การลงทุนในการผลิตมีอยู่จริง การลงทุนจริง: จำเป็นถ้าจำเป็นจริงๆ

นักลงทุนที่เพิ่งสำรวจโลกทางการเงินหรือวางแผนที่จะขยายขอบเขตการเรียนรู้เกี่ยวกับการลงทุนด้านใหม่สามารถใส่ใจกับการลงทุนจริงและทางการเงิน

ในด้านหนึ่ง พวกเขามีหลักการและเป้าหมายที่เหมือนกันหลายอย่างในการสร้างรายได้ แต่มีความแตกต่างมากกว่ามาก และเราจะพยายามค้นหาว่ามันคืออะไร ข้อดีข้อเสียของการลงทุนแต่ละประเภทคืออะไร และทำความเข้าใจว่าอะไรดีที่สุดสำหรับผู้เริ่มต้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์

การลงทุนที่แท้จริงคืออะไร?

บางคนอาจตัดสินใจว่าการสำรวจทิศทางและขอบเขตใหม่ๆ นั้นเป็นงานที่ไร้คุณค่า โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากคุณมีเงินทุนและสามารถลงทุนในธุรกิจที่ทำกำไรได้แล้ว ทำไมต้องมองหาสิ่งใหม่ๆ ในเมื่อทุกอย่างกำลังไปได้ดีอยู่แล้ว?

แต่สิ่งที่ไม่อาจหยุดยั้งได้เช่นสถิติแสดงให้เห็นว่านักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมากกว่าครึ่งหนึ่งสามารถพึ่งพารายได้สูงได้อย่างแม่นยำเนื่องจากการพัฒนาทิศทางใหม่อย่างสม่ำเสมอ

การลงทุนจริงเป็นพื้นที่ที่มีการศึกษาน้อยสำหรับเอกชน เชื่อกันว่านี่คือโดเมนของบริษัทขนาดใหญ่ เนื่องจากปริมาณการลงทุนทางการเงินมีจำนวนมาก การลงทุนทางธุรกิจที่แท้จริงเป็นการซื้อสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับวงจรการผลิต

ตัวอย่างเช่นมีคลินิกทันตกรรมที่ไม่มีเงินทุนฟรี นักลงทุนซื้ออุปกรณ์รุ่นใหม่ที่จำเป็น - อุปกรณ์ทางการแพทย์ที่ทันสมัย ​​ในทางกลับกันเขาจะได้รับกำไรส่วนหนึ่งตามเงื่อนไขของสัญญา

การลงทุนจริงมีรูปแบบยอดนิยมหลายรูปแบบ:

• ซื้อสำนักงาน โรงงาน สถานประกอบการอุตสาหกรรมใหม่ - คอมเพล็กซ์สำเร็จรูป
• การก่อสร้างและการขยายอสังหาริมทรัพย์
• การเปิดสาขาและสำนักงานตัวแทนเพิ่มเติม
• การเปลี่ยนแปลงวงจรการผลิตและเทคโนโลยี - โดยการซื้ออุปกรณ์ที่เป็นนวัตกรรมใหม่
• การซื้อสิทธิบัตร ชื่อทางการค้า ตราสินค้า สิทธิในการใช้
• การลงทุนในการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์

การลงทุนประเภทนี้ในรัสเซียไม่เป็นที่ต้องการมากนักโดยเฉพาะในหมู่บุคคล ไม่น่าแปลกใจเลย: การเข้าร่วมต้องมีการวัดเงินทุน ล้านและ พันล้านรูเบิล . แต่การคืนทุนที่นี่มากกว่ามากและความเสี่ยงก็ลดลง เนื่องจากเงินมีไว้เพื่อสนับสนุนการผลิตวัสดุ

ประเภทของการลงทุนจริง

การลงทุนในการพัฒนาการผลิตไม่ได้เป็นไปโดยสมัครใจเสมอไป แต่ก็เกิดขึ้นเช่นกันว่าการลงทุนเป็นสิ่งที่จำเป็น - หากไม่มีสิ่งนี้ บริษัท จะไม่สามารถดำเนินการได้

เรากำลังพูดถึงการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม กฎระเบียบด้านความปลอดภัย การปฏิบัติตามกฎระเบียบและมาตรฐาน ตัวอย่างเช่น โรงงานผลิตน้ำมันพืชและก่อให้เกิดมลภาวะในอากาศ นักลงทุนลงทุนเงินเพื่อซื้อตัวกรองตามเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่ตกลงกันไว้

อย่างไรก็ตาม มีการจำแนกประเภททั่วไปที่แบ่งการลงทุนออกเป็น 3 ประเภท คือ

• ทั้งหมด– เป็นการลงทุนประเภททั่วไปที่เกิดขึ้นในระหว่างรอบระยะเวลาการดำเนินงานของบริษัทหรือในระหว่างปีที่รายงาน กองทุนทั้งหมดที่มุ่งเป้าไปที่ความทันสมัย ​​การรวมศูนย์ เพิ่มความสามารถในการแข่งขัน และปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตอยู่ในกลุ่มนี้ ในความเป็นจริง นี่รวมถึงเงินทุนที่ช่วยให้องค์กรปรับปรุงสินทรัพย์การผลิตให้ทันสมัย
• อัพเดท– ไม่ใช่ความลับที่สาระสำคัญของงานของบริษัทใดๆ ไม่ใช่แค่การทำงานอย่างมีเสถียรภาพเท่านั้น แต่ยังรวมถึงการพัฒนาด้วย – ไม่ใช่การหยุดนิ่งเพื่อเสนอผลิตภัณฑ์และโอกาสใหม่ๆ ให้กับลูกค้า องค์กรนำเงินไปใช้ในการผลิตประเภทผลิตภัณฑ์ การพัฒนา และนวัตกรรมเพิ่มเติม
• ส่วนขยาย– รวมถึงการขยายภายนอก เมื่อบริษัทเปิดสำนักงานใหม่ พิชิตอุตสาหกรรมเพิ่มเติม และเข้าสู่ตลาดระดับประเทศหรือต่างประเทศ คุณควรลงทุนเงินเฉพาะในกรณีที่ผลิตภัณฑ์ของบริษัทเป็นที่ต้องการเท่านั้น ตัวอย่างเช่น Samsung เห็นว่าอุปกรณ์อิเล็กทรอนิกส์ของตนขายหมดอย่างรวดเร็ว เพื่อตอบสนองความต้องการของประชากร จึงมีการซื้อพื้นที่ใหม่ ดึงดูดคนงาน และเปิดโรงงานและโรงงานเพิ่มเติม

