วิเคราะห์ตัวอย่างแผนธุรกิจขององค์กร วิธีวิเคราะห์แผนธุรกิจจากมุมมองของนักลงทุน

โทร. +7903 323 04 41

ในทศวรรษที่ผ่านมา บริษัทที่ปรึกษา สถานประกอบการด้านการผลิต และหน่วยงานธุรกิจอื่นๆ ได้รวบรวมแผนธุรกิจจำนวนมากสำหรับโครงการลงทุนสำหรับการจัดหาเงินทุนจากภายนอก ผู้เชี่ยวชาญด้านสินเชื่อ นักลงทุนจำเป็นต้องทำการประเมินในเชิงลึกและเลือกสิ่งที่ดีที่สุด บ่อยครั้งที่จำเป็นต้องมีการตรวจสอบโครงการธุรกิจสำเร็จรูปอย่างอิสระ

ลองมาดูประเด็นสำคัญบางประการในการประเมินแผนธุรกิจในบทความนี้

คุณต้องเริ่มประเมินแผนธุรกิจโดยระบุเครื่องมือซอฟต์แวร์เพื่อพัฒนาแผนดังกล่าว หากเป็นโปรแกรม Alt-Invest หรือ Project-Expert การวิเคราะห์แผนจะง่ายขึ้น หากทำการคำนวณในโปรแกรมที่ไม่รู้จักหรือทำด้วยตนเอง จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์เพิ่มเติมสำหรับการคำนวณทางการเงินทั้งหมด

หากจะยื่นแผนธุรกิจให้ธนาคารปล่อยกู้ ให้กระทรวงหรือหน่วยงานราชการอื่น ๆ เพื่อรับการสนับสนุน จำเป็นต้องค้นหาว่ามีข้อกำหนดสำหรับโครงการธุรกิจ (เอกสารประกอบการแข่งขัน) หรือไม่ และแผนธุรกิจที่พัฒนาแล้วสอดคล้องกับแผนดังกล่าวหรือไม่ .

กระแสเงินสดติดลบบ่งชี้ข้อผิดพลาดร้ายแรงที่เกิดขึ้นในแผนธุรกิจที่ได้รับการประเมิน หรือความล้มเหลวของโครงการลงทุน - มีเงินไม่เพียงพอที่จะนำไปใช้

เมื่อวิเคราะห์แผนธุรกิจ ให้ความสนใจกับตัวชี้วัดประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของโครงการ ต่อไปนี้คือมาตรฐานที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจในเชิงบวกเกี่ยวกับการให้กู้ยืมแก่องค์กรโดยธนาคาร:

การวิเคราะห์ส่วนต่างๆ ของแผนธุรกิจ จำเป็นต้องกำหนดช่วงเวลาของการเริ่มต้นโครงการธุรกิจ เดือนที่เริ่มการชำระบัญชี (การดำเนินโครงการ) ในแผนธุรกิจควรช้ากว่าวันที่ผู้ใช้ปลายทาง (ธนาคาร นักลงทุน กระทรวง) พิจารณา คุณต้องจับคู่วันที่ในกำหนดการโครงการธุรกิจกับวันที่ลงทุนด้วย

เมื่อวิเคราะห์แผนธุรกิจที่พัฒนาแล้ว ขอแนะนำให้เปรียบเทียบกำลังการผลิตขององค์กรและปริมาณการผลิตที่รวมอยู่ในโครงการ - ไม่ว่าจะประเมินค่าสูงไปหรือไม่

การวิเคราะห์การคำนวณในการประเมินแผนธุรกิจยังจัดให้มีการตรวจสอบระบบภาษีจำนอง อัตราภาษีที่ใช้และผลประโยชน์ และจำนวนเบี้ยประกัน บ่อยครั้ง ผู้พัฒนาแผนธุรกิจที่ไม่มีประสบการณ์มักจะพลาดภาษีบางอย่าง ดังนั้นจึงประเมินผลลัพธ์ทางการเงินของโครงการสูงเกินไป และประเมินผลกระทบด้านงบประมาณของโครงการธุรกิจต่ำเกินไป

หนึ่งในตัวชี้วัดของแผนธุรกิจที่ได้รับการพัฒนามาอย่างดีคือการวิเคราะห์เพิ่มเติมของตลาดและคู่แข่ง การมีอยู่ของความต้องการที่สมเหตุสมผลสำหรับผลิตภัณฑ์ (บริการ) ที่ผลิตขึ้น

เมื่อทำการตรวจสอบแผนธุรกิจเพื่อสร้างความสนใจในการผลิต จำเป็นต้องให้ความสนใจกับการมีอยู่ของเหตุผลสำหรับการสื่อสารที่จำเป็น (ไฟฟ้าและก๊าซ การประปา) และต้นทุนของการสรุป

เมื่อวิเคราะห์ส่วนการประเมินความเสี่ยงของแผนธุรกิจ จะพิจารณาการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนและความไวที่คำนวณได้ ตลอดจนพารามิเตอร์และช่วง (%) ที่ดำเนินการ

