Ce este managementul financiar ca știință. Managementul financiar ca știință

Secundar (derivate)

Rețineți că instrumentele financiare derivate pot fi, de asemenea, împărțite în două tipuri, în funcție de gradul de executare obligatorie a tranzacțiilor financiare reflectate în acestea:

instrumente financiare reprezentând tranzacții obligatorie pentru ambele părți(oferte solide).

Acestea includ contracte forward și futures. Trimite mai departe contractuleste un acord de cumpărare și vânzare a unui activ cu livrare și decontare viitoare. Conform contractului, vânzătorul este obligat să livreze un anumit activ la un anumit loc și moment, iar cumpărătorul este obligat să plătească pentru acesta un preț stabilit în avans la încheierea contractului. În acest caz, părțile la un contract forward pot fi orice participanți la o tranzacție financiară, prin urmare, condițiile diferitelor contracte forward pot varia semnificativ. Contractele forward sunt tranzacționate, de obicei, la ghișeu.

Contract futureseste un fel de contract forward, unul dintre participanții la care este bursa de valori. Condițiile acestor contracte sunt de obicei standardizate. Contractele futures sunt tranzacționate în principal pe burse.

instrumente financiare reprezentând tranzacții, una dintre părțile la care are dreptul să refuze să îndeplinească termenii contractuluiîn cazul modificărilor nefavorabile în conjunctura pieței financiare (tranzacții condiționate).

Opțiunile sunt principalul tip de tranzacții condiționate. O opțiune este un contract încheiat între două părți, dintre care una propune o tranzacție și stipulează momentul implementării sale în viitor, iar cealaltă, la semnarea contractului, dobândește dreptul de a îndeplini condițiile contractului în momentul tranzacției sau de a refuza executarea acestuia.

Instrumentele financiare derivate sunt utilizate în principal în următoarele scopuri:

asigurarea riscurilor de preț în viitoarele tranzacții de vânzare și cumpărare;

obiective speculative (realizarea unui profit din cauza fluctuațiilor de preț pentru orice activ de pe bursă);

protecția intereselor proprietarilor (asigurare împotriva eventualelor modificări nefavorabile ale valorii de piață a valorilor mobiliare ale acestora).

Istoria apariției managementului financiar

Managementul financiar, ca știință a finanțelor, a apărut cu mult timp în urmă, înapoi în Occident. Dar trebuie remarcat faptul că, de drept, istoria managementului intenționat al activităților financiare la întreprinderi a început abia în anii 1850.

Până în acel moment, la toate întreprinderile, nivelul de management era o persoană de practică, care aborda într-un mod unilateral aspectele legate de gestionarea activităților economice și financiare ale organizației. În acest sens, a fost necesar să acumulăm toate cunoștințele și capacitățile bunilor practicanți cu fundamente teoretice.

Observația 1

Din 1860, managementul financiar a devenit o disciplină științifică separată bazată pe teorie și practică.

Managementul financiar: concepte de bază

Definiția 1

Astăzi, managementul financiar este o disciplină științifică care este necesară în activitatea unei întreprinderi pentru a implementa un proces competent de gestionare a activităților financiare și economice.

Managementul financiar într-o companie trebuie să fie realizat de un manager financiar - o persoană care are:

• educatie speciala;
• experiență de muncă;
• mintea analitică;
• dețin toate instrumentele financiare moderne pentru a-și îndeplini atribuțiile.

Metode de management financiar

Pentru a atinge toate obiectivele managementului financiar, companiile recurg la diferite metode:

1. Metoda de prognozare. Această metodă presupune că managerul financiar al întreprinderii va ține un raport constant asupra modului în care se schimbă situația pieței, a factorilor de mediu care pot afecta direct activitățile întreprinderii, precum și a prezicerii schimbărilor din mediul intern prin mijloace de influențare a acestuia de către diferiți factori: soluții, schimbarea furnizorilor, creșterea productivității muncii etc. Este, de asemenea, responsabilitatea managerului de a construi previziuni pe baza informațiilor colectate, previziunile pot fi atât pozitive, cât și negative, dar, cu toate acestea, acesta este un motiv pentru acțiuni ulterioare ale conducerii pentru a preveni consecințele negative.
2. Metoda de planificare. Un manager financiar al unei întreprinderi, în cadrul managementului financiar, trebuie să planifice atât activitățile financiare, cât și cele economice ale companiei. Planificarea implică pregătirea programelor și rapoartelor, de exemplu, planificarea volumului producției în funcție de zi, săptămână, lună, an. Planificarea volumelor de vânzări, de asemenea, pe an. Planificarea principalilor indicatori financiari ai companiei, de asemenea, în contextul lunilor, trimestrelor, anilor.
3. Metoda de impozitare. Toată lumea știe că sistemul fiscal al țării noastre introduce modificări constante ale legislației fiscale: cota de impozitare, obiectul impozitării, contabilitatea acesteia sau anumiți indicatori fiscali se schimbă. Toate aceste modificări ale legislației fiscale duc la o schimbare a activităților financiare ale companiei, cel mai adesea modificările fiscale au consecințe negative pentru companie, deoarece costurile fiscale cresc. Managerul financiar este chemat nu numai să monitorizeze această situație, ci și să introducă noi modalități și oportunități de reducere a cheltuielilor fiscale ale companiei, astfel de modalități pot fi: trecerea la un regim fiscal diferit, schimbarea bazei de impozitare a companiei, utilizarea stimulentelor fiscale etc.
4. Metoda de asigurare. În condițiile moderne, riscul este un element indispensabil al activității unei firme pe piață. Riscul poate fi așteptat de către firmă în orice etapă a activității sale și este asociat cu un domeniu de activitate complet diferit. Sarcina principală a managerului financiar este de a reduce riscul sau de a-l elimina complet în stadiul apariției acestuia. Pentru aceasta se folosește cel mai des metoda asigurării. Dacă riscul este un plan financiar, atunci managerul folosește companiile de asigurări ca o posibilă modalitate de a acoperi pierderile neașteptate. De asemenea, asigurarea este necesară în orice domeniu de activitate al companiei, de exemplu, în producție, au eliberat mai multe bunuri decât au fost planificate, prin urmare, este necesar să se acopere, să găsească noi canale de distribuție etc.
5. Metoda de împrumut. Această metodă permite companiei să găsească rezerve suplimentare pentru desfășurarea activităților planificate. Dezvoltarea unei companii implică o cantitate suficient de mare de resurse financiare, pe care, cel mai probabil, compania nu le are. Pentru a pune în aplicare planurile, managerul financiar trebuie să utilizeze metoda de creditare, dar în acest caz, calculând în prealabil toate rezultatele probabile ale evenimentelor la împrumut, deoarece acest lucru poate afecta în mod semnificativ politica financiară a companiei.
6. Metoda de autofinanțare. Managerul financiar ar trebui să urmeze o politică de autofinanțare a întreprinderii, care se bazează pe faptul că compania ar trebui să aibă rezerve pentru a asigura activități de producție neîntrerupte depline, care să permită să nu recurgă la împrumuturi în viitor, ceea ce va îmbunătăți fondul financiar al companiei și va crește performanța financiară finală a companiei.
7. Metoda de stabilire a prețurilor. Managerul financiar se ocupă și de problemele de stabilire a prețurilor la întreprindere, una dintre principalele probleme de care depind în viitor nivelul vânzărilor companiei și popularitatea pe piață. Un preț stabilit incorect pentru un produs va duce la o serie de probleme: pierderi financiare, pierderi de clienți, perioade de nefuncționare a producției etc. Managementul financiar este conceput pentru a gestiona procesul de stabilire a prețurilor și promovarea vânzărilor produselor companiei.
8. Metoda de amortizare a mijloacelor fixe. Managementul financiar studiază, analizează și gestionează toate operațiunile financiare, economice și contabile din întreprindere. Acumularea deprecierii și utilizarea mijloacelor fixe ale companiei este, de asemenea, supusă managerului financiar, acesta are dreptul și trebuie să monitorizeze procesul, să stabilească termeni mai eficienți pentru amortizarea activelor fixe, să aleagă metoda de calcul a deprecierii etc.

