Cum se calculează corect rentabilitatea unei întreprinderi. Cum se calculează independent rentabilitatea unei întreprinderi

Rentabilitatea se referă la conceptul de grad de venit, beneficii, profituri ale unei întreprinderi sau ale unui antreprenor. Calculele sunt efectuate printr-un sistem de indicatori relativ, care reflectă și descrie eficiența întreprinderii în toate domeniile: producție, investiții, comerciale.

Rentabilitatea principală a afacerii - Aceasta este capacitatea organizației de a gestiona finanțele (acoperă cheltuielile cu rentabilitate), precum și acumularea acestora.
Prin intermediul acesteia, mărturia evaluează nivelul activității întreprinderii și posibilitatea reală de participare a acesteia în arena de investiții politice.

Draga cititorule! Articolele noastre vorbesc despre modalități tipice de soluționare a problemelor juridice, dar fiecare caz este unic.

Dacă vrei să știi cum să vă rezolvați exact problema - contactați formularul de consultant online din dreapta sau apelați.

Este rapid și gratuit!

Ceea ce reflectă rentabilitatea activității principale

Rentabilitatea activității principale reflectă rezultatul final al activității. Valoarea rentabilității reflectă proporția utilizării efective a resurselor.

Atunci când caracterizează rentabilitatea activităților unei organizații, experții identifică laturile slabe și puternice ale funcționării afacerii chiar înainte de începerea organizării sale active, adică în faza ideologică.

Comerțul oricărei companii se corelează direct cu economia internă a țării, cu principiile sale comerciale. Resursele minime ale activității principale ale întreprinderii trebuie transformate în rezultatul maxim.

Evaluarea și calcularea nivelului de implementare a principiilor economiei în activitățile întreprinderii vă permite să obțineți o analiză care să includă toți indicatorii economici. Punctul cheie al analizei este definirea unui criteriu de evaluare a rentabilității.

Trebuie avut în vedere faptul că veniturile nu sunt în niciun caz semnul principal al activității efective a unei organizații, dinamica acesteia. Pentru rentabilitate, profitul acționează ca unul dintre indicatorii care trebuie comparați și comparați între ei în moduri diferite.

Rentabilitatea formulei de bază a bilanțului de afaceri

În economie, nu există o definiție unică a rentabilității, terminologiei și metodelor de planificare și analiză a calculelor sale.

Cum se calculează

Caracteristica dinamicii productivității este necesară pentru calcularea rentabilității organizației. Indicatorul venitului este, de fapt, rentabilitatea. El este cel care arată utilizarea echitabilă și eficientă a resurselor naturale, de muncă, financiare, economice.Pentru întreprinderile comerciale, acuratețea acestor lecturi este importantă, în timp ce non-profitul nu are nevoie de ea.

La calcularea indicatorilor de rentabilitate, se iau în considerare următorii factori:

• costul bunurilor de producție / serviciilor / lucrărilor;
• costul cheltuielilor unei întreprinderi comerciale;
• costul cheltuielilor de administrare;

Formulă:

R \u003d pr / 3 * 100%

R Este profitabilitatea;

etc - profitul net / venitul organizației pentru o anumită perioadă sau pentru întreaga perioadă a existenței sale;

3 - costuri / cheltuieli pentru îmbunătățirea producției, costuri financiare.

De asemenea, compania poate utiliza o formulă pentru un profil mai restrâns - rentabilitatea activelor cifrei de afaceri.

Acest lucru înseamnă că trebuie să calculați veniturile organizației personal sau separat de fiecare divizie, investiți în activele cifrei de afaceri și utilizarea lor efectivă. Se ia în considerare raportul dintre activele curente și profitul net (cu impozitele calculate).

Pop \u003d np / oa

Total - indicator general al rentabilității;

chp - profit net;

OA - costul activelor cifrei de afaceri;

Cu cât este mai mare indicatorul obținut din formulă, cu atât costurile activelor și utilizarea activă sunt mai scumpe.

Rp \u003d Pn / Nsau Rp \u003d Ph / N

Rp - rentabilitate;

Pn - profit din vânzări;

ph - profit net;

N - veniturile din vânzări;

Rp \u003d (N - S - КP - УP) / N * 100% \u003d X;

X \u003d (P / N) * 100%

Rp - rentabilitate;

S - costul marfurilor vandute;

KP - cheltuieli / cheltuieli de afaceri;

SUS- cheltuieli / cheltuieli de administrare;

X - coeficient calculat în prima formulă.

Calculele de rentabilitate vă permit să clasificați organizațiile în grupuri:

• organizație cu profit redus - cu un indicator de la 1 la 5%;
• organizație cu profit mediu - cu un indicator de la 6 la 20%;
• organizație extrem de profitabilă - cu un indicator de la 21 la 30%;
• organizație super-profitabilă - cu un indicator de 31%;

Venitul net este singurul indicator care reflectă dinamica potențială a producției.

Exemplu de calcul

Analiza factorilor și calculul rentabilității vânzării mărfurilor:

Date - 1 an, 2 ani, 3 ani.

Indicatori de bază - (mii / ruble).

Veniturile din vânzări – 155287, 189879, 198365.

Costul bunurilor / serviciilor / lucrărilor – 122420, 136517, 142698.

Excedent comercial – 32566, 26578, 68742.

Profit din vânzare – 3540, 2576, 2597.

Rentabilitatea vânzărilor – 2, 3.15, 3.16.

Rentabilitatea modificată a vânzărilor +1.02, +0.2.

Pe baza datelor prezentate în tabelul de mai sus, putem concluziona:

Timp de trei ani la rând, organizația a obținut o rentabilitate a vânzărilor cu o creștere anuală. Timp de 2 ani, indicatorii nu s-au schimbat brusc, direcția influenței factorilor a fost statică. În creșterea volumului vânzărilor de bunuri / servicii / lucrări, valoarea factorilor de influență în al doilea an s-a ridicat la 13,4%, iar în ultimul an de raport - doar 5,36%. dar creșterea costului bunurilor / serviciilor / lucrărilor și excedentelor comerciale a redus doar nivelul de rentabilitate al activității principale a întreprinderii.

