Curs de lucru: Caracteristici ale managementului profitabilității și profitabilității întreprinderii. Creșterea profitului Măsuri pentru creșterea randamentului activelor

Trimite-ți munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Folosiți formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Postat pe http://www.allbest.ru

MINISTERUL EDUCAȚIEI ȘI ȘTIINȚE AL FEDERAȚIEI RUSII

Instituție de învățământ de stat federal

studii superioare profesionale

„Universitatea de Stat Kuban”

(FGBOU VPO „KubGU”)

Facultatea de Economie

Departamentul de expertiză și management imobiliar

Munca cursului

pe discipline: „Economia construcțiilor”

pe tema: "Evaluarea profitabilității unei întreprinderi de construcții și principalele direcții de creștere a acesteia"

Completat de un student din grupa 311

Ilkevich Alexandru Alexandrovici

Krasnodar 2013

Introducere

1.1 Tipuri de rentabilitate

1.2 Indicatori de rentabilitate

3. Factori care afectează creșterea profitabilității

3.2 Dezvoltarea modalităților de îmbunătățire a profitabilității

4. Rentabilitatea unei companii de construcții pe exemplul companiei de construcții "SU-155"

Concluzie

Lista literaturii folosite

rentabilitate lichiditate de construcție

Introducere

Tema lucrării mele este „Evaluarea profitabilității unei întreprinderi de construcții și direcțiile principale ale creșterii acesteia”.

Indicatorul generalizator al eficienței economice a producției este indicatorul profitabilității.

Rentabilitatea înseamnă rentabilitatea, profitabilitatea întreprinderii. Se calculează comparând venitul brut sau profitul cu costurile sau resursele utilizate.

După analizarea nivelului mediu de rentabilitate, puteți determina ce tipuri de produse și ce unități de afaceri oferă cea mai mare rentabilitate. În condițiile pieței moderne, unde stabilitatea financiară a unei întreprinderi depinde de specializarea și concentrarea producției, acest lucru devine deosebit de important.

Analiza rentabilității producției ne permite să identificăm un număr mare de căi de dezvoltare, se intenționează să indice conducerii întreprinderii tendințele de dezvoltare ulterioară cu succes, indică erori în activitatea economică și, de asemenea, identifică rezerve pentru creșterea profitului, ceea ce, ca urmare, permite întreprinderii să-și desfășoare activitățile cu mai mult succes.

Problema creșterii profitabilității producției este creșterea în procesul de exploatare a resurselor disponibile ale rezultatelor economice pentru fiecare unitate de costuri.

Prin urmare, știința economică se confruntă cu sarcina de a crește atenția asupra analizei profitabilității ca fenomen economic, asupra formelor de manifestare a acesteia și de a dezvolta metode contabile în practică.

Tema lucrării cursului are un interes teoretic și practic evident. Relevanța subiectului se explică prin faptul că economia de piață creează condiții pentru necesitatea creșterii eficienței producției în principal la nivelul micro, adică la nivelul întreprinderilor individuale, deoarece întreprinderile sunt baza economie de piata.

Scopul activității de curs este de a dezvolta modalități de creștere a profitabilității producției.

Termenul de lucrare dezvăluie concepte precum:

Rentabilitatea producției de construcții.

Instrucțiuni pentru creșterea profitabilității unei companii de construcții.

Dezvoltarea modalităților de creștere a profitabilității producției.

Atingerea acestui obiectiv presupune rezolvarea următoarelor sarcini:

1. Să studieze nuanțele teoretice, esența și conceptul de rentabilitate a întreprinderii;

2. Examinați tipurile de rentabilitate

3. Identificați principalii indicatori de rentabilitate;

4. Propuneți activități care vizează creșterea profitabilității producției.

Tranziția treptată a Rusiei de la un sistem economic planificat central la unul de piață schimbă ideea metodelor de conducere a economiei unei întreprinderi. Structurile și căile tradiționale devin treptat un lucru din trecut. În aceste condiții, conducerea întreprinderilor, studierea și modelarea a ceea ce se numește forme civilizate ale relațiilor de piață, devin un fel de „arhitecți” pentru dezvoltarea de noi metode de dictare a economiei întreprinderii.

Într-o economie de piață, un rol special este atribuit unui antreprenor care este capabil să îndeplinească o funcție extrem de importantă într-o întreprindere - „obținerea unui profit”.

În condițiile pieței, apar constant întrebări care necesită soluționarea lor. Care este rolul profitului în formarea resurselor financiare ale întreprinderii? Există modalități de a crește profiturile? Cum funcționează distribuția profitului în funcție de starea financiară generală a întreprinderii?

Datorită faptului că viața economică modernă a întreprinderilor este foarte complexă, indicatori semnificativi precum profitul și profitabilitatea sunt influențați de un număr foarte mare de factori diferiți. Mai mult, dacă influența unor factori „stă la suprafață” și este vizibilă chiar și pentru nespecialiști, atunci influența multor alții nu este atât de evidentă și evaluează competent influența lor doar de către persoana care este deosebit de competentă în metodă a analizei economice.

Importanța analizei economice a unor indicatori atât de importanți precum profitul și profitabilitatea unei întreprinderi poate fi greu supraestimată, deoarece profitul este rezultatul financiar final al întreprinderii, care servește ca sursă de reaprovizionare a resurselor financiare ale întreprinderii.

Tema rentabilității este deosebit de acută pentru întreprinderile rusești, deoarece criza economică prelungită, care include impozite ridicate și neplăți, devalorizează semnificativ profiturile primite. Mai mult, după ce s-au trezit în condiții de „plutire economică gratuită” de la începutul reformelor, întreprinderile nu se mai pot baza pe sprijinul statului, funcționează din ce în ce mai mult în condiții de autosuficiență și autofinanțare.

Situația reală din economia de astăzi este de așa natură încât, din toate sursele posibile de investiții, doar accentuarea și utilizarea unei părți a profitului rămân reale pentru întreprindere (deoarece obiectivele de amortizare și împrumuturile bancare nu sunt încă disponibile din cauza ratelor ridicate ale dobânzii) .

Ca urmare a celor de mai sus, analiza profitului la întreprindere astăzi devine extrem de relevantă. Analiza profitului permite identificarea principalilor factori de creștere a acesteia, utilizarea eficientă a resurselor, capacitățile potențiale ale întreprinderii, precum și determinarea influenței factorilor externi și interni asupra valorii profitului, procedura de distribuire a acestuia.

1. Rentabilitate. Concept și sens

În analiza economică, rezultatele activităților întreprinderilor pot fi evaluate prin indicatori precum volumul producției, vânzările, profitul. Dar aceste valori ale indicatorilor enumerați nu sunt suficiente pentru a crea o opinie despre productivitatea activităților sale. Acest lucru se datorează faptului că acești indicatori sunt caracteristici absolute ale întreprinderii, iar interpretarea lor corectă în evaluarea eficacității poate fi efectuată numai împreună cu alți indicatori care reflectă fondurile investite în întreprindere. Prin urmare, pentru a caracteriza eficiența întreprinderii în ansamblu, rentabilitatea diferitelor domenii de activitate (economică, financiară, antreprenorială) în analiza economică, sunt calculați indicatorii de rentabilitate.

Termenul de rentabilitate derivă din „chirie”, care înseamnă literalmente venit. Astfel, profitabilitatea în sensul general al cuvântului înseamnă rentabilitate, profitabilitate.

Rentabilitatea producției este cel mai generalizator, indicator calitativ al productivității economice a producției, al eficienței funcționării întreprinderilor. Rentabilitatea producției compară doar valoarea profitului realizat cu mărimea mijloacelor cu care a fost primită (active fixe și fond de rulment). Aceste mijloace utilizate în producție pentru obținerea profitului necesar sunt, așa cum ar fi, prețul său. Și cu cât acest preț este mai mic, adică cu atât sunt mai puține fonduri solicitate cu aceeași sumă de profit, cu atât este mai eficientă producția, iar întreprinderea funcționează cu o eficiență mare. Rentabilitatea producției într-o formă generală specifică este determinată de formulă.

unde Р - rentabilitate,%;

P este suma profitului, ruble;

OF - costul mijloacelor fixe, ruble;

OS - costul fondului de rulment, ruble.

Profitul este acceptat sub forma unei sume totale din bilanț. În plus, este necesar să se ia în considerare întreaga valoare utilizată a activelor circulante - proprii și împrumutați.

După cum se poate observa din formula generală a profitabilității producției, factorii de creștere vor fi:

1. valoarea profitului;

2. costul și eficiența utilizării mijloacelor fixe;

3. costul și eficiența utilizării fondului de rulment.

Timpul de funcționare al întreprinderii poate fi diferit - lună, trimestru, an, astfel încât costul mijloacelor fixe și al fondului de rulment se măsoară în medie. Rentabilitatea producției poate fi, în general, determinată în orice interval de timp, în orice perioadă a funcționării țintei, pentru a cunoaște eficacitatea activităților de producție efectuate. De regulă, în caz de funcționare continuă, se calculează pe an și pe trimestru.

Cu cât profitul este mai mare, cu atât costul mijloacelor fixe și al fondului de rulment este mai mic, acesta este adus la implementare și cu cât sunt utilizate mai eficient, cu atât este mai mare rentabilitatea producției și, prin urmare, cu atât este mai mare eficiența economică a întreprinderii.

Eficiența activității principale a întreprinderii pentru producția și vânzarea de produse, muncă, servicii se caracterizează printr-un indicator al rentabilității.

Acesta este determinat de raportul profitului din vânzarea produselor la costul total al vânzărilor de produse.

unde Рз - rentabilitate;

P - profit din vânzarea produselor;

З - costul total de producție și vânzare a produselor.

Acest coeficient arată nivelul profitului pe o rublă de fonduri cheltuite și este calculat în ansamblu pentru întreprindere, diviziunile sale individuale și tipurile de produse.

În indicatorul de rentabilitate, calculat pentru produsul în ansamblu, se calculează nivelul de profitabilitate al anumitor tipuri de produse. Prin urmare, pe parcursul analizei, este necesar să se studieze rentabilitatea tipurilor individuale de produse sau a grupurilor de produse. Rentabilitatea unitară are o mare importanță și este determinată de raportul dintre diferența dintre prețul de vânzare și prețul de cost la prețul de cost al unui produs.

Рп = Цi - Сi / Сi,

unde Рп este rentabilitatea unei unități de producție;

TSI este prețul de vânzare al unei unități de producție;

Сi - costul unitar.

