Co to jest próg rentowności i jak go obliczyć. Jak obliczyć próg rentowności: pomóc przedsiębiorcom Wskaźniki obliczania progu rentowności definicja

Wiadomo, że wytwarzanie produktów wiąże się z inwestycjami w ich produkcję i sprzedaż. Każdy przedsiębiorca chcąc tworzyć dobro, dąży do osiągnięcia zysku ze sprzedaży towarów/usług. Wykres progu rentowności pomaga zobaczyć w ujęciu wartościowym i fizycznym przychód i wielkość produkcji, przy której zysk wynosi zero, ale wszystkie koszty zostały już pokryte. Tym samym, po przekroczeniu progu rentowności, każda kolejna sprzedana jednostka towaru zaczyna przynosić przedsiębiorstwu zysk.

Dane do wykresu

Aby sporządzić sekwencyjne działania i uzyskać odpowiedź na pytanie: „Jak zbudować wykres progu rentowności?” wymaga zrozumienia wszystkich komponentów potrzebnych do stworzenia zależności funkcjonalnej.

Wszystkie koszty Spółki związane ze sprzedażą produktów są kosztami brutto. Podział kosztów na stałe i zmienne pozwala zaplanować zyski i jest podstawą do określenia wolumenu krytycznego.

Wynajem lokalu, składki ubezpieczeniowe, amortyzacja sprzętu, płace, zarządzanie – to składniki kosztów stałych. Łączy ich jeden warunek: wszystkie wymienione wydatki są płacone niezależnie od wielkości produkcji.

Zakup surowców, koszty transportu, wynagrodzenia personelu produkcyjnego są elementami kosztów zmiennych, których wielkość determinowana jest wolumenem wyprodukowanego towaru.

Przychody są także początkową informacją pozwalającą na ustalenie progu rentowności i wyrażane są jako iloczyn wielkości sprzedaży i ceny.

Metoda analityczna

Istnieje kilka sposobów określenia objętości krytycznej. Próg rentowności można wyznaczyć także metodą analityczną, czyli za pomocą wzoru. W takim przypadku harmonogram nie jest wymagany.

Zysk = Przychód – (Koszty stałe + Koszty zmienne * Wolumen)

Ustalenie progu rentowności przeprowadza się pod warunkiem, że zysk wynosi zero. Przychód jest iloczynem wielkości sprzedaży i ceny. W rezultacie powstaje nowe wyrażenie:

0 = Wolumen*Cena – (Koszty stałe + Zmienne * Wolumen),

Po elementarnych procedurach matematycznych wynikiem jest wzór:

Wolumen = Koszty stałe / (Cena – Koszty zmienne).

Po podstawieniu danych wyjściowych do otrzymanego wyrażenia ustala się wolumen obejmujący całość kosztów sprzedawanego towaru. Możesz przejść odwrotnie, ustawiając zysk nie na zero, ale na docelowy, czyli taki, który przedsiębiorca planuje otrzymać, i znajdź wielkość produkcji.

Metoda graficzna

Narzędzie ekonomiczne, takie jak wykres progu rentowności, jest w stanie przewidzieć główne wskaźniki wydajności przedsiębiorstwa, biorąc pod uwagę stałe warunki rynkowe. Podstawowe kroki:

1. Konstruowana jest zależność wolumenów sprzedaży od przychodów i kosztów, gdzie oś X odzwierciedla dane o wolumenie w ujęciu fizycznym, natomiast oś Y przedstawia przychody i koszty w ujęciu pieniężnym.
2. W powstałym układzie budowana jest linia prosta, równoległa do osi X i odpowiadająca kosztom stałym.
3. Wykreślane są współrzędne odpowiadające kosztom zmiennym. Linia prosta biegnie w górę i zaczyna się od zera.
4. Wykreślana jest linia prosta kosztów brutto. Jest ona równoległa do zmiennych i ma swój początek wzdłuż osi rzędnych od punktu, od którego rozpoczęto konstrukcję kosztów stałych.
5. Konstrukcja w układzie (X, Y) prostej charakteryzującej przychody analizowanego okresu. Przychód oblicza się pod warunkiem, że w tym okresie cena produktów nie ulegnie zmianie, a produkcja będzie równomiernie wytwarzana.

Przecięcie przychodów bezpośrednich i wydatków brutto prognozowanych na osi X to pożądana wartość – próg rentowności. Przykładowy wykres zostanie omówiony poniżej.

Przykład: jak zbudować wykres progu rentowności?

Przykład konstrukcji zależności funkcjonalnej pomiędzy wielkością sprzedaży a przychodami i kosztami zostanie zrealizowany przy wykorzystaniu programu Excel.

Pierwszą rzeczą, którą musisz zrobić, to skonsolidować dane dotyczące przychodów, kosztów i wielkości sprzedaży w jednej tabeli.

Następnie należy wywołać funkcję „Wykres ze znacznikami” poprzez pasek narzędzi, korzystając z zakładki „Wstaw”. Pojawi się puste okno, kliknij prawym przyciskiem myszy zakres danych, który obejmuje komórki całej tabeli. Etykieta osi X zmienia się poprzez wybór danych związanych z głośnością wyjściową. Następnie w lewej kolumnie okna „Wybierz źródło danych” możesz usunąć objętość wyjściową, ponieważ pokrywa się ona z osią X. Przykład pokazano na rysunku.

Jeżeli na oś x rzutujemy punkt przecięcia przychodów bezpośrednich i kosztów brutto, wówczas jednoznacznie wyznacza się wolumen około 400 jednostek, który charakteryzuje próg rentowności przedsiębiorstwa. Oznacza to, że sprzedając ponad 400 jednostek produktów, firma zaczyna przynosić zyski, uzyskując przychody.

Przykład użycia formuły

Początkowe dane zadania pobierane są z tabeli w programie Excel. Wiadomo, że produkcja ma charakter cykliczny i wynosi 150 sztuk. Produkcja odpowiada: kosztom stałym – 20 000 jednostek pieniężnych; wydatki zmienne – 6000 den. jednostki; przychody – 13 500 den. jednostki Konieczne jest obliczenie progu rentowności.

1. Określenie kosztów zmiennych dla produkcji jednej sztuki: 6000 / 150 = 40 den. jednostki
2. Cena jednego sprzedanego towaru: 13 500 / 150 = 90 den. jednostki
3. Fizycznie objętość krytyczna wynosi: 20 000 / (90 - 40) = 400 jednostek.
4. Pod względem wartości lub przychodów dla tego wolumenu: 400 * 90 = 36 000 den. jednostki

Harmonogram i formuła progu rentowności doprowadziły do ​​jednolitego rozwiązania problemu – ustalenia minimalnej wielkości produkcji pokrywającej koszty produkcji. Odpowiedź: Aby pokryć wszystkie koszty, należy wyprodukować 400 sztuk, przychód wyniesie 36 000,00 den. jednostki

Ograniczenia i warunki konstrukcyjne

Prostotę szacowania poziomu sprzedaży, przy którym zwracają się koszty sprzedaży produktów, osiąga się poprzez przyjęcie szeregu założeń dotyczących dostępności modelu. Uważa się, że warunki produkcyjne i rynkowe są idealne (co jest dalekie od rzeczywistości). Akceptowane są następujące warunki:

• Liniowa zależność między produkcją a kosztami.
• Całkowita wyprodukowana ilość jest równa ilości sprzedanej. Nie ma zapasów wyrobów gotowych.
• Ceny produktów się nie zmieniają, podobnie jak koszty zmienne.
• Brak kosztów kapitałowych związanych z zakupem sprzętu i uruchomieniem produkcji.
• Przyjmuje się określony okres czasu, w którym wysokość kosztów stałych nie ulega zmianie.

Ze względu na powyższe uwarunkowania, próg rentowności, którego przykład został rozpatrzony, jest uważany za wartość teoretyczną w projekcji modelu klasycznego. W praktyce obliczenia dla produkcji wieloelementowej są znacznie bardziej skomplikowane.

Wady modelu

1. Wielkość sprzedaży jest równa wielkości produkcji i obie wielkości zmieniają się liniowo. Nie brane pod uwagę: zachowanie nabywców, nowi konkurenci, sezonowość wypuszczenia, czyli wszystkie warunki wpływające na popyt. Nowe technologie, sprzęt, innowacje i inne również nie są brane pod uwagę przy obliczaniu wielkości produkcji.
2. Znalezienie progu rentowności ma zastosowanie na rynkach o stabilnym popycie i niskim poziomie konkurencji.
3. Inflacja, która może mieć wpływ na koszty surowców i czynszów, nie jest brana pod uwagę przy ustalaniu ceny jednego produktu na okres analizy progu rentowności.
4. Model nie jest odpowiedni do stosowania przez małe firmy, których sprzedaż produktów jest niestabilna.

Praktyczne wykorzystanie progu rentowności

Po dokonaniu obliczeń przez specjalistów ds. przedsiębiorstw, ekonomistów i analityków oraz skonstruowaniu wykresu progu rentowności, użytkownicy zewnętrzni i wewnętrzni uzyskują informacje umożliwiające podjęcie decyzji dotyczących dalszego rozwoju firmy i inwestycji.

Główne cele wykorzystania modelu:

• Kalkulacja cen produktów.
• Określenie wielkości produkcji zapewniającej rentowność przedsiębiorstwa.
• Określanie poziomu wypłacalności i wiarygodności finansowej. Im dalej produkcja znajduje się od progu rentowności, tym wyższy jest margines siły finansowej.
• Inwestorzy i wierzyciele - ocena efektywności rozwoju i wypłacalności spółki.

„Ile produktów należy wyprodukować i sprzedać? Jaką cenę ustawić, żeby zaczęła przynosić zyski?” — te pytania nurtują każdego przedsiębiorcę. Odpowiedź można uzyskać obliczając próg rentowności (sytuacja, w której wydatki zrównają się z dochodami).

Po znalezieniu tego punktu można przystąpić do optymalizacji działań przedsiębiorstwa: produkować więcej lub mniej produktów lub zmieniać ceny.

