งานหลักสูตร: การวิเคราะห์ความพร้อม โครงสร้าง และประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรและวิธีการเพิ่มขึ้น การวิเคราะห์ความพร้อมและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน
สถาบันการศึกษา “Gomel State Technical University ตั้งชื่อตาม P.O. สุคอย"
ภาควิชาเศรษฐศาสตร์
งานหลักสูตร
“การวิเคราะห์ความพร้อม โครงสร้าง และประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร”
(โดยใช้ตัวอย่าง OJSC Gomelgazstroy)
เสร็จสิ้นโดยนักเรียนจากกลุ่ม ZU-41
Serdyukova V.P.
ตรวจสอบแล้ว: ศิลปะ ครู
โกเมล, 2010
การแนะนำ
1.1 แนวคิดและสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน
1.2 องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน
บทที่ 2 การวิเคราะห์องค์ประกอบ โครงสร้าง พลวัตของเงินทุนหมุนเวียน และการประเมินมูลค่าการซื้อขายที่ OJSC Gomelgazstroy
บทที่ 3 ข้อเสนอเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ OJSC Gomelgazstroy
บทสรุป
บรรณานุกรม
การแนะนำ
แต่ละองค์กรที่เริ่มกิจกรรมจะต้องมีเงินจำนวนหนึ่ง เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรได้รับการออกแบบมาเพื่อให้มั่นใจว่ามีการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่องในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียน เพื่อตอบสนองความต้องการการผลิตสำหรับทรัพยากรทางการเงินและวัสดุ รับประกันความตรงเวลาและความสมบูรณ์ของการชำระเงิน และเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน
ปัญหาของการจัดการที่มีประสิทธิภาพขององค์กรรวมถึงการใช้เงินทุนให้เกิดประโยชน์สูงสุด และประการแรกคือเงินทุนหมุนเวียน การมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอในองค์กรถือเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติในระบบเศรษฐกิจตลาด
สถานที่หลักในเงินทุนหมุนเวียนถูกครอบครองโดยกองทุนที่ก้าวหน้าเข้าสู่สินทรัพย์สินค้าคงคลัง ซึ่งรวมถึงสินค้า สินค้าคงคลัง และรายการสินค้าคงคลังอื่นๆ สินค้าคงคลังประกอบด้วยวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ สินค้ามูลค่าต่ำและมีการสึกหรอสูง
สินค้าคงคลังอื่นๆ ได้แก่ ค่าคอนเทนเนอร์ เชื้อเพลิง วัสดุสำหรับใช้ในครัวเรือน และวัสดุบรรจุภัณฑ์
เงินทุนหมุนเวียนบางส่วนของวิสาหกิจการค้าอาจอยู่ในการชำระหนี้ นี่คือหนี้ของผู้ซื้อสินค้าที่ขายให้กับพวกเขาและบริการที่ให้ไว้ หนี้ของประชากรสำหรับสินค้าและบริการที่ขายให้พวกเขาด้วยเครดิต จำนวนเงินที่เรียกร้อง; ลูกหนี้ต่างๆ (ลูกค้าสำหรับเอกสารการชำระหนี้ที่ค้างชำระ, การชำระหนี้เพื่อชดเชยความเสียหายทางวัตถุ ฯลฯ ) ตามกฎแล้วบัญชีลูกหนี้เกิดขึ้นเนื่องจากการไม่ปฏิบัติตามวินัยทางการเงินและการชำระเงินและความพยายามที่ไม่ดีในการรักษาทรัพย์สินซึ่งต้องได้รับการดูแลอย่างใกล้ชิดจากพนักงานของแผนกการเงิน
เงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งในองค์ประกอบของทรัพย์สินขององค์กร สภาพและประสิทธิภาพของการใช้งานเป็นหนึ่งในเงื่อนไขหลักสำหรับการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดจะกำหนดเงื่อนไขใหม่สำหรับองค์กรของตน อัตราเงินเฟ้อที่สูง การไม่ชำระเงิน และปรากฏการณ์วิกฤตอื่น ๆ บังคับให้องค์กรต่างๆ เปลี่ยนนโยบายที่เกี่ยวข้องกับเงินทุนหมุนเวียน มองหาแหล่งใหม่ของการเติมเต็ม และศึกษาปัญหาประสิทธิภาพของการใช้งาน
บทที่ 1 การวิเคราะห์องค์ประกอบ โครงสร้าง พลวัตของเงินทุนหมุนเวียน และการประเมินมูลค่าการซื้อขาย
1.1 แนวคิดและสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียน
นอกจากสินทรัพย์ถาวรแล้ว ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมยังมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการดำเนินงานขององค์กร
เงินทุนหมุนเวียนคือการรวบรวมกองทุนขั้นสูงเพื่อสร้างสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียน เพื่อให้มั่นใจว่าจะมีการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง
เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้มั่นใจถึงความต่อเนื่องของการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ขององค์กร สินทรัพย์ที่เป็นทุนหมุนเวียนเข้าสู่การผลิตในรูปแบบธรรมชาติและถูกใช้ไปโดยสิ้นเชิงในระหว่างกระบวนการผลิต โดยโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้น กองทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องกับการให้บริการกระบวนการหมุนเวียนของสินค้า พวกเขาไม่ได้มีส่วนร่วมในการสร้างมูลค่า แต่เป็นผู้พามัน
หลังจากสิ้นสุดวงจรการผลิตการผลิตผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการขายต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนจะได้รับคืนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) สิ่งนี้สร้างความเป็นไปได้ในการกลับมาดำเนินกระบวนการผลิตต่ออย่างเป็นระบบซึ่งดำเนินการผ่านการหมุนเวียนเงินทุนขององค์กรอย่างต่อเนื่อง
ในการเคลื่อนไหว เงินทุนหมุนเวียนจะผ่านสามขั้นตอนติดต่อกัน: การเงิน การผลิต และสินค้าโภคภัณฑ์
ขั้นตอนแรกของการหมุนเวียนของเงินทุนคือการเตรียมการ มันเกิดขึ้นในขอบเขตของการไหลเวียน นี่คือที่ที่เงินสดถูกแปลงเป็นรูปแบบสินค้าคงคลัง
ขั้นตอนการผลิตคือกระบวนการผลิตโดยตรง ในขั้นตอนนี้ต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่สร้างขึ้นยังคงอยู่ในขั้นสูง แต่ไม่เต็มจำนวน แต่อยู่ในจำนวนต้นทุนของสินค้าคงคลังที่ใช้แล้ว ต้นทุนค่าจ้างและค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องตลอดจนต้นทุนการโอนของสินทรัพย์ถาวร มีขั้นสูงเพิ่มเติม ขั้นตอนการผลิตของการหมุนเวียนจะสิ้นสุดลงด้วยการเปิดตัวผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปหลังจากนั้นจึงเริ่มขั้นตอนการดำเนินการ
ในขั้นตอนที่สามของวงจร ผลิตภัณฑ์ของแรงงาน (ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป) ยังคงมีความก้าวหน้าในปริมาณเท่าเดิมกับขั้นตอนที่สอง หลังจากที่รูปแบบสินค้าโภคภัณฑ์มูลค่าของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตกลายเป็นเงินเท่านั้น เงินขั้นสูงจะถูกเรียกคืนโดยค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของรายได้ที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์ ส่วนที่เหลือเป็นเงินออมซึ่งใช้ตามแผนการจัดจำหน่าย เงินออม (กำไร) ส่วนหนึ่งซึ่งมีไว้สำหรับการขยายเงินทุนหมุนเวียนจะถูกเพิ่มเข้าไปและดำเนินการรอบการหมุนเวียนที่ตามมาให้เสร็จสิ้น
รูปแบบการเงินที่สินทรัพย์หมุนเวียนใช้ในระยะที่สามของการหมุนเวียนนั้นในเวลาเดียวกันกับระยะเริ่มแรกของการหมุนเวียนของกองทุน
การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นตามโครงการดังต่อไปนี้:
D – T … P … T` - D`,
D – กองทุนที่ก้าวหน้าโดยองค์กรธุรกิจ
T – วิธีการผลิต
P – การผลิต;
T` - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
D` - เงินสดที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์และรวมถึงกำไรที่เกิดขึ้นจริง
จุด (...) หมายความว่าการหมุนเวียนของเงินทุนถูกขัดจังหวะ แต่กระบวนการหมุนเวียนยังคงอยู่ในขอบเขตของการผลิต
เงินทุนหมุนเวียนระหว่างการเคลื่อนไหวอยู่ในทุกขั้นตอนและทุกรูปแบบ ช่วยให้มั่นใจได้ถึงกระบวนการผลิตที่ต่อเนื่องและการดำเนินงานขององค์กรอย่างต่อเนื่อง
1.2 องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน
องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนมีความโดดเด่น
องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นผลรวมขององค์ประกอบที่ก่อให้เกิดเงินทุนหมุนเวียน การแบ่งเงินทุนหมุนเวียนเป็นการหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตและกองทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยลักษณะเฉพาะของการใช้และการจำหน่ายในด้านการผลิตและการขาย
สินทรัพย์การผลิตที่ทำงานประกอบด้วย:
· วัตถุประสงค์ของแรงงาน (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ อะไหล่ ฯลฯ)
·เครื่องมือแรงงานที่มีอายุการใช้งานไม่เกินหนึ่งปีหรือต้นทุนไม่เกิน 100 เท่า (สำหรับองค์กรงบประมาณ - 50 เท่า) ค่าแรงขั้นต่ำที่กำหนดต่อเดือน (สิ่งของและเครื่องมือสวมใส่มูลค่าต่ำ)
· งานระหว่างดำเนินการและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง (รายการแรงงานที่เข้าสู่กระบวนการผลิต: วัสดุ ชิ้นส่วน หน่วยและผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปหรือประกอบตลอดจนผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเองซึ่ง ยังไม่สมบูรณ์โดยการผลิตในเวิร์คช็อปบางแห่งของวิสาหกิจนั้น และต้องได้รับการประมวลผลเพิ่มเติมในเวิร์กช็อปอื่น ๆ ขององค์กรเดียวกัน)
· ค่าใช้จ่ายในอนาคต (องค์ประกอบที่จับต้องไม่ได้ของเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงต้นทุนในการเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด แต่จะปันส่วนให้กับผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลาอนาคต เช่น ต้นทุนสำหรับการออกแบบและพัฒนาเทคโนโลยีสำหรับ ผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่เพื่อการจัดเรียงอุปกรณ์ใหม่)
กองทุนหมุนเวียนประกอบด้วย:
· กองทุนองค์กรที่ลงทุนในสินค้าคงคลังของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน
· เงินทุนในการตั้งถิ่นฐาน;
·เงินสดในมือและในบัญชี
จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการผลิตส่วนใหญ่จะถูกกำหนดโดยระยะเวลาของวงจรการผลิตสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ ระดับของการพัฒนาเทคโนโลยี ความสมบูรณ์แบบของเทคโนโลยี และองค์กรแรงงาน
ปริมาณสื่อหมุนเวียนขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการขายผลิตภัณฑ์และระดับการจัดระบบการจัดหาและการตลาดเป็นหลัก
ความสัมพันธ์ระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เรียกว่าโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน ความแตกต่างในโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของภาคอุตสาหกรรมนั้นถูกกำหนดโดยปัจจัยหลายประการ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ลักษณะเฉพาะขององค์กรของกระบวนการผลิต เงื่อนไขการจัดหาและการขาย สถานที่ตั้งของซัพพลายเออร์และผู้บริโภค และโครงสร้างของต้นทุนการผลิต .
