Firma handlowa Glencore. Akta

Na początku lat 90. był głównym sprzedawcą rosyjskich metali i ropy. Dlaczego straciła grunt pod nogami?

Walery Igumenow

To największa niepubliczna spółka na świecie: jej obroty w 2006 roku wyniosły 116,5 miliarda dolarów, półtora razy więcej niż Gazprom. Jej działalność wpisuje się w jeden prosty schemat: kupuje surowce od firm wydobywczych i sprzedaje je przetwórcom. Detale? Nie jest łatwo je zdobyć: ośmiu na dziesięciu byłych i obecnych pracowników firmy (a przeprowadziliśmy wywiady z około trzydziestu) odmówiło odpowiedzi na nasze pytania. Ci, którzy się zgodzili, zwykle wypowiadali się anonimowo. „Ideologia jest taka: im bardziej mętna woda, tym większe ryby złowimy. Gdy tylko woda stanie się czysta, nie będziemy już mogli nic zrobić – wyjaśnia jeden z nich. Firma ta przez dziesięciolecia nie bała się pracować w najbardziej zacofanych krajach i łatwo znajdowała wspólny język z odrzuconymi przez świat dyktatorami. Na początku lat 90., w okresie załamania rosyjskiej gospodarki, była głównym eksporterem rosyjskiego aluminium, generując kilkusetprocentowe zyski.

Poznaj Glencore International, dawniej Marc Rich + Co. Po zmianie właścicieli, złamaniu zębów z młodymi rosyjskimi oligarchami i znacznej utracie wpływów w Rosji, firma znalazła sposób na pozostanie na naszym rynku: uczestniczy w biznesie dużych koncernów naftowych i aluminiowych. Ale jak trwałe jest status quo?

Siedziba Glencore (skrót od Global Energy Commodities and Resources) znajduje się w Baar, mieście w maleńkim szwajcarskim kantonie Zug (cały kanton jest jedną czwartą wielkości Moskwy), niegdyś jednym z najbiedniejszych w konfederacji. To właśnie bieda zmusiła władze kantonów w latach 60. XX w. do wywalczenia sobie prawa do przyjęcia skrajnie liberalnego ustawodawstwa podatkowego, korzystnego dla międzynarodowych holdingów działających poza Szwajcarią: nie płacą one w kantonie podatku dochodowego (w dalszym ciągu muszą płacić podatek federalny). Władze UE w dalszym ciągu są oburzone „strefą offshore” w Zug, ale zarejestrowane tam firmy korzystają zarówno z jurysdykcji wolnej od podatku, jak i statusu renomowanej szwajcarskiej firmy, a nie „pralni samoobsługowej” z Kajmanów.

To właśnie w Zug 39-letni biznesmen Marc Rich wraz ze swoim wspólnikiem Pincusem Greenem w kwietniu 1974 roku utworzyli firmę Marc Rich + Co AG. Byli pracownicy amerykańskiego giganta handlowego Philipp Brothers postanowili wyjść na wolność.

Pierwsze dekady Marca Richa + wspólny wątek powieści przygodowej (zobacz także „Młode lata”). Firma handlowała irańską ropą, omijając amerykańskie embargo, kupowała nikiel i złoto na Kubie Castro, handlowała ze zhańbioną Libią i RPA, kiedy znalazła się pod międzynarodowymi sankcjami z powodu apartheidu. Podczas kryzysu naftowego w 1973 r. wspólnicy zarobili miliony, przepuszczając ropę przez dziesiątki utworzonych przez siebie spółek offshore. W 1983 roku prokurator federalny Rudolph Giuliani (przyszły burmistrz Nowego Jorku) zezwolił na aresztowanie Richa i Greena, a akt oskarżenia obejmował 65 zarzutów, w tym unikanie płacenia podatków na kwotę 48 milionów dolarów.Wspólnicy uciekli ze Stanów Zjednoczonych, Rich przyjął obywatelstwo hiszpańskie, Green przyjął obywatelstwo boliwijskie.

Marc Rich okazał się jedyną firmą, która zdecydowała się na dostawy zboża do ZSRR, pomimo międzynarodowego zakazu związanego z wojną w Afganistanie. Zanim system gospodarczy Związku Radzieckiego zaczął się załamywać, Mark Rich był już wieloletnim i zaufanym przyjacielem urzędników partii radzieckiej i przywódców stowarzyszeń handlu zagranicznego. Dlatego na początku lat 90., kiedy woda w Rosji stała się dość mętna, Marc Rich z łatwością zaczął łowić w niej bardzo duże ryby.

"Nasi ludzie nie rozumieli jeszcze handlu rynkowego, fabryki nie miały pieniędzy, pytali banki, ale banki nie chciały przyjąć aluminium jako zabezpieczenia. Bogaty mag przyszedł z pieniędzmi i wziął aluminium" - wspomina biznesmen Igor Wiszniewski w swojej książce wywiad dla Forbesa, na początku 1990 r. -x szef działu aluminium, a od 1998 do 2003 r. - całe moskiewskie przedstawicielstwo Glencore International. Krajowa cena aluminium wynosiła 5-10% jego ceny rynkowej na Zachodzie, a znaczna część różnicy trafiła na konta szwajcarskiej firmy Marżę Marca Richa na operacjach z rosyjskimi surowcami na początku lat 90-tych nikt nie odważa się podać, mówią tylko, że była ona mierzona w setkach procent. już w 1992 r. dekretem prezydenta Borysa Jelcyna zezwolono na przerób – przetwarzanie przez rosyjskie przedsiębiorstwa surowców dostarczonych przez klientów zagranicznych za uzgodnioną opłatą, Marc Rich przyjął to narzędzie do wydobywania nadmiernych zysków. rosyjskich firm surowcowych, którzy 15 lat temu pracowali dla Szwajcarów, opowiada o powszechnej wówczas praktyce: „Importowali tlenek glinu bez podatku, płacili tylko podatek VAT od kosztów przetworzenia, który zawsze można było zaniżyć w porozumieniu z fabryką. A urzędnicy po prostu płacili czynsz i przewozili prawie całe aluminium na eksport”. Według „Washington Post” na początku lat 90. dzięki rosyjskiemu przerobowi jedna trzecia całego aluminium na światowym rynku giełdowym była dostarczana przez firmę Marc Rich + Co.

Chociaż Marc Rich handlował pełną gamą towarów i towarów, jego największym zainteresowaniem zawsze cieszyła się ropa naftowa. Marc Rich nie miał prawie żadnych kontraktów naftowych z ZSRR, a do systemu eksportu ropy trudniej było dostać się niż do przetwórstwa aluminium: został zmonopolizowany przez utworzone w latach dwudziestych XX wieku stowarzyszenie handlu zagranicznego Soyuznefteexport. Aby pozyskać ropę, Maga Rich musiała stworzyć produkcyjne spółki joint venture, dostarczające sprzęt i modernizujące kilka rafinerii ropy naftowej w Rosji, Ukrainie i Azerbejdżanie. Różnica pomiędzy cenami wewnętrznymi i zewnętrznymi produktów naftowych z nawiązką pokryła koszty.

Sprawa nie ograniczała się jednak do inwestycji. Technologię zawierania lukratywnych kontraktów na ropę naftową partnerzy przetestowali już w 1973 roku, kiedy według magazynu BusinessWeek kupili luksusową rezydencję na południu Francji i osiedlili tam drogie paryskie prostytutki. Prowadzono tu negocjacje z arabskimi szejkami. „Metoda na szejka” została pomyślnie przetestowana na „pierwszym sowieckim milionerze” Artemie Tarasowie. W swoich wspomnieniach „Milioner” opisuje, jak pod koniec lat 80. wynajęto specjalnie dla niego apartament w luksusowym londyńskim hotelu, wynajęto jacht z orkiestrą, jak ludzie Marca Richa zabierali go do nocnych klubów, oferując zabranie dowolnego tancerza do pokoju - za wszystko płaci firma. Tarasow nie tylko podpisał korzystny dla szwajcarskiej firmy kontrakt, ale także przedstawił go ówczesnemu Ministrowi Przemysłu Zbożowego ZSRR i wkrótce Marc Rich zaczął wymieniać argentyńskie zboże na rosyjskie produkty naftowe.

Moskiewskie biuro firmy stopniowo zaczęło się rozwijać: w 1992 roku pracowało w nim około 20 osób, a po półtora roku - ponad sto. „Przychodzili głównie absolwenci MGIMO i byli handlowcy zagraniczni z własnymi kontraktami” – wspomina dyrektor generalny Mechel Aleksiej Iwanuszkin, który awansował na stanowisko kierownika działu żelazostopów w moskiewskim biurze Marca Richa. Firma chętnie zatrudniała osoby z doświadczeniem sprzętowym: ojciec tego samego Iwanuszkina, Giennadij, były konsul w Genewie i emerytowany generał KGB, stał na czele rosyjskiej służby bezpieczeństwa szwajcarskiej firmy.

W latach 1989-1993 Marc Rich był jednym z największych odbiorców rosyjskiej ropy naftowej, aluminium, miedzi, cynku, ołowiu, węgla oraz dostawcą zbóż i cukru do kraju. Roczne obroty handlowe firmy z krajami byłego ZSRR wynosiły według różnych źródeł 3-4 miliardy dolarów. Dla porównania: cały rosyjski eksport w 1993 roku wyniósł 43 miliardy dolarów. Jednak już w tym samym roku 1993 pozycja firmy zaczęła się umacniać potrząsnąć.

Jaka jest struktura Glencore (dawniej Marc Rich) od środka? Założyciele firmy rozdzielili zarządzanie pomiędzy trzy biura - w Baar (transakcje metalami i finanse), Londynie (ropa naftowa, produkty naftowe i cukier) oraz Rotterdamie (zboża). Ale to nie urzędy kupują i sprzedają surowce, zarabiając dla firmy, ale stosunkowo niezależni handlarze pracowniczy. Każdy z nich stanowi samodzielną „jednostkę bojową”, ma prawo podpisywać umowy i w określonych granicach zarządzać funduszami spółki. Z reguły przedsiębiorca pracuje z jednym rodzajem produktu w jednym regionie. Łącznie szacuje się, że firma zatrudnia około 300 handlowców. Nie otrzymują wynagrodzenia, lecz premie zależne od wolumenu przeprowadzonych transakcji. Według jednego z obecnych pracowników firmy, który rozmawiał z Forbesem pod warunkiem zachowania anonimowości, dolna granica rocznego dochodu tradera przekracza 1 milion dolarów.Wszyscy traderzy w jednym kierunku podlegają głównemu traderowi, pracującemu w jednej z centrali. Obecnie w firmie jest około 20-30 głównych handlowców i wszyscy mają udziały w kapitale. „Zasada jest następująca: jeśli pracujesz na najwyższym stanowisku, dostajesz udział, jeśli odchodzisz, sprzedaj swój udział innym czołowym osobom” – mówi pracownik moskiewskiego biura firmy.