Metoda este o rată de rentabilitate simplă (buk-koy).

Această metodă se bazează pe calcularea raportului alcoolului net mediu pe durata de viață a proiectului. profitul și investiția medie (costuri de capital fix și de rulment) în proiect. Este selectat proiectul cu cele mai mari medii. boo. rata profitului. Noțiuni de bază. avantajul acestei metode este ușurința de înțelegere, disponibilitatea informațiilor și ușurința de calcul.

Metoda de calcul a perioadei de rambursare a proiectului.

Se calculează numărul de ani necesari pentru recuperarea completă a costurilor inițiale, adică momentul este determinat când fluxul de numerar al veniturilor este egal cu suma fluxurilor de numerar ale costurilor. Este selectat proiectul cu cea mai scurtă perioadă de rambursare. Metoda ignoră posibilitatea reinvestirii veniturilor și valoarea în timp a banilor.

Se utilizează și metoda de reducere a rambursării proiectului - perioada după care fluxurile de numerar actualizate ale veniturilor vor fi egale

Metoda valorii prezente (prezente) nete (VAN).

Valoarea actuală netă a unui proiect este definită ca diferența dintre suma valorilor actuale ale tuturor banilor. fluxurile de venituri și suma valorilor actuale ale tuturor fluxurilor de numerar ale costurilor, adică pe măsură ce fluxul de numerar net din proiect s-a redus la valoarea actuală. În acest caz, se presupune că coeficientul de reducere este egal cu costul mediu al capitalului. Proiectul este aprobat dacă valoarea actuală netă a proiectului este mai mare decât zero. Atunci când se ia în considerare un singur proiect sau se alege între proiecte independente, acesta se aplică ca metodă echivalentă cu metoda ratei interne de rentabilitate (a se vedea mai jos); atunci când alegeți între proiecte care se exclud reciproc, este utilizat ca metodă care îndeplinește sarcina principală a managementului financiar - de a crește venitul proprietarilor de întreprinderi.

Metoda ratei de rentabilitate internă (IRR)

Toate veniturile și costurile proiectului sunt reduse la valoarea actualizată la o rată de actualizare obținută nu pe baza unui cost mediu specificat extern al capitalului, ci pe baza ratei interne de rentabilitate a proiectului în sine, care este definită ca rata de rentabilitate la care valoarea actuală a veniturilor este egală cu costul actual al costurilor. acestea. valoarea actuală netă a proiectului este zero. Valoarea actuală netă rezultată a proiectului este comparată cu valoarea actuală netă a costurilor. Proiectele cu o rată internă de rentabilitate care depășește costul mediu al capitalului (luate ca nivel minim de rentabilitate admisibil) sunt aprobate. Această metodă implică calcule complexe și nu evidențiază întotdeauna cel mai profitabil proiect.

Fiecare dintre metodele de analiză a investițiilor. proiectele fac posibilă luarea în considerare a caracteristicilor și caracteristicilor individuale ale proiectului. Cel mai eficient mod de a evalua și selecta o investiție. proiectele trebuie să recunoască aplicarea complexă a tuturor metodelor de bază în analiza fiecăruia dintre proiecte.

Identificarea oricărei științe în cea mai concentrată formă se realizează prin formularea subiectului și metodei sale.

Subiectul managementului financiar, adică ceea ce este studiat în cadrul acestei științe, este: capitalul (atât forma existenței sale, cât și sursele formării sale); fluxuri financiare (de numerar), adică

E. mișcarea capitalului, inclusiv modificări în forma existenței sale; relațiile financiare, adică regulile conform cărora fluxurile de capital.

Capitalul (capitalul german) este un concept cheie în managementul financiar. Există trei abordări principale pentru formularea interpretării esențiale a acestei categorii: economică, contabilă și financiară.