Analiza rezultatului rentabilității activității principale

Atunci când analizăm diverși indicatori de performanță ai companiei, cu siguranță trebuie utilizată profitabilitatea vânzărilor. O întreprindere comercială se caracterizează prin indicatori sistemici care depind unul de celălalt și se influențează reciproc.

Rezerve și factori care afectează creșterea sau declinul profitabilității:

• scăderea costului;
• surplus comercial;
• alte surplusuri;
• veniturile din vânzări;
• venitul brut;
• consolidarea cifrei de afaceri de capital și proprietăți;

Pentru a îmbunătăți eficiența rentabilității, organizația trebuie să aibă grijă constantă de indicatori mari de venituri și venituri brute, în comparație cu valorile anilor precedenți.

Analiza rentabilității activității principale a organizației este necesară nu numai pentru a determina punctele tari și punctele slabe ale producției, ci și pentru a calcula factorii care influențează rezultatul.

Rentabilitatea activității principale a unei întreprinderi este o legătură-cheie pentru obținerea indicatorilor din dinamica direcției financiare și economice la aceeași întreprindere. Mai mult, indicatorii de rentabilitate reflectă datele necesare privind utilizarea resurselor financiare și perspectivele de muncă.

Luați în considerare raportul de rentabilitate (ROS). Acest indicator reflectă eficiența întreprinderii și arată cota (în procente) din profitul net din veniturile totale ale întreprinderii. În sursele occidentale, raportul de rentabilitate se numește ROS ( rentabilitatea vânzărilor). Mai jos voi avea în vedere formula de calcul a acestui coeficient, voi da un exemplu cu calculul său pentru o întreprindere internă, voi descrie standardul și sensul său economic.

Returnarea vânzărilor. Sensul economic al indicatorului

Este indicat să începeți studiul oricărui coeficient cu sensul său economic. Pentru ce este acest coeficient? Acesta reflectă activitatea de afaceri a întreprinderii și determină cât de eficient este întreprinderea. Raportul randamentului vânzărilor arată câți bani din produsele vândute reprezintă profitul întreprinderii. Ceea ce contează nu este cât de multe produse a vândut compania, ci cât a câștigat profitul net în bani net din aceste vânzări.

Raportul dintre randamentul vânzărilor descrie eficiența vânzărilor principalelor produse ale întreprinderii și vă permite, de asemenea, să determinați ponderea costului în vânzări.

Randamentul raportului de vânzări. Formula pentru calculul bilanțului și IFRS

Formula de rentabilitate a vânzărilor conform sistemului contabil rus este următoarea:

Raport de vânzări \u003d Profit net / Venit \u003d linia 2400 / linia 2110

Trebuie clarificat faptul că, atunci când se calculează raportul, în loc de profitul net, se poate utiliza numerotatorul: profit brut, profit înainte de impozite și dobânzi (EBIT), profit înainte de impozite (EBI). În consecință, vor apărea următorii coeficienți:

Rentabilitatea raportului de vânzări după Profitul brut \u003d Profitul brut / Venitul
Raportul de rentabilitate operațională \u003dEBIT / Venituri
Raport de vânzare pentru profit înainte de impozite \u003dEBI / Venituri

Pentru a evita confuzia, recomand să utilizați formula în care numerotatorul este profitul net (NI, venit net), deoarece EBIT-ul este calculat incorect conform situațiilor financiare interne. Se dovedește următoarea formulă de raportare rusă:

În surse străine, raportul de rentabilitate al vânzărilor - ROS se calculează folosind următoarea formulă:

Lecție video: „Rentabilitatea vânzărilor: formulă de calcul, exemplu și analiză”

Returnarea vânzărilor. Exemplu de calcul al bilanțului pentru Aeroflot OJSC

Să calculăm rentabilitatea vânzărilor companiei ruse Aeroflot. Pentru a face acest lucru, voi folosi serviciul InvestFunds, care vă permite să obțineți situațiile financiare ale companiei pe trimestre. Mai jos este importul de date din serviciu.

Declarația de profit și pierdere a SA Aeroflot. Calcularea raportului de rentabilitate

Deci, să calculăm rentabilitatea vânzărilor pe patru perioade.

Raport de vânzări raport 2013-4 \u003d 11096946/206277137 \u003d 0,05 (5%)
Raport de vânzare 2014-1 \u003d 3029468/46103337 \u003d 0,06 (6%)
Raport de vânzare 2014-2 \u003d 3390710/105675771 \u003d 0,03 (3%)

După cum puteți vedea, randamentul vânzărilor a crescut ușor la 6% în primul trimestru al anului 2014, iar în cel de-al doilea, a scăzut la jumătate până la 3%. Cu toate acestea, rentabilitatea este mai mare decât zero.

Să calculăm acest raport în funcție de IFRS. Pentru a face acest lucru, să luăm date despre situațiile financiare de pe site-ul oficial al companiei.

Raport IFRS al aeroflotului JSC. Calcularea raportului de rentabilitate

Pentru nouă luni din 2014, raportul de rentabilitate al Aeroflot a fost egal cu: ROS \u003d 3563/236698 \u003d 0,01 (1%).

Să calculăm ROS pentru 9 luni din 2013.
ROS \u003d 17237/222353 \u003d 0,07 (7%)

După cum vedeți, raportul s-a înrăutățit cu 6% de la 7% în 2013 la 1% în 2014.

Randamentul raportului de vânzări. Standard

Valoarea valorii standard pentru acest coeficient Kp\u003e 0. Dacă rentabilitatea vânzărilor s-a dovedit a fi mai mică de zero, atunci ar trebui să vă gândiți serios la eficiența managementului întreprinderii.

Ce nivel al rentabilității raportului de vânzări este acceptabil pentru Rusia?

- operațiuni miniere - 26%
- agricultură - 11%
- construcție - 7%
- comerț cu ridicata și cu amănuntul - 8%

Dacă aveți o valoare a coeficientului scăzut, atunci ar trebui să îmbunătățiți eficiența managementului întreprinderii prin creșterea bazei de clienți, creșterea cifrei de afaceri a mărfurilor, reducerea costului bunurilor / serviciilor de la subcontractanți.

