Societate comercială Glencore. Dosar

La începutul anilor 1990, era principalul vânzător de metale și petrol rusești. De ce a pierdut teren?

Valeri Igumenov

Aceasta este cea mai mare companie non-publică de pe planetă: cifra sa de afaceri în 2006 a fost de 116,5 miliarde de dolari, de o dată și jumătate mai mult decât cea a Gazprom. Afacerea ei se încadrează într-o schemă simplă: cumpără materii prime de la companii miniere și le vinde procesatorilor. Detalii? Nu este atât de ușor să le obțineți: opt din zece foști și actuali angajați ai companiei (și am intervievat aproximativ trei duzini) au refuzat să ne răspundă la întrebări. Cei care au fost de acord vorbeau de obicei anonim. „Ideologia este: cu cât apa este mai noroioasă, cu atât peștii vom prinde mai mari. De îndată ce apa devine limpede, nu putem face nimic”, explică unul dintre ei. Timp de decenii, acestei companii nu i-a fost frică să lucreze în cele mai înapoiate țări și a găsit cu ușurință un limbaj comun cu dictatorii respinși de lume. La începutul anilor 1990, în timpul prăbușirii economiei ruse, a fost principalul exportator de aluminiu rusesc, câștigând sute de procente din profit.

Faceți cunoștință cu Glencore International, fostul Marc Rich + Co. După ce și-a schimbat proprietarii, și-a rupt dinții cu tinerii oligarhi ruși și și-a pierdut în mare măsură influența în Rusia, compania a găsit o modalitate de a rămâne pe piața noastră: participă la afacerile marilor companii de petrol și aluminiu. Dar cât de durabil este status quo-ul?

Glencore (un acronim pentru Global Energy Commodities and Resources) are sediul în Baar, un oraș din micul canton elvețian Zug (întregul canton este cu un sfert din dimensiunea Moscovei), fost unul dintre cele mai sărace din confederație. Sărăcia a fost cea care a obligat autoritățile cantonale în anii 1960 să obțină dreptul de a adopta o legislație fiscală extrem de liberală, favorabilă exploatațiilor internaționale care își desfășoară activitatea în afara Elveției: nu plătesc impozit pe venit în canton (mai trebuie să plătească impozit federal). Autoritățile UE sunt încă indignate de „zona offshore” din Zug, dar companiile înregistrate acolo beneficiază atât de jurisdicția scutită de taxe, cât și de statutul de companie elvețiană de renume, și nu de „spălătorie” din Insulele Cayman.

În Zug, omul de afaceri Marc Rich, în vârstă de 39 de ani, împreună cu partenerul său Pincus Green, au creat compania Marc Rich + Co AG în aprilie 1974. Foștii angajați ai gigantului comercial american Philipp Brothers au decis să iasă liber.

Primele decenii ale lui Marc Rich + Co-complot pentru un roman de aventuri (vezi și „Young Years”). Compania a făcut comerț cu petrol iranian pentru eludarea embargoului american, a cumpărat nichel și aur din Cuba lui Castro, a făcut comerț cu Libia disgraziată și cu Africa de Sud, când s-a aflat sub sancțiuni internaționale din cauza apartheidului. În timpul crizei petroliere din 1973, partenerii au câștigat milioane prin gestionarea petrolului prin zeci de companii offshore pe care le-au creat. În 1983, procurorul federal Rudolph Giuliani (viitorul primar al New Yorkului) a autorizat arestarea lui Rich și Green, iar rechizitoriul includea 65 de capete de acuzare, inclusiv evaziune fiscală de 48 de milioane de dolari.Partenerii au fugit din Statele Unite, Rich și-a luat cetățenia spaniolă, Green. a luat cetățenia boliviană.

Marc Rich s-a dovedit a fi singura companie care a decis să furnizeze cereale URSS, în ciuda interdicției internaționale din cauza războiului din Afganistan. În momentul în care sistemul economic al Uniunii Sovietice a început să se prăbușească, Mark Rich era deja un prieten de lungă durată și de încredere al oficialilor partidelor sovietice și al liderilor asociațiilor de comerț exterior. Prin urmare, la începutul anilor 1990, când apa din Rusia a devenit destul de tulbure, Marc Rich a început cu ușurință să prindă pești foarte mari în ea.

"Oamenii noștri încă nu înțelegeau comerțul de pe piață, fabricile nu aveau bani, au cerut băncilor, dar băncile nu au acceptat aluminiu drept garanție. Rich Mage a venit cu bani și a luat aluminiu", își amintește omul de afaceri Igor Vișnevski în un interviu cu Forbes, la începutul anului 1990 -x șef al departamentului de aluminiu, iar din 1998 până în 2003 - întregul birou de reprezentanță din Moscova al Glencore International.Prețul intern al aluminiului a fost de 5-10% din prețul său de piață în Occident și o parte semnificativă a diferenței a ajuns în conturile companiei elvețiene.Marja de profit a lui Marc Rich pe operațiunile cu materii prime rusești la începutul anilor 1990, nimeni nu îndrăznește să o numească, spun doar că a fost măsurată în sute de procente. de îndată ce în 1992, prin decretul președintelui Boris Elțin, a fost permisă taxarea - prelucrarea de către întreprinderile ruse a materiilor prime furnizate de clienți străini pentru o taxă convenită, Marc Rich a adoptat acest instrument pentru extragerea profiturilor în exces. a companiilor ruse de materii prime, care în urmă cu 15 ani lucrau pentru elvețieni, povestește despre practica, obișnuită la acea vreme: „Au importat alumină, fără taxe, plăteau doar TVA la costul procesării, ceea ce poate fi întotdeauna subestimat. prin acord cu fabrica. Iar oficialii pur și simplu plăteau chirie și transportau aproape tot aluminiul pentru export.” La începutul anilor 1990, datorită taxării rusești, o treime din tot aluminiul de pe piața de schimb mondial, conform Washington Post, a fost furnizat de Marc Rich + Co.

Deși Marc Rich a tranzacționat o gamă completă de mărfuri și mărfuri, cel mai mare interes al său a fost întotdeauna petrolul. Marc Rich nu avea aproape deloc contracte petroliere cu URSS și era mai greu să intri în sistemul de export de petrol decât în prelucrarea aluminiului: a fost monopolizat de asociația de comerț exterior Soyuznefteexport, creată încă din anii 1920. Pentru a obține petrol, Maga Rich a fost nevoită să creeze asociații de producție, furnizând echipamente și modernizand mai multe rafinării de petrol din Rusia, Ucraina și Azerbaidjan. Diferența dintre prețurile interne și externe ale produselor petroliere a acoperit mai mult decât costurile.

Problema, însă, nu s-a limitat la investiții. Tehnologia pentru încheierea de contracte petroliere profitabile a fost testată de parteneri încă din 1973, când, potrivit revistei BusinessWeek, aceștia au cumpărat un conac de lux în sudul Franței și au stabilit acolo prostituate pariziene scumpe. Aici s-au purtat negocieri cu șeicii arabi. „Metoda pentru șeici” a fost testată cu succes pe „primul milionar sovietic” Artem Tarasov. În memoriile sale, „Millionaire”, el descrie cum la sfârșitul anilor 1980 o suită într-un hotel luxos din Londra a fost închiriată special pentru el, un iaht cu o orchestră a fost închiriat, cum oamenii lui Marc Rich l-au dus în cluburi de noapte, oferindu-se să ia orice dansator. în cameră - compania plătește pentru toate. Tarasov nu numai că a semnat un contract benefic pentru compania elvețiană, ci l-a adus și ministrului de atunci al industriei cerealelor al URSS, iar în scurt timp Marc Rich a început să facă schimb de cereale argentiniene pentru produse petroliere rusești.

Biroul companiei din Moscova a început treptat să se dezvolte: în 1992, aproximativ 20 de oameni lucrau acolo, iar după un an și jumătate - mai mult de o sută. „În mare parte au venit absolvenți MGIMO și foști comercianți străini cu propriile lor contracte”, își amintește directorul general Mechel, Alexey Ivanushkin, care a ajuns la conducerea departamentului de feroaliaje la biroul lui Marc Rich din Moscova. Compania a angajat de bunăvoie oameni cu experiență hardware: tatăl aceluiași Ivanușkin, Gennady, fost consul la Geneva și general pensionar al KGB, a condus serviciul de securitate rus al companiei elvețiene.

Din 1989 până în 1993, Marc Rich a fost unul dintre cei mai mari cumpărători de petrol rusesc, aluminiu, cupru, zinc, plumb, cărbune și un furnizor de cereale și zahăr al țării. Cifra de afaceri anuală a companiei cu țările din fosta URSS a fost, conform diverselor surse, de 3-4 miliarde de dolari.Spre comparație: toate exporturile rusești în 1993 s-au ridicat la 43 de miliarde de dolari.Dar în același an, 1993, poziția companiei a început să fie scutura.

Cum este structurat Glencore (fostul Marc Rich) din interior? Fondatorii companiei au distribuit managementul între trei birouri - în Baar (tranzacții cu metale și finanțe), Londra (petrol, produse petroliere și zahăr) și Rotterdam (cereale). Dar nu birourile sunt cele care cumpără și vând materii prime, câștigând bani pentru companie, ci comercianții angajați relativ independenți. Fiecare dintre ei este o „unitate de luptă” independentă; el are dreptul de a semna și, în limitele specificate, gestionează fondurile companiei. De regulă, un comerciant lucrează cu un tip de produs într-o regiune. În total, se estimează că compania are aproximativ 300 de comercianți. Ei nu primesc salarii, ci bonusuri in functie de volumul tranzactiilor pe care le desfasoara. Potrivit unuia dintre actualii angajați ai companiei, care a vorbit cu Forbes sub condiția anonimatului, limita inferioară a venitului anual al unui comerciant depășește 1 milion de dolari.Toți comercianții într-o singură direcție raportează la comerciantul principal, care lucrează într-unul dintre sediile centrale. Acum sunt aproximativ 20-30 de comercianți principali în companie și toți au o cotă de capital. „Politica este următoarea: dacă lucrezi într-o poziție de vârf, primești o cotă, dacă pleci, vinde-ți cota altor oameni de top”, spune un angajat al biroului companiei din Moscova.

