Zasoby finansowe i fundusze organizacji. Środki finansowe i środki finansowe Środki pieniężne środki pieniężne przedsiębiorstwa państwowego
Zasoby finansowe pełnią rolę materialnych nośników relacji finansowych, które zawsze są związane z powstawaniem dochodów pieniężnych i oszczędności, które przybierają postać środków finansowych. Ta cecha jest wspólna dla finansów organizacji wszelkich formacji społecznych.
ZASOBY FINANSOWE - fundusze będące w dyspozycji państwa, jego przedsiębiorstw, instytucji, organizacji i ludności, wykorzystywane do rozszerzonej reprodukcji. Potrzeby społeczeństwa. Materialne zachęty, zaspokojenie innych potrzeb społecznych.
ZASOBY FINANSOWE - fundusze funduszy będących w dyspozycji państwa, ludności, powstałe w procesie dystrybucji i redystrybucji części wartości PKB, głównie dochodu netto w formie pieniężnej, a przeznaczone na zapewnienie rozszerzonej reprodukcji i potrzeb narodowych.
Zasoby finansowe definiuje się jako fundusze powiernicze funduszy. Istnieją znaczne różnice w finansach M / D i zasobach finansowych:
1) Finanse - relacje monetarne, które są kategorią abstrakcyjną, nie można ich fizycznie odczuć
2) Zasoby finansowe - gotówka. Dający się wyczuć fizycznie, można go przetransportować w inne miejsce, na dowolną odległość
3) Gotówka może być przechowywana lub ukryta w różnych miejscach.
Płetwa. Zasoby dzielą się na scentralizowane (budżetowe, budżetowe i pozabudżetowe) oraz zdecentralizowane (środki finansowe przedsiębiorstw). Źródłem powstania jest dochód narodowy, który jest rozdzielany i redystrybuowany. Na tej podstawie tworzone są odpowiednie źródła zasobów finansowych.
PKB \u003d C (koszty) + V (wynagrodzenie) + m (produkt nadwyżkowy)
С - źródła: odpisy amortyzacyjne, inne potrącenia (podatek awaryjny, podatek gruntowy, ulgi podatkowe za korzystanie z zasobów naturalnych)
V - źródła: podatki, składki na Federalny Fundusz Ubezpieczeń Społecznych
m - źródła: zysk, dochód netto. Dochód z zagranicznej działalności gospodarczej.
Oprócz wymienionych źródeł Fin. zasoby powstają z wpływów ze sprzedaży majątku, wzrostu źródeł zobowiązań.
Charakterystyka źródeł:
1. Zysk - systematycznie rośnie. Wskaźnikiem wysokości zysku jest podatek od zysku, który trafia do budżetu. W ostatnich latach źródłem około 15-20% dochodów budżetowych jest.
2. VAT i akcyza, cła. Ich udział to około 30-50% dochodów budżetu
3. Odpisy amortyzacyjne (wzrost wartości środków trwałych, aktualizacja wartości środków trwałych). Udział około 18% w ogólnej wysokości płetw. zasoby.
4. Pożyczki bankowe (trudne do zmierzenia, ponieważ nie trafiają do budżetu). Około 35% dochodów budżetowych.
5. Oszczędności gotówkowe ludności przechowywane w instytucjach bankowych
6. Przychody niepodatkowe (wpływy z sankcji, zysk NBRB). Państwo jest obciążone. organizacje.
Wszystkie źródła powstawania płetw. zasoby można podzielić:
1) Na mikropoziomie (przedsiębiorstwa): środki własne i ekwiwalentne (zysk z podstawowej działalności, zysk z innego rodzaju działalności, zysk od organizacji finansowych, wpływy ze sprzedaży majątku emerytalnego, odpisy amortyzacyjne, mobilizacja źródeł wewnętrznych); mobilizacja na rynku finansowym (sprzedaż akcji własnych, obligacji itp. Bank Centralny); wpływy w kolejności redystrybucji (ubezpieczenie, odszkodowanie za pojawiające się ryzyko, dotacje budżetowe, środki finansowe od wyższych organizacji, dywidendy i% od banku centralnego).
2) Na poziomie makro: płatności podatkowe na rzecz osób prawnych, FL, płatności niepodatkowe (zyski banku, zyski ze sprzedaży banku centralnego, pożyczki krajowe i zagraniczne).
Płetwa. res-sy, utworzony w dowolnym kraju, dystrybucja m / du przez państwo i podmioty gospodarcze. Ta dystrybucja odbywa się w oparciu o specyficzne warunki rozwoju kraju, społeczeństwa.
W latach istnienia ZSRR, kiedy administracyjno-dowodzenia system kierowania nar. gospodarza działał bardzo mocny system. dystrybucja fin. res-in res-te koty-och, decydująca część płetwy. res-in koncentrując się na budżecie i wyższych organizacjach. Udział fin. ponownie, pozostawione w gospodarstwie domowym. przedsiębiorstwa były nieznaczne. część (30-35%). Skonfiskowali z pr-nd:
To znaczy, że jestem częścią zysku
Nadmierne odpisy amortyzacyjne
Część nadwyżki aktywów obrotowych.
Wszystkie te środki trafiły do \u200b\u200bgospodarstw domowych o niskich dochodach, nierentownych branż.
Pod względem istoty republiki jako jaźni. stanu, istnieje pewna tendencja do zwiększania udziału płetw. res-in, lewo. w pr-ia. Było to ułatwione dzięki:
1) Program wyjścia RB z kryzysu (1994). Zaplanowała: zmniejszyć centralizację płetwy. powrót z 30% do 22% w pierwszej połowie 1995 r. Zadanie to nie zostało jednak w pełni zrealizowane.
2) Program Sots-ek. rozwój Republiki Białorusi w latach 1996-2000. Zaplanowano zmniejszenie obciążeń podatkowych. Nie został również wdrożony.
3) Program Sots-ek. rozwój RB na lata 2001-2005. Przewidywano zmniejszenie poziomu centralizacji res-v z 47,8% do 45%. (również nie powiodło się).
Konieczne jest rozróżnienie np. Isp-I Fin. ponownie w dniu:
POZIOM MIKRO:
Dokonywanie wpłat do budżetu
Płacąc za strach. wkład strach. organizacje
Dokonywanie wpłat do FSZN
Spłata zadłużenia wobec banków za wcześniej zaciągnięte krótkoterminowe. i długoterminowe. pożyczki i% od nich
Czapka. inwestycje, tj. na tworzeniu podstawy. środki produkcyjne, w tym na: przebudowę, modernizację, rozszerzenie produkcji.
Buduje obiekty nieprodukcyjne (budownictwo mieszkaniowe, obozy pionierów, sanatoria, łaźnie ...)
Prowadzenie działań w zakresie ochrony przyrody
Inwestowanie fin. res-in w cenie papieru zakupionego w RCB (akcje, obligacje itp.)
Tworzenie funduszu np. bodziec
Sponsoringowe cele
Prowadzenie wydarzeń z międzypaństwowymi. har-r. (wystawy międzynarodowe itp.)
POZIOM MAKRO:
Rozwój koi. gospodarstwa domowe i dep. swoje branże
Rozwój zewnętrzny znajomości
Rozwój nauki i techniki
Działania środowiskowe
Fundusze z budżetu docelowego Wed-va np. do tych celów kot. przewidziane w odpowiednich przepisach. (np .: Wed-va FSZN- do wypłaty emerytur, świadczeń)
Funkcja w np. użyj fin. res-in on macrour-not: oznacza. część tych środków (\u003e 10% budżetów), na przykład na eliminację skutków w elektrowni jądrowej w Czarnobylu.
1. Pojęcie, istota i funkcje finansów przedsiębiorstwa.
2. Źródła powstawania i kierunki wykorzystania środków finansowych przedsiębiorstwa.
4. Podatki i opodatkowanie osób prawnych.
Środki finansowe podmiotu gospodarczego stanowią środki, którymi dysponuje. Środki finansowe kierowane są na rozwój produkcji, utrzymanie i rozwój obiektów nieprodukcyjnych, konsumpcję, a także mogą pozostać w rezerwie. Zasoby finansowe wykorzystywane do rozwoju procesu produkcji i handlu stanowią kapitał w postaci pieniężnej.