În cadrul abordării economice, este implementat conceptul fizic de capital, care consideră capitalul ca un set de resurse care sunt o sursă universală de venit al societății și îl subdivizează în: a) personal; b) private și c) sindicatele publice, inclusiv statul. La rândul lor, fiecare dintre ultimele două tipuri de capital poate fi împărțit în real și financiar. Capitalul real este înglobat în bunuri materiale ca factori de producție (clădiri, mașini, vehicule, materii prime etc.); financiar - în valori mobiliare și numerar. În conformitate cu acest concept, suma capitalului este calculată ca total al bilanțului pentru activ.

În cadrul abordării contabile, implementat la nivelul unei entități economice, capitalul este interpretat ca interesul proprietarilor acestei entități asupra activelor sale, adică termenul „capital” în acest caz este sinonim cu activele nete, iar valoarea sa se calculează ca diferența dintre suma activelor entității și valoarea obligațiile sale. Această viziune este cunoscută sub numele de conceptul financiar al capitalului.

Abordarea financiară este în esență o combinație a celor două abordări anterioare și utilizează modificări ale conceptelor fizice și financiare ale capitalului. În acest caz, capitalul ca ansamblu de resurse este caracterizat simultan din două părți: a) direcțiile investiției sale și b) sursele de origine. În acest sens, în managementul financiar, termenul „resurse financiare” este adesea sinonim cu termenul „capital”. Astfel de resurse din punctul de vedere al direcției de utilizare a acestora sunt numite activele organizației și din punctul de vedere al surselor de formare a acestora - pasive.

Activele organizației sunt foarte diverse și pot fi clasificate în funcție de diverse criterii. În special, acestea sunt active corporale pe termen lung, necorporale și financiare.
active, stocuri de producție, creanțe și numerar și echivalente de numerar. Bineînțeles, nu vorbim despre reprezentarea lor materială și materială, ci despre oportunitatea de a investi bani în anumite active și raportul lor. Sarcina managementului financiar este să fundamenteze și să mențină compoziția optimă a activelor, adică potențialul de resurse al întreprinderii și, dacă este posibil, să prevină reducerea nejustificată a fondurilor în anumite active. Datoriile reflectă sursele de formare a fondurilor disponibile organizației, scopul acestora, afilierea și obligațiile de plată.

Astfel, capitalul organizației este resursele financiare investite în organizație în scopul obținerii unui profit.

Trebuie remarcat faptul că există diferențe în înțelegerea surselor de fonduri ale organizației. Deci, în practica financiară rusă, așa cum s-a menționat mai sus, fondurile organizației, considerate din punct de vedere al surselor de formare a acestora, se numesc datorii. În practica străină, există o poziție conform căreia pasivele sunt înțelese doar ca obligații ale organizației. Din acest punct de vedere, mijloacele organizației ar trebui considerate ca un set de fonduri și pasive proprii. De exemplu, în multe manuale traduse, se găsește următoarea formulă pentru contul unei persoane fizice sau juridice la bursă: capitalul propriu rămas la dispoziția titularului contului este egal cu diferența dintre activele și pasivele contului. În practica rusă, analogul acestei formule va fi ecuația soldului: activele sunt egale cu suma capitalurilor proprii și a pasivelor. Este necesar să se țină seama de aceste diferențe în înțelegerea termenului „pasiv” atunci când se studiază disciplina „Management financiar” conform manualelor diferiților autori.

Deoarece în managementul financiar capitalul este considerat din punctul de vedere al expresiei sale monetare, este necesar să se definească în mod clar următorii termeni: „valoare”, „preț” și „valoare”, care ne permit să caracterizăm obiectele în termeni monetari.

Cost (engleză cost) - costuri.