Comercianții sunt coloana vertebrală a companiilor din întreaga lume. În 1998-2003, biroul de la Moscova a fost condus de comerciantul de „aluminiu” Igor Vishnevsky, care a raportat directorului executiv și, de asemenea, specialist în tranzacții cu aluminiu, Willi Strothott în Baar. Acum șeful oficial al sediului din Moscova este avocatul Yana Tikhonova, în timp ce nici comercianții, nici finanțatorii nu sunt subordonați ei. Potrivit surselor Forbes, biroul este de fapt condus de comerciantul de petrol Vladimir Shcherbak, care, la rândul său, raportează șefului biroului petrolier al Glencore din Londra, Alex Bird.

Marc Rich a condus imperiul pe care l-a creat până în 1993. Până atunci, fondatorul companiei, în vârstă de 60 de ani, nu mai era la fel de energic ca acum 20 de ani, trecea dureros printr-un divorț de soția sa Denise, căreia i-a plătit, potrivit unor surse, despăgubiri de 200 de milioane de dolari. și, după cum spune compania, își pierduse strânsoarea anterioară. În plus, chiar faptul că compania era condusă de un fugar din justiția americană a blocat accesul companiei la cei mai profitabili consumatori americani de materii prime. S-a încheiat cu o „revoluție de catifea”: un grup de comercianți de top condus de specialistul în aluminiu Willy Strothotte și petroliștii Dany Dreyfus și Ari Silverberg l-au convins pe Rich să demisioneze.

Rich și-a vândut pachetul de acțiuni către conducerea companiei (care, conform diverselor estimări, a variat între 75% și 80%). Calculul „revoluționarilor” s-a dovedit a fi corect: la scurt timp după demisia fondatorului, compania a reușit să deschidă un al patrulea sediu central în SUA, la Stamford (Connecticut). Întregul pachet al lui Rich a fost împărțit între principalii comercianți. Acum „nimeni nu deținea nici o participație de control, fie pur și simplu o participație dominantă”, spune Vishnevsky. „Primul dintre egali” a fost noul CEO Willi Strothotte. În 1994, compania a fost redenumită Glencore International AG.

Marc Rich însuși a început să investească, deschizând o nouă companie cu vechiul nume, Marc Rich Investments. Și în 2001, președintele american Bill Clinton, cu câteva ore înainte de a părăsi Casa Albă, i-a iertat pe Rich și Green (dintre 176 de persoane). Clinton s-a justificat ulterior spunând că partenerii fugari au fost de acord să contribuie cu 200 de milioane de dolari la trezorerie și politicieni israelieni proeminenți precum prim-ministrul israelian de atunci Ehud Barak, ministrul de externe Shimon Peres și fostul șef al serviciului de informații Mossad Shabtai Shavit i-au cerut. . Presa americană a scris și despre cei 450.000 de dolari pe care fosta soție a lui Rich, Denise, i-a donat anterior bibliotecii prezidențiale a lui Clinton (Denise a fost ulterior donator în campania electorală a lui Hillary Clinton). Grațierea a provocat un scandal grav, așa că Rich și Green au ales să nu se întoarcă în Statele Unite, rămânând în Europa.

În timp ce comercianții împărțeau puterea, privatizarea tocmai se desfășura în Rusia și s-au format primele grupuri financiare și industriale. Întreprinderile aveau proprietari care au început să preia toate operațiunile de comerț exterior pentru ei înșiși, nedorind să le ofere comercianților terți. „La un moment dat, afacerea noastră a dispărut pur și simplu”, își amintește Alexey Ivanushkin.

„În 1993, am decis să creăm o întreprindere și am vizitat toate cele mai mari companii”, a amintit fostul șef al consiliului de administrație al Uzinei de Aluminiu Bratsk într-un interviu pentru ziarul Vedomosți.

Yuri Shleifshtein. „La Marc Rich ne-au spus: aveți o singură oportunitate - să faceți comerț prin noi, pentru că controlăm această piață.” Dar Shleifstein a găsit o altă oportunitate - a fost de acord cu frații David și Simon Ruben, proprietarii unei companii rivale mult mai mici, Trans World Metals. Soții Ruben i-au preluat pe frații antreprenori ruși Lev și Mikhail Chernykh, care i-au ajutat să preia controlul asupra exporturilor celui de-al doilea mare producător de aluminiu din Rusia, KrAZ, iar apoi topitoriile de aluminiu Sayan și Novokuznetsk. La mijlocul anilor 1990, Glencore devenise doar a doua. exportator de aluminiu din Rusia, pierzând conducerea în fața Rubens și Chernys. În 1996, anul de vârf pentru exporturile de aluminiu din Rusia, Glencore a exportat 750.000 de tone de metal, iar Trans World a exportat mai mult de un milion, își amintește Vishnevsky.

Noua conducere a Glencore din 1995-1996 a schimbat radical strategia companiei: dacă anterior era un comerciant aproape pur care a achiziționat active industriale în principal pentru a avea acces la produsele fabricate, acum compania începe să participe la managementul întreprinderilor. În Rusia, Glencore cumpără pachete mari de acțiuni la fabricile metalurgice: Fabrica de siderurgie Chelyabinsk, Topitoria de cupru din Sredneuralsk și Dalpolimetal. Compania încearcă să compenseze timpul pierdut cu investiții semnificative în producție, dar ideea nu are succes.

Și în 1998, divizia rusă a Glencore a încetat complet să lucreze pentru viitor. După prăbușirea piețelor financiare în august, sediul central a dat ordin de a vinde activele rusești și de a se concentra pe colectarea datoriilor de la furnizori. Nu totul a fost returnat: de exemplu, 25 de milioane de dolari alocați pentru achiziționarea de petrol de la RAO MES, care a devenit notoriu în legătură cu reconstrucția Kremlinului și comerțul cu Irakul, au dispărut pentru totdeauna. „Nu s-a livrat o tonă de petrol, toți banii au fost furați”, se plânge un fost comerciant de petrol Glencore. La începutul anilor 2000, Glencore și-a vândut toate activele industriale companiilor rusești. Compania a fost mult mai bună la dezvoltarea producției în afara Rusiei: compania elvețiană de materii prime Xstrata, pe care managerii Glencore au început să o gestioneze în 1996, în 10 ani a devenit unul dintre cele mai mari grupuri miniere din lume, activând în Australia, Chile, Africa de Sud și alte o duzină de țări și a devenit cel mai mare exportator mondial de cărbuni termici, un mare producător de cupru, nichel, ferocrom și zinc.

În 2000, Glencore a avut șansa de a-și recâștiga rolul de cel mai mare exportator de aluminiu rusesc: cel mai rău concurent al său, grupul Trans World, fusese până atunci expulzat din Rusia. Fabricile sale au fost cumpărate de Boris Berezovsky și Roman Abramovici. Împreună cu Oleg Deripaska au creat Russian Aluminium. Compania de aluminiu nou-născută nu avea practic o rețea proprie de vânzări în străinătate, așa că aproximativ 80% din exporturi trebuiau efectuate prin comercianții occidentali. „La început a fost dificil pentru ei, iar în primii doi ani după formarea Rusal, Glencore a vândut o cantitate destul de mare din aluminiul lor”, spune Vishnevsky și face imediat o rezervă: „Marja, totuși, a fost complet diferită. ”

CEO-ul Rusal, Alexander Bulygin, în primul său interviu după numire, și-a anunțat intenția de a reduce dependența de comercianți și și-a îndeplinit promisiunea: anul trecut cota lor în vânzările companiei a scăzut la 15%. Dar Glencore nu și-a ratat șansa: anul acesta, împreună cu SUAL și Rusal, a devenit unul dintre coproprietarii companiei unite Russian Aluminium (în schimbul rafinăriilor sale de alumină din Irlanda, Italia și Jamaica, precum și a unei companii de aluminiu). topitorie din Suedia). Acum, cu o mare probabilitate, poate pretinde vânzarea celor 15% din aluminiu produs menționat, adică 600.000 de tone de metal pe an pentru aproximativ 1,7 miliarde de dolari, dar, potrivit surselor din reprezentanța companiei din Moscova, Glencore va câștiga doar dobândă intermediară pentru acest aluminiu.

În 2002, Glencore a suferit o nouă și aproape imperceptibilă schimbare de putere din exterior: un alt comerciant șef, de data aceasta cărbune, Ivan Glasenberg, a devenit directorul executiv al companiei. Principiul „cel care pleacă vinde totul” este de nezdruncinat, așa că Willy Strothogte ia locul președintelui consiliului de administrație - „domnește, dar nu domnește”, așteptând ca colegii săi să adune suficienți bani pentru a-l plăti. Locul de șef al biroului din Londra, în mod tradițional a doua persoană din companie, a fost ocupat recent de comerciantul de petrol Alex Bird, care a supravegheat mulți ani afacerile petroliere din Rusia. Poate că Bird a fost cel care a convins conducerea Glencore să decidă să participe la afacerile unei mari companii petroliere rusești. Până nu demult, Glencore avea doar o acțiune la micul Nobel Oil, care produce petrol în nordul Republicii Komi: companiei elvețiene îi era frică să invadeze această ramură a economiei ruse, care este periculoasă pentru investitorii străini. Dar în 2003, Glencore a alocat, conform estimărilor, cel puțin 300 de milioane de dolari proprietarului companiei petroliere Russneft, Mikhail Gutseriev, pentru achiziționarea de noi zăcăminte, primind în schimb de la 40% la 49% în trei filiale producătoare ale petrolului. companie: Varieganneft, Ulyanovskneft " și "Nafta-Ulyanovsk".