Źródłem środków finansowych są wszystkie dochody i wpływy pieniężne, które przedsiębiorstwo lub inny podmiot gospodarczy posiada w określonym okresie (lub dacie) i które są przeznaczone na realizację wydatków pieniężnych i potrąceń niezbędnych do rozwoju przemysłowego i społecznego:
Fundusz naprawczy;
Rezerwy ubezpieczeniowe;
Inne własne środki finansowe.
Kapitał zakładowy to kwota wkładów założycieli podmiotu gospodarczego w celu zapewnienia jego życia. Wysokość kapitału zakładowego odpowiada kwocie ustalonej w dokumentach założycielskich i pozostaje niezmieniona.
Pożyczone środki finansowe obejmują:
Pożyczka bankowa;
Kredyt od innej instytucji finansowej;
Pożyczka budżetowa;
Pożyczka komercyjna;
Należności w ciągłym obiegu;
Inne pożyczone zasoby.
Kapitał zadłużony - kapitał, który firma posiada tylko przez określony czas, po którym kapitał musi zostać zwrócony właścicielowi wraz z zapłatą za tymczasową własność.
Oprócz pożyczek zaciągniętych w banku, kapitał pożyczkowy obejmuje również kapitał pozyskany z emisji papierów wartościowych (z wyjątkiem akcji) oraz dzierżawione maszyny, urządzenia i budynki.
W zagranicznej praktyce finansowania inwestycji kapitałowych w ostatnim czasie utrzymuje się tendencja do wykorzystywania pożyczonych środków. O ile w połowie lat 60. udział środków własnych w finansowaniu inwestycji kapitałowych wynosił 90%, to do połowy lat 80. spadł do 60%, aw niektórych krajach nawet do 50%. Wzrost zadłużenia pociąga za sobą pogorszenie wyników ekonomicznych. Uważa się również, że jeśli firma zwiększa obroty o ponad 20%, to z konieczności potrzebuje długoterminowego finansowania.
Zgromadzone środki finansowe obejmują:
Fundusze kapitałowe w działalności bieżącej i inwestycyjnej;
Udział i inne składki członków kolektywu pracy, osób prawnych i osób fizycznych;
Odszkodowanie z tytułu ubezpieczenia;
Środki otrzymane ze sprzedaży papierów wartościowych;
Udział i inne wkłady osób prawnych i osób fizycznych;
Zobowiązania pozostające w stałej dyspozycji przedsiębiorstwa;
Kredyty i pożyczki;
środki ze sprzedaży świadectwa zastawu, polisy ubezpieczeniowej i inne wpływy środków (darowizny, datki na cele charytatywne itp.).
Zysk bilansowy to suma zysków ze sprzedaży produktów, z pozostałej sprzedaży oraz przychodów z transakcji nieoperacyjnych, pomniejszona o wydatki na nie. Stawka podatku dochodowego w 1993 r. Wynosiła 32%, od 1994 r. - z 35 (38) do 43%. Należy mieć na uwadze, że dochody z tytułu udziału w kapitale innych podmiotów gospodarczych oraz dochody z papierów wartościowych podlegają opodatkowaniu stawką 15%. Dlatego dochody te należy oddzielić od dochodu podlegającego opodatkowaniu do oddzielnej grupy. Fundusz rezerwowy tworzony jest przez podmioty gospodarcze w przypadku zaprzestania działalności na pokrycie zobowiązań.
Utworzenie funduszu rezerwowego jest obowiązkowe dla spółki akcyjnej, spółdzielni, przedsiębiorstwa z inwestycjami zagranicznymi. Wpłaty na fundusz rezerwowy i inne fundusze o podobnym przeznaczeniu dokonywane są do momentu osiągnięcia wielkości tych funduszy, określonej w dokumentach założycielskich, nie więcej niż 25% kapitału zakładowego, a dla spółki akcyjnej nie mniej niż 10%. Ponadto kwota odpisów na te fundusze nie powinna przekraczać 50% dochodu do opodatkowania.
Fundusz akumulacyjny jest źródłem środków dla podmiotu gospodarczego, gromadzeniem zysków i innymi źródłami tworzenia nowej nieruchomości, pozyskiwania środków trwałych, kapitału obrotowego itp. Fundusz akumulacyjny wykazuje wzrost stanu majątkowego podmiotu gospodarczego, wzrost funduszy własnych. Jednocześnie operacje nabycia i wytworzenia nowego majątku podmiotu gospodarczego nie wpływają na fundusz akumulacyjny.
Fundusz konsumpcyjny jest źródłem środków finansowych dla podmiotu gospodarczego, zarezerwowanych na realizację działań na rzecz rozwoju społecznego (z wyłączeniem inwestycji kapitałowych) oraz materialnych zachęt dla zespołu.
Odpisy amortyzacyjne są stabilnym źródłem środków finansowych, powstają w wyniku przeniesienia wartości środków trwałych do wartości produktu i razem tworzą fundusz amortyzacyjny.
Dekretem Prezydenta Federacji Rosyjskiej z 8.05.96 nr 685 „O głównych kierunkach reformy podatkowej w Federacji Rosyjskiej oraz działaniach na rzecz wzmocnienia dyscypliny podatkowej i płatniczej” z 1 stycznia 1998 roku obowiązuje nowa procedura amortyzacji.
Dla celów podatkowych majątek podlegający amortyzacji obejmuje majątek, którego wartość przekracza 100-krotność minimalnego wynagrodzenia ustalonego przez ustawodawstwo Federacji Rosyjskiej, którego okres użytkowania przekracza jeden rok. Działki gruntowe, grunty gruntowe i leśne, a także aktywa finansowe nie należą do nieruchomości podlegających amortyzacji.
Wszystkie nieruchomości podlegające amortyzacji są podzielone na cztery kategorie:
1) budynki, konstrukcje i ich elementy konstrukcyjne;
2) samochody, lekkie ciężarówki, sprzęt i meble biurowe, komputery, systemy informacyjne i systemy przetwarzania danych;
3) urządzenia technologiczne, energetyczne, transportowe i inne oraz środki trwałe nieujęte w pierwszej lub drugiej kategorii;
4) wartości niematerialne i prawne.
Roczne stawki amortyzacji wynoszą: dla pierwszej kategorii - 5%, dla drugiej kategorii - 25%, dla trzeciej - 15% dla wszystkich podatników, z wyjątkiem małych firm i przedsiębiorców, dla których roczne stawki amortyzacji rosną i odpowiednio wynoszą dla pierwszej kategorii - 6%, dla drugiej kategorii - 30%, dla trzeciej kategorii - 18%.
W przypadku wartości niematerialnych odpisy amortyzacyjne dokonywane są w równych ratach przez cały okres ich użytkowania. Jeżeli nie można ustalić okresu użytkowania składnika wartości niematerialnych, okres amortyzacji ustala się na dziesięć lat.
Naliczenie amortyzacji nieruchomości zaliczonych do pierwszej kategorii dokonywane jest dla każdej jednostki majątku oddzielnie.
Stabilnym źródłem środków finansowych podmiotu gospodarczego są zobowiązania, którymi stale dysponuje. To przede wszystkim zaległości płacowe, odpisy na środki pozabudżetowe związane z funduszem wynagrodzeń, rezerwa na przyszłe płatności i nie tylko. Powstawanie zaległości w wynagrodzeniach jest spowodowane tym, że między okresem jej naliczania a dniem wypłaty istnieje określona liczba dni pracy, w których podmiot gospodarczy musi jeszcze wypłacać pracownikom. Rezerwa na przyszłe wypłaty jest tworzona poprzez gromadzenie środków przeznaczonych na pokrycie zbliżających się urlopów pracowników. Środki te nie należą do podmiotu gospodarczego ani nie mają określonego celu. Są jednak stale z podmiotem gospodarczym, który zbywa je według własnego uznania aż do spłaty tego zadłużenia.
Udział lub wkład w postaci udziałów to kwota wkładu pieniężnego wniesionego przez osobę prawną lub fizyczną przy zawieraniu wspólnego przedsiębiorstwa.
Wkład inwestycyjny jest instrumentem pożyczki na własny rachunek dla podmiotu gospodarczego. Wkład inwestycyjny to wkład pieniężny pracownika w rozwój danego podmiotu gospodarczego, który nalicza deponentowi odsetki w wysokości i w ramach czasowych określonych w umowie lub rozporządzeniu o wkładzie inwestycyjnym.
Wśród pożyczonych źródeł środków finansowych wyróżnia się pożyczkę, pożyczkę i kredyt.
