Rentowność jest czysta. Analiza finansowa i ocena inwestycji przedsiębiorstwa Formuła marży zysku netto
- Opracowanie biznesplanu
- Jak zdiagnozować kondycję finansową przedsiębiorstwa?
Jak zdiagnozować kondycję finansową przedsiębiorstwa?
...
... Wskaźniki rentowności
Pierwsze trzy wskaźniki oceniają rentowność obrotu przy sprzedaży produktów. Aby uzyskać wartości procentowe, należy pomnożyć wartość współczynnika przez 100%.
Marża zysku brutto (GPM) - Inna nazwa tego wskaźnika to współczynnik marży brutto. Pokazuje udział zysku brutto w wolumenie sprzedaży firmy.
Obliczane według wzoru: GP/NS = zysk brutto/całkowity dochód.
Marża zysku operacyjnego (OPM)
- pokazuje udział zysku operacyjnego w wolumenie sprzedaży.
Obliczane według wzoru: OP/NS = zysk operacyjny/całkowite przychody.
Marża zysku netto (NPM)
- pokazuje udział zysku netto w wolumenie sprzedaży.
Obliczane według wzoru: NI/NS = dochód netto/całkowity dochód.
Poniższe 4 wskaźniki oceniają zwrot z kapitału zainwestowanego w przedsiębiorstwo. Kalkulacji dokonuje się dla okresu rocznego, stosując średnią wartość odpowiednich pozycji aktywów i pasywów. W przypadku obliczeń za okres krótszy niż rok wartość zysku mnoży się przez odpowiedni współczynnik (12, 4, 2) i przyjmuje się średnią wartość majątku obrotowego za ten okres. Aby uzyskać wartości procentowe, podobnie jak w poprzednich przypadkach, należy pomnożyć wartość współczynnika przez 100%.
Zwrot z aktywów obrotowych (RCA)
- wykazuje zdolność przedsiębiorstwa do zapewnienia wystarczającej wysokości zysku w stosunku do wykorzystywanego kapitału obrotowego spółki. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym efektywniej wykorzystywany jest kapitał obrotowy.
Obliczane według wzoru: NI/CA = Zysk netto/Aktywa obrotowe.
Zwrot z aktywów trwałych (RFA)- D wykazuje zdolność przedsiębiorstwa do zapewnienia wystarczającej wielkości zysku w stosunku do majątku trwałego spółki. Im wyższa wartość tego wskaźnika, tym efektywniej wykorzystywane są środki trwałe.
Obliczane według wzoru: NI/FA = Zysk netto/Środki trwałe.
Zwrot z aktywów (zwrot z inwestycji) (ROI) - Nastąpiło pewne zamieszanie terminologiczne dotyczące tego wskaźnika. W dosłownym tłumaczeniu z angielskiego nazwa tego wskaźnika brzmi jak „zwrot z inwestycji”, chociaż, jak wynika ze wzoru, nie ma mowy o żadnej inwestycji.
Obliczane według wzoru: NI/EA = dochód netto/aktywa ogółem.
Zwrot z kapitału własnego (ROE)
-
n pozwala określić efektywność wykorzystania kapitału zainwestowanego przez właścicieli przedsiębiorstwa. Zazwyczaj wskaźnik ten porównuje się z możliwymi alternatywnymi inwestycjami w inne papiery wartościowe. Pokazuje, ile jednostek pieniężnych zysku netto „zarobiło” na każdą jednostkę zainwestowaną przez właścicieli firmy.
Obliczane według wzoru: NI/EQ = dochód netto/kapitał całkowity.
... Wskaźniki aktywności biznesowej
Wskaźniki te pozwalają analizować, jak efektywnie firma wykorzystuje posiadane środki.
Wskaźnik rotacji zapasów (ST) - odzwierciedla szybkość sprzedaży zapasów. Aby obliczyć współczynnik w dniach, należy podzielić 365 dni przez wartość współczynnika. Ogólnie rzecz biorąc, im wyższy wskaźnik rotacji zapasów, tym mniej środków jest zablokowanych w tej najmniej płynnej grupie aktywów. Szczególnie istotne jest zwiększanie obrotów i redukcja zapasów w sytuacji, gdy w pasywach przedsiębiorstwa występuje znaczne zadłużenie.
Obliczane według wzoru:
CGS/I = koszt sprzedanych towarów/koszt zapasów.
Kalkulacji dokonuje się wyłącznie dla okresu rocznego, stosując sumę bezpośrednich kosztów produkcji za rok bieżący i średnią wartość stanu zapasów za rok bieżący. W przypadku obliczeń za okres krótszy niż rok wartość bezpośrednich kosztów produkcji należy pomnożyć przez współczynnik odpowiednio: za miesiąc – 12, za kwartał – 4, za pół roku – 2. W tym przypadku w tym przypadku przyjmuje się średnią wartość stanu zapasów za okres obliczeniowy.
