Próg rentowności produktu to punkt krytycznej wielkości produkcji. Jaki jest próg rentowności? Wzory i przykłady obliczeń

Próg rentowności charakteryzuje się liczbą sprzedanych produktów, z których przychody odpowiadają całkowitym kosztom przedsiębiorstwa. Inaczej mówiąc, jest to wielkość sprzedaży, przy której firma nie osiąga jeszcze zysku, ale nie ponosi już strat.

Dzięki uzyskanym wpływom ze sprzedaży spółka jest w stanie zrekompensować koszty zmienne, a także te związane z kosztami stałymi. Nawet jeśli firma nie osiągnie zysku, to i tak będzie uzyskiwać dochód krańcowy, będący różnicą pomiędzy przychodem a kosztami zmiennymi.

Drodzy Czytelnicy! W artykule omówiono typowe sposoby rozwiązywania problemów prawnych, jednak każdy przypadek jest indywidualny. Jeśli chcesz wiedzieć jak rozwiązać dokładnie Twój problem- skontaktuj się z konsultantem:

Jest szybki i ZA DARMO!

Do kategorii zmiennych zalicza się te koszty, które są bezpośrednio związane z produkcją (koszty surowców, płace akordowe itp.) i są bezpośrednio zależne od działalności produkcyjnej. Koszty stałe ustalane są na podstawie rzeczywistej potrzeby zorganizowania produkcji, wynajmu pomieszczeń i urządzeń, opłacania mediów i nie są w żaden sposób zależne od wolumenu wytworzonych produktów.

Podstawowe momenty

Jaki jest próg rentowności, można łatwo zrozumieć, wyobrażając sobie przedsiębiorstwo dopiero rozpoczynające swoją działalność. Przez pewien czas będzie działać jedynie na odzyskanie wcześniej zainwestowanych środków, a moment, w którym się uda, ale jednocześnie nie będzie przynosił realnego zysku, to właśnie tzw. próg rentowności.

Określenie tego momentu jest konieczne dla:

• identyfikacja warunków, w których przedsiębiorstwo nie odzyskuje przeciętnych kosztów zmiennych i wskazane jest zakończenie działalności;
• rozwiązanie problemu uzyskania maksymalnych zysków i bardziej racjonalnego podziału zasobów, a także optymalizacji niektórych kosztów;
• możliwość obliczenia minimalnej wielkości produkcji i późniejszej sprzedaży towarów, przy której biznes osiągnie próg rentowności.

Ważne czynniki

Wartość rentowności zależy od kilku czynników, w szczególności od ceny sprzedaży produktów, a także od poziomu kosztów stałych i zmiennych. Zmiany tych czynników wpływają bezpośrednio na próg rentowności. Próg rentowności obliczany jest dopiero po podziale kosztów na stałe i zmienne.

Stałe nie zmieniają się lub zmieniają się nieznacznie w pewnym okresie:

• wynagrodzenie;
• koszty zarządzania i koszty administracyjne;
• opłaty komunalne.

Cechą kosztów stałych jest to, że trudno je obniżyć, nawet jeśli zmniejsza się sama wielkość produkcji, w przeciwieństwie do zmiennych, które są wprost proporcjonalne do ilości wytwarzanych produktów.

Obejmują one:

• wydatki na zakup surowców i materiałów;
• opłata;
• wynagrodzenia pracowników w zawodach produkcyjnych;
• płatność za zużyte zasoby energii;
• wydatki planu prowizji handlowych.

Klasyczna formuła

Aby określić próg rentowności, można zastosować warunki fizyczne lub pieniężne. W pierwszym przypadku określa się to poprzez stosunek sumy kosztów stałych przedsiębiorstwa poniesionych w okresie planistycznym do różnicy pomiędzy kosztem jednostki produkcyjnej a sumą kosztów zmiennych jego produkcji.

Wzór obliczeniowy w tym przypadku jest następujący: TBszt. = Koszty stałe/(Cena jednej jednostki produktu - Suma kosztów zmiennych dla każdej jednostki produktu). Wynikowa wartość pokazuje minimalny produkt, który należy wyprodukować i sprzedać w okresie planowania, aby osiągnąć próg rentowności.

Z uwagi na fakt, że w większości przypadków przedsiębiorstwo wytwarza nie jeden, ale kilka różnych rodzajów produktów, w celu ustalenia progu rentowności bardziej wskazane jest zastosowanie innego podejścia opartego na całkowitym wolumenie sprzedaży w ujęciu pieniężnym.

W tym przypadku wskaźnik ten będzie wyrażał stosunek iloczynu kwoty kosztów stałych poniesionych z wpływów uzyskanych ze sprzedaży do różnicy pomiędzy wpływami ze sprzedaży a kosztem sprzedanych produktów.

Formuła w tym przypadku jest następująca:

Тbrub = Koszty stałe x Przychody ze sprzedaży/(Przychody ze sprzedaży - Koszty zmienne).

Główne wskaźniki

Do najważniejszych wskaźników pozwalających na analizę sytuacji finansowej przedsiębiorstwa należą następujące wskaźniki:

O atrakcyjności przedsiębiorstwa decyduje przede wszystkim poziom jego rentowności, gdyż wskazuje on na maksymalne spłaty odsetek, na jakie przedsiębiorstwo może sobie pozwolić.

Zasady obliczania progu rentowności

Dla każdej firmy obliczenie progu rentowności jest niezwykle ważne z punktu widzenia uzyskania pełniejszej informacji o jej kondycji finansowej i możliwości planowania potencjalnych zysków. W takim przypadku należy kierować się pewnymi zasadami.

W szczególności, ponieważ wskaźnik ten odzwierciedla sprzedaż, przy której firma nie osiąga jeszcze zysku, rozsądne jest dążenie do pozycji, w której generowane przychody przekraczają próg rentowności.

Drugą zasadą, o której musi pamiętać kierownictwo przedsiębiorstwa, jest to, że dźwignia produkcyjna rośnie w siłę w miarę zbliżania się do progu rentowności. Wynika z tego, że po osiągnięciu pewnego poziomu przekraczającego próg rentowności następuje nieunikniony gwałtowny wzrost kosztów stałych.

Firma z pewnością musi pokonać próg rentowności, w przeciwnym razie jej istnienie nie będzie miało sensu. Jednocześnie należy zdawać sobie sprawę, że w pewnym momencie kontynuacja produkcji bez zwiększania kosztów stałych stanie się niemożliwa, co z kolei w krótkim okresie doprowadzi do spadku zysków.

Inne niuanse

szczegółowe instrukcje

Problem znalezienia progu rentowności można rozwiązać analitycznie lub graficznie. Analityczny oznacza obliczenie tego wskaźnika za pomocą wzoru: Próg rentowności - Stosunek kosztów stałych do marży brutto.

Z kolei marżę brutto oblicza się odejmując kwotę kosztów zmiennych od kwoty przychodu, a dla ustalenia jej współczynnika należy podzielić wysokość marży brutto przez kwotę przychodu.

Można także skorzystać z jednego wzoru na wyliczenie progu rentowności jako iloczynu kosztów stałych i kwoty przychodów (pomniejszonych o koszty zmienne).

