На нулата. Формула. Пример за изчисляване на модел в Excel. Предимства и недостатъци

Ще ви разкажем за точката на рентабилност на предприятието, формулата и алгоритъма за нейното изчисляване в аналитична и графична форма.

Точка на рентабилност на предприятието(англ. CVP point) показва какъв трябва да бъде обемът на производството на стоки и услуги, както и техните продажби, за да покрие всички разходи и разходи. Точката на рентабилност може да бъде изразена в броя на произведените продукти, в парично изражение или в възможния размер на бъдещата печалба.

Индикаторът за точка на рентабилност, както всеки финансов индикатор, трябва да има икономическо значение. По този начин точката на рентабилност служи като индикатор, който показва какъв размер на производството на стоки/услуги е критичен за предприятието, при който печалбите и загубите са равни на нула. Точката на рентабилност се използва за анализ на финансовото състояние на предприятието; колкото по-висок е обемът на производството и продажбите над тази критична точка, толкова по-добра е неговата платежоспособност и финансова сила.

Модел за изчисляване на точката на рентабилност на предприятието

При изчисляване на точката на рентабилност предприятията използват следните допускания и опростявания на реалността:

• Продуктовото производство и разходите имат линейна зависимост (имат линейна тенденция на промяна);
• Променливите разходи и цените на продуктите са постоянни през разглеждания бъдещ период;
• Производствените мощности са постоянни, структурата на продуктите не се променя;
• Запасите от готови продукти не са значителни и няма да изкривят оценката на точката на рентабилност на предприятието. С други думи, производството е равно на продажби;
• Променливите разходи могат да бъдат предвидени и точно оценени в бъдеще;

Както виждаме, условията за оценка на точката на рентабилност са идеални: стабилни пазарни, производствени и организационни условия. В действителност продукцията, продажбите и разходите се влияят от много външни фактори, които е трудно да се предвидят в периода на планиране. Все пак нека разгледаме идеален модел за изчисляване на точката на рентабилност на едно предприятие.

Етапи на изчисляване на точката на рентабилност според A.D. Шеремет

Вътрешен икономист A.D. Шеремет идентифицира основните 3 етапа за определяне на точката на рентабилност на предприятието.

1. Събиране на необходимата информация за анализ. Оценка на нивото на обема на производството, продажбите на продукта, печалбите и загубите.
2. Изчисляване на размера на променливите и постоянните разходи, определяне на точката на рентабилност и зоната на безопасност.
3. Оценка на необходимото ниво на продажби/производство за осигуряване на финансовата устойчивост на предприятието.

Задачата на предприятието е да определи долната граница на своята финансова стабилност и да създаде възможности за увеличаване на зоната на безопасност.

На нулата. 2 формули за изчисление

По-долу са формулите за изчисляване на точката на рентабилност на предприятието. По правило те използват точката на рентабилност, изразена в обема на производството и паричния еквивалент на генерирания доход.

Формула за изчисляване на точката на рентабилност на предприятието в парично изражение

Трябва да се отбележи, че променливите разходи се изчисляват на единица продукция, а не общо.

Формула за изчисляване на точката на рентабилност на предприятие във физическо изражение

Пример за изчисляване на точката на рентабилност в Excel

Фиксирани цени (FC)- Това са разходи, които не зависят от производството. Например, това може да бъде наем на помещения, лизингови плащания, данъци, заплати на административния персонал и др.

Променливи разходи (AVC)- Това са разходи, които варират в зависимост от обема на производството. Променливите разходи включват: разходи за суровини и материали, плащания за енергия, гориво, заплати на работниците и др.

Единична цена (Г-Н)– представлява продажната цена на произведената продукция.

Да попълним основните показатели в Excel. Фиксираните разходи са 150 рубли, променливите разходи са 50 рубли. и продажната цена е 70 рубли. за единица продукция.

На нулата. Основни настройки

На следващата стъпка ще изчислим как ще се промени размерът на нетната печалба в зависимост от производството и ще определим при какъв обем на продажбите на продукта ще настъпи точката на рентабилност. Нека създадем таблица със следните колони.