เมื่อใช้อัตราคิดลดในโครงการ จำเป็นต้องตรวจสอบมูลค่าที่ยอมรับของความเสี่ยงทั่วไป ว่ามีการใช้อัตราการรีไฟแนนซ์และระดับเงินเฟ้อที่คาดหวังอย่างถูกต้องหรือไม่

การวิเคราะห์แผนธุรกิจที่พัฒนาแล้ว จะกำหนดประเภทของราคาที่ใช้ในการคำนวณโครงการ โครงการธุรกิจต้องคำนวณในราคาที่เทียบเคียงได้: ค่าคงที่ ซึ่งรวมถึง (หรือไม่รวม) ภาษีมูลค่าเพิ่ม ทั้งที่เป็นปัจจุบันไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มหรือปัจจุบันแต่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มแล้ว

ในโครงการธุรกิจที่มุ่งหวังให้รัฐสนับสนุน มักจำเป็นต้องคำนวณประสิทธิภาพด้านงบประมาณจากการดำเนินการตามแผนธุรกิจ ตลอดจนประโยชน์ด้านเศรษฐกิจและสังคม แม้ว่าเอกสารประกวดราคาจะไม่ต้องการให้รวมตัวบ่งชี้เหล่านี้ในแผนธุรกิจ แต่ก็ยังแนะนำให้คำนวณ

จุดที่พิจารณาแล้วของการวิเคราะห์และประเมินผลแผนธุรกิจนั้นยังไม่สิ้นสุด แน่นอน เสริมด้วยความซับซ้อนและจุดเน้นของโครงการที่อยู่ระหว่างการพิจารณา ลักษณะเฉพาะของการตรวจสอบแผนธุรกิจยังขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมที่วางไว้ด้วย อันที่จริง นี่คือค่าใช้จ่ายในการประเมินแผนธุรกิจ

แต่แนวทางนี้เพียงพอสำหรับการตรวจสอบแผนธุรกิจ "แบบผิวเผิน" เพื่อปฏิเสธโครงการที่ยังไม่เสร็จหรือคุณภาพต่ำซึ่งอยู่ในขั้นเริ่มต้นของการประเมิน

คุณได้จัดทำแผนธุรกิจและกำลังมองหานักลงทุน มองผ่านสายตาของผู้ที่จะตัดสินใจว่าจะลงทุนในโครงการของคุณหรือไม่ นักลงทุนประเมินแผนธุรกิจโดยใช้พารามิเตอร์ใด

นักลงทุนพิจารณาวัตถุการลงทุนต่างๆ (โครงการลงทุน) เพื่อเลือกวิธีการลงทุนกองทุนที่จะให้ผลตอบแทนสูงสุดในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้สำหรับนักลงทุนรายนี้ การวิเคราะห์โครงการลงทุนเริ่มต้นด้วยการทบทวนลักษณะของสภาพแวดล้อมการลงทุน (บรรยากาศการลงทุน)

สภาพแวดล้อมการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับวัตถุการลงทุนเฉพาะได้รับการพิจารณาในระดับเศรษฐกิจทั่วไป ที่ระดับอุตสาหกรรม และระดับท้องถิ่น กล่าวคือ เป็นกิจกรรม (ธุรกิจ) ของบริษัทในสภาพแวดล้อมการแข่งขัน ตามหลักปฏิบัติสากลที่ยอมรับโดยทั่วไป การสำรวจและการตรวจสอบความจริงของข้อมูลทั้งหมด (การตรวจสอบสถานะ) เกี่ยวกับวัตถุการลงทุนจะดำเนินการเพื่อเตรียมพร้อมสำหรับการดำเนินโครงการลงทุนและการจัดหาเงินทุน

1. การวิเคราะห์เศรษฐกิจทั่วไปของโครงการลงทุน

กระบวนการวิเคราะห์สภาพแวดล้อมการลงทุนเริ่มต้นด้วยการศึกษาสภาพเศรษฐกิจของประเทศโดยรวม การลงทุนระหว่างประเทศและสถาบันการเงินให้ความสนใจเป็นพิเศษกับเรื่องนี้เมื่อเลือกประเทศสำหรับการดำเนินโครงการลงทุนที่ได้รับการสนับสนุนจากสถาบันเหล่านี้

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ทั่วไปมักจะพิจารณา:

อัตราการเติบโตทางเศรษฐกิจ

ระดับเสถียรภาพทางสังคมและการเมือง

ระดับความมั่นคงทางกฎหมาย

อัตราเงินเฟ้อ

ความมั่นคงของสกุลเงินประจำชาติ

สถานะของดุลการชำระเงินของประเทศ

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ขนาดและพลวัตของการใช้จ่ายภาครัฐและการลงทุน

การพัฒนาโครงสร้างพื้นฐานของตลาด

2. การวิเคราะห์อุตสาหกรรมของโครงการลงทุน

อุตสาหกรรมที่ควรดำเนินโครงการลงทุนควรพิจารณาจากตำแหน่งต่อไปนี้:

อัตราการเติบโตของอุตสาหกรรมและแนวโน้ม

สภาพตลาด

ระดับการแข่งขัน

ความพร้อมของระบอบภาษีพิเศษและองค์ประกอบอื่น ๆ ของกฎระเบียบของรัฐ

3. การวิเคราะห์เศรษฐกิจจุลภาค (ท้องถิ่น) ของโครงการลงทุน

การวิเคราะห์ทุกแง่มุมที่สำคัญของกิจกรรมของบริษัท ซึ่งเป็นวัตถุการลงทุนที่มีแนวโน้มว่าจะนำเสนอในรูปแบบของแผนธุรกิจหรือการศึกษาความเป็นไปได้ (การศึกษาความเป็นไปได้ - อะนาล็อกของ "การศึกษาความเป็นไปได้") และสะท้อนถึงประเด็นต่อไปนี้:

ประวัติบริษัท

สถานะทางกฎหมาย

ฐานะการเงิน

สถานะของสัญญา

สถานะของภาคการผลิต

สินค้าผลิต

โครงสร้างการจัดการ

สถานะของทรงกลมทางสังคม

นโยบายการตลาด

ความสมบูรณ์ของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์จุลภาคที่ดำเนินการนั้นขึ้นอยู่กับวิธีการวางแผนโครงการลงทุนที่จะดำเนินการ: ด้วยการสร้างนิติบุคคลใหม่หรือภายในกรอบของนิติบุคคลที่มีอยู่ ในกรณีแรก จำเป็นต้องมีการพิจารณาโดยละเอียดเกี่ยวกับกิจกรรมของบริษัทในด้านต่างๆ เหล่านี้ ในประการที่สอง ก็เพียงพอแล้วที่จะมีคำอธิบายสั้นๆ เกี่ยวกับผู้เข้าร่วมโครงการที่เสนอ

การวิเคราะห์โครงการลงทุนรวมถึงการตรวจสอบข้อมูลเบื้องต้น การวิเคราะห์รูปแบบองค์กรและกฎหมายของการดำเนินโครงการ การสร้างแบบจำลองทางการเงิน และการประเมินโครงการตามเกณฑ์ที่เลือก หากโครงการตรงตามเกณฑ์ที่เลือก ข้อมูลที่ได้รับจะเป็นพื้นฐานสำหรับการจัดทำแผนธุรกิจ

นอกเหนือจากการจัดทำแผนธุรกิจแล้ว การวิเคราะห์วิธีที่เป็นไปได้ในการระดมทุน (การออกหุ้น พันธบัตร การขอสินเชื่อ ฯลฯ) จะดำเนินการตามแนวทางปฏิบัติที่มีอยู่ของการเงินองค์กร (การเงินองค์กร) ด้วยเช่นกัน เช่นเดียวกับเงื่อนไขการจัดวางหลักทรัพย์ (การจัดจำหน่าย)

การวิเคราะห์โครงการลงทุน

1. ตรวจสอบข้อมูลเบื้องต้น

ข้อมูลที่ใช้ในการวิเคราะห์โครงการลงทุนต้องได้รับการตรวจสอบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับข้อมูลต่อไปนี้:

จำนวนเงินลงทุนในโครงการ (ค่าก่อสร้าง R&D ฯลฯ)

ต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์/บริการ

ค่าเสื่อมราคา

อัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ที่มีอยู่และคาดการณ์ราคาสินค้าที่ผลิตภายใต้โครงการ

2. การวิเคราะห์การตลาด

โครงการอาจล้มเหลวหากไม่มีความต้องการจากผู้บริโภคที่มีศักยภาพสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตภายใต้โครงการ ดังนั้น การสร้างแบบจำลองทางการเงินควรนำหน้าด้วยงานเพื่อกำหนดความต้องการและโอกาสทางการตลาด (การวิเคราะห์การตลาด) หลังดำเนินการในขั้นตอนต่อไปนี้:

1) การประเมินการแข่งขันและปัจจัยภายนอกอื่นๆ

ระดับการแข่งขัน

แหล่งที่มาของการแข่งขัน

การปรากฏตัวของกฎระเบียบของรัฐ

2) คำจำกัดความของกลยุทธ์ทางการตลาด:

กลยุทธ์การตลาด

กลยุทธ์การกำหนดราคา

การวิเคราะห์ที่ตั้งบริษัท

ติดตามกลยุทธ์การตลาด

3) การวิจัยตลาด:

การค้นหาและวิเคราะห์ข้อมูลเบื้องต้น

การประเมินปฏิกิริยาของตลาด

4) การคาดการณ์ยอดขาย:

ปริมาณการขายตามช่วงเวลา

ปริมาณการขายตามผลิตภัณฑ์และบริการ

ปริมาณการขายตามกลุ่มผู้บริโภค

ส่วนแบ่งการตลาด

ความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่ได้รับระหว่างการวิเคราะห์การตลาดเป็นตัวกำหนดความน่าเชื่อถือของการคำนวณทางการเงินสำหรับโครงการ