Pożyczka to przekazanie rzeczy przez jedną stronę (pożyczkodawcę) w nieodpłatne czasowe użytkowanie drugiej stronie (pożyczkobiorcy), która zobowiązuje się do zwrotu tej samej rzeczy w takim samym stanie, w jakim ją otrzymała, z uwzględnieniem normalnego zużycia lub w stanie przewidzianym umową (art. 689 Kodeks cywilny Federacji Rosyjskiej).
Pożyczka - przeniesienie przez jedną stronę (pożyczkodawcę) na własność drugiej strony (pożyczkobiorcy) pieniędzy lub innej rzeczy określonej cechami rodzajowymi, a pożyczkobiorca zobowiązuje się zwrócić pożyczkodawcy tę samą kwotę (kwotę pożyczki) lub taką samą liczbę innych rzeczy tego samego rodzaju i jakości, które otrzymał ( Art. 807 Kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej).
Kredyt - przekazanie pożyczkobiorcy przez bank lub instytucję kredytową (pożyczkodawcę) pieniędzy (kredytu) w kwocie zgodnej z warunkami umowy pożyczki, a pożyczkobiorca zobowiązuje się do zwrotu otrzymanej kwoty i zapłacenia od niej odsetek (art. 819 kodeksu cywilnego Federacji Rosyjskiej). Zatem w przypadku pożyczki pożyczkodawcą jest bank lub instytucja finansowa, a przedmiotem pożyczki są tylko pieniądze.
Pożyczki to: finansowe, handlowe, inwestycyjne.
Pożyczka finansowa - pożyczka udzielona przez bank lub instytucję kredytową na warunkach pilności, spłaty, spłaty. W zależności od terminu dzielą się na krótkoterminowe i długoterminowe: krótkoterminowe - wydawane na okres do jednego roku, długoterminowe - na okres dłuższy niż rok.
Kredyt komercyjny - odroczone płatności jednego podmiotu gospodarczego do drugiego. Pożyczki komercyjne udzielane są podmiotowi gospodarczemu przez dostawców produktów (robót, usług) w formie weksla, kredytu korporacyjnego lub otwartego rachunku, a kupującego dostawcy w formie zaliczki.
Kredyt inwestycyjny jest rozumiany jako płatność z tytułu odroczonego podatku dochodowego udzielona przez rząd lub organy podatkowe. Ustawa RSFSR „O uldze podatkowej na inwestycje” przewiduje odroczenie płatności podatku dla dwóch kategorii przedsiębiorstw: dla małych przedsiębiorstw przy zakupie i oddaniu do użytku niektórych rodzajów sprzętu oraz dla przedsiębiorstw sprywatyzowanych (z pewnymi ograniczeniami) w przypadku pożyczki na wykup majątku przedsiębiorstwa.
Źródła środków finansowych obejmują również wpływy pieniężne z darowizn, datków na cele charytatywne (patronat), składki ubezpieczeniowe, ze sprzedaży zastawionego majątku dłużnika, składki sponsorskie (kierowane na finansowanie imprezy).
Przedsiębiorstwo kieruje część środków na fundusze celowe: fundusz płac, fundusz rozwoju produkcji, fundusz motywacyjny i tak dalej. Szczególne znaczenie nabiera obecnie wykorzystywanie środków finansowych do wypełniania zobowiązań płatniczych wobec budżetu i banków. Tempo rozwoju gospodarczego, poprawa systemu budżetowego, wzmocnienie finansów przedsiębiorstw w dużej mierze zależą od charakteru wykorzystania środków finansowych. Pozostała część środków finansowych jest wykorzystywana przez przedsiębiorstwo na finansowanie bieżących wydatków i inwestycji.
Inwestycje są ryzykowne (venture), bezpośrednie, portfelowe, rentowe.
Venture capital to termin odnoszący się do ryzykownej inwestycji. Venture capital to inwestycja w postaci emisji nowych akcji dokonana w nowych obszarach działalności obarczonych wysokim ryzykiem. Venture capital jest inwestowany w niepowiązane projekty z oczekiwaniem szybkiego zwrotu z inwestycji. Inwestycje dokonywane są co do zasady poprzez nabycie części udziałów przedsiębiorstwa klienta lub udzielanie mu pożyczek, w tym z prawem do zamiany tych pożyczek na akcje. Inwestycje kapitału podwyższonego ryzyka są napędzane potrzebą finansowania małych innowacyjnych firm w obszarach nowych technologii. Kapitał podwyższonego ryzyka łączy różne formy inwestycji kapitałowej: pożyczkę, kapitał własny, przedsiębiorczość. Pośredniczy w zakładaniu start-upów opartych na wiedzy, zwanych firmami venture capital.
Inwestycje bezpośrednie - inwestycje w kapitał docelowy podmiotu gospodarczego w celu generowania dochodu i uzyskania praw do uczestniczenia w zarządzaniu tym podmiotem gospodarczym.
Inwestycje portfelowe są związane z tworzeniem portfela i stanowią nabycie papierów wartościowych i innych aktywów. Portfel - zbiór różnych wartości inwestycyjnych zebranych razem, służący jako narzędzie do osiągnięcia określonego celu inwestycyjnego inwestora. W portfelu mogą znajdować się papiery wartościowe tego samego rodzaju (akcje) lub o różnych wartościach inwestycyjnych (akcje, obligacje, certyfikaty oszczędnościowe i depozytowe, świadectwa zastawu, polisa ubezpieczeniowa itp.).
Zasady tworzenia portfela inwestycyjnego to bezpieczeństwo i rentowność inwestycji, ich wzrost oraz płynność inwestycji. Rozważmy bardziej szczegółowo pojęcie płynności. Przez płynność dowolnego zasobu finansowego rozumie się jego zdolność do udziału w natychmiastowym zakupie towarów (robót, usług). Płynność wartości inwestycji to ich zdolność do szybkiego i bez utraty ceny zamiany na gotówkę.
Rozważając kwestię stworzenia portfela, inwestor musi samodzielnie określić parametry, którymi będzie się kierował:
1) wybierz optymalny rodzaj portfela. Istnieją dwa rodzaje portfeli: a) portfel ukierunkowany na preferencyjne otrzymywanie dochodu poprzez odsetki i dywidendy; b) portfel mający na celu preferencyjne zwiększenie wartości rynkowej zawartych w nim wartości inwestycji;
2) ocenić akceptowalną dla siebie kombinację ryzyka i dochodu z portfela i odpowiednio określić udział portfela papierów wartościowych o różnym poziomie wzrostu i dochodu.
Zasoby finansowe, planowanie finansowe, budżet przedsiębiorstwa, bilans przedsiębiorstwa, aktywa, pasywa, plan wpływów i płatności gotówkowych, plan kasowy.
Zasoby finansowe przedsiębiorstwa - są to środki dostępne dla przedsiębiorstwa i przeznaczone na realizację bieżących kosztów związanych z prostą reprodukcją, kosztów zapewniających reprodukcję rozszerzoną, akumulację, a także koszty związane z utrzymaniem i rozwojem sfery pozaprodukcyjnej, zachęty materialne dla pracowników, tworzenie funduszy rezerwowych.
Zasoby finansowe są więc podstawą do tworzenia funduszy niezbędnych do normalnej produkcji i działalności gospodarczej przedsiębiorstwa: kapitał docelowy, fundusz rezerwowy, fundusz akumulacyjno-konsumpcyjny, fundusz płac, fundusz amortyzacyjny, fundusz remontowy, fundusz ryzyka handlowego itp.
Zasoby finansowe spełniają następujące główne funkcje (rys. 22):
Zapewnienie bieżących kosztów produkcji i sprzedaży produktów (robót, usług),
Realizacja inwestycji kapitałowych związanych z rozbudową produkcji, jej odnowieniem technicznym, przebudową, wyposażeniem technicznym, nabyciem wartości niematerialnych,
Zabezpieczenie wpłat na rzecz instytucji finansowych, w tym banków, wpłat na fundusze pozabudżetowe,
Tworzenie funduszy na cele konsumpcyjne i akumulacyjne,
Prowadzenie działalności charytatywnej i sponsoringowej.