เงินเพื่อการพัฒนา ไม่ว่าการลงทุนประเภทใดก็ตาม บริษัทสามารถรับจากเงินทุนของตนเอง รับเงินกู้จากธนาคาร หรือดึงดูดองค์กรและบุคคลอื่นๆ ที่สนใจในการทำกำไร ขอแนะนำให้ขอความช่วยเหลือจากรัฐ: หากผลิตภัณฑ์มีความสำคัญเชิงกลยุทธ์หรือทางสังคม มีประโยชน์สำหรับประชากร หายากหรือมีนวัตกรรม คุณสามารถวางใจในการอุดหนุนธุรกิจได้

ตัวอย่างการลงทุนจริง

เพื่อให้เข้าใจกลไกการทำงานและการเพิ่มทุนได้ง่ายขึ้น เราสามารถยกตัวอย่างการลงทุนทางการเงินจริงได้สองสามตัวอย่าง:

• บริษัท วิมม์ บิล แดนน์ซึ่งผลิตผลิตภัณฑ์นมดึงดูดนักลงทุนให้ซื้ออุปกรณ์ใหม่ เป้าหมายคือเพื่อรักษาตำแหน่งที่มีอยู่ในตลาด ปรับทิศทางการผลิต กล่าวคือ ให้ความสำคัญกับสินค้าจากหมวดงบประมาณ
• Kerama Marazzi ผู้ผลิตกระเบื้องเซรามิกชั้นนำของอิตาลี ตัดสินใจขยายการผลิตโดยการซื้อสถานที่ใหม่ - เวิร์กช็อปเพิ่มเติม เพื่อจุดประสงค์นี้ นักลงทุนจึงถูกดึงดูดโดยผู้ซื้ออาคารโรงงานโคคา-โคลาเดิมและดัดแปลงเพื่อแก้ไขปัญหาใหม่

บ่อยครั้งที่การลงทุนที่แท้จริงไม่ได้มุ่งเน้นไปที่การได้รับผลประโยชน์แต่อย่างใด แต่มีความสำคัญต่อสังคม

ตัวอย่างเช่นฝ่ายบริหารเมือง Orel กำลังมองหานักลงทุนเพื่อติดตั้งไฟ LED บนท้องถนน - Rostelecom ตกลงที่จะดำเนินการงานนี้ บริษัทคาดหวังเพียงการคืนต้นทุนที่เกิดขึ้นโดยไม่ได้รับรายได้ อีกตัวอย่างหนึ่งคือการจัดการค่าผ่านทางข้ามสะพานรถไฟใน Ryazan ซึ่งช่วยให้ผู้อยู่อาศัยในท้องถิ่นประหยัดเวลาได้มากในช่วงเช้าและเย็นการจราจรติดขัด

การลงทุนทางการเงินคืออะไร?

คำจำกัดความของการลงทุนทางการเงินตามชื่อคือการลงทุนเพื่อการพัฒนาในอนาคต การสร้างรายได้ในระยะเวลาสั้นหรือระยะยาว

ทุกคนไม่ว่าจะคุ้นเคยหรือไม่คุ้นเคยกับโลกของธุรกิจและเงินทุน ก็ยังคงลงทุนทางการเงิน ตัวอย่างเช่น เมื่อเขาจ่ายค่าเล่าเรียน เขาจะเข้าเรียนหลักสูตรภาษาเพื่อหางานที่มีรายได้ดีในอนาคต

อย่างไรก็ตาม มักจะอยู่ภายใต้การเงิน การลงทุนยังคงเข้าใจว่าเป็นการลงทุนเงินสดของกองทุนที่มีอยู่ในตราสารทุกประเภท พื้นที่สำหรับกิจกรรมค่อนข้างกว้าง ดังนั้นคุณสามารถเลือกงานด้านใดด้านหนึ่งได้:

• ตลาดหุ้นได้รับความนิยมในหมู่ผู้เริ่มต้นอย่างแน่นอน แม้ว่าจะมีเพียงไม่กี่รายเท่านั้นที่ประสบความสำเร็จที่นี่ การสมัครไม่จำเป็นต้องมีเงินจำนวนมาก แต่คุณต้องการความรู้ ความเข้าใจในหลักการของทุกอย่างทำงาน
• ตลาดสินเชื่อและศูนย์รับฝาก– มีความเสี่ยงน้อยกว่า ใช้เงินทุนในการซื้อพันธบัตรรัฐบาลและ IOU ขององค์กร เป็นทางเลือก - เงินฝากธนาคารถือได้ว่าเป็นผู้มีรายได้น้อย แต่ในทางปฏิบัติแล้วไม่มีความเสี่ยงในการรับผลประโยชน์
• ตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ - เป้าหมายของนักลงทุนในกรณีนี้ - คือสกุลเงินที่สามารถซื้อขายได้บนแพลตฟอร์มอิเล็กทรอนิกส์พิเศษ โดยเล่นกับราคาและอัตราแลกเปลี่ยน

ข้อได้เปรียบหลักของการลงทุนทางการเงินคือความเรียบง่าย แม้ว่าจะมีเงินทุนจำกัด แต่ไม่มีประสบการณ์และความรู้เพียงพอ คุณก็สามารถเข้าสู่ตลาดเฉพาะกลุ่มและคาดหวังที่จะทำกำไรได้ สำหรับผู้เริ่มต้นที่ไม่สามารถเข้าถึงการลงทุนจริง ตัวเลือกนี้ถือเป็นตัวเลือกที่ทำกำไรได้มากที่สุดและเป็นตัวเลือกเดียวที่เป็นไปได้จริงๆ