Traderzy stanowią trzon firm na całym świecie. W latach 1998-2003 moskiewskim biurem kierował handlarz „aluminium” Igor Wiszniewski, który raportował do dyrektora wykonawczego, a także specjalisty ds. transakcji aluminium, Willi Strothotte w Baar. Obecnie formalną szefową moskiewskiej centrali jest prawniczka Yana Tichonowa, choć nie podlegają jej ani handlowcy, ani finansiści. Według źródeł „Forbesa” biurem faktycznie kieruje handlarz ropą Władimir Szczerbak, który z kolei podlega szefowi londyńskiego biura naftowego Glencore, Alexowi Birdowi.

Marc Rich zarządzał stworzonym przez siebie imperium do 1993 roku. W tym czasie 60-letni założyciel firmy nie był już tak energiczny jak 20 lat temu, boleśnie przeżywał rozwód z żoną Denise, której zapłacił, według niektórych źródeł, 200 milionów dolarów odszkodowania i, jak twierdzi firma, stracił dawny chwyt. Ponadto sam fakt, że firmą kierował uciekinier przed amerykańskim wymiarem sprawiedliwości, blokował jej dostęp do najbardziej lukratywnych amerykańskich konsumentów surowców. Zakończyło się „aksamitną rewolucją”: grupa czołowych handlowców pod przewodnictwem specjalisty od aluminium Willy'ego Strothotte'a oraz naftowców Dany'ego Dreyfusa i Ariego Silverberga przekonała Richa do rezygnacji.

Rich sprzedał zarządowi spółki swoje udziały (które według różnych szacunków wahały się od 75% do 80%). Kalkulacja „rewolucjonistów” okazała się słuszna: wkrótce po rezygnacji założyciela firmie udało się otworzyć czwartą siedzibę w USA, w Stamford (Connecticut). Cały pakiet Richa został podzielony pomiędzy wiodących traderów. Obecnie „nikt nie posiadał ani pakietu kontrolnego, ani po prostu dominującego” – mówi Wiszniewski. „Pierwszym wśród równych” został nowy dyrektor generalny Willi Strothotte. W 1994 roku nazwa firmy została zmieniona na Glencore International AG.

Sam Marc Rich zajął się inwestowaniem, otwierając nową firmę pod starą nazwą, Marc Rich Investments. Z kolei w 2001 roku prezydent USA Bill Clinton na kilka godzin przed opuszczeniem Białego Domu ułaskawił Richa i Greena (wśród 176 osób). Clinton uzasadniał się później, mówiąc, że zbiegli wspólnicy zgodzili się wpłacić do skarbu państwa 200 milionów dolarów, o co poprosili tak wybitni izraelscy politycy, jak ówczesny premier Izraela Ehud Barak, minister spraw zagranicznych Shimon Peres i były szef wywiadu Mossadu Shabtai Shavit. . Prasa amerykańska pisała także o 450 000 dolarów, które była żona Richa, Denise, przekazała wcześniej bibliotece prezydenckiej Clintona (Denise została później ofiarodawczynią na kampanię wyborczą Hillary Clinton). Ułaskawienie wywołało poważny skandal, dlatego Rich i Green zdecydowali się nie wracać do Stanów Zjednoczonych, pozostając w Europie.

Podczas gdy handlarze dzielili się władzą, w Rosji dopiero postępowała prywatyzacja i powstały pierwsze grupy finansowe i przemysłowe. Przedsiębiorstwa miały właścicieli, którzy zaczęli przejmować na siebie całą działalność handlu zagranicznego, nie chcąc oddawać ich w ręce obcych handlarzy. „W pewnym momencie nasz biznes po prostu zniknął” – wspomina Aleksiej Iwanuszkin.

„W 1993 r. Postanowiliśmy założyć przedsiębiorstwo i odwiedziliśmy wszystkie największe firmy” – wspomina w wywiadzie dla gazety „Wiedomosti” były szef zarządu Brackiej Fabryki Aluminium.

Yuri Shleifshtein: „W Marc Rich powiedzieli nam: masz tylko jedną szansę – handlować za naszym pośrednictwem, ponieważ kontrolujemy ten rynek”. Ale Shleifstein znalazł inną okazję – zgodził się z braćmi Davidem i Simonem Rubenami, właścicielami znacznie mniejszej konkurencyjnej firmy Trans World Metals. Rubenowie przejęli rosyjskich przedsiębiorców, braci Lwa i Michaiła Czernychów, którzy pomogli im przejąć kontrolę nad eksportem drugiego co do wielkości producenta aluminium w Rosji, KrAZ, a następnie hut aluminium Sayan i Nowokuźnieck.Do połowy lat 90. Glencore stał się dopiero drugim eksporter aluminium z Rosji, tracąc pozycję lidera na rzecz Rubensów i Chernysów. W 1996 r., będącym szczytowym rokiem eksportu aluminium z Rosji, Glencore wyeksportował 750 000 ton metalu, a Trans World ponad milion, wspomina Vishnevsky.

Nowe kierownictwo Glencore w latach 1995-1996 radykalnie zmieniło strategię firmy: jeśli wcześniej był to niemal czysty handlarz, nabywający aktywa przemysłowe głównie w celu uzyskania dostępu do wytwarzanych produktów, teraz firma zaczyna uczestniczyć w zarządzaniu przedsiębiorstwami. W Rosji Glencore wykupuje duże udziały w zakładach metalurgicznych: Czelabińska Huta Żelaza i Stali, Sredneuralsk Copper Smelter i Dalpolimetal. Firma stara się zrekompensować stracony czas znaczącymi inwestycjami w produkcję, ale pomysł nie udaje się.

W 1998 roku rosyjski oddział Glencore całkowicie przestał działać na rzecz przyszłości. Po sierpniowym załamaniu rynków finansowych centrala wydała polecenie sprzedaży rosyjskich aktywów i skupienia się na windykacji długów od dostawców. Nie wszystko udało się zwrócić: np. 25 mln dolarów przeznaczone na zakup ropy od RAO MES, o których zrobiło się głośno w związku z odbudową Kremla i handlem z Irakiem, zniknęło na zawsze. „Nie dostarczono ani tony ropy, wszystkie pieniądze zostały skradzione” – skarży się były handlarz ropą z Glencore. Na początku XXI wieku Glencore sprzedał wszystkie swoje aktywa przemysłowe rosyjskim firmom. Firma znacznie lepiej radziła sobie z rozwijaniem produkcji poza Rosją: szwajcarska firma surowcowa Xstrata, którą menedżerowie Glencore zaczęli kierować w 1996 roku, w ciągu 10 lat stała się jedną z największych grup wydobywczych na świecie, działającą w Australii, Chile, Republice Południowej Afryki i kilkunastu innych krajach i stał się największym na świecie eksporterem węgli energetycznych, głównym producentem miedzi, niklu, żelazochromu i cynku.

W 2000 roku Glencore miał szansę odzyskać pozycję największego eksportera rosyjskiego aluminium: jego najgorszy konkurent, grupa Trans World, została w tym czasie wydalona z Rosji. Jej fabryki kupili Borys Bieriezowski i Roman Abramowicz. Razem z Olegiem Deripaską stworzyli Russian Aluminium. Nowo narodzona firma aluminiowa praktycznie nie posiadała własnej sieci sprzedaży za granicą, dlatego około 80% eksportu musiało odbywać się za pośrednictwem zachodnich handlowców. „Na początku było to dla nich trudne i przez pierwsze dwa lata po powstaniu Rusal Glencore sprzedał dość dużą ilość swojego aluminium” – mówi Vishnevsky i od razu zastrzega: „Marża była jednak zupełnie inna. ”

Prezes Rusal Alexander Bulygin w pierwszym wywiadzie po nominacji ogłosił zamiar zmniejszenia zależności od handlowców i spełnił obietnicę: w ubiegłym roku ich udział w sprzedaży firmy spadł do 15%. Ale Glencore nie przegapił swojej szansy: w tym roku wraz z SUAL i Rusal stał się jednym ze współwłaścicieli zjednoczonej spółki Russian Aluminium (w zamian za rafinerie tlenku glinu w Irlandii, Włoszech i na Jamajce, a także fabrykę aluminium huta w Szwecji). Teraz z dużym prawdopodobieństwem może pretendować do sprzedaży wspomnianych 15% produkowanego aluminium, czyli 600 000 ton metalu rocznie za około 1,7 miliarda dolarów, jednak według źródeł w moskiewskim przedstawicielstwie firmy Glencore będzie otrzymywać jedynie pośrednie odsetki od tego aluminium.

W 2002 roku w Glencore doszło do nowej i niemal niezauważalnej zmiany władzy z zewnątrz: dyrektorem wykonawczym firmy został inny główny handlarz, tym razem węglem, Ivan Glasenberg. Zasada „ten, kto odchodzi, sprzedaje wszystko” jest niezachwiana, dlatego Willy Strothogte zajmuje miejsce prezesa zarządu – „króluje, ale nie rządzi”, czekając, aż jego koledzy zbiorą wystarczającą ilość pieniędzy, aby mu zapłacić. Miejsce szefa londyńskiego biura, tradycyjnie drugiej osoby w firmie, objął niedawno handlarz ropą Alex Bird, który przez wiele lat nadzorował biznes naftowy w Rosji. Być może to właśnie Bird przekonał zarząd Glencore do podjęcia decyzji o uczestnictwie w biznesie dużego rosyjskiego koncernu naftowego. Do niedawna Glencore miał udziały jedynie w małej spółce Nobel Oil, wydobywającej ropę na północy Republiki Komi: szwajcarska firma bała się inwazji na tę gałąź rosyjskiej gospodarki, niebezpieczną dla zagranicznych inwestorów. Jednak w 2003 roku Glencore przeznaczył, według szacunków, co najmniej 300 milionów dolarów właścicielowi koncernu naftowego Russnieft, Michaiłowi Guceriewowi, na zakup nowych złóż, otrzymując w zamian od 40% do 49% w trzech spółkach zależnych produkujących ropę naftową firmy: Varieganneft, Uljanowsknieft” i „Nafta-Uljanowsk”.

