กำหนดปัจจัยความยืดหยุ่นเป็นผลหารของการหารมูลค่าสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ระยะยาว (ที่ครบกำหนดมากกว่าหนึ่งปีนับจากวันที่ในรายงาน) ด้วยจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ด้วยรูปแบบการคำนวณดังกล่าวค่าสัมประสิทธิ์ของความคล่องแคล่วของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองจะแสดงให้เห็นว่าสัดส่วนของปริมาณของพวกเขาเป็นสินทรัพย์หมุนเวียนแบบเคลื่อนที่ที่อ่อนแอ

มูลค่าของค่าสัมประสิทธิ์ความสามารถในการเคลื่อนย้ายของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองขึ้นอยู่กับลักษณะของกิจกรรมขององค์กร: ในอุตสาหกรรมที่ต้องใช้เงินทุนมากระดับปกติควรต่ำกว่าในอุตสาหกรรมที่ต้องใช้วัสดุมากเนื่องจากในกรณีนี้เงินทุนส่วนใหญ่ของตัวเองเป็นแหล่งที่มาของความครอบคลุมสำหรับสินทรัพย์ถาวร

1. ส่วนแบ่งเงินทุนหมุนเวียนในสินทรัพย์ (DOA) ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนในสินทรัพย์ทั้งหมด (A) ขององค์กรเป็นเปอร์เซ็นต์

Doa \u003d OA / A (1.18)

3. ส่วนแบ่งของหุ้นในสินทรัพย์หมุนเวียน (Dz) ตัวบ่งชี้นี้แสดงส่วนแบ่งของสินค้าคงเหลือในสินทรัพย์หมุนเวียน ส่วนแบ่งที่สูงเกินไปอาจเป็นสัญญาณของการล้นเกินหรือความต้องการผลิตภัณฑ์ที่ลดลง

Dz \u003d Z / OA (1.19)

4. หุ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองในความครอบคลุมของหุ้น (Dsos) ตัวบ่งชี้นี้แสดงถึงลักษณะส่วนหนึ่งของต้นทุนสินค้าคงเหลือซึ่งครอบคลุมโดยเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและตามเนื้อผ้ามีความสำคัญอย่างยิ่งในการวิเคราะห์สภาวะทางการเงิน ค่าของสัมประสิทธิ์นี้ต้องเกิน 0.5 .

Dsos \u003d SOS / Z (1.20)

5. อัตราส่วนความคุ้มครองของเงินสำรอง (Kpz) ตัวบ่งชี้จะแสดงลักษณะของหุ้นและค่าใช้จ่ายขององค์กรที่ได้มา มูลค่าเป็นบวกบ่งชี้ว่าหุ้นและต้นทุนมีความปลอดภัย « แหล่งที่มาของความครอบคลุม“ ปกติ” ในขณะที่มูลค่าติดลบบ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของสินค้าคงคลังและต้นทุนเป็นเปอร์เซ็นต์ที่ได้มาจากบัญชีเจ้าหนี้ระยะสั้นและสภาพการเงินในปัจจุบันขององค์กรถือว่าไม่มั่นคง

คำนวณโดยความสัมพันธ์กับมูลค่าของแหล่งที่มาของเงินสำรอง "ปกติ" และจำนวนเงินสำรอง หากมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้น้อยกว่าหนึ่งสถานะทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรจะถือว่าไม่เสถียร

Kpz \u003d NPC / Z (1.21)

6. ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยเงินทุนของตนเอง (KOSS) อัตราส่วนนี้แสดงส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองในปริมาณรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท ค่าปกติคือ 0.1

KOSS \u003d SOS / OA (1.22)

สภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรความสามารถในการละลายขึ้นอยู่กับการหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์โดยตรง อัตราการหมุนเวียนที่สูงขึ้นเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์จะเปลี่ยนเป็นเงินสดได้เร็วขึ้นซึ่ง บริษัท จะจ่ายสำหรับภาระผูกพัน

สินทรัพย์หมุนเวียนบางประเภทขององค์กรมีอัตราการหมุนเวียนที่แตกต่างกัน ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนแสดงถึงโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท และขึ้นอยู่กับประเภทสินค้าคงเหลือลูกหนี้ ระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรถูกกำหนดโดยอิทธิพลรวมของปัจจัยภายนอกและภายใน