3. การวิเคราะห์แบบฟอร์มทางกฎหมาย

รูปแบบองค์กรและกฎหมายของการดำเนินโครงการอาจแตกต่างกันไป ประการแรก ตามข้อกำหนดเบื้องต้นต่อไปนี้:

1. โครงการดำเนินการบนพื้นฐานขององค์กรที่มีอยู่ - วัตถุการลงทุนและการจัดหาเงินทุนของนักลงทุนดำเนินการผ่านการขายหลักทรัพย์ขององค์กรนี้หรือภายในกรอบการให้กู้ยืม

2. โครงการนี้ดำเนินการบนพื้นฐานขององค์กรที่สร้างขึ้นใหม่ซึ่งผู้ก่อตั้งซึ่งรวมถึงนักลงทุนที่มีศักยภาพโดยมีส่วนร่วมในจำนวนเงินที่ตกลงกันไว้กับทุนจดทะเบียน

นอกจากนี้ จำเป็นต้องตัดสินใจเกี่ยวกับรูปแบบองค์กรและกฎหมายขององค์กรที่สร้างขึ้นสำหรับการดำเนินโครงการ (LLC, OJSC, CJSC เป็นต้น)

การใช้รูปแบบและแบบฟอร์มขององค์กรและกฎหมายอย่างใดอย่างหนึ่งเหล่านี้หรืออื่น ๆ ในอนาคตทำให้เกิดรอยประทับในกระบวนการวางแผนการลงทุนเพิ่มเติมทั้งหมด

4. การวิเคราะห์ทางการเงิน

การวางแผนทางการเงินเป็นส่วนสำคัญของกระบวนการวางแผนการลงทุนและเป็นการจำลองผลลัพธ์ทางการเงินในอนาคตขององค์กรภายใต้ค่าคาดการณ์ที่กำหนดของพารามิเตอร์หลักและข้อจำกัดที่เกี่ยวข้อง การวางแผนทางการเงินดำเนินการโดยการสร้างและใช้แบบจำลองทางการเงินและตีความผลลัพธ์ของการคำนวณ

การใช้แบบจำลองทางการเงินช่วยให้:

วิเคราะห์และทำนายผลทางการเงิน

ทำการวิเคราะห์ความไว

ลดเวลาและเงินที่ใช้ในการจัดเก็บและประมวลผลข้อมูล

ลดความเสี่ยงของความผิดพลาดของมนุษย์

ลดเวลาในการคำนวณ

พื้นฐานของรูปแบบทางการเงินได้รับการพัฒนาในลักษณะที่จะคำนึงถึงปัจจัยทั้งหมดที่มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อองค์กร ในรูปแบบที่สมบูรณ์ที่สุด แบบจำลองทางการเงินไม่เพียงแต่ช่วยให้สามารถคำนวณผลลัพธ์ด้วยพารามิเตอร์การคาดการณ์ที่กำหนดและจัดทำรายงานทางการเงินที่คาดการณ์ได้เท่านั้น แต่ยังสามารถเลือกรูปแบบการลงทุนที่เหมาะสมที่สุดและประเภทของแหล่งเงินทุนตามเกณฑ์ที่กำหนดไว้ บางรุ่นรวมถึงวิธีการพยากรณ์ทางสถิติที่ใช้ในการสร้างแนวโน้มในพารามิเตอร์หลักตามข้อมูลประสิทธิภาพที่ผ่านมา

กระบวนการสร้างแบบจำลองทางการเงินมีหลายขั้นตอน:

การกำหนดแนวคิด (เป้าหมายของการสร้างแบบจำลอง พารามิเตอร์ของข้อมูลอินพุตและเอาต์พุตถูกกำหนดไว้)

การสร้างแบบจำลอง

ทดลองใช้งานและการตรวจสอบความถูกต้องของแบบจำลอง

การเปลี่ยนแปลงโมเดล (หากจำเป็น ตามผลการตรวจสอบ)

การใช้งานแบบ.

เมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงิน มักจะคำนึงถึงองค์ประกอบต่างๆ เช่น ตัวอย่างเช่น

วิธีการบัญชี

ขั้นตอนการคิดค่าเสื่อมราคา

การคำนวณการชำระภาษี

ตารางการชำระหนี้

กลยุทธ์การสร้างหุ้น ฯลฯ

เมื่อปฏิบัติงานเกี่ยวกับแบบจำลองทางการเงิน ข้อมูล สมมติฐาน และรูปแบบของเอกสารทั้งหมดควรถูกนำเสนอในลักษณะที่ง่ายสำหรับผู้เชี่ยวชาญในการสะท้อนลักษณะเฉพาะขององค์กรในรูปแบบ แล้วคำนวณผลลัพธ์ที่คาดการณ์ไว้เมื่อ เป็นไปตามเงื่อนไขที่กำหนด