Po co? Firma potrzebowała nowej ropy, mówi jeden z rozmówców „Forbesa” w moskiewskim biurze Glencore. Firma straciła dostawy od Jukosu, „bliskopaństwowi” pracownicy naftowi wolą współpracować z firmą handlową Gunvor Giennadija Timczenki, starego znajomego prezydenta Putina... Według kierownika moskiewskiego biura Glencore szwajcarski spółka nie ingeruje w zarządzanie Russnieftią, nie domaga się dywidend i zadowala się jedynie tym, że cała eksportowana przez nią ropa przechodzi przez Glencore („Russnieft’” eksportuje w ostatnich latach około 66% swojego wydobycia ropy, wart około 2,5 miliarda dolarów rocznie).

Inwestycje okazały się naprawdę ryzykowne: w listopadzie 2006 roku Prokuratura Generalna wszczęła postępowanie karne za nielegalne prowadzenie działalności gospodarczej przeciwko kilku spółkom zależnym NK Russnieft, zarzucając im niepłacenie podatków, a w styczniu 2007 roku wszczęto postępowanie karne w sprawie niepłacenia podatków przez samą Russnieft’” Kiedy przygotowywano numer „Forbesa” do publikacji, organy ścigania postawiły Gutseriewowi zarzuty uchylania się od płacenia podatków i nielegalnej przedsiębiorczości. „Gutseriew obiecał wszystko rozwiązać” – przyznał pracownik moskiewskiego biura Glencore jeszcze przed ostatnimi wydarzeniami – „ale krążą pogłoski, że wszystko może zostać sprzedane jakiejś państwowej spółce”.

Wydaje się, że rola Glencore w eksporcie rosyjskiej ropy budzi poważne obawy zarządu firmy. Szwajcarskie biuro firmy, w pełni zgodnie z tradycjami tajemnicy korporacyjnej, zignorowało większość pytań Forbesa i odpowiedziało na pytanie dotyczące ropy. „W 2006 roku Glencore przetransportował z Rosji około 34 miliony ton ropy i produktów naftowych” – powiedziała rzeczniczka firmy Lottie Grenacher. Oprócz Russniefti Glencore handluje ropą od Tatniefti, Baszniefti, TNK-BP, „a także szeregu małych firm” – dodała.

Czasy się zmieniły. Teraz, aby pozyskać surowce na eksport, trzeba negocjować, a nie z dyrektorami zakładów. Przy wszystkich swoich gigantycznych zasobach i możliwościach Glencore nie może się równać z obecnym głównym handlarzem ropą w kraju – Gunvorem, spółką kontrolowaną przez byłego kolegę prezydenta Putina Giennadija Timczenkę, która sprzedaje szacunkowo 70–80 mln ton rosyjskiej ropy rocznie za 32 dolary. 37 miliardów (dla porównania: cały rosyjski eksport w 2006 roku wyniósł 248 milionów ton). „Glencore to obcokrajowcy i od pewnego momentu zrujnowało im to życie” – mówi menadżer jednej z konkurencyjnych firm. „Mają dostęp do Polanki (ulica w Moskwie, przy której mieści się główna siedziba Transniefti – Forbes), ale wyżej – Nie”.

Obecnie Glencore nie jest monopolistą ani nawet największym handlarzem rosyjskimi surowcami, jak na początku lat 90-tych. Dla niej może to być strata, ale każdy inny trader prawdopodobnie chętnie zająłby na rosyjskim rynku towarowym miejsce, które zajmuje „przegrany” Glencore.

Młodzież

Mark David Rich (prawdziwe nazwisko Reich) urodził się w 1934 roku w Antwerpii (Belgia) w rodzinie żydowskiego handlarza złomem. W 1941 r. rodzina Reichów uciekając przed nazistami wyjechała najpierw do Francji, a następnie w 1942 r. do USA, zmieniając nazwisko na bardziej „amerykańskie” – Rich. W 1952 roku Mark ukończył prestiżową szkołę Rhodes School na Manhattanie i wstąpił na Uniwersytet Nowojorski, jednak po zaledwie jednym semestrze studiów porzucił ją i dostał pracę w Philipp Brothers, największej wówczas na świecie firmie zajmującej się handlem surowcami. czas. Nalegał na to ojciec Marka, który jeszcze przed wojną współpracował z tą firmą. Zaczynając od niskiego stanowiska w dziale metali, Rich szybko stał się niezależnym handlowcem. Pierwszą jego transakcją było zawarcie w 1958 roku lukratywnego kontraktu na zakup kubańskiej rtęci. Wkrótce potem Rich stał na czele boliwijskiego przedstawicielstwa Philipp Brothers. W 1967 roku Rich zostaje przeniesiony do Madrytu, gdzie po raz pierwszy spotyka innego handlowca z firmy, Pincusa (Pinky) Greena. Rozpoczynają współpracę.

Najbardziej spektakularnym sukcesem Richa i Greena było zawarcie bezpośrednich kontraktów na zakup ropy od producentów arabskich, z pominięciem dominujących wówczas na rynku „Siedem Sióstr”, największych międzynarodowych koncernów naftowych. To właśnie ropa stała się powodem zerwania z Philipp Brothers: wiosną 1973 roku Rich i Green dowiedzieli się od swoich źródeł w krajach arabskich o zamiarze OPEC gwałtownego podniesienia cen ropy, firma kupuje ją po cenie nieco wyższej od rynkowej cenę i po podwyżce zarabia dużo pieniędzy. Tak ogromne, że zarząd firmy odmawia płacenia Richowi i Greenowi ich procentu. Opuszczają Philipp Brothers i wiosną 1974 roku, zwabiwszy ze sobą kilku handlarzy, zorganizowali firmę Marc Rich + Co AG w Zug i rozpoczęli totalną wojnę z Philipp Brothers, przyciągając byłych klientów. Ostatecznie wygraliby tę wojnę: na początku lat 80. Philipp Brothers połączył się z Salomon Brothers i przestał istnieć jako niezależna firma handlowa (obecnie jeden z oddziałów Citigroup).

TASS-DOSSIER /Valery Korneev/. 7 grudnia szef Rosniefti Igor Sieczin poinformował prezydenta Rosji Władimira Putina o zakończeniu transakcji prywatyzacyjnej spółki. 19,5% akcji zostało sprzedanych konsorcjum utworzonemu przez Qatar Sovereign Fund i Glencore.

Glencore plc jest brytyjsko-szwajcarską spółką holdingową handlową, jedną z największych na świecie firm zajmujących się handlem metalami, minerałami, energią i produktami rolnymi. Siedziba główna znajduje się w Baar (kanton Zug, Szwajcaria). Holding jest zarejestrowany w St. Helier (Isle of Jersey, własność korony brytyjskiej). Firma posiada również przedstawicielstwa w Londynie (dywizja naftowo-gazowa) i Rotterdamie (Holandia, produkty rolne). W 2015 roku Glencore zajęło dziesiąte miejsce na liście 500 największych firm świata magazynu Forbes. 9,25% akcji jest własnością Qatar Sovereign Fund.

Z historii firmy

Holding został założony w 1974 roku przez amerykańskich przedsiębiorców Marca Richa i Pincusa Greena jako Marc Rich + Co. Jak podają media, w latach 80. Omijając amerykańskie embargo, firma handlowała irańską ropą, skupowała złoto i nikiel na Kubie oraz dostarczała zboże do ZSRR (zakaz wprowadzono po wybuchu wojny w Afganistanie), a także w okresie II wojny światowej handlowała z RPA i Libią. sankcje międzynarodowe wobec tych krajów.

W 1983 roku prokurator federalny Południowego Okręgu Nowego Jorku Rudolph Giuliani (burmistrz Nowego Jorku w latach 1994-2001) zezwolił na aresztowanie Marca Richa i Pincusa Greena pod 65 zarzutami, w tym uchylaniem się od płacenia podatków na kwotę 48 milionów dolarów, haraczy i naruszenie embarga handlowego nałożonego na Iran. Następnie założyciele Glencore uciekli ze Stanów Zjednoczonych i osiedlili się w Szwajcarii (Rich przyjął obywatelstwo hiszpańskie, Green przyjął obywatelstwo Boliwii). Firmę podejrzewano o kontakty z Irakiem za panowania Saddama Husajna. Na tym tle w latach 1993-1994. grupa czołowych traderów pod przewodnictwem Willy'ego Strothotte'a przekonała Marca Richa do rezygnacji, wykupując jego udziały (według różnych szacunków 51-80%). W 1994 roku firma zmieniła nazwę na Glencore International (od angielskiego Global Energy Commodities and Resources - „Global Energy Commodities and Resources”). 20 stycznia 2001 roku, kilka godzin przed opuszczeniem Stanów Zjednoczonych przez prezydenta, Bill Clinton ułaskawił Marca Richa i Pincusa Greena, ale obaj nie wrócili do Ameryki.

W 2007 roku sfinalizowano transakcję połączenia aktywów aluminiowych Glencore z aktywami rosyjskich spółek SUAL i Russian Aluminium w spółkę United Company RUSAL (jej wartość oszacowano na 10,2 miliarda dolarów). Udział Glencore w RUSAL wynosi 8,75%. W 2011 roku na giełdach w Londynie i Hongkongu odbyła się pierwsza oferta publiczna akcji, w wyniku której koncern pozyskał 10 miliardów dolarów, zajmując 7. miejsce pod względem kapitalizacji wśród światowych spółek wydobywczych. W 2012 roku doszło do transakcji przejęcia brytyjsko-szwajcarskiej spółki wydobywczej Xstrata za 29,6 miliarda dolarów.Od końca XXI wieku. do 2015 roku rosyjska spółka zależna Glencore, International Grain Company, była największym eksporterem rosyjskiego zboża. W 2015 roku Glencore otrzymał 46% kapitału Russniefti, po IPO (pierwszej ofercie publicznej) tej spółki naftowej w sierpniu 2016 roku udział Glencore został zmniejszony do 25%.

Wskaźniki

Na koniec 2015 roku holding działał w ponad 50 krajach na całym świecie. Kapitalizacja Glencore na maj 2016 roku wynosi 33,6 miliarda dolarów, liczba pracowników to 156 tysięcy 468 osób. Strata netto na koniec 2015 roku wyniosła 4,96 miliarda dolarów (w porównaniu do zysku w wysokości 2,3 miliarda dolarów w 2014 roku). Dług netto spadł z 30,5 miliardów dolarów w 2014 roku do 25,9 miliardów dolarów.

Zawodnicy

Głównymi konkurentami Glencore w obszarze handlu ropą są szwajcarsko-holenderski koncern Vitol Group i holenderska firma Trafigura. Obydwa należą do największych odbiorców rosyjskiej ropy. Z doniesień mediów wynika, że ​​w ostatnich latach Rosnieft’ i Trafigura rozważały utworzenie wspólnego biznesu handlowego.