Aby znaleźć próg rentowności metodą graficzną, należy najpierw narysować sam wykres. Następnie na osi Y należy ustawić wartości kosztów stałych. Rysując linię równoległą do osi X, należy na niej zaznaczyć koszty stałe. Na samej osi X wyznaczany jest punkt wolumenu sprzedaży, dla którego obliczana jest suma kosztów stałych i zmiennych. Linia prosta jest rysowana przy użyciu ustawionych wartości.

Na osi X zaznacza się dowolny inny punkt wolumenu sprzedaży i określa wysokość przychodu dla tej wartości. Na podstawie uzyskanych wartości konstruowana jest również linia prosta.

Krytycznym (lub progiem rentowności) na tym wykresie jest punkt utworzony na przecięciu powyższych dwóch prostych. Dzięki prawidłowo skonstruowanemu wykresowi możesz łatwo porównać wydatki z przychodami uzyskanymi ze sprzedaży produktów.

Margines siły finansowej jest wskaźnikiem pokazującym, jak bardzo można sobie pozwolić na ograniczenie produkcji i sprzedaży produktów bez strat dla przedsiębiorstwa. Pojęcie marginesu bezpieczeństwa finansowego obejmuje cały wolumen realnej produkcji, jaka następuje po osiągnięciu progu rentowności. Oblicza się go poprzez odjęcie wartości progu rentowności od kwoty przychodów.

Wskaźnik ten jest niezwykle istotny z punktu widzenia oceny stabilności finansowej przedsiębiorstwa. Jego wyliczenie pozwala ocenić, czy w ramach progu rentowności dopuszczalne jest dodatkowe zmniejszenie przychodów.

Istota efektu dźwigni operacyjnej polega na tym, że wraz ze zmianą przychodów uzyskiwanych ze sprzedaży produktów zysk niezmiennie zmienia się w jeszcze większym stopniu.

Dźwignia operacyjna działa dzięki temu, że warunkowo stałe i częściowo zmienne koszty nieproporcjonalnie wpływają na wynik finansowy w przypadku zmiany wolumenu wytwarzanych i sprzedawanych produktów. Efekt dźwigni jest tym silniejszy, im większy jest udział w kosztach produkcji wydatków kategorii półstałej.

Siłę, z jaką działa dźwignia operacyjna, można obliczyć, dzieląc zysk krańcowy przez zysk uzyskany ze sprzedaży. Aby to obliczyć, należy znaleźć różnicę między przychodem ze sprzedaży towarów a wysokością kosztów poniesionych dla całkowitego wolumenu produkcji.

Wartość zysku ze sprzedaży można poznać odejmując od kwoty przychodów całą kwotę środków (stałych i zmiennych), które zostały wydane na całą produkcję.

Im większy wskaźnik siły finansowej przedsiębiorstwa, tym jest ono bardziej stabilne z finansowego punktu widzenia. Celem każdego zarządzania firmą jest zwiększenie luki pomiędzy progiem rentowności a uzyskiwanymi przychodami.

Graficznie lub poprzez Excel

Poniżej przedstawiono przykład obliczeń w programie Excel:

• po pierwsze, w odpowiednich komórkach rejestruje się koszty stałe i zmienne, a także koszt jednostki towaru;
• na ich podstawie obliczane są zmiany zysków i kosztów w zależności od wolumenu sprzedanego towaru;
• koszty stałe pozostają niezmienione, niezależnie od wielkości produkcji, lecz ilość zmiennych wzrasta proporcjonalnie do produkcji.

Innym niezwykle popularnym, prostym i wizualnym sposobem na znalezienie progu rentowności jest skorzystanie z wykresu. Próg rentowności będzie zlokalizowany w miejscu przecięcia linii dochodów z linią kosztów całkowitych przedsiębiorstwa lub w miejscu, w którym wskaźnik zysku netto będzie równy zero.

Jak możesz zmniejszyć

Wśród skutecznych metod osiągnięcia obniżenia poziomu przekroczenia progu rentowności warto wymienić jedynie wzrost dochodu krańcowego odpowiadającego kosztom stałym przy krytycznym wolumenie sprzedaży.

To wymaga:

• zwiększenie wolumenu sprzedawanych produktów;
• zwiększenie kosztu jednostki towaru, przy jednoczesnym zapewnieniu przestrzegania granic efektywnego popytu;
• redukcja kosztów zmiennych – wynagrodzeń, czynszów i rachunków za media;
• redukcja kosztów stałych, które podwyższają wartość progu rentowności i odzwierciedlają ryzykowność działalności przedsiębiorstwa.

WNIOSKI I ZGŁOSZENIA PRZYJMUJEMY 24 godziny na dobę, 7 dni w tygodniu, 7 dni w tygodniu.

Rentowność jest wskaźnikiem efektywności wykorzystania zasobów pracy, ekonomicznych, materialnych i naturalnych.

Próg rentowności- jest to całość sprzedanych produktów, dzięki której firma pokrywa koszty produkcji nie czerpiąc zysków ze sprzedaży, czyli wychodzi na „zero”.

Jeśli mówimy o spółkach handlowych, rentowność wyraża się za pomocą określonych cech liczbowych, to znaczy poprzez korelację zysków i inwestycji kapitałowych. Biznes jest opłacalny, jeśli na koniec roku przedsiębiorstwo jest na plusie.

Drogi Czytelniku! W naszych artykułach omawiamy typowe sposoby rozwiązywania problemów prawnych, jednak każdy przypadek jest wyjątkowy.

Jeśli chcesz wiedzieć jak dokładnie rozwiązać swój problem - skontaktuj się z formularzem konsultanta online po prawej stronie lub zadzwoń telefonicznie.

To szybkie i bezpłatne!

Wskaźnik rentowności to stosunek zysku do zasobów (aktywów materialnych, przepływów itp.), które tworzą ten zysk.

Najczęściej rentowność określa się procentowo. Jednak w niektórych przypadkach można go przedstawić w postaci zysku na jednostkę zainwestowanych aktywów lub zysku z każdej wypracowanej jednostki finansowej.

W zależności od rodzaju prowadzonej działalności rentowność dzieli się na:

1. Ogólny zwrot z aktywów trwałych. Tworzy go stosunek zysku (przed opodatkowaniem) do ogółu aktywów materialnych zgromadzonych w spółce na określony czas.
2. Rentowność produktu. Ustala się go w wyniku podzielenia zysku ze sprzedaży produktu przez koszty jego wytworzenia.
3. Rentowność produkcji. Produkcję uważa się za opłacalną, gdy zysk z inwestycji przewyższa koszty wytworzenia towaru. Do metod wpływających na wzrost rentowności należy obniżenie kosztów wytwarzanych produktów i poprawa właściwości jakościowych.

Ogólny widok matematycznego wyrażenia rentowności:

P=P/I*100%, gdzie:

• R- rentowność;
• P– zysk uzyskany w trakcie realizacji projektu;
• I– inwestycja w projekt.

Określenie progu rentowności

Określa się to wzorem:

• Próg rentowności = Koszty stałe / ((Przychody ze sprzedaży – Koszty zmienne) / Przychody ze sprzedaży).

Po osiągnięciu progu rentowności firma nie ma ani zysku, ani straty.