W momencie, gdy przychody przekraczają próg rentowności, można powiedzieć, że firma osiąga zysk. Inaczej ponosi straty.

Ekonomiczny model progu rentowności

Aby obliczyć próg rentowności, należy zdefiniować kilka aksjomatów:

• Wydatki i dochody opisuje się jako funkcję liniową (tj. tempo zmian jest stałe);
• W analizowanym okresie ceny, a także koszty produkcji pozostają na niezmienionym poziomie;
• Struktura wytwarzanych wyrobów i możliwości produkcyjne nie ulegają zmianie;

3 etapy obliczania progu rentowności według A. D. Szeremeta

Każde obliczenie wymaga określonej sekwencji.

I tak rosyjski ekonomista A.D. Szeremet zidentyfikował 3 etapy optymalizacji działalności przedsiębiorstwa poprzez obliczenie progu rentowności:

1. Najpierw musisz zebrać informacje o zyskach otrzymane przez przedsiębiorstwo, a także poniesione koszty;
2. Następnie należy obliczyć koszty stałe i zmienne, znajdź próg rentowności i strefy bezpieczeństwa;
3. Ostatnim etapem powinno być określenie ilości produktów niezbędne do wdrożenia w celu zapewnienia stabilności finansowej przedsiębiorstwa;

Widać z tego, że ostatecznie przedsiębiorstwo musi mieć ustalony dochód minimalny, przy którym będzie mogło kontynuować swoją działalność.

Metody obliczania progu rentowności

Główne wskaźniki, które będą musiały zostać wykorzystane przy ustalaniu progu rentowności, to:

P – cena produktu;

X – ilość wyprodukowanych wyrobów potrzebna do sprzedaży;

FC – koszty stałe (nie zależą od ilości wytworzonych produktów, np. wynagrodzeń pracowników);

VC (X) – koszty zmienne (wzrost o każdą jednostkę produkcji);

S – przychód za dany okres;

R – rentowność.

Punkt rentowności można znaleźć na różne sposoby, w zależności od dostępnych informacji.

Metoda pierwsza: znane są koszty i wielkość sprzedaży

Mając informację o kosztach, a także o ilości produktów, które należy sprzedać, można określić cenę minimalną za produkt, która pozwala przedsiębiorstwu pracować „do progu rentowności”.

Sama formuła wygląda następująco:

P = (FC + VC (X)) / X.

Metoda druga: znana jest cena i koszty

Tutaj, znając cenę i koszty, określa się wielkość sprzedaży produktu, która pozwoli uzyskać zerowy zysk.

Formuła:

X = FC / (P – VC).

Brak zmiennej „(X)” tłumaczy się tym, że we wzorze uwzględnia się jedynie koszty wytworzenia 1 jednostki produkcji.

W praktyce cena produktu ustalana jest z góry na podstawie kosztów i realiów rynkowych, dlatego określenie ilości jest najczęstszym zadaniem stojącym przed zarządem.

Obliczanie progu rentowności dla sektora usług i handlu

Metoda wyznaczania progu rentowności dla branży usługowej i handlowej jest złożona i niepewna. Liczba towarów w handlu może sięgać kilku tysięcy, a obliczenie kosztu każdego produktu okazuje się niemożliwe.

W branży usługowej nie da się dokładnie określić kosztów ze względu na niepowtarzalność każdej świadczonej usługi. W takich przypadkach lepiej jest stosować wskaźniki rentowności. Rentowność to różnica między ceną a kosztem produkcji.

Formuła:

S = FC/R.

Obliczanie progu rentowności w programie Excel

Aby wykonać obliczenia, musisz określić główne wskaźniki.

Załóżmy, że:

• Koszty stałe = 100;
• Koszty zmienne = 50;
• Cena = 75;

Musisz utworzyć i wypełnić tabelę:

• Koszty stałe = C 2
• Koszty zmienne = A 9*3 $C$
• Koszty całkowite = B9+C9
• Dochód = A 9*$C$4
• Zysk netto = E9 – D9

Na podstawie tej tabeli widać, że próg rentowności zostaje osiągnięty wraz z wypuszczeniem czwartego produktu, a kolejne wydanie zwiększa zysk organizacji.

Praktyczne korzyści wynikające ze stosowania progu rentowności

Ustalenie progu rentowności jest jednym z głównych zadań stojących przed menadżerami i pracownikami przedsiębiorstwa.

Tym samym określenie równowagi poziomu dochodów i wydatków pozwoli początkującym przedsiębiorcom, którzy wchodzą na rynek z unikalnym produktem, ustalić optymalną cenę za swój produkt.

W dużych organizacjach bardzo ważne jest ustalenie procesu produkcji i sprzedaży produktów. Długoterminowy charakter działalności wymaga szczególnej uwagi przy planowaniu produkcji i sprzedaży produktów.

Na przykład producent napojów musi określić cenę i wielkość produkcji, która najlepiej zaspokoi popyt i zmaksymalizuje zyski. Nadmierna produkcja prowadzi do niepotrzebnych kosztów, a niedostateczna podaż prowadzi do utraty zysków.

Oprócz samych organizacji, wskaźnikiem tym posługują się inwestorzy, banki i inkubatory przedsiębiorczości, podejmując decyzję o udostępnieniu środków lub lokalu.

Mocne i słabe strony modelu progu rentowności

Mimo to model ten ma poważne wady:

1. Liniowość funkcji nie pozwala na uwzględnienie zmian zachodzących na rynku. Cechy takie jak sezonowość, inflacja, zwiększona konkurencja nie są w żaden sposób prezentowane na wykresie;
2. Koszty biznesowe mogą zmieniać się z biegiem czasu, którego również nie bierze się pod uwagę przy obliczaniu progu rentowności;
3. Ograniczenie popytu jedynie ceną w modelu nie odzwierciedla rzeczywistej sytuacji na rynku. Na popyt wpływają także inne ważne cechy produktu, takie jak jakość czy moda.

Wyznaczanie progu rentowności

Możesz użyć wykresu, aby określić próg rentowności. Aby go zbudować trzeba mieć informacje o kosztach stałych i zmiennych oraz cenach za 1 jednostkę produkcji.

Wykres przedstawia 2 linie proste:

1. Wydatki;
2. Ilość produktów (uwaga: tabele);

W miejscu ich przecięcia nastąpi próg rentowności. Im wyższy dochód bezpośredni w stosunku do niego, tym większy zysk otrzyma organizacja.

Wyznaczanie progu rentowności

Obliczanie progu rentowności dla sklepu spożywczego (przykład)

Aby obliczyć próg rentowności sklepu, należy określić jego koszty stałe. Weźmy jako przykład sklep spożywczy.

Załóżmy, że:

• Wynajem lokalu – 80 000 rubli;
• Wynagrodzenie sprzedawców – 60 000 rubli;
• Składki ubezpieczeniowe (30%) – 18 000 rubli;
• Koszty mediów - 10 000 rubli.
• Zakup artykułów spożywczych – 800 tys

Całkowite koszty wyniosą 968 000 rubli. Stopa zwrotu zostanie ustalona na poziomie 50%.

Zgodnie ze wzorem otrzymujemy:

S = 968000 / 50% = 1936000 rub.

Ze średnim czekiem na 500 rubli. sklep będzie musiał obsłużyć 3872 klientów miesięcznie.

Obliczanie progu rentowności przedsiębiorstwa (przykład)

Załóżmy, że przedsiębiorstwo produkuje 1 rodzaj produktu, którego koszt 1 jednostki wynosi 50 000 rubli. Cena wynosi 100 000 rubli. Koszty stałe - 2 000 000 rubli.

Okazało się:

X = 2000000 / (100000 - 50000) = 40 jednostek produkcji.

Konkluzja

Podsumowując, należy stwierdzić, że model progu rentowności jest przydatny przy planowaniu działań organizacji: pozwala określić wymaganą wielkość produkcji, aby osiągnąć zysk, a także pomaga określić cenę produktu.

Ponadto względna prostota tych obliczeń pozwala dość szybko i dosłownie na kolanach uzyskać niezbędne wskaźniki.

Ustalenie progu rentowności jest podstawą efektywnego funkcjonowania każdego przedsiębiorstwa. Obliczenie tego wskaźnika ma ogromne znaczenie nie tylko dla właścicieli przedsiębiorstwa, ale także dla jego inwestorów. Jeśli ten pierwszy musi zrozumieć, kiedy produkcja staje się opłacalna, to drugi musi zdawać sobie sprawę z wartości tego wskaźnika, aby podjąć świadomą decyzję o udzieleniu finansowania.

Jaki jest próg rentowności i o czym świadczy?

Wskaźnik ten pomaga zrozumieć, kiedy firma przestaje ponosić straty, ale nie jest jeszcze w stanie osiągnąć zysku. Jednocześnie produkcja i sprzedaż każdej dodatkowej jednostki produkcji pociąga za sobą tworzenie zysku. Zatem próg rentowności jest pewnym punktem wyjścia, od którego przedsiębiorstwo może zacząć efektywnie się rozwijać. Te. wskaźnik ten jest swego rodzaju wskaźnikiem, że firma podąża właściwą ścieżką.

Ten wskaźnik jest również nazywany próg rentowności lub po prostu BEP(z angielskiego próg rentowności). Charakteryzuje wielkość produkcji produktu, przy której wpływy z jego sprzedaży zrównają się z kosztami jego wytworzenia.

Jaki jest sens ekonomiczny ustalenia wartości tego wskaźnika? Próg rentowności wskazuje na zdolność przedsiębiorstwa do odzyskania poniesionych kosztów.

Próg rentowności występuje w momencie pokrycia wydatków przez dochody. Spółka odnotowuje zysk w przypadku przekroczenia tego wskaźnika. Jeśli ten wskaźnik nie zostanie osiągnięty, firma ponosi straty.

Zatem próg rentowności pokazuje:

• poziom, powyżej którego spółka zaczyna notować zyski;
• minimalny akceptowalny poziom przychodów, jeżeli poniżej którego produkcja produktów przestaje się opłacać;
• minimalny akceptowalny poziom cen, poniżej którego nie można spaść.