Wskaźnik rotacji należności (ACP) - n oznacza średnią liczbę dni potrzebnych na windykację długu. Aby uzyskać wymaganą wartość (liczbę dni), należy pomnożyć wartość współczynnika przez 365. Im niższa liczba, tym szybciej należności zamieniają się w gotówkę, a co za tym idzie, zwiększa się płynność kapitału obrotowego spółki. Wysoki wskaźnik może wskazywać na trudności w ściąganiu środków z należności.
Obliczane według wzoru:
AR/NS = Średnie należności za rok / Całkowity dochód za rok.
Kalkulacji dokonuje się wyłącznie dla okresu rocznego, stosując łączne przychody za dany rok oraz średnią wartość należności za rok bieżący. W przypadku rozliczeń za okres krótszy niż rok wartość przychodów ze sprzedaży produktów (usług) należy pomnożyć przez współczynnik odpowiednio: za miesiąc – 12, kwartał – 4, pół roku – 2 W tym przypadku przyjmuje się średnią wartość należności za okres rozliczeniowy.
Wskaźnik obrotu zobowiązań (CP) - Liczba ta przedstawia średnią liczbę dni potrzebnych firmie na opłacenie rachunków. Aby uzyskać wymaganą wartość (liczbę dni), należy pomnożyć wartość współczynnika przez 365. Im niższa wartość, tym więcej środków wewnętrznych przeznacza się na finansowanie potrzeb obrotowych spółki. I odwrotnie, im więcej dni, tym więcej zobowiązań wykorzystuje się do finansowania działalności. Najlepiej, gdy te dwie skrajności zostaną połączone. Idealnie byłoby, gdyby firma zebrała długi od dłużników przed spłatą długów wierzycielom. Wysoka wartość CP może wskazywać na niewystarczającą ilość gotówki na pokrycie bieżących potrzeb w związku ze spadkiem sprzedaży, wzrostem kosztów lub wzrostem zapotrzebowania na kapitał obrotowy.
Obliczane według wzoru:
AP/P = Średnie zobowiązania do zapłaty za rok/Łączne zakupy za rok.
Kalkulacji dokonuje się wyłącznie dla okresu rocznego, biorąc pod uwagę łączną kwotę, za jaką dokonano zakupów (bezpośrednie koszty produkcji: koszty surowców, materiałów i komponentów, z wyłączeniem wynagrodzeń akordowych) za rok bieżący oraz średnią wartość zobowiązań z tytułu ten sam okres. W przypadku rozliczenia na okres krótszy niż rok wartość kwoty zakupu należy pomnożyć przez współczynnik odpowiednio: za miesiąc – 12, kwartał – 4, pół roku – 2. W tym przypadku średnia Przyjmuje się wartość zobowiązań za okres rozliczeniowy.
Wskaźnik rotacji kapitału obrotowego (NCT) - pokazuje, jak efektywnie firma wykorzystuje inwestycje w kapitał obrotowy i jak wpływa to na wzrost sprzedaży. Aby uzyskać wymaganą liczbę dni, należy pomnożyć wartość współczynnika przez 365. Im wyższa wartość tego współczynnika, tym efektywniej firma wykorzystuje kapitał obrotowy netto.
Obliczane według wzoru:
NS/NWC = Całkowity przychód za rok/Średni kapitał obrotowy netto.
Kalkulacji dokonuje się wyłącznie dla okresu rocznego, uwzględniając łączne przychody ze sprzedaży produktów lub usług za rok bieżący oraz średnią wartość kapitału obrotowego netto za rok bieżący. W przypadku obliczeń za okres krótszy niż rok kwotę przychodu należy również pomnożyć przez odpowiedni współczynnik, a wartość kapitału obrotowego netto musi być średnią z okresu rozliczeniowego.
Wskaźnik obrotu aktywami stałymi (FAT) - współczynnik ten jest podobny do koncepcji produktywności kapitału. Charakteryzuje efektywność wykorzystania przez przedsiębiorstwo środków trwałych, którymi dysponuje. Im wyższy wskaźnik, tym efektywniej firma wykorzystuje środki trwałe. Niski poziom produktywności kapitału wskazuje na niewystarczającą wielkość sprzedaży lub nieracjonalnie wysoki poziom inwestycji kapitałowych. Jednak wartości tego współczynnika znacznie różnią się od siebie w różnych branżach. Również wartość tego współczynnika w dużej mierze zależy od metod naliczania amortyzacji i praktyki ustalania wartości aktywów. Może zatem zaistnieć sytuacja, że wskaźnik rotacji środków trwałych będzie wyższy w przedsiębiorstwie posiadającym wyeksploatowane środki trwałe.