ตามแหล่งที่มาของการก่อตัว เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็นของตัวเองและยืมมา
เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือกองทุนที่อยู่ในการกำจัดขององค์กรอย่างต่อเนื่องและเกิดขึ้นจากทรัพยากรของตนเอง (กำไร ฯลฯ ) ในกระบวนการเคลื่อนย้าย เงินทุนหมุนเวียนของตนเองสามารถถูกแทนที่ด้วยกองทุนซึ่งโดยพื้นฐานแล้วเป็นส่วนหนึ่งของของตนเอง ซึ่งจ่ายล่วงหน้าสำหรับค่าจ้าง แต่ไม่มีค่าใช้จ่ายชั่วคราว (เนื่องจากการจ่ายค่าจ้างก้อน) กองทุนเหล่านี้เรียกว่าเทียบเท่ากับหนี้สินของตัวเองหรือหนี้สินที่มั่นคง
เงินทุนหมุนเวียนที่ยืมมา – เงินกู้ยืมจากธนาคาร เจ้าหนี้การค้า และหนี้สินอื่น ๆ
การดำเนินงานที่มีประสิทธิผลขององค์กรคือการบรรลุผลสูงสุดด้วยต้นทุนขั้นต่ำ ก่อนอื่นการลดต้นทุนคือการปรับโครงสร้างของแหล่งที่มาให้เหมาะสมเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเช่น การผสมผสานที่สมเหตุสมผลของทรัพยากรของตัวเองและเครดิต
1.3 การจัดสรรเงินทุนหมุนเวียน
การจัดการเงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยการสร้างความมั่นใจในความต่อเนื่องของกระบวนการผลิตและการจำหน่ายผลิตภัณฑ์โดยใช้เงินทุนหมุนเวียนน้อยที่สุด ซึ่งหมายความว่าต้องมีการกระจายเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรในทุกขั้นตอนของการหมุนเวียนในรูปแบบที่เหมาะสมและในปริมาณขั้นต่ำแต่เพียงพอ
ในสภาวะสมัยใหม่ เมื่อองค์กรต่างๆ จัดหาเงินทุนด้วยตนเองโดยสมบูรณ์ การกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนอย่างถูกต้องจึงมีความสำคัญเป็นพิเศษ
กระบวนการในการพัฒนาปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมทางเศรษฐกิจซึ่งจำเป็นสำหรับการจัดการการดำเนินงานปกติขององค์กรเรียกว่าการปันส่วนเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นการปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยการกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการสร้างขั้นต่ำคงที่และในเวลาเดียวกันก็สำรองสินทรัพย์วัสดุที่เพียงพอ ยอดคงเหลือขั้นต่ำของงานระหว่างดำเนินการและเงินทุนหมุนเวียนอื่น ๆ การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนช่วยในการระบุปริมาณสำรองภายใน ลดระยะเวลาของวงจรการผลิต และขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
พวกเขาทำให้เงินทุนหมุนเวียนที่อยู่ในสินค้าคงคลังเป็นปกติ งานระหว่างทำ และยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าขององค์กร เหล่านี้เป็นเงินทุนหมุนเวียนที่ได้มาตรฐาน องค์ประกอบเงินทุนหมุนเวียนที่เหลือเรียกว่าไม่ได้มาตรฐาน
ในกระบวนการปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนจะมีการกำหนดบรรทัดฐานและมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียน
บรรทัดฐานเงินทุนหมุนเวียนแสดงลักษณะของสินค้าคงคลังขั้นต่ำในองค์กร โดยคำนวณเป็นจำนวนวันที่จัดหา บรรทัดฐานสินค้าคงคลังชิ้นส่วน รูเบิลต่อหน่วยบัญชี ฯลฯ
บรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนเป็นผลผลิตจากบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนโดยตัวบ่งชี้ที่กำหนดบรรทัดฐาน คำนวณเป็นรูเบิล
มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนกำหนดจำนวนเงินโดยประมาณขั้นต่ำที่จำเป็นสำหรับองค์กรในการดำเนินงานอย่างต่อเนื่อง สินค้าคงเหลือตามจริงของวัตถุดิบ เงินสด ฯลฯ อาจจะสูงหรือต่ำกว่ามาตรฐานหรือเป็นไปตามนั้น นี่เป็นหนึ่งในตัวชี้วัดที่มีความผันผวนมากที่สุดของกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบัน การไม่ปฏิบัติตามมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนอาจนำไปสู่การลดการผลิตและความล้มเหลวในการปฏิบัติตามโปรแกรมการผลิตเนื่องจากการหยุดชะงักในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์
ปริมาณสำรองที่มากเกินไปจะเปลี่ยนเส้นทางเงินทุนจากการหมุนเวียน บ่งชี้ถึงข้อบกพร่องในด้านวัสดุและการสนับสนุนทางเทคนิค และกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่ไม่ปกติ ทั้งหมดนี้นำไปสู่การตายของทรัพยากรและการใช้ประโยชน์อย่างไม่มีประสิทธิภาพ
1.4 การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน
เกณฑ์ความมีประสิทธิผลของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือปัจจัยด้านเวลา เงินทุนหมุนเวียนที่ยาวนานขึ้นยังคงอยู่ในรูปแบบเดียวกัน (เงินสดหรือสินค้าโภคภัณฑ์) ยิ่งต่ำลง สิ่งอื่นๆ จะเท่ากัน ประสิทธิภาพในการใช้งาน และในทางกลับกัน การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนบ่งบอกถึงความเข้มข้นของการใช้งาน
บทบาทของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนมีความสำคัญอย่างยิ่งต่ออุตสาหกรรมในขอบเขตของการหมุนเวียน รวมถึงการค้า การจัดเลี้ยงสาธารณะ การบริการผู้บริโภค กิจกรรมตัวกลาง ธุรกิจธนาคาร ฯลฯ
ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจอุตสาหกรรมมีลักษณะโดยตัวบ่งชี้หลัก 3 ประการ:
· อัตราส่วนการหมุนเวียน;
· อัตราการใช้เงินทุนหมุนเวียน
· ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง
อัตราส่วนการหมุนเวียนถูกกำหนดโดยการหารปริมาณการขายผลิตภัณฑ์ในราคาขายส่งด้วยยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กร:
เกาะ = Rn / CO
Ko – อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน, มูลค่าการซื้อขาย;
Рп – ปริมาณการขายผลิตภัณฑ์, ถู.;
SO – ยอดเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย, ถู
อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงถึงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง (ปี ไตรมาส) หรือแสดงปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อ 1 รูเบิล เงินทุนหมุนเวียน
การเปรียบเทียบอัตราส่วนการหมุนเวียนในช่วงหลายปีที่ผ่านมาช่วยให้เราสามารถระบุแนวโน้มในประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนได้ หากจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นหรือยังคงมีเสถียรภาพ องค์กรจะดำเนินการตามจังหวะและใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล การลดลงของจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบบ่งชี้ว่าอัตราการพัฒนาขององค์กรลดลงและสถานะทางการเงินที่ไม่เอื้ออำนวย
1.5 มูลค่าการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เพิ่มขึ้น
ผลของการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะแสดงในการปล่อยและลดความต้องการเนื่องจากการปรับปรุงการใช้งาน ความแตกต่างเกิดขึ้นระหว่างการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนโดยสัมบูรณ์และสัมพัทธ์
การปล่อยตัวโดยสมบูรณ์สะท้อนถึงความต้องการเงินทุนหมุนเวียนที่ลดลงโดยตรง
การเปิดเผยแบบสัมพัทธ์สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงปริมาณเงินทุนหมุนเวียนและการเปลี่ยนแปลงปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย ในการพิจารณาคุณจะต้องคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนสำหรับปีที่รายงานโดยพิจารณาจากยอดขายผลิตภัณฑ์จริงในช่วงเวลานี้และมูลค่าการซื้อขายเป็นวันในช่วงเวลาก่อนหน้า ส่วนต่างคือจำนวนเงินทุนที่ปล่อยออกมา
การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนมีผลเชิงบวกหลายประการ:
· การผลิตผลิตภัณฑ์เกิดขึ้นด้วยต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนที่ต่ำกว่า
· ทรัพยากรวัสดุถูกปล่อยออกมา
· การรับผลกำไรที่หักเข้างบประมาณจะถูกเร่ง;
· ฐานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้นเพราะว่า ทรัพยากรทางการเงินที่ปล่อยออกมาอันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียนของกองทุนตามแผนข้างต้นยังคงอยู่ในการกำจัดขององค์กรจนถึงสิ้นปีและสามารถใช้งานได้สำเร็จ (ลงทุนอย่างมีกำไร)
น่าเสียดายที่ทรัพยากรทางการเงินที่องค์กรมีอยู่ในปัจจุบันไม่สามารถรับประกันกระบวนการไม่เพียงแต่ขยายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการทำซ้ำที่เรียบง่ายอีกด้วย
บทที่ 2 การวิเคราะห์องค์ประกอบ โครงสร้าง พลวัตของเงินทุนหมุนเวียน และการประเมินมูลค่าการซื้อขายที่ JSC Gomelgazstroy
2.1 ลักษณะทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ OJSC “Gomelgazstroy”
OJSC "Gomelgazstroy" ถูกสร้างขึ้นในกระบวนการแปรรูปทรัพย์สินของรัฐของคอลัมน์ยานยนต์เคลื่อนที่เฉพาะให้เช่าหมายเลข 3 ของความไว้วางใจ "Belspetsmontazh - 3" ของเมือง Gomel แห่งเบลารุสความกังวลเรื่องเชื้อเพลิงและการทำให้เป็นแก๊ส "Beltopgaz" โดย การประชุมก่อตั้ง
ผู้ก่อตั้งบริษัทคือคณะกรรมการระดับภูมิภาค Gomel เพื่อการจัดการทรัพย์สินของรัฐ โดยมีส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของ 98.7% และสมาชิกของทีมเช่าขององค์กร ซึ่งเปลี่ยนเป็น OJSC ด้วยส่วนแบ่งการเป็นเจ้าของ 1.3%
ในการทำงานที่มีประสิทธิภาพและทำกำไรของ OJSC Gomelgazstroy สถานที่สำคัญถูกครอบครองโดยองค์กรที่มีเหตุผลและระบบการผลิตและการจัดการบุคลากรที่มีรูปแบบเหมาะสม การดูแลให้สัดส่วนขององค์ประกอบทั้งหมดของกระบวนการผลิตและการประสานงานที่ชัดเจนของทุกระดับการจัดการเป็นเงื่อนไขที่สำคัญที่สุดในการได้รับผลเชิงบวกจากการดำเนินงานขององค์กรโดยรวม
โครงสร้างขององค์กรประกอบด้วย:
ผู้บริหาร (ผู้อำนวยการ, หัวหน้าวิศวกร, รองผู้อำนวยการ, หัวหน้าช่างเครื่อง, หัวหน้าแผนกโครงสร้าง, หัวหน้าคนงาน, หัวหน้าคนงาน);
ผู้เชี่ยวชาญแผนกห้องปฏิบัติการ
คนงานในสถานที่ก่อสร้างและติดตั้งหมายเลข 1, ไซต์การผลิตเสริม 2 แห่ง, ไซต์เครื่องจักร
บริการพนักงาน.
โครงสร้างของ OJSC Gomelgazstroy มีรายละเอียดอยู่ในตารางการรับพนักงาน การกระจายหน้าที่และความรับผิดชอบมีให้ตามความรับผิดชอบของงานและข้อกำหนดที่มีคุณสมบัติ
OJSC "Gomelgazstroy" ดำเนินกิจกรรมดังต่อไปนี้:
· การก่อสร้างระบบจ่ายก๊าซ
· การออกแบบระบบจ่ายก๊าซ
· การผลิตผลิตภัณฑ์ระบบจ่ายก๊าซ (ส่วนประกอบและชิ้นส่วน)
· การทำงานและทางเทคนิคที่เกี่ยวข้องกับการทำงาน การเก็บรักษา และการขนส่งอุปกรณ์รังสี
· การยิงโครงสร้างใต้ดินและเหนือพื้นดิน
· การขนส่งสินค้าระหว่างเมืองทางถนน
· การทำงานของเครน
· การขนส่งสินค้าอันตราย (ออกซิเจน กรดซัลฟิวริก ฯลฯ) ทางถนน
· การรับรองประเภทการทดสอบแบบไม่ทำลายและการทดสอบอื่นๆ
มีการกำหนดสัปดาห์ทำงานห้าวันพร้อมวันหยุดสองวันสำหรับคนงานในสถานที่ก่อสร้างและติดตั้งจะมีการบันทึกเวลาทำงานโดยสรุปโดยมีระยะเวลาการรายงาน 0.5 ปี งานจะดำเนินการในกะเดียว
OJSC Gomelgazstroy มีห้าส่วน: ส่วนการก่อสร้างและการติดตั้งหมายเลข 1 และหมายเลข 2, ส่วนการผลิตเสริม, ส่วนการใช้เครื่องจักร, ส่วนการควบคุมคุณภาพการเชื่อมและฉนวน
การก่อสร้างและการซ่อมแซมครั้งใหญ่ของแหล่งจ่ายก๊าซในโกเมลและภูมิภาคโกเมลนั้นดำเนินการในพื้นที่และการตั้งถิ่นฐานที่เสี่ยงต่อการปนเปื้อนจากการปล่อยกัมมันตภาพรังสีจากโรงไฟฟ้านิวเคลียร์เชอร์โนบิล ตามโครงการรีพับลิกันและมีความสำคัญทางสังคมอย่างยิ่ง การจัดหาเงินทุนหลักในการก่อสร้างมาจากงบประมาณและกองทุนนวัตกรรมของข้อกังวลของ Beltopgaz
ในระหว่างดำเนินกิจการ ทีมงานของบริษัทได้สร้างและดำเนินการเครือข่ายก๊าซระยะทาง 1,876 กม. และก๊าซในเมือง 244 เมืองของสาธารณรัฐเบลารุส ซึ่งในจำนวนนี้:
ในภูมิภาคโกเมล – 219;
ในภูมิภาค Mogilev – 13;
ในภูมิภาค Grodno – 9;
ในภูมิภาคมินสค์ – 2;
ในภูมิภาคเบรสต์ – 1.
วัตถุทั้งหมดที่อยู่ระหว่างการก่อสร้างได้รับการยอมรับจากคณะกรรมการของรัฐภายในกรอบเวลาที่ตกลงและวางแผนไว้ ในระหว่างกิจกรรม องค์กรไม่มีลูกค้าหรือหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐ
กำลังการผลิตของ บริษัท ที่ใช้ทรัพยากรการผลิตอย่างเต็มที่คือมากกว่า 6,000.0 ล้านรูเบิลสำหรับงานก่อสร้างและติดตั้ง
กำลังการผลิตอุปกรณ์เทคโนโลยีที่มีอยู่ช่วยให้เพิ่มปริมาณได้ 30-40% วัตถุทั้งหมดที่วางแผนไว้สำหรับการก่อสร้างได้รับการจัดหาวัสดุและวัตถุดิบอย่างครบถ้วนโดยเทคโนโลยีการผลิตและเงื่อนไขการออกแบบ งานอยู่ระหว่างการปรับปรุงกระบวนการทางเทคโนโลยีและเครื่องจักรกลในงานก่อสร้างอย่างต่อเนื่อง