Ponadto wyznaczenie tego wskaźnika pozwala na:

• identyfikować problemy związane ze zmianami progu rentowności w czasie;
• określić, w jaki sposób powinna istnieć możliwość zmiany wielkości produkcji produktu lub jego produkcji, gdy cena ulega zmianie;
• obliczyć, o ile wskazane jest zmniejszenie przychodów, aby nie ponieść strat.

Wyznaczenie progu rentowności pomaga inwestorom określić, czy dany projekt jest wart finansowania, jeśli osiągnie próg rentowności przy danym wolumenie sprzedaży.

Wideo - analiza progu rentowności:

Dlatego większość decyzji zarządczych podejmowana jest dopiero po obliczeniu progu rentowności. Wskaźnik ten pomaga w obliczeniu krytycznej wartości wolumenu sprzedaży, przy której koszty przedsiębiorstwa zrównają się z przychodami ze sprzedaży towarów. Nawet niewielki spadek tego wskaźnika będzie wskazywał na początek upadłości firmy.

Ważny! Kiedy firma przekroczy próg rentowności, zacznie notować zyski. Do tego czasu przynosi straty.

Wzory obliczeniowe

Próg rentowności można mierzyć w kategoriach fizycznych lub pieniężnych.

W obu przypadkach, aby określić próg rentowności, ważne jest, aby najpierw obliczyć koszty przedsięwzięcia. W tym celu wprowadzamy pojęcie kosztów stałych i zmiennych.

Koszty stałe nie zmieniają się w czasie i nie są bezpośrednio zależne od wielkości sprzedaży. Mogą one jednak zmieniać się także pod wpływem np. następujących czynników:

• zmiany w wynikach firmy;
• rozszerzenie produkcji;
• zmiany cen wynajmu;
• zmiany ogólnych warunków gospodarczych itp.

Zwykle obejmują one następujące koszty:

• opłacenie wydatków na zarządzanie;
• wynajem;
• odpisy amortyzacyjne.

Koszty zmienne są wartością bardziej niestabilną, która zależy od zmian wielkości produkcji. Ten rodzaj kosztów obejmuje:

• wypłata wynagrodzeń i innych potrąceń pracownikom;
• koszty surowców i zakupu niezbędnych materiałów;
• zakup komponentów i półproduktów;
• płatność za energię.

Odpowiednio wysokość kosztów zmiennych będzie tym większa, im większy będzie wolumen produkcji i wielkość sprzedaży.

Koszty zmienne na jednostkę wyprodukowanego towaru nie zmieniają się wraz ze zmianą wielkości jego produkcji! Są warunkowo trwałe.

Po zdefiniowaniu pojęcia i rodzajów kosztów dowiedzmy się, jak obliczyć próg rentowności (BEP) w naturze. W tym celu używamy następującej formuły:

BEP (w ujęciu fizycznym) = koszty stałe / (jednostkowa cena sprzedaży - koszty zmienne na jednostkę)

Wskazane jest stosowanie tej formuły, gdy przedsiębiorstwo zajmuje się wyłącznie produkcją jednego rodzaju produktu. Jest to jednak niezwykle rzadkie. Jeżeli przedsiębiorstwo wytwarza szeroką gamę produktów, wówczas wskaźniki dla każdego rodzaju oblicza się osobno, stosując specjalną rozszerzoną formułę.

Przy obliczaniu progu rentowności w kategoriach pieniężnych stosuje się inną formułę:

BEP (w ujęciu pieniężnym) = (koszty stałe / zysk krańcowy) * przychody ze sprzedaży produktów

Do poprawnych obliczeń wykorzystujemy rzeczywiste dane o kosztach i przychodach za analizowany okres. W takim przypadku należy zastosować wskaźniki odnoszące się do tego samego okresu analizy.

Jednak użycie tego wzoru jest prawidłowe przy określaniu BEP z zyskiem krańcowym, który jest dodatni. Jeżeli jest ona ujemna, wówczas wartość BEP wyznacza się jako sumę kosztów stałych i zmiennych, które dotyczą danego okresu.

Film o znaczeniu ustalenia progu rentowności w biznesie:

Możesz też użyć innego wzoru do obliczenia progu rentowności:

BEP (w ujęciu pieniężnym) = Koszty stałe / KMD,

gdzie KMD jest współczynnikiem zysku krańcowego.

W tym przypadku KMR można wyznaczyć dzieląc MR (dochód krańcowy) przez przychód lub cenę. Z kolei MD oblicza się za pomocą jednego z poniższych wzorów:

MD = V - PZO,

gdzie B to dochód,

VZO – koszty zmienne dla wielkości sprzedaży.

MD = C - PZE,

gdzie C jest ceną,

PZE – koszty zmienne na jednostkę towaru.

Przykłady obliczeń

Dla większej przejrzystości przeanalizujmy przykłady obliczania progu rentowności na przykładzie przedsiębiorstwa i sklepu.

Dla przedsiębiorstwa przemysłowego

Załóżmy, że podane są następujące warunki. Firma produkuje jeden rodzaj produktu. Jednocześnie koszt jednostki produkcji wynosi 50 000 rubli. Cena – 100 000 rubli. Koszty stałe - 200 000 rubli. Należy obliczyć minimalną wielkość wyprodukowanego towaru, przy której przedsiębiorstwo osiągnie próg rentowności. Te. musimy obliczyć BEP w kategoriach fizycznych. Korzystamy z powyższego wzoru i otrzymujemy:

BEP (w ujęciu fizycznym) = 200 000/(100 000–50 000) = 40 (jednostki produktu).

Wniosek: zatem, wytwarzając co najmniej 40 jednostek produktu, przedsiębiorstwo osiągnie próg rentowności. Wzrost wolumenu produktów wytwarzanych przez przedsiębiorstwo doprowadzi do zysku.

Dla sklepu

W poniższym przykładzie obliczymy próg rentowności dla sklepu. Załóżmy, że sklep jest sklepem spożywczym i ma następujące koszty stałe (w rublach):

• czynsz najmu powierzchni – 80 000;
• pensje menedżerów – 60 tys.;
• składki ubezpieczeniowe – 18 000;
• rachunki za media - 10 000.

Razem: 168 000 (rubli).

Warunki podają również wartości zmiennych kosztowych:

• opłata za energię – 5000;
• koszty surowców – 10 tys.
• Razem: 15 000 (rubli).

Załóżmy, że kwota przychodów wynosi 800 000 rubli. Zdefiniujmy BEP w kategoriach kosztowych. Najpierw obliczmy zysk krańcowy. Aby to zrobić, odejmij koszty zmienne od przychodów i uzyskaj 800 000 – 15 000 = 785 000. Wtedy KMD wyniesie 785 000 / 800 000 = 0,98.

Wtedy próg rentowności będzie równy kosztom stałym podzielonym przez uzyskany współczynnik, czyli 168 000/0,98 = 171 429 rubli.

Wniosek: Zatem sklep musi sprzedać towary o wartości 171 429 rubli, aby przychody były większe niż wydatki. Każda kolejna sprzedaż będzie przynosić zysk netto sklepowi.

Harmonogram

Aby znaleźć próg rentowności, można zastosować graficzną metodę obliczenia tego wskaźnika. W tym celu wyświetlimy na wykresie koszty stałe i zmienne oraz koszty całkowite (brutto). Graficznie próg rentowności odpowiada punktowi przecięcia krzywych przychodów brutto i kosztów całkowitych.

Spójrzmy na to na przykładzie.

Podano następujące warunki (w rublach):

• kwota przychodów – 100 000;
• wielkość produkcji – 100 (szt.);
• koszty stałe – 25 000;
• koszty zmienne – 30 tys.

Po zaznaczeniu tych danych na wykresie dochodzimy do następującego wniosku: przedsiębiorstwo osiągnie próg rentowności, gdy uzyska dochód w wysokości 35 700 rubli. Jeśli więc przedsiębiorstwo sprzeda towar w ilościach przekraczających 35 sztuk, odnotuje zysk.

Obliczanie progu rentowności za pomocą wzorów w programie Excel

Obliczenie progu rentowności za pomocą Excela jest bardzo łatwe i wygodne - w tym celu wystarczy wprowadzić dane początkowe do odpowiedniej tabeli, po czym za pomocą zaprogramowanych wzorów uzyskamy dla naszego przypadku wartość progu rentowności zarówno w formie pieniężnej, jak i rzeczowej.

Możesz pobrać obliczenia progu rentowności w programie Excel dla przedsiębiorstwa produkcyjnego specjalizującego się w produkcji części w przemyśle maszynowym.

Podano wykres i wzór na obliczenie progu rentowności w Excelu dla przypadku ogólnego

Jak wiadomo, każda firma działa w celu osiągnięcia zysku. Tylko osiągając ten cel, firma może zapewnić stabilność swojej pracy i podstawę do ekspansji. Zysk przedsiębiorstwa wyraża się w formie dywidend od zainwestowanych środków. Rentowność firmy przyciąga inwestorów i pomaga zwiększyć kapitał. Jednym z najważniejszych aspektów działalności jest koncepcja progu rentowności. Uważa się, że jest to pierwszy krok w kierunku uzyskania zysku księgowego, a następnie ekonomicznego. Zastanówmy się teraz, czym jest finansowy próg rentowności.

Aspekt teoretyczny

W naukach ekonomicznych przez określenie progu rentowności rozumie się normalny stan przedsiębiorstwa na współczesnym konkurencyjnym rynku, który charakteryzuje się długoterminową równowagą. Pod uwagę bierze się w tym wypadku przychód ekonomiczny – dochód, przy którym koszty przedsiębiorstwa uwzględniają średnią rynkową stopę zwrotu z zainwestowanych środków. Pod uwagę brany jest również normalny dochód firmy. Przy tych założeniach definicja progu rentowności wygląda następująco:

• Jest to wolumen sprzedaży produktu, przy którym zysk ze sprzedaży w pełni pokrywa koszty jego wytworzenia, w tym średnie rynkowe oprocentowanie własnego majątku oraz (normalne) dochody z działalności.