Importanța analizei indicatorilor de profitabilitate a anumitor tipuri de produse se datorează faptului că întreprinderea trebuie să controleze costurile de producție și vânzare. Dacă pe piață există o cerere suficient de mare pentru produse cu un nivel scăzut de profitabilitate, întreprinderea poate face profitabilă producția de astfel de produse doar prin reducerea costurilor de producție.

Studiul profitabilității tipurilor individuale de produse, precum și a întregului său agregat, va face posibilă determinarea rezervelor interne de reducere a costurilor de producție, modalități de creștere a calității produselor pentru o posibilă creștere corespunzătoare a prețurilor, care, în orice caz, va crește profitabilitatea producției, ceea ce înseamnă că va îmbunătăți situația financiară, socio-economică a întreprinderii ...

Astfel, din factorii de rentabilitate a producției, există și modalități de creștere.

Principalele modalități de creștere a profitabilității producției sunt creșterea ponderii producției specializate, utilizarea metodelor moderne de organizare a producției și a muncii în conformitate cu cerințele progresului științific și tehnologic, accelerarea introducerii și dezvoltării tehnologiei moderne, creșterea productivității muncii, reducerea costurilor de producție, îmbunătățirea calității acesteia, utilizarea regimului de economii în cheltuielile de resurse materiale, de muncă și financiare și o creștere a motivației materiale a lucrătorilor în rezultatele muncii lor.

În industria construcțiilor, nivelurile de profitabilitate se disting: estimat, planificat și real.

Nivelul estimat de rentabilitate este calculat ca raportul dintre profitul estimat (economii planificate) și costul estimat al obiectului:

Pcm = PN / Cog100

unde Psm este nivelul estimat de rentabilitate,%; PN - economii planificate, mii de ruble; Cog - costul estimat al obiectului, mii de ruble.

Nivelul planificat de rentabilitate este determinat de formulă

Rpl = Ppl / D100

unde Рпл - nivelul planificat de rentabilitate,%; Ппл - profit planificat, mii de ruble; D - preț negociabil, mii de ruble.

După finalizarea construcției facilității și finalizarea decontărilor cu clientul, se determină rentabilitatea efectivă:

Rf = Pf / Sf100

unde Рф - rentabilitatea reală,%; Pf - profitul efectiv din punerea în funcțiune a obiectului, luând în considerare economiile și compensațiile, mii de ruble; Сф - costul real al construcției instalației, mii de ruble.

În activitatea practică a organizațiilor de construcții, se utilizează mai mulți indicatori de rentabilitate, în funcție de obiectivele stabilite.

Cei mai des utilizați indicatori sunt profitabilitatea tuturor activelor organizației, profitabilitatea vânzării de produse (lucrări, servicii) și profitabilitatea capitalului propriu intern.

Randamentul tuturor activelor este calculat prin împărțirea profitului net la valoarea medie anuală a activelor organizației.

Marja de profit brut se calculează prin împărțirea profitului la volumul de produse (lucrări, servicii). Există doi indicatori principali ai profitabilității: rata profitului brut din vânzări și din calculul profitului net. Primul indicator reflectă modificările politicii de prețuri și capacitatea organizației de a controla costul bunurilor vândute (lucrări, servicii). Dar cel mai important indicator este rentabilitatea vânzărilor de produse (lucrări, servicii), definită ca raportul profitului net după impozite pe volumul produselor de construcții (lucrări, servicii).

Randamentul capitalurilor proprii este calculat ca raportul dintre venitul net și capitalul total mediu. Vă permite să determinați eficiența utilizării capitalului investit de proprietari și să comparați acest indicator cu posibila încasare a veniturilor din investițiile acestor fonduri în alte valori mobiliare. Rentabilitatea unei companii de construcții este influențată de mulți factori, cum ar fi extins și intensiv. Factorii extensivi sunt asociați cu o creștere a masei profiturilor datorită creșterii volumului de muncă și a impactului inflației asupra nivelului prețurilor. Factorii intensivi au determinat progresul general în comparație cu sectorul construcțiilor industriale. Factorii intensivi determină progresul general în comparație cu sectorul industrial al clădirii.

Rentabilitatea produsului poate fi calculată pentru toate vânzările și tipurile lor individuale. În primul caz, este definit ca raportul dintre profitul din vânzarea produselor și costul producției sale. Rentabilitatea tuturor vânzărilor este calculată ca raportul profitului din vânzarea produselor comerciale pentru vânzarea produselor și ca raportul dintre profitul din bilanț și vânzările de produse și ca raportul dintre profitul net și veniturile din vânzări.

Indicatorii de rentabilitate a tuturor produselor vândute oferă o idee despre eficiența costurilor actuale ale întreprinderii și a rentabilității produselor vândute. În al doilea caz, se determină rentabilitatea anumitor tipuri de produse. Depinde de prețul la care produsul este vândut consumatorului și de prețul de cost pentru acest tip de produs.

A) Rentabilitatea activelor de producție poate fi calculată ca raportul dintre profitul bilanțului și costul mediu anual al activelor de producție fixe și capitalul de rulment material. Acest indicator poate fi calculat folosind profitul net.

B) Randamentul investiției într-o întreprindere este determinat de valoarea proprietății de care dispune. Calculul utilizează indicatori de bilanț și profit net. Valoarea proprietății poate fi determinată din bilanț. Pe lângă profit, atunci când găsiți randamentul investiției, puteți utiliza încasările din vânzarea de produse. Acest indicator caracterizează nivelul vânzărilor pe 1 rublă de investiții în proprietatea întreprinderii.

Rentabilitatea fondurilor proprii ale companiei este determinată de raportul dintre profitul net și fondurile proprii, determinat de bilanț. Este recomandabil să calculați randamentul investițiilor financiare pe termen lung.

Rentabilitatea investițiilor financiare pe termen lung este calculată ca raportul dintre valoarea veniturilor din titluri și participarea la capitaluri proprii în alte întreprinderi la volumul total al investițiilor financiare pe termen lung. Rezultatul obținut poate fi comparat cu profitabilitatea activelor de producție. În unele cazuri, poate fi mai mare decât rentabilitatea activelor de producție. Indicatorii de rentabilitate ar trebui priviți în dinamică, analizând

1.1 Tipuri de rentabilitate

Nivelul profitabilității întreprinderilor și industriilor poate fi determinat nu de legea ratei medii a profitului, ci stabilit de stat conform planului, ținând cont de nivelul prețurilor și costurile de producție, de necesitatea fondurilor pentru dezvoltare de producție, stimulente financiare pentru angajații întreprinderilor și asociațiilor.

În cadrul socialismului, rentabilitatea unor întreprinderi, asociații și sectoare ale economiei nu crește în detrimentul altor întreprinderi, asociații și sectoare. Rata de dezvoltare a industriilor din URSS, spre deosebire de țările capitaliste, este determinată nu de nivelul rentabilității acestora, ci de planul de stat de dezvoltare economică și socială.

Rentabilitatea producției socialiste este caracterizată de un sistem de indicatori. Rentabilitatea economică națională este definită ca raportul dintre suma totală a economiilor de numerar (impozitul pe profit și cifra de afaceri) la valoarea medie anuală a mijloacelor fixe și a fondului de rulment standardizat sau la costul total de producție. În 1984, rentabilitatea industriei, calculată ca raportul dintre suma totală a economiilor de numerar și activele productive, a fost (în prețurile din anii corespunzători) 20,5%.

Rentabilitatea auto-susținută, necesară în planificarea, evaluarea activității economice și a stimulentelor economice pentru asociații și întreprinderi, este definită ca raportul dintre valoarea profitului și valoarea medie anuală a mijloacelor fixe și a fondului de rulment normalizat. În o mie nouă sute optzeci și patru, a reprezentat 12,1% în industrie, inclusiv: în inginerie mecanică și prelucrarea metalelor - 12,2%, în metalurgia feroasă - 10,7%, în producția de petrol - 19,2%, în lumină -23,2, în industria alimentară - 18,5%. Rentabilitatea industriei, calculată ca raportul profitului la costul total de producție, în 1984 a fost de 16,2%, inclusiv: alimente - 11,8, industria ușoară - 12,3%.

Nivelul de profitabilitate al industriilor este direct proporțional cu rentabilitatea asociațiilor și a întreprinderilor. Cu cât rentabilitatea asociațiilor, întreprinderilor este mai mare, cu atât nivelul de rentabilitate al industriei și al întregii economii naționale în ansamblu este mai mare.

Rentabilitatea totală a asociațiilor, întreprinderilor este determinată de raportul dintre profitul bilanțului și costul mediu anual al mijloacelor fixe și fondului de rulment normalizat și se calculează prin formula

P - profit;

Costul mediu anual al mijloacelor fixe;

Costul mediu anual al fondului de rulment standardizat.

Rentabilitatea totală reală este determinată de raportul dintre profitul bilanțului și valoarea medie anuală reală a activelor fixe de producție și a fondului de rulment normalizat care nu este împrumutat de bancă. Soldurile efective ale fondului de rulment normalizat se stabilesc pe baza soldului acestora din bilanț minus datoriile către furnizori pentru cererile de plată acceptate, a căror dată de scadență nu a venit, și către furnizori pentru livrările nefacturate, precum și uzura și rupere de elemente de valoare scăzută și uzate din fonduri de rezervă pentru a rambursa pierderile planificate și cheltuielile viitoare.

Nivelul profitabilității depinde nu numai de valoarea profitului, ci. și asupra intensității de capital a producției. La întreprinderi, asociații ale industriei grele cu o intensitate ridicată a capitalului de producție, nivelul rentabilității în raport cu activele de producție este mai mic decât în ​​asociații, la întreprinderile din industria ușoară și în special a alimentelor. Cu o creștere a valorii profitului și o scădere a costului mijloacelor fixe și a capitalului circulant normalizat, profitabilitatea crește și invers.

Rentabilitatea estimată este raportul dintre profitul bilanțului minus plata activelor de producție, plăți fixe, dobânzi pentru un împrumut bancar, profit în scopul urmărit (profit din vânzarea de bunuri de larg consum, produse chimice noi de uz casnic etc.), ca precum și profitul primit din motive care nu depind de activitățile asociației, ale întreprinderii, de costul mediu anual al activelor fixe (minus activele fixe, pentru care "" se oferă beneficii la plată) și fondul de rulment standardizat.

Atunci când se analizează activitatea asociațiilor, întreprinderilor, în special atunci când se planifică evaluarea profitabilității produselor, rentabilitatea este importantă, definită ca raportul dintre suma profitului și costul total al bunurilor vândute. Calculul profitabilității anumitor tipuri de produse se face conform formulei

unde P este nivelul de rentabilitate,%;

О este prețul cu ridicata al întreprinderii pentru produs;

C este costul total al produsului.