Obliczane według wzoru:
NS/FA = Całkowite przychody za rok/Średnia wartość aktywów trwałych.
Kalkulacji dokonuje się wyłącznie dla okresu rocznego, biorąc pod uwagę łączne przychody ze sprzedaży produktów (usług) za rok bieżący oraz średnią wartość stanu majątku trwałego za rok bieżący. W przypadku wyliczenia współczynnika dla okresów: miesięcznego, kwartałowego, półrocznego - do obliczenia przyjmuje się średnią wartość stanu majątku trwałego za okres rozliczeniowy, a wartość uzyskanych przychodów za okres sprawozdawczy okres należy pomnożyć odpowiednio przez 12, 4 i 2.
Wskaźnik rotacji aktywów (TAT) - charakteryzuje efektywność wykorzystania przez przedsiębiorstwo wszystkich posiadanych zasobów, niezależnie od źródeł ich przyciągania. Współczynnik ten pokazuje, ile razy w roku zostaje zrealizowany pełny cykl produkcji i obiegu, przynosząc odpowiedni efekt w postaci zysku. Wskaźnik ten jest również bardzo zróżnicowany w zależności od branży.
Obliczane według wzoru:
NS/TA = Całkowity dochód za rok/Średnia suma aktywów za rok.
Kalkulacji dokonuje się wyłącznie za okres jednego roku, biorąc pod uwagę łączne przychody ze sprzedaży produktów (usług) za rok bieżący i średnią wartość sumy wszystkich aktywów za rok bieżący. W przypadku obliczania współczynnika dla okresów: miesięcznego, kwartałowego, półrocznego, do obliczenia uwzględnia się średnią wartość sumy wszystkich aktywów za okres rozliczeniowy, a wartość przychodów uzyskanych za okres sprawozdawczy należy należy pomnożyć odpowiednio przez 12, 4 i 2.
Rentowność odnosi się do różnych wartości względnych, które decydują o efektywności działań biznesowych. Wskaźnik rentowności sprzedaży pokazuje, jak dobrze specjaliści firmy potrafią kontrolować koszty i wdrażać politykę cenową.
Współczynnik można obliczyć nie tylko dla tradycyjnego przedsiębiorstwa, ale także dla ogromnej korporacji posiadającej wiele oddziałów czy branż. Wartość będzie zależała od branży, tempa obrotu środków oraz struktury kapitału (wagi pożyczonych środków). Teoria ekonomii oferuje różne możliwości obliczenia tego wskaźnika.
Wzory obliczania rentowności sprzedaży produktów
Wskaźnik ten pokazuje udział zysku w każdym rublu przychodu. Wartość zależy od branży, wielkości przedsiębiorstwa i czasu trwania cyklu produkcyjnego.
Tradycyjna formuła rentowności sprzedaży:
- K = zysk ze sprzedaży/przychód bez podatku VAT i akcyzy*100%
Do obliczeń można wykorzystać wartości zysku brutto, operacyjnego i netto.
- brutto ( wiceprezes) = przychód (cena*wielkość sprzedaży) minus pełny koszt wytworzenia lub zakupu towaru;
- sala operacyjna ( OP) = wiceprezes minus koszty operacyjne (bieżące);
- czysty ( Nagły wypadek) – OP z wyłączeniem podatków.
Wzór na rentowność sprzedaży w oparciu o zysk brutto:
- Wiceprezes/przychód*100%.
Wynikiem jest kwota zysku brutto w przychodach.
Wartość zysku operacyjnego:
- OP/przychód*100%
Wynikiem jest kwota zysku operacyjnego w przychodach.
Wzór na obliczenie zwrotu ze sprzedaży w oparciu o zysk netto (po opodatkowaniu):
- PE/przychód*100%
Wskaźnik ten jest istotny dla przedsiębiorstw posiadających niewielką ilość kapitału własnego i środków trwałych. Aby analiza była wiarygodna, należy ją obliczyć dla kilku okresów. Współczynnik można również wyliczyć dla poszczególnych grup produktów.
W teorii istnieje również koncepcja minimalnej rentowności, która jest równa średniemu oprocentowaniu lokaty bankowej. W praktyce minimalny wskaźnik zależy od skali przedsiębiorstwa. Duży supermarket przetrwa przy wskaźniku 3-5%, a minipiekarnia zbankrutuje nawet przy 15%. Oznacza to, że sytuacja w przedsiębiorstwie nie zawsze zależy od wskaźników względnych. Ale stwierdzenie jest zawsze niezmiennie prawdziwe: „Wzrost wskaźnika rentowności sprzedaży jest dobry, spadek jest zły.”