Próg rentowności ma ogromne znaczenie dla inwestorów, ponieważ odzwierciedla zdolność do spłaty zadłużenia z tytułu udzielonego kredytu. O wiarygodności przedsiębiorstwa decyduje przekroczenie poziomu sprzedaży ponad próg rentowności.

Stopień dystansu pomiędzy wartością rentowności przedsiębiorstwa a progiem rentowności wyznacza margines siły finansowej.

Aby otrzymać wartość marginesu bezpieczeństwa finansowego, należy znaleźć różnicę pomiędzy rzeczywistą liczbą wyprodukowanych towarów a liczbą towarów wyprodukowanych w punkcie progu rentowności.

Wzory obliczeniowe

Obliczając próg rentowności, uzyskujemy maksymalną wysokość przychodów ze sprzedaży produktów. Sprzedaż towarów po obniżonej cenie sprawia, że ​​biznes jest nieopłacalny.

Zatem firma osiągnie zysk dopiero wtedy, gdy dochód wzrośnie powyżej progu rentowności.

W kategoriach pieniężnych

Prd = VxZpost/(V – Zperem), gdzie:

• Prd- próg rentowności pod względem wartości;
• W
• Zamknijmy to- Zmienne wydatki;
• Zpost- koszty stałe.

W naturze

Prn = Zpost/(B - ZSperem), gdzie

• Prn– próg rentowności, wartość w jednostkach towaru;
• Zpost- wartość kosztów stałych;
• Przejdźmy dalej– średnia wartość kosztów zmiennych (w przeliczeniu na 1 produkt);
• W- ogólny poziom dochodów (przychodów);

Przykłady

Przykład kalkulacji w kategoriach pieniężnych:

1. Firma sprzedaje 200 szt. towar w cenie 300 rubli/1 szt.
2. Koszty zmienne w cenie jednostkowej towaru wynoszą 250 rubli.
3. Koszty bezpośrednie w cenie jednostki towaru - 30 rubli.
4. Pośrednie koszty bezpośrednie w cenie jednostki towaru - 20 rubli.

Konieczne jest określenie progu rentowności przedsiębiorstwa.

Próg rentowności obliczamy w ujęciu wartościowym:

• Zpost= (30+20)x200 = 10 000 rub.
• Zamknijmy to= 250 x 200 = 50 000 rub.
• W= 200x300 = 60 000 rub.
• Prd= 60000x10000/(60000-50000) = 60000 rub.

Powstały próg rentowności odzwierciedla, że ​​firma osiągnie zysk po sprzedaży towarów o wartości ponad 60 000 rubli.

Przykład obliczeń w kategoriach fizycznych:

Prn(Próg rentowności w jednostkach towarowych) = 10000/(300-250) = 200.

Jako przykład obliczeń weźmy te same dane wejściowe.

Zatem firma osiągnie zysk po sprzedaży 200 jednostek towaru.

Podstawowe wskaźniki

W celu analizy kondycji finansowej przedsiębiorstwa stosuje się następujące kryteria oceny rentowności:

1. Wskaźnik rentowności ekonomicznej. Wskaźnik zwrotu z aktywów trwałych odzwierciedla wysokość zysku uzyskanego ze wszystkich aktywów, jakie posiada spółka. Spadek rentowności aktywów pieniężnych charakteryzuje się spadkiem popytu na produkty spółki.
2. Wskaźnik rentowności finansowej. Wskaźnik zwrotu z kapitału własnego odzwierciedla stopień rentowności kapitału spółki. Pod tym względem wskaźnik ten jest bardzo interesujący dla pewnego kręgu ludzi, a mianowicie akcjonariuszy i właściciela przedsiębiorstwa.
3. Wskaźnik rentowności działalności. Wskaźnik ten wyznaczany jest poprzez stosunek zysku netto spółki do przychodów netto ze sprzedaży. Wzrost tego wskaźnika wskazuje na wzrost wydajności firmy, natomiast spadek, przeciwnie, wskazuje na jej nieproduktywną działalność.
4. Rentowność ekonomiczna- to jedno z najważniejszych kryteriów atrakcyjności firmy, gdyż poziom rentowności odzwierciedla górny próg płatności odsetek.

Czynniki wpływające na rentowność

Zewnętrzny

Wysoka efektywność zarządzania firmą nie może zmniejszyć poziomu wpływu czynników zewnętrznych na rentowność przedsiębiorstwa.

Do tego typu czynników zalicza się:

• położenie terytorialne firmy (odległość od centrów handlowych, złóż surowców itp.);
• konkurencyjność produktu i popyt na niego;
• zmiany warunków rynkowych;
• wpływ państwa na gospodarkę (regulacja rynku na poziomie legislacyjnym, dostosowanie stopy refinansowania, zmiany w przepisach podatkowych itp.);

Produkcja

• środki produkcji;
• zasoby pracy;

Wpływ tych czynników na funkcjonowanie przedsiębiorstwa można scharakteryzować z dwóch stron:

• wpływ rozległy (określony zmianami parametrów numerycznych procesu produkcyjnego) obejmuje:
• zmiany wskaźników czasowych i ilościowych procesu produkcyjnego;
• zmiana środków produkcji (dotyczących środków trwałych: urządzeń, budynków itp.) i ich ilości (np. zwiększenie wielkości zapasów);
• zmiana liczby stanowisk pracy, zmiany harmonogramów pracy, przestoje;
• intensywne oddziaływanie wiąże się ze zwiększoną efektywnością wykorzystania czynników produkcji;

Obejmuje:

• utrzymanie sprzętu w jak najlepszym stanie i jego terminowa wymiana na bardziej zaawansowane technologicznie;
• zastosowanie nowoczesnych materiałów, udoskonalenie technologii produkcji;
• podniesienie poziomu kwalifikacji personelu, zmniejszenie poziomu pracochłonności produktów, właściwa organizacja procesu pracy.