ประเภทของการลงทุนทางการเงิน

ทางเลือกของทิศทางการลงทุนเป็นเรื่องใหญ่สำหรับนักลงทุนทุกคน ดังนั้นคุณต้องชั่งน้ำหนักข้อดีและข้อเสีย และทำความเข้าใจว่าตัวเลือกใดที่น่าสนใจในกรณีของคุณ จำเป็นต้องพิจารณาว่าอะไรสำคัญกว่ากัน - รายได้สูง โอกาสในการเพิ่มทุนในระยะเวลาอันสั้น หรือการลดความเสี่ยง ประเภทที่นิยมมากที่สุดคือ:

• สัญญาฟิวเจอร์สและสัญญาออปชั่น– เครื่องมือทางการเงินที่เป็นอนุพันธ์ต้องมีการเตรียมการสำหรับผู้ลงทุน มิฉะนั้นมีโอกาสขาดทุนสูง การทำงานในตลาดหลักทรัพย์ต้องใช้เวลาเช่นกัน แต่ขนาดรายการที่นี่น้อยมาก ความเสี่ยงมีความสำคัญ - คุณสามารถได้รับทั้งกำไรและขาดทุน
• กองทุนรวม– ความหมายของการลงทุนคือผู้ลงทุนซื้อหลักทรัพย์จากกองทุนหรือผ่านตัวกลาง การจัดการสินทรัพย์ดำเนินการโดยผู้เชี่ยวชาญ ดังนั้น จำนวนรายได้โดยตรงขึ้นอยู่กับความสามารถของเขาและนโยบายขององค์กรที่เลือก
• คลังสินค้า- วิธีการลงทุนที่เสี่ยงที่สุด แต่น่าดึงดูดที่สุด ช่วยให้คุณได้รับผลกำไรสูงสุดหากบริษัทประสบความสำเร็จ การรักษาความปลอดภัยนี้เป็นโอกาสในการเก็งกำไร นั่นคือเมื่อราคาเพิ่มขึ้น เจ้าของก็สามารถขายสินทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ได้ ในทางกลับกันก็สามารถรับเงินปันผลและดอกเบี้ยจากรายได้ของบริษัทได้อย่างสม่ำเสมอ หากบริษัทกลายเป็นผลกำไร คุณจะเสี่ยงเพียงจำนวนเงินที่คุณใช้ในการซื้อหุ้น
• การลงทุนในโลหะมีค่า– ทองคำ เงิน แพลทินัมมีราคาเติบโตอย่างต่อเนื่อง แต่ถึงแม้จะมีการลดลง ในระยะยาว คุณจะเห็นการเพิ่มขึ้นอย่างมั่นคง การลงทุนประเภทนี้มีความเสี่ยงน้อยกว่า แต่เป็นระยะยาว - การซื้อและขายโลหะมีค่าอย่างรวดเร็ว การได้รับรายได้ไม่น่าจะได้ผล ธุรกรรมดังกล่าวไม่มีความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ
• พันธบัตร- โดยปกติจะแสดงโดยองค์กรขนาดใหญ่และรัฐ ซึ่งหาซื้อได้ง่าย เช่น ที่ Sberbank แต่ตราสารดังกล่าวเป็นตราสารหนี้มากกว่า ความเสี่ยงที่นี่จะลดลงเสมอแม้ว่าจะมีอยู่ แต่รายได้ไม่มากนัก - การประเมินเชิงเปรียบเทียบทำให้เห็นชัดเจนว่าบางครั้งพันธบัตรมีกำไรน้อยกว่าเงินฝากประจำปกติ

การลงทุนทางการเงินมีความโดดเด่นตามระดับความเสี่ยง รายได้ คุณลักษณะ และช่วงเวลาที่สามารถทำกำไรได้ เราสามารถพูดได้ว่าการลงทุนดังกล่าวเป็นตัวเลือกที่เหมาะสำหรับผู้เริ่มต้นและไม่ต้องใช้เงินทุนจำนวนมาก อย่างไรก็ตาม เนื่องจากผู้ที่ไม่มีประสบการณ์ซื้อหุ้น ฟิวเจอร์ส และออปชัน แล้ว "รวม" ในราคาที่ลดลง จึงมีความเห็นว่าความเสี่ยงด้านตลาดมีมหาศาล และบางคนเชื่ออย่างจริงใจว่าพวกเขาไม่สามารถพึ่งพารายได้ได้ที่ ค่าใช้จ่ายทั้งหมด

ตัวอย่างการลงทุนทางการเงิน

มีตัวอย่างมากมายของบริษัทที่ระดมทุนจากภายนอก นี่เป็นวิธีทั่วไปในการปรับปรุงสถานะทางการเงินของพวกเขา เงินควรเป็นแหล่งพัฒนาองค์กร เพื่อความชัดเจนสามารถยกตัวอย่างได้สองตัวอย่าง:

• Sberbank - อัตราเงินปันผลตอบแทนคือ 5% การซื้อหุ้นบุริมสิทธิ์ทำให้คุณสามารถเพิ่มทุนในระหว่างปี ราคาเฉลี่ยของหลักทรัพย์หนึ่งหลักทรัพย์อยู่ที่ 200 รูเบิล
• ยานเดกซ์ - อัตราการจ่ายเงินปันผลประมาณ 6% ราคากำลังเติบโตอย่างต่อเนื่อง และคุณสามารถซื้อหนึ่งหุ้นของบริษัทที่ประสบความสำเร็จได้ในราคาประมาณ 2,000 รูเบิล

จะสามารถลงทุนในการพัฒนาองค์กรหลายร้อยแห่งทั่วโลกได้ PayPal, Netflix, Apple, Amazon เป็นข้อพิสูจน์ที่ชัดเจนในเรื่องนี้ นอกจากนี้ นักลงทุนควรให้ความสนใจกับบริษัทที่ได้รับความนิยมไม่มากนักแต่มีแนวโน้มสูงมาก

การเปรียบเทียบทางการเงินและการลงทุนจริง

โดยสรุปข้างต้น เมื่อได้ประเมินลักษณะและลักษณะของการลงทุนทั้งสองประเภทแล้ว จึงได้รวบรวมสูตรโกงโดยคำนึงถึงความเหมือนและความแตกต่าง