Pentru ce? Compania avea nevoie de petrol nou, spune unul dintre interlocutorii Forbes de la biroul Glencore din Moscova. Compania a pierdut aprovizionarea de la YUKOS, muncitorii petrolieri „aproape de stat” preferă să aibă de-a face cu compania comercială Gunvor a lui Ghenady Timchenko, o veche cunoștință a președintelui Putin... Potrivit managerului biroului din Moscova al Glencore, elvețianul compania nu se amestecă în gestionarea Russneft, nu pretinde dividende și se mulțumește doar cu faptul că tot petrolul exportat de companie trece prin Glencore („Russneft” a exportat aproximativ 66% din producția sa de petrol în ultimii ani, în valoare de aproximativ 2,5 miliarde de dolari pe an).

Investițiile s-au dovedit a fi cu adevărat riscante: în noiembrie 2006, Procuratura Generală a deschis dosare penale pentru faptul de antreprenoriat ilegal împotriva mai multor filiale ale NK Russneft, acuzându-le de neplata impozitelor, iar în ianuarie 2007 a apărut un dosar penal. privind neplata impozitelor de către Russneft însuși " Când acest număr al Forbes era pregătit pentru publicare, agențiile de aplicare a legii au adus acuzații de evaziune fiscală și antreprenoriat ilegal împotriva lui Gutseriev. „Gutseriev a promis că va rezolva totul”, a recunoscut un angajat al biroului Glencore din Moscova chiar înainte de ultimele evenimente, „dar există zvonuri că totul ar putea fi vândut unei companii de stat”.

Se pare că rolul Glencore în exporturile rusești de petrol este o preocupare serioasă pentru conducerea companiei. Biroul elvețian al companiei, în deplină concordanță cu tradițiile secretului corporativ, a ignorat majoritatea întrebărilor Forbes și a răspuns la întrebarea despre petrol. „În 2006, Glencore a transportat aproximativ 34 de milioane de tone de petrol și produse petroliere din Rusia”, a declarat purtătorul de cuvânt al companiei, Lottie Grenacher. Pe lângă Russneft, Glencore face comerț cu petrol de la Tatneft, Bashneft, TNK-BP, „precum și o serie de companii mici”, a adăugat ea.

Vremurile s-au schimbat. Acum, pentru a obține materii prime pentru export, nu trebuie să negociați cu directorii de fabrică. Cu toate resursele și capacitățile sale gigantice, Glencore nu se poate compara cu principalul comerciant de petrol al țării - Gunvor, o companie controlată de fostul coleg al președintelui Putin, Ghenadi Timchenko, care vinde anual între 70 și 80 de milioane de tone de petrol rusesc pentru 32 de dolari. 37 miliarde (de referință: toate exporturile rusești în 2006 au fost de 248 milioane de tone). „Glencore sunt străini și, de la un anumit punct, acest lucru le-a distrus viața”, spune managerul uneia dintre companiile concurente. „Au acces la Polyanka (strada din Moscova unde se află sediul principal al Transneft. - Forbes), dar mai sus- Nu”.

Acum Glencore nu este un monopol sau chiar cel mai mare comerciant de materii prime rusești, ca la începutul anilor 1990. Pentru ea, aceasta poate fi o pierdere, dar orice alt trader ar fi probabil fericit să ocupe locul pe piața rusă de mărfuri pe care îl ocupă „perdantul” Glencore.

Tineret

Mark David Rich (numele real Reich) s-a născut în 1934 la Anvers (Belgia) în familia unui dealer evreu de fier vechi. În 1941, familia Reich, fugind de naziști, a plecat mai întâi în Franța, apoi, în 1942, în SUA, schimbându-și numele de familie într-unul mai „american” - Rich. În 1952, Mark a absolvit prestigioasa școală Rhodes din Manhattan și a intrat la Universitatea din New York, totuși, după ce a studiat acolo doar un semestru, a renunțat și a obținut un loc de muncă la Philipp Brothers, cea mai mare companie de comerț cu materii prime din lume. timp. Tatăl lui Mark, care a avut relații de afaceri cu această companie chiar înainte de război, a insistat asupra acestui lucru. Pornind de la o poziție de nivel scăzut în departamentul de metale, Rich a devenit rapid un comerciant independent. Prima sa înțelegere a fost încheierea în 1958 a unui contract profitabil pentru cumpărarea de mercur cubanez. La scurt timp după aceasta, Rich a condus reprezentanța boliviană a Philipp Brothers. În 1967, Rich este transferat la Madrid, unde întâlnește pentru prima dată un alt comerciant al companiei, Pincus (Pinky) Green. Încep să lucreze împreună.

Cel mai răsunător succes al lui Rich and Green a fost încheierea de contracte directe de cumpărare a petrolului de la producătorii arabi, ocolind cele „Șapte Surori”, cele mai mari companii petroliere internaționale, care dominau piața la acea vreme. Petrolul a devenit motivul despărțirii lor de Philipp Brothers: în primăvara anului 1973, Rich și Green au aflat din sursele lor din țările arabe despre intenția OPEC de a crește brusc prețul petrolului, compania îl cumpără la un preț ușor peste piață. preț și, după creștere, câștigă mulți bani. Atât de mare încât conducerea companiei refuză să plătească lui Rich și Green procentul lor. Ei părăsesc Philipp Brothers și în primăvara anului 1974, după ce au ademenit mai mulți comercianți cu ei, au organizat compania Marc Rich + Co AG în Zug și au început un război total cu Philipp Brothers, atrăgând foști clienți. Ei aveau să câștige în cele din urmă acest război: la începutul anilor 1980, Philipp Brothers a fuzionat cu Salomon Brothers și a încetat să mai existe ca o companie comercială independentă (acum una dintre diviziile Citigroup).

TASS-DOSSIER /Valery Korneev/. Pe 7 decembrie, șeful Rosneft, Igor Sechin, a raportat președintelui rus Vladimir Putin cu privire la finalizarea acordului de privatizare a companiei. 19,5% din acțiuni au fost vândute unui consorțiu creat de Qatar Sovereign Fund și Glencore.

Glencore plc este un holding comercial britanic-elvețian, una dintre cele mai mari companii din lume care comercializează metale, minerale, energie și produse agricole. Sediul central este situat în Baar (cantonul Zug, Elveția). Exploatația este înregistrată în St. Helier (Isle of Jersey, o posesie a coroanei britanice). De asemenea, compania are reprezentanțe în Londra (divizia de petrol și gaze) și Rotterdam (Olanda, produse agricole). În 2015, Glencore s-a clasat pe locul zece în lista revistei Forbes a celor mai mari 500 de companii din lume. 9,25% din acțiuni sunt deținute de Fondul Suveran al Qatarului.

Din istoria companiei

Holding-ul a fost fondat în 1974 de către antreprenorii americani Marc Rich și Pincus Green sub numele de Marc Rich + Co. Potrivit rapoartelor presei, în anii 1980. Ocolind embargoul american, compania a făcut comerț cu petrol iranian, a cumpărat aur și nichel în Cuba și a furnizat cereale URSS (interdicția a fost introdusă după izbucnirea războiului din Afganistan) și a făcut comerț cu Africa de Sud și Libia în perioada de sancțiuni internaționale împotriva acestor țări.

În 1983, procurorul federal pentru Districtul de Sud al New York-ului, Rudolph Giuliani (primarul New York-ului din 1994 până în 2001), a autorizat arestarea lui Marc Rich și Pincus Green pentru 65 de capete de acuzare, inclusiv evaziune fiscală în valoare de 48 de milioane de dolari, racket și încălcarea embargoului comercial împotriva Iranului. După aceasta, fondatorii Glencore au fugit din Statele Unite și s-au stabilit în Elveția (Rich a luat cetățenia spaniolă, Green a luat cetățenia boliviană). Compania a fost suspectată de relații cu Irakul în timpul domniei lui Saddam Hussein. Pe acest fond, în 1993-1994. un grup de comercianți de top condus de Willy Strothott la convins pe Marc Rich să demisioneze cumpărându-și pachetul (conform diferitelor estimări, 51-80%). În 1994, compania și-a schimbat numele în Glencore International (din engleză. Global Energy Commodities and Resources - „Global Energy Commodities and Resources”). Pe 20 ianuarie 2001, cu câteva ore înainte de a părăsi președinția Statelor Unite, Bill Clinton i-a iertat pe Marc Rich și Pincus Green, dar ambii nu s-au întors în America.

În 2007, a fost încheiat un acord pentru a fuziona activele din aluminiu ale Glencore cu activele companiilor rusești SUAL și Russian Aluminium în United Company RUSAL (suma sa a fost estimată la 10,2 miliarde de dolari). Cota Glencore în RUSAL este de 8,75%. În 2011, a avut loc o ofertă publică inițială de acțiuni la bursele din Londra și Hong Kong, în urma căreia preocuparea a strâns 10 miliarde de dolari, ocupând locul 7 în ceea ce privește capitalizarea în rândul companiilor miniere globale. În 2012, a fost încheiat un acord pentru preluarea companiei miniere anglo-elvețiane Xstrata pentru 29,6 miliarde de dolari.De la sfârșitul anilor 2000. până în 2015, filiala rusă a Glencore, International Grain Company, a fost cel mai mare exportator de cereale rusești. În 2015, Glencore a primit 46% din capitalul Russneft; după IPO (ofertă publică inițială) a acestei companii petroliere în august 2016, participația Glencore a fost redusă la 25%.

Indicatori

La sfârșitul anului 2015, holdingul funcționa în peste 50 de țări din întreaga lume. Capitalizarea Glencore din mai 2016 este de 33,6 miliarde de dolari, numărul de angajați este de 156 mii 468 de persoane. Pierderea netă la sfârșitul anului 2015 a fost de 4,96 miliarde USD (comparativ cu un profit de 2,3 miliarde USD în 2014). Datoria netă a scăzut de la 30,5 miliarde USD în 2014 la 25,9 miliarde USD.