ปัจจัยภายนอก ได้แก่ ความร่วมมือในอุตสาหกรรม ขอบเขตขององค์กร ขนาดขององค์กร เงื่อนไขทางธุรกิจขององค์กรรวมถึงการสร้างความสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และผู้บริโภคความต้องการที่มีประสิทธิผลสำหรับผลิตภัณฑ์ของ บริษัท ปัจจัยภายในที่กำหนดประสิทธิผลของกลยุทธ์การบริหารสินทรัพย์ขององค์กร ได้แก่ ระบบการจัดการต้นทุน นโยบายราคา; การมีอยู่ของนโยบายการบัญชีที่อนุญาตให้ใช้วิธีการที่เหมาะสมในการประเมินมูลค่าสินค้าคงเหลือ

สภาพคล่องทางการเงินเสถียรภาพทางเศรษฐกิจ

1.3 ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ระบบการจัดการทางการเงินใด ๆ ดำเนินการภายใต้กรอบของกรอบกฎหมายและข้อบังคับปัจจุบัน ซึ่งรวมถึงกฎหมายคำสั่งประธานาธิบดีคำสั่งของรัฐบาลคำสั่งและคำสั่งของกระทรวงและกรมใบอนุญาตเอกสารทางกฎหมายบรรทัดฐานคำแนะนำแนวปฏิบัติ ฯลฯ

ข้อกำหนดต่อไปนี้กำหนดไว้กับข้อมูลที่ใช้ในการตัดสินใจทางการเงิน:

1) ยูทิลิตี้ - สามารถใช้ในการตัดสินใจอย่างชาญฉลาด

2) ความเกี่ยวข้อง - ภาพสะท้อนที่แท้จริงในแต่ละช่วงเวลาของสภาพแวดล้อมขององค์กร

3) ความตรงต่อเวลา - หากได้รับข้อมูลช้ากว่าระยะเวลาที่กำหนดก็จะไม่สามารถส่งผลต่อการตัดสินใจได้

4) ความน่าเชื่อถือ - การจำลองสถานะวัตถุประสงค์ของสภาพแวดล้อมที่ค่อนข้างแม่นยำ

5) ความเกี่ยวข้อง - ไม่มีข้อมูลที่ไม่จำเป็น (ไม่จำเป็น) การได้รับข้อมูลตามข้อกำหนดที่กำหนดไว้อย่างเคร่งครัดและหลีกเลี่ยงการทำงานกับข้อมูลที่ไม่จำเป็น

6) ความสมบูรณ์ (พอเพียง) - โดยคำนึงถึงข้อมูลที่จำเป็นทั้งหมดจำเป็นสำหรับการบัญชีวัตถุประสงค์ของปัจจัยทั้งหมดที่ก่อตัวหรือมีอิทธิพลต่อสถานะและการพัฒนาสิ่งแวดล้อม

7) ความสามารถในการเปรียบเทียบ (ความสอดคล้องและความสามัคคีในการให้ข้อมูล) - ความสามารถในการเปรียบเทียบข้อมูลจากช่วงเวลาที่แตกต่างกันและวัตถุการสังเกตที่แตกต่างกันสำหรับกลุ่มข้อมูลที่คล้ายคลึงกันข้อมูลทุติยภูมิและข้อมูลหลัก

ในกระบวนการวิเคราะห์ทางการเงินสามารถใช้ข้อมูลต่อไปนี้: ข้อมูลเกี่ยวกับการเตรียมการทางเทคนิคของการผลิต ข้อมูลกฎข้อบังคับ; ข้อมูลการวางแผน การบัญชีธุรกิจ (การปฏิบัติงานการบัญชีสถิติ); งบการเงิน.