Rysunek - 22 Funkcje zasobów finansowych organizacji (przedsiębiorstw)
Początkowe ukształtowanie środków finansowych przedsiębiorstwa następuje z chwilą jego powstania, czyli z utworzeniem kapitału docelowego. Ich źródła (w zależności od formy organizacyjno-prawnej przedsiębiorstwa) to:
Kapitał zakładowy,
Udział składek członków spółdzielni,
Długoterminowa pożyczka,
Zasoby budżetowe.
W dalszej bieżącej działalności przedsiębiorstwa źródłem środków finansowych przedsiębiorstwa są:
Wpływy ze sprzedaży produktów (robót, usług), z których część pokrywa koszty zapewniające prostą reprodukcję i jest wliczona w koszt produktów (robót, usług), a druga część (zysk) zapewnia akumulację, a więc zwielokrotnienie rozszerzone, a także konsumpcję;
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości emerytalnych;
Przychody z transakcji nieoperacyjnych,
Wpływy ze sprzedaży własnych papierów wartościowych;
Dywidendy i odsetki od papierów wartościowych innych firm należących do tej spółki;
Pożyczki bankowe;
Roszczenia ubezpieczeniowe;
Dochód z funduszy stowarzyszeń, koncernów i innego rodzaju stowarzyszeń, w których uczestniczy to przedsiębiorstwo;
Dotacje budżetowe itp.
Źródła środków finansowych w miejscu ich powstania można warunkowo podzielić na trzy grupy:
1. Powstały kosztem środków własnych i równoważnych, włącznie z:
Udział i inne wkłady założycieli,
Przychody z działalności operacyjnej,
Wpływy ze sprzedaży nieruchomości emerytalnych,
Wpływy z transakcji nieoperacyjnych, w tym przychody z aktualizacji wyceny zapasów i produktów gotowych, przychody z dzierżawy majątku przedsiębiorstwa, kary nałożone lub uznane przez dłużnika, kary, kary, przychody ze strat itp.,
Stabilne zobowiązania, w tym zadłużenie krótkoterminowe, stale wykorzystywane w obrocie gospodarczym przedsiębiorstwa, w tym zaległości w wynagrodzeniach pracowników przedsiębiorstwa, rezerwa przyszłych płatności utworzona na opłacenie wakacji i inne kumulacje czasowe, które są stale generowane i wzajemnie się zastępują.
2. Zmobilizowany na rynku finansowym, włącznie z:
Powstały ze sprzedaży własnych papierów wartościowych,
Powstały z otrzymywania dywidend i odsetek od papierów wartościowych innych emitentów,
Pożyczki.
3. Przybywając w kolejności redystrybucji, włącznie z:
Roszczenia ubezpieczeniowe; środki finansowe z funduszy stowarzyszeń, koncernów,
Dotacje budżetowe, w tym bezpośrednie (państwowe inwestycje kapitałowe w obiekty szczególnie ważne dla gospodarki narodowej lub mało dochodowe, ale istotne) i pośrednie (realizowane w ramach polityki podatkowej i pieniężnej, np. Poprzez zapewnienie zachęt podatkowych i preferencyjnych). kredyty) itp.
Zgodnie z formą własności zwyczajowo przydziela się własne, pożyczone i przyciągnięte środki finansowe.
Własne środki finansowe zawierać:
Fundusz statutowy,
Tonący Fundusz,
Fundusz wynagrodzeń,
Inne środki finansowe generowane z kosztu produktów (robót, usług) przedsiębiorstwa,
Zysk przedsiębiorstwa, który pozostaje do jego dyspozycji po opodatkowaniu i obowiązkowych wpłatach, a zatem utworzony z tego zysku fundusz rezerwowy i fundusze celowe (fundusze akumulacyjno-konsumpcyjne),
Zrównoważone zobowiązania utożsamiane z własnymi środkami finansowymi.
Pożyczone środki finansowe zawierać:
Krótkoterminowe i długoterminowe kredyty bankowe,
Krótkoterminowe i długoterminowe pożyczki od funduszy inwestycyjnych, firm finansowych, leasingowych i innych niebankowych instytucji kredytowych itp.
Przyciągnięte środki finansowe obejmują środki innych organizacji i przedsiębiorstw, które są czasowo w obrotach firmy w związku z istniejącym systemem rozliczeń. Takie zasoby obejmują zobowiązania wobec dostawców, dług wobec władz finansowych z tytułu płatności, płatności pozabudżetowych itp.
Zasoby finansowe są używanew następującym kierunkach:
- produkcjaw tym na koszty eksploatacjizwiązane z produkcją i sprzedażą produktów (robót, usług), w tym obowiązkowe płatności z tytułu stosunków umownych z kontrahentami (za dostarczone surowce, energię itp.), personel przedsiębiorstwa, organizacje wyższe, budżety i fundusze pozabudżetowe, banki i inne instytucje kredytowe; inwestycje kapitałowe (zainwestowanie środków w długoterminowe inwestycje kapitałowe związane z rozszerzeniem produkcji: nowa budowa, zakup dodatkowego wyposażenia, przebudowa, ponowne wyposażenie techniczne itp.);
- działalność nieprodukcyjna, w tym tworzenie i wykorzystywanie funduszy konsumpcyjnych, w tym inwestycje w programy społeczne przedsiębiorstwa, prowadzenie działalności charytatywnej, sponsoringowej, pomoc materialna pracownikom przedsiębiorstwa itp.;
- tworzenie funduszy rezerwowych;
- lokowanie czasowo wolnych środków na rynku finansowym, w tym lokowanie środków w papiery wartościowe, lokowanie na lokatach bankowych.
Najważniejszą funkcją ekonomicznego zarządzania zasobami finansowymi przedsiębiorstwa jest planowanie finansowe.
Planowanie finansowe - jest to działalność związana z określeniem celów i opracowaniem mierników tworzenia i wykorzystania zasobów finansowych, które zapewniają relację przychodów i wydatków w oparciu o powiązanie wskaźników wyników działalności przedsiębiorstwa ze źródłami finansowania.
Celem planowania finansowego jest zapewnienie procesowi reprodukcji zasobów finansowych odpowiadających wielkości i strukturze.
Planowanie finansowe obejmuje:
Definiowanie celów planistycznych,
Modelowanie głównych parametrów przedsiębiorstwa, relacji między nimi oraz określenie warunków i czasu ich osiągnięcia,
Przygotowanie decyzji zarządczych i środków do ich osiągnięcia,
Wyznaczanie zadań wykonawcom i sposoby ich rozwiązywania.
Procedurę planowania finansowego przedstawiono na rys. 24.
Aktualny plan finansowy spółki sporządzany jest na najbliższy rok w podziale na miesiące i stanowi podstawę finansowej kontroli działalności.
Plan finansowy opracowywany jest na podstawie:
Plan produkcji i sprzedaż produktów;
Kalendarzowy plan wpłat do budżetu i środków pozabudżetowych;
Rysunek 24 - Procedura planowania finansowego w przedsiębiorstwie
Umowy zawierane przez przedsiębiorstwo (dzierżawa, ubezpieczenie, kredyt, dostawy biznesowe, umowy o pracę itp.);
Decyzje sądów i organów podatkowych, organów rządowych wymienionych w art. 9 „Ordynacja podatkowa Federacji Rosyjskiej” („Uczestnicy stosunków podlegających ustawodawstwu o podatkach i opłatach”);
Salda głównych rodzajów zasobów;
Rozkazy kierowników przedsiębiorstw dotyczące zwrotu kosztów, premii, naprawienia szkody.
Plan finansowy przedsiębiorstwa składa się z następujących elementów sekcje: „Budżet przedsiębiorstwa” (plan przychodów i rozchodów), „Bilans przedsiębiorstwa”, „Wpływy i płatności gotówkowe”.
Wielkość sprzedaży i całkowity zysk (brutto);
Stosunek dochodów do kosztów;
Wykorzystanie środków własnych i pożyczonych (źródła i zapadalność zadłużenia);
Całkowity okres inwestycji i zwrotu;
Koszty produkcji i obiegu;
Termin i kwota wypłaty dywidendy.
Budżet przedsiębiorstwaskłada się z dwóch części: dochodów i wydatków (rys. 25).
W po stronie przychodów wprowadzane są wszystkie rodzaje planowanych wpływów gotówkowych:
Z głównej działalności;
Środki pieniężne z działalności niezwiązanej z podstawową działalnością (sprzedaż środków trwałych, papierów wartościowych, wpływy z udziału we wspólnej działalności itp.);
Fundusz amortyzacyjny;
Rysunek 25 - Struktura budżetu przedsiębiorstwa
Wpływy kredytowe;
Pożyczone fundusze, pożyczki;
Wpływy z budżetu państwa (w ramach zamówień publicznych, pomocy państwa);
Inne dostawy.