Przyczyny pogorszenia wskaźników i sposoby ich poprawy
Współczynniki maleją w przypadku spadku cen, zmiany asortymentu i wzrostu kosztów. Niezależnie od przyczyny, spadek wskazuje na niekorzystną sytuację. Aby zidentyfikować przyczyny, przeprowadza się analizę kosztów, zasad ustalania cen i asortymentu.
Jeśli spadek jest spowodowany zmniejszeniem wolumenu sprzedaży, wówczas mogą być tylko 2 opcje: zmniejszone zapotrzebowanie lub niezadowalająca wydajność działu marketingu. Ciągłe obliczanie wskaźników pozwala szybko zorientować się w sytuacji, znaleźć przyczyny spadku i je wyeliminować.
Ale nie wystarczy wiedzieć, jak znaleźć zwrot ze sprzedaży – formuła niczego nie zmieni. Ważne jest, aby wiedzieć, jak poprawić swoje wyniki. Może być kilka sposobów:
- redukcja kosztów;
- redukcja kosztów;
- wzrost cen niektórych grup towarów.
Najczęściej stosowana jest pierwsza metoda. Może to obejmować redukcję personelu i redukcję kosztów operacyjnych. Druga metoda współdziała z pierwszą. Na przykład, gdy zmniejsza się personel, koszty produkcji automatycznie spadają. Mniej powszechną metodą jest rozbudowa przedsiębiorstwa w celu obniżenia kosztu jednostkowego towaru.
Trzecia metoda jest najbardziej ryzykowna. Realizacja wymaga ostrożności, dokładnych obliczeń i poszerzenia asortymentu. Możesz podnieść cenę bez ryzyka utraty stałych klientów dla grup towarów, które kupują po niemal dowolnej cenie. Inną opcją jest poszerzenie asortymentu o bardzo drogie, ale elitarne produkty.
Rola wskaźnika rentowności sprzedaży produktów w analizie działalności gospodarczej
Jeśli wartości współczynników są obliczane dla kilku okresów z rzędu, ich porównanie pozwala określić, jak kompetentnie podejmowane są decyzje i jak efektywnie wykorzystywane są zasoby. Analizę wskaźników warto rozpocząć od porównania z wartościami z poprzednich okresów i średnimi branżowymi.
Należy również wziąć pod uwagę, że wyniki obliczeń nie będą prawidłowe, jeśli zysk przedsiębiorstwa będzie miał duży udział w przychodach z innej działalności. Oznacza to, że przy kalkulacji wystarczy uwzględnić zysk ze sprzedaży. Kolejnym niuansem jest ilość pożyczonych środków. Od zysku netto należy także odliczyć odsetki zapłacone od pożyczek.
Jednym z głównych wskaźników wydajności organizacji jest rentowność sprzedaży oparta na zysku netto. Czym charakteryzuje się ten wskaźnik? Jak to się oblicza? Wszystkie szczegóły znajdują się poniżej.
Jaka jest rentowność sprzedaży w oparciu o zysk netto?
Pojęcie rentowności jest bezpośrednio związane z sukcesem, czyli rentownością każdego biznesu. Ten wskaźnik finansowy można obliczyć dla przedsiębiorstwa jako całości lub oddzielnie dla jego oddziałów (rodzajów działalności). W procesie obliczeń łatwo jest określić zwrot z aktywów, środków trwałych (środków trwałych), sprzedaży, towarów, kapitału itp. Przede wszystkim obliczenia opierają się na analizie danych księgowych dochodów za określony okres.
Analiza wartości rentowności pozwala dowiedzieć się, jak efektywne jest zarządzanie środkami zainwestowanymi w utworzenie i dalszy rozwój firmy. Ponieważ obliczenia przeprowadza się w procentach lub jako współczynnik, im wyższe uzyskane wyniki, tym bardziej opłacalny jest biznes. Obliczenie rentowności stosuje się w następujących sytuacjach:
- Do krótko- i długoterminowego prognozowania zysków.
- Przy otrzymywaniu kredytów i pożyczek.
- Przy opracowywaniu nowych kierunków i analizie istniejących rodzajów działalności komercyjnej.
- Podczas benchmarkingu branżowego.
- W celu uzasadnienia nadchodzących inwestycji i inwestycji.
- Aby ustalić rzeczywistą cenę rynkową przedsiębiorstwa itp.