Indicatorul de rentabilitate pentru produse arată eficiența costurilor vieții și a forței de muncă materializate pentru producția de produse.

În ingineria mecanică și alte industrii de fabricație, rentabilitatea este definită ca raportul dintre profit și cost mai mic decât costul materiilor prime, combustibilului, energiei, materialelor, semifabricatelor și componentelor utilizate. În acest caz, se poate utiliza formula

unde este rata calculată a rentabilității pentru a reduce costurile materiale;

Activele de producție ale unei ramuri (pentru ramuri) a industriei;

Rata de rentabilitate a activelor de producție;

С-М - costul produselor comercializabile minus costurile materiale directe.

Utilizarea indicatorului rentabilității calculate normativ în industriile prelucrătoare se datorează ponderii specifice ridicate a costului produselor din aceste industrii a costurilor materiale, fluctuațiilor semnificative ale acestora în costul anumitor tipuri de produse și posibilităților largi ale tehnologiei. înlocuirea materiilor prime utilizate.

Atunci când se găsește standardul rentabilității estimate la costul de producție minus costul costurilor materiale utilizate, numai elementele de cost direct sunt excluse din costul de producție într-un context de costuri. Deci, în ingineria mecanică, articolele de cost sunt deduse din costul de producție: Materii prime și materiale, „Componente achiziționate, produse semifabricate și servicii ale întreprinderilor cooperative”, „Combustibil și energie în scopuri tehnologice”.

Principalele modalități de creștere a profitabilității producției sunt dezvoltarea celor mai progresive industrii, plasarea rațională a asociațiilor, întreprinderilor, creșterea ponderii producției specializate, utilizarea metodelor moderne de organizare a producției și a muncii în conformitate cu cerințele a progresului științific și tehnologic, accelerarea introducerii și dezvoltării unei tehnologii noi, mai avansate, creșterea productivității muncii, reducerea costurilor de producție, îmbunătățirea calității acesteia, consolidarea regimului de economisire a cheltuielilor de resurse materiale, de muncă și financiare și sporind interesul material al lucrătorilor în rezultatele muncii lor.

1.2 Indicatori de rentabilitate

Indicatorii de profitabilitate sunt caracteristici importante ale mediului factorial pentru formarea profitului unei întreprinderi. Atunci când se analizează producția, indicatorii de profitabilitate sunt utilizați ca instrument pentru politica de investiții și prețuri.

Principalii indicatori de profitabilitate pot fi grupați în următoarele grupuri:

1) indicatori de rentabilitate a capitalului propriu (active),

2) indicatori de rentabilitate a produsului;

3) indicatori calculați pe baza fluxurilor de numerar.

Primul grup de indicatori de profitabilitate este format ca raportul profitului la diferiți indicatori ai fondurilor avansate, dintre care cei mai importanți sunt toate activele întreprinderii; capital de investiții (capitaluri proprii + pasive pe termen lung); capital social (propriu). Luați în considerare dependența.

Discrepanța dintre niveluri și profitabilitatea acestor indicatori caracterizează măsura în care compania folosește pârghia financiară pentru a crește rentabilitatea: împrumuturi pe termen lung și alte fonduri împrumutate.

Acești indicatori sunt specifici prin faptul că îndeplinesc interesele tuturor participanților la activitatea întreprinderii. De exemplu, administrarea unei întreprinderi este interesată de rentabilitatea (profitabilitatea) tuturor activelor (capital total); potențiali investitori și creditori - rentabilitatea capitalului investit; proprietari și fondatori - returnări de acțiuni etc.

Fiecare dintre indicatorii enumerați este modelat cu ușurință în funcție de dependența factorilor.

Această formulă relevă relația dintre rentabilitatea investiției tuturor activelor, rentabilitatea investiției și cifra de afaceri a activelor. Din punct de vedere economic, conexiunea constă în faptul că formula indică în mod direct modalități de creștere a profitabilității cu o profitabilitate redusă a vânzărilor, este necesar să se depună eforturi pentru a accelera cifra de afaceri a activelor.

Să luăm în considerare un alt model factorial de rentabilitate

După cum puteți vedea, profitabilitatea capitalului propriu (capital propriu) depinde de modificarea nivelului de profitabilitate al produselor, de rata cifrei de afaceri a capitalului total și de raportul dintre capitalul propriu și capitalul datoriei. Studiul acestor dependențe este de o mare importanță pentru evaluarea influenței diferiților factori asupra indicatorilor de rentabilitate. Din dependența de mai sus rezultă că, toate celelalte lucruri fiind egale, randamentul capitalului propriu crește odată cu creșterea ponderii fondurilor împrumutate în capitalul total.

Al doilea grup de indicatori se formează pe baza calculării nivelurilor și a profitabilității în funcție de indicatorii de profit reflectați în raportarea întreprinderilor.

Acești indicatori caracterizează profitabilitatea produselor din perioadele de bază și de raportare.

De exemplu, profitabilitatea produselor în termeni de profit din vânzări este calculată folosind formulele

Sau prin formule

unde, K1, K0 - profitabilitatea produselor din perioadele de raportare și de bază;

Р1, Р0 - profit din vânzarea perioadelor de raportare și de bază;

N1, N0 - vânzări de produse (lucrări, servicii) ale perioadelor de raportare și de bază;

S1, S0 - costul produselor (lucrări, servicii) de raportare și perioadele de bază;

Modificarea rentabilității în perioada de raportare comparativ cu perioada de bază este determinată de formulă

Influența factorului de modificare a volumului vânzărilor este calculată prin metoda substituțiilor de lanț

În consecință, efectul modificărilor prețurilor de cost va fi

Suma abaterilor factoriale dă modificarea totală a profitabilității în perioada de raportare comparativ cu perioada de bază

Al treilea grup de indicatori de rentabilitate se formează în mod similar cu primul și al doilea grup, totuși, în loc de profit, se ia în considerare fluxul net de numerar. Luați în considerare dependența

unde NPVS este fluxul de numerar net.

Acești indicatori oferă o idee despre gradul de capacitate al întreprinderii de a achita creditorii, debitorii și acționarii cu numerar în legătură cu utilizarea fluxului de numerar existent. Conceptul de rentabilitate calculat pe baza fluxurilor de numerar este utilizat pe scară largă în țările cu economii de piață dezvoltate. Este o prioritate, deoarece operațiunile cu fluxuri de numerar care asigură solvabilitatea sunt un semn esențial al stării întreprinderii.

Indicatorii de rentabilitate sunt concepuți pentru a evalua eficiența globală a investițiilor într-o întreprindere. Acestea sunt utilizate pe scară largă pentru a evalua activitățile financiare și economice ale întreprinderilor din toate industriile. Potrivit L.V. Prykin, aceștia sunt unul dintre cei mai importanți indicatori în evaluarea activităților unei întreprinderi, care reflectă gradul de rentabilitate al întreprinderii.

Indicatorii de profitabilitate sunt formați după cum urmează:

1) Indicatorul profitabilității totale este cel mai comun în determinarea profitabilității unei întreprinderi și se calculează ca raportul profitului înainte de impozitare la veniturile din vânzarea de bunuri, lucrări și servicii produse de întreprindere.

Indicatorul arată ce parte din încasările din vânzări este profitul înainte de impozitare, este analizat în dinamică și comparat cu valorile medii ale acestui indicator din industrie. Indicatorul profitabilității globale este determinat de formulă.

unde Пдн - profit înainte de impozitare;

Vreal - încasări din vânzări.

2) Rentabilitatea activelor circulante este definită ca raportul dintre profitul net (profit după impozitare) și activele circulante ale întreprinderii. Acest indicator reflectă capacitatea companiei de a asigura o cantitate suficientă de profit în raport cu fondul de rulment utilizat al companiei. Cu cât valoarea acestui coeficient este mai mare, cu atât sunt utilizate mai eficient activele circulante. Randamentul activelor circulante se calculează utilizând formula 1.18.

unde PE este profitul net;

ОА - valoarea medie anuală a activelor circulante.

3) Rentabilitatea activelor de producție este definită ca raportul dintre profitul bilanțului și valoarea medie a sumei costului mijloacelor fixe, imobilizărilor necorporale și fondului de rulment din inventar.

Nivelul de rentabilitate al activelor de producție este cu atât mai mare, cu cât rentabilitatea produselor este mai mare (cu cât este mai mare productivitatea capitalului activelor fixe și rata cifrei de afaceri a fondului de rulment, cu atât sunt mai mici costurile pe rublă de producție și costurile unitare pentru elementele economice ( mijloace de muncă, materiale de muncă)). Rentabilitatea activelor de producție este calculată prin formulă

unde P este profit înainte de impozitare;

PF este valoarea medie anuală a activelor de producție.

4) Randamentul activelor unei întreprinderi este definit ca raportul profitului net la toate activele întreprinderii

unde PE este profitul net;

WB - sold valutar.

5) Rentabilitatea investițiilor financiare este definită ca raportul dintre valoarea veniturilor din investițiile financiare și valoarea investițiilor financiare

unde Pfv este profitul întreprinderii din investiții financiare pentru perioada respectivă;

FV - valoarea investițiilor financiare

6) Rentabilitatea producției este definită ca raportul dintre profitul brut și costul de producție

unde VP este profitul brut;

CC este costul de producție.

Perioada de rambursare a capitalului propriu. Se găsește prin împărțirea capitalului mediu anual de capitaluri proprii la profitul net al perioadei analizate. Este de o mare importanță pentru proprietari și acționari, deoarece, printr-o evaluare a dimensiunii și dinamicii sale, ei, de regulă, trag concluzii cu privire la eficacitatea gestionării capitalului lor.

Perioada de recuperare a capitalului propriu este calculată prin formulă

unde SK este costul mediu al capitalului propriu;

PE este un profit net.

Una dintre modalitățile de analiză a profitabilității este analiza factorială. Să luăm în considerare mai detaliat acest tip de analiză a rentabilității producției.

În legătură cu tranziția economiei țării noastre la relațiile de piață, atitudinea față de informațiile primite de la subiecții economici se schimbă. Informațiile despre starea financiară a organizației, rezultatele sale financiare devin foarte importante pentru o gamă largă de utilizatori, atât extern - inspectoratele fiscale, băncile comerciale, acționarii etc., cât și intern - administrație, manageri, servicii financiare interne ale organizației.