Concurenții

Principalii concurenți ai Glencore în domeniul comerțului cu petrol sunt concernul elvețian-olandez Vitol Group și compania olandeză Trafigura. Ambii sunt printre cei mai mari cumpărători de petrol rusesc. Potrivit rapoartelor din presă, Rosneft și Trafigura au discutat despre crearea unei afaceri comune de tranzacționare în ultimii ani.

management

CEO - Ivan Glasenberg (din 2002). Născut în 1957 la Johannesburg (Africa de Sud) în familia omului de afaceri Samuel Glasenberg, un emigrant evreu din Lituania. A primit o diplomă de licență în comerț și contabilitate de la Universitatea din Witwatersrand (Africa de Sud), o diplomă în administrarea afacerilor de la Universitatea din California de Sud (SUA). Lucrează la Glencore din 1984 și a condus birouri în Hong Kong și Beijing.

Președinte al Consiliului de Administrație - Tony Hayward (din 2014).

Joi a devenit cunoscut că elvețianul Glencore va dobândi în curând statutul de . Acest lucru se va întâmpla ca urmare a unei înțelegeri prin care Glencore, împreună cu olandezul Vitol, vor cumpăra 67 de milioane de tone de petrol de la Rosneft. Forbes prezintă un portret al lui Ivan Glasenberg, șeful și acționarul Glencore.

Comerțul cu materii prime l-a transformat pe Ivan Glasenberg într-unul dintre cei mai bogați oameni din lume (avere netă de 6,7 miliarde de dolari). Acum este aproape de a finaliza una dintre cele mai mari tranzacții din istorie, care va adăuga aproape încă un miliard de dolari la averea sa.În statutul său de vechi CEO al comerciantului elvețian Glencore International, omul de afaceri este obișnuit să păstreze un profil scăzut. și să nu apară în fluxul de știri. Dar anul trecut, când Glencore și-a început preluarea de 33 de miliarde de dolari a rivalului Xstrata, Glasenberg a trebuit să se împace cu faptul că era timpul să-și pună capăt stilului său de viață privat, care a inclus câteva apariții publice de-a lungul carierei și timp izolat pe un elvețian. imobiliar.

Așa că șeful Glencore, la sugestia consilierilor săi, a ieșit din coconul său corporativ pentru a satisface interesul public și chiar pentru a acorda mai multe interviuri. Este puțin probabil să fi fost mulțumit de această întorsătură a evenimentelor. La urma urmei, Glasenberg a învățat elementele de bază ale afacerilor datorită misteriosului comerciant de petrol Mark Rich.

Cel mai public eveniment cu participarea șefului Glencore a fost o întâlnire a membrilor Melbourne Mining Club. Această întâlnire, destul de ciudat, a avut loc la Londra. 600 de invitați s-au adunat sub baldachinul de la Lord's Cricket Stadium pentru a asculta lungul discurs al miliardarului despre munca și viața privată.Rădăcinile australiene ale evenimentului nu ar trebui să fie confuze: după ce și-a început cariera la Johannesburg, Glasenberg a primit cetățenia australiană după ce a lucrat doi ani în Sydney la sfârșitul anului 1980 -x ca curator al diviziei de cărbune a Glencore.

La câteva zile după întâlnirea publică, omul de afaceri a acordat un interviu exclusiv pentru Forbes Asia la biroul său din Londra. Asta a fost tot: în timpul conversației, Glasenberg s-a înconjurat din nou cu un văl de secret, insistând ca conversația să nu fie înregistrată pe un magnetofon. Această decizie părea cu atât mai ciudată cu cât cea mai mare parte a discursului șefului Glencore a fost o repetare textuală a discursului său de la Lord's.

Moștenitorul lui Rhodos. Glasenberg, în vârstă de 56 de ani, este scund, are linia părului în retragere și o manieră abrazivă. Prima impresie, însă, este înșelătoare: în conversație observi o voce înaltă și un accent distinct sud-african. Cât de îndrăzneț se poartă în dialog cu interlocutorul său este cheia înțelegerii strategiei generale a șefului Glencore, care se extinde cu mult dincolo de cumpărarea și vânzarea banală de cărbune, cupru, bumbac sau cereale. Glasenberg poartă cu mândrie statutul de lider în sectorul mărfurilor, la fel cum a făcut Cecil Rhodes, fondatorul imperiului minier de diamante De Beers, în secolul al XIX-lea. Comparația poate fi prea puternică, dar de pe vremea lui Rhodos abia dacă a existat o figură mai influentă în cadrul unei singure corporații miniere și mai independentă în deciziile sale de comportamentul concurenților. După încheierea acordului cu Xstrata la mijlocul lunii martie, capitalizarea totală a companiei combinate va ajunge la 92 de miliarde de dolari, iar pachetul de 8,27% al lui Glasenberg va fi în valoare de 7,6 miliarde de dolari.

Cu operațiuni de cărbune, cupru, zinc și nichel în Australia și pe alte 40 de piețe naționale, marele Glencore va apărea ca un competitor global al principalelor imperii miniere din lume, BHP Billiton și Rio Tinto. Comerciantul elvețian se distinge de alți participanți la piață prin nivelul ridicat de control din partea directorului general asupra tuturor proceselor cheie. Niciunul dintre colegii directori generali ai Glasenberg din industrie nu are o participație atât de mare în companiile lor. Și șeful Glencore încă nu are de gând să-și vândă participația. Filosofia proprietății succesului companiei merge adânc până la rădăcinile Glencore. În timpul unui discurs la Lord's, Glasenberg a recunoscut că și-ar dori să-și infecteze spiritul antreprenorial pe toți subalternii: „Multe tranzacții sunt finalizate sau nu, din cauza faptului că managerii de top nu coincid în opinii cu acționarii”, a explicat el. Dorim ca oamenii care lucrează pentru noi să fie antreprenori. Ne place ca ei să găsească idei noi. Ne place ca ei să caute idei. Ne place ca ei să nu devină ceea ce eu numesc „gardienii bunurilor”.

Afacerile sunt împotriva regulilor. Glasenberg are o perspectivă specială asupra conducerii unei afaceri. Astfel, el preferă să cumpere active gata făcute decât să le creeze el însuși. El are această convingere de când Glencore a achiziționat cu succes o rafinărie de nichel cu probleme din Australia, în 1998. „De ce ar trebui să construiesc un activ când este mai ieftin să-l cumpăr? spune Glasenberg. - Am creat o fabrică de procesare cu o capacitate de 40.000 de tone de nichel pe an în Australia, independent. Și încă încercăm să atingem nivelul de producție de 30.000 de tone.”

Glasenberg a rupt, de asemenea, o altă tradiție industrială, amestecând căutarea materiilor prime „grele” (minerale) și a celor „ușoare” (alimente și textile). Niciunul dintre concurenții serioși ai lui Glencore nu ajunsese atât de departe încât să înțeleagă ideea diversificării în comerțul cu grâu, porumb, soia și bumbac. Glasenberg îi plac aceste zone nu mai puțin decât cărbunele și cuprul.

O altă specificitate a managementului Glasenberg sunt investițiile îndrăznețe în țări pe care alții le consideră prea riscante pentru investiții. În Columbia, Glencore a lucrat în anii de intensificare a activității teroriste, în RD Congo - pe fundalul unui război civil sângeros.

Cea mai importantă caracteristică a lui Glasenberg este, probabil, respingerea strategiei de a acumula doar active de prim rang. „Nu mă interesează ce tip de active avem în portofoliu”, spune Glasenberg. - Pe ce ne concentrăm? În primul rând, pe randamentul fondurilor investite. Prin urmare, nu este nevoie de active mari de primul nivel. Sunt fericit să obțin niște active din categorii mai puțin prestigioase și de aceea Glencore se descurcă bine în afaceri. Efectul combinat al cumpărării a două active ieftine de a doua linie produce adesea un rezultat uimitor sub formă de profituri mari.”

Abordarea rațională a miliardarului de a investi este ușor de explicat dacă ne amintim de rădăcinile antreprenorului. Glasenberg este fiul unui artizan lituanian care a emigrat în Africa de Sud și „și-a ipotecat propria casă pentru a începe o afacere”. Fan al fitnessului, Ivan a fost serios interesat de sport în tinerețe și chiar a încercat să se califice la Jocurile Olimpice din 1984 ca participant la competiția de mers - ca parte a echipelor din Africa de Sud și „patria religioasă” a Israelului. Drept urmare, echipa sud-africană, unde a ajuns Glasenberg, nu a ajuns niciodată la turneu - țara a fost descalificată pentru politica sa de apartheid. Viitorul magnat al mărfurilor a primit o diplomă în economie în Africa de Sud și, în timp ce studia pentru un MBA la Universitatea din Carolina de Sud, a devenit interesat de comerț și a devenit curând angajat al lui Marc Rich, fondatorul Glencore.

Casting pentru regizori. Dimensiunea averii personale a lui Glasenberg a devenit cunoscută public după ce Glencore a organizat o IPO la Bursa de Valori din Londra în 2011. Pe lângă renunțarea la anonimat, miliardarul s-a confruntat cu alte realități de statut public. „Una dintre plăcerile” pe care șeful Glencore le-a experimentat după plasarea acțiunilor a fost, după propria sa recunoaștere, procesul de selectare a directorilor independenți pentru companie.

„Am urmat calea obișnuită și am început să studiem lista potențialilor membri ai consiliului de administrație. Apoi nu am putut suporta: „Cine sunt toți tipii ăștia? Nu am întâlnit niciodată pe niciunul dintre ei.” În general, primul lucru pe care trebuie să-l știi despre consiliul de administrație al unei companii publice este că nu există întâlniri cu candidații la director, deoarece aceștia nu sunt cu adevărat independenți”, spune Glasenberg.