เกณฑ์การประเมิน	ลงทุนจริง	การลงทุนทางการเงิน
ขนาดการแช่	ใหญ่ - จากหลายล้านรูเบิล	ผู้เยาว์ - คุณสามารถเริ่มทำงานได้แม้ว่าคุณจะมีก็ตาม 1,000 รูเบิล
นักลงทุนรายใหญ่	บริษัทและวิสาหกิจขนาดใหญ่	ผู้เล่นรายบุคคล ผู้เริ่มต้น ผู้เล่นที่ไม่ใช่มืออาชีพ
ความเสี่ยง	น้อยลงเนื่องจากเงินถูกลงทุนในสินทรัพย์ที่มีตัวตน	ข้างต้นมีความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุนที่ใช้ในการซื้อเครื่องมือทางการเงิน
ความง่ายในการดำเนินการ	เป็นเรื่องยาก คุณต้องค้นหาบริษัทที่สนใจดึงดูดนักลงทุนอย่างอิสระ	เรียบง่าย - คุณสามารถติดต่อสถาบันเฉพาะทาง ธนาคาร ตลาดหลักทรัพย์ ทำงานผ่านอินเทอร์เน็ต
การทำกำไร	สามารถเข้าถึงได้ 100-150%	โดยเฉลี่ยจะอยู่ที่ประมาณ 15-20%
สาธารณประโยชน์	ขนาดใหญ่ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อลงทุนในอุตสาหกรรมที่มีความสำคัญทางสังคม	ไม่มีนัยสำคัญ ส่วนใหญ่เกิดจากการเก็งกำไรที่เพิ่มขึ้น
ข้อดี	กำไรสูง สวัสดิการประชาชนดีขึ้น ความเสี่ยงต่ำ	ความเป็นไปได้ในการลงทุนจำนวนเล็กน้อย ขั้นตอนง่าย ๆ คุณสามารถสร้างสมดุลระหว่างรายได้และความเสี่ยงโดยเลือกเครื่องมือทางการเงินจากรายการที่น่าประทับใจ
ข้อเสีย	รายการขนาดใหญ่ต้องใช้ความรู้เกี่ยวกับอุตสาหกรรมที่มีการลงทุนเงินไม่สามารถเข้าถึงได้สำหรับคนทั่วไป	ความเสี่ยงในการสูญเสียเงินทุนมากขึ้น ความสามารถในการทำกำไรต่ำ

หากคุณไม่ใช่เศรษฐี คุณไม่ควรพิจารณาการลงทุนจริงจากมุมมองเชิงปฏิบัติ แต่คุณสามารถลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน เช่น หุ้น พันธบัตร หลักทรัพย์อื่นๆ โลหะมีค่า กองทุนรวม

แม้ว่าการลงทุนประเภทนี้จะทำกำไรได้น้อยกว่าและความเสี่ยงที่นี่ก็เพิ่มขึ้น ด้วยการจัดการที่เชี่ยวชาญ การได้รับประสบการณ์และความรู้ในภาคเศรษฐกิจ คุณจึงสามารถวางใจในการเพิ่มทุนของคุณเองได้

การลงทุน - การลงทุนระยะยาวโดยมีเป้าหมายในการทำกำไร

ในเชิงพาณิชย์ เป็นเรื่องปกติที่จะแยกแยะประเภทการลงทุนดังต่อไปนี้:

การลงทุนในสินทรัพย์ทางกายภาพ

การลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงิน

การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

ภายใต้สินทรัพย์ทางกายภาพหมายถึง อาคารและโครงสร้างอุตสาหกรรม ตลอดจนเครื่องจักรและอุปกรณ์ทุกประเภทที่มีอายุการใช้งานมากกว่าหนึ่งปี ภายใต้ สินทรัพย์ทางการเงินเป็นที่เข้าใจสิทธิ์ในการรับเงินจากบุคคลและนิติบุคคล (เช่น เงินฝากธนาคาร หุ้น พันธบัตร ฯลฯ) ภายใต้สินทรัพย์ไม่มีตัวตนหมายถึง คุณค่าที่บริษัทได้รับจากการได้รับใบอนุญาต การพัฒนาเครื่องหมายการค้า การดำเนินโครงการพัฒนาพนักงาน เป็นต้น

การลงทุนในหลักทรัพย์ (CB) มักเรียกว่าการลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ ส่วนการลงทุนในสินทรัพย์ทางกายภาพ ที่ดิน และทุกสิ่งที่เกี่ยวข้องอย่างเคร่งครัดจะเรียกว่าการลงทุนในสินทรัพย์จริง การลงทุนทั้งสองประเภทมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเศรษฐกิจเนื่องจากเป็นกลไกที่จำเป็นสำหรับการเติบโตและการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ

2. การลงทุนใดได้รับการปกป้องมากที่สุดจากผลที่ตามมาจากการเติบโตของเงินเฟ้อ

3. การลงทุนจริง ได้แก่ การลงทุนดังต่อไปนี้ (รายการ):

การลงทุนจริงคือการลงทุนในภาคเศรษฐกิจและประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ทำให้ทุนที่แท้จริงเพิ่มขึ้น เช่น เพิ่มขึ้นในปัจจัยการผลิตสินทรัพย์วัสดุ

การลงทุนจริงประกอบด้วยการลงทุนดังต่อไปนี้:

ในสินค้าคงคลัง

การลงทุนในสินทรัพย์ถาวร

อีกด้วย การลงทุนที่แท้จริง ได้แก่และการลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

การลงทุนในสินทรัพย์ถาวรรวมถึงการลงทุนและการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ การลงทุนด้านทุนเกิดขึ้นในรูปแบบของวัสดุการลงทุน ทรัพยากรทางเทคนิคและทางการเงินในการทำซ้ำและการสร้างสินทรัพย์ถาวรผ่านการก่อสร้างใหม่ การสร้างใหม่ อุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ การขยาย และการรักษากำลังการผลิตของการผลิตที่มีอยู่

อสังหาริมทรัพย์ หมายถึง (ตามการจำแนกประเภทที่ยอมรับ) ที่ดิน รวมถึงทุกสิ่งที่อยู่ใต้และเหนือพื้นผิวโลก รวมถึงวัตถุที่ติดอยู่ ไม่ว่าสิ่งเหล่านั้นจะมีต้นกำเนิดตามธรรมชาติหรือสร้างขึ้นโดยมนุษย์ก็ตาม มือ.