Programul de reformă contabilă în curs de implementare în Federația Rusă urmărește, pe de o parte, să facă informațiile obținute din situațiile financiare cele mai capabile, cuprinzătoare și, în același timp, mai ușor de înțeles, mai transparente și mai lizibile. Utilizatorii externi sunt interesați în primul rând de o astfel de reformă. În interiorul întreprinderii, administrația poate colecta orice informații și poate efectua în mod independent o analiză a activităților economice. Un utilizator extern, având acces limitat la informațiile de management intern, ar trebui să obțină cât mai multe informații despre activitățile organizației din surse disponibile publicului - situațiile financiare ale organizației.

Interesul acționarilor-proprietari ai organizației în realizarea unei astfel de reforme este evident. În întreaga lume civilizată, capitalul social este predominant pentru dezvoltarea producției. Principalul său avantaj constă în capacitatea de a acumula resurse investiționale mari în sectoarele cele mai profitabile ale economiei, deoarece acționarii vor fi mai dispuși să își investească economiile în întreprinderi în curs de dezvoltare și profitabile.

Având în mână situațiile financiare contabile pentru anul de raportare sau pentru un număr de ani anteriori, acționarii companiei trebuie să evalueze eficiența utilizării capitalului investit, profitabilitatea activelor organizației, stabilitatea financiară și perspectivele de dezvoltare pentru viitor. Pentru o evaluare exactă a activităților organizației, este necesar să se utilizeze metodele de analiză economică. Înarmat cu un set de instrumente pentru analiza activităților economice, este posibilă evaluarea fiabilă și cuprinzătoare a rezultatelor activităților economice ale organizației.

În țările occidentale dezvoltate economic, niciun proiect de investiții nu este complet fără o analiză economică profundă. Pentru aceasta, au fost dezvoltate complexe întregi de evaluare a eficacității activităților organizației. Acest sistem include diverși indicatori: coeficienții de stabilitate financiară, rentabilitate, solvabilitate. Ca urmare a numeroaselor studii ale activităților companiilor de succes și neprofitabile, au fost dezvoltate valorile optime ale unui număr de coeficienți, care fac posibilă evaluarea dinamicii dezvoltării organizației și a perspectivelor de creștere a acesteia pentru viitor.

Pentru ca analiza economică să fie utilă, trebuie, pe de o parte, să fie complexă, adică analiza ar trebui să acopere toate aspectele procesului economic și să identifice în mod cuprinzător dependențele cauzale care afectează într-un grad sau altul activitățile organizației.

Pe de altă parte, analiza ar trebui să ofere o abordare sistematică, atunci când fiecare obiect studiat este considerat ca un sistem complex modificabil, format dintr-o serie de factori ai mediului extern și intern.

Orice analiză factorială începe cu modelarea unui model multivariat. Esența construirii unui model este crearea unei relații matematice specifice între factori.

La modelarea sistemelor factoriale funcționale, trebuie îndeplinite o serie de cerințe.

1. Factorii incluși în model trebuie să existe într-adevăr și să aibă un sens fizic specific.

2. Factorii care sunt incluși în sistemul de analiză a factorilor trebuie să aibă o relație de cauzalitate cu indicatorul studiat.

3. Modelul factorilor ar trebui să ofere o măsurare a influenței unui anumit factor asupra rezultatului general.

În analiza factorială, sunt utilizate următoarele tipuri de modele cele mai comune.

1. Când indicatorul efectiv este obținut ca o sumă algebrică sau diferența factorilor rezultați, se aplică modele aditive (formula 1.24).

P = N - Sps -KP - YP, (1,24)

unde P este profitul din vânzarea produselor;

N - încasări din vânzări;

Sps - costul de producție al mărfurilor vândute;

KP - cheltuieli de afaceri;

YP - cheltuieli administrative.

2. Modelele multiplicative sunt utilizate atunci când indicatorul rezultat este obținut ca produs al mai multor factori rezultați.

unde Ra este rentabilitatea activelor;

Rп = P / N - profitabilitatea vânzărilor;

FO = N / A - productivitatea capitalului activelor;

A este valoarea activului mediu al organizației pentru anul de raportare.

3. Când indicatorul efectiv este obținut prin împărțirea unui factor la altul, sunt utilizate mai multe modele.

4. Diverse combinații ale modelelor de mai sus oferă modele mixte sau combinate.

În practica analizei economice, există mai multe moduri de a modela modele multivariate: alungirea, descompunerea formală, extinderea, contracția și dezmembrarea unuia sau mai multor indicatori de factori în elementele lor constitutive.

De exemplu, folosind metoda extensiei, puteți construi un model cu trei factori al profitabilității activelor organizației, după cum urmează.

; Y = a H și H s,

unde N / CK este cifra de afaceri a capitalului propriu al organizației;

CK / A - coeficientul de independență sau ponderea capitalului propriu în masa totală a activelor organizației;

CK - costul mediu al capitalului propriu al organizației pentru perioada de raportare.

Astfel, am obținut un model multiplicativ cu trei factori al rentabilității activelor organizației. Acest model este cunoscut pe scară largă în literatura economică sub numele de model Dupont. Având în vedere acest model, putem spune că profitabilitatea activelor unei organizații este influențată de profitabilitatea vânzărilor, cifra de afaceri a capitalului propriu și cota de capital propriu în masa totală a activelor organizației.

Acum luați în considerare următorul model de rentabilitate a activelor (Formula 1.27).

unde X = N / S este ponderea veniturilor atribuibile 1 rublă. costul total al producției;

Y = OA / A este ponderea activelor circulante în formarea activelor;

Z = Q / OA - ponderea stocurilor în formarea activelor circulante;

L = S / Q - cifra de afaceri a inventarului.

Primul factor al acestui model vorbește despre politica de stabilire a prețurilor organizației; arată mărirea de bază care este încorporată direct în prețul produselor vândute. Al doilea și al treilea factor arată structura activelor și a activelor circulante, a căror valoare optimă face posibilă economisirea capitalului de lucru. Al patrulea factor se datorează dimensiunii producției și vânzărilor de produse și vorbește despre eficiența utilizării stocurilor, exprimă fizic numărul de revoluții pe care inventarele le fac în cursul anului de raportare.

Pentru a studia influența factorilor asupra rezultatului final, vom efectua o analiză a factorilor acestui model cu patru factori prin metoda substituțiilor de lanț folosind diferențe absolute. Matematic, arată astfel:

unde Ri este influența factorului al i-lea asupra modificării generale a randamentului activelor, factorii cu indicele 1 se referă la anul de raportare, factorii cu indicele 0 - la cel de bază (anterior).

Pentru a efectua analiza factorială conform modelului cu patru factori de mai sus, este necesar să se utilizeze informațiile din formularul nr. 1 „Bilanț” și formularul nr. 2 „Situația de profit și pierdere”.

Pentru un studiu mai aprofundat al impactului indicatorilor de durabilitate, luăm indicatorul analizat drept randamentul activelor nete. Indicatorul activelor nete se determină ca diferență între valoarea activelor acceptate pentru calcul și valoarea pasivelor acceptate pentru calcul. În acest articol, nu ne vom opri asupra metodologiei de calcul a indicatorului activelor nete, vom observa doar că valoarea activelor nete ale organizației este în esență egală cu capitalul real de capital, dinamica și valoarea absolută a acestuia caracterizează stabilitatea a stării financiare a organizației, iar pentru societățile pe acțiuni este unul dintre principalii indicatori ai organizațiilor de activitate.

Să facem următoarea modelare a indicatorului randamentului activului net.

unde a = P / N este profitabilitatea vânzărilor, acest raport caracterizează eficacitatea vânzărilor organizației. Acest indicator caracterizează impactul politicii de prețuri și al indicatorului volumului vânzărilor.

b = N / OA - cifra de afaceri a activelor circulante în cifra de afaceri, acest factor arată câte rotații în cursul anului de raportare se realizează fondul de rulment în procesul de aprovizionare și achiziții.

c = OA / KO - acest factor se numește raportul lichidității curente. Caracterizează solvabilitatea organizației, sub rezerva vânzării tuturor acțiunilor și a returnării creanțelor.

d = KO / DZ - raportul dintre pasivele pe termen scurt ale organizației și conturile de primit. Acest raport caracterizează gradul de acoperire a datoriilor pe termen scurt ale organizației cu creanțe. Caracterizează stabilitatea financiară a organizației.

K = DZ / KZ - raportul dintre creanțe și datorii. Acest factor arată gradul de acoperire a creanțelor de plătit. Caracterizează dependența organizației de creditori și debitori. Acest indicator poate servi și ca o evaluare a securității organizației împotriva inflației: cu cât acest indicator este mai mic, cu atât este mai mare gradul de protecție.

l = KZ / ZK - raportul dintre conturile plătibile ale organizației și capitalul împrumutat. Acest factor caracterizează structura pasivelor. Conturile de plătit nu reprezintă tot capitalul împrumutat, deși, de regulă, este componenta sa principală.

m = ZK / SA este raportul dintre capitalul împrumutat și activele nete ale organizației. Acest factor caracterizează la nivel global stabilitatea financiară a organizației. Arată raportul dintre sursele proprii și împrumutate de finanțare a activităților organizației.

Astfel, am obținut un model multiplicativ cu șapte factori al rentabilității activelor nete ale organizației, care constă din factori destul de versatili și diversi care caracterizează atât gradul de utilizare a activelor organizației, cât și gradul de stabilitate financiară a acesteia.

Modelul factorial rezultat poate fi rezolvat, ca în exemplul anterior, prin metoda substituțiilor de lanț folosind diferențe absolute.

La nivelul actual de dezvoltare a producției și economiei, nu există succese aleatorii și pe termen lung. Dacă succesul a fost obținut întâmplător, la un nivel intuitiv, atunci acesta nu poate fi de lungă durată, deoarece vor exista oameni care vor aborda problema cu o soluție corectă din punct de vedere economic și vor câștiga competiția. Succesul ar trebui justificat printr-o analiză cuprinzătoare și cuprinzătoare a activităților economice ale organizației, planificarea rațională, cunoașterea și utilizarea maximă a avantajelor acesteia, ascunzând neajunsurile acesteia.

Indicatorul de rentabilitate are o dependență matematică de mulți indicatori care caracterizează eficiența utilizării activelor, politica de prețuri a organizației, structura pasivelor și activelor, stabilitatea financiară, solvabilitatea și mulți alții.