1. Rentowność sprzedanych produktów oblicza się ze stosunku:
Oraz zyski z produkcji i sprzedaży produktów do całkowitego kosztu sprzedanych produktów
B zysk ze sprzedaży produktów do przychodów ze sprzedaży produktów
Zysk bilansowy w stosunku do wolumenu sprzedanych produktów
G book zysku do całkowitego kosztu sprzedanych towarów
D zysk z produkcji i sprzedaży produktów do całkowitych kosztów produkcji
Odpowiedź: A.
2. Podziału kosztów przedsiębiorstwa na stałe i zmienne dokonuje się w celu:
Oraz definicje produkcji i kosztu całkowitego
Używane planowanie zysku i rentowność
Przy ustalaniu minimalnej wymaganej wielkości sprzedaży dla działań progowych
D określenie wysokości dochodu potrzebnego do reprodukcji prostej
Odpowiedź: B.
3. Koszty organizacji produkcji i zarządzania w kosztach produkcji są kosztami
I pośrednie
Stałe B
W liniach prostych
Zmienne G
Odpowiedź: A, B.
4. Kosztami stałymi wchodzącymi w skład przychodów ze sprzedaży są koszty, których wartość nie zależy od:
Naturalny wolumen sprzedanych produktów B wynagrodzenia kadry kierowniczej C polityka amortyzacyjna przedsiębiorstwa Odpowiedź: A.
5. Do wydatków zmiennych zalicza się:
A wynagrodzenia personelu produkcyjnego B odpisy amortyzacyjne C wydatki administracyjne i zarządcze D koszty materiałowe surowców i materiałów E koszty sprzedaży produktów E odsetki od kredytów Odpowiedź: A, D.
6. Wraz ze wzrostem wolumenu sprzedaży ze sprzedaży koszty stałe:
A nie zmieniać B zmniejszać C zwiększać
Odpowiedź: A.
7. Wraz ze wzrostem przychodów ze sprzedaży udział kosztów stałych w całkowitym koszcie sprzedanych produktów:
wzrasta
B maleje
B się nie zmienia
Odpowiedź: B.
8. Wraz ze wzrostem naturalnego wolumenu sprzedaży wysokość kosztów zmiennych:
wzrasta
B maleje
B się nie zmienia
Odpowiedź: A.
9. Wraz ze wzrostem naturalnego wolumenu sprzedaży i innymi niezmienionymi warunkami udział kosztów zmiennych w strukturze przychodów ze sprzedaży:
wzrasta
B maleje
B się nie zmienia Odpowiedź: B.
10. W przypadku obniżenia cen sprzedanych produktów i innych niezmienionych warunków udział kosztów zmiennych w składzie przychodów ze sprzedaży:
wzrasta
B maleje
B się nie zmienia
Odpowiedź: A.
11. W przypadku wzrostu cen sprzedawanych produktów i pozostałych warunków niezmiennych, udział kosztów stałych w przychodach ze sprzedaży:
wzrasta
B maleje
B się nie zmienia
Odpowiedź: B.
12. Przy jednoczesnym obniżeniu cen i fizycznego wolumenu sprzedaży udział kosztów zmiennych w strukturze przychodów ze sprzedaży:
wzrasta
B maleje
B się nie zmienia
Odpowiedź: A.
13. Analiza operacyjna (marginalna, równowaga) to analiza:
Spełnienie programu produkcyjnego B progu rentowności C dynamika i struktura kosztów
Odpowiedź: B.
14. Koncepcja „próg rentowności” (punkt krytyczny, martwy punkt) odzwierciedla:
Oraz dochód netto przedsiębiorstwa w gotówce, niezbędny do reprodukcji rozszerzonej
B Przychód ze sprzedaży, przy którym przedsiębiorstwo nie ma ani strat, ani zysków
Minimalna wymagana wysokość przychodów pozwalająca na zwrot stałych kosztów produkcji i sprzedaży produktów
D stosunek uzyskanego zysku do kosztów produkcji D stosunek zysku ze sprzedaży do przychodów ze sprzedaży (bez podatków)
Odpowiedź: B.
15. Przy obliczaniu progu rentowności biorą udział:
Oraz koszty całkowite i masa zysków
B koszty stałe, jednostkowe koszty zmienne, wielkość sprzedaży C koszty bezpośrednie, pośrednie i wielkość sprzedaży
Odpowiedź: B.
16. Zysk krańcowy wynosi.
A przychód minus koszty bezpośrednie B przychód minus koszty zmienne C zysk po opodatkowaniu D zysk brutto przed opodatkowaniem i odsetkami
Odpowiedź: B.
17. Wysokość zysku krańcowego ma praktyczne znaczenie dla wyceny.
I rentowność sprzedaży
B granice możliwości manewrowania cenami produktów C struktury kosztów Odpowiedź: B.
18. Krytyczny wolumen sprzedaży przy stratach ze sprzedaży _________ rzeczywistych przychodów ze sprzedaży
A jest wyższe B jest niższe C jest równe Odpowiedź: A.
19. Z dodatkową produkcją i sprzedażą kilku typów
produktów, wyjątkowo niska cena za nie wynosi ________________ za sztukę
produkt
I pełne koszty
B suma kosztów stałych, zmiennych i zysku B koszty krańcowe (koszty zmienne)
Odpowiedź: B.
20. Przedsiębiorstwo przekracza próg rentowności (martwy punkt, próg rentowności) wcześniej, kiedy
I obniżki cen
Wraz ze wzrostem cen
W obniżaniu kosztów stałych. Zwiększaniu kosztów stałych
D spadek konkretnych (na jednostkę produkcji) kosztów zmiennych E wzrost określonych kosztów zmiennych Odpowiedź: B, D, E.
21. Krytyczny wskaźnik wielkości sprzedaży ma praktyczne znaczenie z punktu widzenia popytu na produkty przedsiębiorstwa
I promocje
Redukcja B
W niezmienności
Odpowiedź: B.
22. Popyt na produkty firmy rośnie. Aby uzyskać większy zysk ze sprzedaży warto:
I podnieść ceny