Potrivit acestuia, după ce a studiat lista, el a spus că „are nevoie de bărbați care ar putea ajuta la conducerea companiei, pentru că pentru asta sunt sfaturile - trebuie să vă înțeleagă afacerea”. Drept urmare, Glasenberg a selectat personal șapte directori prietenoși, chiar dacă unii dintre ei au provocat sentimente conflictuale în rândul acționarilor Glencore. De exemplu, unul dintre cei cinci directori independenți ai Glencore a fost Tony Hayward, fostul CEO al BP, care a părăsit corporația britanică în apogeul scandalului din cauza scurgerii de petrol din Golful Mexic.

Viitorul după fuziune. Investitorii rămân în continuare atenți la înțelegerea dintre Glencore și Xstrata - parametrii finali ai acordului și cât de mult diferă de acordurile inițiale ale părților sunt încă neclari. Al doilea cel mai mare acționar al Xstrata, fondul suveran Qatar Holdings, a cerut Glencore să îmbunătățească condițiile ofertei. Apoi Glasenberg a decis să schimbe condițiile acordului și să efectueze o preluare pe scară largă a Xstrata la propriul preț. Confruntarea s-a încheiat cu un consens conform căruia echipa directorului general Mick Davis, o contrapartidă de multă vreme a șefului Glencore, a părăsit Xstrata.

Plecarea lui Davis, precum și promiscuitatea președintelui Glencore în investiții, îngrijorează serios piețele. Nu se știe dacă Glasenberg va fi capabil să se impună ca revoluționar în afaceri într-o companie de o scară atât de mare. Investitorii sunt conștienți de faptul că toate succesele Glencore din ultimul deceniu s-au datorat în mare parte condițiilor bune ale mărfurilor. Dacă un stil și o strategie agresive vor funcționa nu într-un boom de preț, ci pe o piață stagnantă, este o mare întrebare. Există semne de avertizare: profiturile Glencore au scăzut cu 26% în primele 6 luni ale anului 2012, prima perioadă financiară negativă a companiei în ultimii ani.

„De ce ar trebui să creez un activ dacă îl pot cumpăra de la tine pentru mai puțin decât te-a costat să îl construiești?”
- Ivan Glasenberg

Recunosc, când în urmă cu o săptămână am aflat că Sberbank l-a anunțat pe Ivan – sau, după părerea noastră, pe Ivan – Glasenberg, ca speaker la conferința sa metalurgică, am fost foarte surprins. De ce? Pentru că pentru lumea materiilor prime Glasenberg este același cu, să zicem, Zuckerberg pentru lumea internetului, iar băncile globale de top concurează pentru dreptul de a-l invita la evenimentele lor cheie și iată o conferință Sberbank destul de acceptabilă la Moscova. .. Dar pe 7 decembrie totul a căzut la loc: Igor Sechin a raportat președintelui Putin despre privatizarea cu succes a 19,5% din Rosneft, iar Ivan, se pare, a venit la Moscova pentru a finaliza acordul pentru a intra (împreună cu Fondul Suveran al Qatarului) în capitalul celei mai mari companii ruse.

Cel mai probabil, numele Glencore nu înseamnă nimic pentru publicul larg rus, deși această companie are legături foarte strânse atât cu oligarhii ruși de materie primă, cât și cu șefii nomenclaturii sovietice. Cine a devenit investitorul strategic și partenerul moșiei lui Igor Sechin?

Glencore este un acronim care înseamnă Global Energy Commodity Resources. Iată ce scriu despre ei înșiși pe site-ul lor corporativ:

„Suntem unul dintre cei mai mari producători, procesatori și comercianți de mărfuri diversificați și integrati vertical din lume.”

Harta de interes Glencore

Cupru, cărbune, minereu de fier, aluminiu, zinc, zahăr, cereale, ulei; 160 de mii de angajați în 50 de țări, sediul central în Zug elvețian, înregistrat pe insula Jersey; prioritățile de afaceri (pe lângă maximizarea profitului acționarilor) sunt responsabilitatea socială și dezvoltarea durabilă; muncitori zâmbitori în uniforme curate în fotografiile corporative... Se pare că aceasta este o companie clasică de resurse, cu un accent strategic destul de banal și un set de valori umane ipocrite. Cu toate acestea, „în spatele oricărei mari averi se află o crimă” și pentru a înțelege ce este Glencore, trebuie să ne întoarcem în 1974 - atunci ambițiosul comerciant evreu Marc Rich a fondat compania Marc Rich + Co AG.

Moștenirea lui Mark Rich

Marc Rich (pe numele real Marcel David Reich) este o figură atât de controversată încât, fiind tatăl fondator al Glencore, nu a primit nici măcar o secțiune minusculă pe site-ul oficial al companiei. Biografia lui Rich-Reich este atât de distractivă încât ar putea deveni cu ușurință prototipul răufăcătorului pentru următoarea serie Bond. Cu toate atributele însoțitoare: cetățenie a patru țări, prietenie cu dictatorii africani și șeici arabi, femei frumoase și trabucuri cubaneze.

Mark Rich: de ce nu Doctor Evil?

Eroul nostru s-a născut la Anvers, dar la vârsta de 7 ani s-a mutat împreună cu familia în SUA, fugind de naziști. Încearcă să studieze la Universitatea din New York, dar renunță aproape imediat pentru a începe să lucreze la reputata firmă comercială Phillipp Brothers, care la acea vreme dezvoltă activ afaceri în țările lumii a treia. Datorită muncii de succes în Bolivia, Spania, Cuba și Orientul Mijlociu, Rich devine rapid un comerciant senior și, mai important, dobândește o rețea de contacte importante printre cei cărora „oamenii cumsecade nu dau mâna”. El se află și la originile creării pieței spot de petrol - cumpără aur negru la un preț fix cu un transfer imediat al proprietății, în timp ce marile companii petroliere preferă să lucreze în baza unor contracte pe termen lung.

Cel mai bun moment al lui Mark a venit pe 17 octombrie 1973, când OPEC a anunțat un embargo petrolier pentru a protesta pentru sprijinul occidental pentru Israel. Folosind informații privilegiate primite de la partenerii din Orientul Mijlociu, Rich cumpără aur negru în ajunul crizei petrolului, iar câteva luni mai târziu îl vinde la un preț de 4 ori mai mare, aducând fraților Philipp profit de sute de milioane de dolari. Considerându-se pe bună dreptate autorul înțelegerii secolului, Mark cere un bonus corespunzător de la angajatorul său, dar este refuzat și decide să-și creeze propria companie comercială „cu blackjack și curve” (la propriu - va deveni clar de ce mai târziu) . Împreună cu partenerul Pinhus Green, Rich înregistrează o companie care își poartă numele în satul elvețian Baar și în curând atrage acolo o parte semnificativă a colegilor și clienților săi.

Și aici se dezvăluie talentul lui Marc Rich: prin zeci de companii-paravan și companii offshore, el face afaceri cu sandiniştii din Nicaragua, mișcarea de eliberare a poporului din Angola, ayatollahii din Iran și Muammar Gaddafi din Libia. În același timp, eroul nostru este cât se poate de apolitic: cumpără cupru de la Pinochet maro și nichel de la Castro roșu. Mai mult, el reușește să vândă petrol iranian arhi-inamicului Iranului, Israel, printr-un sistem de conducte secrete. Făcând afaceri acolo unde tuturor le este frică să meargă, Rich câștigă miliarde, dar activitățile sale frenetice încep să atragă din ce în ce mai multă atenție din partea guvernului federal al SUA. Deocamdată, eroul nostru scapă cu multe (inclusiv livrările de petrol către Africa de Sud din era apartheid, ocolind sancțiunile internaționale). Dar Mark trece în cele din urmă limita continuând să facă comerț cu iranienii după ce aceștia iau ostatici 50 de cetățeni americani.

În 1983, tânărul procuror federal pentru Districtul de Sud din New York, Rudy Giuliani (da, același), aduce acuzații împotriva lui Marc Rich din 65 de capete de acuzare, inclusiv numeroase acuzații de fraudă, extorcare și corupție, evaziune fiscală și încălcare a sancțiunilor. împotriva Iranului, Libiei și Coreei de Nord. Mark riscă până la 300 de ani de închisoare.

Rich și Giuliani

Fugând de persecuție, Rich fuge în Elveția, unde trăiește mulți ani în condiții de strict secret, temându-se de arestare și extrădare. Desigur, în această situație îi este greu să-și gestioneze imperiul (în plus, tranzacțiile nereușite în încercarea de a manipula piața zincului aduc pierderi de milioane de dolari). Mark s-a retras treptat și în 1994 și-a vândut pachetul de acțiuni din companie partenerilor rămași, care aproape imediat și-au schimbat numele și au numit compania Glencore.

Interesant este că câțiva ani mai târziu, în 2001, președintele american Bill Clinton, în ultimele ore (sau chiar minute) din mandatul său prezidențial, a semnat un decret de grațiere a lui Marc Rich. Imaginează-ți doar scena: într-o seară senină de ianuarie în DC, cel mai fermecător președinte al celei mai democratice țări din lume stă în biroul său cu o foaie de hârtie în mâini. După ce s-a gândit puțin și a clătinat din cap, ia un pix Townsend și, dintr-o singură lovitură, îl absolvă de răspundere penală pe bărbatul care a petrecut 15 ani pe lista celor mai căutați FBI. După aceasta, președintele se ridică, își pune jacheta, stinge luminile și părăsește pentru totdeauna Casa Albă.

După ceva timp, se dovedește că soția lui Mark a făcut donații mari Partidului Democrat din SUA și fundației Clinton în sine - și conducerea politică de vârf a Israelului a cerut, de asemenea, foarte mult Rich (limbi rele chiar au spus că Mark era un agent al Mossad și asta a explicat uimitoarea sa capacitate de a merge pe muchia unui cuțit atât de mult timp).