Indicatorii de profit și profitabilitate joacă un rol extrem de important în sistem pentru evaluarea performanței, calitățile de afaceri ale unei întreprinderi și gradul de fiabilitate al acesteia. Toate veniturile, cheltuielile sunt acumulate în profit, rezultatele activității întreprinderii sunt rezumate.

Analiza rezultatelor financiare (profitului) întreprinderii constă în:

• determinarea abaterilor fiecărui indicator pentru perioada analizată curentă;
• studiul structurii indicatorilor relevanți și a modificărilor acestora;
• realizarea unei analize a factorilor privind profitul și rentabilitatea.

Haideți să realizăm o analiză detaliată a profitului și a profitabilității folosind exemplul SA „ X“. Pentru analiză, vom folosi bilanțul (formularul 1) și situația profitului și pierderii (formularul 2) pentru anul 2011 (aceste formulare sunt prezentate în apendicele 1, 2).

În primul rând, găsim următorii indicatori:

• abaterea absolută a profitului (∆ П):

∆ П \u003d П 1 - П 0,

unde P 1, P 0 - valoarea profitului, respectiv, în anul de raportare și anul de bază, mii de ruble;

• rata de creștere (declin) (T):

T \u003d P 1 / P 0 x 100%;

• nivelul fiecărui indicator (Y eu) la veniturile (B) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii:

Avea eu \u003d P eu / IN eux 100%,

unde eu \u003d 0 - perioada de bază;

eu \u003d 1 - perioada de raportare;

schimbare structurală (∆ Y):

∆Y = Y 1 – Y 0 ,

unde Y 1 , Y 0 - nivelul raportărilor și, respectiv, perioadele de bază.

Toate calculele sunt prezentate în tabel. 1.

Tabelul 1. Analiza profitului întreprinderii SA „X” pentru 2010-2011.

P / p Nu.	Index	Cod linie	2010	2011 r.	Abatere absolută (+/–)	Rata de creștere (declin),%	Nivel la venituri în perioada de bază,%	Nivel la venituri în perioada de raportare,%	Abatere de nivel (+/–)
1	2	3	4	5	6 = 5 – 4	7 \u003d 5/4 x 100	8	9	10 = 9 – 8
1	Venituri (nete) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii (fără TVA, accize și plăți obligatorii similare)	2110	245 900	345 897	99 997	140,7	100,0	100,0	-
2	Costul vânzărilor de bunuri, produse, lucrări, servicii	2120	190 234	178 345	–11 889	93,8	77,4	51,6	–25,8
3	Profit brut	2100	55 666	167 552	111 886	301,0	22,6	48,4	25,8
4	Cheltuieli de afaceri	2210
5	Cheltuieli administrative	2220		89 123	89 123	-		25,8	25,8
6	Profit (pierdere) din vânzări	2200	55 666	78 429	22 763	140,9	22,6	22,7	0,1
7	Venit din participarea la alte organizații	2310			-	-
8	Dobânzi de primit	2320			-	-
9	Procentul de plătit	2330			-	-
10	Alt venit	2340	337	2745	2408	814,5	0,1	0,8	0,7
11	alte cheltuieli	2350	5500	16 100	10 600	292,7	2,2	4,7	2,5
12	Profit (pierdere) înainte de impozitare	2300	50 503	65 074	14 571	128,9	20,5	18,8	–1,7
13	Impozitul pe profit curent	2410	12 625	16 268	3643	128,9	5,1	4,7	–0,4
14	Inclusiv obligațiile fiscale permanente	2421		2800	2800	-	0,0	0,8	0,8
15	Modificarea obligațiilor pentru impozitul amânat	2430	4	14	10	350,0	0,002	0,004	0,002
16	Modificarea activelor fiscale	2450				-
17	Alte	2460				-
18	Profit net	2400	37 874	48 792	10 918	128,8	15,4	14,1	–1,3

Conform tabelului. 1 în 2011, profitul net a crescut cu 28,8% față de 2010, ceea ce a însumat 10.918 mii RUB. Cu toate acestea, nivelul profitului în raport cu veniturile a scăzut cu 1,3%.

Astfel, pe baza datelor din tabel. 1, se pot trage următoarele concluzii:

• o creștere a indicatorului de la pagina 1 indică faptul că organizația primește mai mulți venituri din activitățile sale principale;
• o scădere a indicatorului de la pagina 2 este o tendință pozitivă, dacă scăderea relativă a costurilor de producție a produselor vândute nu afectează calitatea acestuia;
• creșterea indicatorului de la pagina 6 este favorabilă. Acest indicator atestă o creștere a rentabilității produselor și o scădere relativă a costurilor de producție și distribuție;
• creșterea indicatorilor de la paginile 12, 18 indică, de asemenea, tendințe pozitive în organizarea producției la această întreprindere. Diferitele rate de modificare a acestor indicatori pot fi cauzate în principal de ajustări ale sistemului de impozitare;
• indicatorul de la pagina 13 caracterizează ponderea profiturilor transferate la buget sub formă de impozit pe venit. Creșterea acestui indicator în dinamică, care se produce, de regulă, cu o creștere a cotelor de impozitare, este în general nedorită, dar necesară și nu depinde de întreprindere.

În analiza profitului, un rol important îl are analiza influenței factorilor (analiza factorilor), care este o metodă de studiu complex și sistematic și de măsurare a impactului factorilor asupra valorii indicatorului efectiv. Să notăm principalul tipuri de analiza factorilor:

• determinist (funcțional) - indicatorul efectiv este prezentat sub forma unui produs, a unui coeficient sau a unei sume algebrice de factori;
• stochastic (corelație) - relația dintre indicatorii efectivi și factorii este incompletă sau probabilistică;
• direct (deductiv) - de la general la particular;
• invers (inductiv) - de la particular la general;
• monoterapie și cu mai multe etape;
• static și dinamic;
• retrospectivă și prospectivă.

Trebuie menționat că oricare analiza factorului constă în etapele următoare:

1. Selectarea factorilor.
2. Clasificarea și sistematizarea factorilor.
3. Modelarea relației dintre indicatorii de performanță și factor.
4. Calculul influenței factorilor și evaluarea rolului fiecăruia în schimbarea valorii indicatorului efectiv.
5. Utilizarea practică a modelului factorului (calculul rezervelor pentru creșterea indicatorului efectiv).