Odpowiedź: A.
23. Popyt na produkty firmy maleje. Najmniejszą utratę zysku ze sprzedaży osiąga się, gdy:
I obniżki cen
B zmniejszenie naturalnego wolumenu sprzedaży B jednoczesne zmniejszenie cen i naturalnego wolumenu sprzedaży
Odpowiedź: B.
24. Przedsiębiorstwo jest nierentowne. Przychody ze sprzedaży są mniejsze niż koszty zmienne. Aby osiągnąć zysk ze sprzedaży, możesz:
I podnieść ceny
B zwiększyć naturalny wolumen sprzedaży
Odpowiedź: A.
25. Spada popyt na produkty przedsiębiorstw A i B. Przedsiębiorstwo A obniża ceny, zapewniając w ten sposób zachowanie dotychczasowego naturalnego wolumenu sprzedaży; przedsiębiorstwo B utrzymuje te same ceny
poprzez zmniejszenie fizycznego wolumenu sprzedaży. Firma postępuje słusznie
A
B
Odpowiedź: B.
27. Przedsiębiorstwa nr 1 i nr 2 mają równe koszty zmienne i równy zysk ze sprzedaży, ale przychody ze sprzedaży w przedsiębiorstwie nr 1 są wyższe niż w przedsiębiorstwie nr 2. Krytyczny wolumen sprzedaży będzie większy w przedsiębiorstwie ______________________
№ 1
№ 2
Odpowiedź: Nie. 1.
28. Miary dźwigni operacyjnej:
A koszty sprzedanych produktów B przychody ze sprzedaży C stopień rentowności sprzedaży
D jest miarą wrażliwości zysków na zmiany cen i wielkości sprzedaży Odpowiedź: D.
29. Dźwignia operacyjna liczona jest w:
I procent
W ujęciu wartościowym W formie współczynnika
Odpowiedź: B.
30. Firma szybciej traci zyski, gdy sprzedaż spada przy większej dźwigni operacyjnej:
I wysoki
Cios
Odpowiedź: A.
31. Im wyższy efekt dźwigni operacyjnej, tym wyższy:
A przychody ze sprzedaży B zysk ze sprzedaży C koszty zmienne
Odpowiedź: A.
32. Wysoki poziom dźwigni operacyjnej zapewnia pogorszenie
wyniki finansowe ze sprzedaży z ______ przychodów z
realizacja
Spadek
B niezmienność
We wzroście
Odpowiedź: A.
33. W przypadku strat ze sprzedaży wzrost naturalnego wolumenu sprzedaży bez zmiany cen ___ strata
wzrasta
B zmniejsza
Nie ma wpływu
Odpowiedź: A.
34. Poziom ryzyka utraty zysku jest większy, jeżeli:
A zmniejsza się naturalny wolumen sprzedaży i jednocześnie rosną ceny B zwiększa się naturalny wolumen sprzedaży i jednocześnie spadają ceny C ceny i naturalny wolumen sprzedaży maleją
Odpowiedź: A.
35. Udział kosztów zmiennych w przychodach ze sprzedaży w okresie bazowym w przedsiębiorstwie A wynosi 50%, w przedsiębiorstwie B – 60%. W kolejnym okresie oba przedsiębiorstwa mają zmniejszyć fizyczny wolumen sprzedaży o 15% przy zachowaniu cen bazowych. Wyniki finansowe ze sprzedaży pogorszą się:
I jednakowo
B w większym stopniu w przedsiębiorstwie A C w większym stopniu w przedsiębiorstwie B
Odpowiedź: B.
36. Firmy z ________________________________ doświadczają wyższego poziomu ryzyka biznesowego
A z większym udziałem kosztów stałych B z parytetowymi udziałami kosztów stałych i zmiennych C z przewagą kosztów zmiennych
Odpowiedź: A.
37. Margines siły finansowej pokazuje___________________________________________
A stopień, w jakim rentowność firmy przekracza średnią branżową B dodatkowy wolumen sprzedaży powyżej progu rentowności
Wysoki stopień płynności i wypłacalności przedsiębiorstwa
Odpowiedź: B.
38. Optymalizując asortyment, należy skupić się na wyborze produktów z _________
Oraz maksymalne wartości współczynnika „zysk krańcowy/przychód”.
Przy minimalnej wartości całkowitych kosztów jednostkowych
największy udział w strukturze sprzedaży
Odpowiedź: A.
39. Z leasingu przedsiębiorstwo korzysta w celu:
Oraz uzupełnienie własnych źródeł finansowania przedsiębiorstwa
B zakup sprzętu, jeśli przedsiębiorstwo nie posiada niezbędnych środków na ten cel
W uzyskaniu prawa do korzystania ze sprzętu
Odpowiedź: B
Zadania:
Przykład 1: Spółka AB wyemitowała warrantów uprawniających do objęcia jednej nowej akcji zwykłej po cenie 5 dolarów. Jaka jest teoretyczna wartość warrantu, jeśli wymagana stopa zwrotu dla inwestorów wynosi 12%, a warrant staje się wykonalny w: a) dwa lata; b) pięć lat? Rozważ przypadki, w których oczekiwana cena akcji wynosi. 4,9 dolara i 10 dolarów
Odpowiedź: w cenie 4,9 dolara. Nakaz nie ma żadnej wartości; jeśli cena akcji wynosi 10 dolarów. Po 2 latach wartość nakazu wyniesie 3,99 dolara.
Przykład 2: Zawarto umowę leasingu finansowego. Koszt leasingowanej nieruchomości wynosi 100 000 dolarów. Okres leasingu wynosi 5 lat. Stopa zysku inwestora (leasingodawcy) wynosi 20%. Oblicz wysokość rocznej opłaty leasingowej:
a) płatność na początku roku;
b) płatność na koniec roku.
Odpowiedź: a) 27861 dolarów; b) 33434 dolarów.
Przykład 3: Na zakup sprzętu firma ma możliwość uzyskania kredytu bankowego. Koszt sprzętu to 100 000 dolarów. Przewidywany okres użytkowania tego sprzętu przez firmę to 5 lat. Nominalna stopa kredytu bankowego wynosi 20%. Amortyzacja jest odpisywana równomiernie według stawki 20%.
Alternatywą jest leasing finansowy tego samego sprzętu z umieszczeniem w bilansie przedmiotu transakcji. Okres umowy wynosi 5 lat.
Roczna opłata na koniec roku wynosi 36 000 USD. Własność przechodzi na najemcę po zakończeniu umowy. Stawka podatku dochodowego dla spółki wynosi 30%.
Określ preferowaną opcję finansowania zakupu sprzętu.
Odpowiedź: leasing finansowy jest lepszy, ponieważ obniżone koszty w tym przypadku wyniosą 65 915 USD. w porównaniu do 79 401 dolarów w przypadku zakupu sprzętu.
Przykład 4: Firma potrzebuje sprzętu o wartości 50 000 dolarów, aby móc prowadzić działalność produkcyjną w ciągu najbliższych czterech lat. Jedną z możliwości jest zakup tego sprzętu, na co bank udziela firmie kredytu w wysokości 50 000 dolarów na okres 4 lat. Nominalne oprocentowanie kredytu wynosi 20%. Amortyzacja sprzętu naliczana jest równomiernie według stawki 25%. Techniczna eksploatacja sprzętu kosztuje jego właściciela 4000 dolarów rocznie.
Alternatywą jest leasing operacyjny sprzętu na ten sam okres. Roczna opłata na koniec roku wynosi 18 000 USD. Tytuł pozostaje u leasingodawcy, tj. po zakończeniu umowy nieruchomość zostaje mu zwrócona. Utrzymanie nieruchomości w tym przypadku leży w gestii wynajmującego. Stawka podatku dochodowego dla spółki wynosi 30%.
Określ najkorzystniejszą opcję finansowania zakupu sprzętu?
Odpowiedź: wynajem jest preferowany, ponieważ... obniżone koszty w tym przypadku wyniosą 36 712 dolarów w porównaniu do 47 794 dolarów w przypadku zakupu sprzętu.
Przykład 5. Dwa przedsiębiorstwa „A” i „B” mają tę samą wyjściową bazę wolumenu sprzedaży produktów i w kolejnych okresach w tym samym tempie zwiększają ten wolumen. Jednocześnie w przedsiębiorstwie „B” wysokość stałych kosztów operacyjnych jest dwukrotnie wyższa niż w przedsiębiorstwie „A” (odpowiednio 60 i 30 konwencjonalnych jednostek pieniężnych). Jednocześnie przedsiębiorstwo „A” charakteryzowało się wyższym poziomem zmiennych kosztów operacyjnych na jednostkę produkcji niż przedsiębiorstwo „B” (odpowiednio 20% i 10%). Na podstawie tych różnych wskaźników stałych i zmiennych kosztów działania w przedsiębiorstwach należy określić wskaźnik dźwigni operacyjnej i ocenić poziom jego wpływu na dynamikę wzrostu zysku operacyjnego brutto przy tej samej dynamice wzrostu sprzedaży produktów (poziom zaliczki podatkowe z tytułu dochodu operacyjnego brutto zostaną pobrane w wysokości 20% jego całkowitej kwoty). Wyniki obliczeń przedstaw w tabeli i wyciągnij wnioski
Tabela
Obliczanie efektu dźwigni operacyjnej
(w konwencjonalnych jednostkach pieniężnych) bgkolor=biały>60

Wskaźniki	Firma "A"			Firma "B"
	I okres D	II okres D	III okres D	I okres D	II okres D	III okres D
1	2	3	4	5	6	7
1. Wolumen sprzedanych produktów	100	200	300	100	200	300
2. Wysokość stałych kosztów operacyjnych	30	30	30	60	60
3, Poziom zmiennych kosztów operacyjnych w stosunku do wolumenu sprzedaży produktów, %	20	20	20	10	10	10
4. Suma zmiennych kosztów operacyjnych
5. Całkowite koszty operacyjne
6. Wskaźnik dźwigni operacyjnej