ความแตกต่างที่สำคัญคือการใช้วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินแบบต่างๆ ในการประเมินโครงการลงทุนและธุรกิจ (การคำนวณกระแสเงินสด การคำนวณมูลค่าปัจจุบัน การประเมินความเสี่ยง ฯลฯ) เนื่องจากวิธีการบัญชีไม่ได้ให้คำอธิบายที่เพียงพอเกี่ยวกับกระบวนการที่กำลังดำเนินการอยู่และที่คาดหวัง ในอนาคต. อย่างไรก็ตาม การประยุกต์ใช้วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินมักเป็นไปไม่ได้หากไม่มีเอกสารทางบัญชี การคาดการณ์ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งรวบรวมไว้เป็นส่วนหนึ่งของการวางแผนทางการเงินขององค์กร

ตัวอย่างเช่น สำหรับองค์กรใดๆ สิ่งสำคัญคือต้องประมาณการจำนวนรายรับและรายจ่ายของเงินทุน โดยอิงจากการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กรสำหรับช่วงเวลาและการคาดการณ์ก่อนหน้า เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ งบประมาณเงินสดจะถูกรวบรวม - การคาดการณ์การรับและการชำระเงินสำหรับรอบระยะเวลาในอนาคต (เดือน, สัปดาห์) การคำนวณกระแสเงินสดขององค์กรดำเนินการตามงบประมาณเงินสด

เมื่อเทียบกับงบประมาณเงินสด กระแสเงินสดมักจะสร้างขึ้นสำหรับโครงการลงทุนเดียว ไม่ใช่สำหรับหน่วยขององค์กรขององค์กร การคำนวณกระแสเงินสดดำเนินการบ่อยที่สุดเพื่อประเมินผลตอบแทนจากการลงทุน และใช้งบประมาณเงินสดในกระบวนการวางแผน นี่เป็นหนึ่งในหลาย ๆ จุดที่แสดงให้เห็นถึงความจำเป็นในการคิดอย่างชัดเจนเกี่ยวกับเป้าหมายและโครงร่างของแบบจำลองทางการเงินที่สร้างขึ้น ความสัมพันธ์ระหว่างองค์ประกอบ โดยคำนึงถึงเงื่อนไขเฉพาะสำหรับการทำงานขององค์กรนี้ การดำเนินโครงการ

แผนผังความสัมพันธ์หลักระหว่างพารามิเตอร์อินพุตและเอาต์พุตในแบบจำลองทางการเงิน

*เมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงิน ข้อมูลเกี่ยวกับเงินลงทุนที่จำเป็นและจำนวนเงินทุนเป็นข้อมูลเริ่มต้นประเภทพิเศษ เนื่องจากขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ของการสร้างแบบจำลอง ข้อมูลเบื้องต้นเบื้องต้นที่มีอยู่ ปริมาณและการใช้ข้อมูลนี้จะแตกต่างกัน . ตัวอย่างเช่น การคำนวณจำนวนภาษีที่ถึงกำหนดชำระจากการดำเนินโครงการลงทุนนั้นดำเนินการบนสมมติฐานที่ว่าโครงการจะได้รับเงินทุนจากทุน ดอกเบี้ยเงินกู้จะไม่นำมาคำนวณในการคำนวณภาษีเงินได้ในโครงการลงทุนนี้

** การวิเคราะห์ความเคลื่อนไหวของทรัพยากร ได้แก่ การสร้างและการคำนวณกระแสเงินสดประเภทต่างๆ (กระแสเงินสดหลังหักภาษี กระแสเงินสดสุทธิ กระแสเงินสดทั่วไป ฯลฯ) การคำนวณตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องเมื่อสร้างแบบจำลองทางการเงินเพื่อประเมิน โครงการลงทุน ธุรกิจ หรือรายงานแหล่งที่มาและการใช้เงินทุน โดยคำนวณจากงบกำไรขาดทุนและงบดุลขององค์กรที่ดำเนินการ

5. หลักเกณฑ์การเปรียบเทียบและคัดเลือกโครงการลงทุน

ในการเปรียบเทียบและเลือกโครงการลงทุน นักลงทุนมักจะใช้เกณฑ์ต่อไปนี้:

มูลค่าปัจจุบันสุทธิ

อัตราผลตอบแทนภายใน

ดัชนีการทำกำไร

ผลกำไรทางบัญชีเฉลี่ย

ระยะเวลาคืนทุน

ผู้ที่จัดทำแผนธุรกิจสำหรับองค์กรอาจต้องการทราบว่าแนวคิดของตนประสบความสำเร็จเพียงใด นำไปปฏิบัติได้ดีเพียงใด เพื่อที่จะทราบว่ากลยุทธ์นี้จะทำงานอย่างไร จำเป็นต้องวิเคราะห์แผนธุรกิจขององค์กร

การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญของแผนธุรกิจคืออะไร

การพัฒนาเอกสารเช่นแผนธุรกิจตั้งแต่เริ่มต้นเป็นขั้นตอนที่ใช้เวลานานและซับซ้อน การใช้แผนมาตรฐานซึ่งเต็มไปด้วยตลาดบริการให้คำปรึกษาเกี่ยวข้องกับการแก้ไขตามสถานการณ์จริง