4. ระบุแหล่งที่มาของเงินทุนของคุณเองสำหรับโครงการ

แหล่งเงินทุนหลักของตนเอง

เป็น:

- การหักค่าเสื่อมราคา

– กำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กร

ค่าเสื่อมราคาเป็นแหล่งการลงทุนที่ทรงพลังที่สุด ค่าเสื่อมราคาจะคำนวณเพื่อคืนต้นทุนในการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร ดังนั้นค่าเสื่อมราคาจึงมีวัตถุประสงค์เพื่อลงทุนในการเปลี่ยนทดแทน

ประสิทธิภาพของการใช้ค่าเสื่อมราคาเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับการสร้างสินทรัพย์ถาวรอย่างง่าย ๆ สามารถตรวจสอบได้โดยการกำหนดจำนวนเงินลงทุนสุทธิซึ่งเป็นผลต่างระหว่างปริมาณการลงทุนรวมขององค์กรและจำนวนค่าเสื่อมราคาในช่วงเวลาหนึ่ง .

กำไรเป็นรูปแบบหลักของรายได้สุทธิขององค์กร ซึ่งแสดงถึงมูลค่าของผลิตภัณฑ์ส่วนเกิน มูลค่าของมันทำหน้าที่เป็นส่วนหนึ่งของการหาเงิน ซึ่งสร้างความแตกต่างระหว่างราคาขายของผลิตภัณฑ์ (งาน บริการ) และต้นทุนเต็มจำนวน

ส่งผลงานดีๆ ของคุณในฐานความรู้ได้ง่ายๆ ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงาน จะรู้สึกขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

โพสต์เมื่อ http://www.allbest.ru

1. บทนำ

4. การลงทุนจริง

4.2 ลักษณะคุณสมบัติของการลงทุนจริง

บทสรุป

บรรณานุกรม

1. บทนำ

การลงทุนที่แท้จริง

การลงทุนมีบทบาทสำคัญในทั้งระดับมหภาคและระดับจุลภาค สิ่งเหล่านี้เป็นหนึ่งในปัจจัยหลักในการพัฒนาเศรษฐกิจ และยังเป็นตัวกำหนดอนาคตของประเทศโดยรวม นิติบุคคลรายบุคคล และองค์กรอีกด้วย ในด้านการฝึกอบรมผู้เชี่ยวชาญด้านเศรษฐศาสตร์ การศึกษากิจกรรมการลงทุนถือเป็นขั้นตอนสำคัญ การลงทุนคือการแลกเปลี่ยนมูลค่าปัจจุบันบางอย่างกับมูลค่าในอนาคตที่อาจไม่แน่นอน

หากเราพูดถึงบทบาทของการลงทุนในระบบเศรษฐกิจ เป็นเรื่องที่น่าสังเกตว่าในความหมายกว้างๆ การลงทุนให้เงินทุนสำหรับการเติบโตและการพัฒนาเศรษฐกิจของประเทศ การทำงานและการเติบโตของเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับความง่ายดายในการระดมเงินเพื่อรองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นของทั้งภาครัฐ บริษัท และบุคคลทั่วไป กล่าวอีกนัยหนึ่ง การเติบโตทางเศรษฐกิจและกิจกรรมการลงทุนเป็นกระบวนการที่พึ่งพาซึ่งกันและกัน

เงื่อนไขสำคัญสำหรับการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยั่งยืนคือการเปิดใช้งานนโยบายการลงทุนของรัฐ นโยบายการลงทุนเป็นส่วนสำคัญของนโยบายเศรษฐกิจของรัฐ ซึ่งเป็นระบบของมาตรการที่กำหนดปริมาณ โครงสร้างและทิศทางของการลงทุน การเติบโตของสินทรัพย์ถาวร และการต่ออายุตามความสำเร็จล่าสุดของวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ช่วยกระตุ้นและควบคุมกระบวนการลงทุน สร้างเงื่อนไขสำหรับการพัฒนาเศรษฐกิจและสังคมที่ยั่งยืนของรัฐ ภูมิภาค อุตสาหกรรม และธุรกิจโดยรวม ทิศทางที่สำคัญที่สุดของนโยบายการลงทุนของรัฐ ได้แก่ การเสริมสร้างการสนับสนุนจากรัฐในด้านลำดับความสำคัญของการพัฒนาเศรษฐกิจ การสร้างสภาพแวดล้อมทางสถาบัน กฎหมาย และเศรษฐกิจที่กระตุ้นการลงทุนในภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจ ประสานนโยบายการลงทุนของศูนย์รัฐบาลกลางและภูมิภาค .

เงื่อนไขที่สำคัญที่สุดในการเปิดใช้งานกระบวนการลงทุนคือการปรับปรุงกฎระเบียบทางกฎหมาย กฎหมายพื้นฐานในด้านกิจกรรมการลงทุนในรัสเซีย ได้แก่ กฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน" หมายเลข 39-FZ พร้อมเพิ่มเติมและแก้ไข กฎหมายของรัฐบาลกลาง "เกี่ยวกับการลงทุนในต่างประเทศ ในสหพันธรัฐรัสเซีย” หมายเลข 160-FZ พื้นฐานทางกฎหมายสำหรับการควบคุมขอบเขตการลงทุนสะท้อนให้เห็นในประมวลกฎหมายแพ่งของสหพันธรัฐรัสเซีย

2. แนวคิดและสาระสำคัญของการลงทุน

การลงทุน (จากภาษาละติน investre - ถึงการลงทุน) - การลงทุนระยะยาวของทุนสาธารณะหรือเอกชนในประเทศของตนเองหรือต่างประเทศโดยมีเป้าหมายในการสร้างรายได้ในองค์กรในอุตสาหกรรมต่างๆ โครงการของผู้ประกอบการ โครงการทางเศรษฐกิจและสังคม โครงการนวัตกรรม พวกเขาให้ผลตอบแทนในช่วงเวลาสำคัญหลังการลงทุน