ประเภทงานหลักของ OJSC Gomelgazstroy คือการก่อสร้างท่อส่งก๊าซในเมืองต่างๆ การทำให้เป็นแก๊สของอาคารที่อยู่อาศัย บ้านหม้อไอน้ำ สถานประกอบการอุตสาหกรรม สถานประกอบการทางการเกษตร การออกแบบระบบจ่ายก๊าซ การผลิตส่วนประกอบและชิ้นส่วนโดยสถานที่ผลิตเสริม
เทคโนโลยีการสร้างท่อส่งก๊าซประกอบด้วยช่วงเตรียมการ การเชื่อมและการติดตั้ง ฉนวน และงานขุดเจาะ
OJSC Gomelgazstroy เป็นหนึ่งในองค์กรเฉพาะทางที่เก่าแก่ที่สุดในภูมิภาคสำหรับการก่อสร้างระบบจ่ายก๊าซ ในระหว่างที่ดำรงอยู่ได้สั่งสมประสบการณ์การทำงานที่กว้างขวาง บุคลากรที่มีคุณสมบัติสูงได้รับการฝึกอบรมและฝึกอบรม มีฐานการผลิตที่ช่วยให้สามารถผลิตส่วนประกอบ ชิ้นส่วน และงานประเภทอื่น ๆ ในสภาพแวดล้อมของโรงงานได้ และมีห้องปฏิบัติการของตัวเอง เพื่อควบคุมคุณภาพของงานที่ทำ
ลูกค้าหลักของ OJSC "Gomelgazstroy" ได้แก่: Republican Unitary Enterprise "Gomeloblgaz", UKS ของคณะกรรมการบริหารระดับภูมิภาค, ผู้ประกอบการอุตสาหกรรม, องค์กรก่อสร้างของเมือง Gomel และภูมิภาค, เจ้าของสต็อกที่อยู่อาศัยของแผนก, เจ้าของสิ่งอำนวยความสะดวกที่อยู่อาศัย
RPUE "Gomeloblgaz" ใช้เงินทุนจากกองทุนนวัตกรรมเพื่อสร้างท่อส่งก๊าซในเมือง ซ่อมแซมและเปลี่ยนท่อส่งก๊าซ UKS ของคณะกรรมการบริหารระดับภูมิภาคเป็นลูกค้าในการก่อสร้างระบบจ่ายก๊าซในภาคเกษตรกรรมโดยมีค่าใช้จ่ายของ Chernobyl NPP
ลูกค้ายังเป็นองค์กรก่อสร้างขนาดใหญ่ในภูมิภาค: MPU "Mozyrmezhraigaz", OJSC "Mozyrpromstroy", SMP - 716 SRUP "Trest Beltransstroy", RPU "Zhlobinraigaz", OJSC "SMT No. 27" และอื่น ๆ
ศักยภาพการผลิตของ OJSC Gomelgazstroy ช่วยให้เราเพิ่มขอบเขตของลูกค้าโดยการทำงานเพิ่มเติมในการติดตั้งระบบทำความร้อนและน้ำประปา การติดตั้งท่อควันและระบายอากาศ การให้บริการสำหรับการขนส่งสินค้าและการซ่อมแซมยานพาหนะ การดำเนินงานออกแบบ , การสำรวจโครงสร้างใต้ดินและเหนือพื้นดิน , การตรวจสอบรอยเชื่อม และอื่นๆ
การลดต้นทุนของงานก่อสร้างและติดตั้งโดยการลดต้นทุนทำให้สามารถดึงดูดลูกค้าเพิ่มเติมสำหรับการแปรสภาพเป็นแก๊สของสต็อกที่อยู่อาศัยของประชากร
งานได้ดำเนินการเพื่อลดการปล่อยมลพิษสู่ชั้นบรรยากาศผ่านการปรับปรุงการระบายอากาศด้านอุปทานและไอเสียให้ทันสมัยโดยชุมชน
ในการคำนวณราคาสำหรับงานก่อสร้างและติดตั้งที่ได้รับทุนจากงบประมาณและแหล่งที่มาอื่น ๆ จะใช้ดัชนีสำหรับองค์ประกอบต้นทุนที่คำนวณโดยศูนย์วิทยาศาสตร์และเทคนิคของพรรครีพับลิกันสำหรับการกำหนดราคาในการก่อสร้าง มีการจัดเตรียมการคิดต้นทุนสำหรับผลิตภัณฑ์ของไซต์การผลิตเสริม
ในระหว่างการก่อสร้างท่อส่งก๊าซ คุณภาพการเชื่อมจะถูกตรวจสอบโดยใช้วิธีการไม่ทำลาย (การถ่ายภาพรังสี) และการทดสอบทางกลตามข้อกำหนดของ SNiP 3.05.02-88 การควบคุมคุณภาพของการเคลือบฉนวนดำเนินการโดยใช้วิธีการใช้เครื่องมือ (GOST 9.602-89) พื้นที่ควบคุมคุณภาพการเชื่อมและฉนวนได้รับการรับรองสำหรับการทดสอบแบบไม่ทำลายและการทดสอบอื่นๆ
ฐานการผลิตของ OJSC "Gomelgazstroy" มีไว้สำหรับการจัดเก็บซ่อมแซมอุปกรณ์ยานยนต์และการก่อสร้างตลอดจนการจัดเก็บการแปรรูปวัสดุก่อสร้างที่จำเป็นและการผลิตส่วนประกอบและชิ้นส่วนการเชื่อมท่อที่มีเส้นผ่านศูนย์กลางสูงสุด 500 มม. มีพื้นที่ซ่อมแซม โกดัง และสถานที่พักอาศัย
ในงานที่มีประสิทธิภาพและทำกำไรของ OJSC Gomelgazstroy สถานที่พิเศษถูกครอบครองโดยองค์กรการผลิตที่มีเหตุผลและระบบการจัดการที่มีรูปแบบเหมาะสม การดูแลให้สัดส่วนขององค์ประกอบทั้งหมดของกระบวนการผลิตและการประสานงานที่ชัดเจนของการจัดการทุกระดับเป็นเงื่อนไขที่สำคัญที่สุดในการทำกำไร - ตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดที่แสดงถึงผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของกิจการเชิงพาณิชย์
ในกระบวนการวางแผนภายในบริษัท นอกเหนือจากเกณฑ์ประสิทธิภาพแล้ว ยังสามารถใช้เกณฑ์ส่วนตัวเพื่อสร้างและเลือกค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ ได้แก่ ต้นทุน ความเข้มของวัสดุ ความเข้มข้นของแรงงาน ความสามารถในการทำกำไร จุดคุ้มทุน รายได้ของผู้ถือหุ้น ราคาตลาด ฯลฯ การเลือกตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจบางอย่างเป็นเกณฑ์การประเมินประสิทธิภาพขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการผลิตเฉพาะและลักษณะเฉพาะของงาน
ตารางที่ 2.1 - ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ OJSC Gomelgazstroy สำหรับปี 2550-2551
| หน่วย เปลี่ยน | 2550 | 2551 | อัตราการเจริญเติบโต % | |
| 1. การประหยัดพลังงาน | % | - 16,1 | -6,5 | |
| ล้านรูเบิล | 8568,2 | 8916,3 | 104,0 | |
| รวมถึงตัวเราเองด้วย | ล้านรูเบิล | 4472 | 4830 | 108,0 |
| 3. ปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้ง - รวม (ในราคาที่เทียบเคียงได้) | พันรูเบิล | 2920 | 3197 | 109,5 |
| รวม ด้วยตัวเราเอง | พันรูเบิล | 2579 | 2824 | 109,5 |
| 4. ปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้ง - รวม (ในราคาปัจจุบัน) | ล้านรูเบิล | 4513 | 4874 | 108,0 |
| รวม ด้วยตัวเราเอง | ล้านรูเบิล | 4005 | 4325 | 108,0 |
| ล้านรูเบิล | 43 | 43 | 100,0 | |
| 6. การลงทุนด้านทุน | ล้านรูเบิล | 43 | 43 | 100,0 |
| รวม งานก่อสร้างและติดตั้ง | ล้านรูเบิล | 0 | 0 | |
| 7.รายได้จากการขาย | ล้านรูเบิล | 8568,2 | 8916,3 | 104,0 |
| รวม รับประกันด้วยกระแสเงินสด | ล้านรูเบิล | 3983 | 4302 | 108,0 |
| 8. ต้นทุนสินค้าที่ขาย | ล้านรูเบิล | 6805,8 | 7403,4 | 99,5 |
| รวมถึงวัสดุ | ล้านรูเบิล | 2784 | 2755 | 99,5 |
| ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร | ล้านรูเบิล | 139 | 148 | 107,6 |
| ค่าจ้าง | ล้านรูเบิล | 1292 | 1455 | 108,0 |
| เงินสมทบประกันสังคม | ล้านรูเบิล | 284 | 298 | 105,0 |
| ค่าใช้จ่ายอื่น ๆ | ล้านรูเบิล | 679 | 584 | 86,0 |
| 9.กำไรจากการขาย | ล้านรูเบิล | 619,3 | 500,7 | 81,0 |
| 10.กำไรสุทธิ | ล้านรูเบิล | 389,4 | 121,6 | 31,2 |
| 11. การทำกำไรจากผลิตภัณฑ์ที่ขาย | % | 5,66 | 6,15 | 108,7 |
| 12. บัญชีเงินเดือน | ล้านรูเบิล | 835,9 | 902,8 | 108,0 |
| 13. จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ย | ประชากร | 122 | 122 | 100,0 |
| รวม บุคลากรที่ทำงานในงานก่อสร้างและติดตั้ง | ประชากร | 89 | 89 | 100,0 |
| 14. เงินเดือนเฉลี่ยต่อเดือน | ถู. | 570970 | 673700 | 118,0 |
| 15. ผลิตภาพแรงงาน | ถู. | 1762 | 1929 | 109,5 |
| 16. การว่าจ้างสิ่งอำนวยความสะดวกโดยผู้รับเหมา | กม | 51,1 | 55,2 | 108,0 |
| รวม ด้วยตัวเราเอง | กม | 51,1 | 55,2 | 108,0 |
| 17. ปริมาณการขายบริการปกติแก่ประชาชน | ล้านรูเบิล | 80,8 | 87,3 | 108,0 |
ตารางที่ 2.2 - ความสมบูรณ์ของปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้ง (พันรูเบิล)
ดังที่เห็นจากตารางปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้ง ณ ราคาปัจจุบันเพิ่มขึ้น 36.8% ในราคาพื้นฐานเพิ่มขึ้นเพียง 9.4% โดยเฉพาะอย่างยิ่งปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้งที่เราทำเองก็เพิ่มขึ้นเช่นกันในช่วงที่อยู่ระหว่างการศึกษา
ตารางที่ 2.3 - ตัวชี้วัดสรุปของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ OJSC Gomelgazstroy ปี 2550
| ชื่อของตัวบ่งชี้ | หน่วย เปลี่ยน | มกราคม ธันวาคม | ข้อเท็จจริงปี 2549 | |||
| วางแผน | ข้อเท็จจริง | สำเร็จ วางแผน, % | อัตราการเจริญเติบโต, % | มกราคม ธันวาคม | ||
| 1. การประหยัดพลังงาน | % | -6,5 | -16,1 | 247,7 | + 1,6 | |
| 1. การลงทุนด้านทุน | ล้านรูเบิล | 4507 | 5837,6 | 129,5 | 139,9 | 4173,2 |
| ล้านรูเบิล | 3812 | 5180,8 | 135,9 | 146,8 | 3529,9 | |
| 2. ปริมาณงานตามสัญญา (ในราคาปัจจุบัน) | ล้านรูเบิล | 3973 | 5008,2 | 126,1 | 136,1 | 3679,4 |
| รวมไปถึง: ด้วยตัวเราเอง | ล้านรูเบิล | 3392 | 4471,6 | 131,8 | 142,4 | 3141,0 |
| 3. ปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้ง (ราคาปี 2534) | พันรูเบิล | 2884 | 2920,1 | 101,3 | 109,4 | 2670,0 |
| รวมไปถึง: ด้วยตัวเราเอง | พันรูเบิล | 2469 | 2578,9 | 104,5 | 112,8 | 2286,3 |
| 4. ปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้ง (ในราคาปัจจุบัน) | ล้านรูเบิล | 3564 | 4513,4 | 126,6 | 136,8 | 3299,6 |
| รวมถึงตัวเลข: ด้วยตัวเราเอง | ล้านรูเบิล | 3032 | 4005,3 | 132,1 | 147,9 | 2708,0 |
| 5. การว่าจ้างสินทรัพย์ถาวร | ล้านรูเบิล | 40 | 43 | 107,5 | 148,3 | 29 |
| 6.รายได้จากการขาย | ล้านรูเบิล | 8362,1 | 8916,3 | 148,2 | 187,3 | 2551 |
| รวมถึง: ค้ำประกันด้วยกระแสเงินสด | ล้านรูเบิล | 2578 | 4489 | 174,1 | 265,6 | 1690 |
| 7. ต้นทุนสินค้าที่ขาย | ล้านรูเบิล | 6982,2 | 7403,4 | 166,3 | 192,5 | 1989 |
| 8.กำไรจากการขาย | ล้านรูเบิล | 367,4 | 324,1 | 77,1 | 157,0 | 135 |
| 9.กำไรสุทธิขาดทุนสำหรับปี | ล้านรูเบิล | 113,8 | 121,6 | 115,4 | 127,7 | 47 |
| 10. การทำกำไรจากผลิตภัณฑ์ที่ขาย | ล้านรูเบิล | 11,94 | 5,54 | 46,4 | 81,6 | 6,79 |
| 11. กองทุนเงินเดือน | ล้านรูเบิล | 793,4 | 835,9 | 105,4 | 145,0 | 576,3 |
| 12. จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ย | ประชากร | 115 | 122 | 106,1 | 107,0 | 114 |
| รวมถึง: บุคลากรที่ทำงานในงานก่อสร้างและติดตั้ง | ประชากร | 85 | 89 | 104,7 | 107,2 | 83 |
| 13. เงินเดือนเฉลี่ยต่อเดือน (ตัวบ่งชี้การคาดการณ์) | ถู. | 574900 | 570970 | 99,3 | 135,5 | 421272 |
| 14. ผลิตภาพแรงงาน (เฉลี่ยต่อเดือน) | ถู. (ในปี 1991 ราคา) | 1789 | 1762 | 98,5 | 105,4 | 1671 |
| 15. การว่าจ้างสิ่งอำนวยความสะดวกโดยผู้รับเหมา | กม | 50,0 | 51,1 | 102,2 | 105,8 | 48,3 |
| รวมไปถึง: ด้วยตัวเราเอง | กม | 48,4 | 51,1 | 105,6 | 109,4 | 46,7 |
| 16. ปริมาณการขายบริการแบบชำระเงินให้กับประชาชน | ล้านรูเบิล | 8,6 | 80,8 | 939,5 | 1122,2 | 7,2 |
| 17. การแปรสภาพเป็นแก๊สของบ้านแต่ละหลัง | พีซี | 654 | 157,2 | 416 |
ดังนั้นจึงเกินแผนส่วนใหญ่ แผนดังกล่าวยังคงไม่บรรลุผลเฉพาะในแง่ของตัวชี้วัด เช่น กำไรจากการขาย ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ค่าจ้างรายเดือนเฉลี่ย และผลิตภาพแรงงาน
เป็นไปไม่ได้ที่จะเพิกเฉยเกินแผนสำหรับปริมาณการขายบริการแบบชำระเงินให้กับประชากร 839.5% อัตราการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ก็สูงมากเช่นกัน (1,022.2%)
เมื่อเทียบกับปีที่แล้ว มีเพียงความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ขายลดลง (18.4%)
มีตัวชี้วัดอื่นๆ เพิ่มขึ้น
2.2 องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนของ OJSC Gomelgazstroy
เงินทุนหมุนเวียนหลักขององค์กรถูกใช้ไปโดยสิ้นเชิงในแต่ละกระบวนการผลิต ถ่ายโอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปอย่างสมบูรณ์ และเปลี่ยนแปลงรูปแบบตามธรรมชาติ
สินทรัพย์การผลิตที่ทำงานเป็นส่วนหนึ่งของสินทรัพย์การผลิตซึ่งมีเนื้อหาที่เป็นวัตถุซึ่งเป็นวัตถุของแรงงานที่ทำงานในขอบเขตของการผลิต
สินทรัพย์การผลิตที่ทำงานแบ่งออกเป็นหลายกลุ่ม:
สินค้าคงคลังทางอุตสาหกรรม (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุและวัสดุบรรจุภัณฑ์ อะไหล่สำหรับการซ่อมแซมตามปกติ อุปกรณ์และเครื่องมือในครัวเรือนที่มีมูลค่าต่ำและเสื่อมสภาพอย่างรวดเร็ว)
งานระหว่างดำเนินการ – ผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จอาจมีการประมวลผลเพิ่มเติม
ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีคือต้นทุนในการเตรียมและพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่ที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนด แต่อาจมีการชำระคืนในอนาคต
วัตถุดิบเป็นวัตถุของแรงงานสำหรับการสกัดหรือการผลิตที่ใช้แรงงานไป ตัวอย่างเช่นวัตถุดิบ: แร่, ฝ้าย
วัสดุคือวัตถุของแรงงานที่ผ่านการแปรรูปทางอุตสาหกรรมแล้ว เช่น โลหะม้วน ผลิตภัณฑ์ทำจากวัสดุพื้นฐานซึ่งมีส่วนประกอบเป็นวัสดุหลัก
ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปเป็นผลิตภัณฑ์จากแรงงานที่ได้ผ่านขั้นตอนการผลิตตั้งแต่หนึ่งขั้นตอนขึ้นไป แต่ยังต้องมีการแปรรูปหรือประกอบเพิ่มเติม
ภาชนะบรรจุและวัสดุบรรจุภัณฑ์ - เป็นตัวแทนของบรรจุภัณฑ์และวัสดุทุกประเภทที่จำเป็นสำหรับการผลิต
งานระหว่างทำคือรายการแรงงานที่กำลังดำเนินการหรือรอการประมวลผลเพิ่มเติมและยังไม่ได้รวมอยู่ในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
นอกจากเงินทุนหมุนเวียนแล้ว องค์กรยังมีกองทุนหมุนเวียนที่ทำงานในขอบเขตของการหมุนเวียน ซึ่งรวมถึง:
สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า
สินค้าจัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน;
บัญชีลูกหนี้
เงินสดในบัญชีธนาคารอยู่ระหว่างการชำระหนี้
จำนวนทั้งสิ้นของสินทรัพย์การผลิตที่ทำงานและเงินทุนหมุนเวียนถือเป็นเงินทุนหมุนเวียน
การวิเคราะห์โครงสร้างและพลวัตของเงินทุนหมุนเวียนของ OJSC Gomelgazstroy แสดงไว้ในตารางที่ 2.4
ตารางที่ 2.4 - โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ล้านรูเบิล
เพื่อพิจารณาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนในปี 2550-2552 เราจะทำการวิเคราะห์ปัจจัย ปัจจัยลำดับแรกได้แก่: สินค้าคงเหลือและต้นทุน ภาษีจากสินทรัพย์ที่ได้มา บัญชีลูกหนี้ เงินสด
การเปลี่ยนแปลงเงินทุนหมุนเวียน รวม:
∆K เกี่ยวกับ =K ประมาณประมาณ1 - ถึงประมาณ0 (2.1)
∆K ประมาณ =1552.2-1367.1=185.1 ล้านถู
การเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังและต้นทุน
∆K ob(dzz) =K coz ob1 - K coz ob (2.2)
∆K รอบ(dz) =1218.3-818=400.3 ล้านถู
การเปลี่ยนแปลงในลูกหนี้
∆K เกี่ยวกับ (ddz) =K รหัส about1 - K เกี่ยวกับโค้ด (2.3)
∆D xi ob(ddz) =263.7-281.4=-17.7 ล้านถู
เปลี่ยนเป็นเงินสด
∆K ob(dds) =K รหัส ob1 - K รหัส ob (2.4)
∆K ob(dds) =67.1-216.7=-149.6 ล้านถู
เงินทุนหมุนเวียนในปี 2551 เพิ่มขึ้น 585.4 ล้านรูเบิล ผลกระทบด้านลบที่ใหญ่ที่สุดต่อการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนเกิดจากการเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังและต้นทุนที่เกิดขึ้นเนื่องจากการเติบโตของงานระหว่างดำเนินการ การเติบโตของบัญชีลูกหนี้ไม่ได้บ่งชี้ถึงนโยบายที่ไม่มีประสิทธิภาพในการจัดการบัญชีลูกหนี้ในองค์กร
โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนแสดงไว้ในตารางที่ 2.5
ตารางที่ 2.5 การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน
โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนที่สมเหตุสมผลคือการลงทุนส่วนใหญ่ในสินค้าคงคลัง และส่วนที่เล็กที่สุดคือเงินสดและลูกหนี้การค้า ตารางแสดงให้เห็นว่าโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่กำหนดเป็นไปตามกฎนี้โดยสมบูรณ์ นอกจากนี้ยังตามมาจากตารางที่องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในรูปแบบเปอร์เซ็นต์สำหรับช่วงเวลาที่ตรวจสอบมีการเปลี่ยนแปลงตลอดระยะเวลาที่ตรวจสอบ ดังนั้นในปี 2551 ปริมาณสำรองเพิ่มขึ้น 29.8% และในปี 2552 ปริมาณสำรองเพิ่มขึ้น 18.7% เมื่อเทียบกับปี 2551 เงินสำรองส่วนใหญ่ประกอบด้วยวัตถุดิบ วัสดุ และสินทรัพย์ที่สำคัญอื่น ๆ และส่วนเล็ก ๆ ประกอบด้วยค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี ลูกหนี้การค้าลดลงในช่วงหลายปีที่ผ่านมา และในปี 2552 ตัวเลขนี้ลดลง 4.9% เมื่อเทียบกับปี 2550 รายการเงินสดลดลงอย่างมากจากปี 2550 ถึง 2552 37.3%
2.3 การวิเคราะห์ลูกหนี้
จากตาราง 2.5 จะเห็นได้ว่าส่วนแบ่งลูกหนี้ในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนลดลง 26.7% ในปี 2551 และในปี 2552 ลดลง 3.6% เมื่อเทียบกับปีก่อน สิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าเนื่องจากความถี่ที่เพิ่มขึ้นของการไม่ชำระเงินสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและจัดหา นโยบายทางการเงินของโรงงานจึงมุ่งเป้าไปที่การปฏิบัติตามคำสั่งซื้อและการส่งมอบผลิตภัณฑ์ตามเกณฑ์การชำระเงินล่วงหน้า คำสั่งซื้อสำหรับการผลิตชิ้นส่วนเครื่องจักรกลและชุดประกอบจะดำเนินการโดยชำระเงินล่วงหน้า 50% การส่งมอบผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปจะดำเนินการหลังจากชำระเงินล่วงหน้า 100% สร้างความสัมพันธ์ที่เชื่อถือได้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา
ในการประเมินการหมุนเวียนของลูกหนี้จะใช้กลุ่มตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ (ตารางที่ 2.6)
1. มูลค่าการซื้อขายลูกหนี้
โดยที่ VR คือรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ ล้านรูเบิล
SDZ – ลูกหนี้เฉลี่ย, ล้านรูเบิล
2. ระยะเวลาการชำระหนี้ลูกหนี้
ตารางที่ 2.6.-เครื่องชี้การหมุนเวียนลูกหนี้
ตารางแสดงระยะเวลาการหมุนเวียนของลูกหนี้ลดลง นี่เป็นผลลัพธ์เชิงบวกของกิจกรรมขององค์กร การลดระยะเวลาหนี้ที่ค้างชำระจะช่วยลดความเสี่ยงในการไม่ชำระหนี้
2.4 การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
ตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือ:
· อัตราส่วนสภาพคล่อง
· อัตราส่วนการหมุนเวียน;
ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง มีหน่วยเป็นวัน
· ปัจจัยภาระเงินทุนหมุนเวียน
·ความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนหมุนเวียน
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนแสดงจำนวนรอบที่เงินทุนหมุนเวียนเกิดขึ้นในช่วงระยะเวลาการวางแผนและถูกกำหนดโดยสูตร:
เพื่อรายได้ = รายได้จากการขาย / เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย
ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (มูลค่าการซื้อขายเป็นวัน) ถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของผลิตภัณฑ์ของยอดคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนและจำนวนวันในช่วงเวลานั้นต่อจำนวนการขายผลิตภัณฑ์ในช่วงเวลานี้:
ระยะเวลาการหมุนเวียน = 360 / การหมุนเวียนสินทรัพย์
กำลังโหลด = เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย / รายได้จากการขาย
ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียนแสดงจำนวนกำไรที่องค์กรได้รับต่อรูเบิลของเงินทุนหมุนเวียนในช่วงเวลาโดยประมาณ
ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน = กำไรสุทธิ / เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย
การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนแสดงไว้ในตาราง 4.
วิธีการทั่วไปในการคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายซึ่งกำหนดไว้ในแผนธุรกิจสำหรับงวดที่จะมาถึงและระดับของอัตราส่วนการรวมเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวดก่อนหน้า
เมื่อทราบถึงความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนและความพร้อมในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาการวางแผน จึงเป็นเรื่องง่ายที่จะคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มเติมและกำหนดแหล่งที่มาของการครอบคลุมความต้องการนี้ (จากทรัพยากรทางการเงินของตนเองหรือที่ยืมมา)
หากเราสมมติว่าปริมาณการขายตามแผนของผลิตภัณฑ์ขององค์กรนั้นถูกกำหนดบนพื้นฐานของการวิจัยการตลาดการวิเคราะห์โครงสร้างที่มีอยู่และความต้องการของผู้บริโภคที่บันทึกไว้ในสัญญาการจัดหาที่ได้สรุปแล้วและคาดว่าจะลงนามแล้วปัญหาหลักคือความชอบธรรม การกำหนดระดับตามแผนของค่าสัมประสิทธิ์การรวมเงินทุนหมุนเวียน
แน่นอนว่าเราสามารถดำเนินการจากมูลค่าที่แท้จริงของสัมประสิทธิ์การรวมบัญชีในรอบระยะเวลารายงานที่ใกล้เคียงกับที่วางแผนไว้มากที่สุด อย่างไรก็ตาม เป็นการสมควรมากกว่าที่จะวิเคราะห์ระดับเงินทุนหมุนเวียนในปัจจุบันก่อน และระบุปริมาณสำรองที่เป็นไปได้เพื่อลดความจำเป็น
ตารางที่ 2.7 – การคำนวณความต้องการเงินทุนหมุนเวียนในปี 2551
ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนตามแผนทั้งหมดตามเป้าหมายสำหรับปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายในปี 2550 คือ 6771 ล้านรูเบิล จะเท่ากับ: 0.28*8568.2 = 2399.1 ล้านรูเบิล เมื่อพิจารณาถึงปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้นในปี 2551 26.7.0% จำเป็นต้องมีเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 1,214 ล้านรูเบิล ในปี 2551 เงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่ 1,367 ล้านรูเบิล ซึ่งน้อยกว่าแผน 43.7%
อัตราส่วนสภาพคล่องแสดงให้เห็นว่าบริษัทมีเงินทุนเพียงพอสำหรับชำระภาระผูกพันระยะสั้นหรือไม่ เป็นการระบุลักษณะการจัดหาโดยรวมขององค์กรด้วยเงินทุนสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ OJSC Gomelgazstroy เฉพาะในปี 2551 ได้รับค่าสัมประสิทธิ์นี้โดยมีมูลค่ามากขึ้นเนื่องจากการปรับโครงสร้างบัญชีเจ้าหนี้
ให้เป็นของเหลวในปัจจุบัน 2550 = 1917.7/ 2079.1 = 0.92;
ให้เป็นของเหลวในปัจจุบัน 2008=1367.1/1197.9 = 1.1;
ให้เป็นของเหลวในปัจจุบัน 2552=1552.2/1720.8 = 0.90
การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการหมุนเวียนและการลดลงของระยะเวลาการหมุนเวียนหนึ่งครั้งในช่วงระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบบ่งชี้ถึงการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพ
มูลค่าการซื้อขายปี 2550 = 6762.3/1917.7 = 3.5;
เพื่อรายได้ 2551 =8916.3/1367.1 = 6.5;
เพื่อรายได้ 2552 = 8568.2/1552.2 = 5.5
อันเป็นผลมาจากการเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการหมุนเวียนทำให้มั่นใจได้ถึงการปล่อยเงินทุนหมุนเวียนอย่างสมบูรณ์เช่น การปฏิบัติตามแผนการผลิตหรือการปฏิบัติตามแผนการผลิตมากเกินไปจะมีเงินทุนหมุนเวียนน้อยกว่าที่กำหนดไว้ในแผน
ระยะเวลาการหมุนเวียนปี 2550 = 360/3.5 = 103 วัน
ระยะเวลาการหมุนเวียนปี 2551 = 360/ 6.5 = 55 วัน
ระยะเวลาการหมุนเวียนปี 2552 = 360/ 5.5 = 65 วัน
นอกจากนี้ เพื่อประเมินประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน จะมีการคำนวณปัจจัยภาระของเงินทุนหมุนเวียนด้วย มันแสดงลักษณะจำนวนเงินต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย
โหลด = เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย / รายได้จากการขาย
ดาวน์โหลด 2550 = 1917.7 / 6762.3 = 0.28 รูเบิล;
ดาวน์โหลด 2551 = 1367.1 / 8916.3 = 0.15 รูเบิล;
ดาวน์โหลด 2552 = 1552.2 / 8568.2 = 0.18 ถู
จากการวิเคราะห์ข้อมูลที่ได้รับเราสามารถพูดได้ว่าในปี 2550 สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย 1 รูเบิลมีเงินทุนหมุนเวียน 0.28 รูเบิล ตัวเลขนี้ในปี 2551 อยู่ที่ 0.15 รูเบิลและในปี 2552 0.18 รูเบิลตามลำดับ
ร. หมวก = กำไรสุทธิ / เงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ย
R rev.cap 2550 = 389.4 / 1917.7 = 0.2;
R rev.cap 2551 = 121.6/ 1367.1 = 0.1;
R rev.cap 2552 = 389.4/ 1552.2 = 0.3
ดังนั้นในปี 2550 องค์กรได้รับกำไร 0.2 รูเบิลต่อเงินทุนหมุนเวียน ตัวเลขนี้ในปี 2551 คือ 0.1 รูเบิล ในปี 2552 องค์กรได้รับกำไรสุทธิ 0.3 รูเบิลต่อเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเป็นผลลัพธ์ที่ดีที่สุดสำหรับช่วงที่ศึกษา
2.5 การวิเคราะห์กระแสเงินสด
การวิเคราะห์กระแสเงินสดดำเนินการตามรอบระยะเวลารายงาน เมื่อมองแวบแรก การวิเคราะห์ดังกล่าวก็เหมือนกับส่วนอื่นๆ ของการวิเคราะห์ย้อนหลัง มีคุณค่าค่อนข้างต่ำสำหรับผู้จัดการทางการเงิน อย่างไรก็ตาม สามารถโต้แย้งได้ในระดับหนึ่งที่พิสูจน์ให้เห็นถึงการดำเนินการของมัน
บทบาทที่สำคัญของการวิเคราะห์กระแสเงินสดซึ่งสร้างพื้นฐานสำหรับการกำหนดนโยบายที่มีประสิทธิภาพและการตัดสินใจด้านการจัดการโดยฝ่ายบริหารขององค์กรนั้นเกิดจากสาเหตุหลายประการ: กระแสเงินสดให้บริการต่อการทำงานขององค์กรในเกือบทุกด้าน กิจกรรม; กระแสเงินสดที่เหมาะสมช่วยให้มั่นใจถึงความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการละลายขององค์กร การหาเหตุผลเข้าข้างตนเองของกระแสเงินสดมีส่วนช่วยให้บรรลุจังหวะในการผลิตและกระบวนการเชิงพาณิชย์ขององค์กร การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยลดความจำเป็นขององค์กรในการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา การเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นในการเร่งการหมุนเวียนเงินทุนขององค์กรโดยรวม
วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือเพื่อให้ได้ปริมาณที่ต้องการของพารามิเตอร์โดยให้คำอธิบายที่มีวัตถุประสงค์ถูกต้องและทันเวลาเกี่ยวกับทิศทางการรับและการใช้จ่ายของกองทุนปริมาณองค์ประกอบโครงสร้างโครงสร้างวัตถุประสงค์และอัตนัยปัจจัยภายนอกและภายในที่มี ผลกระทบที่แตกต่างกันต่อการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสด
ตารางที่ 5 นำเสนอข้อมูลจากงบกระแสเงินสดของ OJSC Gomelgazstroy สำหรับปี 2550 และ 2551 ซึ่งใช้เป็นพื้นฐานในการวิเคราะห์กระแสเงินสด จากกิจกรรมการผลิตในปี 2550 องค์กรได้เพิ่มปริมาณเงินอย่างมีนัยสำคัญทั้งในแง่ของกระแสเงินสดเข้าและกระแสเงินสดออก สถานการณ์นี้สามารถประเมินได้ในเชิงบวกเนื่องจากเป็นผลมาจากการเพิ่มขนาดการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ จุดบวกคือกระแสเงินสดไหลเข้าส่วนเกินจากการไหลออกในปี 2550 และ 2551 ซึ่งรับประกันความสำเร็จของกระแสเงินสดสุทธิที่เป็นบวกที่ 4,680,000 รูเบิลตามลำดับ และ 9,722,000 รูเบิล จำนวนกระแสเงินสดที่เป็นบวกในปี 2548 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2547 เป็น 602,672,000 รูเบิลและในปี 2547 เมื่อเทียบกับปี 2546 เพิ่มขึ้น 1,650,518,000 รูเบิล อัตราการเติบโตในปี 2548 อยู่ที่ 21.1% และในปี 2547 - 137.6% เมื่อพิจารณาถึงตัวบ่งชี้กระแสเงินสดตามประเภทของกิจกรรมควรสังเกตว่าปริมาณเงินที่ใหญ่ที่สุดนั้นเป็นกิจกรรมหลักในปัจจุบันขององค์กร ในปี พ.ศ. 2546 และ พ.ศ. 2547 เงินทุนของบริษัทจะถูกนำเสนอในบริบทของกิจกรรมในปัจจุบัน จำนวนเงินสดไหลเข้าจากกิจกรรมปัจจุบันในปี 2548 มีจำนวน 3,325,416,000 รูเบิลซึ่งเท่ากับ 475,417,000 รูเบิล มากกว่าปีที่แล้ว ส่วนแบ่งของตัวบ่งชี้นี้ในปริมาณรวมของการรับเงินสดทั้งหมดอยู่ที่ 96.31% ในปี 2546 สิ่งนี้อธิบายได้จากการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินขององค์กรที่เข้มข้นขึ้น ตามตารางที่ 8 และ 9 เป็นไปได้ที่จะวิเคราะห์โครงสร้างของการรับเงินสดและการไหลออกของ OJSC Gomelgazstroy ในปี 2550 - 2551 ตัวบ่งชี้ที่จำแนกองค์ประกอบแต่ละส่วนของกระแสเงินสดเชิงบวกจะรวมกันเป็นสามกลุ่ม (ตารางที่ 2.8)
ตารางที่ 2.8 - โครงสร้างกระแสเงินสดรับของ OJSC Gomelgazstroy ปี 2550-2551
ดังที่เห็นได้จากตารางที่ 2.8 การไหลเข้าของเงินทุนที่ใหญ่ที่สุดจาก OJSC Gomelgazstroy ในปี 2550-2551 ได้มาจากรายได้จากการขายและเงินทดรองที่ได้รับ มูลค่าสัมบูรณ์ของการเพิ่มขึ้นของตัวบ่งชี้เหล่านี้ในปี 2551 เมื่อเทียบกับปี 2550 ลดลง 25.7 ล้านรูเบิล อัตราการเติบโตในปี 2551 เทียบกับปี 2550 อยู่ที่ 99.7%
ในเวลาเดียวกันการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของโครงสร้างกระแสเงินสดไหลเข้าพบว่าในปี 2551 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2550 ในส่วนแบ่งรายรับในรูปแบบของรายได้และเงินทดรองจ่าย 0.3% จำนวนรายรับในรูปแบบของสินเชื่อและสินเชื่อในปี 2551 ลดลง 568.3 ล้านรูเบิล ส่วนแบ่งก็ลดลง 4.1% สถานการณ์นี้บ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของทรัพยากรเงินสดขององค์กรและความเป็นอิสระทางการเงินที่เพิ่มขึ้นจากทุนที่ยืมมา
ในปี 2551 มีรายรับเงินสดเพิ่มขึ้นจากกิจกรรมประเภทอื่น ๆ ขององค์กร (เงินปันผล, ดอกเบี้ย, รายได้จากการขายอสังหาริมทรัพย์) ซึ่งเพิ่มขึ้นเกือบสองเท่าส่วนแบ่งเพิ่มขึ้น 2.0% สิ่งนี้บ่งบอกถึงความมีประสิทธิผลของการตัดสินใจในองค์กร จากตารางที่ 6 การไหลออกของเงินทุนในปี 2550 - 2551 มากขึ้นเนื่องจากธุรกรรมทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับค่าตอบแทนและค่าจ้างค้างจ่าย การไหลออกของเงินทุนด้วยเหตุผลนี้เพิ่มขึ้นในปี 2547 เป็น 774,086,000 รูเบิลและในปี 2548 - 179,888,000 รูเบิล อย่างไรก็ตาม ในปี 2547 และ 2548 ส่วนแบ่งลดลง 2.6% และ 3.2% ตามลำดับ และคิดเป็น 48.8% และ 45.6% ของกระแสเงินสดติดลบทั้งหมด
ตารางที่ 2.9 – โครงสร้างกระแสเงินสดไหลออกของ OJSC Gomelgazstroy สำหรับปี 2550-2551
| ดัชนี | จำนวนเงินทุนล้านรูเบิล | อัตราการเจริญเติบโต, % | แรงดึงดูดเฉพาะ, % | ส่วนเบี่ยงเบน | ||
| 2007 | 2008 | 2007 | 2008 | |||
| 1. การชำระค่าสินค้า งาน บริการ เงินทดรองจ่าย | 8972,6 | 8044,4 | 89,7 | 65,2 | 62,1 | -928,2 |
| 2. ค่าตอบแทนพร้อมยอดคงค้าง | 1692,0 | 1825,5 | 107,9 | 12,3 | 14,1 | 133,5 |
| 3.เงินปันผล ดอกเบี้ย เงินกู้ยืมที่จ่ายไป | 1296,9 | 846,4 | 65,3 | 9,4 | 6,5 | -450,5 |
| 4. การคำนวณด้วยงบประมาณ | 1593,1 | 927,0 | 58,2 | 11,6 | 7,2 | -666,1 |
| 5. การชำระเงินอื่นๆ | 211,8 | 1318,3 | 622,4 | 1,5 | 10,1 | 1106,5 |
| 6. รวม: | 13766,4 | 12961,6 | 94,2 | 100 | 100 | -804,8 |
ในปี 2551 ตัวชี้วัดที่ชัดเจนของกระแสเงินสดไหลออกลดลงในองค์ประกอบเกือบทั้งหมด ยกเว้นธุรกรรมทางธุรกิจสำหรับค่าจ้างและการจ่ายเงินอื่น ๆ เมื่อเทียบกับปี 2550 จากการประเมินสถานการณ์นี้และเปรียบเทียบขนาดของกระแสเงินสดติดลบและบวกในปี 2551 โดยรวมเราสามารถสรุปได้ว่าปริมาณการไหลออกของเงินสดที่ลดลงเป็นผลมาจากการลดลงของปริมาณการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ OJSC Gomelgazstroy ซึ่ง ส่งผลเสียต่อผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร
การวิเคราะห์ที่ดำเนินการเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนามาตรการสำหรับการจัดการเงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพและท้ายที่สุดสำหรับการเสริมสร้างสถานะทางการเงินขององค์กร
บทที่ 3 ข้อเสนอการปรับปรุงประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
เพื่อให้องค์กรหลีกเลี่ยงการขาดแคลนเงินสดที่เกิดจากการเพิ่มขึ้นของลูกหนี้การค้าและการเพิ่มขึ้นอย่างไม่มีเหตุผลจำเป็นต้องใช้ระบบการปันส่วนสินทรัพย์หมุนเวียน ในการทำเช่นนี้ คุณจะต้องคำนวณมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน ทดสอบความถูกต้องของผลลัพธ์ที่ได้รับ และทำให้ขั้นตอนอัตโนมัติสำหรับการปรับและติดตามมาตรฐานที่กำหนด การสร้างมาตรฐานสำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดนั้นไม่ยุติธรรม ตามกฎแล้วรายการสินทรัพย์หมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานประกอบด้วย "ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี", "ภาษีมูลค่าเพิ่ม", "ลูกหนี้และเจ้าหนี้อื่น" ขอแนะนำให้สร้างมาตรฐานเฉพาะรายการสินทรัพย์หมุนเวียนตามเงื่อนไขต่อไปนี้:
· ธุรกรรมทางธุรกิจกับสินทรัพย์หมุนเวียนกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งเป็นเรื่องปกติ
· สินทรัพย์หมุนเวียนที่มีการวางแผนที่จะพัฒนามาตรฐานมีความสำคัญ (ส่วนแบ่งในจำนวนสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมดมากกว่า 5-10%) และมีองค์ประกอบที่เป็นเนื้อเดียวกัน ตัวอย่างเช่น การปันส่วนรายการ เช่น "ลูกหนี้อื่น" ซึ่งมีการจัดองค์ประกอบต่างกัน ต้องใช้แรงงานค่อนข้างมากและสามารถประเมินได้ว่าไม่สมเหตุสมผลในเชิงเศรษฐกิจ
· บริษัทสามารถจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนประเภทนี้ได้ บ่อยครั้งที่ลูกหนี้การค้าส่วนหนึ่งอยู่นอกเหนือการควบคุมของผู้อำนวยการฝ่ายการเงินของบริษัท
ระบบการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนในองค์กรจะต้องมีความครอบคลุม ดังนั้นทุกองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนจึงอยู่ภายใต้การควบคุม แต่คุณควรเริ่มต้นด้วยองค์ประกอบที่เป็นปัญหาที่สุดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีอยู่
เพื่อหลีกเลี่ยงปัญหาดังกล่าว จำเป็นต้องดำเนินการตามขั้นตอนต่อไปนี้ตามลำดับ:
1. การสร้างแบบจำลองวงจรการทำงาน วงจรการดำเนินงานคือช่วงเวลาที่เงินทุนถูกโอนไปจากการหมุนเวียนขององค์กร เริ่มต้นจากช่วงเวลาที่มีการออกเงินทดรองให้กับซัพพลายเออร์และสิ้นสุดในวันที่ได้รับเงินทุนสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขายตามเงื่อนไขการชำระเงินที่เลื่อนออกไป เพื่อกำหนดระยะเวลาของรอบการดำเนินงาน คุณจะต้องกำหนดเวลาดำเนินการโดยเฉลี่ยของกระบวนการทางธุรกิจต่อไปนี้:
· การขนส่งสินค้าจากซัพพลายเออร์ การยอมรับ การควบคุมคุณภาพ การจัดเก็บ การผลิต การลงทะเบียนเอกสารการขนส่ง การขนส่งสินค้าไปยังผู้ซื้อขั้นสุดท้าย - วงจรสินค้าคงคลัง
· การชำระเงินล่วงหน้า การชำระเงินรอการตัดบัญชี การเรียกเก็บเงิน การดำเนินการทางธนาคารที่เกี่ยวข้องกับการโอนเงินจากผู้ซื้อไปยังผู้ขาย รอบการชำระเงิน
มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนจะขึ้นอยู่กับเวลาดำเนินการของกระบวนการทางธุรกิจที่ระบุไว้
2. การพัฒนากฎระเบียบภายในเรื่องมาตรฐาน เอกสารนี้แสดงถึงคำแนะนำด้านระเบียบวิธีสำหรับการกำหนดมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งประกอบด้วยมาตรฐานที่กำหนดไว้สำหรับสินทรัพย์หมุนเวียนต่างๆ ของบริษัท วิธีการคำนวณและแหล่งข้อมูลที่จำเป็น และรายชื่อผู้ที่รับผิดชอบในการปฏิบัติตามมาตรฐาน
3. การทดสอบรูปแบบมาตรฐานที่พัฒนาขึ้น จำเป็นต้องมีการทดสอบเพื่อทำความเข้าใจว่าระบบบัญชีการจัดการที่มีอยู่ช่วยให้เราได้รับข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการกำหนดมาตรฐานและเพื่อประเมินความซับซ้อนของงานที่เกี่ยวข้องกับกระบวนการนี้หรือไม่
4. การแก้ไขวิธีการที่พัฒนาขึ้น หลังจากดำเนินการทดสอบแล้ว จำเป็นต้องคำนึงถึงความคิดเห็นของผู้ใช้ระบบมาตรฐานและปรับข้อกำหนดมาตรฐาน การเปลี่ยนแปลงอาจเกี่ยวข้องกับมาตรฐานที่พัฒนาแล้ว วิธีการคำนวณ หลักการในการรับข้อมูล ฯลฯ
5. ระบบอัตโนมัติ การใช้ Excel เพื่อคำนวณและควบคุมมาตรฐานต้องใช้แรงงานมาก ดังนั้นจึงจำเป็นต้องทำให้กระบวนการเหล่านี้เป็นอัตโนมัติโดยใช้ซอฟต์แวร์พิเศษ ซึ่งอาจเป็นผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์แยกต่างหากหรือโมดูลเพิ่มเติมของระบบ ERP
โดยสรุป ควรสังเกตว่าข้อผิดพลาดทั่วไปที่เกิดขึ้นในกระบวนการนำระบบมาตรฐานไปใช้นั้นเป็นการกระจายความรับผิดชอบที่ไม่ถูกต้องในการปฏิบัติตามมาตรฐานที่นำมาใช้และไม่มีระบบโบนัส รูปแบบทั่วไปในการกระจายความรับผิดชอบในการปฏิบัติตามมาตรฐานที่ยอมรับมีดังต่อไปนี้ เพื่อให้เป็นไปตามมาตรฐาน:
· หัวหน้าฝ่ายขายรับผิดชอบสินค้าคงคลังของสินค้าในคลังสินค้า
· ผู้จัดการฝ่ายขายมีหน้าที่รับผิดชอบด้านบัญชีลูกหนี้
เมื่อมีการกระจายความรับผิดชอบระหว่างเจ้าหน้าที่ของบริษัทแล้ว ระบบสร้างแรงจูงใจจะถูกสร้างขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่าสอดคล้องกับกฎระเบียบ ทางเลือกหนึ่งคือกลไกที่พนักงานจะได้รับค่าตอบแทนในจำนวนคงที่ หากค่าเบี่ยงเบนของมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียน (เช่น สินค้าในคลังสินค้า) จากมูลค่ามาตรฐานอยู่ภายในเปอร์เซ็นต์ที่กำหนด
ปัญหาที่ยิ่งใหญ่ที่สุดในการใช้ระบบปันส่วนเกิดขึ้นกับพนักงานที่เคยใช้เงินทุนอย่างไม่สามารถควบคุมได้ ดังนั้นผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อจึงสามารถเก็บสินค้าส่วนเกินไว้ในคลังสินค้าได้ในกรณีฉุกเฉิน สถานการณ์ที่คล้ายกันเกิดขึ้นในแผนกขาย: เพื่อให้เป็นไปตามแผนการขายมีความเป็นไปได้ที่จะ "ให้อภัย" ความล่าช้าของลูกค้าและไม่เรียกร้องให้ชำระหนี้ทันที เพื่อป้องกันปัญหาดังกล่าว จำเป็นต้องระบุผู้รับผิดชอบ กระตุ้นให้พวกเขาบรรลุมาตรฐานที่กำหนด และติดตามการดำเนินการ
แนะนำมาตรฐานสำหรับสินค้าคงคลังในองค์กร
มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนในสภาวะตลาดแสดงถึงความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่จำเป็นในการสร้างสินค้าคงคลังที่เหมาะสมที่สุด
มาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองสำหรับวัสดุถูกกำหนดเป็นผลคูณของต้นทุนการบริโภคหนึ่งวันและมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนในหน่วยวัน โดยทั่วไปค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับวัสดุในหน่วยวันจะคำนวณโดยทั่วไปเป็นค่าเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของบรรทัดฐานเงินทุนหมุนเวียนสำหรับวัสดุแต่ละประเภท
มาตรฐานการสำรองทรัพยากรวัสดุเพิ่มถูกกำหนดเป็นวันด้วยผลรวมของมาตรฐานต่อไปนี้:
เพิ่ม = Dt + Dp + Dtek + Dstr
โดยที่ Dt คือเวลาเดินทางของทรัพยากรวัสดุที่องค์กรจ่าย (สต็อคขนส่ง) วัน
DP - เวลาในการขนถ่าย, การส่งมอบวัสดุไปยังคลังสินค้าขององค์กร, การยอมรับและการจัดเก็บตลอดจนเวลาในการเตรียมวัสดุสำหรับการผลิต (สต็อคเตรียมการ) วัน
Dtek - เวลาที่ทรัพยากรวัสดุอยู่ในสต็อคปัจจุบัน วัน;
Dstr - เวลาที่ทรัพยากรวัสดุอยู่ในสต็อคความปลอดภัย วัน
อัตราเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการก่อตัวของสต็อคปัจจุบันขึ้นอยู่กับความถี่และความสม่ำเสมอของการจัดหาวัตถุดิบและวัสดุพื้นฐาน
ช่วงเวลาเฉลี่ยระหว่างการส่งมอบจะพิจารณาจากการรับสินค้าจริงตามบันทึกคลังสินค้าสำหรับปีที่รายงาน ยิ่งไปกว่านั้น หากการรับวัตถุดิบประเภทเดียวกันตั้งแต่สองรายการขึ้นไปจากซัพพลายเออร์หนึ่งรายขึ้นไปเกิดขึ้นพร้อมกันในหนึ่งวัน พวกเขาจะถูกนำมาพิจารณาในการคำนวณช่วงเวลาของยอดรวมในการส่งมอบครั้งเดียว
การสุ่มชุดเล็กๆ จะไม่ถูกนำมาพิจารณาในการคำนวณช่วงเวลาเฉลี่ย ซึ่งรวมถึงแบทช์ที่ได้รับจากคลังสินค้าขององค์กรจัดหาและจัดจำหน่าย ในกรณีที่ได้รับวัสดุประเภทนี้เป็นอุปทานในการขนส่ง
สำหรับวัตถุดิบและวัสดุ (ท่อและเฟอร์โรอัลลอย) ที่มาถึงเป็นระยะๆ โดยมีช่วงเวลาที่เท่ากันโดยประมาณและเป็นชุดๆ ช่วงเวลาเฉลี่ยจะถูกกำหนดโดยการหารจำนวนวันในไตรมาส (90) ด้วยจำนวนการส่งมอบจริง (ตารางที่ 7)
ตารางที่ 3.1 - การคำนวณช่วงเวลาเฉลี่ยระหว่างการส่งมอบท่อและโลหะผสมเหล็กเพื่อกำหนดเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการก่อตัวของสต็อคปัจจุบัน
| ท่อ | เฟอร์โรอัลลอย | ||||
| วันที่ได้รับวัสดุ | ปริมาณการจัดหา | จำนวนการส่งมอบ | วันที่ได้รับวัสดุ | ปริมาณการจัดหา | จำนวนการส่งมอบ |
| 15.01.10 | 1767 | 1 | 30.01.10 | 295 | 1 |
| 27.01.10 | 1798 | 1 | 17.02.10 | 299 | 1 |
| 10.02.10 | 1445 | 1 | 15.03.10 | 411 | 1 |
| 28.02.10 | 1451 | 1 | 29.03.10 | 452 | 0,5 |
| 12.03.10 | 1055 | 1 | |||
| 29.03.10 | 1440 | 0,5 | |||
| ทั้งหมด: | 9286 | 6,5 | 1457 | 3,5 | |
1. ช่วงเวลาเฉลี่ยต่อไตรมาส (ไปป์) = 90/ 6.5 = 14 วัน
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน = 14/2 = 7
2. ช่วงเวลาเฉลี่ยต่อไตรมาส (เฟอร์โรอัลลอย) = 90/ 3.5 = 26 วัน
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียน = 26 / 2 = 13
อัตราเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการสร้างสต็อคปัจจุบันสำหรับวัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน และวัสดุที่ซื้อแต่ละประเภทจะใช้ในอัตรา 50% ของช่วงเวลาเฉลี่ยระหว่างการส่งมอบ เนื่องจากสต็อกปัจจุบันของวัสดุแต่ละชนิดเปลี่ยนจากขนาดสูงสุดเมื่อได้รับการจัดส่งครั้งถัดไปเป็นขนาดขั้นต่ำก่อนการจัดส่งครั้งถัดไป นอกจากนี้ สำหรับวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลืองบางประเภท อาจมีการสำรองกระแสสูงสุดในปัจจุบัน ในขณะที่ประเภทอื่นๆ อาจมีปริมาณสำรองขั้นต่ำ
ในทำนองเดียวกัน เราคำนวณบรรทัดฐานสำหรับสต็อคปัจจุบันสำหรับวัสดุเสริม มันเป็นเวลา 30 วัน สำหรับเหล็กหล่อ (ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป) การส่งมอบจะเกิดขึ้นทุกวัน ดังนั้นมาตรฐานสต๊อกปัจจุบันจะเท่ากับหนึ่งวัน
การสร้างสต็อกความปลอดภัยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินงานปกติขององค์กรในกรณีที่เกิดการหยุดชะงักในการจัดหาที่อาจเกิดขึ้นเนื่องจากการเบี่ยงเบนในความถี่และปริมาณของอุปทาน
สต็อกความปลอดภัยไม่ควรคำนึงถึงปริมาณสำรองในกรณีภัยพิบัติทางธรรมชาติ อุบัติเหตุร้ายแรง การใช้วัตถุดิบและวัสดุส่วนเกินเนื่องจากข้อบกพร่องในการผลิตและของเสียที่เพิ่มขึ้น ความเสียหายต่อวัตถุดิบและวัสดุเนื่องจากการจัดเก็บที่ไม่น่าพอใจ ตลอดจน สำรองไว้เกินแผน
อัตราเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการสร้างสต็อคเพื่อความปลอดภัยจะถูกคำนวณสำหรับวัตถุดิบทุกประเภทที่คำนวณสต็อคปัจจุบัน
กำหนดขนาดของสต็อคนิรภัยเป็นจำนวนวัน 50% ของสต็อคปัจจุบันที่ตั้งไว้
OJSC Gomelgazstroy ดำเนินการจัดหาวัสดุบางส่วนจากโรงงานโลหะวิทยาเบลารุส การคำนวณบรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนเป็นจำนวนวันสำหรับวัสดุแสดงไว้ด้านล่าง
ตารางที่ 3.2 การคำนวณมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนสำหรับวัสดุและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป
เนื่องจากส่วนแบ่งของเฟอร์โรอัลลอย ท่อ และวัสดุเสริมในการผลิตมีเพียง 13% เราจะรวมวัสดุเหล่านี้เป็นกลุ่มเดียวและคำนวณอัตราเงินทุนหมุนเวียนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักสำหรับวัสดุเหล่านั้นโดยรวมโดยใช้สูตร:
(24 วัน*4t+17 วัน*25t+49 วัน*1t)/(4t+25t+1t)=19 วัน
ดังนั้นมาตรฐาน:
สำหรับผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปมีจำนวน 4 วัน * 334.5 พัน ถู. = 1,338,000 รูเบิล;
ตามวัสดุมีจำนวน -19 วัน * 674.8 พันรูเบิล = 12,821.2 พันรูเบิล
ในการคำนวณมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองสำหรับงานระหว่างดำเนินการ จำเป็นต้องกำหนดมาตรฐานของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่วางขายในท้องตลาด อัตราเงินทุนหมุนเวียนจะพิจารณาจากระยะเวลาของวงจรการผลิตและอัตราการเพิ่มขึ้นของต้นทุน
ระยะเวลาของวงจรการผลิตประกอบด้วย:
ก) กระบวนการประมวลผลโดยตรง (สต็อกเทคโนโลยี)
b) การจัดเก็บผลิตภัณฑ์แปรรูปในสถานที่ทำงาน (สต็อกการขนส่ง)
c) การมีอยู่ของผลิตภัณฑ์แปรรูประหว่างการปฏิบัติงานแต่ละอย่างและการประชุมเชิงปฏิบัติการแต่ละครั้งเนื่องจากความแตกต่างในจังหวะการทำงานของอุปกรณ์ (สต็อกการทำงาน)
d) การมีผลิตภัณฑ์ในระหว่างการผลิตจำนวนมากในรูปแบบของการสำรองในกรณีที่เกิดการหยุดชะงัก (สต็อกความปลอดภัย)
ตารางที่ 3.3- การคำนวณระยะเวลาวงจรการผลิต
เวลารอบการผลิตเฉลี่ยจะเป็น:
2*0.069+25*0.276+1*0.008+18*0.123+2*0.078+23*0.445=19.7 วัน
เพื่อกำหนดอัตราเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงานระหว่างดำเนินการ นอกเหนือจากข้อมูลเกี่ยวกับระยะเวลาของวงจรการผลิตแล้ว จำเป็นต้องทราบระดับความพร้อมของผลิตภัณฑ์ด้วย สะท้อนให้เห็นโดยค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มต้นทุนที่เรียกว่าซึ่งกำหนดโดยสูตร:
K(น) = (+ 0.5)/(+)
โดยที่ K(n) คือสัมประสิทธิ์การเพิ่มต้นทุน
ต้นทุนที่เกิดขึ้นครั้งเดียวเมื่อเริ่มต้นกระบวนการผลิต (วัสดุ เชื้อเพลิงในกระบวนการผลิต)
ต้นทุนที่ตามมาจนกระทั่งสิ้นสุดการผลิตผลิตภัณฑ์ (ค่าจ้าง ประกันสังคม/ประกันภัย)
ค่าใช้จ่ายสำหรับครึ่งปีมีจำนวน 601,580.4 พันรูเบิลรวมถึงต้นทุนครั้งเดียวที่ 332,726.5 พันรูเบิลจากนั้นค่าสัมประสิทธิ์การเพิ่มต้นทุนจะเท่ากับ:
(332726,5 + 0,5*268853,9)/601580,4 = 0,77
อัตราเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงานระหว่างดำเนินการ ซึ่งกำหนดเป็นผลคูณของระยะเวลาเฉลี่ยของวงจรการผลิตเป็นวันและปัจจัยการเพิ่มต้นทุนจะเป็น:
n = 19.7 * 0.76 = 15 วัน
มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงานระหว่างดำเนินการถูกกำหนดให้เป็นผลิตภัณฑ์ของต้นทุนของค่าใช้จ่ายหนึ่งวันตามการประมาณการต้นทุนสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่วางตลาดและมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน:
Nnp = 2,705.1 พันรูเบิล * 15 วัน = 40,576.5 พันรูเบิล
มาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนสำหรับผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปถูกกำหนดให้เป็นผลิตภัณฑ์ที่มีการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์ในท้องตลาดหนึ่งวันในราคาต้นทุนการผลิตและมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียน หลังถูกตั้งค่าขึ้นอยู่กับเวลาที่จำเป็นสำหรับการเลือกประเภทและแบรนด์ของผลิตภัณฑ์สำหรับการทำชุดผลิตภัณฑ์ที่จัดส่งให้เสร็จสิ้นสำหรับการบรรจุและการขนส่งผลิตภัณฑ์จากคลังสินค้าขององค์กรซัพพลายเออร์ไปยังสถานีต้นทางตลอดจนเวลาในการโหลด
Ngp = 1,523.2 พันรูเบิล * 7 วัน = 10 662.4 พันรูเบิล
บทสรุป
ในกระบวนการจบงานตามหลักสูตร เราพบว่าเงินทุนหมุนเวียนเป็นองค์ประกอบหนึ่งของทรัพย์สินขององค์กร การใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพถือเป็นเงื่อนไขสำคัญสำหรับการดำเนินงานที่ประสบความสำเร็จขององค์กร ดังนั้นจึงจำเป็นต้องวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการจัดการเงินทุนหมุนเวียน วัตถุประสงค์ของฝ่ายบริหารคือเพื่อกำหนดปริมาณ โครงสร้าง และแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียน รวมถึงพิจารณาความเสี่ยงที่เกิดจากการวิเคราะห์โครงสร้างและปริมาณเงินทุนหมุนเวียนไม่เพียงพอด้วย ความเสี่ยงเหล่านี้คือ:
1. สินค้าไม่เพียงพอ - ความเสี่ยงของต้นทุนเพิ่มเติมหรือการหยุดชะงักขององค์กร
2. ความสามารถด้านสินเชื่อของตนเองไม่เพียงพอ - ความเสี่ยงต่อการสูญเสียสภาพคล่อง
3. เงินไม่เพียงพอ - ความเสี่ยงของการหยุดชะงักของกระบวนการผลิต, การไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพัน, การสูญเสียผลกำไรเพิ่มเติม
4. ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่มากเกินไป - ความเสี่ยงในการเพิ่มต้นทุนทางการเงินและลดรายได้
รวมถึงระบุแหล่งที่มาของข้อมูลเพื่อการวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนด้วย แหล่งที่มาดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นแบบฟอร์มการรายงานทางการเงินแบบฟอร์มที่ 1 แบบฟอร์มที่ 2 แบบฟอร์มที่ 5 ข้อมูลจากแบบฟอร์มหมายเลข 2 ใช้ในการคำนวณอัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจบางส่วน
บทที่ 2 ตรวจสอบองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร OJSC Gomelgazstroy ซึ่งเข้าใจว่าเป็นชุดขององค์ประกอบที่ก่อให้เกิดสินทรัพย์หมุนเวียน จากข้อมูลที่ได้รับในการคำนวณสำหรับงานตามหลักสูตรเราสามารถพูดได้ว่าสินทรัพย์ปัจจุบันของ OJSC Gomelgazstroy เมื่อเทียบกับต้นรอบระยะเวลารายงานลดลง 365.5 ล้านรูเบิลในช่วงปี 2550 ถึง 2552 เมื่อพิจารณาจากข้อมูลในตารางเราสรุปได้ว่ามูลค่าที่ยิ่งใหญ่ที่สุดเป็นของรายการ "สินค้าคงคลัง" ซึ่งเพิ่มขึ้น 628.5 ล้านรูเบิล ลูกหนี้การค้าลดลงเนื่องจากหนี้ระยะสั้นลดลง การเพิ่มขึ้นของเงินสดในระหว่างรอบระยะเวลารายงานไม่มีนัยสำคัญ
ขั้นตอนต่อไปในการทำงานให้เสร็จสิ้นคือการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กร มีการหมุนเวียนของลูกหนี้เพิ่มขึ้นซึ่งสะท้อนถึงการปรับปรุงวินัยในการชำระเงินของลูกค้า อาจกล่าวได้ดังต่อไปนี้เกี่ยวกับอัตราส่วนการหมุนเวียนเงินสด: ระยะเวลาการหมุนเวียนเงินสดโดยเฉลี่ยลดลง และการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น และสิ่งนี้จะแสดงให้เห็นว่า Gomelgazstroy OJSC จัดการสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงได้อย่างมีประสิทธิภาพ
เมื่อคำนวณผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการหมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียนจะถูกบันทึกโดยการเร่งการหมุนเวียน
เป็นผลให้เราสามารถสรุปได้ว่าสำหรับการดำเนินงานที่มีประสิทธิผลขององค์กรขอแนะนำให้ปรับรายการสินทรัพย์หมุนเวียนให้เป็นมาตรฐานซึ่งตรงตามเงื่อนไขที่กำหนดในข้อความของบทที่ 3 ของงานหลักสูตรนี้ นอกจากนี้ยังจำเป็นต้องทำให้กระบวนการทั้งหมดเป็นอัตโนมัติและจูงใจพนักงานให้ทำงานที่ได้รับมอบหมายให้เสร็จสิ้น
บรรณานุกรม
1. Abryutina M.S., Grachev A.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: คู่มือการศึกษาและการปฏิบัติ อ.: สำนักพิมพ์ Delo i Servis, 2004.