Preț (preț în limba engleză) - capacitatea unui lucru de a schimba cu alte lucruri, exprimată în bani sau, cu alte cuvinte, pentru ce poate fi vândut sau cumpărat. Trebuie remarcat faptul că definiția lui Karl Marx a „prețului este expresia monetară a valorii”, adesea citată în literatura economică rusă, nu este de fapt o definiție, ci chintesența teoriei economice clasice care revine la Adam Smith și David Ricardo, care credeau că prețul este în cele din urmă determinat de valoare. adică costul producerii unui lucru. Noțiunea de economie politică clasică și, prin urmare, definiția dată de Marx, nu este pe deplin adecvată noțiunilor dominante în prezent, conform cărora prețul este un echilibru între cerere și ofertă, o teorie al cărei model grafic este Crucea lui Marshall.

Valoare (valoare engleză) - utilitatea, importanța unui lucru pentru proprietarul său specific.

Diferențele în termeni de „cost”, „preț” și „valoare” pot fi ilustrate de următorul exemplu. Un inel de logodnă are un cost, adică costul producerii acestuia. Are un preț, adică numerele indicate pe eticheta de preț din magazin și o valoare pentru proprietarul său, care poate să nu fie proporțională cu prețul sau valoarea inelului. Trebuie remarcat faptul că valoarea este punctul cheie în luarea deciziilor unui manager financiar. Mai mult, cel mai adesea valoarea unui obiect este determinată pe baza capacității acestui obiect de a genera venituri.

La studierea literaturii financiare, este necesar să se țină seama de faptul că în limba economică rusă nu se folosește practic cuvântul „valoare”, adică în locul celor trei termeni economici „valoare”, „preț”, „valoare”, se folosesc doi: „valoare” ”.

Această situație este cauzată de dominarea pe termen lung în școala economică rusă a conceptelor lui Karl Marx, care a echivalat conceptele de „valoare”, „preț” și „valoare”.

Această problemă terminologică ar trebui luată în considerare atât atunci când studiază lucrările oamenilor de știință din domeniul managementului financiar, cât și la citirea traducerilor în limba rusă a cărților despre managementul financiar al autorilor străini.

Fluxurile financiare (de numerar) - o reflectare a mișcării și transformării capitalului, a resurselor financiare, a datoriilor financiare, a veniturilor (flux financiar pozitiv) și a cheltuielilor (fluxului financiar negativ) de finanțare în procesul organizației Diferența dintre fluxul de numerar pozitiv și negativ se numește flux de numerar net.

Relațiile financiare sunt înțelese ca relația dintre diverse entități (persoane fizice și juridice), care implică o modificare a compoziției activelor și (sau) pasivelor acestor entități. Aceste relații trebuie să aibă dovezi documentare (contract, factură, act, declarație etc.) și, de regulă, să fie însoțite de o modificare a proprietății și (sau) poziției financiare a contrapartidelor. Cuvintele „de regulă” înseamnă că, în principiu, sunt posibile relații financiare, care, atunci când apar, nu se reflectă imediat în poziția financiară datorită sistemului adoptat de implementare a acestora (de exemplu, încheierea unui acord de vânzare-cumpărare). Relațiile financiare sunt diverse; acestea includ relații cu bugetul, contractanții, furnizorii, cumpărătorii, piețele și instituțiile financiare, proprietarii, angajații etc. Managementul relațiilor financiare se bazează, de regulă, pe principiul eficienței economice.

Metodă (din greacă. Methodos - modul de cercetare, teorie, predare) - un set de tehnici sau operații de dezvoltare practică sau teoretică (cognitivă) a realității. În sensul cel mai larg al cuvântului, metoda managementului financiar ca știință este un set de tehnici de bază care permit un management eficient al finanțelor unei organizații.