W część wydatków wprowadzane są wszystkie rodzaje planowanych kosztów:
Działalność produkcyjna;
Działania wspierające;
Inwestycje kapitałowe (inwestycje) w rozwój;
Spłaty pożyczek, pożyczek, pożyczek;
Wypłata dywidend;
Obowiązkowe wpłaty do budżetu państwa;
Wpłaty do funduszy pozabudżetowych;
Płatności podatkowe;
Płatności za grzywny, kary i inne sankcje;
Składki na fundusze specjalne (rezerwa, rozwój przemysłowy i techniczny, rozwój społeczny, kapitał własny itp.).
Budżet nazywa się „z nadwyżką”, jeśli suma wpływów pieniężnych przekracza kwotę wydatków, „z deficytem”, jeśli strona dochodów jest mniejsza niż strona wydatkowa (przy niedoborze wpływów pieniężnych), „zrównoważona”, jeśli dochody i wydatki są równe.
Tworząc budżet, szef przedsiębiorstwa otrzymuje uogólnioną wizję przyszłych dochodów i wydatków oraz może skorygować określone pozycje i podjąć określone decyzje przed zatwierdzeniem budżetu.
Równowaga przedsiębiorstwa to podsumowująca dwustronna tabela charakteryzująca skład, lokalizację, źródła edukacji oraz przeznaczenie wszystkich środków, którymi dysponuje przedsiębiorstwo (Tabela 39). Saldo jest sporządzane w określonym dniu pod względem wartości.
Po jednej stronie tabeli (lewa strona) przedstawiono zasoby ekonomiczne, które spółka posiada i z których spodziewa się skorzystać w przyszłości wykorzystując je w swojej działalności gospodarczej, zwane aktywami. Majątek odzwierciedlać wartość majątku przedsiębiorstwa w określonym dniu, jego skład i lokalizację. Aktywa charakteryzują również roszczenia i inwestycje przedsiębiorstwa.
Aktywa obejmują dwie sekcje: aktywa obrotowe i trwałe.
DO aktywa obrotowe obejmują aktywa, które są wykorzystywane (wydatkowane) w toku codziennej działalności gospodarczej:
Zapasy materiałów, surowców, paliw, zakupionych półproduktów,
Dostępność gotowych produktów w magazynach,
Gotówka (w kasie i na rachunku bieżącym),
Należności (kwoty należne przedsiębiorstwu od kupujących lub innych dłużników w przypadku sprzedaży usługi lub produktu i nieotrzymania środków),
Krótkoterminowe inwestycje finansowe (na przykład inwestycje na okres nieprzekraczający jednego roku w papiery wartościowe innych spółek) itp.
DO aktywa trwałe obejmują aktywa wycofane z obrotu gospodarczego, w tym:
Środki trwałe (środki trwałe przedsiębiorstwa w ujęciu wartościowym),
Wartości niematerialne i prawne,
Tablica 39
Równowaga przedsiębiorstwa
| Majątek | Kod wskaźnika | Na początku roku sprawozdawczego | Pod koniec okresu sprawozdawczego |
| V. AKTYWA TRWAŁE Wartości niematerialne | |||
| Środki trwałe | |||
| Trwa budowa | |||
| Opłacalne inwestycje w aktywa materialne | |||
| Długoterminowe inwestycje finansowe | |||
| Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego | |||
| Inne aktywa trwałe | |||
| Ogółem dla sekcji I | |||
| II. AKTYWA OBECNE Zapasy | |||
| w tym: surowce, materiały i inne podobne wartości | |||
| zwierzęta do uprawy i tuczu | |||
| koszty produkcji w toku | |||
| wyroby gotowe i towary do odsprzedaży | |||
| towary wysłane | |||
| Przyszłe wydatki | |||
| inne materiały i koszty | |||
| Podatek od wartości dodanej od nabytych przedmiotów wartościowych | |||
| Należności (oczekuje się, że zostaną zapłacone później niż 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego) | |||
| Należności (oczekuje się, że zostaną zapłacone w ciągu 12 miesięcy od dnia sprawozdawczego) | |||
| w tym kupujących i klientów | |||
| Krótkoterminowe inwestycje finansowe | |||
| Gotówka | |||
| Inne aktywa obrotowe | |||
| Ogółem dla sekcji II | |||
| SALDO |
Koniec stołu. 39
| Kapitał rezerwowy | |||
| w tym: rezerwy utworzone zgodnie z przepisami | |||
| rezerwy utworzone zgodnie z dokumentami założycielskimi | |||
| Zyski zatrzymane (niepokryta strata) | |||
| Ogółem dla sekcji III | |||
| IV. ZOBOWIĄZANIA DŁUGOTERMINOWE Pożyczki i kredyty | |||
| Zobowiązania z tytułu podatku odroczonego | |||
| Inne zobowiązania długoterminowe | |||
| Ogółem dla sekcji IV | |||
| V. ZOBOWIĄZANIA KRÓTKOTERMINOWE Pożyczki i kredyty | |||
| Zobowiązania | |||
| w tym: dostawcy i wykonawcy | |||
| dług wobec personelu organizacji | |||
| zadłużenie w państwowych funduszach pozabudżetowych | |||
| zaległości podatkowe i cła | |||
| inni wierzyciele | |||
| Długi wobec uczestników (założycieli) za wypłatę dochodu | |||
| przychody z przyszłych okresów | |||
| Rezerwy na przyszłe wydatki | |||
| Inne zobowiązania krótkoterminowe | |||
| Ogółem dla sekcji V | |||
| SALDO | |||
| ODNIESIENIE na temat dostępności wartości zapisanych na kontach pozabilansowych | |||
| Środki trwałe w leasingu | |||
| w tym leasing | |||
| Zapasy przyjęte na przechowanie | |||
| Towar przyjęty do komisu | |||
| Dług odpisany w przypadku niewypłacalności dłużników | |||
| Zobowiązania bezpieczeństwa i otrzymane płatności | |||
| Zobowiązania zabezpieczające i wydane płatności | |||
| Amortyzacja zasobów mieszkaniowych | |||
| Pogorszenie stanu obiektów ulepszenia zewnętrznego i innych podobnych obiektów | |||
| Wartości niematerialne otrzymane do użytkowania |
Budowa w toku (koszty przedsiębiorstwa związane z budową i montażem wyposażenia). Nie są one sformalizowane aktami przyjęcia i przekazania środków trwałych oraz innymi dokumentami (w tym dokumentami potwierdzającymi stanową ewidencję nieruchomości w przypadkach przewidzianych prawem) koszty robót budowlanych i instalacyjnych, nabycia budynków, wyposażenia, pojazdów, narzędzi, inwentarza i innych materialnych przedmiotów trwałych , inne prace i koszty inwestycyjne (projektowanie i badania, prace geologiczne i wiertnicze, koszty przydziału działek i przesiedleń w związku z budową, szkolenia personelu dla nowo powstałych organizacji i inne),
Dochodowe inwestycje w rzeczowe aktywa trwałe, czyli inwestycje organizacji w część majątku, budynki, lokale, wyposażenie i inne wartości, które mają formę materialną, przekazane przez organizację za opłatą za czasowe użytkowanie (tymczasowe posiadanie i użytkowanie) w celu generowania przychodów
Długoterminowe inwestycje finansowe, które mogą obejmować inwestycje w rządowe i komunalne papiery wartościowe, papiery wartościowe innych organizacji, w tym dłużne papiery wartościowe, w których określa się datę i wartość wykupu (obligacje, weksle); wkłady do autoryzowanego (połączonego) kapitału innych organizacji (w tym jednostek zależnych i stowarzyszonych); pożyczki udzielone innym organizacjom; depozyty w instytucjach kredytowych; wierzytelności nabyte na podstawie przelewu wierzytelności itp.
Po drugiej stronie stołu (po prawej stronie) są wskazane zadłużenieczyli pasywa i kapitał, które są źródłem powstawania funduszy, dzięki którym powstaje majątek przedsiębiorstwa.