7. Stawka należnego podatku
dochód, 20%	20 2	>0 2	>0	20	20		20
8. Wysokość wpłat podatku od dochodu
9. Wysokość zysku operacyjnego brutto (gr. 1 - gr. 5 - gr. 8)
10. Tempo wzrostu zysku operacyjnego brutto wyniosło w%: - do pierwszego okresu - do drugiego okresu
11. Tempo wzrostu wolumenu sprzedaży produktów, %: - do pierwszego okresu - do drugiego okresu

Przykład 6. Zgodnie z propozycjami banków komercyjnych, kredyt na okres trzech lat może zostać udzielony przedsiębiorstwu na następujących warunkach:
Opcja „A”: poziom rocznego oprocentowania kredytu -18%; odsetki od pożyczki płatne są z góry; spłata kwoty głównej zadłużenia – na koniec okresu kredytowania;
Opcja „B”: roczna stopa kredytu -16%; odsetki od pożyczki płatne są na koniec każdego roku; zadłużenie główne amortyzowane jest równomiernie (w jednej trzeciej kwoty) na koniec każdego roku;
Opcja „B”: roczna stopa kredytu – 20%; odsetki od pożyczki płatne są na koniec każdego roku; spłata kwoty głównej zadłużenia – na koniec okresu kredytowania;
Opcja „D”: poziom rocznej stopy kredytu ustalany jest różnie – za pierwszy rok – 16%; w drugim roku - 19%; w trzecim roku - 22%; odsetki od pożyczki płatne są na koniec każdego roku; spłata kwoty głównej zadłużenia – na koniec okresu kredytowania.
Firma musi pozyskać pożyczkę w wysokości 100 tysięcy konwencjonalnych jednostek pieniężnych. Średnie rynkowe oprocentowanie pożyczki na podobne instrumenty kredytowe wynosi 20% w skali roku.
Na podstawie dostarczonych danych należy obliczyć i porównać element dotacji dla każdego wariantu.
Przykład 7. Porównaj efektywność finansowania aktywa przy następujących warunkach: koszt aktywa wynosi 60 tys. jednostek konwencjonalnych. legowisko. jednostki; żywotność środka trwałego - 5 lat; Zaliczka leasingowa udzielana jest w wysokości 5% i wynosi 3 tys. jednostek umownych. legowisko. jednostki; stała opłata leasingowa za użytkowanie aktywa wynosi 20 tys. jednostek konwencjonalnych. legowisko. jednostki W roku; prognozuje się wartość likwidacyjną środka trwałego po zamierzonym okresie jego użytkowania w wysokości 10 tys. jednostek konwencjonalnych. legowisko. jednostki stawka podatku dochodowego wynosi 30%; Średnie oprocentowanie długoterminowego kredytu bankowego wynosi 15% w skali roku.
Na podstawie podanych danych należy obliczyć i porównać wartość bieżącą przepływów pieniężnych, pod warunkiem:
1) nabycie własności majątku kosztem własnych środków finansowych;
przy nabywaniu własności składnika majątku w drodze długoterminowego kredytu bankowego;
3) przy wynajmie (leasingu) środka trwałego.
Przykład 8. Dwie firmy-dostawcy oferują dostawę swoich produktów na warunkach kredytu kupieckiego. Pierwsza firma ustaliła maksymalny okres kredytowania na dwa miesiące, a druga na trzy miesiące. Obie firmy oferują 6% rabatu cenowego przy płatności gotówką. Należy określić średnioroczny koszt kredytu kupieckiego dla dwóch przedsiębiorstw i porównać je.
Odpowiedź: koszt kredytu kupieckiego jest niższy w drugim przedsiębiorstwie, ponieważ dłuższy okres karencji.
Przykład 9. Dwie firmy-dostawcy oferują dostawę swoich produktów na warunkach kredytu kupieckiego. Pierwszy
Firma ustaliła maksymalny okres kredytowania na dwa miesiące, a drugi na trzy miesiące. Obie firmy oferują rabat cenowy przy płatności gotówką w wysokości 6%. Należy określić średnioroczny koszt kredytu kupieckiego w obu przedsiębiorstwach i porównać je.
Odpowiedź: koszt pożyczki jest niższy w drugim przedsiębiorstwie.

Jednym z najważniejszych etapów planowania działalności organizacji jest rozważenie możliwości ewentualnych zmian sytuacji rynkowej i możliwości działania organizacji w tych warunkach.

Jedną z najbardziej dostępnych metod zarządzania działalnością gospodarczą i wynikami finansowymi jest analiza operacyjna realizowane według schematu: koszty – wielkość sprzedaży – zysk. Metoda ta pozwala na identyfikację zależności wyniku finansowego od zmian kosztów, cen, wielkości produkcji i sprzedaży produktów.

Korzystając z analizy operacyjnej możesz:

1. oceniać rentowność działalności gospodarczej;

2. przewidywać rentowność organizacji;

3. oceniać ryzyko biznesowe;

4. wybrać optymalne sposoby wyjścia z kryzysu;

5. oceniać opłacalność inwestycji;

6. opracować najkorzystniejszą dla organizacji politykę asortymentową w obszarze produkcji i sprzedaży.

Kluczowymi elementami analizy operacyjnej są następujące wskaźniki:

Krytyczny wolumen produkcji i sprzedaży produktów;

Próg rentowności;

rezerwę siły finansowej.

Analiza progu rentowności biznesu jest jednym z głównych narzędzi rozwiązywania dużej klasy problemów zarządczych. Dzięki takiej analizie możliwe jest określenie progu rentowności i marginesu siły finansowej (strefa bezpieczeństwa), zaplanowanie docelowej wielkości produkcji, ustalenie cen produktów, wybór najbardziej efektywnych technologii produkcji i przyjęcie optymalnych planów produkcji.

Próg rentowności (próg rentowności)- jest to minimalna akceptowalna wielkość sprzedaży, która pokrywa wszystkie koszty wytworzenia produktów, nie przynosząc ani zysku, ani straty.

Jeśli firma produkuje tylko jeden rodzaj produktu, próg rentowności oblicza się ze wzoru:

TB = PZ / (C – Per.Z.ud.),

TB – próg rentowności, jednostki.

FZ – koszty stałe, rub.;

P – cena jednostkowa, rub./szt.;

Per.Z.ud. – koszty zmienne na jednostkę produkcji, rub./jednostka;

(C – per.Z.ud) – dochód krańcowy na jednostkę produkcji, rub./jednostka.

W ujęciu pieniężnym próg rentowności ustala się w następujący sposób:

TB = PZ/Kmd,

TB – krytyczna wartość przychodu, rub.

Kmd – współczynnik dochodu krańcowego;

Kmd = MD / N

N – przychody ze sprzedaży, rub.

MD = N – Per.Z.

Jeżeli występuje więcej niż jeden rodzaj produktu, próg rentowności można określić dla całego przedsiębiorstwa lub dla poszczególnych rodzajów produktów.