Este cunoscut faptul că o modificare a profitului din vânzările de produse se datorează modificării următorilor factori:

• volum de vânzări;
• structuri de implementare;
• prețuri de vânzare pentru produsele vândute;
• prețuri pentru materiile prime, consumabile, combustibil, energie și tarife de transport;
• nivelul costurilor cu resurse materiale și de muncă.

Calcularea influenței factorilor enumerați asupra profitului SA X"Este prezentat în tabel. 2-4.

Masa 2. Date inițiale pentru analiza factorilor a profitului din vânzarea produselor întreprinderii X»

P / p Nu.

Index	2011 r.		2010
	simbol	mii de ruble.	simbol	mii de ruble.
1		q 1	69	q 0	60
2	Prețul produsului, mii de ruble	p 1	5013	p 0	4098,3
3		ÎN 1	345 897	B 0	245 900
4	Cost total din vânzările de produse (linia 2120 + linia 2210 + linia 2220 F2), mii de ruble	S 1	267 468	S 0	190 234
5	Costul unei unități produse, mii de ruble / bucată	S Unități 1	3876,35	S Unități 0	3170,57
6	Profit din vânzări de produse (linia 2200 F2), mii de ruble	P 1	78 429	P 0	55 666

Tabelul 3. Indicatori de performanță ai SA X"Pentru anul 2011 la prețuri comparabile

P / p Nu.	Index	2010		2011 la prețuri comparabile			2011 r.
		simbol	mii de ruble.	simbol	formula de calcul	mii de ruble.	simbol	mii de ruble.
1	Venituri din vânzarea de produse (bunuri), mii de ruble	B 0	245 900	ÎN"	q 1 x p 0	282 785	ÎN 1	345 897
2	Preț cost total, mii de ruble	S 0	190 234	S"		218 769	S 1	267 468
3	Profit din vânzarea de produse comerciale, mii de ruble	P 0	55 666	P“		64 015,9	P 1	78 429

Tabelul 4. Calculul influențelor factoriale asupra profitului din vânzările de produse

Factor	Formula de calcul	Valoarea indicatorului, mii de ruble	Greutate specifică,%
Modificarea prețurilor de vânzare pentru produse	∆pР 1 \u003d B 1 - B "	63 112,0	277,3
Schimbarea producției	∆p 2 = p 0 x ( S" / S 0) – p 0	8349,9	36,7
Schimbarea structurii produsului	∆p 3 = p 0 x ((V "/ V 0) - ( S? / S 0))	0,0000	0,0000
Impact asupra profitului economiilor din reducerea costurilor de producție	∆p 4 = S" – S 1	–48 698,9	–213,9
Modificări ale costurilor datorate modificărilor structurale ale compoziției produselor	∆pp 5 = S 0 x (V "/ V 0) - S?	0,0	0,0
Influența cumulativă a factorilor		22 763	100

Conform tabelului. 4 metoda de calcul al influenței factorilor asupra profitului din vânzările de produse constă în calculul secvențial al influenței fiecărui factor:

1. Calculul modificării totale a profitului (Δ П) din vânzările de produse:

ΔP \u003d P 1 - P 0.

2. Calculul efectului asupra profitului modificărilor prețurilor de vânzare pentru produsele vândute (Δ) p 1):

Δ p 1 \u003d B 1 - B "\u003d q 1 x p 1 – q 1 x p 0 ,

unde B 1 \u003d q 1 x p 1 - venituri din vânzările de produse în perioada de raportare;

B "\u003d q 1 x p 0 - venituri din vânzarea produselor la prețuri comparabile.

3. Calculul efectului asupra profitului modificărilor în volumul producției (Δ p 2):

Δ p 2 \u003d P 0 x ( S"/ S 0) – p 0 ,

unde S"- cost complet în perioada de raportare la prețuri comparabile;

S 0 este costul total al anului de bază.

4. Calculul efectului asupra profitului modificărilor structurii vânzărilor de produse (Δ) p 3):

Δ p 3 \u003d P 0 x ((V "/ V 0) - ( S" / S 0)).

5. Calculul efectului asupra profitului modificărilor costului total (Δ p 4):

Δ p 4 = S"– S 1 ,

unde S 1 - costul total al mărfurilor vândute în perioada de raportare.

6. Calculul impactului asupra profitului modificărilor costurilor datorate modificărilor structurale ale compoziției produselor (Δ) p 5):

Δ p 5 = S 0 x (V "/ V 0) - S".

Δ p \u003d P 1 - P 0 \u003d Δ p 1 + Δ p 2 + Δ p 3 + Δ p 4 + Δ p 5 .

Să facem calcule pentru exemplul nostru:

Δ П \u003d 78 429 - 55 666 \u003d 22 763 mii ruble.

Δ p 1 \u003d 69 x 5013 - 69 x 4098,3 \u003d 63112 mii de ruble.

Astfel, creșterea prețurilor la produse în perioada de raportare comparativ cu perioada anterioară cu o medie de 22% ( p 1 / p 0 \u003d 5013 / 4098,3 x 100% \u003d 122%) a dus la o creștere a profitului din vânzările de produse cu 63 112 mii de ruble.

Δ p 2 \u003d 55 666 x (218 769/190 234) - 55 666 \u003d 8349,9 mii ruble.

Δ p 3 \u003d 55 666 x (282 785/245 900 - 218 769/190 234) \u003d 0.

Δ p 4 \u003d 218 769 - 267 468 \u003d –48 698,9 mii ruble.

Δ p 5 \u003d 190 234 x (282 785/245 900) - 218 769 \u003d 0.

Δ p\u003d 63 112 + 8349,9 + 0 + (–48 698,9) + 0 \u003d 22 763 mii ruble.

Acum, folosind datele din declarația de profit și pierdere, vom efectua o analiză factorială a rentabilității vânzărilor, a rentabilității nete.

Rețineți că pentru a analiza rentabilitatea vânzărilor ( R) se poate utiliza următorul model factorial:

unde P este profitul din vânzarea de produse;

B - venituri din vânzări de produse;

S - pretul cost complet.

În acest caz, influența factorului de modificare a prețului produselor este determinată de formula:

Δ R B \u003d (B 1 - S 0) / B 1 - (B 0 - S 0) / B 0.