Źródła te są pogrupowane według składu, przynależności i celu. Zasada kształtowania pasywów bilansowych polega na uwzględnieniu takich elementów jak: kapitał i rezerwy przedsiębiorstwa, zobowiązania długoterminowe (zobowiązania długoterminowe) oraz zobowiązania krótkoterminowe (zobowiązania krótkoterminowe).
Kapitał i rezerwy spółki obejmują fundusze własne, w tym:
Kapitał autoryzowany,
Kapitał dodatkowy (powstały w wyniku sprzedaży papierów wartościowych na giełdzie, czyli poprzez agio), nieodpłatne wpływy majątkowe, kwoty aktualizacji wyceny środków trwałych otrzymane w wyniku ich przeszacowania itp.
Kapitał zapasowy (tworzony z corocznych odpisów z zysku i przeznaczony na społeczny rozwój przedsiębiorstwa, pokrywający straty, wypłacający dywidendę i uzupełniający kapitał w przypadku niewystarczającego zysku),
Zyski zatrzymane (zysk netto przedsiębiorstwa, nie podzielony między akcjonariuszy, ale skierowany na rezerwy i inne potrzeby rozwoju przedsiębiorstwa).
Zobowiązania długoterminowe (zobowiązania długoterminowe) to długoterminowe pożyczki z banków i inne pożyczki.
Zobowiązania krótkoterminowe (zobowiązania krótkoterminowe) obejmują:
Krótkoterminowe pożyczki bankowe i inne krótkoterminowe pożyczki,
Zobowiązania, czyli środki tymczasowo przyciągnięte przez przedsiębiorstwo i podlegające zwrotowi dla osób fizycznych i (lub) prawnych. W tym zadłużenie dostawców za wysłane towary, niezapłacone podatki, niezapłacone naliczone wynagrodzenia, niezapłacone składki ubezpieczeniowe, niezapłacone długi,
Wyliczenia dywidendy,
Przychody przyszłych okresów (przychody otrzymane w bieżącym okresie, które można przyporządkować zgodnie ze sprawozdaniem finansowym do przyszłych okresów, w tym wpływy z tytułu niedoborów zidentyfikowanych w poprzednich okresach i zwrócone w drodze windykacji od winnych, przychody z tytułu powstałych różnic kursowych ze względu na zmiany oficjalnego kursu walutowego itp.),
Rezerwy na przyszłe wydatki i płatności (wysokość nadchodzących płatności urlopowych, wypłata wynagrodzenia za staż pracy, nadchodzące koszty produkcji na prace przygotowawcze w przedsiębiorstwach branż sezonowych, przyszłe koszty remontu środków trwałych, koszty budowy tymczasowych budynków i budowli).
Saldo zakłada ustalenie równości w wysokości aktywów i pasywów przedsiębiorstwa.
Bilans jest planem - punktem odniesienia na nadchodzący okres i jednocześnie dokumentem sprawozdawczym z faktycznych wyników działań.
Do użytku wewnętrznego sporządzany jest szczegółowy bilans, do użytku zewnętrznego (dla inwestorów, społeczeństwa) - w skróconej i uproszczonej formie w celu wyobrażenia sytuacji finansowej i możliwości finansowych przedsiębiorstwa.
Budżet i bilans firmy charakteryzują statyczny stan zasobów finansowych firmy.
Ich stan dynamiczny charakteryzuje się w takiej części planu finansowego przedsiębiorstwa, jak „ Wpływy i płatności gotówkowe», Co odzwierciedla przepływ przepływów pieniężnych.
Przepływy pieniężne to różnica między wpływami i płatnościami gotówkowymi.
W toku planowania przepływów pieniężnych ustala się konkretne kwoty, źródła i czas wpływu środków na rachunki rozliczeniowe i do kasy przedsiębiorstwa, uwzględniając ewentualne przesunięcie czasowe pomiędzy faktyczną sprzedażą produktów (robót, usług) a faktycznym otrzymaniem środków, a także wysokość, kierunek i czas wydatków gotówka (tablica 40).
W zakresie otrzymanych i zapłaconych środków pieniężnych objęte są wszelkie wpływy i płatności przedsiębiorstwa, zarówno gotówkowe, jak i bezgotówkowe. Pierwsza część planu to część dochodowa, druga część to część wydatków, odzwierciedlająca wszystkie nadchodzące obliczenia i transfery środków.
Tablica 40
Wpływy gotówkowe i plan płatności
| Artykuły | Dekady | ||
| Wpływy kasowe | |||
| 1. Przychody ze sprzedaży produktów, robót, usług | |||
| 2. Wpływy ze sprzedaży nadwyżek środków trwałych, materiałów i innych aktywów (aktywów) | |||
| 3. Otrzymanie przeterminowanych należności | |||
| 4. Otrzymanie kredytu bankowego | |||
| 5. Saldo w kasie i na rachunku bieżącym | |||
| 6. Inne wpływy środków | |||
| Całkowite wpływy | |||
| Płatności (wydatki) | |||
| 1. Pilne potrzeby, w tym: - zaległości podatkowe, - niezapłacone grzywny, kary, kary i inne sankcje, - zaległe wpłaty do budżetu i środków pozabudżetowych, - zaległe wynagrodzenia itp. | |||
| 2. Wynagrodzenie i równoważne płatności | |||
| 3. Podatki | |||
| 4. Płatność faktur dostawcom | |||
| 5. Spłata kredytów dla banków | |||
| 6. Spłata odsetek od pożyczki | |||
| 7. Inne wydatki | |||
| Łączne wydatki | |||
| Nadwyżka wpływów nad płatnościami (wydatki) | |||
| Nadwyżki płatności (wydatki) nad dochodem |
Przy sporządzaniu planu uwzględnia się dane księgowe transakcji na rachunku bieżącym w banku, informacje o pilnych i przeterminowanych płatnościach do dostawców, harmonogram wysyłek produktów, wyniki finansowe sprzedaży produktów, planowane wpłaty do budżetu podatku dochodowego, podatków od nieruchomości i innych podatków, odpisy na fundusze pozabudżetowe, stan rozliczeń z dłużnikami i wierzycielami.
Stosunek obu części planu powinien być taki, aby zapewnić nadwyżkę (lub przynajmniej równość) wpływów nad płatnościami. Zapewnia to większą stabilność finansową przedsiębiorstwa, jego wypłacalność w nadchodzącym okresie.
Planowanie obrotu gotówką za pośrednictwem kasy przedsiębiorstwa, zapewniające terminowy odbiór gotówki w banku oraz kontrolę nad jej otrzymaniem i wykorzystaniem, odbywa się w trakcie sporządzania planu kasowego.
Plan gotówkowy jest częścią operacyjnego planowania finansowego i jest przygotowywana na kwartał. Przedsiębiorstwa są zobowiązane do zdeponowania w banku całej gotówki przekraczającej limity ustalone przez bank.
Plan gotówkowy jest wymagany:
Firma w celu dokładnego odzwierciedlenia wysokości zobowiązań wobec pracowników firmy oraz innych płatności dokonywanych za pośrednictwem kasy firmy;
Bank obsługujący przedsiębiorstwo w sporządzaniu skonsolidowanego planu kasowego w celu terminowej obsługi klientów.
Plan kasowy składa się z następujących sekcji:
- „źródła wpływów gotówki”, które odzwierciedlają wpływy gotówkowe do kasy przedsiębiorstwa, z wyjątkiem pieniędzy otrzymanych z banku;
- „kalkulacja wypłat wynagrodzeń i innych rodzajów wynagrodzeń”, czyli wynagrodzenie obliczone za kwartał pomniejszone o naliczoną kwotę potrąceń, podatków i przelewów;
- „wydatki” przedsiębiorstwa w postaci gotówki na wynagrodzenia, koszty podróży i prowadzenia działalności, wypłaty świadczeń z ubezpieczenia społecznego itp .;
- „kalendarz wynagrodzeń wydawany pracownikom i pracownikom według ustalonych terminów”, który wskazuje ustalone terminy (konkretne daty każdego miesiąca) oraz wysokość wpłat gotówkowych. Kwoty te, zgodnie z umową rozliczenia i obsługi gotówkowej, bank wydaje spółce za opłatą określoną w umowie.
Tak więc plan finansowy przedsiębiorstwa odzwierciedla szeroki zakres relacji finansowych pomiędzy przedsiębiorstwem a państwem, instytucjami finansowymi i kredytowymi, innymi przedsiębiorstwami i organizacjami, osobami fizycznymi, w tym pracownikami przedsiębiorstwa. Stabilność finansowa przedsiębiorstwa, terminowość wypełniania zobowiązań przedsiębiorstwa w dużej mierze zależy od ekonomicznej wykonalności planu finansowego i jego realizacji.