รายการข้อมูลเพิ่มเติมสามารถขยายได้ขึ้นอยู่กับชุดงานระหว่างการวิเคราะห์

ภารกิจอย่างหนึ่งของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการระบุพลวัต (แนวโน้มและรูปแบบ) ของการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงินขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการศึกษา ในเรื่องนี้ฐานข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ควรมีข้อมูลเป็นระยะเวลาอย่างน้อยหนึ่งปีโดยมีการแจกแจงรายไตรมาส (รายเดือน)

ความน่าเชื่อถือของผลลัพธ์ของการวิเคราะห์ทางการเงินและด้วยเหตุนี้ความถูกต้องของการตัดสินใจของฝ่ายบริหารจึงขึ้นอยู่กับระดับความจริงของข้อมูลเริ่มต้น

แหล่งข้อมูลสำหรับวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลและสินทรัพย์หมุนเวียนความสามารถในการละลายขององค์กรเป็นรูปแบบมาตรฐานของงบการเงิน:

1. งบดุล (แบบที่ 1)

2. งบกำไรขาดทุน (แบบที่ 2)

3. ภาคผนวกในงบดุลและงบกำไรขาดทุน (งบแสดงการเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้น (แบบที่ 3) งบกระแสเงินสด (แบบที่ 4) ภาคผนวกของงบดุล (แบบ 5) คำชี้แจงการใช้เงินตามวัตถุประสงค์ที่ได้รับ (แบบที่ 6))

แบบฟอร์มการรายงานทั้งหมดข้างต้นจัดทำขึ้นตามคำสั่งของกระทรวงการคลังของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในรูปแบบของงบการเงินขององค์กร" ลงวันที่ 22 กรกฎาคม 2546 เลขที่ 67n

วัตถุประสงค์ของการรวบรวมงบดุลของ บริษัท การคำนวณผลกำไรและขาดทุนในแง่หนึ่งคือเพื่อยืนยันตัวตนของบัญชีที่ใช้งานอยู่และบัญชีแฝง (เดบิต / เครดิต) ในอีกด้านหนึ่งเพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงปริมาณเกี่ยวกับกิจกรรมของ บริษัท

ในสหพันธรัฐรัสเซียสินทรัพย์ในงบดุลถูกสร้างขึ้นเพื่อเพิ่มสภาพคล่องของกองทุนเช่น ตามลำดับการเพิ่มความเร็วในการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์เหล่านี้ในกระบวนการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจในรูปของเงิน

เพื่อให้การวิเคราะห์แม่นยำยิ่งขึ้นบนพื้นฐานของข้อมูลทางบัญชี (รวมถึงการวิเคราะห์) จากส่วน II ของสินทรัพย์ในงบดุลจำเป็นต้องจัดสรรค่าใช้จ่ายที่ไม่ครอบคลุมโดยกองทุนพิเศษและการจัดหาเงินทุนที่กำหนดเป้าหมายตามข้อมูลของรายงานการเปลี่ยนแปลงของทุน (แบบที่ 3 (ภาคผนวก 3)) และ รายงานการใช้เงินตามเป้าหมายที่ได้รับ (แบบฟอร์มหมายเลข 6 (ภาคผนวก 6)) หมายถึงการตรึงสินทรัพย์หมุนเวียนและจากหนี้สินของหนี้สินในงบดุล - การไม่ชำระเงิน ได้แก่ หนี้สินที่ไม่ได้ชำระคืนตามกำหนดเวลาการเรียกร้องการชำระเงินของซัพพลายเออร์ที่ไม่ได้จ่ายตรงเวลาค้างชำระงบประมาณ ฯลฯ แสดงในภาคผนวกของงบดุล (ส่วนที่ 1, 2 และในใบรับรองไปยังส่วนที่ 2 ของแบบฟอร์มหมายเลข 5 (ภาคผนวก 5))

โดยตรงจากเครื่องชั่งเชิงวิเคราะห์คุณจะได้รับคุณสมบัติที่สำคัญที่สุดหลายประการของสถานะทางการเงินขององค์กร บนพื้นฐานของอนุกรมไดนามิกที่คอมไพล์แล้วกราฟจะถูกสร้างขึ้นฟังก์ชันที่อธิบายพฤติกรรมของรายการในงบดุลจะถูกกำหนดการวิเคราะห์ความสัมพันธ์และการถดถอยของการเปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการเป็นไปได้

งบดุลและการรายงานกำไรขาดทุนที่ทันสมัยมีลักษณะของการบัญชีที่ครอบคลุมเกี่ยวกับกิจกรรมและการพัฒนาขององค์กรในปีที่ผ่านมาและกำหนดโอกาสในอนาคตอันใกล้