Denise, soția lui Hillary Clinton și Marc Rich: un cuplu dulce

Glencore astăzi

Dar să revenim la Glencore. Noua conducere scapă cu sârguință de imaginea unui comerciant necinstit, în timp ce își extinde agresiv afacerea. În 2002, șeful Glencore a devenit evreul sud-african Ivan Glasenberg (numele său rus i-a fost dat cel mai probabil de tatăl său, originar din Lituania), care anterior condusese divizia de cărbune a gigantului comercial. Ivan începe schimbări radicale: va transforma Glencore într-o companie respectabilă de resurse. Glasenberg invită englezi cu părul cărunt de la Deutsche Bank, Credit Suisse și British Petroleum în consiliul de administrație (fostul șef al BP Tony Hayward este acum președinte al consiliului de administrație), angajează agenția de PR londoneză Finsbury pentru a îmbunătăți imaginea companiei în media . În 2011, Glencore a devenit o companie publică prin listarea acțiunilor la bursele din Londra și Hong Kong. Managerii de top se transformă peste noapte în milionari, Glasenberg într-un miliardar. Momentul listării este excelent, deoarece prețurile mărfurilor sunt excepțional de ridicate. Acest lucru îi permite lui Glencore să se plaseze, așa cum spun brokerii, „la vârf”. Unul dintre bancherii care pregătește afacerea a remarcat: „Băieții de la Glencore nu sunt genul care să lase firimituri pe masă. Dacă au decis să încaseze acum, înseamnă că suntem în vârful ciclului mărfurilor.” Și așa s-a întâmplat: de la IPO, capitalizarea companiei a scăzut, iar acum acțiunile Glencore sunt cu 25% mai mici decât în 2011.

Birou Glencore din Londra (responsabil pentru contractele de petrol și gaze) și sediul central în Bar (cantonul Zug, Elveția). Există și un birou în Rotterdam care se ocupă de contractele agricole

Dându-și seama că afacerea de tranzacționare în sine este foarte riscantă și foarte dependentă de voința contrapărților, Ivan decide să ia calea integrării verticale și începe să achiziționeze active miniere în întreaga lume și, de asemenea, negociază o fuziune cu compania minieră Xstrata, un mare producător de cărbune, cupru, nichel și zinc. În 2013, Glencore a achiziționat Xstrata pentru 30 de miliarde de dolari - cea mai mare tranzacție din istoria industriei miniere și a metalelor.

Este interesant că, după ce au devenit multimilionari, comercianții Glencore continuă să rămână dependenti de muncă, nu sunt deosebit de predispuși la expoziții și petreceri. Oamenii din interior descriu cultura corporativă a lui Glencore drept o „meritocrație în stil lup”:

Glencore este încă în viață și de succes doar pentru că lupii experimentați care stau în vârf sunt priviți cu dispreț de tinerii lupi flămânzi, în speranța că bătrânii nu vor putea mai devreme sau mai târziu să reziste ritmului monstruos de lucru. Lucrând la Glencore, fii pregătit să primești 500 de scrisori pe zi, să răspunzi la apeluri 24 de ore pe zi și, la prima cerere, împachetează-ți valiza și mergi într-o groapă din Africa sau America Latină.

În același timp, biroul elvețian al companiei nu este deloc ca un loc de tranzacționare într-o bancă de investiții sau la Bursa de Valori din New York: nimeni nu alergă, nimeni nu se agita, nimeni nu încearcă să strige un vecin vorbind. la telefon. Dimpotrivă: este liniște și practic pustiu, deoarece majoritatea angajaților își petrec 80% din timp vizitând active, furnizori și clienți. Este amuzant că curtea sediului central al Glencore este decorată cu o sculptură minimalistă sub formă de piramidă cu o minge montată în partea de sus - de fapt, se presupune că designul simbolizează natura globală a afacerii companiei, dar pentru mulți le amintește mult de celebrul simbol masonic „Ochiul Atotvăzător”.

Deși noua conducere a companiei a făcut totul pentru a se distanța cât mai mult de numele scandalos al lui Mark Rich, fantoma lui încă plutește deasupra Glencore, iar comercianții pe care i-a hrănit cândva nu se feresc de la eficienți, dar nu foarte etici și nu. întotdeauna metode legale de afaceri:

Potrivit BBC (programul Panorama), în 2002, forțele paramilitare columbiene au împușcat 10 țărani în încercarea de a pune mâna pe pământ pentru dezvoltarea unei mine de cărbune în orașul El Prado. Din pură coincidență, filiala lui Glencore, Prodeco, a încercat de mulți ani să obțină o concesiune de exploatare a cărbunelui în zonă.

În 2005, Glencore, printre alți comercianți, a fost acuzat că a plătit mari comisioane oficialilor irakieni pentru dreptul de a participa la programul petrol pentru hrană. Mai mult, dacă comerciantul olandez Vitol a fost găsit vinovat și a fost obligat să plătească o amendă de 17 milioane de dolari, atunci Glencore a scăpat din nou.

În timpul crizei din 2008, Glencore, cu sprijinul omului de afaceri israelian ortodox Dan Gertler (care, potrivit FMI, are legături corupte cu președintele Republicii Democrate Congo), a achiziționat una dintre cele mai mari companii de cupru din Africa, Katanga Mining. , pentru câteva sute de milioane de lire sterline, diluând pachetul de acțiuni al acționarilor minoritari în mai multe tranzacții.

În 2009, guvernul zambian și auditorul independent Grant Thornton l-au acuzat pe Glencore că a evadat taxele prin vânzarea concentratului de cupru din mina Mopani uneia dintre filialele sale comerciale la prețuri reduse. În plus, conform guvernului zambian și a unui număr de organizații publice, activitățile topitorii de cupru din orașul Mufulira au dus la o poluare teribilă a aerului și a apei, ploi acide și o creștere bruscă a bolilor respiratorii în rândul a peste 5 milioane de locuitori din Zambia. regiunea.

În cele din urmă, potrivit Reuters, în 2012 Glencore a vândut aluminiu companiei Iranian Aluminium Company (Iralco), un furnizor al programului nuclear de stat al Republicii Islamice.

Reprezentanții oficiali ai companiei, desigur, au negat totul.

Managerii eficienți ai Glencore și dinamica prețurilor acțiunilor

În același timp, din punct de vedere pur operațional și financiar, activitățile Glencore din ultimii ani cu greu pot fi numite de succes. O scădere bruscă a prețurilor mărfurilor la începutul acestui an a prăbușit capitalizarea Glencore de 5 (!) ori. Achiziția agresivă a activelor nu întotdeauna de calitate în anii precedenți a dus la o creștere excesivă a datoriilor, ceea ce a forțat compania să strângă capital prin emiterea de acțiuni la un preț extrem de mic și vânzarea activelor necorespunzătoare în regim de urgență. Dacă prețurile metalelor ar fi rămas la nivelurile din martie pe tot parcursul anului 2016, Glencore ar fi putut fi în pragul falimentului. Dar datorită unei alte runde de măsuri de stimulare a economiei chineze, prețurile la cărbune, cupru și aluminiu și-au revenit, iar Glencore este din nou vesel, vesel și pregătit pentru noi realizări, pe care le-am putea vedea pe 7 decembrie anul acesta.

De ce a decis Glencore să participe la privatizarea Rosneft? Înainte de a încerca să răspundem la această întrebare, să ne întoarcem la anii 90 ai secolului trecut și să vedem ce leagă comerciantul elvețian de Rusia.

Glencore în Rusia

La începutul anilor 90, afacerea lui Glencore (pe atunci Marc Rich + Co) nu trecea prin cele mai bune vremuri.

Ca urmare a Operațiunii Furtuna în Deșert, Irakul și Kuweit (cele două contrapărți principale din Orientul Mijlociu) au oprit orice cooperare. Mandela a ajuns la putere în Africa de Sud și, odată cu sancțiunile internaționale, profiturile în exces din aprovizionarea cu petrol au dispărut în uitare. Nici în America Latină lucrurile nu mergeau bine: oligarhii locali au devenit mai inteligenți și au învățat să trateze direct cu consumatorii finali, abandonând treptat serviciile intermediarilor. Prin urmare, prăbușirea Uniunii Sovietice a devenit pur și simplu mană din cer pentru Mark Rich și tovarășii săi.

Comerciantul elvețian avea deja experiență de cooperare cu comerțul exterior sovietic: a furnizat cereale și zahăr URSS, ocolind sancțiunile „afgane” existente și a exportat metale neferoase (în primul rând aluminiu). Jurnalistul Paul Khlebnikov (ucis în 2004 de bandiții ceceni) a presupus că majoritatea acestor tranzacții de comerț exterior erau doar o acoperire pentru transferul în străinătate a fondurilor partidului PCUS, dar nu a putut furniza nicio dovadă directă. Interesant este că, din partea KGB-ului, Alexander Lebedev, angajat al Ambasadei URSS/Rusiei la Londra, se ocupa chiar în acel moment de problemele de prevenire a fuga capitalului în străinătate, care puțin mai târziu a fondat (nu este clar cu ce fonduri) Banca Națională de Rezervă, unde Andrei a reușit să lucreze ca vicepreședinte în anii 90 Leonidovici Kostin. Dar aceasta, desigur, este pură coincidență.

Deci, prăbușirea sistemului sovietic a deschis posibilități nesfârșite. În 1992, proaspătul ales președintele Boris Elțin a semnat un decret care permite taxarea - prelucrarea materiilor prime străine de către întreprinderile rusești pentru o taxă fixă. Rich nu a reușit să profite de acest lucru (el, și nu Deripaska și frații Cherny, a fost primul care a adoptat această metodă). Schema a funcționat astfel: comerciantul a furnizat materii prime (alumină) topitoriilor de aluminiu și le-a creditat cu bani pentru producția de aluminiu. Fabrica a plătit produsele finite cu o reducere serioasă pe piață, iar Rich a exportat aluminiu la prețuri mondiale. Nu s-au plătit taxe (cu excepția TVA-ului la prelucrarea materiilor prime, al cărui cost a fost subestimat prin acord cu directorii fabricilor), iar oficialii și „directorii roșii” și-au primit partea din profiturile exporturilor direct în conturile din Elveția.