Wskaźnik rentowności sprzedaży wskazuje, jaka część przychodów firmy stanowi zysk. Innymi słowy, jaki dochód generował każdy rubel sprzedanych produktów (robót lub usług)? Zarządzając tym wskaźnikiem szef firmy może korygować politykę cenową oraz bieżące i przyszłe koszty.
Rentowność sprzedaży w oparciu o zysk netto – wzór
Przy obliczaniu wskaźnika wykorzystuje się dane księgowe organizacji za dany okres czasu. W szczególności do określenia rentowności sprzedaży wymagana jest informacja o zysku netto, która wskazana jest na stronie 2400 f. 2 „Sprawozdanie z wyników finansowych” (aktualny formularz został zatwierdzony przez Ministra Finansów zarządzeniem nr 66n z dnia 07.02.10).
Formuła wygląda następująco:
RP = PE firmy/B, gdzie:
RP to wartość zwrotu ze sprzedaży,
PE - wysokość zysku netto (wiersz 2400 f. 2),
B – wysokość przychodu (wiersz 2110 f. 2).
Dodatkowo, aby udoskonalić wskaźniki, można obliczyć marżę zysku brutto lub rentowność operacyjną. Formuły zmieniają się zgodnie z określonymi celami:
RP dla VP = VP firmy/B, gdzie:
RP dla VP - marża zysku brutto,
VP firmy - zysk brutto firmy (linia 2100 f. 2),
B to kwota przychodów.
Operacyjny RP = Zysk przed opodatkowaniem (wiersz 2300 f. 2) / V.
Jaki zwrot z wartości sprzedaży uważa się za normalny?
Dowiedzieliśmy się już, że RP pokazuje poziom zysku za dany okres. W dynamice współczynnik ten pomaga ustalić, jak rentowność przedsiębiorstwa zmienia się w czasie. Aby to zrobić, przeanalizuj dane dla kilku okresów - podstawowego i raportowego. Następnie łatwo jest obliczyć marżę zysku, wykonując obliczenia współczynnikowe.
Jaką wartość rentowności uważa się za normalną? Na to pytanie nie ma jasnej odpowiedzi. Optymalne wskaźniki zależą od rodzaju i specyfiki działalności przedsiębiorstwa lub jego działu. Oczywiście im wyższa uzyskana wartość, tym lepiej, ale na wyniki mogą wpływać również takie czynniki, jak czas trwania cyklu produkcyjnego, obecność inwestycji itp.
Za średni wskaźnik dobrej rentowności uważa się współczynnik mieszczący się w przedziale 20-30%, średni - 5-20%, niski - 1-5%.
Rentowność to wskaźnik ekonomiczny, który pokazuje stopień efektywności wykorzystania dowolnego rodzaju zasobów (materiałowych, naturalnych, pracy, kapitału, inwestycji, sprzedaży itp.). Innymi słowy, rentowność to rentowność przedsiębiorstwa, jego efektywność ekonomiczna i korzyści.
W związku z tym, jeśli wskaźniki rentowności są ujemne, prowadzenie firmy jest nieopłacalne i należy pracować nad wskaźnikami rosnącej rentowności, poznać przyczyny niskiej rentowności i szukać sposobów ich rozwiązania. Rentowność, jej poziom wyraża się we współczynnikach, a wskaźniki względne wyraża się w procentach.
Drogi Czytelniku! W naszych artykułach omawiamy typowe sposoby rozwiązywania problemów prawnych, jednak każdy przypadek jest wyjątkowy.
Jeśli chcesz wiedzieć jak dokładnie rozwiązać Twój problem - skontaktuj się z formularzem konsultanta online po prawej stronie lub zadzwoń telefonicznie.
To szybkie i bezpłatne!
Rentowność pokazuje także efektywność wykorzystania określonych środków, gdy przedsiębiorstwo nie tylko rekompensuje wszystkie koszty, ale także osiąga zysk.
Istnieje coś takiego jak próg rentowności - jest to wskaźnik (punkt), który faktycznie oddziela okresy nierentownej produkcji od efektywnego działania przedsiębiorstwa (porównaj to z progiem rentowności).
Aby przeanalizować efektywność przedsiębiorstwa, porównuje się rzeczywiste wskaźniki rentowności z planowanymi, z danymi z poprzednich okresów i podobnymi danymi ekonomicznymi innych firm. Stosunek całkowitego dochodu do głównych przepływów lub aktywów będzie wskaźnikami (wskaźnikami) rentowności.