วัตถุประสงค์ของการบัญชีดังกล่าวเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับลักษณะของข้อมูลที่จำเป็นต้องได้รับจากข้อมูลกล่าวคือการแสดงผล:

·ในจำนวนเงินทุนและทรัพย์สินขององค์กร (ยอดรวมในงบดุล);

·โครงสร้างเงินทุนและทรัพย์สิน (งบดุล);

·ส่วนของผู้ถือหุ้นสุทธิ (equity);

·การเปลี่ยนแปลงส่วนของผู้ถือหุ้นในช่วงเวลาหนึ่ง

การได้รับข้อมูลดังกล่าวเกิดจากความต้องการ:

1) การจัดการขององค์กร

2) เจ้าของ;

3) รัฐ (หน่วยงานทางการเงิน);

4) เจ้าหนี้;

5) ประชาชน;

6) สถาบันวิทยาศาสตร์ ฯลฯ

แรงจูงใจของแต่ละฝ่ายที่ระบุไว้อาจแตกต่างกันไปมาก ดังนั้นการจัดการจึงต้องใช้ข้อมูลเพื่อให้แน่ใจว่ามีการจัดการที่มีประสิทธิภาพขององค์กรเจ้าของ - เพื่อตรวจสอบกิจกรรมของฝ่ายบริหารหน่วยงานทางการเงิน - เพื่อตรวจสอบการปฏิบัติตามกรอบกฎระเบียบและกฎหมายเจ้าหนี้ต้องการตรวจสอบความสามารถในการละลายขององค์กรเพื่อเป็นหลักประกันในการปฏิบัติตามข้อกำหนด ฯลฯ

แรงจูงใจหลักที่สำคัญคือการปกป้องผลประโยชน์ของแต่ละฝ่าย ด้วยเหตุนี้สถานที่สำคัญในการวิเคราะห์จึงถูกครอบครองโดยการประเมินสภาพการเงินขององค์กรความสามารถในการละลาย

การประเมินนี้ไม่ได้ดำเนินการในแง่ของความใกล้เคียงกับค่าอ้างอิง แต่ในแง่ของระยะห่างจากสถานะวิกฤต ดังนั้นองค์กรเชิงบวกจึงมีตัวชี้วัดทางการเงินที่ตรงตามค่าขั้นต่ำของกฎระเบียบที่กำหนดโดยอิงตามเกณฑ์สำหรับประสิทธิผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการจัดระเบียบการเงินขององค์กร

ดังนั้นพื้นฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินขององค์กรที่กล่าวถึงในบทนี้จึงเป็นพื้นฐานที่ใช้ในทางปฏิบัติในการพิจารณาความสามารถในการละลายขององค์กรและความมั่นคงทางการเงิน

วิธีการวิเคราะห์และประเมินฐานะการเงินของ MashstalOptProm LLC ที่พิจารณาในบทนี้ถูกนำไปใช้ในการวิเคราะห์งบการเงินสำหรับช่วงปี 2551-2553 ซึ่งจะนำเสนอในบทถัดไป

2. การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินจำกัด « MASHSTALIOPTPROM”

2.1 เทคนิคและเศรษฐกิจลักษณะองค์กร

บริษัท รับผิด จำกัด MashstalOptProm ก่อตั้งขึ้นเมื่อวันที่ 23 มกราคม 2551 ตามกฎหมายของรัฐบาลกลางหมายเลข 14-FZ ลงวันที่ 8 กุมภาพันธ์ 2541 "เกี่ยวกับ บริษัท รับผิด จำกัด " (แก้ไขเมื่อวันที่ 11 กรกฎาคม 2554) วัตถุประสงค์หลักของการสร้าง บริษัท คือการดำเนินกิจกรรมทางการค้าในด้านการผลิตเครื่องจักรและอุปกรณ์

บริษัท ตั้งอยู่ที่: 440008, Penza, st. เนคราซอฟ 24.