Dar, mai ales, Mark Rich este interesat de petrol și de aceea principalul său partener în Rusia devine în curând primul milionar sovietic Artem Tarasov, care a primit cumva în mod miraculos o licență de la guvernul Elțin pentru a exporta păcură cu dreptul de a păstra încasări în străinătate. Metodele prin care Rich a obținut favoarea cooperantului sovietic nu au fost deosebit de inventive. Așa o descrie însuși Tarasov în cartea sa „Milionar”:

Oamenii lui Rich, care au fost implicați în achiziționarea de petrol și produse petroliere, și-au dat seama imediat: în sfârșit, a apărut o lacună minunată cu care poți face comerț ocolind statul și, prin urmare, în afara oricăror limite și raportări! Prin urmare, au decis să mă trateze temeinic, astfel încât clientul numărul unu să nu plece în altă parte...

Artem Tarasov, provine dintr-o familie de armeni. Primul milionar sovietic legal, fost deputat al Dumei de Stat. Din anii 2000, el și-a petrecut cea mai mare parte a timpului la Londra, adunând legături cu imagini cu pești.

Am fost plasat într-o suită la prestigiosul hotel Meridian din Piccadilly. Am închiriat un iaht cu orchestră și delicii de lux, care a navigat de-a lungul Tamisei. Am închiriat mai multe cluburi de noapte, unde mi s-a propus să iau orice dansator în camera mea: totul fusese deja plătit de companie...

Desigur, acest lucru a avut un mare efect asupra psihicului meu fragil sovietic și, în curând, l-am considerat necondiționat pe Mark Rich cea mai bună companie străină din toate țările și popoarele. Timp de câteva zile am mâncat foarte gustos, am băut, am călătorit, am pescuit pe o corabie, am ascultat orchestra cântând în cinstea mea, iar la final, desigur, am semnat contractul.

În plus, revenind la Moscova, i-am prezentat pe reprezentanții lui Rich tovarășului Chelinsky, ministrul de atunci al industriei pâinii din Rusia, iar în curând compania Mark Rich făcea deja troc cu produse petroliere rusești pentru cereale argentiniene, obținând profituri de miliarde din aceste operațiuni. ..

Cu toate acestea, viața dulce a lui Marc Rich + Co în Rusia post-sovietică s-a încheiat rapid. După acordurile de privatizare din 1993, „directorii roșii” și antreprenorii sovietici au fost înlocuiți de oligarhii Komsomol, mulți dintre ei au lucrat mult timp ca băieți de comision pentru șefii Comitetului Central (Vekselberg, de exemplu, era responsabil pentru cablurile de aluminiu din Tarasov). de cooperare). Această nouă generație s-a dovedit a fi mult mai inteligentă - membrii Komsomol au început să formeze grupuri financiare și industriale și au decis că nu au nevoie de intermediari. Treptat, comerciantul elvețian este stors din cele mai delicioase oferte, iar apoi Mark Rich se retrage.

Dar Glencore nu a vrut să piardă pur și simplu piața rusă. În conformitate cu strategia schimbată, noua conducere a companiei începe să facă investiții directe în active de interes pentru companie pentru a garanta stabilitatea contractelor de export. În perioada 1994-1998, elvețienii (cum este acum la modă să se spună, „novgorodieni”) au intrat în capitala unui număr de întreprinderi metalurgice din Urali și Primorye. Și cel mai important: se întorc triumfător în afacerea cu aluminiu. În 1996, la o prezentare a investitorilor la Londra, Krazpa Metals NV (deținută în 50% de Glencore) a anunțat că a devenit principalul partener de marketing al topitorii de aluminiu din Krasnoyarsk, înlocuindu-l pe comerciantul AIOC, al cărui director Felix Lvov fusese ucis cu puțin timp înainte la Moscova. . 10 ani mai târziu, în 2006, Glencore și-a fuzionat activele de alumină cu fabricile din Vekselberg și Deripaska, formând astfel compania Rusal. Astăzi, Glencore deține 8,75% din acțiunile celei mai mari companii de aluminiu din Rusia.

Andrey Kostin (VTB), Ivan Glasenberg (Glencore) și Oleg Deripaska (Rusal)

În ceea ce privește industria petrolieră, Glencore a decis să investească și în companii relativ mici. Cel mai faimos dintre ei a fost Russneft-ul lui Mihail Gutseriev, iar această investiție s-a dovedit a fi foarte problematică (în 2007 a fost deschis un dosar penal împotriva lui Russneft; Gutseriev s-a ascuns la Londra, dar apoi a rezolvat miraculos toate problemele).

Până de curând, cota Glencore în comerțul cu petrol rusesc a scăzut constant: au fost înlocuite din cele mai profitabile contracte de către comerciantul Gunvor al prietenului lui Putin, Ghenadi Timcenko. Giganții din industrie precum Rosneft și Gazprom Neft nu i-au permis deloc lui Glencore să participe la licitații. Cu toate acestea, situația s-a schimbat brusc în 2012, când Rosneft a fost condus de Igor Ivanovich Sechin. Gunvor a început să piardă licitații, care au început să meargă către comercianții străini Vitol, Trafigura și, bineînțeles, Glencore. Nu este în totalitate clar dacă Gunvor a renunțat la poziția în concurență loială sau și-a redus cât mai mult afacerile în Rusia la cererea Kremlinului, care s-a săturat de numeroasele investigații jurnalistice ale legăturii Putin-Timcenko, dar adevărul este că Glencore și-a luat locul cu fermitate.

Și aici ajungem la privatizarea efectivă a pachetului Rosneft. Ceea ce urmează este opinia subiectivă a autorului, bazată, totuși, pe o anumită înțelegere a industriei.

În primul rând, tranzacția a avut loc fără nici cea mai mică scurgere de informații. Pentru toate mass-media de afaceri de top, fie că este vorba de Bloomberg, Reuters, FT sau Vedomosti, această știre a fost o surpriză la fel de mult ca și pentru publicul larg. Indică Pavel Fedorov (omul care a gestionat cu adevărat procesul).

În al doilea rând, tranzacția a fost de fapt finalizată în condițiile pieței și este benefică atât pentru Rosneft, cât și pentru bugetul rus.

În al treilea rând, aceasta este o altă lovitură pentru sancțiunile nerostite împotriva companiilor rusești, ale căror valori mobiliare, din cauza restricțiilor de reglementare, nu au putut fi achiziționate de mulți investitori. Banii din SUA și Europa se întorc într-adevăr pe piața rusă și, cel mai probabil, acest flux se va intensifica abia în 2017.

De ce această investiție Glencore? Cel mai probabil, aceasta este pur și simplu o oportunitate de a crește cota de piață (+220 de mii de barili pe zi) și de a crește profiturile de marketing. Niște matematici foarte grele. Să presupunem că Glencore, prin diverse trucuri de tranzacționare, poate câștiga 1% din fiecare baril de petrol, adică aproximativ 55 de cenți la 55 de dolari pe baril. 220.000 x 0,5 USD × 365 = 40 milioane USD în profit. În același timp, Glencore oferă doar 323 de milioane de dolari din banii săi, adică obținem o rentabilitate a investiției undeva la 12–13%, ceea ce nu este deloc rău, având în vedere ratele anormal de scăzute ale dobânzilor de astăzi (și asta nu nici măcar nu țin cont de creșterea potențială a acțiunilor Rosneft în viitor). În plus, aici există și un factor personal. Glencore, ca să spunem ușor, nu-i place pe colegii săi de la Trafigura (tot de la Marc Rich + Co), ale căror poziții în Rusia s-au consolidat dramatic în ultimii doi ani, iar înțelegerea cu Rosneft este un fel de triumf pentru Glasenberg, o victorie asupra lui Jeremy Weir (directorul Trafigura).

Pentru a rezuma: Rosneft a primit un pasager destul de dificil ca investitor, dar Glencore este gata (cel puțin pentru moment) să lucreze în condițiile lui Sechin. Pe de altă parte, Glasenberg (printre alte talente) a fost cândva campionul sud-african de mers pe curse, o disciplină de atletism care necesită răbdare, distribuire abil a forțelor și, cel mai important, planificare strategică.

Companii afiliate Glencore (Canada)[d]

Glencore International AG(abreviere pentru Gl obal En ergie Co mmodităţi şi Re surse, traducere în rusă „Marfuri și resurse energetice globale” fostul nume Marc Rich + Co AG) este o companie comercială elvețiană, unul dintre cei mai mari furnizori de materii prime și materiale din pământuri rare din lume. În 2006, compania s-a clasat pe locul 6 între companiile europene în ceea ce privește cifra de afaceri. Este unul dintre cei mai mari comercianți de petrol din lume.

Poveste

Compania, numită Marc Rich + Co, a fost fondată în orașul Baar din cantonul elvețian Zug în aprilie 1974 de către antreprenorii americani Marc Rich și Pincus Green.

Marc Rich a rămas singura companie care furnizează cereale URSS, în ciuda interdicției internaționale din cauza războiului din Afganistan.

Din 1989 până în 1993 Marc Rich a fost unul dintre cei mai mari cumpărători de petrol rusesc, aluminiu, cupru, zinc, plumb, cărbune, contrafurnizarea cerealelor și zahărului. Cifra de afaceri anuală a acesteia cu țările fostei URSS a fost, conform diverselor surse, de 3-4 miliarde de dolari SUA. Pentru comparație: toate exporturile rusești în 1993 s-au ridicat la 43 de miliarde.

Marc Rich a condus compania până în 1993. Faptul că firma era condusă de un fugar din justiția americană i-a blocat accesul la consumatorii americani de materii prime. Drept urmare, un grup de comercianți de top condus de specialiștii în aluminiu Willy Strothotte și specialiștii în petrochimie Dany Dreyfus și Ari Silverberg l-au convins pe Rich să demisioneze. În 1993-1994, rămașii manageri ai companiei au cumpărat participația lui Rich (conform diferitelor estimări, de la 75 la 80%). Motivul plecării lui Rich a fost noile acuzații de comerț ilegal cu petrol cu Iranul (conform unei alte versiuni, cu Irakul) și evaziune fiscală.