Efektywność operacyjna

Jeżeli przedsiębiorstwo osiąga zysk księgowy (saldo przychodów ze sprzedaży i kosztów gotówkowych wytworzenia towaru jest dodatnie), w ujęciu ekonomicznym może nie zostać osiągnięty próg rentowności. Na przykład przychody mogą być niższe od średniego rynkowego oprocentowania kapitału. Wynika z tego, że istnieją inne, bardziej opłacalne możliwości wykorzystania własnego majątku, które pozwoliłyby uzyskać większy dochód. Próg rentowności przedsiębiorstwa jest zatem kryterium oceny efektywności działalności gospodarczej. Firma, która tego nie osiąga, w obecnych warunkach rynkowych działa nieefektywnie. Ale tego faktu oczywiście nie można uznać za wyraźny powód zakończenia działalności firmy. Aby rozwiązać kwestię zakończenia działalności spółki, konieczne jest szczegółowe zbadanie struktury kosztów.

Maksymalizacja dochodów

Jest niezbędna do optymalnego funkcjonowania przedsiębiorstwa. Proces maksymalizacji polega na obliczeniu progu rentowności w ujęciu ekonomicznym. Podczas badania tej procedury stosowane są następujące pojęcia:

1. Dochód krańcowy. Reprezentuje kwotę, o jaką zmienia się całkowity zysk firmy, gdy produkcja produktu wzrośnie o 1 jednostkę.
2. Koszty krańcowe. Wyrażają o ile zmienią się koszty całkowite, gdy wielkość produkcji wzrośnie o 1.
3. Całkowity koszt przeciętny to suma kosztów stałych, zmiennych i utopionych na jednostkę produkcji.

Od pewnego momentu (gdy zostanie ustalona określona wielkość produkcji produktu) krzywa kosztów zmiennych będzie rosła, a krzywa przychodów krańcowych odpowiednio maleje. Aby maksymalizować zysk, podstawowy stosunek zysku do kosztów występuje, gdy wielkość produkcji wzrasta o 1. Jest oczywiste, że gdy koszty krańcowe są mniejsze niż dochód, wraz ze wzrostem ilości towarów zysk staje się większy. Jeżeli koszty są większe od przychodów, wówczas wzrost dochodów będzie ułatwiony przez zmniejszenie produkcji. Można zatem sformułować kryterium, w ramach którego zysk będzie maksymalny: osiąga się go, gdy krańcowe wskaźniki przychodów i kosztów są równe.

Próg rentowności: jak obliczyć?

Jest kilka punktów, na które należy zwrócić szczególną uwagę. Problem polega przede wszystkim na ustaleniu krytycznej wielkości towaru, przy której osiągany jest próg rentowności produkcji. Istnieją trzy podejścia do rozwiązania tego problemu:

1. Równanie.
2. Ustalenie dochodu krańcowego.
3. Obraz graficzny.

Szczególne znaczenie będzie mieć także analiza progu rentowności (prognozy) zmiany założeń.

Równanie

Ta metoda progu rentowności polega na sporządzeniu następującego diagramu:

• Przychody - Koszty zmienne - Koszty stałe = Zysk netto.

Ostatni wskaźnik można oznaczyć jako PR, P to cena sprzedaży jednostki wyprodukowanego dobra, x to ilość wytworzonych i sprzedanych produktów w danym okresie, a jest stała, a b to koszty zmienne. Korzystając z tych oznaczeń, możemy utworzyć następujące równanie:

• P = P*x - (a + b*x) lub P = (P - b)*x - a.

Ostatnia równość wskazuje, że wszystkie czynniki są podzielone na kryteria zależne i niezależne od wielkości sprzedaży. W procesie ustalania parametrów koszty podzielono na produkty sprzedane i produkty wydane. Różnicę tę uważa się za najbardziej znaczącą w dwóch podejściach do rachunkowości zarządczej: rachunku kosztów bezpośrednich i rachunku kosztów absorpcyjnych. W tym drugim przypadku kalkulacja dokonywana jest poprzez rozłożenie wszystkich kosztów pomiędzy sprzedany towar i jego saldo. Innymi słowy, koszty stałe wymagają dużej ilości zapasów. W przypadku drugiej metody koszty stałe w całości alokowane są na sprzedaż. Korzystając z pierwszego równania, możesz łatwo obliczyć próg rentowności. Aby to zrobić, musisz przeprowadzić proste przekształcenia matematyczne. Z warunku P = 0 wyznacza się wielkość produkcji, przy której przedsiębiorstwo osiąga próg rentowności. Formuła wygląda następująco:

• xo = (P + a): (P - c) = a: (P - c).

Przykład

Rozważmy hipotetyczną firmę produkującą komponenty elektroniczne. Koszt jednej jednostki towaru to 5 tysięcy dolarów, koszty zmienne (ceny komponentów, wynagrodzenia personelu itp.) za 1 produkt to 4 tysiące dolarów, koszty stałe to 20 tysięcy dolarów. Znajdźmy maksymalną wielkość produkcji, przy której firma próg rentowności. Formuła będzie następująca:

• xo = 20 000: (5000 - 4000) = 20 (jednostki produktu).

Czas, w którym znaleziona ilość musi zostać wyprodukowana i sprzedana, będzie odpowiadał okresowi, w którym zostanie ustalona wysokość kosztów stałych. Korzystając z równania podanego w poprzednim akapicie, można określić wielkość produkcji, jaką należy osiągnąć, aby uzyskać określoną wielkość zysku, przy której zostanie osiągnięty próg rentowności. Jak obliczyć dochód firmy na przykład 10 tysięcy dolarów? Aby to zrobić, musisz wydać:

• x = (10 000 + 20 000): (5000 - 4000) = 30 (jednostki).

Marginalny zysk

Ta metoda jest uważana za zmodyfikowaną wersję poprzedniej metody. Za zysk krańcowy uznawany będzie dochód, jaki firma uzyskuje w wyniku wyprodukowania jednego produktu. Na przykładzie znajdźmy to:

5000 - 4000 = 1000 na jednostkę.

W celu dokładniejszego przedstawienia obszaru istotności należy wymienić założenia, jakie przyjęto przy konstruowaniu opisywanych modeli.

Całkowite wydatki i przychody

Zachowanie tych wskaźników jest liniowe w obszarze istotności i jest ściśle określone. Przepis ten ma zastosowanie tylko wtedy, gdy zmiana wielkości produkcji jest niewielka w porównaniu z możliwościami rynkowymi danego produktu. W przeciwnym razie zostanie zakłócona liniowość relacji pomiędzy wskaźnikami produktu i dochodami.

Wydatki

Wszystkie koszty można podzielić na stałe i zmienne. Te pierwsze są niezależne od wielkości produkcji w danym obszarze. Założenie to znacznie upraszcza analizę. Jednocześnie jednak znacząco zawęża zakres istotności. Rzeczywiście, przy tym założeniu wolumen jest ograniczony dostępnymi środkami trwałymi. Nie ma jednak możliwości ich zwiększenia ani wynajęcia. Bardziej realistyczne wydaje się założenie, że zmiana kosztów stałych następuje stopniowo. Jednak znacznie komplikuje to analizę, ponieważ wykres kosztów całkowitych staje się nieciągły. Koszty zmienne pozostają niezależne od produkcji w zakresie istotności. W istocie ich wartość przedstawiana jest jako pewna funkcja wielkości produkcji, gdyż występuje tu efekt spadku maksymalnej produktywności czynników. W tym względzie, przy założeniu, że koszty stałe są niezależne od wielkości produkcji, koszty zmienne rosną wraz z jej wzrostem.

Cena sprzedaży

Za najbardziej wrażliwy punkt uważa się założenie, że ono również pozostaje niezmienione. Wynika to z faktu, że cena sprzedaży zależy nie tylko bezpośrednio od pracy firmy, ale także od struktury popytu na rynku, działań konkurencji i tak dalej. Istotny wpływ na zmianę wskaźnika mają także wydatki firmy na promocję swoich produktów, kształtowanie sieci dystrybucji i wiele innych. W tym miejscu należy zatem zbadać wiele czynników wpływających na późniejszą ocenę. Ale taka analiza jest dość złożona i wymaga indywidualnego podejścia w konkretnej sytuacji.

Inne założenia

Dużą kontrowersją budzi także założenie, że usługi i materiały użyte do produkcji pozostaną niezmienione. Jednak znacznie ułatwia to ocenę. Obowiązują również następujące założenia:

1. Wydajność pozostaje niezmieniona.
2. Nie ma żadnych zmian w strukturze. Warto zastanowić się nad tym założeniem bardziej szczegółowo. Powyżej rozważaliśmy wydanie jednej jednostki towaru. W związku z tym nie pojawiły się problemy z alokacją kosztów na różne produkty, ustalaniem ich cen lub określaniem efektywności tej czy innej struktury produkcji. W warunkach zmienności ocena wymaga zastosowania dodatkowych kryteriów. Próg rentowności sprzedaży można dokładnie określić jedynie dla konkretnej struktury wydawania produktów.
3. Tylko ilość wyprodukowanego towaru ma istotny wpływ na koszty. Założenie to ma szczególne znaczenie dla analizy. W takim przypadku należy abstrahować od wpływu czynników zewnętrznych i zaliczyć do kosztów stałych wszystkie koszty, które nie zależą od wielkości produkcji.
4. Wolumeny produkcji i sprzedaży są równe lub zmiany stanu zapasów początkowych i końcowych są nieznaczne.