วัตถุประสงค์ในการประเมินแผนธุรกิจคือการคำนวณมูลค่าตลาดของเอกสารที่ส่งมา ผู้เชี่ยวชาญในระหว่างการตรวจสอบควร:

• พิจารณาองค์ประกอบทั้งหมดของแผนธุรกิจ
• ระบุช่องว่างการวางแผน
• ให้คำแนะนำวิธีแก้ไข
• ให้คำแนะนำสำหรับการดำเนินงานอย่างรวดเร็วตามเอกสารนี้

ทางเลือกที่ดีที่สุดคือการพัฒนาแผนธุรกิจโดยบริษัทหนึ่ง และการจัดงานของผู้เชี่ยวชาญโดยอีกบริษัทหนึ่ง นี่เป็นวิธีการที่มีค่าใช้จ่ายค่อนข้างสูง แต่รับประกันประสิทธิภาพในการเพิ่มประสิทธิภาพเมื่อดำเนินการตามแผน

หากแผนธุรกิจได้รับคะแนนเชิงบวก แสดงว่าเอกสารนั้นสามารถดำเนินการได้อย่างรวดเร็ว และแนวคิดที่กำหนดไว้ในนั้นคือการรับประกันยอดขายผลิตภัณฑ์ในระดับสูงหรือผลกำไรทางธุรกิจสูง

หากแผนธุรกิจถูกสร้างขึ้นเป็นรายบุคคล การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญจะช่วยกำหนดว่ามีการเปลี่ยนแปลงมากน้อยเพียงใด:

• สภาพตลาดตั้งแต่สร้างเอกสารนี้
• ความเป็นจริงของสถานการณ์ทางการเมืองหรือเศรษฐกิจในประเทศมีการเปลี่ยนแปลงอย่างไร
• สิ่งที่เปลี่ยนแปลงสถานการณ์ตลาดได้เกิดขึ้น

การดำเนินการตรวจสอบโดยองค์กรบุคคลที่สามก็สมเหตุสมผลจากมุมมองของการประเมินค่าใช้จ่ายในวันนี้

การวิเคราะห์แผนธุรกิจขององค์กร

ขั้นตอนนี้สามารถทำได้ในเชิงคุณภาพไม่เฉพาะในองค์กรขนาดใหญ่เท่านั้น แต่ยังรวมถึงในบริษัทขนาดเล็กและบริษัทด้วย การทำงานกับเอกสารสำเร็จรูปที่จัดทำโดยตลาดบริการให้คำปรึกษา แม้ว่าจะมีความคล้ายคลึงกันในงานของบริษัทหรือวิสาหกิจในอุตสาหกรรมเดียวกัน แต่ก็อาจมีความแตกต่างในระดับภูมิภาค ข้อกำหนดนี้มีลักษณะเฉพาะโดย:

• ความอิ่มตัวของส่วนนี้ของตลาด
• ความต้องการสินค้าหรือบริการที่นำเสนอ
• อัตราค่าเช่า,
• จำนวนเงินลงทุนในพื้นที่เพาะปลูก
• ค่าเสื่อมราคาอุปกรณ์

จะดำเนินการตามขั้นตอนต่อไปนี้:

• งานเบื้องต้นเกี่ยวกับการประเมินโครงการลงทุน
• ความเชี่ยวชาญทางเทคนิคทีละขั้นตอนของความเป็นไปได้ในการดำเนินโครงการ
• การวิเคราะห์ทางการเงิน
• การคำนวณโอกาสในการดึงดูดฐานทรัพยากร, เงิน,
• แบบจำลองการดำเนินธุรกิจสำหรับผู้เข้าร่วมแต่ละคน
• การประเมินความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นจากการทำธุรกิจในธุรกิจนี้และการวิเคราะห์

การประเมินเบื้องต้นช่วยให้คุณเข้าใจถึงความเป็นไปได้ของการเปิดตัวโครงการนี้

ความจำเป็นในการประเมินแผนธุรกิจ

การได้รับความเห็นจากผู้เชี่ยวชาญคือจุดประสงค์ในการประเมินแผนธุรกิจ การสอบควรรวมถึง:

• การประเมินความต้องการและความเป็นไปได้ของการมีส่วนร่วมของพันธมิตรทั้งหมด
• การประเมินความเป็นไปได้ของการนำแนวคิดนี้ไปใช้
• การวิเคราะห์เปรียบเทียบของโครงการที่คล้ายคลึงกันหลายโครงการ
• มีการวิเคราะห์การปฏิบัติตามโครงการนี้ด้วยมาตรฐานและการรับรองทั้งรัสเซียและนานาชาติ

การประเมินความเสี่ยง

ประเภทความเสี่ยงหลัก ได้แก่ :

• ทางอุตสาหกรรม,
• การเงิน,
• การลงทุน,
• ตลาด,
• ทางการเมือง.