Kierownictwo

Dyrektor Generalny - Ivan Glasenberg (od 2002). Urodzony w 1957 roku w Johannesburgu (RPA) w rodzinie biznesmena Samuela Glasenberga, żydowskiego emigranta z Litwy. Uzyskał tytuł licencjata w dziedzinie handlu i rachunkowości na Uniwersytecie Witwatersrand (RPA) oraz dyplom z zarządzania biznesem na Uniwersytecie Południowej Kalifornii (USA). Pracuje w Glencore od 1984 roku i zarządzał biurami w Hongkongu i Pekinie.

Prezes Zarządu – Tony Hayward (od 2014).

W czwartek okazało się, że szwajcarski Glencore wkrótce uzyska status . Stanie się tak w wyniku umowy, na mocy której Glencore wraz z holenderskim Vitolem kupi od Rosniefti 67 mln ton ropy. Forbes przedstawia portret Ivana Glasenberga, szefa i akcjonariusza Glencore.

Handel surowcami uczynił Ivana Glasenberga jednym z najbogatszych ludzi na świecie (wartość netto 6,7 miliarda dolarów). Teraz jest blisko sfinalizowania jednej z największych transakcji w historii, która powiększy jego fortunę o prawie kolejny miliard dolarów.Będąc wieloletnim dyrektorem generalnym szwajcarskiego tradera Glencore International, biznesmen jest przyzwyczajony do ukrywania się i nie pojawiają się w wiadomościach. Jednak w zeszłym roku, kiedy Glencore rozpoczął przejmowanie konkurencyjnej Xstraty za 33 miliardy dolarów, Glasenberg musiał pogodzić się z faktem, że nadszedł czas, aby zakończyć swój prywatny styl życia, który obejmował kilka publicznych wystąpień w całej jego karierze i odosobniony pobyt na szwajcarskim statku nieruchomość.

Tak więc szef Glencore, za namową swoich doradców, wyszedł ze swojego korporacyjnego kokonu, aby zaspokoić interes publiczny, a nawet udzielić kilku wywiadów. Mało prawdopodobne, żeby był zadowolony z takiego obrotu spraw. Przecież Glasenberg nauczył się podstaw biznesu dzięki tajemniczemu handlarzowi ropą Markowi Richowi.

Najbardziej publicznym wydarzeniem z udziałem szefa Glencore było spotkanie członków Melbourne Mining Club. Co dziwne, to spotkanie odbyło się w Londynie. 600 gości zebrało się pod baldachimem stadionu Lord's Cricket, aby wysłuchać obszernego przemówienia miliardera na temat jego pracy i życia prywatnego.Australijskie korzenie wydarzenia nie powinny być mylące: Glasenberg rozpoczynając karierę w Johannesburgu, po dwóch latach pracy w Johannesburgu otrzymał obywatelstwo australijskie Sydney pod koniec 1980 r. -x jako kurator oddziału węglowego Glencore.

Kilka dni po publicznym spotkaniu biznesmen udzielił w swoim londyńskim biurze ekskluzywnego wywiadu dla „Forbes Asia”. To wszystko: w trakcie rozmowy Glasenberg ponownie otoczył się zasłoną tajemnicy, nalegając, aby rozmowa nie była nagrywana na magnetofon. Decyzja ta wydawała się tym dziwniejsza, że ​​większość przemówień szefa Glencore była dosłownym powtórzeniem jego przemówienia u Lorda.

Dziedzic Rodos. Glasenberg (56 l.) jest niski, ma cofniętą linię włosów i szorstki sposób bycia. Pierwsze wrażenie jest jednak zwodnicze: w rozmowie słychać wysoki głos i wyraźny południowoafrykański akcent. To, jak śmiało prowadzi dialog ze swoim rozmówcą, jest kluczem do zrozumienia ogólnej strategii szefa Glencore, która wykracza daleko poza banalny zakup i sprzedaż węgla, miedzi, bawełny czy zboża. Glasenberg z dumą nosi status lidera w sektorze towarowym, podobnie jak Cecil Rhodes, założyciel imperium wydobycia diamentów De Beers, w XIX wieku. Porównanie może być zbyt mocne, ale od czasów Rodos nie było chyba postaci bardziej wpływowej w jednej korporacji wydobywczej i bardziej niezależnej w swoich decyzjach od zachowań konkurentów. Po zamknięciu umowy z Xstratą w połowie marca łączna kapitalizacja połączonej spółki sięgnie 92 miliardów dolarów, a 8,27% udziałów Glasenberga będzie warte 7,6 miliarda dolarów.

Dzięki działalności na rynku węgla, miedzi, cynku i niklu w Australii i 40 innych rynkach krajowych duży Glencore stanie się globalnym konkurentem wiodących światowych imperiów wydobywczych, BHP Billiton i Rio Tinto. Szwajcarski trader wyróżnia się na tle innych uczestników rynku wysokim stopniem kontroli ze strony dyrektora generalnego nad wszystkimi kluczowymi procesami. Żaden z dyrektorów generalnych Glasenberga z branży nie ma tak dużych udziałów w swoich spółkach. A szef Glencore nie ma jeszcze planów sprzedaży swoich udziałów. Filozofia odpowiedzialności za sukces firmy sięga głęboko do korzeni Glencore. Podczas przemówienia w Lord's Glasenberg przyznał, że chciałby zaszczepić ducha przedsiębiorczości wszystkich swoich podwładnych. „Wiele transakcji zostaje sfinalizowanych lub nie, ponieważ menedżerowie wyższego szczebla nie są zbieżni w poglądach z akcjonariuszami” – wyjaśnił. chcemy, aby ludzie, którzy dla nas pracują, byli przedsiębiorczy. Lubimy, gdy znajdują nowe pomysły. Lubimy, gdy szukają pomysłów. Nie chcemy, aby stali się, jak to nazywam, „strażnikami aktywów”.

Biznes jest niezgodny z zasadami. Glasenberg ma szczególne spojrzenie na prowadzenie biznesu. Dlatego woli kupować gotowe aktywa, niż je samemu tworzyć. Żywił to przekonanie od czasu pomyślnego przejęcia przez Glencore rafinerii niklu w Australii w 1998 roku. „Po co mam budować aktywa, skoro taniej jest je po prostu kupić? mówi Glasenberg. - Sami stworzyliśmy w Australii jeden zakład przetwórczy o wydajności 40 000 ton niklu rocznie. I wciąż staramy się osiągnąć poziom produkcji 30 000 ton.”

Glasenberg zerwał także z inną tradycją branżową, łącząc pogoń za surowcami „ciężkimi” (minerały) i „lekkimi” (żywność i tekstylia). Żaden z poważnych konkurentów Glencore nie posunął się tak daleko, by zrozumieć ideę dywersyfikacji w zakresie handlu pszenicą, kukurydzą, soją i bawełną. Glasenberg lubi te tereny nie mniej niż węgiel i miedź.

Kolejną specyfiką zarządu Glasenberga są odważne inwestycje w krajach, które inni uważają za zbyt ryzykowne dla inwestycji. W Kolumbii Glencore pracował w latach eskalacji działalności terrorystycznej, w Demokratycznej Republice Konga – w kontekście krwawej wojny domowej.

Najważniejszą cechą Glasenberga jest być może odrzucenie strategii gromadzenia wyłącznie aktywów pierwszego rzędu. „Nie obchodzi mnie, jakiego rodzaju aktywa mamy w portfelu” – mówi Glasenberg. - Na czym się skupiamy? Przede wszystkim na stopie zwrotu z zainwestowanych środków. Dlatego nie ma potrzeby posiadania dużych aktywów pierwszego rzędu. Cieszę się, że trafiają do mnie jakieś aktywa z mniej prestiżowych kategorii, dlatego Glencore dobrze radzi sobie w biznesie. Łączny efekt zakupu dwóch tanich aktywów drugiej linii często daje oszałamiający wynik w postaci dużych zysków.

Racjonalne podejście miliardera do inwestowania łatwo wytłumaczyć, jeśli przypomnimy sobie korzenie przedsiębiorcy. Glasenberg jest synem litewskiego rzemieślnika, który wyemigrował do Republiki Południowej Afryki i „zastawił hipotekę na własny dom, aby rozpocząć działalność gospodarczą”. Fan fitness, Ivan w młodości poważnie interesował się sportem, a nawet próbował zakwalifikować się do Igrzysk Olimpijskich w 1984 roku jako uczestnik zawodów chodzika - w ramach drużyn Republiki Południowej Afryki i „ojczyzny religijnej” Izraela. W rezultacie reprezentacja Republiki Południowej Afryki, w której znalazł się Glasenberg, nigdy nie dostała się na turniej – kraj został zdyskwalifikowany za politykę apartheidu. Przyszły magnat towarowy uzyskał dyplom ekonomii w Republice Południowej Afryki, a podczas studiów MBA na Uniwersytecie Południowej Karoliny zainteresował się handlem i wkrótce został pracownikiem Marca Richa, założyciela Glencore.

Castingi dla reżyserów. Wielkość osobistego majątku Glasenberga stała się publicznie znana po debiucie Glencore na londyńskiej giełdzie w 2011 roku. Oprócz rezygnacji z anonimowości miliarder stanął przed innymi realiami statusu publicznego. „Jedną z przyjemności”, jakiej doświadczył szef Glencore po emisji akcji, był, jak sam przyznał, proces wyłaniania niezależnych dyrektorów spółki.

„Poszliśmy zwykłą drogą i zaczęliśmy studiować listę potencjalnych członków zarządu. Wtedy nie mogłem tego znieść: „Kim są ci wszyscy goście? Nigdy nie spotkałem żadnego z nich.” Ogólnie rzecz biorąc, pierwszą rzeczą, którą należy wiedzieć o zarządzie spółki publicznej, jest to, że nie organizuje się spotkań z kandydatami na dyrektorów, ponieważ nie są oni naprawdę niezależni” – mówi Glasenberg.

Według niego po przestudiowaniu listy stwierdził, że „potrzebuje ludzi, którzy mogliby pomóc w prowadzeniu firmy, bo po to są rady – oni muszą zrozumieć Twój biznes”. W rezultacie Glasenberg osobiście wybrał siedmiu zaprzyjaźnionych dyrektorów, nawet jeśli niektórzy z nich wywołali sprzeczne uczucia wśród akcjonariuszy Glencore. Przykładowo jednym z pięciu niezależnych dyrektorów Glencore był Tony Hayward, były dyrektor generalny BP, który odszedł z brytyjskiej korporacji w szczytowym momencie skandalu wokół wycieku ropy do Zatoki Meksykańskiej.