Ocena wrażliwości

Powyższe założenia mają niewielkie zastosowanie w świecie rzeczywistym. Można je jednak dostosować do rzeczywistości poprzez analizę wrażliwości. Metoda ta polega na zastosowaniu techniki „co się stanie, jeśli…”. W jego ramach można uzyskać odpowiedź na pytanie, jak zmieni się wynik, jeśli pierwotnie zaprojektowane założenia nie zostaną zrealizowane lub zmieni się sytuacja z nimi związana. Narzędziem zastosowanym w tej analizie jest margines bezpieczeństwa. Reprezentuje kwotę przychodów znajdującą się na poziomie niższym niż próg rentowności. Kwota ta pokazuje granicę, do której dochód może się zmniejszyć, aby nie było minusa. Po dokonaniu podstawowych założeń dotyczących zmian w założeniach podstawowych należy określić wynikające z nich korekty marginesu bezpieczeństwa i marginesu składki. W rachunkowości zarządczej zachowanie kosztów podlega ciągłej ocenie i okresowo identyfikuje się próg rentowności. W swej istocie wrażliwość tworzy elastyczność marginesu w stosunku do tolerancji.

Szacunki kosztów i cen na przyszłe okresy

Spółka operacyjna czerpie te wskaźniki z własnych statystyk i zachowań kosztów produktów, biorąc pod uwagę oczekiwane zmiany w gospodarce. W szczególności należy uwzględnić wahania sezonowe, działalność konkurencji oraz pojawienie się produktów substytucyjnych (szczególnie na rynkach zaawansowanych technologii). Nowe firmy nie mogą polegać na swoim doświadczeniu, bo go brakuje. Dlatego dla nich istotne będą obliczenia przez analogię z już działającymi firmami w tej branży. Oprócz tego możesz korzystać z różnych informacji referencyjnych. Najtrudniej jest stworzyć firmę, która będzie działać w nieistniejącej branży. W takim przypadku należy przeprowadzić dokładny kosztorys i badania marketingowe. W przypadku takich firm wskazane jest stosowanie ceny koszt plus. Cenę w tym przypadku uzyskuje się dodając stałą marżę do kosztów całkowitych. W tym wariancie znana jest wielkość dochodu krańcowego, dlatego łatwo jest znaleźć próg rentowności.

Wniosek

Rozważając metody ustalania progu rentowności, przyjmuje się zatem, że koszt wytworzenia jednostki towaru i cena sprzedaży działają jako czynniki zewnętrzne. Innymi słowy, do czasu znalezienia pożądanego wskaźnika wartości te są znane i nie można ich zmienić. Ustalenie tych kluczowych parametrów i ich wnikliwa analiza pozwala z kolei zbadać planowanie progu rentowności przedsiębiorstwa.

Andriej Mickiewicz Doktor nauk ekonomicznych, profesor nadzwyczajny w Wyższej Szkole Zarządzania Finansami Akademii Ekonomicznej przy Rządzie Federacji Rosyjskiej, kierownik biura konsultingowego Instytutu Strategii Gospodarczych

Analiza progu rentowności

Kierownictwo firmy musi podejmować różne decyzje zarządcze dotyczące np. ceny sprzedaży towarów, planowania wielkości sprzedaży, otwierania nowych punktów sprzedaży detalicznej, zwiększania lub odwrotnie oszczędzania na niektórych rodzajach wydatków. Aby zrozumieć i ocenić konsekwencje podjętych decyzji, konieczna jest analiza relacji pomiędzy kosztami, wolumenem i zyskiem.

Analiza progu rentowności pokazuje, co stanie się z zyskiem, gdy zmienią się wielkość produkcji, cena i podstawowe parametry kosztowe. Angielska nazwa analizy progu rentowności to analiza CVP (koszt - wolumen - zysk, czyli „koszty - produkcja - zysk") lub Break -even - point (w tym przypadku punkt przerwania, punkt progu rentowności).

Kto tego nie zna? Jednak tylko nieliczne firmy wykorzystują klasykę w życiu firm. Dlaczego? Może „ekonomia profesorska” jest tak oderwana od życia? Spróbujmy zrozumieć, czym jest analiza CVP i dlaczego jej losy są niejednoznaczne. Przynajmniej w naszym kraju.

Założenia przyjęte w analizie CVP

Analizę progu rentowności przeprowadza się w krótkim okresie, jeśli w pewnym przedziale wielkości produkcji, zwanym zakresem akceptowalnym, zostaną spełnione następujące warunki:

• koszty i produkcję są, w pierwszym przybliżeniu, wyrażone jako zależność liniowa;
• produktywność nie zmienia się w granicach rozważanych zmian produkcji;
• ceny pozostają stabilne;
• Zapasy wyrobów gotowych są nieznaczne.

Akademik i nasz jedyny rodak – laureat Nagrody Nobla w dziedzinie ekonomii za rok 1975 L.V. Kantorowicz powiedział: „ekonomiści matematyczni rozpoczynają całą swoją pracę od «załóżmy, że...». Nie można więc tego zakładać.” Być może w naszym przypadku profesorowie nadepnęli na te same grabie?

Odpowiedź na to pytanie jest zachęcająca: hipotezy robocze, sprawdzone w praktyce

rachunkowość zarządcza. Jeśli zostaną naruszone, wprowadzenie zmian w modelu nie jest trudne.

Dopuszczalny zakres wielkości produkcji (obszar istotności) jest określony przez hipotezę liniowości kosztów. Jeśli hipoteza nie budzi wątpliwości, zakres przyjmuje się jako ograniczenia modelu CVP. Podstawowe zależności klasyczne:

1. AVC ≈ const, tj. średnie koszty zmienne są stosunkowo stałe.

2. FC pozostają bez zmian, tj. nie ma efektu progowego.

Następnie całkowite koszty wytworzenia produktu wyznacza się z zależności

TC = FC + VC = FC + a × Q, gdzie Q to wielkość produkcji.

Problem jednego produktu żyje w podręcznikach, problem wielu produktów żyje w praktyce.

• Problemy jednoproduktowe odpowiadają na pytania z obszaru analizy progu rentowności w postaci ilości wyprodukowanego produktu ((2). Najczęściej analiza CVP w teorii sprowadza się do wyznaczenia klasycznego progu rentowności, który pokazuje ile jednostek produktu należy wyprodukować, aby pokryć wszystkie koszty stałe Jak Z reguły dotyczy to również zysku docelowego, czyli sprowadza się do określenia wielkości produkcji, która zapewnia dany zysk.
• Zadania obejmujące wiele produktów dostarczają odpowiedzi na te same pytania w formie przychodów (TC). Jednocześnie zakłada się, że jego struktura pozostaje niezmieniona, przynajmniej w sensie stałego udziału zysku krańcowego w przychodach.

Metody księgowe wpływają na możliwość zastosowania analizy CVP. Analizę progu rentowności przeprowadza się za pomocą rachunku kosztów zmiennych, ponieważ rachunek kosztów bezpośrednich, a zwłaszcza rachunek kosztów absorpcji, dają błędy. Jeśli firma nie zastosuje przynajmniej rachunku kosztów bezpośrednich, wówczas nie będzie analizy progu rentowności, dlatego jedną z przyczyn niepopularności analizy CVP w Rosji jest dominacja kosztów absorpcji.

Punkty progowe

1) Klasyczny próg rentowności liczby jednostek produkcji zakłada zwrot kosztów całkowitych (TC = TK). Krytyczny wolumen sprzedaży to taki, przy którym przedsiębiorstwo ma koszty równe przychodom ze sprzedaży wszystkich produktów (tj. przy którym nie ma zysku ani straty).

W wersji jednoproduktowej wartość progu rentowności (Q b) wynika bezpośrednio z tego współczynnika:

Formuła ta dominuje w literaturze i właściwie zasługuje na miano klasycznego progu rentowności (patrz rys. 1).

Ryż. 1. Klasyczna analiza CVP zachowania kosztów, zysków i wielkości sprzedaży

Przykład obliczenia klasycznego progu rentowności przez liczbę jednostek produkcji

Korporacja decyduje się na otwarcie kilku minihurtowni. Ich cechy:

• wąska specjalizacja (papier biurowy, głównie format A4)
• mała powierzchnia handlowa (pokój do 20 m2 lub odległy punkt sprzedaży);
• minimalna liczba pracowników sprzedaży (do dwóch osób);
• Formą sprzedaży jest głównie drobna sprzedaż hurtowa.

Tabela 1

• Krańcowy zysk na jednostkę produkcji: 224 -180 = 44 ruble. Punkt krytyczny obliczamy ze wzoru:
• Próg rentowności = koszty stałe / marża wkładu na jednostkę
  Otrzymujemy: 10000:44 = 227,27.

Aby osiągnąć punkt krytyczny, sklep musi sprzedać 228 paczek papieru w ciągu miesiąca (10 paczek dziennie), sześć dni roboczych w tygodniu.

2) Analiza progu rentowności dla wielu produktów. Do tej pory zakładaliśmy, że istnieje tylko jeden produkt, ale w rzeczywistości jest to drobny, szczególny przypadek. Paradoksalnie, przypadek wieloproduktowy jest mniej popularny w literaturze, a tym bardziej w praktyce. Faktem jest, że w tym przypadku wynik analizy progu rentowności jest trudny do interpretacji. Dla praktyka jest to niejasne, ponieważ daje setki opcji odpowiedzi zamiast jasnych wskazówek dotyczących oceny.

Spójrzmy na matematykę tego przypadku. Oczywiste jest, że przychody muszą pokrywać całkowite koszty. W tym przypadku otrzymujemy nie jeden próg rentowności, ale płaszczyznę w przestrzeni N-wymiarowej, gdzie N jest liczbą rodzajów produktów. Jeżeli przyjmiemy w miarę poprawne założenie, przyjęte w klasycznej rachunkowości zarządczej, o stałości AVC i = V i , otrzymamy równanie liniowe:

Punkty te, zgodnie z logiką rozumowania, są bardzo podobne do punktów marginalnej zmiennej progowej I. Niestety, pozostałych, nierozłącznych kosztów stałych nie da się rozłożyć pomiędzy produkty w sposób jednolity i zrównoważony. Jeżeli wszystkie produkty są „dojnymi krowami”, taką bazą mógłby być warunkowy zysk krańcowy (przychody minus koszty zmienne i minus własne koszty stałe dla każdego produktu). Ponieważ jednak w kwestii progu rentowności nie jest znana produkcja, nie ma znaczenia ani marża wkładu warunkowego, ani dochody.