Podstawowe standardy rentowności można podzielić na następujące główne grupy:
- zwrot ze sprzedaży (zwrot ze sprzedaży);
- zwrot z aktywów (zwrot z aktywów trwałych);
- zwrot z inwestycji;
- zwrot z aktywów obrotowych;
- zwrotu z kapitału;
- rentowność produktu;
- dochody z efektywnego wykorzystania majątku produkcyjnego;
Za pomocą tych podstawowych wskaźników określa się całkowitą rentowność przedsiębiorstwa w zależności od zakresu jego działalności: Majątek i jego rentowność to efektywność wykorzystania kapitału własnego lub zainwestowanych środków, w jaki sposób aktywa generują zysk i w jakiej ilości, w zależności od wydatkowanych zasobów. Rentowność aktywów obliczana jest jako stosunek zysku za dany okres do wielkości aktywów za ten sam okres.
Formuła:
Zwrot z aktywów, akt R = P (zysk) / A (wielkość aktywów)
Stosując te same parametry, ekonomiści obliczają opłacalność użytkowania majątku produkcyjnego, kapitału inwestycyjnego i własnego kapitału trwałego. Na przykład zwrot z kapitału własnego pokazuje, jak skuteczne są inwestycje akcjonariuszy w przedsiębiorstwo.
Zwrot ze sprzedaży i wzory na jego obliczanie
Rentowność sprzedaży (zwrot ze sprzedanych produktów) jest wskaźnikiem rentowności wyrażonym we współczynnikach i przedstawia dochód (jego udział) w przeliczeniu na każdą wydaną jednostkę pieniężną. Rentowność sprzedaży obliczana jest jako stosunek zysku netto do przychodów ogółem.
Formuła:
Rentowność sprzedaży, R prod. = P (przychód netto) / V (wielkość przychodów).
Rentowność sprzedaży zależy bezpośrednio od polityki cenowej firmy i jej elastyczności w stosunku do warunków rynkowych w danym segmencie. Niektóre firmy stosują swoje strategie zewnętrzne i wewnętrzne, badają rynki konkurencji, asortymenty i linie produktów, aby uzyskać wysokie zyski ze sprzedaży.
Nie ma jasnych standardów i wartości wskazujących rentowność sprzedaży, ponieważ wartość standardowa i ich wskaźniki zależą od specyfiki działalności firmy. Wskaźniki zwrotu ze sprzedaży pokazują ogólną efektywność operacyjną w danym okresie.
Podstawowe wzory obliczania rentowności sprzedaży
Aby skutecznie zarządzać sprzedażą i monitorować wyniki działalności firmy, rentowność sprzedaży obliczana jest za pomocą następujących wskaźników:
- według zysku brutto;
- przez zysk operacyjny EBIT;
- według danych bilansowych;
- rentowność netto sprzedaży;
Rentowność sprzedaży według zysku brutto jest wskaźnikiem (współczynnikiem) rentowności, który oznacza udział zysku w każdej uzyskanej jednostce pieniężnej. Wskaźnik ten oblicza się jako stosunek dochodu netto (po zapłaceniu wszystkich podatków) do całkowitej kwoty środków pieniężnych za ten sam okres działalności operacyjnej przedsiębiorstwa.
Formuła będzie następująca:
Rentowność operacyjna = Dochód brutto / Przychód handlowy.
Zysk brutto organizacji znajduje także odzwierciedlenie w sprawozdaniach finansowych. Rentowność sprzedaży produktów w oparciu o zysk operacyjny EBIT to stosunek EBIT do przychodów ogółem. EBIT to całkowity zysk przed odjęciem wszystkich podatków i odsetek.
Wzór na obliczenie tego wskaźnika jest następujący:
Marża zysku operacyjnego EBIT = Całkowity dochód (przed opodatkowaniem) / Całkowity przychód
Rentowność sprzedaży oparta na zysku operacyjnym EBIT nazywana jest również operacyjną stopą zwrotu ze sprzedaży. Wskaźnik ten jest pośredni pomiędzy całkowitą stopą zwrotu ze sprzedaży a wynikami zysku netto firmy.
Rentowność sprzedaży w bilansie– jest to współczynnik wyliczany na podstawie sprawozdań finansowych, charakteryzujący udział zysku ze sprzedaży firmy w przychodach ogółem.
Obliczane przy użyciu następującego wzoru:
Bilansowa stopa zwrotu ze sprzedaży = całkowity dochód (lub strata) ze sprzedaży/wielkość przychodów ze sprzedaży.
Rentowność sprzedaży netto– współczynnik ten pokazuje, ile kopiejek zysku netto przypada na każdą jednostkę pieniężną przychodów i oblicza się jako stosunek zysku netto (zakresu odliczenia wszystkich podatków, kosztów i wynagrodzeń, pozostałych wydatków) do przychodów ogółem.