În consecință, influența factorului de modificare a prețului costurilor va fi:

Δ R S \u003d (B 1 - S 1) / B 1 - (B 1 - S 0) / B 1.

Suma abaterilor factorilor va determina schimbarea totală a rentabilității pentru perioada:

Δ R = Δ R B + Δ R S.

Utilizarea datelor din tabel. 2, 3 și formule, vom efectua o analiză factorială a rentabilității întreprinderii X».

Tabelul 5. Date inițiale pentru analiza factorilor a rentabilității vânzărilor întreprinderii OJSC X»

	Preț, mii de ruble		Număr de produse (mărfuri) vândute, buc.		Volumul vânzărilor, mii de ruble			Cost, mii de ruble
					în anul de bază	în anul de raportare la prețurile anului de bază	în anul de raportare	anul de baza	actual în prețurile perioadei de bază	perioadă de raportare
Produse fabricate	P 0	p 1	q 0	q 1	B 0	ÎN"	ÎN 1	S 0	S 2	S 1
	4098,3	5013	60	69	245 900	282 785	345 897	190 234	218 769	267 468

Tabelul 6. Analiza factorilor a rentabilității vânzărilor

	Rentabilitatea produsului,%		Schimbarea profitabilității,%	Modificarea rentabilității datorată factorilor,%
	anul de baza	anul de raportare		schimbare de preț	modificarea costului
	R 0	R 1		∆ R ÎN	∆ R S
Produse fabricate	22,64	22,67	0,04	22,37	–22,33

Conform tabelului. 6 rentabilitatea vânzărilor din perioada de raportare a crescut în comparație cu rentabilitatea perioadei anterioare cu 0,04%. Această creștere a fost influențată de creșterea prețurilor la produsele fabricate (22,37%).

În procesul de analiză a rentabilității, trebuie evaluată rentabilitatea tuturor capitalurilor, capitalurilor proprii, fondurilor permanente. De exemplu, rentabilitatea activelor (rentabilitatea economică) este un indicator general care arată cât de profit este contabilizat cu 1 rubla. proprietate. Valoarea acestui raport determină valoarea dividendelor pe acțiuni la societățile pe acțiuni.

Raporturile de rentabilitate pot fi calculate nu numai pentru întregul volum al fondurilor întreprinderii, ci și pentru anumite tipuri de resurse (în special, mijloacele fixe). Informațiile necesare pentru evaluarea eficienței economice a utilizării mijloacelor fixe sunt cuprinse în situațiile financiare.

În practica analitică internă, raportul de rentabilitate al activității (de bază) ( Marja de profit net, NPM), calculat ca raportul dintre profitul din vânzări (P) și costul produselor de fabricație vândute, care constau în costul vânzării de bunuri, produse, lucrări și servicii (C), costuri comerciale (KR) și costuri de gestionare (SD), adică conform formulei:

Masa 7 prezintă o listă sistematizată a raporturilor de rentabilitate.

Tabelul 7 Indicatori care caracterizează rentabilitatea

Index	Metoda de calcul	Date		explicaţii
		2010	2011 r.
Randamentul vânzărilor (marja de profit)	(pag. 2200 Ф2 x 100%) / (p. 2110 Ф2)	22,64 %	22,67 %	Prezintă cât de mult se încadrează profitul pe o unitate de produse vândute
Rentabilitatea generală a perioadei de raportare	(pag. 2300 F2 x 100%) / (p. 2110 F2)	20,54 %	18,81 %
Randamentul capitalurilor proprii	(p. 2300 Ф2 x 100%) / (p. 1300 Ф1)	32,02 %	34,04 %	Prezintă eficiența utilizării capitalului propriu
Rentabilitatea activelor (rentabilitate economică)	(p. 2300 Ф2 x 100%) / (p. 1600 Ф1)	30,10 %	31,50 %	Prezintă eficiența utilizării tuturor proprietăților organizației
Rentabilitatea fondului	(p. 2300 Ф2 x 100%) / (p. 1100 Ф1)	409,69 %	413,80 %	Prezintă eficiența utilizării mijloacelor fixe și a altor active imobilizate
Rentabilitatea principală a afacerii	(pag. 2200 Ф2 x 100%) / (p. 2120 + 2210 + 2220 Ф2)	29,26 %	29,32 %	Arată cât profitul din vânzări scade pe 1 rubla. cheltuieli
Returnarea capitalului permanent	(pag. 2300 Ф2 x 100%) / p. (1300 + 1400) Ф1	32,00 %	34,87 %	Prezintă eficiența utilizării capitalului investit în organizație pentru o lungă perioadă de timp
Perioada de rambursare a capitalurilor proprii	(p. 1300 F1) / (p. 2300 F2)	3,12	2,87	Prezintă numărul de ani în care investiția în această organizație va fi plătită integral

O analiză realizată în mod competent a rezultatelor financiare ale companiei va crește validitatea planificării și rigiditatea standardelor de management, va evalua fiabilitatea contabilității și a eficienței controlului și va contribui, de asemenea, la asigurarea unei organizări eficiente și neîntrerupte a activităților.

Anexa 1

OJSC X»Bilanț la 31.12.2011
Index	Cod	Cod vechi	Anul 2009	2010	2011 r.
1	2	3	4	5	6
bunuri
I. Active imobilizate
Active necorporale
Rezultate de cercetare și dezvoltare
Mijloace fixe
Investiții profitabile în active materiale
Investiții financiare
Active impozite amânate
Alte active non-curente
Total pentru secțiunea I			11 087	12 327	15 726
II. Active circulante
TVA pentru activele cumpărate
Creanțelor
Inclusiv:
conturile de creanță ar trebui să fie plătite la mai mult de 12 luni de la data raportării
creanțele sunt preconizate să fie decontate în termen de 12 luni de la data raportării
investiții financiare
Numerar și echivalente de numerar
Alte active circulante
Total pentru secțiunea II			127 556	157 658	184 996
Echilibru			138 643	169 985	200 722
Pasiv
III. Capital și rezerve
Capital autorizat (capital social, capital autorizat)
Acțiuni proprii achiziționate de la acționari
Reevaluarea activelor imobilizate
Capital suplimentar (fără reevaluare)
Capital de rezervă
Venituri păstrate (pierderi neacoperite)
Total pentru secțiunea a III-a			127 857	157 734	186 490
IV. îndatoririle pe termen lung
Fonduri împrumutate
Obligații privind impozitul amânat
Pasive estimate
Alte pasive
Total pentru secțiunea IV			92	95	109
V. Pasive pe termen scurt
Fonduri împrumutate
Creanțe
veniturile perioadelor viitoare
Pasive estimate
Alte pasive
Total pentru secțiunea a V-a			10 694	12 156	14 123
Echilibru			138 643	169 985	200 722