W drugim kroku będziesz musiał rozdzielić pozostałe koszty:

NFC = FC - ΣMFC tj

Opcje:

a) tak samo, jeśli nie ma powodu preferować jednego produktu;

b) proporcjonalnie do planowanych przychodów, jeżeli sporządzono plan sprzedaży. Naturalnie dzielone są tylko całkowite koszty stałe;

c) jeśli masz plan, możesz wrócić do zrównoważonej bazy (np. zysk krańcowy), ale bez części produkcji
przeznaczone na pokrycie kosztów własnych (MRS i).

Przykład obliczenia progu rentowności na podstawie opracowanego rachunku kosztów bezpośrednich.

Załóżmy, że firma produkuje dwa rodzaje produktów: „Alfa” i „Beta”, sprzedawane po cenach odpowiednio 9 i 20 tysięcy dolarów za sztukę. Średnie koszty zmienne (AVC) planowane są na poziomie odpowiednio 4 i 10 tys. dolarów.

Indywidualne koszty stałe Alpha wyniosły w planowanym kwartale 2 000 tys. dolarów, a Bety 8 000 tys. dolarów. Pozostałe koszty stałe (NFC) okazały się równe 10 000 tys. dolarów.

a) dzieląc po równo niepodzielne koszty stałe (5000 na rodzaj produktu) otrzymujemy:

Spróbujmy wyznaczyć progi rentowności za pomocą różnych opcji. Najpierw obliczamy pokrycie własnych kosztów stałych:

b) dzieląc proporcjonalnie do planu, musisz znać ten plan: 2900 i 2175, na przykład w kawałkach. Za bazę dystrybucyjną przyjmujemy przychody pomniejszone o pokrycie własnych kosztów stałych:

22500 tysięcy dolarów = 2900 x 9 - 400 x 9 dla Alpha;

27500 tysięcy dolarów = 2175 x 20 - 800 x 20 dla „Bety”.

c) podstawa zysku krańcowego zakłada, że ​​produkcja planowana jest pomniejszona o wielkość pokrycia własnego (w jednostkach):

2900 — 400 = 2500 2175 — 800 = 1375

Wniosek: odchylenia w obliczeniach są niewielkie, dlatego można zastosować dowolną z proponowanych metod w przypadku w przybliżeniu równych objętości produktów. W przeciwnym razie lepiej zastosować metody B i C:

B - dla rozwijających się rynków i produktów;

B - dla „dojnych krów”.

3) Klasyczny próg rentowności przychodów jest najczęstszym przybliżonym rozwiązaniem problemu obejmującego wiele produktów. Zakłada się, że struktura przychodów zmienia się nieznacznie. Zadanie postawione jest w sposób następujący: znaleźć wartość przychodu, przy której zysk zostaje zerowany. Aby to zrobić, ekonomista musi mieć współczynnik ( Do), pokazujący udział kosztów zmiennych w przychodach. Nie jest to trudne do znalezienia, znając udziały kosztów zmiennych w kosztach całkowitych i zysku w przychodach. W rezultacie otrzymujemy równanie:

Na przykład:

• udział kosztów zmiennych w przychodach = 9742/16800 = 58%;
• koszty stałe = 5816 tysięcy rubli;
• próg rentowności = 5816 / (1-0,58) = 13848 tysięcy rubli przychodów

W odróżnieniu od klasycznego progu rentowności dla liczby jednostek produkcji należy poczynić zastrzeżenie co do dokładności wyników:

• wzór (7) jest z pewnością poprawny, jeśli struktura produkcji pozostaje niezmieniona;
• można jednak sformułować mniej rygorystyczny warunek: współczynnik k pozostaje niezmieniony, tj. udział kosztów zmiennych w przychodach.
• Próg rentowności w oparciu o uporządkowanie marginalne w kolejności malejącej. Próg rentowności przesuwa się w lewo, jeśli stosuje się porządkowanie produktów w kolejności malejącej marży wkładu.

Przyjrzyjmy się temu ciekawemu i rzadko opisywanemu efektowi na przykładzie. Zatem firma ma koszty stałe równe 16 000 USD i produkuje 4 produkty o różnym udziale zysku krańcowego w przychodach (patrz tabela 2).

Tabela 2. Wstępne dane do obliczenia progu rentowności na podstawie uporządkowania krańcowego

Produkt		Przychody (TK) LALKA.	Zysk krańcowy (/OT), dolary.	Udział zysku krańcowego w przychodach

Obliczmy próg rentowności przychodów w oparciu o wzór (7):

Ustalmy to biorąc pod uwagę fakt, że najpierw wyprodukujemy najbardziej dochodowe produkty: A i B. Wystarczą one w zupełności na pokrycie kosztów stałych: μπ(A)+μπ(B) = 12000 + 4000 = 16000 = FC. Otrzymujemy zatem optymistyczne oszacowanie progu rentowności:

20000 + 8000 = 28000.

Próg rentowności oparty na uporządkowaniu krańcowym w porządku rosnącym daje szacunki pesymistyczne. Aby to zilustrować, używamy tego samego przykładu. Produkty D, C, B wystarczą jedynie na pokrycie 12 000 dolarów, a pozostałe koszty stałe w wysokości 4000 dolarów stanowią jedną trzecią produkcji produktu A. Oznacza to pesymistyczne oszacowanie progu rentowności:

Punkty progowe oparte na uporządkowaniu krańcowym w kolejności malejącej i rosnącej łącznie dają zakres możliwych punktów progowych.

4) Punkt 1. Próg rentowności LCC. Podejście Life Cycle Costing do problemu kosztów i zysków definiuje próg rentowności jako wynik, który zwraca pełne koszty, biorąc pod uwagę cały okres życia produktu. Podejście LCC wkracza w prerogatywy projektowania inwestycji. Oprócz kosztów stałych nalega także na pokrycie kosztów inwestycji.

Przykład analizy LCC

Załóżmy, że konsorcjum rosyjskich firm zainwestowało 500 milionów dolarów w badania i rozwój (R&D) nowego samolotu.

Koszty stałe obejmują 700 milionów dolarów wydatków na badania i rozwój (jednorazowe wydatki w danym roku) oraz 50 milionów dolarów rocznych kosztów stałych. Koszty zmienne na samolot wynoszą 10 milionów dolarów. Przewiduje się, że rocznie będzie produkowanych 25 samolotów, które można będzie sprzedać na rynku za maksymalnie 16 mln dolarów. Ile samolotów trzeba sprzedać, aby zrekompensować wszystkie koszty, nie biorąc pod uwagę czynnika czasu (jest to również próg rentowności, ale biorąc pod uwagę co?) i ile lat to zajmie?

Rozwiązanie: Oznaczmy nieznaną liczbę lat jako Y. Koszty stałe będą zależeć od liczby lat do osiągnięcia progu rentowności: 700 + 50 x Y. Przyrównajmy całkowite koszty i przychody dla Y lat:

700 + 50 x Y + 25 x 10 x Y = 25 x 16 x Y.

Zatem Y = 7 lat, w ciągu których wyprodukowanych i sprzedanych zostanie 175 samolotów.

5) Krańcowy próg rentowności (punkt zwrotu za dodatkową jednostkę produkcji). We współczesnej złożonej produkcji koszty krańcowe (wytworzenia dodatkowej jednostki produktu) nie stają się od razu niższe od ceny. Uwolnienie,

zapewnienie progu rentowności dodatkowej jednostki produkcji określa stosunek:

Q bm: P = MS(Q bm) (8)

Punkt ten pokazuje moment (wyjście), w którym firma zaczyna działać „na plus”, tj. kiedy wraz z wypuszczeniem jeszcze jednej jednostki produkcji zyski zaczną rosnąć.

Niestety nie ma bardziej szczegółowego wzoru. Ten stosunek

6) Próg rentowności kosztów zmiennych (punkt pokrycia kosztów zmiennych):

TR = VC lub P = AVC. (9)

Pokazuje, że wkrótce rozpocznie się proces odzyskiwania kosztów stałych. Jest to ważny wskaźnik zarówno dla menadżerów, którzy „wprowadzili” nowy produkt, jak i dla właścicieli. Jednak i tutaj nie ma bardziej zrozumiałego wzoru na obliczenia. Powód jest ten sam: stosunek

(9) zawsze indywidualnie.

Docelowe punkty zysku

Pokazują produkcję pojedynczego produktu (lub przychód w przypadku produkcji wielu produktów), która zapewnia określoną masę lub stopę zysku.

1. Docelowy punkt zysku według liczby jednostek produkcji.

Tradycyjnym wskaźnikiem jest produkcja zapewniająca docelowy zysk. Podobne wyliczenia przeprowadza się w wielu firmach. Załóżmy, że wymagany zysk wynosi π, to znaczy

Formułę tę można łatwo modyfikować w przypadku docelowych zysków po opodatkowaniu. Oto uproszczone obliczenia. Jeżeli docelowy zysk po opodatkowaniu powinien być równy z, to (TR – TC) × (1 – t) = z, gdzie t jest stawką podatku dochodowego. Dlatego (P - AVC) x Q x (1 - t) = z + FC × (1 - t) lub

2. Docelowy punkt zysku dla przychodów można łatwo obliczyć analogicznie do wzoru (7):

W przypadku wieloproduktów podlega tym samym ograniczeniom dotyczącym niezmienności współczynnika k, tj. udział kosztów zmiennych w przychodach.

Analiza wrażliwości opiera się na zastosowaniu techniki „co się stanie, jeśli zmieni się jeden lub więcej czynników wpływających na wartość sprzedaży, koszty lub zyski”. Na podstawie analizy możliwe jest uzyskanie danych o efekcie końcowym dla danej zmiany określonych parametrów. Analiza wrażliwości opiera się na listwach bezpieczeństwa.