นักลงทุนคือนิติบุคคลหรือบุคคลที่ลงทุนด้วยตนเอง กู้ยืม หรือระดมทุนอื่น ๆ ในโครงการลงทุน ผู้ลงทุนมีความสนใจในการลดความเสี่ยง มีนักลงทุนเชิงกลยุทธ์และพอร์ตโฟลิโอ

การลงทุนช่วยให้คุณสามารถแก้ไขปัญหาต่อไปนี้:

ขยายกิจกรรมทางธุรกิจของคุณผ่านการสะสมทรัพยากรทางการเงินและวัสดุ

การเข้าซื้อธุรกิจใหม่

การกระจายความหลากหลายผ่านการพัฒนาธุรกิจใหม่ๆ

การลงทุนทั้งหมดสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก:

การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ - การลงทุนในกลุ่มโครงการ เช่น การซื้อหลักทรัพย์ขององค์กรต่างๆ

การลงทุนจริง - การลงทุนทางการเงินในโครงการเฉพาะเจาะจงซึ่งมักเป็นโครงการระยะยาว และมักเกี่ยวข้องกับการได้มาซึ่งสินทรัพย์จริง

ประเภทการลงทุนหลัก:

ต่างชาติ

สถานะ

การผลิต

ฉลาด

การควบคุม

ไม่ควบคุม

ในด้านทิศทางการดำเนินการ การลงทุน แบ่งออกเป็น:

การลงทุนระยะแรก

การลงทุนเพื่อการขยายตัว

การลงทุนซ้ำ - การกำกับดูแลเงินทุนฟรีขององค์กรเพื่อซื้อสินทรัพย์ถาวรใหม่

การลงทุนเพื่อทดแทนสินทรัพย์ถาวร

การลงทุนเพื่อการกระจายความเสี่ยง

การจัดประเภทเงินลงทุนมีหลายวิธีขึ้นอยู่กับเกณฑ์การจัดประเภท ดังนี้

1. ตามวัตถุประสงค์การลงทุน:

* ตามกฎแล้วการลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนระยะยาวในสภาพแวดล้อมที่เป็นวัสดุสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ใด ๆ

* การลงทุนทางการเงิน (ธุรกรรมกับหลักทรัพย์) - การลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน ได้แก่ การลงทุนในหุ้น พันธบัตร หลักทรัพย์อื่น ๆ และเงินฝากธนาคาร สินทรัพย์ขององค์กรอื่น ๆ

* การลงทุนเก็งกำไร - การซื้อสินทรัพย์เพียงเพื่อประโยชน์ในการเปลี่ยนแปลงราคาที่อาจเกิดขึ้น (สกุลเงิน โลหะมีค่า ฯลฯ)

* การลงทุนทางปัญญา คือ การลงทุนในการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์ องค์ความรู้ ฯลฯ

2. ตามเป้าหมายการลงทุนหลัก:

* การลงทุนโดยตรงคือการลงทุนที่ทำโดยนิติบุคคลหรือบุคคลที่เป็นเจ้าของวิสาหกิจโดยสมบูรณ์หรือควบคุมหุ้นหรือทุนจดทะเบียนอย่างน้อย 10% ของหุ้นขององค์กร

* การลงทุนแบบพอร์ตโฟลิโอ - การซื้อหุ้น ตั๋วเงิน และตราสารหนี้อื่นๆ คิดเป็นน้อยกว่า 10% ของทุนจดทะเบียนทั้งหมดขององค์กร

3. ตามระยะเวลาการลงทุน:

* ระยะสั้น - เงินลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน: สินค้าคงเหลือ หลักทรัพย์ ฯลฯ

* ระยะยาว - การลงทุนในการสร้างและทำซ้ำสินทรัพย์ถาวรในสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน พวกเขาเกี่ยวข้องกับการดำเนินการก่อสร้างทุนในรูปแบบของการก่อสร้างใหม่ตลอดจนการสร้างใหม่การขยายและการปรับปรุงอุปกรณ์ทางเทคนิคขององค์กรที่มีอยู่และโรงงานที่ไม่ใช่การผลิต

4. ตามรูปแบบการเป็นเจ้าของทรัพยากรการลงทุน:

*ส่วนตัว

* สถานะ

* ต่างประเทศ - ครอบครองสถานที่พิเศษในเศรษฐกิจโลก

* ผสม

5. การลงทุนในระดับภูมิภาคแบ่งออกเป็นการลงทุนในต่างประเทศและการลงทุนภายในประเทศ

6. ขึ้นอยู่กับลักษณะของการมีส่วนร่วม จะมีความแตกต่างระหว่างทางอ้อม (สมมติว่ามีคนกลางอยู่) และการลงทุนโดยตรง (การลงทุนโดยตรงของกองทุนในวัตถุที่เป็นสาระสำคัญ)

3. วิธีการจัดหาเงินทุนในกิจกรรมการลงทุน

การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองเกี่ยวข้องกับการลงทุนจากกองทุนของคุณเอง วิธีการคำนวณและการใช้ค่าเสื่อมราคาที่ได้รับอนุญาตในปัจจุบันรวมกับการเปลี่ยนแปลงในกฎหมายเกี่ยวกับการใช้ผลกำไรเพื่อการพัฒนาการผลิตทำให้การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองกลายเป็นแหล่งเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนที่เห็นได้ชัดเจนสำหรับการปรับปรุงและการปรับปรุงทางเทคนิคของอุปกรณ์การผลิตที่มีอยู่ เพื่อให้การจัดหาเงินทุนด้วยตนเองมีความสำคัญในกระบวนการพัฒนา จำเป็นต้องเปลี่ยนความถี่ของการตีราคาสินทรัพย์ถาวร รวมถึงการแก้ไขปัญหานี้ภายในความสามารถขององค์กร โปรดทราบว่าในสภาวะของอัตราเงินเฟ้อที่สูงและระบบการตีราคาสินทรัพย์ถาวรในปัจจุบันแหล่งที่มานี้จะถูกคิดค่าเสื่อมราคา

การระดมทุนโดยการออกหุ้นเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนมักจะใช้สำหรับการดำเนินโครงการขนาดใหญ่