Колона постоянни разходи= C3

Променливи разходи=A10*$C$4

Общи разходи = Променливи + постоянни разходи= B10+C10

доходи= A10*$C$5

Маргинален доход = Приходи - Променливи разходи = E10-C10

Чиста печалба=E10-C10-B10

Както виждаме, като се започне от 8-ия продукт, нетната печалба стана положителна, а на 7-ия продукт тя все още беше отрицателна. Точката на рентабилност е равна на производствен обем от 8 бр. и приходи от продажби от 560 рубли.

★ (изчисление на Sharpe, Sortino, Treynor, Kalmar, Modiglanca beta, VaR) + прогнозиране на курсовите движения

За по-голяма яснота представяме графика на промените в нетната печалба на предприятието в зависимост от обема на производството/продажбите на продуктите.

Можете да изчислите и сравните други изчислени показатели, които са представени на фигурата по-долу. Ако нивото на производство/продажби в предприятието в момента съответства на 17 бр. на месец, границата на безопасност е 190 рубли.

Точка на рентабилност и практика за използването й

Анализът на точката на рентабилност се използва за различни цели. Нека разгледаме някои направления и цели на използването на този индикатор. Таблицата по-долу показва целите на възможното използване на индикатора за точка на рентабилност в икономическата практика.

Потребители	Предназначение
Вътрешни потребители
Директор развитие/продажби	Изчисляване на оптималната цена за единица стока, изчисляване на нивото на разходите, когато предприятието все още може да бъде конкурентоспособно. Изчисляване и изготвяне на план за продажби
Собственици/акционери	Определяне на обема на производството, при който предприятието ще стане печелившо
Финансов анализатор	Анализ на финансовото състояние на предприятието и нивото на неговата платежоспособност. Колкото по-далеч е едно предприятие от точката на рентабилност, толкова по-висок е неговият праг на финансова надеждност
Производствен директор	Определяне на минимално необходимия обем продукция в предприятието
Външни потребители
Кредитори	Оценка на нивото на финансова надеждност и платежоспособност на предприятието
Инвеститори	Оценка на ефективността на развитието на предприятието
състояние	Оценка на устойчивото развитие на предприятието

Използването на модела на точката на рентабилност се използва при вземане на управленски решения и ви позволява да дадете общо описание на финансовото състояние на предприятието, да оцените нивото на критично производство и продажби, за да разработите набор от мерки за увеличаване на финансовата сила.

Предимства и недостатъци на модела на точката на рентабилност

Нека разгледаме основните предимства и недостатъци на модела на точката на рентабилност.

Предимствата на този модел са лекотата на анализ и оценка на необходимото ниво на производство и продажби при достигане на минималното критично ниво. Недостатъците на модела се крият в условията и ограниченията на конструирането на този модел.

• Линейност на промените в обемите на производство и продажби. Това не взема предвид различни изблици и внезапни промени, които често се срещат в реалната практика. Линейността е силно повлияна от сезонността на пускането на продукта, промените в търсенето в региона и появата на нови конкуренти на пазара. Всичко това променя търсенето в бъдеще. Новите технологии оказват голямо влияние върху производството, което определя и обема на продажбите.
• Моделът на точката на рентабилност е добре приложим за пазари с ниска конкуренция и стабилно потребителско търсене на произведени продукти. Глобализацията на пазарите създава по-нестабилно търсене на национални продукти.
• Цената на суровините по време на производството може да варира значително.
• Обемът на продажбите се влияе от много фактори: качество на продукта, размер на дилърската мрежа, сезонност, маркетинг и др.
• Използва се слабо за малки предприятия с променливи модели на продажби.

Резюме

Моделът на точката на рентабилност ви позволява да определите минималната приемлива граница за продажби и производство на продукти за предприятие. Този модел може да се използва добре за големи предприятия със стабилен пазар на продажби. Изчисляването на точката на рентабилност ви позволява да определите зоната на безопасност - разстоянието на предприятието от критичното ниво, при което печалбата е нула.