Marginesy bezpieczeństwa (czasami tłumaczone jako margines bezpieczeństwa lub margines bezpieczeństwa) pokazują margines bezpieczeństwa, próg rentowności przedsiębiorstwa w procentach lub jednostkach fizycznych lub w rublach przychodów. Prezentacja w procentach jest bardziej przejrzysta i, co najważniejsze, pozwala na normalizację tego ważnego wskaźnika. Chociaż standardy te są niezwykle przybliżone, są przydatne. Matematycy z pogardą mówią o takich liczbach i wzorach: „wskaźnikach menedżerskich”. Ale od tego „podejścia inżynieryjnego” nie ma ucieczki.

Klasyczna listwa krawędziowa według liczby jednostek:

Pokazuje, o ile procent mogą spaść przychody, jeśli produkcja jest nieopłacalna. Wskaźnik mniejszy niż 30% jest oznaką wysokiego ryzyka.

Klasyczna krawędź bezpieczeństwa według przychodów:

Obydwa te zabezpieczenia są dobre dla całej firmy, ponieważ koszty stałe są jasne, ale są mało przydatne dla segmentów biznesowych. Jednak „frontalne” zastosowanie zmiennych, czyli kosztów krańcowych, jak pamiętacie, wymaga nieliniowości ich funkcji. Klasyczna rachunkowość zarządcza nie bada tych funkcji i dlatego jest zmuszona uważać je za liniowe. Czy to oznacza, że ​​nie ma innych listew bezpieczeństwa niż klasyczne? Odpowiedź będzie brzmiała: nie.

Margines bezpieczeństwa ceny pokazuje, o ile należy obniżyć cenę, aby zysk wyniósł zero. Będzie to cena krytyczna P k = AC. Wtedy margines bezpieczeństwa będzie wyrażony jako procent istniejącej ceny:

Margines bezpieczeństwa dla kosztów zmiennych pokazuje, o ile należy zwiększyć konkretne koszty zmienne, aby zysk wyniósł zero. Wartość krytyczną AVC osiąga się przy AVC = P – AFC. Ponieważ

Margines bezpieczeństwa dla kosztów stałych w wartościach bezwzględnych jest równy zyskowi, a w wartościach względnych:

Należy pamiętać, że we wzorach (15-17) wynik pozostaje niezmieniony.

Problemy z ustaleniem progów rentowności

Jeśli firma ponosi koszty częściowo stałe, może istnieć wiele progów rentowności. Wykres progu rentowności (patrz rys. 2) pokazuje trzy punkty progu rentowności, a strefy zysków i strat zastępują się wzajemnie w miarę wzrostu wolumenu aktywności.

Ryż. 2. Wielość klasycznych progów rentowności w przypadku kosztów półstałych.

Podobne mnożenie dotyczy również nieklasycznych progów rentowności.

Trudności w przeprowadzeniu analizy progu rentowności mogą wynikać z następujących przyczyn:

• w przypadku dużej podaży może zaistnieć konieczność obniżenia ceny jednostkowej. W rezultacie pojawi się nowy próg rentowności, leżący po prawej stronie;
• „duzi” klienci będą prawdopodobnie uprawnieni do rabatów ilościowych. Próg rentowności ponownie przesuwa się w prawo;
• Jeśli popyt przewyższa podaż, wskazane może być podniesienie ceny. Spowoduje to przesunięcie progu rentowności w lewo;
• koszt surowców i materiałów na jednostkę produkcji może spaść przy dużych wolumenach zakupów lub wzrosnąć w przypadku przerw w dostawach;
• koszty jednostkowego wynagrodzenia pracowników produkcyjnych prawdopodobnie spadną wraz ze wzrostem wielkości produkcji;
• zarówno koszty stałe, jak i zmienne mają tendencję do zwiększania się w czasie;
• koszty nie zawsze można dokładnie podzielić na stałe i zmienne;
• struktura sprzedaży może zmienić się dość znacząco.

Prymitywne biznesplany po prostu ignorują wszystkie te elementarne obliczenia analityczne.

Uważa się jednak, że analizę progu rentowności przeprowadza się wszędzie i jej znaczenie jest ogromne. Moje obserwacje tego nie potwierdzają. Jak każdy model, CVP ma swoje własne „pole bitwy” i jest ono fragmentaryczne. Wiele firm przeprowadza analizę CVP tylko dla nowych projektów. Regularna praca nad rentownością produktów i segmentów w naszym kraju to niestety jeszcze za mało.

Sprawa z rozwiązaniami

I tak dwie spółki: ZAO Staromekhanicheskiy Zavod (zwana dalej SMZ) i OAO Foreign Automation (zwana dalej ZAM) działają na rynku małorosyjskim i zajmują się produkcją części wykorzystywanych w naprawach samochodów. Dziś te dwie firmy podzieliły rynek rosyjski – każda ma po 50%. Produkowane części mają tę samą jakość i cenę. Zakłady produkcyjne obu firm zlokalizowane są w okolicach Mariupola.

Przedsiębiorstwa różnią się jednak radykalnie strukturą kosztów. „Foreign Automation” posiada w pełni zautomatyzowaną i bardzo kapitałochłonną produkcję. A „Stare Zakłady Mechaniczne” to produkcja niezautomatyzowana, z dużym udziałem pracy ręcznej. Miesięczne zestawienia zysków i strat spółek przedstawiają się następująco (patrz tabela 1).

Tabela 1. Sytuacja wyjściowa (w jednostkach pieniężnych)

Wskaźniki	„Automatyzacja zagraniczna”	„Stare Zakłady Mechaniczne”
Sprzedaż, szt.
Cena za jedną
Jednostkowe koszty zmienne
Konkretne koszty stałe
Całkowite koszty jednostkowe
Koszty całkowite	9,5x5000 = 47500	9,5x5000 = 47500
	50000 — 47500 = 2500	50000 — 47500 = 2500

Obie firmy rozważają sposoby na zwiększenie zysków. Jednym z nich jest rozpoczęcie sprzedaży swoich produktów dużemu, ale stosunkowo o niskich dochodach (lub ekonomicznym) segmencie klientów, których obecnie nikt nie obsługuje. Potencjalna wydajność tego segmentu to 2000 sztuk miesięcznie. Zatem firma, która zdobyła ten segment, będzie miała sprzedaż w ujęciu fizycznym o 40%. Jedynym problemem jest to, że w tym segmencie konsumenci kupią części w cenie nie wyższej niż 8,50 USD. tj. za sztukę, tj. 15% niższa od ceny rynkowej i 1 USD. tj. poniżej całkowitych kosztów produkcji w danym momencie. „Jak sprzedać po cenie niższej od kosztów”? — oburza się szef PEO z wieloletnim stażem w Staromekhaniczeskim Zawodzie.

Pytanie 1: Załóżmy, że obie firmy mogą dokonać segmentacji rynku bez dodatkowych kosztów (tzn. rozpocząć sprzedaż części do segmentu ekonomicznego z 15% rabatem, bez szkody dla sprzedaży po pełnej cenie zamożnym nabywcom). O ile każda firma będzie w stanie zwiększyć zyski, jeśli zwiększy sprzedaż (w jednostkach): a) o 20%, czyli przejmując połowę segmentu ekonomicznego?

b) o 40%, obejmując cały segment ekonomiczny?

Czy jedna lub obie firmy powinny wykorzystać tę szansę na zwiększenie zysków?

Pytanie	Logika odpowiedzi	„Automatyzacja zagraniczna”	„Stare Zakłady Mechaniczne”
	Wzrost zysku (Δπ) oblicza się poprzez zysk krańcowy na jednostkę produkcji w dodatkowej partii (αμπ)	αμπ = 8,5 - 2,5 = 6 Δπ = 6x1000 = 6000	αμπ = 8,5 - 5,5 = 3 Δπ = 3x1000 = 3000
		αμπ = 8,5 - 2,5 = 6 Δπ = 6x 2000 = 12000	αμπ = 8,5 - 5,5 = 3 Δπ = 3x2000 = 6000

Wniosek: Obie firmy chętnie „złapają” choćby połowę segmentu ekonomicznego, nie mówiąc już o szczęściu z przejęcia go w całości.

Pytanie 2: Co zrobić, jeśli ani SMZ, ani ZAM nie potrafią skutecznie segmentować rynku, a obie firmy będą zmuszone do ustalenia jednej ceny dla wszystkich nabywców (tj. 8,50 USD zarówno dla segmentu ekonomicznego, jak i zamożnych nabywców).

A. Oblicz BOP (promisowy wolumen sprzedaży) dla każdego z nich

firm, jeśli cena zostanie obniżona do 8,50 USD. mi.

B. O ile wzrosną zyski każdej firmy, jeśli jej sprzedaż

wzrośnie o 40% (w jednostkach)?

Uwaga: BOP (break-even sales wolumen) w tym przypadku zakłada, że ​​firma powinna uzyskiwać taki sam, a nie zerowy zysk.

Próg rentowności wolumenu sprzedaży spotykany jest w praktyce częściej niż klasyczna analiza CVP. Można to znaleźć w życiu, ale nie zawsze w podręcznikach. Jest to wariant docelowego punktu zysku w dynamice: gdy zmieniają się czynniki, zysk pozostaje na tym samym poziomie. Próg rentowności sprzedaży zakłada, że ​​firma w trakcie zmian powinna uzyskiwać takie same zyski, a nie zero. Na przykład starą maszynę zastępuje się wydajniejszą i droższą. Naturalnie pojawia się pytanie: o ile należy zwiększyć produkcję, aby „odzyskać koszty”?