Przyszłość po fuzji. Inwestorzy w dalszym ciągu zachowują ostrożność wobec transakcji Glencore i Xstrata – nadal nie są jasne ostateczne parametry umowy oraz to, jak bardzo różnią się one od pierwotnych ustaleń stron. Drugi co do wielkości akcjonariusz Xstraty, państwowy fundusz Kataru Qatar Holdings, zażądał od Glencore poprawy warunków oferty. Następnie Glasenberg zdecydował się zmienić warunki umowy i za własną cenę przeprowadzić przejęcie Xstraty na pełną skalę. Konfrontacja zakończyła się konsensusem, zgodnie z którym zespół dyrektora zarządzającego Micka Davisa, wieloletniego kontrahenta szefa Glencore, opuścił Xstratę.

Odejście Davisa, a także rozwiązłość prezesa Glencore w inwestycjach poważnie niepokoją rynki. Nie wiadomo, czy Glasenbergowi uda się ugruntować pozycję rewolucjonisty biznesu w firmie o tak dużej skali. Inwestorzy są świadomi, że wszystkie sukcesy Glencore w ostatniej dekadzie wynikały w dużej mierze z dobrych warunków na rynku surowców. Duże pytanie, czy agresywny styl i strategia sprawdzą się nie w okresie boomu cenowego, ale w stagnacji na rynku. Istnieją sygnały ostrzegawcze: zyski Glencore spadły o 26% w ciągu pierwszych 6 miesięcy 2012 r., co było pierwszym ujemnym okresem finansowym firmy od lat.

„Dlaczego miałbym stworzyć zasób, skoro mogę go od Ciebie kupić za mniej, niż kosztowało Cię jego zbudowanie?”
– Iwan Glasenberg

Przyznam, że gdy tydzień temu dowiedziałem się, że Sberbank ogłosił dyrektora generalnego Glencore Ivana – lub, naszym zdaniem, Ivana – Glasenberga na prelegenta na swojej konferencji metalurgicznej, byłem bardzo zaskoczony. Dlaczego? Bo dla świata surowców Glasenberg to to samo, co powiedzmy Zuckerberg dla świata Internetu, a czołowe światowe banki rywalizują o prawo zapraszania go na swoje kluczowe wydarzenia, a oto w miarę znośna konferencja Sbierbanku w Moskwie. .. Ale 7 grudnia wszystko się ułożyło: Igor Sieczin poinformował prezydenta Putina o udanej prywatyzacji 19,5% Rosniefti, a Iwan najwyraźniej przyjechał do Moskwy, aby sfinalizować umowę o wejściu (wraz z Katarskim Funduszem Suwerennym) do stolica największej rosyjskiej firmy.

Nazwa Glencore najprawdopodobniej nic nie mówi rosyjskiemu społeczeństwu, choć firma ta ma bardzo bliskie powiązania zarówno z rosyjskimi oligarchami surowcowymi, jak i szefami sowieckiej nomenklatury. Kto został inwestorem strategicznym i wspólnikiem majątku Igora Sieczina?

Glencore to akronim oznaczający Global Energy Commodity Resources. Oto co piszą o sobie na swojej korporacyjnej stronie internetowej:

„Jesteśmy jednym z największych na świecie zróżnicowanych i pionowo zintegrowanych producentów, przetwórców i handlowców towarów”.

Mapa zainteresowań Glencore

Miedź, węgiel, ruda żelaza, aluminium, cynk, cukier, zboże, olej; 160 tys. pracowników w 50 krajach, siedziba w szwajcarskim Zug, zarejestrowana na wyspie Jersey; priorytetami biznesowymi (oprócz maksymalizacji zysków akcjonariuszy) są odpowiedzialność społeczna i zrównoważony rozwój; uśmiechnięci pracownicy w czystych mundurach na zdjęciach korporacyjnych... Wydaje się, że jest to klasyczna firma zajmująca się zasobami, o raczej banalnych celach strategicznych i zbiorze obłudnych ludzkich wartości. Jednak „za każdą wielką fortuną kryje się zbrodnia” i aby zrozumieć, czym jest Glencore, musimy cofnąć się do roku 1974 – wtedy to ambitny żydowski handlarz Marc Rich założył firmę Marc Rich + Co AG.

Dziedzictwo Marka Richa

Marc Rich (prawdziwe nazwisko Marcel David Reich) jest postacią na tyle kontrowersyjną, że będąc ojcem założycielem Glencore, nie doczekał się nawet maleńkiej sekcji na oficjalnej stronie firmy. Biografia Rich-Reicha jest na tyle wciągająca, że ​​z łatwością mógłby stać się prototypem złoczyńcy w kolejnej serii o Bondzie. Ze wszystkimi towarzyszącymi mu atrybutami: obywatelstwem czterech krajów, przyjaźnią z afrykańskimi dyktatorami i arabskimi szejkami, pięknymi kobietami i kubańskimi cygarami.

Mark Rich: dlaczego nie Doktor Evil?

Nasz bohater urodził się w Antwerpii, jednak w wieku 7 lat przeprowadził się z rodziną do USA, uciekając przed nazistami. Próbuje studiować na Uniwersytecie Nowojorskim, ale niemal natychmiast ją rezygnuje, aby rozpocząć pracę w renomowanej firmie handlowej Phillipp Brothers, która w tym czasie aktywnie rozwija biznes w krajach trzeciego świata. Dzięki udanej pracy w Boliwii, Hiszpanii, Kubie i na Bliskim Wschodzie Rich szybko zostaje starszym traderem i, co ważniejsze, zdobywa sieć ważnych kontaktów wśród tych, którym „porządni ludzie nie podają ręki”. Jest także pomysłodawcą powstania spotowego rynku ropy – kupuje czarne złoto po ustalonej cenie z natychmiastowym przeniesieniem własności, podczas gdy duże koncerny naftowe wolą pracować w ramach kontraktów długoterminowych.

Najwspanialsza chwila Marka nadeszła 17 października 1973 r., kiedy OPEC ogłosił embargo na ropę w proteście przeciwko wsparciu Zachodu dla Izraela. Korzystając z poufnych informacji otrzymanych od partnerów z Bliskiego Wschodu, Rich kupuje czarne złoto w przededniu kryzysu naftowego, a kilka miesięcy później sprzedaje je po czterokrotności ceny, przynosząc firmie Philipp Brothers setki milionów dolarów zysku. Słusznie uważając się za autora transakcji stulecia, Mark żąda od swojego pracodawcy odpowiedniej premii, ale spotyka się z odmową i postanawia założyć własną firmę handlową „z blackjackiem i dziwkami” (dosłownie tak – stanie się jasne, dlaczego później) . Rich wraz z partnerem Pinhusem Greenem rejestruje firmę nazwaną jego imieniem w szwajcarskiej wiosce Baar i wkrótce zwabia tam znaczną część swoich współpracowników i klientów.

I tu właśnie talent Marca Richa ujawnia się z pełną mocą: poprzez dziesiątki firm-przykrywek i spółek offshore robi interesy z sandinistami w Nikaragui, ruchem ludowo-wyzwoleńczym w Angoli, ajatollahami w Iranie i Muammarem Kaddafim w Libii. Jednocześnie nasz bohater jest jak najbardziej apolityczny: kupuje miedź od brązowego Pinocheta, a nikiel od czerwonego Castro. Co więcej, udaje mu się sprzedać irańską ropę największemu wrogowi Iranu, Izraelowi, za pośrednictwem systemu tajnych rurociągów. Prowadząc interesy tam, gdzie wszyscy boją się robić, Rich zarabia miliardy, ale jego szalona działalność zaczyna przyciągać coraz większą uwagę rządu federalnego USA. Na razie naszemu bohaterowi wiele uchodzi na sucho (m.in. dostawy ropy do Republiki Południowej Afryki z czasów apartheidu, z pominięciem międzynarodowych sankcji). Jednak Mark ostatecznie przekracza tę granicę, kontynuując handel z Irańczykami, po tym jak wzięli oni jako zakładników 50 obywateli amerykańskich.

W 1983 roku młody prokurator federalny Południowego Okręgu Nowego Jorku, Rudy Giuliani (tak, ten sam), wnosi przeciwko Marcowi Richowi 65 zarzutów, w tym liczne oszustwa, wymuszenia i korupcję, uchylanie się od płacenia podatków i naruszenie sankcji przeciwko Iranowi, Libii i Korei Północnej. Markowi grozi do 300 lat więzienia.

Richa i Giulianiego

Uciekając przed prześladowaniami, Rich ucieka do Szwajcarii, gdzie przez wiele lat żyje w warunkach ścisłej tajemnicy, w obawie przed aresztowaniem i ekstradycją. Oczywiście w tej sytuacji trudno mu zarządzać swoim imperium (w dodatku nieudane transakcje mające na celu manipulację rynkiem cynku przynoszą wielomilionowe straty). Mark stopniowo odchodził na emeryturę i w 1994 roku sprzedał swoje udziały w firmie pozostałym wspólnikom, którzy niemal natychmiast dokonali rebrandingu i nazwali firmę Glencore.

Co ciekawe, kilka lat później, w 2001 roku, prezydent USA Bill Clinton w ostatnich godzinach (a nawet minutach) swojej kadencji prezydenckiej podpisał dekret ułaskawiający Marca Richa. Wyobraźcie sobie tę scenę: w pogodny styczniowy wieczór w Waszyngtonie najbardziej czarujący prezydent najbardziej demokratycznego kraju na świecie siedzi w swoim biurze z kartką papieru w rękach. Po chwili namysłu i potrząsnięciu głową bierze do ręki długopis Townsenda i jednym pociągnięciem zwalnia z odpowiedzialności karnej mężczyznę, który przez 15 lat znajdował się na liście najbardziej poszukiwanych przestępców FBI. Następnie Prezydent wstaje, zakłada marynarkę, gasi światło i na zawsze opuszcza Biały Dom.

Po pewnym czasie okazuje się, że żona Marka przekazała duże datki na rzecz Partii Demokratycznej USA i samej fundacji Clintonów – a najwyższe kierownictwo polityczne Izraela również bardzo prosiło o Richa (złe języki mówiły nawet, że Mark był agentem Mossadu i to wyjaśnia jego niesamowitą umiejętność chodzenia po ostrzu noża przez tak długi czas).