Różnica pomiędzy rzeczywistymi lub planowanymi przychodami ze sprzedaży (Nfact, - Nplan) a wartością krytyczną przychodów (TB) charakteryzuje się margines bezpieczeństwa finansowego (FS):

FFP = Nfact – TB

lub FFP = Nplan - TB

Organizacja bez ryzyka strat może pomniejszyć kwotę przychodów ze sprzedaży o kwotę FFP. Margines siły finansowej można określić nie tylko w wartościach bezwzględnych, ale także względnych:

KZFP = FFP / Fakt * 100%

lub KZFP = ZFP / Nplan * 100%

Współczynnik bezpieczeństwa finansowego odzwierciedla procent dopuszczalnej redukcji przychodów ze sprzedaży bez ryzyka straty.

Do oceny ryzyka operacyjnego często wykorzystuje się wskaźnik bezpieczeństwa: im wyższy wskaźnik, tym sytuacja bezpieczniejsza, gdyż ryzyko obniżenia punktu równowagi jest mniejsze.

Pytania zabezpieczające na ten temat

1. Jaka jest rola analizy ekonomicznej w planowaniu działalności organizacji?

2. Jaki jest sens planowania budżetu w organizacji?

3. Jakie są główne metody stosowane przy opracowywaniu biznesplanu?

4. Jak budowany jest budżet sprzedaży?

5. Co reprezentuje budżet produkcji?

6. Jak sporządzany jest kosztorys bezpośrednich kosztów materiałów?

7. W jaki sposób sporządzane są szacunki kosztów pracy i kosztów ogólnych?

8. W jaki sposób przeprowadza się szacunkowy koszt produkcji?

9. Jakie koszty uważa się za stałe i zmienne?

10. Jaką metodą można podzielić koszty całkowite na stałe i zmienne?

11. Jak obliczana jest marża składki?

12. Jak obliczany jest próg rentowności?

Testy

1. Określa się całkowite zapotrzebowanie na kapitał obrotowy:

a) struktura kapitału własnego

b) opłacalność produkcji tego typu produktu

c) skalę produkcji i czas obrotu majątkiem obrotowym

2. Gdy koszty zmienne są obniżone, próg rentowności organizacji:

a) pozostaje na tym samym poziomie

b) wzrasta

c) maleje

3. Jak wzrost kosztów stałych wpłynie na marżę siły finansowej organizacji:

a) wzrośnie

b) będzie się zmniejszać

c) pozostanie niezmieniona

4. Jak wzrost kosztów stałych wpłynie na krytyczny wolumen sprzedaży?

a) wolumen krytyczny zmniejszy się

b) wolumen krytyczny nie ulegnie zmianie

c) wolumen krytyczny wzrośnie

5. Budżet operacyjny organizacji obejmuje:

a) budżet bezpośrednich kosztów pracy;

b) budżet przepływów pieniężnych;

c) budżet inwestycyjny.

6. Prognozowany rachunek przepływów pieniężnych sporządzany jest w oparciu o:

A) długoterminowa prognoza wielkości sprzedaży

B) budżet na ogólne koszty ogólne działalności

B) budżet inwestycji kapitałowych

d) prognozowany rachunek zysków i strat

7. Wskaźniki finansowe biznesplanu muszą być zrównoważone:

a) ze wskaźnikami kapitałochłonności

b) ze wskaźnikami wielkości produkcji i sprzedaży produktów

c) ze wskaźnikami rentowności

8. Próg rentowności produktu (punkt krytycznej wielkości produkcji) wyznaczany jest przez stosunek:

a) koszty stałe w przychodach ze sprzedaży produktów

b) koszty stałe na zmienne

c) koszty stałe do dochodu krańcowego na jednostkę produkcji

9. Budżet operacyjny przedsiębiorstwa obejmuje:

a) budżet na bezpośrednie koszty pracy

b) budżet przepływów pieniężnych

c) budżet inwestycyjny

10. Proces budżetowania odgórnego:

a) wykonywane przez pracowników bezpośrednio zaangażowanych w proces produkcyjny

b) wymaga obecności ogólnych dyrektyw budżetowych

c) charakteryzuje się pozytywnym nastawieniem menedżerów niższych szczebli zarządzania

d) lepiej odzwierciedla cele organizacyjne

11. Strefę bezpiecznego lub zrównoważonego działania organizacji charakteryzuje:

a) różnica między dochodem krańcowym a kosztami stałymi

b) różnicę pomiędzy dochodem krańcowym a zyskiem ze sprzedaży produktów

c) różnicę między rzeczywistą a krytyczną wielkością sprzedaży

12. Składniki kosztów wytworzenia i sprzedaży produktów (robot, usług) to:

a) surowce, materiały, paliwa, energia, płace, amortyzacja

b) amortyzacja, koszty materiałów, płace, ogólne wydatki służbowe.

13. Jedną z metod sporządzenia planu finansowego jest:

a) metoda procentowa sprzedaży

b) metoda podstawień łańcuchów

14. Budżet organizacji wynosi:

a) prognozowane saldo

b) plan ilościowy w ujęciu pieniężnym, pokazujący planowaną wysokość dochodów i wydatków

Zadania praktyczne

1. Określ próg opłacalności sprzedaży nowych produktów (PR). Szacunkowa cena za jednostkę produkcji (P) wynosi 500 rubli. Koszty zmienne na jednostkę produkcji (PeruZ.unit) – 60%. Roczna kwota kosztów stałych (FC) wynosi 200 tysięcy rubli.

2. Określ wysokość marginesu bezpieczeństwa finansowego, Jeśli:

przychody ze sprzedaży (N) wynoszą 600 tr., koszty zmienne (Per.Z) - 300 tr., koszty stałe (FZ) - 150 tr.

3. . Udział dochodu krańcowego w przychodach ze sprzedaży wynosi 30%; wielkość sprzedaży w progu rentowności wynosi 600 tysięcy rubli. Jaka jest wysokość wydatków stałych?

4. Określ krytyczny wolumen sprzedaży (TB), jeżeli:

Wydatki stałe (FC) – 200t. ruble

Koszty zmienne na jednostkę produkcji (Per.Z.ed) – 800 rubli

Cena jednostki produkcyjnej wynosi 1800 rubli.

5. Jaka jest wartość marży składki, Jeśli:

Wpływy ze sprzedaży – 120 000 rubli.

Koszty stałe – 30 000 rubli.

Koszty zmienne - 70 000 rub.

6. Określ punkt krytycznego wolumenu sprzedaży (TB), Jeśli:

Przychody ze sprzedaży (N) – 6000t rub.

Koszty stałe (FC) – 1000 tysięcy rubli.

Koszty zmienne (Per.Z) – 2000 tysięcy rubli.

7. Określ kwotę zysku (P), Jeśli:

Dochód krańcowy (MI) – 3000t.r.

Koszty stałe (FC) – 1500t.r.

Przychody ze sprzedaży (N) –8200t.r.

8. Na dzień sprawozdawczy organizacja posiada następujące wskaźniki:

Na początek okresu Na koniec okresu

Zapasy materiałowe: 2750 3250

Koszty produkcji w toku 4 800 4 000

Produkty gotowe 2500 1250

W roku sprawozdawczym poniesiono następujące wydatki:

Za materiały – 20 000 rubli.

Za koszty pracy – 11 000 rubli.

Ogólne koszty produkcji – 16 500 rubli.

Głównym wskaźnikiem efektywności każdego rodzaju działalności gospodarczej jest zysk, który można przewidzieć po obliczeniu progu rentowności.