Pytania do samodzielnej analizy na temat 10:
1. Określić treść pojęcia „środki finansowe” przedsiębiorstwa.
2. Jakie funkcje pełnią zasoby finansowe firmy?
3. Opisać źródła początkowego ukształtowania środków finansowych przedsiębiorstwa; źródła powstawania środków finansowych w dalszej bieżącej działalności.
4. Opisać źródła powstawania środków finansowych przedsiębiorstwa z punktu widzenia miejsca ich powstania i form własności.
5. Jakie są kierunki wykorzystania środków finansowych przedsiębiorstwa.
6. Jaka jest procedura planowania finansowego?
7. Na jakiej podstawie opracowuje się plan finansowy przedsiębiorstwa i jaka jest struktura jego sekcji?
8. Jaka jest zasada i struktura budżetu przedsiębiorstwa?
9. Co należy rozumieć przez nadwyżkę i deficyt budżetu przedsiębiorstwa?
10. Jaki jest bilans przedsiębiorstwa i jaka jest podstawowa zasada jego budowy?
11. Co należy rozumieć przez aktywa obrotowe i trwałe?
12. Jaki jest skład zobowiązań bilansowych?
13. Jaka jest różnica między charakterystyką środków finansowych w budżecie, bilansie i planie wpływów i wypłat gotówki?
14. Jaki powinien być stosunek części „otrzymania” „wypłaty” planu wpływów i wypłat gotówki, aby zapewnić stabilność finansową i wypłacalność przedsiębiorstwa w nadchodzącym okresie?
15. Jakie zadania rozwiązuje się podczas tworzenia planu gotówkowego przedsiębiorstwa?
Ogólna koncepcja zasobów finansowych
Dochody pieniężne zgromadzone przez ich właścicieli na późniejsze wydatki oraz środki zaciągnięte w formie pożyczek stanowią środki finansowe, które dzielą się na własne i zaciągnięte (kredyt). W przypadku budżetów na wszystkich poziomach zasoby finansowe to uruchomione dochody i pożyczki. W przypadku przedsiębiorstw jest to kapitał własny, zyski, otrzymane pożyczki i papiery wartościowe wprowadzane do obrotu. Dla pracowników zasobem finansowym są dochody w postaci wynagrodzeń, a także pożyczek (na przykład bank, sklepy konsumenckie i lombardy).
Własne środki finansowe są w pełnej dyspozycji ich właściciela, a pożyczki są zaciągane na okres i podlegają zwrotowi wraz z odsetkami za ich wykorzystanie.
Źródłem środków kredytowych są czasowo wolne środki przedsiębiorstw, ludności, aw niektórych przypadkach także państwa. Kupno i sprzedaż tych zasobów koncentruje się na rynku finansowym. Składa się z dwóch części: rynku kapitałowego pożyczek i rynku papierów wartościowych. Jego główną funkcją jest dostarczanie podmiotom gospodarczym dodatkowych środków w określonym procencie.
Zasady organizacji finansów firmy. Przepływ środków pieniężnych w przedsiębiorstwie
Przeważająca część środków finansowych ogólnego ekonomicznego systemu finansów kształtuje się w przedsiębiorstwach. Ponieważ do 80% podstawy dochodów budżetowych powstaje kosztem podatków, a w dochodach podatkowych przeważają płatności przedsiębiorstw, to finanse przedsiębiorstwa tworzą krajowy system finansowy.
Organizacja finansów przedsiębiorstw opiera się na następujących zasadach:
- niezależność w zakresie działalności finansowej i gospodarczej;
- samofinansowanie;
- zainteresowanie wynikami pracy;
- odpowiedzialność za te wyniki;
- tworzenie rezerw finansowych;
- podział środków na własne i pożyczone;
- priorytetowe wypełnianie zobowiązań budżetowych;
- kontrola finansowa działalności przedsiębiorstw.
Cykl przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa można przedstawić następująco:
Rysunek 1. Cykl przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa
Przepływy pieniężne w przedsiębiorstwie to proces ciągły. Dla każdego kierunku wykorzystania środków musi istnieć odpowiednie źródło. Aktywa przedsiębiorstwa stanowią wykorzystanie netto środków pieniężnych, natomiast pasywa i kapitał własny źródłem netto. W przypadku przedsiębiorstwa działającego nie ma punktu początkowego ani końcowego przepływu środków. Wysokość środków zmienia się w zależności od harmonogramu produkcji, wielkości sprzedaży, ściągalności należności, inwestycji kapitałowych i finansowania.
W całkowitym obrocie pieniężnym przedsiębiorstwa można wyróżnić następujące relacje:
- tworzenie i wykorzystanie funduszy docelowych w gospodarstwach (fundusz statutowy, fundusz rozwoju produkcji, fundusze motywacyjne itp.);
- wynikające z udziału w innych przedsiębiorstwach (dokonywanie udziałów, udział w podziale zysków ze wspólnej działalności itp.);
- z pracownikami przedsiębiorstwa;
- z nabywcami produktów;
- z towarzystwami ubezpieczeniowymi;
- z systemem bankowym;
- z państwem;
- z wyższymi strukturami zarządzania.
Zasoby finansowe przedsiębiorstwa i ich struktura
Definicja 1
Zasoby finansowe przedsiębiorstwa - to jest jego kapitał stały i obrotowy.
Tworzenie i uzupełnianie zasobów finansowych (kapitał trwały i obrotowy) jest ważnym problemem finansowym. Podstawowa formacja tych kapitałów ma miejsce w momencie powstania przedsiębiorstwa, kiedy powstaje kapitał docelowy.
Definicja 2
Kapitał autoryzowany (zakładowy) - majątek przedsiębiorstwa, powstały ze składek założycieli.
Definicja 3
Zasoby finansowe - Są to pieniądze pozostające w dyspozycji przedsiębiorstwa po zrealizowaniu bieżących kosztów na pokrycie kosztów materiałowych i wynagrodzeń.
Głównym źródłem powstawania środków finansowych jest zysk.
Źródła powstawania środków finansowych przedsiębiorstwa: zysk; wpływy ze sprzedaży nieruchomości emerytalnych; deprecjacja; wzrost stabilnych zobowiązań; pożyczki; ukierunkowane wpływy; dzielić się wkładami. Ponadto spółka może mobilizować środki finansowe w różnych sektorach rynku finansowego: sprzedaż akcji, obligacji; dywidendy, odsetki; pożyczki; dochód z innych transakcji finansowych; dochód z opłacania składek ubezpieczeniowych itp. (rys. 2).
Rysunek 2. Grupowanie zasobów finansowych przedsiębiorstwa
Na rynku finansowym można zmobilizować znaczne zasoby finansowe przedsiębiorstwa.
Definicja 4
Główny kierunek wykorzystania środków - inwestycja w rozszerzoną reprodukcję.
Wykorzystanie środków odbywa się w następujących obszarach:
- Inwestowanie w inwestycje kapitałowe w celu rozszerzenia produkcji;
- Inwestowanie w papiery wartościowe;
- Wpłaty do budżetu, system bankowy, wpłaty do funduszy pozabudżetowych;
- Tworzenie funduszy i rezerw.
Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa
Tworzenie i wykorzystanie zasobów finansowych jest niemożliwe bez systemu zarządzania finansami przedsiębiorstw.
Definicja 5
Zarządzanie finansami (zarządzanie finansami) - Jest to działanie mające na celu osiągnięcie strategicznych i taktycznych celów funkcjonowania tego przedsiębiorstwa.
Zarządzanie finansami przedsiębiorstwa obejmuje:
- organizacja i zarządzanie relacjami między przedsiębiorstwem w sferze finansowej a innymi przedsiębiorstwami, bankami, towarzystwami ubezpieczeniowymi, budżetami wszystkich szczebli, a także relacjami finansowymi w przedsiębiorstwie;
- tworzenie zasobów finansowych i ich optymalizacja;
- lokowanie kapitału i zarządzanie procesem jego funkcjonowania;
- analiza i zarządzanie przepływami pieniężnymi w przedsiębiorstwie.