O analiză cuprinzătoare a stării financiare a organizației nu se termină aici și poate fi continuată cu o analiză a eficacității utilizării resurselor de muncă, a resurselor materiale, a mijloacelor fixe. Un studiu detaliat al fiecăruia dintre aceste domenii va dezvălui mecanisme specifice de influență asupra rezultatului financiar final al organizației.

Analiza stării financiare a organizației și identificarea rezervelor pentru creșterea durabilă a acesteia trebuie să continue, de asemenea, cu analiza ratelor de solvabilitate, a stabilității financiare, a cifrei de afaceri a activelor, analiza conturilor de plătit și a creanțelor, analiza fluxurilor de numerar, analiza eficiența utilizării activelor nete, a capitalurilor proprii etc.

Astfel, indicatorii de rentabilitate sunt utilizați pentru o evaluare comparativă a performanței întreprinderilor și industriilor individuale care produc volume și tipuri diferite de produse. Acești indicatori caracterizează profitul primit în raport cu resursele de producție cheltuite. Indicatorii cei mai frecvent utilizați sunt profitabilitatea produsului și profitabilitatea producției.

2. Analiza profitabilității întreprinderii

Indicatorii profitabilității și eficienței utilizării proprietății caracterizează profitabilitatea întreprinderii și se calculează ca raportul profitului primit la diferite tipuri sau elemente de costuri

Acesta este cel mai important grup de indicatori, deoarece rezultatele analizei lor vor permite luarea deciziilor cu privire la investițiile de fonduri proprii într-o anumită afacere, caracterizează oportunitatea activităților companiei și este prețul rezultat al acesteia.

Rentabilitatea cifrei de afaceri (vânzări) caracterizează eficiența activităților operaționale (de producție și economice) ale întreprinderii. Este conceput pentru a evalua profitabilitatea producției în ansamblu, dar poate fi folosit și pentru a compara profitabilitatea tipurilor individuale de produse. Calculat ca raport între venitul din exploatare și venitul brut.

Nivelul mediu de rentabilitate a vânzărilor fluctuează în funcție de industrie și, prin urmare, nu are niciun standard. Acest indicator este important atunci când îl comparăm cu indicatorii corespunzători ai aceluiași tip de întreprindere, în dinamică sau în comparație cu indicatorii planificați.

Formarea indicatorului de rentabilitate a vânzărilor este prezentată în Fig. 1.

Randamentul capitalului social este cel mai semnificativ indicator în activitățile unei întreprinderi, care caracterizează eficiența utilizării proprietății în proprietatea sa. Pe baza acestui indicator, proprietarul activelor poate alege locul investiției lor. Calculul ia în considerare nu venitul din exploatare, ci profitul net final, care va fi distribuit între proprietarii (acționarii) întreprinderii. Se calculează ca raportul dintre profitul net și costul mediu anual al capitalului propriu.

Prin urmare, pentru a crește eficiența investiției, puteți acționa în două direcții principale:

* Creșterea profitului net - creșterea volumelor de vânzări și a profitabilității vânzărilor.

* Reducerea capitalului propriu - gestionarea eficientă a activelor și pasivelor curente, reducând nevoia de finanțare suplimentară

În cazul general, pentru a evalua fezabilitatea investiției într-o anumită afacere, ar trebui să se compare rentabilitatea anticipată a capitalului propriu cu opțiunile alternative de alocare a resurselor gratuite (de exemplu, un depozit), luând în considerare factorul de risc.

Pentru a înțelege cum și prin ce mijloace se formează indicatorul final al randamentului capitalului propriu, ar trebui luați în considerare o serie de indicatori intermediari,

Rentabilitatea activelor nete este un indicator al eficienței activităților operaționale ale unei întreprinderi. Se calculează ca raportul dintre venitul din exploatare și valoarea medie anuală a activelor nete în care:

Active nete = Capitaluri proprii + Împrumuturi (pe termen lung și scurt)

Pe de altă parte, randamentul activelor nete se formează datorită cifrei de afaceri și rentabilității vânzărilor:

(Profitul operațional / Volumul vânzărilor) * (Volumul vânzărilor / Activul net) = (Profitul operațional / Activul net)

Randamentul activelor nete este utilizat pentru a evalua eficacitatea efectului de levier financiar

Pârghie financiară - raportul dintre capitalurile proprii și fondurile împrumutate în structura activelor nete caracterizează impactul creditării asupra eficienței întreprinderii.

Principalul criteriu pentru evaluarea eficacității efectului de levier financiar este rata împrumutului bancar.

Dacă rata de creditare este mai mică decât randamentul activelor nete, atunci o creștere a ponderii împrumuturilor va crește valoarea randamentului capitalului propriu și invers.

Valoarea pârghiei financiare arată cât de mult va crește / scădea rentabilitatea capitalului propriu cu o creștere / scădere a randamentului activelor nete.

Pârghia este calculată utilizând următoarea formulă: = Active nete / Capitaluri proprii

Folosind valorile de mai sus, putem obține următoarea formulă:

Randamentul vânzărilor * Cifra de afaceri netă a activelor * Pârghie = (Venit operațional / Volumul vânzărilor) * (Volumul vânzărilor / Activul net) * (Activul net / Capitalul propriu) = (Venitul operațional / Capitalul propriu)

Acum, pentru a obține formula finală pentru rentabilitatea capitalului propriu, trebuie să introduceți o modificare, astfel încât profitul net să apară în numeratori.

(Venit din exploatare / capital propriu) *

(((OD-I) * (I-T)) / OD) = rentabilitatea capitalului propriu,

unde, OD - venituri din exploatare;

I - valoarea dobânzii la împrumuturi;

T - rata impozitului pe venit

Această valoare diferă de cea obținută anterior, deoarece nu ia în considerare unele din așa-numitele elemente neregulate de venituri și cheltuieli din contul de profit și pierdere.

Principalii factori care formează indicatori privați și care, prin intermediul acestora, afectează rentabilitatea capitalului propriu sunt:

Factori de operare:

* rentabilitatea vânzărilor;

* cifra de afaceri a activelor nete.

Factori financiari:

* levier financiar;

* dobânzi și impozite.

Randamentul activelor arată profitul adus de toți, fără excepție, fondurile întreprinderii, indiferent de tipul sau sursa lor de formare. Se calculează ca raportul dintre profitul net și cantitatea totală de actine. Servește pentru a evalua eficiența afacerii în ansamblu (și nu doar eficiența capitalului de capital).

Raportul de reinvestire a profitului - caracterizează politica de dividende a companiei, arată ponderea profitului net rămas în întreprindere și, prin urmare, servind dezvoltarea sa ulterioară. Se calculează ca raportul dintre profitul net reținut (profit reinvestit) și profitul net al companiei.

Uneori, pentru a compara profitul reinvestit cu capitalul propriu, se folosește o formulă diferită pentru acest indicator:

Kg = Profit / Capital reinvestit la începutul perioadei

Următorii indicatori ai profitabilității companiei vor fi de interes pentru acționarii companiei:

Rentabilitatea capitalului social - suma profitului (dividendelor) distribuit între acționari pe 1 titlu de capital social.

Profitul net pe acțiune - suma profitului net primit de companie, atribuibil unei acțiuni.

Dividend pe acțiune - profit distribuit acționarilor, atribuibil unei acțiuni.

Performanța financiară a întreprinderii este corelată și îmbunătățirea unora dintre ele poate provoca deteriorarea altora, de exemplu:

* creșterea capitalului datoriei, crește rentabilitatea capitalului propriu, dar scade stabilitatea financiară a companiei:

* o creștere a cifrei de afaceri implică o reducere a valorii activelor circulante și, prin urmare, înrăutățește lichiditatea;

* atragerea unui împrumut pe termen lung vă permite să abandonați împrumuturile pe termen scurt - lichiditatea se îmbunătățește datorită scăderii stabilității pe termen lung.

În general, de regulă, o rentabilitate mai mare a operațiunilor implică un grad mai ridicat de risc (lichiditate scăzută și stabilitate financiară).

3. Factori care afectează creșterea profitabilității întreprinderii

Factorul determinant al conținutului conceptului de „rentabilitate a producției” este cantitatea profitului. În acest sens, stabilirea factorilor de rentabilitate este, în primul rând, stabilirea factorilor care afectează formarea profiturilor. Factorii de profit pot fi împărțiți aproximativ în două grupe:

Factori interni care depind de producătorul produsului și sunt de natură subiectivă;

Factori externi care nu depind de producători și sunt obiectivi.

Factorii interni includ cantitatea de produse vândute, calitatea acestora și costurile de producție.

Numărul de produse vândute depinde de volumul producției brute și de nivelul de comercializare al acesteia. Cu o creștere a volumului producției brute, există o creștere a produselor supuse vânzării, deoarece rata de creștere a consumului său intern, de regulă, este mai mică decât rata de creștere a producției brute, ceea ce creează condiții pentru o creștere a nivelul de comercializare și o creștere a veniturilor în numerar pe această bază. Calitatea produselor afectează suma profitului și prin încasări de numerar, deoarece produsele de calitate superioară oferă un preț de vânzare mai mare.

În cele din urmă, suma încasărilor în numerar depinde de momentul vânzării produsului, de structura acestuia și de piețele de vânzare. De exemplu, legumele timpurii și cartofii se vând la prețuri mai mari decât cele târzii. Produsele sunt vândute la prețuri diferite, în funcție de canalele de distribuție: atunci când sunt vândute către stat, cooperative de consumatori, pe piața fermelor colective.

...