Apendicele 2

Raport despre venituri și pierderi materiale
Index	Cod linie	2010	2011 r.
1	2	3	4
Venituri (nete) din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii (fără TVA, accize și plăți obligatorii similare)
Costul vânzărilor de bunuri, produse, lucrări, servicii
Profit brut
Cheltuieli de afaceri
Cheltuieli de administrare
Profit (pierdere) din vânzări	2200	55 666	78 429
Venit din participarea la alte organizații
Dobânzi de primit
Procentul de plătit
Alt venit
alte cheltuieli
Profit (pierdere) înainte de impozitare	2300	50 503	65 074
Impozitul pe profit curent
Inclusiv obligațiile fiscale permanente
Modificarea obligațiilor pentru impozitul amânat
Modificarea activelor fiscale
Profit net	2400	37 874	48 792

Economiștii principali consideră că principalul indicator care reflectă eficiența unei afaceri, eficacitatea acesteia, este rentabilitatea. Acest indicator este utilizat peste tot în calculele financiare.

• În momentul calculării unui plan de afaceri și determinarea necesității unui proiect.
• Înțelegând dacă afacerea se auto-susține sau dacă în timp își va conduce proprietarul la pierderi.
• Definiția costurilor totale și relația lor cu venitul.
• Pentru a ajusta costul anumitor bunuri și servicii.
• Pentru a determina profitabilitatea companiei în perioada care se propune să analizeze.

Acest indicator poate fi exprimat ca procent sau fracție dintr-o unitate (prima reprezentare este mai frecventă). Aici este vizibil următorul acord: cu cât procentul este mai mare, cu atât afacerea este mai profitabilă.

Profit brut

Este diferența dintre încasările din vânzare și costul bunurilor care au fost vândute. Mai mult, dacă vă uitați în mod specific la mecanismul de decontare, nu sunt luate în considerare aici niciun cost comercial, managerial, administrativ și alte costuri.- numai aceste costuri sunt luate în considerare direct legate de acest lot. În consecință, marja de profit brut- acesta este raportul dintre acest profit brut și cost.

Profit net

Pentru a-l calcula, luați în considerare toate, fără excepție, costurile suportate de întreprindere în cursul activităților sale. Pentru a-l calcula, trebuie să scadeți din cifra de afaceri brută cheltuielile comerciale, administrative și de altă natură.- nici măcar impozitul pe venit nu face excepție. În plus, costurile includ:

• cheltuieli de exploatare (dobândă pentru fondurile împrumutate pe care compania le-a împrumutat odată; costuri pentru acele proiecte care au fost anulate ca urmare);
• cheltuieli nefuncționale (apar în momentul în care creanțele neperformante sunt anulate, se pierd).

Marja de profit net este mai comună decât același indicator calculat pe profitul brut. Pentru a găsi totalurile pentru acest calcul, trebuie să vă referiți la liniile totale ale documentului numit „Declarația de profit și pierdere”.

Pentru a calcula corect rentabilitatea, trebuie să luați date pentru o perioadă similară, fie ea o lună, un sfert sau un an. Înainte de asta, trebuie să înțelegeți în ce scopuri este nevoie de rentabilitate. Dacă pentru raportare internă, atunci ar trebui să fie considerate perioade cât mai mici. Dacă vorbim despre raportare pentru fondatori și investitori, atunci sunt luate în considerare perioade mai lungi.- trimestre, jumătate de an și ani.

Calculul veniturilor brute

După cum știți, venituri- este venitul total al companiei pe care a primit-o în perioada analizată. Ea provine din vânzarea de bunuri sau servicii- nu confundați cu banii care au mers în contul organizației.

Formula de calcul este destul de simplă: numărul de produse vândute ar trebui să fie înmulțit cu prețul lor, iar din cifra obținută, eliminați reducerile care au fost făcute și acele retururi care au fost în cursul lunii. În mod similar, puteți calcula venitul brut dacă sunteți angajat în furnizarea de servicii- de exemplu, coaserea și repararea hainelor. Dacă compania dvs. se angajează să investească, atunci veți lua în considerare doar veniturile din dobânzi și acele dividende pe care le primiți pentru plasarea de fonduri temporar gratuite.

Când vine vorba de profit net, toate cheltuielile trebuie deduse din încasări. Acestea din urmă reprezintă toate costurile suportate de întreprinderi în raport cu ceea ce produce, creează și vinde. Dacă vorbim despre costuri totale sau totale, atunci aceasta include nu numai cele care formează costul de producție, ci și operarea, investițiile și altele. Aceasta include chiria și salariile, rambursarea serviciilor bancare și bancare, amortizarea echipamentelor și costurile materiale.- lista completă este cunoscută oricărui economist.

Dacă avem în vedere mecanismul de decontare folosind un exemplu specific, atunci avem:

După calcularea indicatorului de rentabilitate, ar trebui să-l comparați cu valoarea minimă necesară afacerii pe care o conduceți.

Aici apare o altă întrebare importantă: dacă afacerea ta- Întrucât aceasta este singura sursă de venit care vă oferă un trai, apoi înmulțiți indicatorul de rentabilitate cu volumele de vânzări estimate, devine clar dacă profitul va fi suficient pentru a satisface nevoile personale.

Să presupunem că din cele 300 de mii de ruble pe care antreprenorul le aduce ca profit, vrea să reinvesteze jumătate în afacerea sa (nu contează în ce scop- creșterea stocurilor sau achiziționarea de mijloace fixe noi). Apoi, pentru a-și asigura viața, va avea doar jumătate- 150 de mii de ruble.