เป้าหมายหลักขององค์กรคือการทำกำไร งานหลัก ได้แก่ การพัฒนาธุรกิจการรักษาและดึงดูดลูกค้าใหม่การจัดการองค์กรที่มีประสิทธิภาพ

กิจกรรมหลักของ MashstalOptProm LLC คือการผลิตเครื่องจักรและอุปกรณ์อื่น ๆ เพื่อการเกษตรและป่าไม้ ลูกค้าขององค์กรเป็นผู้ประกอบการทางการเกษตรในภูมิภาคและภูมิภาคอื่น ๆ

องค์กรเป็นนิติบุคคลภายใต้กฎหมายของรัสเซีย: เป็นเจ้าของทรัพย์สินแยกต่างหากและต้องรับผิดต่อภาระผูกพันกับทรัพย์สินนี้สามารถได้มาและใช้ทรัพย์สินและสิทธิส่วนบุคคลที่ไม่ใช่ทรัพย์สินในนามของตนเองและเป็นโจทก์และจำเลยในศาล

บริษัท ในกิจกรรมของ บริษัท อยู่ภายใต้กฎบัตรขององค์กรกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซียและการกระทำที่มีผลผูกพันของหน่วยงานบริหาร

ด้านล่างนี้เราจะพิจารณาตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของงานของ LLC "MashstalOptProm" สำหรับปี 2008-2010 และทำการวิเคราะห์เปรียบเทียบในตารางที่ 2.1

ตารางที่ 2.1. พลวัตของตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ MashstalOptProm LLC

เอกสารที่คล้ายกัน

สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและเนื้อหาของสถานะทางการเงินขององค์กร วิธีการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรระบบตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงมัน การคำนวณค่าสัมประสิทธิ์หลักที่สะท้อนถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร LLC "PlanetStroy"

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 29 ก.ย. 2555


แนวคิดและปัจจัยด้านเสถียรภาพทางการเงินตัวชี้วัดและวิธีการประเมิน การวางแผนเงินสดและบทบาทขององค์กร ลักษณะทางเทคนิคและเศรษฐกิจขององค์กรและการวิเคราะห์ฐานะทางการเงิน การปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน

ภาคนิพนธ์เพิ่มเมื่อ 06/03/2012


รากฐานทางทฤษฎีสำหรับการประเมินความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กร การคำนวณและการประเมินตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินความสามารถในการละลายและสภาพคล่องของ OJSC "Mortgage Corporation of the Chuvash Republic" วิธีการเพิ่มและเสริมสร้างความเข้มแข็ง

ภาคนิพนธ์เพิ่ม 10/14/2010


พื้นฐานทางทฤษฎีสาระสำคัญและวัตถุประสงค์วิธีการประเมินการสนับสนุนข้อมูลสำหรับการวิเคราะห์ฐานะทางการเงินและการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การคำนวณและวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องสัมพัทธ์ที่ Tugnuisky open pit JSC

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 06/03/2553


วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 01/05/2558


งานวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร วิธีการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ตำแหน่งในสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดการเงิน ประสิทธิภาพของธุรกรรมทางการค้าและการเงิน วิธีปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร

ภาคนิพนธ์เพิ่ม 03/11/2012


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจวัตถุประสงค์และวัตถุประสงค์ของการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กรวิธีการดำเนินการ ลักษณะทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ Market-Service LLC การกำหนดความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงินทิศทางการปรับปรุง

วิทยานิพนธ์เพิ่มเมื่อ 04/17/2011


แนวคิดและประเภทของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร สาระสำคัญของการวิเคราะห์ทางการเงินตัวชี้วัดที่แน่นอนและสัมพัทธ์ของเสถียรภาพทางการเงิน การประเมินสภาพคล่องและความสามารถในการละลายที่ครอบคลุมของ ARS LLC มาตรการเสริมสร้างเสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท

ภาคนิพนธ์เพิ่มเมื่อ 03/01/2015


สาระสำคัญบทบาทความสำคัญของการประเมินสภาพการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของ LLC "บริษัท เกษตรอุตสาหกรรมแผนฤดูใบไม้ผลิ" การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย

รายงานการปฏิบัติเพิ่ม 12/13/2009


เสถียรภาพทางการเงินและปัจจัยกำหนด เนื้อหาของการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินและบทบาทในการประเมินฐานะทางการเงิน ประสิทธิภาพในการใช้ทรัพยากรทางการเงิน การกำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงินและความแข็งแกร่งขององค์กร