2. Alekseeva A.I. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุม – M.: KNORUS, 2007.
3. การวิเคราะห์สินทรัพย์หมุนเวียน www.tatsel.ru
4. การวิเคราะห์องค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของสินทรัพย์หมุนเวียน www.economanaliz.ru
5. การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน www.buhi.ru
6. การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน // การบัญชีหมายเลข 10, 2549
7. อาร์เตเมนโก วี.จี. การวิเคราะห์ทางการเงิน – อ.: DIS, 2003.
8. Barngolts S.B., เมลนิค เอ็ม.วี. วิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมของกิจการทางเศรษฐกิจ: หนังสือเรียน – อ.: การเงินและสถิติ, 2546.
9. Basovsky L.E., Basovskaya E.N. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ – อ.: อินฟา-เอ็ม, 2004.
10. โบโรเนนโควา เอส.เอ. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ในการจัดการสถานประกอบการ – อ.: การเงินและสถิติ, 2546.
11. Bykardov L.V., Alekseev P.D. ภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: แนวทางปฏิบัติ - สำนักพิมพ์ M. PRIOR, 2546.
12. การดำเนินการตามระบบการจัดการสินทรัพย์ในปัจจุบัน // ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน, 2548, ลำดับที่ 6, น. 27
13. โวลคอฟ โอ.ไอ. เศรษฐกิจองค์กร หนังสือเรียน. อ.: อินฟรา-เอ็ม, 2546,
14. G.V. Savitskaya “การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ” – ม.: ความรู้ใหม่, 2547.
15. โกลูเบวา ที.เอ็ม. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ – อ.: อคาเดมี่ “ศูนย์สำนักพิมพ์”, 2550
16. เอฟิโมวา โอ.วี. การวิเคราะห์ทางการเงิน – อ.: การบัญชี, 2548.
17. อิโอโนวา เอ.เอฟ., เซเลซเนวา เอ็น.เอ็น. การวิเคราะห์ทางการเงิน – ม.: อินฟรา – ม., 2549.
18. Kankovskaya A.R., Tarushkin A.B. การวิเคราะห์ทางเศรษฐกิจ - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: สำนักพิมพ์ Gerda, 2003
19. โควาเลฟ วี.วี. การบัญชีและการวิเคราะห์ทางการเงิน: กรอบแนวคิด – อ.: การเงินและสถิติ, 2547.
20. Kovalev V.V., Volkova O.N. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร – ม.: PBOYUL Grizhenko E.M., 2002.
21. นาเลโตวา ไอ.เอ. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ – อ.: อินฟรา-เอ็ม, 2004.
22. ในบางพื้นที่ของการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์) www.traktat.ru
23. พลาสโควา เอ็น.เอส. การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์และเศรษฐศาสตร์ในปัจจุบัน – อ.: เอกโม, 2550.
24. พยาสโตลอฟ เอส.เอ็ม. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร – อ.: อคาเดมี, 2549.
25. อาร์. โบดรียาคอฟ. การวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนและทรัพยากรสินค้าโภคภัณฑ์ // โลจิสติกส์และระบบ ฉบับที่ 3 มีนาคม 2548.
26. ซาวิตสกายา จี.วี. ระเบียบวิธีเพื่อการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างครอบคลุม – อ.: อินฟรา – ม., 2550.
27. เชเชวิทซินา ยาน. การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ – อ.: ฟีนิกซ์, 2551.
28. Sharypova N. จะทำให้สินทรัพย์หมุนเวียนของ บริษัท เป็นปกติได้อย่างไร // ผู้อำนวยการฝ่ายการเงินหมายเลข 2, 2549
29. เชเรเมต เอ.ดี. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างครอบคลุม – อ.: INFRA-M, 2008.
30. Sheremet A.D., Saifulin R.S., Negashev E.V. วิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน – อ.: INFRA-M, 2549.
การประเมินทั่วไปของการหมุนเวียนสินทรัพย์ขององค์กร
สถานะทางการเงินขององค์กร ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและความสามารถในการละลายนั้นขึ้นอยู่กับความเร็วที่กองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนกลายเป็นเงินจริง
ความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุนเกี่ยวข้องกับ:
- · น้อยที่สุดจำนวนเงินทุนล่วงหน้า (ที่เกี่ยวข้อง) ที่ต้องการและการชำระด้วยเงินสดที่เกี่ยวข้อง (ดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้ธนาคาร เงินปันผลจากหุ้น ฯลฯ )
- · ความต้องการแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม (และการชำระเงินสำหรับแหล่งเหล่านี้)
- · จำนวนต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการเป็นเจ้าของสินค้าคงคลังและการจัดเก็บ
- · จำนวนภาษีที่ชำระ ฯลฯ
สินทรัพย์ขององค์กรบางประเภทมีอัตราการหมุนเวียนที่แตกต่างกัน
ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยอิทธิพลรวมของปัจจัยภายนอกและภายในหลายปัจจัย ประการแรกควรรวมถึงสาขากิจกรรมขององค์กร (การผลิตการจัดหาและการขายตัวกลาง ฯลฯ ) ความร่วมมือทางอุตสาหกรรม (ไม่ต้องสงสัยเลยว่าการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่โรงงานผลิตเครื่องมือเครื่องจักรและโรงงานขนมจะแตกต่างกันอย่างเป็นกลาง ) ขนาดขององค์กร (ในกรณีส่วนใหญ่การหมุนเวียนของเงินทุนในองค์กรขนาดเล็กจะสูงกว่าในองค์กรขนาดใหญ่มาก - นี่คือหนึ่งในข้อได้เปรียบหลักของธุรกิจขนาดเล็ก) และอีกจำนวนหนึ่ง สถานการณ์ทางเศรษฐกิจในประเทศและสภาพการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องขององค์กรมีผลกระทบต่อการหมุนเวียนของสินทรัพย์ไม่น้อย ดังนั้นกระบวนการเงินเฟ้อและการขาดความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่จัดตั้งขึ้นกับซัพพลายเออร์และผู้ซื้อในองค์กรส่วนใหญ่นำไปสู่การสะสมสินค้าคงคลังซึ่งทำให้กระบวนการหมุนเวียนเงินทุนช้าลงอย่างมาก
อย่างไรก็ตาม ควรเน้นว่าช่วงเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนนั้นส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยเงื่อนไขภายในขององค์กรและโดยหลักจากความมีประสิทธิผลของกลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์ (หรือขาดไป) แท้จริงแล้ว ขึ้นอยู่กับนโยบายการกำหนดราคาที่ใช้ โครงสร้างของสินทรัพย์ และวิธีการประเมินมูลค่าสินค้าคงคลัง องค์กรมีอิสระไม่มากก็น้อยที่จะกำหนดระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุน
โปรดทราบว่ามูลค่าของอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนได้รับอิทธิพลโดยตรงจากวิธีการที่องค์กรนำมาใช้ในการประเมินและตามงานที่มีอยู่และกลยุทธ์การจัดการสินทรัพย์ที่เลือกองค์กรมีความสามารถบางอย่าง เพื่อควบคุมมูลค่าของอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์
โดยทั่วไปการหมุนเวียนของกองทุนที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์สามารถประเมินได้โดยตัวบ่งชี้หลักดังต่อไปนี้: อัตราการหมุนเวียน (จำนวนการหมุนเวียนที่ทุนขององค์กรหรือส่วนประกอบทำในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์) และระยะเวลาการหมุนเวียน - ระยะเวลาเฉลี่ยที่ สินทรัพย์ที่ลงทุนในการผลิตจะถูกส่งกลับไปยังฟาร์ม - เงินสดธุรกรรมเชิงพาณิชย์
อัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ขององค์กรมักจะคำนวณโดยใช้สูตร:
ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้ง (ก่อน) ถูกกำหนดโดยสูตร:
ที่ไหนยอดคงเหลือเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวด
Tper - จำนวนวันในช่วงเวลานั้น
Vreal คือจำนวนสินค้าที่ขาย
อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนการปฏิวัติที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง ถูกกำหนดโดยสูตร:
ค่าสัมประสิทธิ์การโหลดระบบปฏิบัติการแสดงลักษณะของจำนวนระบบปฏิบัติการต่อ 1 รูเบิล ผลิตภัณฑ์ที่ขาย:
ในอันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียน (ความเข้มข้นของการใช้สินทรัพย์ถาวร) สินทรัพย์ถาวรจำนวนหนึ่งจะถูกปล่อยออกมา
การปลดปล่อยโดยสมบูรณ์เกิดขึ้นเมื่อ
ที่ไหน Co.fact - ยอดคงเหลือที่แท้จริงของระบบปฏิบัติการ
Co.plan -- ส่วนที่เหลือที่วางแผนไว้ของระบบปฏิบัติการ
Vreal คือปริมาณการขาย การปลดปล่อยสัมบูรณ์จะถูกกำหนดโดยสูตร
ยิ่งระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งสั้นลง เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งมีการปฏิวัติมากขึ้นเท่านั้น ด้วยการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ความต้องการเงินทุนจึงลดลงและสร้างเงินสำรองเพื่อเพิ่มผลผลิต
เพื่อเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจำเป็นต้องลดเวลาที่ใช้ทั้งในด้านการผลิตและการหมุนเวียน ในการทำเช่นนี้ จำเป็นต้องลดเวลาในการแปรรูปและประกอบผลิตภัณฑ์โดยใช้เครื่องจักรและระบบอัตโนมัติของกระบวนการผลิต ปรับปรุงการใช้เทคโนโลยีใหม่ เร่งการควบคุมและการขนส่งสินค้าระหว่างการประมวลผล ลดสต๊อกวัสดุ เชื้อเพลิง บรรจุภัณฑ์ งานระหว่างทำให้ได้มาตรฐานที่กำหนด ตรวจสอบให้แน่ใจว่าการดำเนินงานเป็นจังหวะของพื้นที่การผลิตและการประชุมเชิงปฏิบัติการทั้งหมดขององค์กรการส่งมอบวัสดุไปยังองค์กรและสถานที่ทำงานอย่างทันท่วงที เร่งการขนส่งสินค้าสำเร็จรูป ชำระเงินให้กับผู้บริโภคทันเวลาและรวดเร็ว ปรับปรุงคุณภาพสินค้า ป้องกันการคืนสินค้าสำเร็จรูปจากผู้บริโภค เป็นต้น
ผลตอบแทนจากเงินทุนหมุนเวียน
ควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนเนื่องจากการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลส่งผลกระทบต่อตัวบ่งชี้หลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรอุตสาหกรรม: การเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตการลดต้นทุนการผลิตและการเพิ่มขึ้น ในการทำกำไรขององค์กร การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนควรช่วยระบุปริมาณสำรองเพิ่มเติมและช่วยปรับปรุงตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจขั้นพื้นฐานขององค์กร
เกณฑ์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนประการหนึ่งคือปริมาณเงินทุนหมุนเวียนซึ่งขึ้นอยู่กับ:
- · มูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์หมุนเวียน (ด้วยความถี่ที่กองทุนที่ลงทุนในกิจกรรมการดำเนินงานจะถูกส่งกลับไปยังองค์กร)
- · โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน (ส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับเงินทุนจากกองทุนของตัวเอง และวิธีกระจายทรัพยากรในรอบการดำเนินงาน)
ตัวบ่งชี้สังเคราะห์ที่สำคัญที่สุดของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคืออัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ทรัพย์สิน) อัตราส่วนนี้แสดงผลกำไรที่บริษัทได้รับจากแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในสินทรัพย์
เพื่อวัตถุประสงค์ในการวิเคราะห์ ทั้งความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ทั้งชุดและความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์หมุนเวียนจะถูกคำนวณ ตัวบ่งชี้นี้ให้การประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างครอบคลุม
ตัวบ่งชี้สามารถนำเสนอเป็นผลิตภัณฑ์ของตัวบ่งชี้อื่น ๆ อีกสองตัว: ผลตอบแทนจากการขายและการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (รูปที่ 5)
ข้าว. 5. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน
การเร่งความเร็วการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับเวลาที่ใช้ในขั้นตอนต่างๆ ของการหมุนเวียน ซึ่งจะลดระยะเวลาลง สามารถทำได้โดยการเพิ่มการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ การใช้ทรัพยากรวัสดุอย่างสมบูรณ์และมีเหตุผลมากขึ้น และลดรอบเวลาทางเทคโนโลยี การหมุนเวียนได้รับอิทธิพลจากการใช้ความสำเร็จล่าสุดของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี
เงินทุนหมุนเวียน(สินทรัพย์หมุนเวียน) คือกองทุนที่องค์กรลงทุนในการดำเนินงานปัจจุบันในแต่ละรอบการดำเนินงาน
เกณฑ์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนประการหนึ่งคือปริมาณเงินทุนหมุนเวียนซึ่งขึ้นอยู่กับ:
- การหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (ด้วยความถี่ที่กองทุนที่ลงทุนในกิจกรรมการดำเนินงานจะถูกส่งกลับไปยังองค์กร)
- โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน (ส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับเงินทุนจากกองทุนของตัวเอง และวิธีกระจายทรัพยากรในรอบการดำเนินงาน)
การวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรช่วยให้:
- ประเมินประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรในกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร
- กำหนดสภาพคล่องของงบดุลขององค์กรเช่น ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นได้ทันเวลา
- ค้นหาว่าเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรมีการลงทุนอะไรในช่วงรอบทางการเงิน
ขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์หมุนเวียนจะต้องสอดคล้องกับความต้องการขององค์กรซึ่งสะท้อนให้เห็นในงบประมาณ
สินทรัพย์หมุนเวียนควรมีน้อยที่สุด แต่เพียงพอสำหรับการดำเนินงานขององค์กรที่ประสบความสำเร็จและไม่หยุดชะงัก
โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน- นี่คือสัดส่วนของการกระจายทรัพยากรระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียน โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนสะท้อนถึงลักษณะเฉพาะของวงจรการดำเนินงาน รวมถึงส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนของตัวเองและเงินกู้ยืมระยะยาว และส่วนใดที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนที่ยืมมา รวมถึงธนาคารระยะสั้น เงินกู้ยืม
ขนาดและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองอาจสะท้อนถึงระยะเวลาและลักษณะของวงจรทางการเงิน
จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสะท้อนถึงส่วนแบ่งของกองทุนที่เป็นขององค์กรในสินทรัพย์หมุนเวียนและเป็นหนึ่งในลักษณะของความมั่นคงทางการเงิน
มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองไม่เพียงแต่แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์หมุนเวียนมีจำนวนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียนเท่านั้น แต่ยังรวมถึงจำนวนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนขององค์กรและเงินกู้ยืมระยะยาวอีกด้วย
เพื่อระบุสาเหตุของการลดลงของระยะเวลาการหมุนเวียนรวมของสินทรัพย์หมุนเวียนจำเป็นต้องวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงของระยะเวลาการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนประเภทหลัก (สินค้าคงคลังงานระหว่างดำเนินการสินค้าคงคลังสินค้าสำเร็จรูปและบัญชีลูกหนี้)
เงินทุนหมุนเวียนที่สำคัญถูกครอบครองโดยสินค้าที่จัดส่ง (บัญชีลูกหนี้) จำนวนลูกหนี้รวม (ไม่รวมเงินทดรองจ่ายให้กับซัพพลายเออร์) คือ 47% ของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท สินค้าคงคลังอุตสาหกรรมและสินค้าสำเร็จรูปยังมีส่วนแบ่งสำคัญของสินทรัพย์หมุนเวียน (33%) เงินทดรองที่ออก (7%) จะทำให้ระยะเวลาของวงจรทางการเงินเพิ่มขึ้นอีก
หากต้องการวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยละเอียดยิ่งขึ้น จำเป็นต้องประมาณมูลค่าการซื้อขายของสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละส่วนที่สำคัญ
สถานะทางการเงินขององค์กร ตัวบ่งชี้สภาพคล่องและความสามารถในการละลายนั้นขึ้นอยู่กับความเร็วที่กองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนกลายเป็นเงินจริง
ระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนถูกกำหนดโดยอิทธิพลรวมของปัจจัยภายนอกและภายในหลายปัจจัย
ในการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน (Cob.) จะใช้สูตรต่อไปนี้:
ซัง. = รายได้จากการขาย / สินทรัพย์หมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับงวด
สำหรับการวิเคราะห์ จะสะดวกในการใช้ตัวบ่งชี้ที่ได้รับ:
ระยะเวลาการหมุนเวียน (วัน) - จำนวนวันในรอบระยะเวลา / กอบ
มาดูตัวอย่างของเรากันต่อ ระยะเวลาการหมุนเวียนรวมเพิ่มขึ้นและ ณ สิ้นปีถึง 133 วันซึ่งสอดคล้องกับการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลง 48% ต่อปี
เห็นได้ชัดว่าระยะเวลาการหมุนเวียนขององค์ประกอบทั้งหมดของสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงและระยะเวลาการหมุนเวียนของลูกหนี้เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วเป็นพิเศษ แนวโน้มเชิงลบนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งเนื่องจากลูกหนี้มีส่วนแบ่งขนาดใหญ่ในโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน
ควรให้ความสนใจกับมูลค่าที่ค่อนข้างสูงของระยะเวลาการหมุนเวียนของสินค้าคงคลังและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปแม้ว่าระยะเวลาการหมุนเวียนของงานระหว่างดำเนินการจะน้อยกว่าตัวบ่งชี้แต่ละตัวเกือบ 2.5 เท่าและคือ 15 วัน สิ่งนี้นำไปสู่การยืดเยื้อของวงจรทางการเงินอย่างไม่ยุติธรรม
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน- ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้เราสามารถประเมินประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียนได้อย่างครอบคลุม ตัวบ่งชี้สามารถนำเสนอเป็นผลิตภัณฑ์ของตัวบ่งชี้อื่น ๆ อีกสองตัว ได้แก่ ผลตอบแทนจากการขายและการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียน
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียนลดลงอย่างมากในปี 2541 เมื่อเทียบกับปีที่แล้วและลดลงสู่ระดับปี 2539 ดังนั้นเพื่อระบุสาเหตุของการลดลงนี้จึงจำเป็นต้องวิเคราะห์ผลตอบแทนจากการขายและการหมุนเวียนของสินทรัพย์หมุนเวียนเพิ่มเติม
ระดับเงินทุนหมุนเวียนที่เหมาะสมจะเพิ่มผลกำไรสูงสุดโดยมีระดับสภาพคล่องและความเสี่ยงทางการค้าที่ยอมรับได้
ประสิทธิภาพการใช้งานถูกกำหนดโดยความเร็วของการแปลงเป็นเงินสด ซึ่งจะส่งผลต่อสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กร
ประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นมีลักษณะเฉพาะจากการหมุนเวียน
มูลค่าการซื้อขายหมายถึงระยะเวลาของเงินทุนหมุนเวียนที่ผ่านแต่ละขั้นตอนของการผลิตและการหมุนเวียน
ในการวัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:
1. ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน
อัตราส่วนของยอดเงินคงเหลือเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนต่อจำนวนรายได้หนึ่งวันสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์
ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งแสดงระยะเวลาเฉลี่ยในระหว่างที่การหมุนเวียนทางเศรษฐกิจถูกส่งคืนเป็นเงินสด
T เกี่ยวกับ = OA * D / VR
OA – ยอดดุลเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์
D – จำนวนวันตามปฏิทินในช่วงเวลา (30,90,360,180)
ใน r - รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม)
2. อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงลักษณะของรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ต่อ 1 รูเบิล สินทรัพย์หมุนเวียน.
K ob = Vr / OA
การเพิ่มขึ้นของอัตราส่วนการหมุนเวียนบ่งชี้ถึงการใช้เงินทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น
อัตราส่วนการหมุนเวียนแสดงจำนวนรอบการปฏิวัติที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในระหว่างช่วงเวลาที่วิเคราะห์ และสามารถคำนวณได้โดยการหารจำนวนวันของช่วงเวลาที่วิเคราะห์ด้วยระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งในหน่วยวัน
K รอบ = D / T รอบ
3. ค่าสัมประสิทธิ์การโหลด (การรวมบัญชี) ของเงินทุนในการหมุนเวียนบ่งบอกถึงปริมาณเงินทุนหมุนเวียนขั้นสูงต่อ 1 รูเบิล รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์
K z = OA / V r
ยิ่งค่าโหลดแฟคเตอร์ต่ำลง การใช้เงินทุนหมุนเวียนก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น
ผลกระทบทางเศรษฐกิจอันเป็นผลมาจากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนจะแสดงในรูปของการปล่อยเงินทุนจากการหมุนเวียนที่สัมพันธ์กัน จำนวนเงินทุนที่ปล่อยออกมาจากการหมุนเวียนเนื่องจากการเร่งจากมูลค่าการซื้อขาย (-∆ОА) หรือการดึงดูดเงินทุนเพิ่มเติมให้เข้าสู่การหมุนเวียนเมื่อมูลค่าการซื้อขายช้าลง (+∆ОА) จะถูกกำหนดโดยการคูณมูลค่าการซื้อขายจริงในหนึ่งวันด้วยการเปลี่ยนแปลงในระยะเวลา ของมูลค่าการซื้อขายหนึ่งรายการในไม่กี่วัน
∆OA = (T รอบ 1 – T รอบ 2) * V r 1 / D
จำนวนกำไรที่เพิ่มขึ้น (ลดลง) สามารถคำนวณได้โดยการคูณการเพิ่มขึ้น (ลดลง) ของอัตราส่วนการหมุนเวียนด้วยจำนวนกำไรจากการขายรอบระยะเวลาฐาน
∆P 1 = ∆K ประมาณ (%) * P 0
∆K รอบ (%) = (K รอบ 1 – K รอบ 0) / K รอบ 0
ขนาดของผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ได้จากการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนสามารถกำหนดได้โดยใช้ปัจจัยภาระของเงินทุนหมุนเวียน
∆ОА = ∆К з * В р 1
เพื่อหาสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงในการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน จะใช้การวิเคราะห์ปัจจัย
ในการประเมินการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะใช้ตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:
1. อัตราส่วนการหมุนเวียน (กอบ ), แสดงจำนวนการหมุนเวียนที่เกิดจากเงินทุนหมุนเวียนในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน:
กบ= ,
ที่ไหน วีอาร์- รายได้จากการขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ ลบภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิต และการชำระเงินภาคบังคับที่คล้ายกัน
ออส- ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนเฉลี่ยสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ (ปี)
อัตราส่วนการหมุนเวียนสามารถตีความได้ว่าเป็นจำนวนรายได้จากการขายต่อ 1 รูเบิล เงินทุนหมุนเวียนเข้าสู่การผลิต
2. ระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน (Dlo) - นี่คือเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนคืนเป็นเงินสดในรอบระยะเวลารายงานผ่านการขายสินค้าสินค้าและบริการ:
โดล=,
ที่ไหน ดี- จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน (ปี - 360, ไตรมาส - 90, เดือน - 30)
3. อัตราส่วนการรวมเงินทุนหมุนเวียน (CR) แสดงจำนวนเงินทุนหมุนเวียนต่อ 1 rub ผลิตภัณฑ์ที่ขาย:
คโซ=.
แนวทางทั่วไปในการวิเคราะห์การใช้เงินทุนหมุนเวียน
การคำนวณเชิงปริมาณของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนดำเนินการตามแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล" และแบบฟอร์มหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้ ควรรวบรวมตารางวิเคราะห์ 2.12
ต้นทุนเงินทุนหมุนเวียนโดยเฉลี่ยสำหรับปีถูกกำหนดเป็นค่าเฉลี่ยเลขคณิต ณ ต้นปีและสิ้นปี
ตารางที่ 2.12
การวิเคราะห์ประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน
|
ตัวชี้วัด |
หมายเลขบรรทัด |
ปีหน้า |
ปีที่รายงาน |
รายปี (+,-) |
|
รายได้จากการขายสินค้าผลิตภัณฑ์งานและบริการลบภาษีมูลค่าเพิ่มพันรูเบิล | ||||
|
จำนวนวันในรอบระยะเวลารายงาน | ||||
|
มูลค่าการซื้อขายหนึ่งวันสำหรับการขายผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (การขายหนึ่งวัน) พันรูเบิล (หน้า 01: หน้า 02) | ||||
|
ต้นทุนเฉลี่ยของยอดเงินทุนหมุนเวียนพันรูเบิล | ||||
|
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (บรรทัด 01: บรรทัด 04) | ||||
|
อัตราส่วนการรวมเงินทุนหมุนเวียน (บรรทัด 04: บรรทัด 01) | ||||
|
ระยะเวลาของการหมุนเวียนของเงินทุนหนึ่งครั้งในหน่วยวัน (บรรทัด 04: บรรทัด 03) | ||||
|
จำนวนเงินที่ปล่อย (-) หรือดึงดูดเพิ่มเติม (+) เงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดเมื่อเทียบกับปีที่แล้ว พันรูเบิล (หน้า 07, gr.5 หน้า 03, gr.4) |
การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนช่วยลดความต้องการ (การเผยแพร่โดยสมบูรณ์) การเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิต (การเผยแพร่แบบสัมพันธ์) และส่งผลให้กำไรเพิ่มขึ้น หลังสร้างเงื่อนไขในการปรับปรุงสภาพทางการเงินโดยรวมและเพิ่มความสามารถในการละลายขององค์กร
เมื่อมูลค่าการซื้อขายช้าลง เพื่อรักษาตัวชี้วัดประสิทธิภาพทางการเงินให้อยู่ในระดับเดียวกับปีก่อนๆ จำเป็นต้องมีเงินทุนเพิ่มเติมพร้อมกับผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ตามมาทั้งหมด
หากมีระยะเวลาการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น อัตราส่วนการหมุนเวียนลดลงหรือเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้นต่อ 1 รูเบิล สินค้าที่ขายไปก็จำเป็นต้องหาสาเหตุ ปัญหานี้สามารถแก้ไขได้โดยใช้วิธีการทดแทนลูกโซ่ตามลำดับต่อไปนี้:
กบ = โกโบ้ - กบพี
การแทน:
ถึง เกี่ยวกับ = .
การคำนวณอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราการหมุนเวียน:
การเปลี่ยนแปลงปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขาย (งานบริการ)
ถึง รอบ = K อ็อบ - คอปป์;
การเปลี่ยนแปลงมูลค่าเฉลี่ยของยอดเงินทุนหมุนเวียน
ถึง ob = โคโบ - เค เกี่ยวกับ.
การตรวจสอบผลลัพธ์ของอิทธิพลของปัจจัย
ถึง เกี่ยวกับ + ถึง เกี่ยวกับ = ซัง.
ดัชนี “ โอ" และ " ป” สะท้อนถึงข้อมูลการรายงานและปีก่อนตามลำดับ
สำหรับเงื่อนไขของตัวอย่างที่นำเสนอโดยข้อมูลในตาราง 2.12 เราสามารถสังเกตได้ว่าเมื่อปริมาณผลิตภัณฑ์ที่ขายเพิ่มขึ้น 3976,000 รูเบิล ในปีที่ผ่านมา บริษัทมีการพัฒนาการใช้เงินทุนหมุนเวียนที่ดีขึ้นอย่างเห็นได้ชัด แม้ว่ามูลค่าเฉลี่ยของยอดเงินทุนหมุนเวียนจะเพิ่มขึ้น แต่อัตราการหมุนเวียนเพิ่มขึ้น 0.03 จุด ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งลดลง 42.7 วัน และสิ่งนี้นำไปสู่การปล่อยเงินทุนหมุนเวียนตามเงื่อนไขจำนวน 6345.2 พันรูเบิล
เมื่อทำการคำนวณเพื่อประเมินปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงที่ระบุไว้ของตัวบ่งชี้ที่อยู่ระหว่างการพิจารณา เราสามารถสังเกตได้ว่าการเพิ่มประสิทธิภาพในการใช้เงินทุนหมุนเวียนเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเพิ่มขึ้นของยอดขายในหนึ่งวัน ข้อสรุปนี้ได้รับการยืนยันโดยการคำนวณต่อไปนี้:
ซัง = 0.55 -0.52 = +0.03; ถึง เกี่ยวกับ = ;
ถึง ประมาณ = 0.56 - 0.52= +0.04; ถึง ประมาณ = 0.55 - 0.56 = -0.01;
การตรวจสอบ: เค = ถึง เกี่ยวกับ + ถึง ปริมาตร = 0.04 - 0.01 = 0.03
เนื่องจากงานหลักของการวิเคราะห์ไม่ใช่การประเมินมูลค่าของตัวบ่งชี้ แต่เพื่อกำหนดผลทางการเงินของการเปลี่ยนแปลง จึงจำเป็นต้องพิจารณาสิ่งเหล่านั้น ที่องค์กรที่วิเคราะห์เนื่องจากการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนที่เร่งขึ้นทำให้การผลิตเพิ่มขึ้นเป็น 2,896.5 พันรูเบิล ( วีอาร์ = ซัง ออสโซ่ = 0.03 96550 = 2896,5).
การเร่งหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนมีผลกระทบต่อกำไรที่เพิ่มขึ้น ( Pr) ซึ่งสามารถคำนวณได้โดยใช้สูตร:
ปร = ปรป พันรูเบิล.,
โดยที่ Prp = 14,011,000 รูเบิล - กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ในปีที่แล้ว (บรรทัด 050 คอลัมน์ 4 ของแบบฟอร์ม 2)