Hillary Clinton i żona Marca Richa, Denise: słodka para

Dzisiaj Glencore

Wróćmy jednak do Glencore. Nowe kierownictwo pieczołowicie pozbywa się wizerunku nieuczciwego handlarza, jednocześnie agresywnie rozwijając swoją działalność. W 2002 roku szefem Glencore został południowoafrykański Żyd Ivan Glasenberg (rosyjskie nazwisko nadał mu najprawdopodobniej pochodzący z Litwy ojciec), który wcześniej stał na czele oddziału węglowego giganta handlowego. Ivan rozpoczyna radykalne zmiany: zamierza przekształcić Glencore w szanowaną firmę surowcową. Glasenberg zaprasza do zarządu siwowłosych Anglików z Deutsche Bank, Credit Suisse i British Petroleum (obecnie prezesem zarządu jest były szef BP Tony Hayward), do poprawy wizerunku firmy w mediach zatrudnia londyńską agencję PR Finsbury . W 2011 roku Glencore stała się spółką publiczną notując akcje na giełdach w Londynie i Hongkongu. Najlepsi menadżerowie z dnia na dzień stają się milionerami, Glasenberg – miliarderem. Moment wprowadzenia akcji na giełdę jest doskonały, ponieważ ceny towarów są wyjątkowo wysokie. Dzięki temu Glencore może zająć, jak mówią brokerzy, „na szczycie”. Jeden z bankierów przygotowujących transakcję zauważył: „Chłopaki z Glencore nie są typem ludzi, którzy zostawiają okruszki na stole. Jeśli zdecydowaliby się teraz wypłacić pieniądze, oznaczałoby to, że jesteśmy w szczycie cyklu towarowego”. I tak się stało: od debiutu giełdowego kapitalizacja spółki jedynie spadła i obecnie akcje Glencore są o 25% niższe niż w 2011 roku.

Biuro Glencore w Londynie (odpowiedzialne za kontrakty naftowo-gazowe) i siedziba w Bar (kanton Zug, Szwajcaria). W Rotterdamie istnieje również biuro zajmujące się kontraktami rolnymi

Zdając sobie sprawę, że sama działalność handlowa jest bardzo ryzykowna i w dużym stopniu uzależniona od woli kontrahentów, Ivan decyduje się pójść ścieżką integracji pionowej i rozpoczyna pozyskiwanie aktywów wydobywczych na całym świecie, a także negocjuje fuzję z spółką wydobywczą Xstrata, duży producent węgla, miedzi, niklu i cynku. W 2013 roku Glencore przejął Xstratę za 30 miliardów dolarów – była to największa transakcja w historii przemysłu wydobywczego i metalowego.

Co ciekawe, handlowcy Glencore, stając się multimilionerami, nadal pozostają pracoholikami, niezbyt podatnymi na popisy i imprezy. Znawcy opisują kulturę korporacyjną Glencore jako „merytokrację w stylu wilka”:

Glencore wciąż żyje i odnosi sukcesy tylko dzięki temu, że młode głodne wilki patrzą na wytrawne wilki siedzące na szczycie w nadziei, że starzy ludzie prędzej czy później nie będą w stanie wytrzymać potwornego rytmu pracy. Pracując w Glencore bądź przygotowany na otrzymywanie 500 listów dziennie, odbieranie telefonów 24 godziny na dobę i na pierwszą prośbę spakuj walizkę i wyjedź do jakiejś dziury w Afryce lub Ameryce Łacińskiej.

Jednocześnie szwajcarskie biuro firmy wcale nie przypomina parkietu w banku inwestycyjnym czy na nowojorskiej giełdzie: nikt nie biega, nikt nie robi zamieszania, nikt nie próbuje zakrzyczeć mówiącego sąsiada na telefonie. Wręcz przeciwnie: jest cicho i praktycznie pusto, ponieważ większość pracowników spędza 80% czasu na odwiedzaniu aktywów, dostawców i klientów. Zabawne, że dziedziniec siedziby Glencore zdobi minimalistyczna rzeźba w formie piramidy z zamontowaną na szczycie kulą – projekt tak naprawdę ma symbolizować globalny charakter działalności firmy, ale wielu kojarzy się z słynny masoński symbol „Wszystkowidzące oko”.

Choć nowy zarząd firmy zrobił wszystko, aby jak najbardziej zdystansować się od skandalicznego nazwiska Marka Richa, jego duch wciąż unosi się nad Glencore, a wychowywani przez niego niegdyś traderzy nie stronią od skutecznych, ale niezbyt etycznych i nie zawsze legalne metody prowadzenia działalności gospodarczej:

Według BBC (program Panorama) w 2002 roku kolumbijskie siły paramilitarne zastrzeliły 10 chłopów, próbując przejąć ziemię pod budowę kopalni węgla w mieście El Prado. Przez czysty przypadek to właśnie spółka zależna Glencore, Prodeco, od wielu lat starała się o koncesję na wydobycie węgla na tym terenie.

W 2005 r. Glencore, wraz z wieloma innymi handlarzami, został oskarżony o płacenie dużych prowizji urzędnikom irackim za prawo do udziału w programie „ropa za żywność”. Co więcej, jeśli holenderski handlarz Vitol został uznany za winnego i obciążony grzywną w wysokości 17 milionów dolarów, Glencore ponownie uszło na sucho.

Podczas kryzysu w 2008 roku Glencore, przy wsparciu ortodoksyjnego izraelskiego biznesmena Dana Gertlera (który według MFW ma skorumpowane powiązania z prezydentem Demokratycznej Republiki Konga), przejął jedną z największych firm miedziowych w Afryce, Katanga Mining , za kilkaset milionów funtów, rozwadniając w kilku transakcjach udziały akcjonariuszy mniejszościowych 9-krotnie.

W 2009 roku rząd Zambii i niezależny audytor Grant Thornton oskarżyli Glencore o uchylanie się od płacenia podatków poprzez sprzedaż koncentratu miedzi z kopalni Mopani jednej z jej spółek zależnych zajmujących się handlem po obniżonych cenach. Ponadto według rządu Zambii i szeregu organizacji publicznych działalność huty miedzi w mieście Mufulira doprowadziła do straszliwego zanieczyszczenia powietrza i wody, kwaśnych deszczy i gwałtownego wzrostu chorób układu oddechowego wśród ponad 5 milionów mieszkańców Zambii Region.

Wreszcie, według agencji Reuters, w 2012 r. Glencore sprzedał aluminium spółce Iranian Aluminium Company (Iralco), dostawcy państwowego programu nuklearnego Republiki Islamskiej.

Oficjalni przedstawiciele firmy oczywiście wszystkiemu zaprzeczyli.

Skuteczni menedżerowie Glencore i dynamika cen akcji

Jednocześnie z czysto operacyjnego i finansowego punktu widzenia działalność Glencore w ostatnich latach trudno nazwać sukcesem. Gwałtowny spadek cen surowców na początku tego roku załamał kapitalizację Glencore aż 5 (!) razy. Agresywny zakup nie zawsze wysokiej jakości aktywów w poprzednich latach doprowadził do nadmiernego wzrostu zadłużenia, co zmusiło spółkę do pozyskania kapitału w drodze emisji akcji po wyjątkowo niskiej cenie i sprzedaży aktywów niezwiązanych z podstawową działalnością w trybie awaryjnym. Gdyby ceny metali przez cały 2016 rok utrzymywały się na marcowym poziomie, Glencore mogłaby znaleźć się na skraju bankructwa. Ale dzięki kolejnej rundzie działań stymulujących chińską gospodarkę ceny węgla, miedzi i aluminium wzrosły, a Glencore znów jest pogodny, wesoły i gotowy na nowe osiągnięcia, które mogliśmy zobaczyć 7 grudnia tego roku.

Dlaczego Glencore zdecydował się na udział w prywatyzacji Rosniefti? Zanim spróbujemy odpowiedzieć na to pytanie, cofnijmy się do lat 90. ubiegłego wieku i zobaczmy, co łączy szwajcarskiego handlowca z Rosją.

Glencore w Rosji

Na początku lat 90-tych biznes Glencore (wówczas Marc Rich + Co) nie przeżywał najlepszych czasów.

W wyniku operacji Pustynna Burza Irak i Kuwejt (dwaj główni kontrahenci na Bliskim Wschodzie) zerwali wszelką współpracę. Mandela doszedł do władzy w Republice Południowej Afryki, a wraz z międzynarodowymi sankcjami nadmierne zyski z dostaw ropy naftowej odeszły w zapomnienie. W Ameryce Łacińskiej również nie działo się najlepiej: lokalni oligarchowie zmądrzeli i nauczyli się bezpośrednio kontaktować z konsumentami końcowymi, stopniowo rezygnując z usług pośredników. Dlatego upadek Związku Radzieckiego stał się dla Marka Richa i jego towarzyszy po prostu manną z nieba.

Szwajcarski handlarz miał już doświadczenie we współpracy z sowieckim handlem zagranicznym: dostarczał do ZSRR zboże i cukier, omijając obowiązujące „afgańskie” sankcje, oraz eksportował metale nieżelazne (głównie aluminium). Dziennikarz Paweł Chlebnikow (zamordowany w 2004 r. przez czeczeńskich bandytów) zakładał, że większość tych transakcji handlu zagranicznego stanowiła jedynie przykrywkę dla transferu środków partii KPZR za granicę, nie potrafił jednak przedstawić żadnych bezpośrednich dowodów. Co ciekawe, ze strony KGB problematyką przeciwdziałania ucieczce kapitału za granicę zajmował się w tamtym czasie Aleksander Lebiediew, pracownik Ambasady ZSRR/Rosji w Londynie, który nieco później założył (to nie jest jasne, z jakich funduszy) Narodowy Bank Rezerw, gdzie Andriejowi udało się pracować jako wiceprezes w latach 90. Leonidowicz Kostin. Ale to oczywiście czysty zbieg okoliczności.

Zatem upadek systemu sowieckiego otworzył nieskończone możliwości. W 1992 roku nowo wybrany prezydent Borys Jelcyn podpisał dekret zezwalający na pobieranie opłat drogowych – przetwarzanie zagranicznych surowców przez rosyjskie przedsiębiorstwa za stałą opłatą. Rich nie omieszkał to wykorzystać (to on, a nie Deripaska i bracia Cherny, jako pierwsi zastosowali tę metodę). Schemat działał w ten sposób: handlarz dostarczał surowce (tlenek glinu) hutom aluminium i zasilał je pieniędzmi na produkcję aluminium. Zakład płacił za gotowe produkty ze znacznym rabatem w stosunku do rynku, a firma Rich eksportowała aluminium po cenach światowych. Nie płacono żadnych podatków (z wyjątkiem podatku VAT od przetworzenia surowców, którego koszt został zaniżony w porozumieniu z dyrektorami fabryk), a urzędnicy i „czerwoni dyrektorzy” otrzymywali swoją część zysków z eksportu bezpośrednio na konta w Szwajcarii.