Próg rentowności jest względnym wskaźnikiem wielkości przychodów ze sprzedaży produktów, który pokrywa wszystkie istniejące wydatki bez osiągania zysku i bez ponoszenia strat. Oznacza to, że aktywność finansowa wynosi zero, przy zintegrowanym wykorzystaniu zasobów pracy, pieniędzy i materiałów. W większości przypadków wyraża się go w procentach, a także w przeliczeniu na jednostkę środków zainwestowanych w zysk.

Drogi Czytelniku! W naszych artykułach omawiamy typowe sposoby rozwiązywania problemów prawnych, jednak każdy przypadek jest wyjątkowy.

Jeśli chcesz wiedzieć jak dokładnie rozwiązać swój problem - skontaktuj się z formularzem konsultanta online po prawej stronie lub zadzwoń telefonicznie.

To szybkie i bezpłatne!

Jak obliczyć

Aby zaplanować dalsze zyski i sytuację finansową, należy obliczyć próg rentowności, do którego przekroczenia dążą wszystkie firmy. Istnieje kilka wzorów obliczeniowych wyrażonych w kategoriach pieniężnych i rzeczowych, a mianowicie:

1. Wzór rentowności w ujęciu pieniężnym: PR d = słupek V * Z / (pas V – Z). Gdzie, PR zm– próg rentowności, V- przychód, Post Z– koszty są stałe i zależą od wolumenu wytworzonych produktów, czyli kosztów transportu, zakupu surowców i materiałów, Pas Z– Koszty zmienne obejmują czynsz, amortyzację, media i płace.
2. Wzór na rentowność w ujęciu fizycznym: PR n = słupek Z / (C – ZS na). Gdzie, PR rz– próg rentowności w sztukach, C- Cena produktu, Pas ZS– przeciętne koszty zmienne.

Należy podać przykład obliczenia progu rentowności w oparciu o pewne przedsiębiorstwo „X”, które sprzedaje 112 lokali. gotowe produkty, cena za sztukę wynosi 500 rubli. Koszty zmienne produkcji jednej jednostki wynoszą 360 rubli. Koszty stałe na jednostkę wynoszą 80 rubli, a stałe koszty pośrednie to 36 rubli.

Aby przejść do wzoru należy określić łączną liczbę kosztów zmiennych i stałych.

Oblicza się je w następujący sposób:

Post Z = (80 + 36) * 112 = 12992 rub.

Pas Z = 360 * 112 = 40320 rub.

V = 112 * 500 = 56 000 rub.

PR d = 56000 * 12992/ (56000 – 40320),

PR d = 727552000/15680,

PR d = 46 400 rub.

Wynikowa wysokość progu rentowności wskazuje, że przedsiębiorstwo po sprzedaży swoich produktów zacznie osiągać zysk, jeśli przekroczy on 46 400 rubli.

PR n = 12992 / (500 – 360),
PR n = 12992 / 140,

PR n = 92,8 szt., po zaokrągleniu jest to 93 szt.

Uzyskane dane wskazują, że firma zacznie osiągać zyski, gdy wielkość sprzedaży przekroczy 93 sztuki.

Próg rentowności i margines bezpieczeństwa finansowego

Określenie progu rentowności pozwala zaplanować przyszłe inwestycje, np. zminimalizować koszty w przypadku braku popytu, zwiększyć wolumen produkcji, działać w sposób zrównoważony i stworzyć pewną rezerwę finansową. A także stale monitoruj wskaźniki swojej pozycji na rynku i szybko się rozwijaj.

Margines siły finansowej pozwala zmniejszyć wielkość produkcji, pod warunkiem, że nie zaobserwuje się strat.

Można go ustalić odejmując od kwoty przychodów wskaźnik progu rentowności. Im wyższy będzie ten wskaźnik, tym przedsiębiorstwo będzie stabilniejsze finansowo. Jeżeli przychody spadną poniżej progu rentowności, zabraknie płynnych środków, a sytuacja finansowa spółki ulegnie znacznemu pogorszeniu.

Na podstawie wskaźnika progu rentowności przedsiębiorstwa „X” można określić margines siły finansowej:

FFP = V- PR d,

ZPF = 56000 – 46400,

ZPF = 9600 rub.

Wynika z tego, że przedsiębiorstwo bez poważnych strat może wytrzymać spadek przychodów o 9600 rubli.

Te dwa wskaźniki są ważne nie tylko dla przedsiębiorstw, ale także dla pożyczkodawców, ponieważ na ich podstawie firma może uzyskać niezbędny kredyt.

Próg rentowności

Rentowność w swej istocie to rentowność lub rentowność, jaką przedsiębiorstwo uzyskuje w wyniku swojej pracy.

Do głównych wskaźników rentowności zalicza się:

1. Rentowność przedsiębiorstwa lub bilans, to wskaźnik pokazujący efektywność przedsiębiorstwa lub branży jako całości.
2. Rentowność produktu, wyznaczany jest poprzez stosunek zysku ze sprzedaży do kosztu wytworzenia lub do kosztów ogółem i charakteryzuje wynik kosztów bieżących. Obliczany jest dla wszystkich rodzajów produktów, co pozwala na ocenę działalności produkcyjnej. Dziś ekonomiści na całym świecie określają kondycję finansową przedsiębiorstw za pomocą wskaźnika rentowności, który pokazuje efektywność prawdopodobnych lub planowanych inwestycji.
3. Zwrot ze sprzedaży jest wskaźnikiem lub współczynnikiem udziału zysku w każdej zarobionej jednostce pieniężnej, a także jest pewnym wskaźnikiem wpływającym na politykę cenową. Ustalana jest na podstawie stosunku zysku do przychodów ze sprzedaży wszystkich produktów.

Analiza progu rentowności

Próg rentowności w pełni charakteryzuje funkcjonowanie przedsiębiorstwa, a nie zysk. Pokazuje ogólny stosunek wykorzystanych zasobów do dostępnych. Jego kalkulacja służy zarówno ocenie działalności firmy, jak i przyszłym inwestycjom i polityce cenowej.

Należy zaznaczyć, że wskaźniki rentowności przedsiębiorstwa, produktów i sprzedaży obliczane są w oparciu o dane dotyczące zysku netto, przychodów ze sprzedaży produktów, a także zysku bilansowego.

Jak obniżyć próg rentowności

Jedynym sposobem na obniżenie progu rentowności jest zwiększenie marży brutto, czyli dochodu krańcowego, który jest równy kosztom stałym w okresie krytycznego wolumenu sprzedaży.

W tym przypadku konieczne jest:

1. Zwiększ wolumen sprzedaży produktów.
2. Podwyższać ceny produktów, ale w granicach efektywnego popytu.
3. Zmniejsz koszty zmienne, czyli płace, czynsz czy rachunki za media.
4. Obniż koszty stałe, które podnoszą próg rentowności i odzwierciedlają stopień ryzyka prowadzonej działalności.

Aby przedsiębiorstwo mogło funkcjonować i się rozwijać, konieczne jest umiejętne łączenie niskich kosztów stałych z wysokimi marżami brutto. W takim przypadku próg rentowności można obliczyć dzieląc koszty stałe przez wskaźnik marży brutto.