Documente similare

Esența rentabilității întreprinderii, criterii și indicatori pentru evaluarea acesteia. Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii investigate. Dezvoltarea de modalități și măsuri specifice pentru creșterea profitabilității producției acestei întreprinderi.

teză, adăugată 28.06.2010


Luarea în considerare a aspectelor teoretice ale profitabilității producției. Studiul conceptului de eficiență economică și principalii factori ai creșterii sale. Analiza costului de producție al întreprinderii. Cercetarea producției și a activităților economice ale companiei.

teză, adăugată 08/12/2017


Identificarea modalităților de creștere a profitabilității unei întreprinderi de turism. Particularitatea clasificării costurilor în activitățile turistice. Modalități posibile de creștere a profitabilității întreprinderii: reducerea costurilor, diferențierea producției, fuziuni și achiziții.

termen de hârtie, adăugat 14.04.2008


Studiul principalilor indicatori ai profitului și profitabilității întreprinderii, analiza modalităților de creștere a acestora. Particularitățile producției și activitatea economică a GTUPE „Belryba”: volumul producției, calculul costului de producție, profitul, profitabilitatea întreprinderii.

teză, adăugată 23.06.2010


teză, adăugată la 12/01/2012


Valoarea rentabilității, analiza factorială a indicatorilor de profitabilitate, vânzări, capital. Creșterea profitabilității prin creșterea volumului producției, prin activități promoționale, prin introducerea unei noi tehnologii de producție.

termen de hârtie adăugat 09/08/2010


Concept, conținutul economic al profitabilității întreprinderii. Factorii externi și interni care îl afectează. Analiza principalelor caracteristici ale eficacității activităților financiare și economice ale întreprinderii. Principalele direcții de creștere a profitabilității.

termen de hârtie adăugat 17.02.2015


Fundamente teoretice pentru evaluarea profitabilității unei întreprinderi. Metodologia analizei rentabilității. Caracteristicile financiare și economice și evaluarea profitabilității întreprinderii pe exemplul LLC "Orbita-plus", eficacitatea măsurilor de îmbunătățire a acesteia.

teză, adăugată 17.03.2010


Caracteristicile factorilor economici care afectează valoarea profitului și a profitabilității. Studiul modalităților de creștere a profiturilor și a nivelului de profitabilitate la SA "Enterprise". Evaluarea volumului, calității, dinamicii, structurii produsului, estimarea cifrei de afaceri.

termen de hârtie adăugat 28.03.2012


Analiza factorială a profitului din vânzări și a rentabilității întreprinderii, a condițiilor care afectează acești indicatori. Analiza principalilor indicatori financiari și economici ai întreprinderii LLC "DiSi", dezvoltarea de măsuri pentru creșterea profiturilor și a profitabilității.

Sarcina principală a întreprinderii într-o economie de piață este de a satisface pe deplin nevoile economiei naționale și ale cetățenilor în produsele, lucrările și serviciile sale cu proprietăți ridicate ale consumatorilor și calitate la costuri minime, sporind contribuția la accelerarea dezvoltării socio-economice a țării. . Pentru a-și îndeplini sarcina principală, compania oferă o creștere a profiturilor.

Profitul este principalul stimulent pentru crearea de noi sau dezvoltarea întreprinderilor existente. Oportunitatea de profit îi motivează pe oameni să caute modalități mai eficiente de a combina resursele, de a inventa noi produse care ar putea fi solicitate și de a aplica inovații organizaționale și tehnice care promit îmbunătățirea eficienței producției. Lucrând profitabil, fiecare întreprindere contribuie la dezvoltarea economică a societății, contribuie la crearea și sporirea bogăției sociale și la creșterea bunăstării oamenilor.

Și, indiferent de faptul că, în analiza economică, rezultatele activităților întreprinderilor pot fi evaluate prin indicatori precum volumul producției, vânzările și profitul, valorile acestor indicatori nu sunt suficiente pentru a forma o opinie cu privire la eficacitatea Activități. Acest lucru se datorează faptului că acești indicatori sunt caracteristici absolute ale întreprinderii, iar interpretarea lor corectă în evaluarea performanței poate fi efectuată numai împreună cu alți indicatori care reflectă fondurile investite în întreprindere. Prin urmare, pentru a caracteriza eficiența întreprinderii în ansamblu, rentabilitatea diferitelor domenii de activitate (economică, financiară, antreprenorială) în analiza economică, sunt calculați indicatorii de rentabilitate.

Rentabilitatea întreprinderii este un indicator al eficienței cu care sunt utilizate mijloacele fixe, calculat ca raportul dintre profit și costul mediu al mijloacelor fixe, precum și activele circulante.

Creșterea profitabilității întreprinderii și optimizarea costurilor pentru a crește veniturile într-o situație de concurență în creștere este o sarcină primordială.

După cum știți, principala sursă de fonduri gratuite a întreprinderii este veniturile din vânzarea produselor fabricate. În acest sens, aria cheie a activității entității este creșterea profitabilității producției prin reducerea costurilor și respectarea regimului de economisire, precum și utilizarea eficientă a resurselor la dispoziția întreprinderii.

Astfel, pentru a îmbunătăți mecanismele de formare și distribuție a profiturilor și pentru a crește profitabilitatea, se recomandă dezvoltarea unor măsuri pentru creșterea profitabilității. Aceste activități sunt prezentate în tabel.

Măsuri de creștere a profitabilității

Indicatori de profitabilitate (profitabilitate)	Tipuri de costuri care determină profitabilitatea	Măsuri de reducere a costurilor
1. Rentabilitatea producției	Costul vânzărilor produselor; Cheltuieli administrative; Cheltuieli de vânzare	Reducerea costurilor: 1. reducerea costurilor resurselor; 2. controlul volumelor de producție; 3. progres științific și tehnologic continuu (tehnologie nouă, automatizarea producției, îmbunătățirea tehnologiei, inovație); 4. extindere specializare și cooperare; 5. creșterea productivității muncii. Costuri administrative reduse:

1. utilizarea sistemelor avansate de încălzire și climatizare;

2. utilizarea rațională a energiei electrice;

3. Reducerea costului închirierii spațiilor;

4. reducerea numărului de manageri și administratori.

Costuri reduse de vânzare:

1. Optimizarea costurilor pentru transportul produselor; 2. îmbunătățirea operațiunilor de încărcare și descărcare;

2. Rentabilitatea mijloacelor fixe

Costul mijloacelor fixe

1. creșterea intensității utilizării mijloacelor fixe;

2. creșterea extensivității încărcăturii instalației de producție, prin îmbunătățirea tehnică a acestora;

3. automatizarea și mecanizarea proceselor de producție și înlocuirea echipamentelor învechite cu altele mai avansate.

3. Rentabilitatea activelor circulante

Active circulante;

Cheltuieli viitoare

1. îmbunătățirea sistemului de gestionare a fondului de rulment;

2. accelerarea cifrei de afaceri a fondului de rulment;

3. schimbarea tehnologiei și echipamentelor utilizate în industriile care deservesc producția;

4. raționalitate

utilizarea fondului de rulment

4. Rentabilitatea resurselor totale

Active imobilizate

Active circulante

Fondul salarial

1. Reducerea cantității de echipamente inutile și implicarea rapidă a echipamentelor neidentificate în producție;

2. lucrează la modul optim al procesului tehnologic;

3. îmbunătățirea sistemului de management al producției;

4. reducerea soldului produselor nevândute;

5. creșterea profitului datorită economiilor de scară;

6. îmbunătățirea eficienței utilizării resurselor întreprinderii;

7. acordarea angajaților cu concediu fără plată (la cererea angajatului);

8. suspendarea muncii sau timpii morți;

9. reducerea mărimii salariilor;

10. reducerea numărului de ore de lucru pe zi și de zile de lucru pe săptămână;

11. automatizarea proceselor de producție.

5. Rentabilitatea personalului

Numărul mediu de personal

1. Menținerea numărului optim de personal care lucrează;

2. reducerea costurilor de producție, care sunt însoțitoare și nu participă la producție;

3. ridicarea nivelului calificărilor angajaților;

4. utilizarea sistemelor progresive de remunerare;

5. creșterea interesului lucrătorilor pentru îmbunătățirea productivității;

6. creșterea motivației muncii.

Pe baza tuturor celor de mai sus, se poate argumenta că implementarea acestor măsuri va crește valoarea profitului, nivelul de rentabilitate și, în cele din urmă, va duce la o creștere a eficienței întreprinderii în ansamblu.

Principalul eveniment care va îmbunătăți rentabilitatea și performanța este îmbunătățirea sistemului de management al producției. Dar întrucât procesul de management constă în planificare, organizare, motivație și control, se poate argumenta că acest eveniment include multe alte activități care reduc costurile atunci când se utilizează resursele întreprinderii implicate în producție.

Aceste activități includ:

Controlul volumelor de producție;

Automatizarea și mecanizarea proceselor de producție și înlocuirea echipamentelor învechite cu altele mai avansate;

Creșterea motivației lucrătorilor pentru îmbunătățirea productivității;

Îmbunătățirea eficienței utilizării resurselor întreprinderii etc.

Pe baza celor de mai sus, putem concluziona că eficiența întreprinderii depinde în mod direct de eficiența managementului producției. Și o condiție importantă pentru obținerea unui astfel de rezultat este coeziunea tuturor componentelor procesului de gestionare, numai că în acest caz întreprinderea va putea optimiza procesele de producție și, în consecință, va obține o eficiență maximă a producției.

Prin urmare, obiectivul principal al oricărei întreprinderi nu ar trebui să fie obținerea unui profit, care este relevant doar pe termen scurt, ci menținerea și dezvoltarea afacerii, ceea ce va face posibilă obținerea unui profit în viitor.

Iar o caracteristică importantă a unei întreprinderi dezvoltate și competitive este aceea că managementul acesteia, pentru a maximiza profiturile, își stabilește sarcina de a nu minimiza costurile, ci de a le optimiza, ceea ce se realizează printr-un management eficient.

Literatură:

1. Abryutina, M.S. Economia întreprinderii: manual / M.S. Abryutina. - M.: Editura „Delo and Service”, 2010. - 585 p.

2. Kovalev V.V. Analiza fondurilor întreprinderii și utilizarea acestora // Contabilitate. - 2000. - Nr. 10 - S. 10-15.

3. Efimova O.V. Analiza randamentului capitalului // Contabilitate. - 2001. - Nr. 5 - S. 16-20.

Creșteți activitățile profitabilitatea întreprinderii

să studieze esența economică a conceptului de rentabilitate; 4

să elaboreze măsuri pentru creșterea profitabilității activității Trade House TM LLC 4

Teza finalizată constă dintr-o introducere, trei capitole principale, o concluzie, o listă de referințe și un apendice. 4

În această teză, se folosește baza empirică, care include cercetarea RossBusinessConsulting, Rea-Novosti. 5

Noutatea științifică a rezultatelor cercetării obținute este determinată de o abordare integrată și sistematică a studiului profitabilității LLC "Trade House" TM "". 5

Capitolul 1. Bazele teoretice ale creșterii profitabilității 6

1.1 Esența economică a conceptului de rentabilitate 6

1.2 Indicatori cheie pentru evaluarea profitabilității 13

1.3 Factori care afectează creșterea profitabilității întreprinderii 26

1.4 Modalități de îmbunătățire a profitabilității 31

Capitolul 2. Evaluarea profitabilității întreprinderii pe exemplul OOO "Casa comercială" tm "35

2.1. Caracteristicile generale ale organizației 35

2. 2. Analiza activităților financiare și economice ale Trade House TM LLC 45

Analiza solvabilității și a situației financiare 53

2.3. Analiza profitabilității întreprinderii 58

Capitolul 3. Măsuri de creștere a profitabilității activității LLC "Casa de tranzacționare" tm "66