Ale przede wszystkim Mark Rich interesuje się ropą i dlatego jego głównym partnerem w Rosji wkrótce staje się pierwszy radziecki milioner Artem Tarasow, który jakimś cudem otrzymał od rządu Jelcyna licencję na eksport oleju opałowego z prawem zachowania dochody za granicą. Metody, którymi Rich zdobył przychylność sowieckiego współpracownika, nie były szczególnie pomysłowe. Tak opisuje to sam Tarasow w swojej książce „Milioner”:

Ludzie Richa, którzy zajmowali się zakupem ropy i produktów naftowych, od razu zrozumieli: w końcu pojawiła się cudowna luka, dzięki której można handlować z pominięciem państwa, a więc poza wszelkimi limitami i raportowaniem! Dlatego też postanowili mnie dokładnie potraktować, tak aby klient numer jeden nie poszedł gdzie indziej...

Artem Tarasow pochodzi z ormiańskiej rodziny. Pierwszy legalny radziecki milioner, były poseł do Dumy Państwowej. Od 2000 roku większość czasu spędza w Londynie, zbierając krawaty z wizerunkami ryb.

Zakwaterowano mnie w apartamencie w prestiżowym hotelu Meridian na Piccadilly. Wynajęliśmy jacht z orkiestrą i luksusowym poczęstunkiem, który płynęliśmy wzdłuż Tamizy. Wynajęliśmy kilka klubów nocnych, gdzie zaproponowano mi, że zabiorę do swojego pokoju dowolną tancerkę: firma już zapłaciła za wszystko...

Oczywiście miało to ogromny wpływ na moją kruchą sowiecką psychikę i wkrótce bezwarunkowo uznałem Marka Richa za najlepszą zagraniczną firmę wszystkich krajów i narodów. Przez kilka dni bardzo smacznie jadłem, piłem, podróżowałem, łowiłem ryby na statku, słuchałem orkiestry grającej na moją cześć i na koniec oczywiście podpisałem kontrakt.

Ponadto po powrocie do Moskwy przedstawiłem przedstawicieli Richa towarzyszowi Czelińskiemu, ówczesnemu Ministrowi Przemysłu Chlebowego Rosji i wkrótce firma Mark Rich handlowała już rosyjskimi produktami naftowymi na argentyńskie zboże, osiągając na tych operacjach miliardowe zyski. ..

Jednak słodkie życie Marca Richa + Co w poradzieckiej Rosji szybko się skończyło. Po prywatyzacji z 1993 r. miejsce „czerwonych dyrektorów” i sowieckich przedsiębiorców zajęli oligarchowie z Komsomołu, z których wielu przez długi czas pracowało jako chłopcy na posyłki szefów KC (np. Wekselberg był odpowiedzialny za kable aluminiowe w firmie Tarasowa). spółdzielnia). To nowe pokolenie okazało się znacznie mądrzejsze - członkowie Komsomołu zaczęli łączyć grupy finansowe i przemysłowe i uznali, że nie potrzebują pośredników. Stopniowo szwajcarski handlowiec jest wypierany z najsmaczniejszych ofert, a następnie Mark Rich odchodzi na emeryturę.

Ale Glencore nie chciał po prostu stracić rosyjskiego rynku. Zgodnie ze zmienioną strategią nowy zarząd spółki rozpoczyna bezpośrednie inwestycje w interesujące spółkę aktywa, aby zapewnić stabilność kontraktów eksportowych. W latach 1994–1998 Szwajcarzy (jak się obecnie modnie mówi „Nowogorodczycy”) weszli do stolicy szeregu przedsiębiorstw metalurgicznych na Uralu i Primorye. A co najważniejsze: triumfalnie wracają do biznesu aluminiowego. W 1996 roku na prezentacji inwestorskiej w Londynie spółka Krazpa Metals NV (50% udziałów Glencore) ogłosiła, że ​​została głównym partnerem marketingowym krasnojarskiej huty aluminium, zastępując handlowca AIOC, którego dyrektor Feliks Lwow został niedługo wcześniej zamordowany w Moskwie . 10 lat później, w 2006 roku, Glencore połączył swoje aktywa związane z tlenkiem glinu z zakładami Vekselberg i Deripaska, tworząc w ten sposób firmę Rusal. Dziś Glencore posiada 8,75% akcji największej rosyjskiej firmy aluminiowej.

Andrey Kostin (VTB), Ivan Glasenberg (Glencore) i Oleg Deripaska (Rusal)

Jeśli chodzi o przemysł naftowy, Glencore również zdecydował się na inwestycje w stosunkowo małe spółki. Najbardziej znaną z nich była Russnieft’ Michaiła Gutseriewa, a inwestycja ta okazała się bardzo problematyczna (w 2007 r. wszczęto przeciwko Russniefti sprawę karną; Gutseriew ukrywał się w Londynie, ale potem cudownie rozwiązał wszystkie problemy).

Do niedawna udział Glencore w rosyjskim handlu ropą stale spadał: z najbardziej lukratywnych kontraktów wyparł go handlarz Gunvor przyjaciela Putina Giennadija Timczenki. Giganci branżowi, tacy jak Rosnieft' i Gazprom Nieft', w ogóle nie dopuścili Glencore do udziału w przetargach. Sytuacja uległa jednak nagłej zmianie w 2012 roku, kiedy na czele Rosniefti stanął Igor Iwanowicz Sieczin. Gunvor zaczął przegrywać przetargi, które zaczęły trafiać do zagranicznych handlowców Vitol, Trafigura i oczywiście Glencore. Nie jest do końca jasne, czy Gunvor zrezygnował ze swojej pozycji w uczciwej konkurencji, czy też na prośbę Kremla, zmęczonego licznymi dziennikarskimi śledztwami w sprawie powiązań Putina–Timczenki, maksymalnie ograniczył swoją działalność w Rosji, ale faktem jest, że Glencore zdecydowanie zajął jego miejsce.

I tu dochodzimy do faktycznej prywatyzacji udziałów Rosniefti. Poniżej znajduje się subiektywna opinia autora, oparta jednak na pewnym zrozumieniu branży.

Po pierwsze, transakcja odbyła się bez najmniejszego wycieku informacji. Dla wszystkich wiodących mediów biznesowych, czy to Bloomberg, Reuters, FT czy Vedomosti, ta wiadomość była równie wielkim zaskoczeniem, jak dla ogółu społeczeństwa. Wskazuje na Pawła Fiodorowa (człowieka, który naprawdę zarządzał tym procesem).

Po drugie, transakcja faktycznie została zrealizowana na warunkach rynkowych i jest korzystna zarówno dla Rosniefti, jak i rosyjskiego budżetu.

Po trzecie, to kolejny cios w niewypowiedziane sankcje wobec rosyjskich spółek, których papiery wartościowe ze względu na ograniczenia regulacyjne nie mogły być kupowane przez wielu inwestorów. Pieniądze z USA i Europy rzeczywiście wracają na rynek rosyjski i najprawdopodobniej przepływ ten nasili się dopiero w 2017 roku.

Dlaczego ta inwestycja Glencore? Najprawdopodobniej jest to po prostu szansa na zwiększenie udziału w rynku (+220 tys. baryłek dziennie) i zwiększenie zysków marketingowych. Bardzo szorstka matematyka. Załóżmy, że Glencore, dzięki różnym sztuczkom handlowym, może zarobić 1% na każdej baryłce ropy, czyli około 55 centów przy 55 dolarach za baryłkę. 220 000 x 0,5 x 365 = 40 milionów dolarów zysku. Jednocześnie Glencore oddaje jedynie 323 miliony dolarów z własnych pieniędzy, czyli zwrot z inwestycji osiągamy gdzieś w okolicach 12–13%, co wcale nie jest złe, biorąc pod uwagę dzisiejsze nienormalnie niskie stopy procentowe (a to nie nawet nie uwzględniają potencjalnego wzrostu akcji Rosniefti w przyszłości). Ponadto istnieje tu również czynnik osobisty. Glencore, delikatnie mówiąc, nie lubi swoich kolegów z Trafigury (również z Marc Rich + Co), których pozycja w Rosji w ciągu ostatnich kilku lat dramatycznie się umocniła, a umowa z Rosnieftą to swego rodzaju triumf Glasenberga, zwycięstwo nad Jeremym Weirem (reżyserem Trafigury).

Podsumowując: Rosnieft’ przyjęła jako inwestor dość trudnego pasażera, ale Glencore jest gotowy (przynajmniej na razie) pracować na warunkach Sieczina. Z drugiej strony Glasenberg (między innymi talentami) był niegdyś mistrzem Republiki Południowej Afryki w chodzie sportowym, dyscyplinie lekkoatletycznej wymagającej cierpliwości, umiejętnego rozłożenia sił i, co najważniejsze, planowania strategicznego.

Firmy partnerskie Glencore (Kanada)[D]

Glencore International AG(skrót od gl owalny En energia Współ modalności i Odnośnieźródła, tłumaczenie na język rosyjski „Globalne surowce i zasoby energetyczne” Dawna nazwa Marc Rich + Co AG) to szwajcarska firma handlowa, jeden z największych na świecie dostawców surowców i materiałów ziem rzadkich. W 2006 roku firma zajmowała 6. miejsce wśród firm europejskich pod względem obrotów. Jest jednym z największych handlarzy ropą na świecie.

Fabuła

Firma o nazwie Marc Rich + Co została założona w miejscowości Baar w szwajcarskim kantonie Zug w kwietniu 1974 roku przez amerykańskiego przedsiębiorcę Marca Richa i Pincusa Greena.

Marek Rich pozostała jedyną firmą dostarczającą zboże do ZSRR, pomimo międzynarodowego zakazu spowodowanego wojną w Afganistanie.

Od 1989 do 1993 Marek Rich był jednym z największych odbiorców rosyjskiej ropy naftowej, aluminium, miedzi, cynku, ołowiu, węgla, kontradostawcy zboża i cukru. Jej roczne obroty handlowe z krajami byłego ZSRR wynosiły według różnych źródeł 3-4 miliardy dolarów amerykańskich. Dla porównania: cały rosyjski eksport w 1993 roku wyniósł 43 miliardy.

Marc Rich kierował firmą do 1993 roku. Fakt, że firmą kierował uciekinier przed amerykańskim wymiarem sprawiedliwości, blokował jej dostęp do amerykańskich konsumentów surowców. W rezultacie grupa czołowych handlowców pod przewodnictwem specjalistów od aluminium Willy'ego Strothotte'a oraz specjalistów w dziedzinie petrochemii Dany'ego Dreyfusa i Ariego Silverberga przekonała Richa do rezygnacji. W latach 1993-1994 pozostali menedżerowie firmy wykupili udziały Richa (według różnych szacunków od 75 do 80%). Powodem odejścia Richa były nowe zarzuty dotyczące nielegalnego handlu ropą z Iranem (wg innej wersji z Irakiem) oraz uchylania się od płacenia podatków.