Pentru a înțelege cât de performanțe performanțe, comparați indicatorii de rentabilitate cu cei obținuți de concurenții dvs. Dacă numerele dvs. sunt mai mari, atunci înseamnă un singur lucru- lucrezi mai bine și, prin urmare, merită profituri mai mari.

Indicatorii de rentabilitate sunt folosiți, de exemplu, de către bănci pentru a înțelege cât de repede tu, ca persoană juridică, vei putea să îți rambursezi datoria.

Pe măsură ce faceți referință la performanța dvs. față de concurenți, fiți atenți la economii de scară, specializare și alte considerente care ar putea explica performanțe mai mari sau mai mici. Deci aceste procese analitice trebuie de asemenea gândite, altfel riscul de a lua decizii prost concepute și nejustificate poate fi prea mare. Pentru comparație, companiile care:

• lucrați în aceeași zonă;
• au aceeași scară de activitate (indicatorii veniturilor brute sunt aproape aceiași, iar numărul angajaților este aproximativ același);
• tranzacționează aproximativ același set de mărfuri sau oferă aceleași servicii.

Și dacă pentru transportul aerian rentabilitatea de 3% este considerată un indicator normal, atunci pentru companiile specializate în dezvoltarea de software, chiar și 20% nu vor fi suficiente.

În același timp, ar trebui să se străduiască să se asigure că indicatorii de rentabilitate în fiecare perioadă următoare devin mai buni decât în \u200b\u200bprecedenta. Cum pot fi schimbați acești indicatori? Există mai multe dintre ele.

• Creșterea veniturilor. În timp ce costurile rămân neschimbate, linia de jos va crește, iar cifrele de rentabilitate, de asemenea, vor fi. Aici puteți acționa prin creșterea prețurilor sau creșterea vânzărilor.
• Reducerea cheltuielilor care apar la momentul activității.

Uneori se întâmplă că toate măsurile care vizează creșterea indicatorilor pot să nu conducă la o creștere a valorii rentabilității în termeni relative (adică procente), dar în termeni absoluti, se va observa o creștere. Acesta este, de asemenea, un rezultat bun.

Totuși, ar trebui să fii atent aici, deoarece creșterea prețurilor poate îndepărta clienții obișnuiți de la tine. Deci, ar trebui să țineți cont de caracteristicile afacerii, cât de sensibil este acesta la riscuri și la nivelul concurenței.

Deci, înainte de a face schimbări majore, majore, ar trebui să începeți cu mici și mici modificări, pentru a verifica modul în care acestea vor afecta rezultatele. Și aveți grijă de încercările agresive de creștere a rentabilității- acest lucru poate avea efectul opus și poate avea un impact negativ asupra afacerii.

Dacă sunteți în căutarea unui investitor pentru proiectul dvs. sau deja lucrați suficient și ați decis dintr-o dată să acordați un împrumut (sau aveți nevoie din nou de un investitor pentru a se extinde), atunci există o mare probabilitate să vă confruntați cu privire la modul de calculare a rentabilității organizației pe care o conduceți.

Mai mult, această întrebare poate să apară chiar nu de la tine, ci de la o bancă sau un investitor - și atunci va trebui să îți dai seama urgent care este calculul rentabilității unei întreprinderi, care este nivelul profitabilității în general, care sunt indicatorii rentabilității și cu ce se mănâncă totul.

Să ne dăm seama împreună.

Ce este oricum profitabilitatea?

Rentabilitatea este un procent din eficiența economică. Raportul dintre rezultatele finale utile ale sistemului și cantitatea de resurse necesare pentru funcționarea sa.

Pare prea abstruz?

De fapt, totul este simplu: ceva finit și util, împărțit la toate resursele care au intrat în producția acestui finit și util. Desigur, ambii indicatori trebuie măsurabili și exprimați într-un echivalent - de obicei în bani.

Cel mai simplu exemplu este rentabilitatea vânzărilor (se mai numește coeficientul profitului net sau rentabilitatea cifrei de afaceri pentru o anumită perioadă).

Formula de returnare a vânzărilor arată astfel:
Randamentul din vânzări \u003d (Profitul net / Venitul companiei) * 100%

Acest raport arată clar cât de mult profitul net are întreprinderea din fiecare rublu de vânzări, adică demonstrează politica de preț a companiei, precum și cât de eficient controlează costurile.

Care este profitabilitatea întreprinderii?

Ce vor să obțină cei care vă solicită să calculați rentabilitatea întreprinderii?

Acest indicator va demonstra cât de eficient organizația în ansamblu își exploatează activele, precum și munca și echitatea. De fapt, același lucru: ce fel de profit este generat pentru fiecare rubla cheltuită.

Procentul rentabilității depinde de mulți factori: disponibilitatea și valoarea activelor, sursele de capital ale organizației, prețul capitalului de lucru, suma veniturilor și cheltuielilor.

În general, se acceptă următoarea hotărâre: dacă organizația are un profit, atunci aceasta este profitabilă. Dacă nu, atunci nu.

Dar, în realitate, totul este ceva mai complicat.

Calculul rentabilității ținând cont de inflație

Există așa ceva ca inflația. Și cu aceeași sumă de profit în perioade de raportare diferite, indicatorii rentabilității reale ale întreprinderii pot fi foarte diferiți.

Există diverse valori de măsurare: indicatori absoluti (doar cifra profitului pentru perioadă) și indicatori relative (raportul fluctuațiilor profitului în raport cu costurile de producție, adică ia în considerare și costul și marjele materiilor prime și alte cheltuieli).

Exemplu de calcul al rentabilității

Compania LLC „Birch Nanovenik” pe două perioade diferite (de exemplu, o lună lungime) a obținut același profit în termeni absoluti - 1.000.000 de ruble. S-ar părea grozav, această companie are un profit stabil.

Cu toate acestea, în prima perioadă, cu un profit de 1.000.000, veniturile sale s-au ridicat la 2.000.000, iar în a doua perioadă deja 3.000.000 (vânzătorii au început să acorde clienților mai multe reduceri, unul dintre canalele de achiziție a clienților a devenit mai scump sau altceva, ceea ce a dus la necesitatea creșterii suma de oferte). În plus, aceeași inflație își face propriile ajustări la acest milion.