3.1. Creșterea rentabilității datorită creșterii volumului vânzărilor pe baza deschiderii unui magazin online 66

O firmă poate accepta singură plata pentru o achiziție virtuală, utilizând un transfer bancar sau numerar. Factura de plată prin transfer bancar va fi întocmită pe serverul web și apoi tipărită de client pe o imprimantă locală. 70

Vom folosi următoarele metode de livrare a bunurilor către cumpărător: 77

serviciul de curierat propriu al magazinului sau serviciul de curierat profesional; 77

auto-ridicare - clientul ajunge singur pentru bunurile comandate; 77

Preluarea este mai convenabilă, deoarece cumpărătorul nu plătește pentru livrarea comenzii și acest lucru este valabil mai ales cu o sumă mică a comenzii. În plus, cumpărătorul nu este ghidat de curier, care ajunge adesea la o oră nespecificată. 78

Concluzie 95

Anexa 1.99

Anexa 2.99

Canalele prin cablu. 100

Introducere

Tranziția către o economie de piață în Rusia sa dovedit a fi foarte dificilă și dificilă. Piața ca sferă a schimbului de mărfuri este invariabil dinamică, extrem de instabilă și extrem de solicitantă față de clientela sa. Drept urmare, relevanța planificării activității întreprinderii nu are o importanță tranzitorie, deși scopul întreprinderii nu a fost atingerea indicatorului de îndeplinire a obiectivelor planificate, ci în principal generarea de venituri. Fiecare organizație trebuie să planifice cu atenție perspectivele de dezvoltare a activităților de tranzacționare și nevoile pieței timp de cel puțin 1-2 ani. Toate acestea ar trebui să fie legate de economia din cadrul întreprinderii, sistemul fiscal și situația creditului, poziția pe piață, situația din afara întreprinderii.

După cum știți, rezultatul direct al activității comerciale a întreprinderii este profitul, dar adesea reflectă foarte aproximativ eficiența activității antreprenoriale. O evaluare mai exactă a funcționării organizațiilor este asigurată de profitabilitate. Acesta nu este doar un parametru statistic, calculat, ci un criteriu complex socio-economic complex. Spre deosebire de profit, acesta caracterizează eficacitatea activității financiare a oricărei entități economice, în raport cu toate celelalte (antreprenori individuali, organizații, regiuni, țări individuale și lumea în ansamblu), indiferent de mărimea și natura activității economice. Această calitate conferă profitabilitate, pe de o parte, forma unei categorii economice care exprimă relațiile economice între entitățile economice cu privire la eficacitatea utilizării factorilor de capital și, pe de altă parte, natura obiectului și instrumentului de gestionare financiară

În acest proiect de diplomă, rentabilitatea va fi considerată mai detaliat, ca principal indicator al eficienței întreprinderii. În condițiile pieței moderne, această problemă este cea mai relevantă, deoarece arată rezultatul financiar al organizației.

Scopul proiectului de absolvire este activitățile de creștere a profitabilității.

Modalități de a crește profiturile și de a crește profitabilitatea:
1. creșterea volumului cifrei de afaceri a mărfurilor, prin extinderea gamei de mărfuri, introducerea de noi metode de vânzare a mărfurilor etc .;
2. relația cu furnizorii (cumpărați bunuri direct de la producători);
3. reducerea nivelului costurilor de distribuție (prin utilizarea rațională a resurselor);
4. o creștere a nivelului marcajului comercial etc.
În scopuri de planificare soldul neoperativ este necesar să se împartă profitul din activitățile operaționale și cele neoperante. Profitul din activitățile operaționale este planificat și include profitul din participarea la activitățile altor organizații, diferența cursurilor de schimb ale Băncii Centrale. Profitul neoperativ nu este planificat. La calcularea bazei pentru prezicerea profitului pentru anul următor, suma activităților neoperante trebuie exclusă din suma totală a profitului.

P = (VD p - suma UO - suma TVA +/- C vner dox - suma impozitului) / suma t / o

VD p este spânzurat, prin urmare, t / o crește, compoziția se schimbă. UO scade, prin urmare, r / o crește.

Suma Pf - umma P pl = +/- delta P, inclusiv din cauza modificărilor:
1. Vt / o: (suma t / o f - suma t / o pl) * R pl = +/- delta P,
2. U vd real: (U vdr f - U vdr pl) * suma t / o f = +/- delta sumă P,
3. Uuo: (Uuo f - Uuo pl) * suma t / o f = +/- delta sumă P (relație inversă),
4. Soldul activităților nerealizate: S vner f - S vner pl = +/- delta sumă P,
5. Sume de impozite: suma lui Nal f - Nal pl = +/- delta sumă P,
6. Alți factori (sold indivizibil) +/- suma delta P - n * 1,2,3,4,5 = +/- suma delta P.
Abaterea sumei: % vol, +/- delta sumă P, +/- delta sumă P
Suma = varianța totală
Sarcini de analiză a profitului:
1. Evaluarea implementării planului de profit.
2. Identificarea factorilor.
3. Evaluarea dinamicii profitabilității.
4. Elaborarea de propuneri pentru creșterea profiturilor și a profitabilității în anul următor.
Date statistice:
1. Suma profitului este planificată.
2. Valoarea reală a profitului.
3. Rentabilitatea planificată.
4. Rentabilitatea efectivă.
Factori care afectează profitul bilanțului:
1. Modificarea Vt / o,
2. Modificarea Uvd tov real,
3. Schimbarea U uo,
4. Schimbarea activităților externe,
5. Modificarea valorii numerarului.
Date inițiale pentru planificarea profitului:
1. Analiza materialelor privind implementarea planului de profit pentru anul în curs.
2. Planuri pentru cifra de afaceri, VD, UO, tranzacții de venit, tranzacții de cheltuieli, rentabilitatea existentă.
Abordări de planificare a profitului:
1. Metoda de numărare directă - pe baza planului de dezvoltare a echipamentelor tehnice, a costurilor etc.
P pl = VD p pl - UO pl - TVA + C vner pl - suma de H pl.
2. Metoda statisticianului economic. Suma P pl = suma P f * t t / o
Suma pl = suma m / o pl * R pl, unde R pl este media aritmetică din ultimii 2-3 ani
3. Metoda inversă : nevoia de profit se calculează din obiective interne.
P pl = (P consum intern / (100% -24%)) 100%

3 Elaborarea de măsuri pentru creșterea profitabilității întreprinderii

3.1 Activități de promovare a vânzărilor

În timpul analizei, s-a relevat că rezerva pentru reducerea creanțelor în general este datoria la decontări cu cumpărători și clienți. Rezultă că merită să propunem un eveniment pentru reducerea creanțelor de la clienții cărora li se oferă servicii diferite. Calculele vor utiliza perioada medie de colectare a creanțelor determinată la întreprindere - 4 luni.

De asemenea, raportul cifrei de afaceri a creanțelor a scăzut semnificativ. În acest sens, perioada cifrei de afaceri a creanțelor a crescut semnificativ, ceea ce este absolut inacceptabil și necesită modificări fundamentale în sistemul de gestionare a creanțelor. Trebuie spus că creșterea perioadei de colectare a datoriilor s-a datorat nu numai unei scăderi semnificative a volumului de servicii vândute, ci și unei creșteri a împrumuturilor comerciale acordate unor organizații terțe. Prin urmare, unul dintre efectele pozitive ale oferirii unei reduceri clienților va fi o reducere a perioadei de rulare a creanțelor.

Una dintre cele mai eficiente metode de reducere a creanțelor este de a oferi reduceri clienților care își vor achita la timp datoria pentru serviciile prestate întreprinderii. De regulă, reducerile de preț sunt un instrument de stimulare a vânzării de bunuri, a căror cerere este de natură sezonieră sau a bunurilor cu termen de valabilitate limitat.

Cu toate acestea, reducerile de preț pot fi utilizate cu sume mari de creanțe, deoarece distrage fondurile organizației de la cifra de afaceri. Într-adevăr, creanțele trebuie finanțate înainte de scadență. În același timp, există riscul constant ca plata să fie efectuată de cumpărător (client) cu întârziere sau să nu existe nicio plată. Acest lucru ne obligă să considerăm creanțele drept un activ cu risc ridicat. În plus, orice creanță ar trebui tratată ca un împrumut de afaceri către cumpărător. Cu toate acestea, întreprinderea analizată are mari dificultăți financiare, deci nu își poate permite să joace rolul unei instituții financiare, deoarece analiza stării sale financiare a arătat că nu are resurse financiare puternice. O întreprindere în criză poate stabili reduceri de preț pentru orice tip de serviciu pentru a crește fluxul de fonduri necesar pentru restabilirea solvabilității și pentru a preveni daunele cauzate de lipsa de fond de rulment.

Sarcina de a determina oportunitatea stabilirii reducerilor de preț poate fi formulată după cum urmează: ceea ce este mai profitabil - să pierzi o parte din profit prin scăderea prețului sau să suporti costurile asociate cu moartea capitalului fără a scădea prețurile? Soluția acestei probleme de bază va face posibilă trecerea la alte opțiuni de comparație, de exemplu, pentru a compara pierderile din stabilirea reducerilor de preț cu daunele așteptate sau profitul pierdut al întreprinderii. În plus, este recomandabil să se stabilească valoarea optimă a reducerii la preț la care se obține cel mai mare efect.

Principala problemă care apare atunci când se iau decizii de preț este stabilirea relației dintre preț și vânzări.

De asemenea, trebuie menționat beneficiile reducerii:

- este o modalitate de reglementare a creanțelor;

- este un instrument de creștere a vânzărilor și, în cele din urmă, a profitului, uneori potențial;

- reducerea contribuie la o creștere a fluxului de fonduri în unele cazuri și în cazul unei stări financiare nesatisfăcătoare;

- joacă rolul unui factor psihologic, deoarece recompensa (sub formă de reducere) este întotdeauna mai bună decât pedeapsa (amendă etc.). În general, este mai bine să recompensați plățile anticipate prin reduceri decât penalitățile pentru întârzierea efectuării plăților;

- plata rapidă cu o reducere în condiții de inflație vă permite să investiți bani într-o afacere profitabilă și nu permite o scădere a valorii banilor care nu au fost primiți;

- reducerea și plata rapidă nu necesită capital de lucru suplimentar de la companie, ca în cazul plății amânate.

Bineînțeles, principalul dezavantaj al reducerii este o anumită pierdere de bani comparativ cu plata de 100%.