La scurt timp după demisia fondatorului, compania a putut să-și deschidă cel de-al patrulea sediu central - în SUA, în Stamford (Connecticut). Miza lui Rich a fost împărțită între principalii comercianți.

Willi Strothott a devenit noul director executiv. În 1994 compania a fost redenumită Glencore International AG .

În decembrie 2016, compania a devenit parte a proprietarilor companiei ruse Rosneft, ca parte a privatizării unui pachet de 19,5% deținut de Rusia. Glencore este la egalitate cu Fondul suveran al Qatarului fiecare deține 50% din participația de privatizare în 19,5% din Rosneft. Valoarea tranzacției a fost de 10,2 miliarde de euro. Reuters a numit acordul „cel mai mare transfer de proprietate de stat în mâini private de la începutul anilor post-sovietici”.

Video pe tema

Structura internă a companiei

Fondatorii companiei au distribuit managementul între trei birouri - în orașul elvețian Baar, tranzacțiile cu metale sunt efectuate și problemele financiare sunt rezolvate, tranzacțiile cu petrol, produse petroliere și zahăr sunt efectuate în biroul din Londra și departamentul de cereale. de Glencore Grain Rotterdam este situat în biroul Rotterdam. Dar nu birourile cumpără și vând bunuri, câștigând bani pentru companie, ci angajați-comercianți relativ independenți. Fiecare dintre ei este o „unitate de luptă” independentă; el are dreptul de a semna și, în limitele specificate, gestionează fondurile companiei. Cel mai adesea, un comerciant lucrează cu un tip de produs într-o regiune. În total, se estimează că compania are aproximativ 300 de comercianți. Venitul lor personal nu consta in salarii, ci din prime, in functie de volumul tranzactiilor pe care le desfasoara; în același timp, limita inferioară a venitului anual al unui comerciant depășește 1 milion USD.Toți comercianții dintr-o direcție sunt răspunzători în fața comerciantului principal care lucrează la unul dintre sediile centrale. În prezent există între 20 și 30 de comercianți principali în companie și toți dețin un pachet de capital. „Politica este următoarea: dacă lucrezi într-o poziție de vârf, primești o cotă, dacă pleci, vinde-ți cota altor vârfuri.”

Proprietari și conducere

Acționari - conducerea companiei (aproximativ 500 de parteneri). Cei 65 de angajați ai Glencore dețin 58% din companie, sau aproximativ 35 de miliarde de dolari, pe baza unei capitalizări de aproximativ 60 de miliarde de dolari. Cei mai mari acționari:

În plus, directorul financiar al Glencore Stephen Kalmin(Steven Kalmin) deține 1% din companie, sau 70,7 milioane de acțiuni, care valorează aproximativ 600 de milioane de dolari

La începutul lunii februarie 2012, a devenit cunoscut faptul că proprietarii Glencore au fost de acord să fuzioneze cu compania minieră elvețiană Xstrata printr-un schimb de acțiuni (la acea vreme Glencore deținea deja 34% din acțiunile Xstrata). Acordul era de așteptat să creeze cel mai mare exportator de cărbune din lume pentru centrale electrice și un producător de top de cupru. Fuziunea a rezultat într-o companie de 90 de miliarde de dolari numită Glencore Xstrata International.

Activități și active ale companiei

Reprezentând companii miniere și companii din întreaga lume, Glencore furnizează metale, minerale, țiței, produse petroliere rafinate, cărbune și produse agricole clienților din industria auto, metalelor, procesării alimentare și a energiei. Compania deține 10,3% din compania metalurgică Russian Aluminium, acțiuni la subsidiare ale companiei petroliere ruse RussNeft și o serie de active miniere (zăcăminte de zinc în Peru și Kazahstan, zăcăminte de cărbune în Africa de Sud, zăcăminte de cupru în Filipine).

Astfel, în martie 2007, activele din aluminiu ale Glencore (12% din proprietatea totală a companiei) au fost combinate cu activele companiilor ruse de aluminiu Russian Aluminium și SUAL în cea mai mare companie de aluminiu din lume Russian Aluminium (United Company Rusal). Compania combinată a devenit cel mai mare producător de aluminiu și alumină din lume. Producția anuală este de așteptat să fie de aproximativ 4 milioane de tone de aluminiu și 11 milioane de tone de alumină. Potrivit Rusal (2011), Glencore deține 8,75% din acțiunile sale prin Amokenga Holdings, o subsidiară a Glencore.

În 1996, Glencore a cumpărat o participație la compania elvețiană de materii prime Xstrata, care a fost preluată de managerii Glencore.De-a lungul a 10 ani, Xstrata a devenit unul dintre cele mai mari grupuri miniere din lume, activând în Australia, Chile, Sud. Africa și alte o duzină de țări, și a devenit cel mai mare exportator de cărbuni termici din lume, mare producător de cupru, nichel, ferocrom și zinc.

Participația companiei în compania minieră elvețiană Xstrata este de 35%, evaluată la aproximativ 23 de miliarde de dolari la prețul acțiunilor companiei din februarie 2011. Pe lângă acțiunile Xstrata și UC Rusal, Glencore deține și 51% din Kazzinc.

Partea leului din veniturile Glencore - 92%, care este de 133,9 miliarde de dolari, este generată prin tranzacționare. Ponderea producției în EBITDA al companiei este de 32% (1,9 miliarde de dolari).

Structura companiei

Compania are trei domenii principale de activitate: Metale și minerale, Produse energetice, Produse agricole:

Fiecare dintre aceste domenii este la rândul său împărțit în următoarele departamente:

Metale și minerale: aproximativ 30% din venituri sau 45,2 miliarde USD.

Aluminiu. Bauxită - directorii Steven Blumgart și Gary Fegel.
Feroaliaje. Nickel este condus de Christian Wolfensberger și Stuart Cutler.
Zinc. Cupru. Conduce

Produse energetice: 61,6% din venituri, în valoare de 89,3 miliarde USD.

Ulei - Regizor Alex Bird
Cărbune

Produse agricole: 7,1% din venituri, adică 10,4 miliarde USD.

nu sunt împărțite în departamente. În această zonă de afaceri compania se ocupă cu grâu, porumb, orz, orez, ulei vegetal, făină, zahăr și biodiesel - șeful Chris Mahoney.

Principalele active de producție agricolă ale Glencore sunt concentrate în CSI, Australia, Paraguay și Argentina, unde compania a produs 699.604 tone (+ 6,4%) de cereale, porumb și semințe oleaginoase în 2010.

Indicatori de performanta

Glencore în 2010 a crescut profitul net cu 39%, la 3,799 miliarde USD. Veniturile pentru anul au crescut cu 36%, la 144,978 miliarde USD. EBITDA - cu 58%, la 6,201 miliarde USD. EBIT a crescut cu 60%, la 5,29 miliarde USD.

Compania însăși dezvăluie oficial doar venituri consolidate (152,2 miliarde USD în 2008), active (61,3 miliarde USD) și fonduri ale acționarilor (15,4 miliarde USD), profitul net în 2008 a scăzut cu 8,4%, până la 4,75 miliarde USD.

companie IPO

În aprilie 2011, directorul executiv al Glencore, Ivan Glasenberg, a anunțat planuri pentru o ofertă publică inițială a acțiunilor companiei la bursele din Londra și Hong Kong. Ca urmare a acestei probleme, compania se aștepta să câștige aproximativ 12,1 miliarde de dolari, drept urmare valoarea totală a întreprinderii ar fi trebuit să ajungă la aproximativ 60 de miliarde de dolari. Mass-media a descris această plasare drept cea mai mare IPO din lume în 2011.

Registrul de comenzi a fost subscris integral în prima zi din cauza cererii puternice din partea investitorilor. Investitorii au depus cereri pentru întregul volum al plasamentului, inclusiv opțiunea pentru băncile organizatoare.

Acțiunile dintre cele două burse au fost distribuite în proporție de 80/20: Glencore intenționează să plaseze pe bursa din Londra acțiuni în valoare de aproximativ 8,8 miliarde de dolari, iar bursei din Hong Kong este destinat un pachet în valoare de până la 2,2 miliarde. finalizarea IPO, liberă circulație pe Marea Britanie și Hong Kong 15-20% din acțiunile Glencore International AG sunt situate pe burse.

Tony Hayward ( Tony Hayward) este director independent senior la Glencore.
Simon Murray ( Simon Murray) - președinte neexecutiv al consiliului de administrație.

Cu un preț al acțiunilor de 530 pence, capitalizarea Glencore a fost de 37,1 miliarde de lire sterline (59,9 miliarde de dolari). Suma totală a fondurilor strânse a ajuns la aproximativ 10 miliarde de dolari.

Ca urmare a ofertei publice inițiale, Glencore s-a clasat pe locul 7 printre companiile miniere globale în ceea ce privește capitalizarea.

Note

Glencore International pe lista Forbes Global 2000
Cine suntem noi (link inaccesibil - poveste) . Glencore. Consultat la 15 martie 2015. Arhivat la 15 martie 2015.
https://www.hkex.com.hk/eng/invest/company/profile_page_e.asp?WidCoID=0805&WidCoAbbName=&Month=&langcode=e
Glencore International. Profesie: mediator. forbes.ru.
Șase companii elvețiene figurează printre cele mai mari companii din Europa conform unui sondaj Swissinfo, 18 octombrie 2006 (engleză)
, Cu. 214.
„Noi ne facem singuri norocul”, – Ivan Glasenberg, CEO al Glencore (link indisponibil)
Fedorinova Yu., Khripunov K. Glencore iese din umbră (link indisponibil). // Vedomosti. - nr. 112 (2382). - 22 iunie 2009.
Putin: pachetul de control al Rosneft va rămâne în proprietatea statului, Știri RIA(7 decembrie 2016). Preluat la 7 decembrie 2016.

Articole similare