În consecință, în termeni relative, profitabilitatea acestei companii a început să scadă, deoarece resursele și capitalul de lucru pentru aceeași sumă de profit trebuie acum cheltuite de 1,5 ori mai mult. Și doar un indicator relativ oferă vizibilitatea reală a situației în dinamică.

Acum să facem un exemplu puțin mai complicat: acest profit de un milion în termeni absoluti a fost observat nu timp de două luni la rând, ci de șase luni, în timp ce cifra de afaceri, cu aceeași țintă de vânzări de 1.000.000, a ajuns fără probleme la nota de 6 milioane.

Apoi, în termeni relativ, profitabilitatea vânzărilor scade definitiv, adică compania își crește treptat costurile și în curând va trebui să schimbați ceva pentru a obține același profit, deoarece cursul de leadership este greșit și orice forță majoră poate lovi o companie cu rentabilitate redusă.

De aceea, pentru a evalua afacerile financiare reale într-o întreprindere, este necesar să măsurați și să urmăriți ambii acești indicatori: absolut și relativ.

Dacă nu vorbim despre rentabilitatea proceselor de afaceri individuale (de exemplu, există formule separate pentru rentabilitatea produsului, rentabilitatea personalului, rentabilitatea activelor etc.), ci despre organizație în general, atunci formula de calcul a rentabilității arată astfel:

Întreprindere P \u003d (BP / (OPF + OA)) * 100%
Unde:
BP este profitul contabil pentru perioada de raportare;
OPF - valoarea medie a mijloacelor fixe ale organizației pentru perioada de raportare;
OA - valoarea medie a activelor curente pentru aceeași perioadă.

Explicație pentru calcule

Profit contabil (bilanț) - Acesta este profitul companiei pentru perioada de raportare înainte de impozite.

Pentru a obține această cifră, trebuie să deduceți costul bunurilor / serviciilor vândute din venituri, administrarea deducerii și alte cheltuieli. Cereți contabilului dvs. să vă ofere cifra de profit înainte de impozitul din Formularul nr. 2, există o linie completă separată pentru aceasta.

Active fixe de producție (OPF) sunt tangibile și intangibile. Acestea sunt toate mijloacele de muncă pe care le utilizați pentru a produce un produs / serviciu. Acestea includ clădiri / structuri, mașini-unelte / vehicule, vehicule, unelte / echipamente, arhive / biblioteci / baze de date, rețele electrice / conducte de gaz etc.

Pentru a obține această cifră, este necesar să adăugați dimensiunea OPF la sfârșitul perioadei de raportare la dimensiunea OPF la începutul perioadei și să împărțiți această sumă la 2. În bilanț, valoarea OPF este listată în linia „active fixe”.

LA active circulante (OA) include capitalul de lucru tangibil (care este consumat complet pe parcursul ciclului de producție), numerar (numerar la îndemână, soldul contului curent / conturilor companiei pentru perioada) și fonduri în decontări (creanțe).

Pentru a obține această cifră, este necesar să adăugați mărimea OA la sfârșitul perioadei de raportare la mărimea activelor curente la începutul perioadei și să împărțiți această sumă la 2.

Înlocuim totul în formulă și găsim rentabilitatea companiei.

Pentru claritate, vom da încă un exemplu.

Exemplul final de calcul al rentabilității întreprinderii

Brutaria „Edryon-Batonych” a apelat la un potențial investitor pentru bani pentru a-și reumple capitalul de lucru în legătură cu dorința de a deschide un nou atelier. Investitorul, desigur, a apelat la finanțatori cu întrebarea „cum să calculeze corect rentabilitatea unei întreprinderi pentru a evalua riscul nereturnării banilor investiți în această afacere?”

Acesta din urmă i-a furnizat următorul calcul:

În primul trimestru, brutaria a obținut un profit de 350.000 de ruble (înainte de impozitare).

Prețul echipamentelor sale, cuptoare, cărucioare, mixere de aluat și alte lucruri la începutul perioadei a fost de 3.000.000 de ruble, iar la sfârșitul perioadei a fost de 3.400.000 de ruble (o mașină a fost cumpărată pentru livrare în trimestru).

La începutul trimestrului, totalul din secțiunea bilanțului „active circulante” era de 600.000, iar la sfârșitul trimestrului - 400.000 de ruble.

Rentabilitatea companiei în primul trimestru a fost următoarea:

OPF mediu: (3.000.000 + 3.400.000) / 2 \u003d 3.200.000 ruble

OA medie se obține: (600.000 + 400.000) / 2 \u003d 500.000 ruble

Rentabilitatea întreprinderii pentru primul trimestru va fi: 350.000 / (3.200.000 + 500.000) * 100% \u003d 9%

„Doar 9%!”, Investitorul a dorit să fie surprins de o marjă atât de mică, dar atunci finanțatorii i-au arătat că în al doilea trimestru marja a fost de 10, apoi de 11%, în timp ce profitul absolut al brutăriei a rămas neschimbat sau a avut tendința de a crește, adică compania crește cu încredere și se dezvoltă, în plus, are active și active fixe, care pentru investitor pot acționa ca o garanție suplimentară de investiții.

Este clar că am luat aceste cifre din tavan și indicatorii dvs. pot fi complet diferiți. Principalul lucru pe care am dorit să îl facem aici este să arătăm formula prin care poate fi calculată rentabilitatea întreprinderii.

Și deja din numere puteți face calcule și concluzii independente despre compania dvs.:

• dacă există o creștere a profitabilității în timp, atunci conducerea companiei este lăudabilă, compania este în creștere;
• dacă indicatorul de rentabilitate scade, atunci trebuie să căutăm cu urgență cauzele acestui declin și să corectăm situația:
  • lucrați cu optimizarea costurilor,
  • crește eficiența departamentelor de vânzări și a canalelor de distribuție,
  • curăța costurile publicitare ineficiente și le înlocuiește cu altele mai eficiente,
  • concediați personalul ineficient, în special vânzătorii nevândători etc.

Sperăm că articolul a fost util pentru dvs. și pentru afacerea dvs. Abonați-vă la newsletter-ul nostru, partajați-ne pe rețelele de socializare, partajați link-uri cu prietenii și partenerii.

Vă dorim prosperitatea și dezvoltarea afacerii dvs.

Salutari, GC Dicaster.