Astfel, atunci când se decide problema priorității stimulentului (reducere sau întârziere) a vânzătorului față de cumpărător, reducerea ar trebui să depindă în primul rând de rata inflației și, în al doilea rând, de raportul rentabilității investițiilor financiare și a dobânzii la împrumut.

În consecință, vânzătorul va rezolva întotdeauna problema: pierderea din reducere este mai mare, mai mică sau egală cu pierderea din amânare. Principalul factor determinant în rezolvarea acestei probleme este următorul raport: venitul din investiții financiare este mai mult, mai mic sau egal cu dobânda la împrumut. Dacă venitul din investiții este mai mare decât dobânda pentru împrumut, vânzătorul ar trebui să stimuleze cumpărătorul cu o reducere la preț și să direcționeze toate fondurile proprii gratuite către investiții financiare și, atunci când plata este amânată, să ramburseze fondurile deviate către decontări cu ajutorul unui împrumut. În cazul în care venitul din investiții financiare este mai mic decât dobânda pentru împrumut, atunci împrumutul pentru acoperirea amânării nu ar trebui utilizat, acoperind fondurile deviate în calcule cu banii proprii. Dar aici apare o problemă a denivelării fondurilor deviate în calcule, care, după cum știți, este dificil de rezolvat fără credit.

De asemenea, trebuie avut în vedere faptul că rambursarea prematură a creanțelor duce la pierderi nu numai din inflație și pierderi din dobânzi la investiții, ci necesită și costuri suplimentare pentru întreținerea continuă. Rezultă că atunci când se compară pierderile din reducerile de plată din primele zile după prestarea serviciilor și pierderile din plata amânată, este necesar să se țină seama de costurile suplimentare pentru apelurile către debitori, călătoriile de afaceri ale persoanelor în vederea colectării creanțelor, proceselor , etc.

Suma reducerilor la plata produselor către clienți în primele zile după furnizarea de servicii depinde de costul unui împrumut pe piața creditului la un moment dat, adică de la rata de actualizare a Băncii Centrale ca punct de referință și de la termenul unui împrumut comercial. Acest procent poate fi determinat de formula:

unde SC kk este o reducere din prețul unui împrumut comercial;

PS f - rata efectivă a dobânzii pentru împrumut;

Ск - termenul unui împrumut comercial

Trebuie remarcat faptul că rata dobânzii pentru un împrumut comercial este luată în considerare de către companie, de regulă, mai mică decât rata dobânzii pentru un împrumut bancar. În același timp, poate fi calculat pe baza mărimii ratei dobânzii bancare, deoarece reducerea rezultată este o orientare pentru întreprindere și poate varia în funcție de cumpărători și de produsele furnizate.

Mecanismul și mărimea penalităților în caz de întârziere a plății pentru produse de către cumpărători ar trebui să fie determinate în primul rând de dispozițiile Codului civil al Federației Ruse, să ia în considerare cumpărătorii și tipurile de produse, să compenseze toate tipurile de pierderi ale întreprinderii.

Ponderea plății amânate, întocmită prin facturi, și termenii facturilor sunt determinate de politica de facturare a întreprinderii.

La rândul său, întreprinderea ca beneficiar al produselor ar trebui să determine profitabilitatea unei reduceri sau a unei plăți amânate pe baza următoarelor calcule (Tabelul 3.1).

Inflația pentru anul din RF în 2008 a fost de 8%, prin urmare, coeficientul de scădere a puterii de cumpărare este calculat după cum urmează: 1 / 1,027 = 0,97.

Tabelul 3.1

Calcul comparativ al profitabilității reducerilor și plăților amânate pentru SA "Vinicom"

Index	Opțiune de reducere			Plata amânată 4 luni
	1	2	3
1. Inflația în 4 luni	-	-	-	2,7
2. Indicele prețurilor	-	-	-	1,027
3. Coeficientul de scădere a puterii de cumpărare a banilor (reciproc al indicelui prețurilor)	-	-	-	0,97
4. Pierderile din inflație din fiecare mie de ruble	-	-	-	30 p.
5. Rata dobânzii pentru un împrumut - anual	-	-	-	18%
6. Suma dobânzii pentru un împrumut	-	-	-	60 p.
7. Reducere de la fiecare mie de ruble	5,9% - 59 de ruble.	6% - 60 de ruble.	7% - 70r.	-
8. Rentabilitatea investiției primite la termen pentru produse pe lună	2%	3%	4%	-
- cu excepția inflației	18,82	28,2	37,2	-
- luând în considerare inflația	18,25	27,35	36,084	-
9. Pierderi din acordarea unei reduceri, luând în considerare posibila investiție a fondurilor primite la timp	RUR 40,25	RUR 32,65	RUR 33.916	-
10. Pierderi din plata amânată	-	-	-	90 RUR

Pierderile din inflație în fiecare mie de ruble pentru întreaga perioadă a unui împrumut comercial sunt calculate astfel: 1000 de ruble. - 1000 * Coeficientul puterii de cumpărare în scădere, adică 1000 - 1000 * 0,97 = 30 de ruble. Suma dobânzii pentru un împrumut este calculată după cum urmează: (1000 * 0,18) / 4 luni. = 60 de ruble.

Reducerea la prețul unui împrumut comercial se calculează utilizând formula.

Cu toate acestea, ar trebui să luați în considerare alte opțiuni de reducere, deoarece 5,9% este procentul minim de reducere admisibil. Profitabilitatea investițiilor primite la termen pentru produse pe lună a fost determinată pe baza a ceea ce sa presupus cu o reducere de 5,9%, numărul cumpărătorilor care au fost de acord să plătească la timp a fost de 25% și posibilitatea de a investi în bancă la interes. Rentabilitatea fără a lua în considerare inflația la o reducere de 5,9% a fost calculată după cum urmează: (1000 ruble - 59 ruble) × 0,02 = 18,82 ruble, și luând în considerare inflația: 18,82 ruble. × 0,97 = 18,25 ruble. Randamentul investiției cu alte reduceri a fost calculat în același mod. Rezultă că pierderile din acordarea unei reduceri de 5,9%, luând în considerare posibilitatea de a investi la timp fondurile primite, s-au ridicat la 59 de ruble. - 18,25 ruble. = 40,25 ruble. Pierderile din asigurarea reducerilor de 6% și 7% sunt calculate în mod similar, care în final s-au ridicat la 32,65 ruble. și 33.916 ruble. respectiv. Bineînțeles, pe baza celor mai mici pierderi, o reducere de 6% va fi utilizată în viitor.

Pierderile din plata amânată au inclus pierderi din inflație din fiecare mie de ruble și valoarea dobânzii la împrumut, prin urmare suma totală a pierderilor din plata amânată va fi de 30 de ruble. + 60 frecați. = RUB 90

Comparând pierderile din fiecare mie de ruble de bunuri vândute din acordarea unei reduceri de 6% și pierderea dintr-o plată amânată timp de 4 luni (așa cum sa menționat anterior, perioada medie de colectare a creanțelor, luând în considerare inflația anuală de 8% și 18% rata anuală a dobânzii pentru un împrumut) se poate concluziona că este mai profitabil pentru o întreprindere să ofere o reducere organizațiilor terțe și să primească fonduri la dispoziția sa imediat după vânzarea de bunuri, mai degrabă decât să ofere un împrumut comercial pentru aceste organizații. Evident, pierderile din evenimentul propus sunt de 2,3 ori mai mici decât pierderile dintr-un împrumut comercial.

Creanțele în 2008 s-au ridicat la 8024 mii ruble. Se presupune că acordarea unei reduceri de 6% organizațiilor terțe care plătesc datoria imediat după furnizarea serviciului va duce la faptul că 25% din toți clienții întreprinderii vor fi de acord cu termenii propuși. Acest indicator a fost determinat pe baza unor condiții similare la alte întreprinderi.

Prin urmare, rezultă că creanțele vor scădea cu 2006 mii de ruble. și va fi egal cu:

DZ = 8024 × 0,75 = 6018 mii ruble.

În primul rând, să calculăm pierderile din oferirea unei reduceri de 6% clienților:

Costul oferirii unei reduceri = 2006 × 0,06 = 120,36 mii de ruble.

- pierderi din inflație (rata anuală a inflației este de 8%, prin urmare, timp de 4 luni, inflația medie va fi de 2,7%);

- pierderi sub formă de dobânzi din suma plății amânate, pe care compania ar putea să o primească ca profit suplimentar dacă ar depune această sumă la 12% pe an în Sberbank;

- costurile de deservire a creanțelor, includ apeluri la creanțe cu memento, călătorii de afaceri ale persoanelor în vederea colectării creanțelor, o creștere a timpului petrecut atât de un contabil pentru menținerea unui număr suplimentar de creanțe, cât și de alte persoane responsabile cu colectarea creanțelor . Datorită faptului că este destul de dificil de evaluat acest tip de pierdere, vom trece de la dimensiunea sa minimă.

- Pierderi din inflație = 2006 × 0,027 = 54,162 mii ruble.

- Pierderi sub formă de dobândă a sumei de plată =

- Cheltuieli pentru deservirea creanțelor = 30 de mii de ruble.

Se poate rezuma că costul total al acordării unui împrumut comercial pentru o perioadă de 4 luni va fi de 164.402 mii ruble.

În concluzie, vom determina efectul economic al implementării evenimentului propus în organizație, adică oferind o reducere de 6% clienților care își achită datoriile pentru serviciile prestate companiei la timp.

E = Costuri pentru plata amânată - Costuri pentru acordarea unei reduceri = 164.402 - 120.36 = 44.042 mii de ruble.

Astfel, implementarea măsurii propuse în organizație va aduce economii de 44,042 mii ruble, va reduce pierderile din inflație în sumă de 54,162 mii ruble, precum și costurile de întreținere a creanțelor. Plata la timp vă va permite, de asemenea, să investiți bani în bancă la 12% pe an și să primiți 80,24 mii de ruble în 4 luni, va reduce, de asemenea, timpul petrecut pentru menținerea creanțelor și va reduce riscul nereturnării fondurilor de către debitorii companiei.

Rentabilitatea și profitabilitatea MONTEK LLC vor fi unul dintre obiectivele proiectului de diplomă. Capitolul 2. Baza pentru selectarea proiectului de diplomă. Revizuirea teoriei și practicii pe tema proiectului de diplomă „Managementul profitului la întreprindere” Profitul ca rezultat financiar final în toate etapele dezvoltării economice a avut întotdeauna o mare importanță pentru funcționarea eficientă a întreprinderilor și organizațiilor. În tranziția către ...