Główne funkcje menedżera finansowego:
- planowanie finansowe, budżetowanie przedsiębiorstw, polityka cenowa, prognozowanie sprzedaży;
- tworzenie struktury kapitału i obliczanie jego ceny;
- zarządzanie kapitałem (praca z papierami wartościowymi; kontrola i regulacja transakcji pieniężnych; analiza inwestycji; zarządzanie kapitałem trwałym i obrotowym);
- analiza ryzyk finansowych;
- ochrona mienia;
- ocena i konsultacje.
Realizacja relacji finansowych zakłada, że \u200b\u200bfirma posiada środki finansowe. Jednak naturalnym warunkiem funkcjonowania przedsiębiorstwa jest ograniczoność wszystkich zasobów, w tym finansowych, w stosunku do możliwości ich wykorzystania. Dlatego zaspokojenie potrzeb finansowych przedsiębiorstwa jest traktowane priorytetowo w zarządzaniu finansami.
Zasoby finansowe przedsiębiorstwa- to zbiór środków w postaci dochodów i wpływów zewnętrznych przeznaczonych na pokrycie bieżących kosztów, wypełnienie zobowiązań finansowych i realizację kosztów w celu zapewnienia rozszerzonej reprodukcji i zachęt ekonomicznych dla pracowników. Tworzenie zasobów finansowych odbywa się z różnych źródeł, które są podzielone na wewnętrzne i zewnętrzne. Źródła wewnętrzne powstają kosztem środków własnych i ekwiwalentnych i są związane z wynikami zarządzania. Źródła zewnętrzne reprezentują dopływ zasobów do przedsiębiorstwa z zewnątrz.
Początkowe tworzenie środków finansowych następuje z chwilą powstania przedsiębiorstwa, kiedy utworzony zostaje kapitał docelowy (udziałowy lub wspólny).
Środki te przekazywane są przedsiębiorstwu do tymczasowego wykorzystania na zasadzie płatności i zwrotu. W strukturze zasobów finansowych, ukształtowanych w kolejności redystrybucji, w ostatnich latach rośnie rola rozwijającego się rynku ubezpieczeniowego, który zapewnia ubezpieczenie kompensacji ryzyk. Prywatyzacja majątku państwowego, jaka miała miejsce w kraju, dała początek nowym źródłom środków finansowych w postaci udziałów, udziałów i innych wpłat założycieli, a także dochody z papierów wartościowych wyemitowanych przez inne przedsiębiorstwa, dochody z lokowania środków na rachunkach w instytucjach wynajem nieruchomości.
Szczególną uwagę należy zwrócić na znacznie zmniejszoną rolę alokacje budżetowe ... W niedawnej przeszłości zajmowały ważne miejsce w zasobach finansowych, a przedsiębiorstwa otrzymywały je najczęściej nieodpłatnie. Obecnie budżetowe i sektorowe źródła finansowania odgrywają coraz mniejszą rolę w strukturze zasobów finansowych przedsiębiorstwa i przeznaczone są dla ściśle ograniczonej listy kosztów. Struktura zasobów finansowych przedsiębiorstw nie jest taka sama i zależy od formy organizacyjno-prawnej przedsiębiorstwa oraz jego rodzaju i przynależności branżowej. Kierunki wykorzystania środków finansowych.
Ponieważ głównym zadaniem organizacji komercyjnej jest maksymalizacja zysku, stale pojawia się problem wyboru kierunku wykorzystania środków finansowych: inwestycje w celu rozszerzenia głównej działalności organizacji komercyjnej lub inwestycje w inne aktywa. Jak wiadomo, ekonomiczna wartość zysku wiąże się z uzyskaniem wyniku z inwestycji w najbardziej dochodowe aktywa.
Można wyróżnić następujące główne kierunki wykorzystania środków finansowych organizacji handlowej:
Inwestycje kapitałowe.
Rozbudowa kapitału obrotowego.
Realizacja prac badawczo-rozwojowych ( R & D).
Płatność podatków.
Lokowanie w papiery wartościowe innych emitentów, depozyty bankowe i inne aktywa.
Podział zysków między właścicieli organizacji.
Zachęcanie pracowników organizacji i wspieranie członków ich rodzin.
Cele charytatywne.
Jeśli strategia organizacji handlowej wiąże się z zachowaniem i poszerzeniem swojej pozycji na rynku, wówczas potrzebne są inwestycje kapitałowe (inwestycje w środki trwałe (kapitał)). Inwestycje kapitałowe to jeden z najważniejszych obszarów wykorzystania środków finansowych organizacji handlowej. W warunkach rosyjskich bardzo ważne jest zwiększenie wielkości inwestycji kapitałowych w związku z koniecznością modernizacji sprzętu, wprowadzenia technologii oszczędzających zasoby i innych innowacji, ponieważ odsetek nie tylko moralnego, ale także fizycznego zużycia sprzętu jest bardzo wysoki.
Inwestycje w środki trwałe organizacji komercyjnej są dokonywane z następujących źródeł: amortyzacja, zyski organizacji komercyjnej, długoterminowe kredyty bankowe, pożyczki i inwestycje budżetowe, wpływy z wprowadzenia akcji na rynek finansowy, wpływy z lokowania długoterminowych papierów wartościowych.
Oprócz rozszerzonej reprodukcji majątku trwałego, część zysku organizacji można skierować na powiększenie kapitału obrotowego - zakup dodatkowych surowców i materiałów. W tym celu można również zaciągnąć krótkoterminowe pożyczki bankowe, wykorzystać środki otrzymane w kolejności redystrybucji od spółki głównej („macierzystej”) itp.
Bardzo ważne dla rozwoju biznesu ma udział organizacji komercyjnej w badaniach naukowych. Doświadczenia zagraniczne pokazują, że organizacje wdrażające innowacje są mniej narażone na bankructwo i zapewniają wysoki poziom rentowności. W konsekwencji część zysku organizacji komercyjnej, a także środki otrzymane w kolejności finansowania celowego (np. Środki budżetowe) mogą być przeznaczone na realizację prac badawczo-rozwojowych (B + R).
Jak już wspomniano, potrącenia z zysków mogą być kierowane do sektorowych i międzysektorowych funduszy na badania i rozwój. Takie odliczenia zmniejszają podstawę opodatkowania podatkiem dochodowym.
Zysk jako dochód pieniężny organizacji handlowej podlega opodatkowaniu. W celu ustalenia podstawy opodatkowania podatkiem dochodowym od osób prawnych dochody ze sprzedaży towarów (robót, usług) i praw majątkowych oraz dochody nieoperacyjne są pomniejszane o odpowiadające im poniesione wydatki.
Dla dalszych oszczędności organizacja komercyjna może inwestować nie tylko we własną produkcję, ale także w inne aktywa. Takimi aktywami mogą być udziały w kapitale zakładowym innych organizacji (w tym akcje innych emitentów); dłużne papiery wartościowe (obligacje, weksle, w tym papiery rządowe i komunalne); depozyty bankowe; transfer środków do innych organizacji na podstawie umów pożyczki; nabycie nieruchomości do dalszego leasingu itp.
Inwestycje te mogą być różne pod względem: od kilku godzin (takie usługi oferują banki dla inwestycji krótkoterminowych) do kilku lat. Głównymi zasadami lokowania czasowo wolnych środków finansowych jest płynność aktywów (powinny one w każdej chwili łatwo zamienić się w środki płatnicze) oraz dywersyfikacja (w warunkach rynkowych nieprzewidywalności inwestycji im większe prawdopodobieństwo zaoszczędzenia środków, tym większy zbiór aktywów, w które dokonywane są inwestycje).
Jedna z głównych różnic organizacje komercyjne z non-profit polega na tym, że zyski organizacji komercyjnych są rozdzielane między właścicieli tej organizacji. Spółki akcyjne wypłaty dywidendy posiadaczom akcji zwykłych i uprzywilejowanych; spółki osobowe, spółki z ograniczoną odpowiedzialnością dzielą zyski odpowiednio z udziałem w kapitale autoryzowanym (magazynowym). Zyski przedsiębiorstw unitarnych, o ile właściciel nie podejmie innej decyzji, mogą mieć postać niepodatkowych wpływów do odpowiedniego budżetu.
Zasoby finansowe organizacji komercyjnej mogą być źródłem wydatków związanych z motywowaniem pracowników i wspieraniem ich rodzin.
Środki finansowe organizacji (zyski, wpływy) są obecnie również wykorzystywane na cele charytatywne.