Formuła:
Rentowność sprzedaży netto = Zysk netto/Przychód
Aby samodzielnie wyliczyć dane dotyczące rentowności netto ze sprzedaży, wystarczy znać łączną liczbę sprzedanych sztuk produktów oraz dochody (po opłaceniu wszystkich podatków i kosztów utrzymania), które nie są związane z działalnością pozaoperacyjną spółki. przedsiębiorstwa (mogą to być różnice kursowe, inwestycje, akcje sprzedażowe lub inne papiery wartościowe).
Analiza wyników. Dane dotyczące obliczania rentowności sprzedaży pomagają firmie obliczyć różne rodzaje zysku w przychodach ogółem, ale wszystko zależy również od charakterystyki głównej działalności przedsiębiorstwa.
Wskaźniki do obliczania rentowności w kilku okresach pomagają szybko zarządzać procesami działalności gospodarczej organizacji, szybko reagować na wahania rynkowe i stosując różne metody ekonomiczne, wpływają na poprawę wskaźników wydajności i stałe generowanie dochodów.
Wskaźniki rentowności sprzedaży służą do obliczania działań operacyjnych, lepiej nie stosować tego wskaźnika w okresach długoterminowych, ponieważ rynek sprzedaży jest bardzo dynamiczny i trzeba jak najszybciej reagować na wszystkie jego zmiany.
Wskaźniki te są skuteczne przy rozwiązywaniu codziennych i miesięcznych zadań oraz planów sprzedaży produktów i towarów.
Jak zwiększyć rentowność sprzedaży
Główne sposoby na zwiększenie rentowności sprzedaży to:
- redukcja kosztów produkcji (redukcja kosztów);
- wzrost wolumenu produkcji i co za tym idzie przychodów brutto;
Ale wprowadzając te ulepszenia, przedsiębiorstwo musi posiadać zasoby materialne i robocze. Praca w tym kierunku wymaga doboru wysoko wykwalifikowanego personelu, możliwe jest prowadzenie szkolenia personelu według nowych metod i praktyk, które są skutecznie stosowane w światowej praktyce gospodarczej.
Przede wszystkim należy zbadać pozycję konkurencji na rynku, prezentowaną gamę produktów, politykę cenową, promocje i na tej podstawie przeanalizować, co może wpłynąć na obniżenie kosztów Twoich produktów.
Konieczne jest porównanie nie tylko ofert dostępnych na rynku w Twoim regionie, ale także uwzględnienie cech i zalet wiodących firm na rynku. Być może na niski koszt ma wpływ ciągłe wprowadzanie nowych technologii, to przeprowadź badania, jak opłacalne jest wprowadzenie tych technologii w Twoim biznesie i w jakim tempie innowacje się zwrócą.
Jak pokazuje praktyka, pomimo początkowych kosztów rozwoju personelu i wprowadzenia nowych produktów, mogą wydawać się duże, jednak po przeprowadzeniu analizy ekonomicznej, z uwzględnieniem zaplanowanych wskaźników, koszty te zawsze są uzasadnione.
Aby w pełni dotrzymać standardów rynkowych, należy stale monitorować dynamikę rynków zbytu, wymagania klientów i bardzo szybko reagować na wszelkie zmiany i wahania. Skuteczna powinna być nie tylko polityka cenowa, ale także polityka asortymentowa. Asortyment musi być stale aktualizowany i udoskonalany, aby klienci widzieli wszystko (ludzie kochają i interesują się nowościami). Jakość produktu również musi być odpowiednia.
Aby zwiększyć rentowność sprzedaży, należy wziąć pod uwagę nie tylko czynniki i możliwości ekonomiczne (obniżka kosztów, optymalizacja zysków), ale także skuteczną politykę marketingową. W większości przypadków, aby zwiększyć rentowność sprzedaży, ekonomiści zalecają wyeliminowanie lub ograniczenie niektórych pozycji wydatków, a marketerzy oferują skuteczną politykę cenową.
Właściwe połączenie decyzji marketingowych i ekonomicznych gwarantuje stały dochód ze sprzedanych produktów, towarów lub usług.
Rozważmy wskaźnik zwrotu ze sprzedaży(ROS). Wskaźnik ten odzwierciedla efektywność przedsiębiorstwa i pokazuje udział (w procentach) zysku netto w całkowitych przychodach przedsiębiorstwa. W źródłach zachodnich wskaźnik rentowności sprzedaży nazywany jest ROS ( zwrot ze sprzedaży). Poniżej rozważę wzór na obliczenie tego współczynnika, podam przykład jego obliczenia dla przedsiębiorstwa krajowego, opiszę standard i jego znaczenie ekonomiczne.