Wkrótce po rezygnacji założyciela firmie udało się otworzyć czwartą siedzibę – w USA, w Stamford (Connecticut). Udział Richa został podzielony pomiędzy wiodących traderów.

Nowym dyrektorem wykonawczym został Willi Strothotte. W 1994 roku zmieniono nazwę firmy Glencore International AG .

W grudniu 2016 roku spółka stała się częścią właścicieli rosyjskiej spółki Rosnieft w ramach prywatyzacji 19,5% udziałów należących do Rosji. Glencore jest na równi Fundusz Suwerenny Kataru każdy z nich ma po 50% udziałów prywatyzacyjnych w 19,5% Rosniefti. Kwota transakcji wyniosła 10,2 miliarda euro. Reuters nazwał tę transakcję „największym przeniesieniem własności państwowej w ręce prywatne od wczesnych lat poradzieckich”.

Wideo na ten temat

Struktura wewnętrzna firmy

Założyciele firmy rozdzielili zarządzanie pomiędzy trzy biura - w szwajcarskim mieście Baar przeprowadzane są transakcje na metalach i rozwiązywane są kwestie finansowe, w londyńskim biurze przeprowadzane są transakcje na ropie, produktach naftowych i cukrze, a dział zbożowy Glencore Grain Rotterdam mieści się w biurze w Rotterdamie. Ale to nie urzędy kupują i sprzedają towary, zarabiając dla firmy, ale stosunkowo niezależni pracownicy-handlowcy. Każdy z nich stanowi samodzielną „jednostkę bojową”, ma prawo podpisywać umowy i w określonych granicach zarządzać funduszami spółki. Najczęściej przedsiębiorca pracuje z jednym rodzajem produktu w jednym regionie. Łącznie szacuje się, że firma zatrudnia około 300 handlowców. Na ich dochód osobisty nie składają się pensje, ale premie, zależne od wielkości przeprowadzanych transakcji; jednocześnie dolna granica rocznego dochodu tradera przekracza 1 milion dolarów.Wszyscy traderzy w jednym kierunku odpowiadają przed głównym traderem pracującym w jednej z centrali. Obecnie w spółce pracuje od 20 do 30 głównych handlowców i wszyscy mają udziały w kapitale. „Zasada jest następująca: jeśli pracujesz na najwyższym stanowisku, dostajesz część, jeśli odchodzisz, sprzedaj swoją część innym szczytom”.

Właściciele i zarząd

Akcjonariusze - zarząd spółki (około 500 wspólników). 65 pracowników Glencore posiada 58% udziałów w firmie, czyli około 35 miliardów dolarów, przy kapitalizacji około 60 miliardów dolarów. Najwięksi akcjonariusze:

Ponadto dyrektor finansowy Glencore Stephena Kalmina(Steven Kalmin) jest właścicielem 1% spółki, czyli 70,7 miliona akcji o wartości około 600 milionów dolarów

Na początku lutego 2012 roku wyszła na jaw informacja, że ​​właściciele Glencore zgodzili się na połączenie ze szwajcarską spółką wydobywczą Xstrata w drodze wymiany udziałów (wówczas Glencore posiadał już 34% akcji Xstrata). Oczekiwano, że transakcja stworzy największego na świecie eksportera węgla dla elektrowni i czołowego producenta miedzi. W wyniku fuzji powstała firma o wartości 90 miliardów dolarów o nazwie Glencore Xstrata International.

Działalność i majątek firmy

Reprezentując firmy wydobywcze i firmy na całym świecie, Glencore dostarcza metale, minerały, ropę naftową, produkty rafinacji ropy naftowej, węgiel i produkty rolne klientom z branży motoryzacyjnej, metalowej, przetwórstwa spożywczego i energetycznego. Spółka posiada 10,3% udziałów w spółce metalurgicznej Russian Aluminium, udziały w spółkach zależnych rosyjskiego koncernu naftowego RussNieft oraz szereg aktywów górniczych (złoża cynku w Peru i Kazachstanie, złoża węgla w Republice Południowej Afryki, złoża miedzi na Filipinach).

I tak w marcu 2007 roku aluminiowe aktywa Glencore (12% całkowitej własności firmy) zostały połączone z aktywami rosyjskich spółek aluminiowych Russian Aluminium i SUAL, tworząc największą na świecie spółkę aluminiową Russian Aluminium (United Company Rusal). Połączona firma stała się największym producentem aluminium i tlenku glinu na świecie. Oczekuje się, że roczna produkcja wyniesie około 4 miliony ton aluminium i 11 milionów ton tlenku glinu. Według Rusala (2011) Glencore posiada 8,75% swoich akcji poprzez Amokenga Holdings, spółkę zależną Glencore.

W 1996 roku Glencore kupił udziały w szwajcarskiej firmie surowcowej Xstrata, którą przejęli menadżerowie Glencore.W ciągu 10 lat Xstrata stała się jedną z największych grup wydobywczych na świecie, działającą w Australii, Chile, Południu Afryce oraz kilkunastu innych krajach i stała się największym na świecie eksporterem węgli energetycznych, głównym producentem miedzi, niklu, żelazochromu i cynku.

Udziały firmy w szwajcarskiej spółce wydobywczej Xstrata wynoszą 35%, a ich wartość wynosi około 23 miliardów dolarów według ceny akcji spółki z lutego 2011 roku. Oprócz udziałów w Xstrata i UC Rusal, Glencore posiada także 51% udziałów w Kazzinc.

Lwia część przychodów Glencore – 92%, czyli 133,9 miliarda dolarów – generowana jest poprzez handel. Udział produkcji w EBITDA firmy wynosi 32% (1,9 miliarda dolarów).

Struktura firmy

Firma posiada trzy główne obszary działalności: Metale i minerały, Produkty energetyczne, Produkty rolne:

Każdy z tych obszarów jest z kolei podzielony na następujące działy:

Metale i minerały: około 30% przychodów lub 45,2 miliarda dolarów.

• Aluminium. Boksyt – dyrektorzy Steven Blumgart i Gary Fegel.
• Żelazostopy. Nickel jest prowadzony przez Christiana Wolfensbergera i Stuarta Cutlera.
• Cynk. Miedź. Ołów

Produkty energetyczne: 61,6% przychodów wynoszących 89,3 miliardów dolarów.

• Olej – reżyser Alex Bird
• Węgiel

Produkty rolne: 7,1% przychodów, czyli 10,4 miliarda dolarów.

• nie podzielone na działy. W tym obszarze biznesowym firma zajmuje się pszenicą, kukurydzą, jęczmieniem, ryżem, olejem roślinnym, mąką, cukrem i biodieslem – szef Chris Mahoney.

Główne aktywa rolnicze Glencore skupiają się w krajach WNP, Australii, Paragwaju i Argentynie, gdzie w 2010 roku firma wyprodukowała 699 604 ton (+ 6,4%) zbóż, kukurydzy i nasion oleistych.

Wskaźniki efektywności

Glencore w 2010 roku zwiększył zysk netto o 39%, do 3,799 miliarda dolarów. Przychody za rok wzrosły o 36%, do 144,978 miliarda dolarów. EBITDA - o 58%, do 6,201 miliarda dolarów. EBIT wzrósł o 60%, do 5,29 miliarda dolarów.

Sama firma oficjalnie podaje jedynie skonsolidowane przychody (152,2 miliarda dolarów w 2008 roku), aktywa (61,3 miliarda dolarów) i fundusze własne (15,4 miliarda dolarów), w 2008 roku zysk netto spadł o 8,4% do 4,75 miliarda dolarów.

Spółka IPO

W kwietniu 2011 r. Dyrektor naczelny Glencore, Ivan Glasenberg, ogłosił plany pierwszej oferty publicznej akcji spółki na giełdach w Londynie i Hongkongu. W wyniku tej emisji firma spodziewała się zarobić około 12,1 miliarda dolarów, w wyniku czego łączna wartość przedsiębiorstwa powinna osiągnąć około 60 miliardów dolarów. Media określiły tę lokatę jako największe IPO na świecie w 2011 roku.

Portfel zamówień został zapełniony w całości już pierwszego dnia ze względu na duży popyt ze strony inwestorów. Inwestorzy złożyli wnioski na cały wolumen plasowania, z uwzględnieniem opcji dla banków organizujących.

Akcje pomiędzy obiema giełdami rozdzielono w stosunku 80/20: Glencore zamierza uplasować na giełdzie w Londynie akcje o wartości ok. 8,8 mld dolarów, a na giełdę w Hongkongu pakiet o wartości do 2,2 mld dolarów. zakończenie IPO, swobodny obrót na rynku brytyjskim i Hongkongu. 15-20% akcji Glencore International AG znajduje się na giełdach.

• Tony Hayward ( Tony’ego Haywarda) jest starszym niezależnym dyrektorem w Glencore.
• Simon Murray ( Szymona Murraya) - niewykonawczy prezes zarządu.

Przy cenie akcji wynoszącej 530 pensów kapitalizacja Glencore wyniosła 37,1 miliarda funtów (59,9 miliarda dolarów). Łączna kwota zebranych środków sięgnęła około 10 miliardów dolarów.

W wyniku pierwszej oferty publicznej Glencore uplasował się na 7. miejscu wśród światowych spółek wydobywczych pod względem kapitalizacji.

Notatki

1. Glencore International na liście Forbes Global 2000
2. Kim jesteśmy (niedostępny link - fabuła) . Glencore. Pobrano 15 marca 2015 r. Zarchiwizowano 15 marca 2015 r.
3. https://www.hkex.com.hk/eng/invest/company/profile_page_e.asp?WidCoID=0805&WidCoAbbName=&Month=&langcode=e
4. Międzynarodowy Glencore. Zawód: mediator. forbes.ru.
5. Według badania Swissinfo z dnia 18 października 2006 r. (w języku angielskim) sześć szwajcarskich firm znajduje się wśród największych firm w Europie
6. , Z. 214.
7. „My sami tworzymy szczęście” – Ivan Glasenberg, dyrektor generalny Glencore (niedostępny link)
8. Fedorinova Yu., Khripunov K. Glencore wyłania się z cienia (niedostępny link). // Wiedomosti. - nr 112 (2382). - 22 czerwca 2009 r.
9. Putin: pakiet kontrolny w Rosniefti pozostanie w rękach państwa, Wiadomości RIA(7 grudnia 2016). Źródło 7 grudnia 2016 r.