เมื่อเลือกพารามิเตอร์การออกแบบของแผน สถานการณ์ต่างๆ จะถูกจำลองตาม:

• ด้วยความหวังดี
• ขั้นพื้นฐาน,
• สถานการณ์ในแง่ร้าย

สถานการณ์ที่สำคัญที่สุดคือสถานการณ์ในแง่ร้าย มีเพียงเขาเท่านั้นที่สามารถแสดงอัตราการเติบโตของธุรกิจที่น้อยที่สุดได้โดยใช้การพูดเกินจริงเล็กน้อย

ดังนั้น ความเห็นของผู้เชี่ยวชาญเกี่ยวกับประสิทธิภาพของแผนธุรกิจทำให้ไม่เพียงแต่จะประเมินมูลค่าตลาดของโครงการเท่านั้น แต่ยังระบุถึงประสิทธิภาพที่สูงของแผนธุรกิจได้อีกด้วย เพื่อชี้แจงโอกาสในการดำเนินการ การตัดสินใจซื้อแผนสำเร็จรูปเป็นเรื่องปกติในกรณีที่เงินทุนไม่เพียงพอในระยะเริ่มต้นของกิจกรรม

แผนธุรกิจที่เสนอได้รับการพัฒนาโดยองค์กรเพื่อรายงานต่อการวางแผนธนาคารเพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนของ OSK LLC โดยการให้เงินกู้ ดังที่คุณทราบหากผู้กู้ไม่สามารถส่งเอกสารข้างต้นได้แสดงว่ามีการบริหารองค์กรในระดับมืออาชีพต่ำและทำให้ไม่สามารถรับเงินกู้จากธนาคารได้นอกจากนี้ในอนาคตธนาคารจะประเมินการออก เงินให้กู้ยืมแก่องค์กรดังกล่าวเป็นการดำเนินงานที่มีความเสี่ยงสูงซึ่งจำเป็นต้องส่งผลกระทบต่อจำนวนดอกเบี้ยเงินกู้ที่สูงขึ้น

วัตถุประสงค์ของโครงการลงทุนเพื่อการพัฒนา OSK LLC คือการบรรลุปริมาณการผลิตและการขายวัสดุก่อสร้างที่ยั่งยืนและเนื่องจากการลงทุนด้านเงินทุนเพื่อเพิ่มปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ มีการวางแผนที่จะเข้าถึงปริมาณการขายที่กำหนดในปี 2552 โดยการปรับปรุงคุณภาพและความทนทานของผลิตภัณฑ์และการขยายตลาดการขายอันเป็นผลมาจากการปรับปรุงกิจกรรมทางการตลาด การคำนวณที่ทำในแผนธุรกิจของตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ การค้า และงบประมาณของโครงการลงทุนเพื่อการพัฒนา OSK LLC แสดงให้เห็นว่าโครงการนี้มีประสิทธิภาพสูงและน่าสนใจสำหรับการจัดหาเงินทุน การประเมินความเสี่ยงทางการค้าในแผนธุรกิจสำหรับการพัฒนา LLC "OSK" ดำเนินการตามขั้นตอนของการดำเนินโครงการลงทุนโดยใช้วิธีการประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ การวิเคราะห์ความเสี่ยงที่สำคัญที่สุดของโครงการลงทุนในแง่ของค่าใช้จ่ายที่คาดไม่ถึง (5.87) การขาดเงินทุนหมุนเวียน (3.33) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (1.67) ความสามารถในการละลายของผู้บริโภค (1.67) พบว่าความเสี่ยงส่วนใหญ่จะไม่ปรากฏ . การประเมินความเสี่ยงดำเนินการบนพื้นฐานของระบบผู้เชี่ยวชาญที่พัฒนาขึ้น

มาตรการดังกล่าวยังได้รับการพัฒนาเพื่อคุ้มครองสิทธิของผู้ลงทุนตามกฎหมาย รับรองการค้ำประกันสำหรับการดำเนินโครงการ และเพื่อเป็นหลักประกันในการปฏิบัติตามภาระผูกพันภายใต้เงินกู้ คณะกรรมการของ OSK LLC ได้ตัดสินใจให้คำมั่นกับผู้ให้กู้ตลอดระยะเวลาของสัญญาเงินกู้ชุดเอกสารรับรองสิทธิ์ในการเป็นเจ้าของหุ้น OSK LLC สถานะทางการเงินขององค์กรในรายงานที่พัฒนาขึ้นนั้นมีลักษณะที่ยาก แม้ว่าจะไม่มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของงบดุลในปีที่ผ่านมาอย่างมีนัยสำคัญ

สกุลเงินดุลลดลง 4.9 ล้านเหรียญสหรัฐ รวมถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ลดลงเล็กน้อย (ร้อยละ 13.36) สาเหตุหลักมาจากการจำหน่ายอุปกรณ์ที่ล้าสมัยและชำรุด

ในส่วนของหนี้สิน ส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนของตัวเองลดลง 15.23% ในแง่ที่แน่นอน - 7.0 ล้านเหรียญสหรัฐ

ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรลดลง 6.5 ล้านเหรียญสหรัฐ แต่ในขณะเดียวกัน ค่าสัมประสิทธิ์การสึกหรอของอุปกรณ์ก็ลดลง ซึ่งช่วยปรับปรุงโครงสร้างของสินทรัพย์การผลิตคงที่

สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรสำหรับงวดเพิ่มขึ้นจาก 4.7 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็น 6.1 ล้านเหรียญสหรัฐ และส่วนแบ่งในมูลค่าทรัพย์สินเพิ่มขึ้นจาก 20.36% เป็น 33.72% หรือเพิ่มขึ้น 13.36% ซึ่งสามารถอธิบายได้ด้วยอิทธิพลของกระบวนการเงินเฟ้อ

ในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียน ส่วนแบ่งของทุนสำรองและต้นทุนในจำนวนเงินรวมของเงินทุนของบริษัทเพิ่มขึ้นจาก 14.60% เป็น 26.40% แม้ว่าในแง่ที่แน่นอนจะเพิ่มขึ้นจาก 3.4 ล้านเหรียญสหรัฐเป็น 4.8 ล้านเหรียญสหรัฐ

สินทรัพย์ทางการตลาดขององค์กรลดลงจาก 10.3 ล้านเหรียญสหรัฐ เป็น 9.7 ล้านเหรียญสหรัฐ การลดลงเกิดจากการเก็บเงินจากลูกหนี้ซึ่งในสภาพแวดล้อมปัจจุบันเป็นสัญญาณบวก

มีการปรับปรุงในวัสดุและฐานทางเทคนิคขององค์กร กองทุนที่เสื่อมสภาพและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ไม่มีประสิทธิภาพบางส่วนได้ถูกกำจัดไปแล้ว แม้ว่าองค์กรจะต้องปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนทั้งหมดอย่างมีนัยสำคัญ

องค์กรจัดการเพื่อชำระเงินปัจจุบันให้กับงบประมาณเต็มจำนวน

ไม่มีค่าจ้างค้างชำระ

โครงสร้างของหนี้สินภายนอกแย่ลงเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสัดส่วนเงินกู้ระยะสั้น

ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองไม่มีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ

เงินทุนขององค์กรไม่ได้ใช้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงพอการหมุนเวียนของทั้งทุนโดยรวมและแต่ละส่วนยังคงต่ำ

บริษัทกำลังประสบปัญหาสภาพคล่องซึ่งอาจเลวร้ายลงอย่างมีนัยสำคัญโดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในโครงการจัดหาเงิน (การดึงดูดแหล่งในระยะยาว) เนื่องจากความล้าหลังของตลาดหุ้นรัสเซียในการดึงดูดการลงทุนไม่อนุญาตให้ใช้กลไกหุ้นในการจัดหาเงินทุนสำหรับการผลิตโดยการวางตราสารทุนหรือตราสารหนี้ การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างการจัดหาเงินทุนขององค์กรโดยดึงดูดเงินกู้ระยะยาวหรือ เงินกู้

พร้อมกับการแก้ปัญหาการเพิ่มส่วนแบ่งของ LLC "OSK" ในตลาดวัสดุก่อสร้าง Ural ฝ่ายการตลาดขององค์กรได้พัฒนาแผนสำหรับการพัฒนาช่องทางสำหรับการส่งเสริมผลิตภัณฑ์ในตลาดในภูมิภาคอื่น ๆ ของรัสเซียซึ่ง ถือได้ว่าเป็นเหตุผลเพิ่มเติมสำหรับการโอน LLC "OSK" โดยธนาคารไปยังกลุ่มที่มีความเสี่ยงต่ำ

องค์กรยังได้จัดเตรียมกำหนดการเป็นระยะสำหรับการดำเนินโครงการลงทุนในอนาคต แผนภูมินี้แสดงลำดับความสำคัญที่ผู้บริหารวางไว้ในส่วนที่เกี่ยวกับผู้ได้รับการลงทุน

สำหรับรายได้ของ OSK LLC ที่ได้รับระหว่างการดำเนินโครงการลงทุนนั้น บ่งชี้ว่าพวกเขาถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของราคาขายสำหรับผลิตภัณฑ์และต้นทุนการผลิต (ตามประเภท) รวมถึงปริมาณการผลิตที่วางแผนไว้ โครงการได้รับการประเมินบนพื้นฐานของตัวชี้วัดเชิงบูรณาการที่สะท้อนถึงประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจที่วางแผนไว้ว่าจะบรรลุผลสำเร็จอันเป็นผลมาจากการดำเนินการ ปัจจัยส่วนลด (อัตราส่วนลด) ที่ใช้ในการคำนวณประสิทธิภาพของโครงการคือ 0.15 (15%) และสอดคล้องกับผลตอบแทนเฉลี่ยของพันธบัตรรัฐบาลระยะสั้นที่คาดการณ์ไว้สำหรับระยะเวลาการดำเนินโครงการ