Rentowność sprzedaży. Znaczenie ekonomiczne wskaźnika
Wskazane jest rozpoczęcie badania dowolnego współczynnika z jego znaczeniem ekonomicznym. Dlaczego ten współczynnik jest potrzebny? Odzwierciedla działalność gospodarczą przedsiębiorstwa i określa efektywność jego funkcjonowania. Wskaźnik rentowności sprzedaży pokazuje, ile gotówki ze sprzedanych produktów stanowi zysk przedsiębiorstwa. Ważne jest nie to, ile produktów firma sprzedała, ale jaki zysk netto osiągnęła z tej sprzedaży.
Wskaźnik rentowności sprzedaży opisuje efektywność sprzedaży głównych produktów firmy, a także pozwala określić udział kosztów w sprzedaży.
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży. Wzór kalkulacyjny dla bilansu i MSSF
Wzór zwrotu ze sprzedaży według rosyjskiego systemu księgowego jest następujący:
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży = Zysk netto/Przychody = linia 2400/linia 2110
Należy doprecyzować, że przy wyliczaniu wskaźnika zamiast zysku netto w liczniku można przyjąć: zysk brutto, zysk przed opodatkowaniem i odsetkami (EBIT), zysk przed opodatkowaniem (EBI). W związku z tym pojawią się następujące współczynniki:
Wskaźnik marży zysku brutto = Zysk brutto/Przychód
Wskaźnik rentowności operacyjnej =EBIT/Przychody
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży dla zysku przed opodatkowaniem =EBI/Przychody
Aby uniknąć nieporozumień, zalecam użycie wzoru, w którym licznikiem jest zysk netto (NI, dochód netto), ponieważ EBIT jest błędnie wyliczany na podstawie sprawozdawczości krajowej. Otrzymuje się następujący wzór na raportowanie rosyjskie:
W źródłach zagranicznych wskaźnik rentowności sprzedaży – ROS obliczany jest według następującego wzoru:
Lekcja wideo: „Rentowność sprzedaży: wzór obliczeniowy, przykład i analiza”
Rentowność sprzedaży. Przykład obliczenia bilansu dla Aeroflot OJSC
Obliczmy zwrot ze sprzedaży dla rosyjskiej firmy OJSC Aeroflot. W tym celu skorzystam z usługi InvestFunds, która umożliwia uzyskanie kwartalnych sprawozdań finansowych przedsiębiorstwa. Poniżej import danych z usługi.
Rachunek zysków i strat JSC Aeroflot. Obliczanie wskaźnika rentowności sprzedaży
Obliczmy więc zwrot ze sprzedaży dla czterech okresów.
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży 2013-4 =11096946/206277137= 0,05 (5%)
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży 2014-1 = 3029468/46103337 = 0,06 (6%)
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży 2014-2 = 3390710/105675771 = 0,03 (3%)
Jak widać, rentowność sprzedaży w pierwszym kwartale 2014 roku wzrosła nieznacznie do 6%, a w drugim spadła o połowę do 3%. Jednak rentowność jest większa od zera.
Obliczmy ten współczynnik zgodnie z MSSF. Aby to zrobić, weźmy dane dotyczące sprawozdawczości finansowej z oficjalnej strony internetowej firmy.
Raport MSSF spółki JSC Aeroflot. Obliczanie wskaźnika rentowności sprzedaży
Za dziewięć miesięcy 2014 roku wskaźnik rentowności sprzedaży Aeroflot OJSC wyniósł: ROS = 3563/236698 = 0,01 (1%).
Obliczmy ROS za 9 miesięcy 2013 roku.
ROS = 17237/222353 = 0,07 (7%)
Jak widać, na przestrzeni roku wskaźnik ten pogorszył się o 6% z 7% w 2013 r. do 1% w 2014 r.
Wskaźnik zwrotu ze sprzedaży. Standard
Wartość standardowa dla tego współczynnika Krp>0. Jeśli rentowność sprzedaży okaże się mniejsza od zera, to warto poważnie zastanowić się nad efektywnością zarządzania przedsiębiorstwem.
Jaki poziom wskaźnika rentowności sprzedaży jest akceptowalny dla Rosji?
– górnictwo – 26%
– rolnictwo – 11%
– budownictwo – 7%
– handel hurtowy i detaliczny – 8%
Jeśli masz niską wartość współczynnika, to powinieneś zwiększyć efektywność zarządzania przedsiębiorstwem poprzez zwiększenie bazy klientów, zwiększenie obrotu towarowego i zmniejszenie kosztów towarów/usług od podwykonawców.