Principalele tehnici ale metodei de management financiar sunt:

1. Tehnici pentru studierea impactului sistemului de reglementare financiară.

Reglementarea juridică normativă de stat a activităților financiare ale organizației. Adoptarea legilor și a altor reglementări care reglementează activitățile financiare ale organizațiilor este una dintre direcțiile pentru implementarea politicii financiare interne a statului. Cadrul legal și de reglementare pentru această politică reglementează activitățile financiare ale organizației sub diferite forme;

Mecanismul pieței pentru reglementarea activităților financiare ale organizației. Acest mecanism se formează în primul rând în domeniul pieței financiare în contextul tipurilor și segmentelor sale individuale. Cererea și oferta pe piața financiară formează nivelul prețurilor (ratele dobânzii) și al cotațiilor pentru instrumentele financiare individuale, determină disponibilitatea resurselor de credit în valută națională și străină, identifică rata medie a rentabilității capitalului, determină sistemul de lichiditate al acțiunilor individuale și al instrumentelor monetare utilizate de organizație în cursul activități financiare;

Un mecanism intern pentru reglementarea anumitor aspecte ale activităților financiare ale organizației. Mecanismul unei astfel de reglementări se formează în cadrul organizației, respectiv, reglementând anumite decizii de management operațional cu privire la problemele activităților sale financiare. Astfel, o serie de aspecte ale activităților financiare sunt reglementate de cerințele statutului organizației. Unele dintre aceste aspecte sunt guvernate de strategia financiară dezvoltată în organizație și de politica financiară direcționată pentru anumite domenii de activitate financiară. În plus, organizația poate dezvolta și aproba un sistem de standarde și cerințe interne pentru anumite aspecte ale activităților financiare.

2. Tehnici de implementare a sprijinului extern pentru activitățile financiare ale organizației.

Statul și alte forme externe de finanțare a organizației. Acest element caracterizează formele de finanțare.
dimensionarea dezvoltării unei organizații din sistemul bugetar de stat, fonduri extrabugetare (vizate), precum și diverse alte fonduri nestatale pentru promovarea dezvoltării afacerilor;

Сredumovanua organizației. Acest element se bazează pe furnizarea diferitelor forme de credit către organizație de către diferite instituții de credit pe o bază rambursabilă pentru o perioadă specificată la un anumit procent;

Leasing (chirie). Acest element se bazează pe prevederile pentru utilizarea de către organizație a complexelor de proprietăți integrale, anumite tipuri de active necurente pentru o anumită taxă pentru o perioadă specificată. Principalele forme de leasing utilizate în practica financiară modernă sunt leasingul operațional și leasingul financiar;

Asigurare. Metoda de asigurare vizează protecția financiară a activelor organizației și compensarea eventualelor pierderi ale acesteia atunci când sunt realizate anumite riscuri financiare (apariția unui eveniment asigurat). Distingeți între asigurarea internă și externă a riscurilor financiare;

Alte forme de sprijin extern pentru activitățile financiare ale organizației. Acestea includ acordarea de licențe, examinarea de stat a proiectelor de investiții, selenga etc.

3. Tehnici de influență prin sistemul de pârghii financiare asupra procesului de luare și implementare a deciziilor de management în domeniul activităților financiare:

La sută;

Profit;

Deduceri de amortizare;

Fluxul de numerar net;

Dividende;

Sancțiuni, amenzi, sancțiuni etc.

4. Tehnici financiare, constând din principalele metode prin care deciziile specifice de management în diferite domenii ale activităților financiare ale organizației sunt justificate și controlate:

Metoda de calcul tehnic și economic;

Metoda echilibrului;

Metode economice și statistice;

Metode economice și matematice;

Metode de amortizare a activelor etc.

5. Utilizarea instrumentelor financiare:

Plata (ordinele de plată, cecurile, acreditivele etc.);

Credit (contracte de credit, facturi etc.);

Depozit (contracte de depozit, certificate de depozit etc.);

Investiții (acțiuni, certificate de investiții etc.);

Asigurări (contract de asigurare, poliță de asigurare etc.) etc.

Conform standardelor internaționale de contabilitate, un instrument financiar ar trebui înțeles ca orice contract încheiat între două contrapărți, în urma căruia o contrapartidă are un activ financiar, iar cealaltă are o datorie financiară de natură datorie sau capitaluri proprii (participare la capitaluri proprii). În practică, este important să nu se permită excluderea anumitor tehnici din sistemul unificat de management financiar al organizației. Ignorarea acestei condiții va duce inevitabil la pierderea echilibrului financiar al entității economice.