Pytanie	Logika odpowiedzi	„Automatyzacja zagraniczna”	„Stare Zakłady Mechaniczne”
	Obliczane poprzez równość zysków krańcowych przed i po zmianach	μπ (do) = 7,5x5000 = 37500 = μπ (po) = 6xQ μπ (po) = 7,5x5000 =37500	μπ (do) = 4,5x5000 = 22500 = μπ (po) = 3xQ
B. Wzrost produkcji o 40%	Wzrost zysku (Δπ) oblicza się jako różnicę zysków krańcowych przed i po zmianach	μπ (po) = 6x7000 = 42000 μπ = 42000 - 37500 = 4500	μπ (po) = 4,5x5000 = 22500

To właśnie nazywamy konkurencyjną strukturą kosztów z niższymi średnimi kosztami zmiennymi. „Zagraniczna Automatyka” wytrzyma obniżkę cen, ale „Stare Zakłady Mechaniczne” nie. Dumping (gra na niższe ceny) jest przeznaczeniem firm o niskich kosztach zmiennych. Koszty stałe nie mają z tym nic wspólnego.

Pytanie 3: Kiedy firmy myślały, silny konkurent, Fabryka Samochodów, wtargnął na ich rynek. Z łatwością zdobył połowę rynku, sprzedając te same części za 9 dolarów. Będziemy musieli wrócić do sytuacji pierwotnej i przeanalizować niezawodność SMZ i ZAM. Obie spółki straciły połowę swojej sprzedaży (w sztukach). Wyniki przedstawiono w tabeli. 2.

Tabela 2. Sytuacja po inwazji „przeciwnika” (w jednostkach pieniężnych)

Wskaźniki	„Automatyzacja zagraniczna”	„Stare Zakłady Mechaniczne”
Sprzedaż, szt.
Cena za sztukę, j. mi.
Konkretny
zmienne
koszty
Koszty stałe (miesięcznie)
Konkretny
stały	14 = 35000: 2500
koszty
Całkowite koszty jednostkowe
Koszty całkowite	16,5x2500 = 41250	13,5x2500 = 33750
	22500 — 41250 = -18750	22500 — 33750 = -11250

Oczywiście obie firmy ponoszą straty, ale być może Staromechaniczemu Zawodowi łatwiej je znieść. To właśnie nazywamy solidną strukturą kosztów z niższymi kosztami stałymi.

Pytanie 4: Dzień dobry. Inwazja na Fabrykę Samochodów okazała się koszmarem. Zakładając, że żadna firma nie jest w stanie segmentować rynku, jaką radę dałbyś każdej firmie w związku z tą możliwością?

Odpowiedź: „Automatyka zagraniczna” powinna obniżyć cenę, ale „Stare Zakłady Mechaniczne” nie. ZAM ma wszelkie szanse na wygranie konkurencji cenowej dzięki niższym kosztom zmiennym.

Po przeanalizowaniu sytuacji ZAM zdecydował się wykorzystać szansę na sprzedaż części do nowego segmentu i obniżył ceny o 15%. Jego sprzedaż wzrosła do 7000 sztuk miesięcznie po cenie 8,50 USD. e. Z opóźnieniem SMZ zostało również zmuszone do obniżenia cen, aby zatrzymać swoich klientów. Zarząd SMZ uważa, że ​​gdyby nie obniżyli cen, straciliby 60% sprzedaży. Niestety po obniżce ceny SMZ przynosi straty.

Pytanie 5: Czy decyzja Staromekhaniczeskiego Zawodu o obniżeniu cen była uzasadniona finansowo? Załóżmy, że jeśli SMZ zdecyduje się całkowicie opuścić ten rynek, będzie w stanie obciąć koszty stałe o połowę. Na przykład odmów wynajmu lokalu, gruntu i innych wydatków. Pozostałe 50% kosztów stałych to obsługa kredytu bankowego na zakup sprzętu o zerowej wartości odzysku. Oblicz i porównaj zyski dla różnych opcji.

Pozycja po obniżce ceny:

μπ (do) ​​= 4,5x5000 = 22500

μπ (po) = 3x5000 = 15000

FC = 20000, π = -5000.

Opcja alternatywna: nie obniżaj ceny, ale strać część rynku:

μπ (do) ​​= 4,5x5000 = 22500

μπ (po) = 4,5x2000 = 9000

FC = 20000, π = -11000.

Dlatego obniżka ceny jest korzystna w krótkim okresie.

Przy wyjściu z rynku π = -10000. Dlatego należy zostać i obniżyć cenę, choć produkcja będzie nieopłacalna: FC = 20000, π = 15000 - 20000 = -5000.

Na szczęście menadżerowie Starych Zakładów Mechanicznych przeczytali książkę Michaela Portera Przewaga konkurencyjna i postanowili przeanalizować, jak działa cały łańcuch wartości. W wyniku analizy rynku odkryli, że co miesiąc kierowcy kupują co najmniej 3500 części, którzy następnie muszą samodzielnie przerobić tę część, aby lepiej pasowała do marki ich samochodu, czyli Wołgi. Tym samym istnieje na rynku możliwość wyprodukowania specjalistycznej wersji części dla tej kategorii kierowców. I chociaż koszty produkcji w SMZ wzrosną, dodatkowe koszty nadal będą niższe niż te, które kierowcy wydają obecnie na przeróbkę części.

Aby wyprodukować specjalistyczne części, SMZ będzie musiało zainwestować dodatkowy kapitał, za który wynagrodzenie wyniesie 3000 USD. na miesiąc.

Pytanie nr 6: Aby produkować specjalistyczne części, SMZ będzie musiało kupić nowy sprzęt i nowy budynek, co będzie kosztować 23 000 USD. stałe koszty miesięczne zamiast 20 000 USD. e. miesięcznie. Kierownictwo zakładu jest przekonane, że będzie w stanie sprzedać części specjalistyczne po cenie 6,00 USD wyższej niż części zwykłe (tj. 16,00 USD), jednak jednostkowe koszty zmienne wzrosną o 3,00 USD. e. miesięcznie. Czy SMZ będzie się opłacało skoncentrować na produkcji wyłącznie specjalistycznych części?

Odpowiedź: FC = 23000, π = (1b-8,5)x3500 - 23000 = 3250. Tak, produkcja wyłącznie części specjalistycznych jest opłacalna, gdyż zysk wzrośnie o 3250 - 2500 = 750 USD. mi.

Pytanie nr 7: Jaka jest minimalna liczba części specjalistycznych, jaką SMZ musi sprzedawać miesięcznie, aby przekroczyć zyski, jakie obecnie osiąga jako producent części standardowych? Pamiętać? Nazwaliśmy to progiem rentowności wolumenem sprzedaży.

Odpowiedź: FC = 23000, π = (16-8,5)xQ - 23000 = 2500. Q = 3400.

Pytanie nr 8: O ile wzrosną zyski Starych Zakładów Mechanicznych jako producenta części specjalistycznych, jeśli będzie sprzedawać 3500 sztuk miesięcznie po cenie 16 USD za sztukę. ?

Odpowiedź: 3250 — 2500 = 750.

„Nieznane opcje analizy progu rentowności”

Istnieją inne opcje analizy progu rentowności. Dla większości będą one nieoczekiwane. Nazywamy je „trzema progami rentowności”:

Pierwszy i najszybciej osiągalny – krańcowy próg rentowności – pokazuje, przy jakiej produkcji cena zacznie płacić za dodatkowe koszty wytworzenia jeszcze jednej jednostki produkcji (P > MC – w warunkach doskonałej konkurencji lub MR > MC – w warunkach niedoskonałej konkurencji). Warunek pierwszy (P > MC) odpowiada duchowi rachunkowości zarządczej i jest całkiem godny stosowania. Druga (MR > MC) nadaje się jedynie do czystej teorii ekonomii, choć bezczelnością byłoby zaprzeczać możliwości jej praktycznego zastosowania.

Drugi punkt – próg rentowności kosztów zmiennych – pokazuje wielkość produkcji, przy której możliwe będzie pokrycie wszystkich kosztów zmiennych (TR > VC) Naturalnie takie sformułowanie problemu jest typowe dla rachunku kosztów zmiennych. W przypadku rachunku kosztów bezpośrednich podobny punkt będzie nazywany progiem rentowności kosztów bezpośrednich (TR > DC).

Punkt trzeci – klasyczny – wyznacza wielkość produkcji, przy której możliwe będzie pokrycie wszystkich kosztów (TR > TC). Zapełniła wszystkie podręczniki, dlatego większość studentów i specjalistów uważa, że ​​klasycznym progiem rentowności jest analiza CVP. Jest to wyraźna przesada, a raczej niedomówienie roli i możliwości analizy CVP.

Przykład. Ocena funkcjonowania sklepów firmowych i alokacja kosztów ogólnego zarządu

Na początku roku duża moskiewska firma postawiła sobie ambitny cel: w ciągu kilku lat otworzyć 200 nowych markowych sklepów na terenie całego kraju. Ekonomista z centrali zapytał, jak rozłożyć koszty centrali pomiędzy sklepy? Odpowiedź, co zaskakujące, opiera się na „trzech punktach progu rentowności”:

1. Nowo otwarty sklep musi najpierw opłacić swoje bieżące utrzymanie. Jest to pierwsze i specyficzne zadanie dla kierownictwa. Nie jest konieczne przypisywanie kosztów do takich sklepów. To także marginalny próg rentowności, ale nie dla produktów, ale dla sklepów. Przy założeniu, że wszystkie inne warunki się nie zmienią, zespół, który szybciej przejdzie pierwszy etap, „wygra kapitalistyczną konkurencję”. Nikt nie odwołał zachęt moralnych.

2. Gdy sklep dołoży swój wkład do pokrycia, rozpocznie się kolejny etap rozwoju. Tutaj musisz odzyskać skumulowane straty bieżące z poprzedniego etapu. To także swego rodzaju próg rentowności dla kosztów zmiennych, tylko nie dla produktów, ale dla sklepów.

3. Dopiero na kolejnym, trzecim etapie należy powalczyć o klasyczną zemstę. I tylko tutaj możesz rozłożyć koszty centrali pomiędzy sklepy. Zaawansowane narzędzie do obliczania kosztów bezpośrednich z zadowoleniem przyjmuje tę decyzję, ale nie zawiera wskazówek, które podstawy alokacji kosztów pośrednich należy zastosować.

Właśnie na tę decyzję powinien być ukierunkowany biznesplan każdego sklepu lub oddziału, przedstawicielstwa, obszaru biznesowego itp.