Mai multe despre subiect Subiect și metodă de gestionare financiară:

1. 5.1 Linii directoare metodologice pentru redactarea lucrărilor de termen la disciplina „Fundamente teoretice ale managementului financiar”
2. 1.4.1. Metode de optimizare a managementului intra-firmă
3. 1.6. Specificul unei entități de afaceri și relevanța modelelor și metodelor de administrare internă
4. 1.4.1. Metode de optimizare a managementului intern.
5. § 3. Temeiuri teoretice și juridice pentru includerea politicii monetare și valutare în domeniul științei dreptului financiar
6. 2.1.1. Evaluarea performanței corporative utilizând metode de analiză financiară
7. Rolul managementului financiar în managementul financiar al organizațiilor. Scopul, obiectivele și funcțiile managementului financiar.

- Drepturi de autor - Barou - Drept administrativ - Proces administrativ - Drept antitrust și concurență - Proces arbitral (economic) - Audit - Sistem bancar - Drept bancar - Afaceri - Contabilitate - Drept real - Drept și gestiune de stat - Drept civil și procedură -

Managementul financiar este știința managementului financiar, care implică dezvoltarea metodelor de realizare a obiectivelor cu care se confruntă întreprinderea, finalitatea acestora fiind asigurarea condiției sale financiare puternice și stabile. Managementul financiar poate fi privit ca: ♦ un sistem de management economic; ♦ organ de conducere; ♦ formă de activitate antreprenorială.

Obiectivul principal al managementului este fluxul de numerar al companiei ca un flux continuu de plăți și încasări de numerar care trec prin decontare și alte conturi ale companiei. A gestiona cifra de afaceri înseamnă a anticipa posibila sa stare, a putea determina volumul și intensitatea primirii și consumului de fonduri pe termen scurt și lung. Pentru a determina volumul și intensitatea preconizate a cifrei de afaceri monetare, este necesar să se analizeze condițiile pentru implementarea cifrei de afaceri monetare, procesul de circulație a capitalului întreprinderii, mișcarea resurselor financiare, starea relațiilor financiare ale întreprinderii cu toți participanții la activitatea antreprenorială.

Subiectul managementului este direcția financiară și departamentele sale, precum și finanțatorii și managerii financiari.

Sarcinile de gestionare financiară vizează atingerea acestui obiectiv:

1. asigurarea formării unei cantități suficiente de resurse financiare în conformitate cu sarcinile dezvoltării întreprinderii în perioada următoare (necesitatea resurselor financiare; determinarea fezabilității formării propriilor resurse financiare; volumul maxim de atragere a resurselor proprii din surse interne; gestionarea atragerii fondurilor împrumutate);

2. asigurarea celei mai eficiente utilizări a volumului format de resurse financiare (optimizarea distribuției volumului format de resurse financiare prevede stabilirea proporționalității necesare în utilizarea acestora pentru producția și dezvoltarea socială a întreprinderii);

3. optimizarea circulației banilor (rezultatul unei astfel de optimizări este minimizarea soldului mediu al activelor monetare gratuite, asigurând o reducere a pierderilor din utilizarea lor ineficientă și a inflației);

4. maximizarea profitului companiei la nivelul de risc financiar preconizat (acest lucru poate fi realizat prin: gestionarea eficientă a activelor; implicarea fondurilor împrumutate în cifra de afaceri economică; selectarea celor mai eficiente domenii ale activităților operaționale și financiare; maximizarea profitului net impozabil, dar net);

5. minimizarea nivelului de risc financiar la nivelul de profit preconizat (acest lucru poate fi asigurat prin: prevenirea și evitarea anumitor riscuri financiare; diversificarea portofoliului de investiții; forme eficiente de asigurare internă și externă);

6. asigurarea unui echilibru financiar constant al întreprinderii în procesul dezvoltării sale (acest echilibru se caracterizează printr-un nivel ridicat de stabilitate financiară și solvabilitate a întreprinderii în toate etapele dezvoltării sale).