ตามกฎแล้วจะใช้การจัดหาสินเชื่อเมื่อลงทุนในโครงการที่ดำเนินการอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพสูง

การเช่าซื้อทางการเงิน (การลงทุน) ซึ่งเป็นสินเชื่อประเภทหนึ่งในรูปแบบใหม่ที่สำคัญ ถูกนำมาใช้ด้วยเหตุผลเดียวกับการจัดหาสินเชื่อ ในเงื่อนไขภายในประเทศจะใช้กับสังหาริมทรัพย์เท่านั้น

กิจกรรมที่สำคัญที่สุดอย่างหนึ่งของบริษัทธุรกิจคือกิจกรรมการลงทุน ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรถูกใช้เพื่อเป็นค่าใช้จ่ายและการลงทุนในปัจจุบัน คำจำกัดความของการลงทุนระบุไว้ในกฎหมายของรัฐบาลกลางของสหพันธรัฐรัสเซีย "ในกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน" ตามกฎหมายนี้ การลงทุน ได้แก่ เงินสด หลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น ๆ รวมถึงสิทธิในทรัพย์สิน สิทธิอื่น ๆ ที่มีมูลค่าเป็นเงิน ลงทุนในวัตถุประสงค์ของธุรกิจ และ (หรือ) กิจกรรมอื่น ๆ เพื่อทำกำไรและ (หรือ) บรรลุผลประโยชน์อื่น ๆ ผล.

การลงทุนช่วยให้มั่นใจถึงการพัฒนาแบบไดนามิกของบริษัทและช่วยให้สามารถแก้ไขปัญหาต่างๆ เช่น:

การขยายกิจกรรมทางธุรกิจของตนเองผ่านการสะสมทรัพยากรทางการเงินและวัสดุ

การเข้าซื้อธุรกิจใหม่

ความหลากหลายของกิจกรรมเนื่องจากการพัฒนาธุรกิจใหม่

บริษัทผู้ประกอบการสามารถลงทุนในรูปแบบต่างๆ ได้ เนื่องจากมีวัตถุการลงทุนที่หลากหลายเพียงพอ:

4. การลงทุนจริง

4.1 แนวคิดการลงทุนที่แท้จริง

การลงทุนจริงกลายเป็นสิ่งที่เป็นไปไม่ได้หากไม่มีการลงทุนทางการเงิน และการลงทุนทางการเงินก็มาถึงข้อสรุปที่สมเหตุสมผลในการดำเนินการลงทุนจริง

การลงทุนที่แท้จริงได้แก่การลงทุน:

1) เป็นทุนถาวร

2) ถึงสินค้าคงคลัง;

3) ในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน;

วัตถุประสงค์ของการลงทุนจริง:

การลงทุนจริงสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มบางกลุ่มขึ้นอยู่กับเป้าหมายของการลงทุนครั้งนี้:

การลงทุนภาคบังคับคือการลงทุนจริงที่ดำเนินการตามคำขอของรัฐและจำเป็นสำหรับการดำเนินธุรกิจ การลงทุนจริงภาคบังคับ ได้แก่ การเพิ่มความปลอดภัยด้านสิ่งแวดล้อมในการดำเนินงานของบริษัท การปรับปรุงสภาพการทำงานให้อยู่ในระดับมาตรฐาน เป็นต้น

การลงทุนเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ - การลงทุนที่แท้จริงเหล่านี้ช่วยให้คุณลดต้นทุนการผลิตโดยการปรับปรุงอุปกรณ์และเทคโนโลยีให้ทันสมัย ​​คุณภาพใหม่ขององค์กรแรงงานและการจัดการ การลงทุนจริงประเภทนี้จำเป็นสำหรับบริษัทต่างๆ ในการปรับปรุงขีดความสามารถในการแข่งขัน

การลงทุนจริงในการขยายการผลิต - การลงทุนเหล่านี้มีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มการผลิตสินค้าที่ฐานการผลิตที่มีอยู่ของ บริษัท

การลงทุนจริงในการผลิตใหม่ - การลงทุนเหล่านี้ช่วยให้คุณสามารถขยายขอบเขตของกิจกรรมของ บริษัท โดยการสร้างองค์กรใหม่เพื่อผลิตสินค้าประเภทใหม่หรือให้บริการใหม่

คุณสมบัติของการลงทุนจริง การลงทุนจริงมักเป็นการลงทุนขนาดใหญ่และระยะยาว การลงทุนในที่ดินหรืออุปกรณ์ในการก่อสร้างอาคารหรือโครงสร้างใหม่มีผลตอบแทนค่อนข้างนาน แต่หากไม่มีการลงทุนจริง การผลิตก็เป็นไปไม่ได้

เพื่อดึงดูดการลงทุนจริง นอกเหนือจากข้อเสนอการลงทุนแล้ว จำเป็นต้องพิสูจน์ความจำเป็นในการลงทุนจริงและนำเสนอการศึกษาความเป็นไปได้สำหรับพวกเขา

มั่นใจได้ถึงประสิทธิภาพที่จำเป็นของการลงทุนจริงผ่านการติดตามทางเศรษฐกิจของโครงการลงทุนอย่างต่อเนื่อง ในระหว่างการติดตามนี้ มีความจำเป็นต้องวิเคราะห์การปฏิบัติตามผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจที่บรรลุผลอย่างรอบคอบกับผลที่วางแผนไว้ และปรับความคืบหน้าของโครงการลงทุน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับผลการวิเคราะห์

4.2 การดำเนินการลงทุนจริงมีลักษณะเฉพาะหลายประการ โดยหลักๆ ได้แก่

1. การลงทุนจริงเป็นรูปแบบหลักในการดำเนินกลยุทธ์การพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กร เป้าหมายหลักของการพัฒนานี้ได้รับการรับรองโดยการดำเนินโครงการลงทุนจริงที่มีประสิทธิภาพสูงและกระบวนการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ขององค์กรนั้นไม่มีอะไรมากไปกว่าชุดของโครงการลงทุนเหล่านี้ที่ดำเนินการเมื่อเวลาผ่านไป เป็นรูปแบบการลงทุนที่ช่วยให้องค์กรประสบความสำเร็จในการเจาะผลิตภัณฑ์ใหม่และตลาดระดับภูมิภาคและรับประกันมูลค่าตลาดที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

2. การลงทุนจริงมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร งานในการเพิ่มปริมาณการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์การขยายช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและปรับปรุงคุณภาพและการลดต้นทุนการดำเนินงานในปัจจุบันได้รับการแก้ไขตามกฎอันเป็นผลมาจากการลงทุนจริง ในทางกลับกันพารามิเตอร์ของกระบวนการดำเนินงานในอนาคตและศักยภาพในการเพิ่มปริมาณของกิจกรรมการดำเนินงานส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับโครงการลงทุนจริงที่ดำเนินการโดยองค์กร

3. ตามกฎแล้วการลงทุนจริงจะให้ความสามารถในการทำกำไรในระดับที่สูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนทางการเงิน ความสามารถในการสร้างผลกำไรจำนวนมากนี้เป็นหนึ่งในแรงจูงใจสำหรับกิจกรรมของผู้ประกอบการในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของเศรษฐกิจ

4. การลงทุนที่เกิดขึ้นจริงช่วยให้บริษัทมีกระแสเงินสดสุทธิที่มั่นคง กระแสเงินสดสุทธินี้เกิดขึ้นจากค่าเสื่อมราคาจากสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนแม้ในช่วงเวลาดังกล่าวเมื่อการดำเนินโครงการลงทุนที่ดำเนินการไม่สร้างผลกำไรให้กับองค์กร

5. การลงทุนจริงมีความเสี่ยงสูงที่จะล้าสมัย ความเสี่ยงนี้มาพร้อมกับกิจกรรมการลงทุนทั้งในขั้นตอนของการดำเนินโครงการลงทุนจริงและในขั้นตอนของการดำเนินการหลังการลงทุน ความก้าวหน้าทางเทคโนโลยีที่รวดเร็วได้สร้างแนวโน้มที่จะเพิ่มระดับความเสี่ยงนี้ในกระบวนการลงทุนจริง

6. การลงทุนจริงมีการป้องกันเงินเฟ้อในระดับสูง ประสบการณ์แสดงให้เห็นว่าในเศรษฐกิจเงินเฟ้อ อัตราการเติบโตของราคาสำหรับวัตถุการลงทุนจริงจำนวนมากไม่เพียงสอดคล้องกัน แต่ในหลายกรณียังสูงกว่าอัตราการเติบโตของเงินเฟ้ออีกด้วย โดยตระหนักถึงความต้องการเงินเฟ้อที่เร่งรีบของผู้ประกอบการสำหรับวัตถุที่เป็นรูปธรรมของกิจกรรมของผู้ประกอบการ

7. การลงทุนจริงมีสภาพคล่องน้อยที่สุด นี่เป็นเพราะรูปแบบการลงทุนส่วนใหญ่เหล่านี้มีการกำหนดเป้าหมายที่แคบ ซึ่งในทางปฏิบัติแล้วไม่มีการใช้ทางเศรษฐกิจทางเลือกในรูปแบบที่ยังไม่เสร็จ ในเรื่องนี้เป็นเรื่องยากมากที่จะชดเชยทางการเงินสำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการที่ไม่ถูกต้องที่เกี่ยวข้องกับการเริ่มต้นการลงทุนจริง

การลงทุนที่แท้จริงเกิดขึ้นจากวิสาหกิจในรูปแบบต่างๆ โดยหลักๆ คือ

1. การได้มาซึ่งทรัพย์สินที่สมบูรณ์ แสดงถึงการดำเนินการด้านการลงทุนขององค์กรขนาดใหญ่ที่รับประกันความหลากหลายของกิจกรรมในภาคส่วน ผลิตภัณฑ์ หรือระดับภูมิภาค การลงทุนจริงรูปแบบนี้มักจะให้ "ผลการทำงานร่วมกัน" ซึ่งประกอบด้วยการเพิ่มมูลค่ารวมของสินทรัพย์ของทั้งสององค์กร (เมื่อเปรียบเทียบกับมูลค่าตามบัญชี) เนื่องจากความเป็นไปได้ของการใช้ศักยภาพทางการเงินโดยรวมอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น ความสมบูรณ์ของเทคโนโลยีและความหลากหลายของผลิตภัณฑ์ และความเป็นไปได้ในการลดต้นทุนการดำเนินงาน การแบ่งปันเครือข่ายการจัดจำหน่ายในตลาดภูมิภาคต่างๆ และปัจจัยอื่นที่คล้ายคลึงกัน

การก่อสร้างใหม่ เป็นการดำเนินการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ที่มีวงจรเทคโนโลยีที่สมบูรณ์ตามโครงการที่พัฒนาเป็นรายบุคคลหรือมาตรฐานในพื้นที่ที่กำหนดเป็นพิเศษ องค์กรหันไปใช้การก่อสร้างใหม่เมื่อมีการเพิ่มปริมาณกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาที่จะมาถึง อุตสาหกรรม ผลิตภัณฑ์ หรือการกระจายความเสี่ยงในระดับภูมิภาค (การสร้างสาขา บริษัทสาขา ฯลฯ)

การนำกลับมาใช้ใหม่ แสดงถึงการดำเนินการด้านการลงทุนที่รับรองการเปลี่ยนแปลงเทคโนโลยีกระบวนการผลิตเพื่อผลิตผลิตภัณฑ์ใหม่อย่างสมบูรณ์

การฟื้นฟู โดยแสดงถึงการดำเนินการด้านการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงครั้งสำคัญของกระบวนการผลิตทั้งหมดโดยอาศัยความสำเร็จทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิคสมัยใหม่ ดำเนินการตามแผนที่ครอบคลุมสำหรับการฟื้นฟูองค์กรเพื่อเพิ่มศักยภาพการผลิตอย่างรุนแรงปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์อย่างมีนัยสำคัญแนะนำเทคโนโลยีประหยัดทรัพยากร ฯลฯ ในระหว่างกระบวนการฟื้นฟู อาคารและสถานที่ผลิตแต่ละแห่งอาจมีการขยาย (หากไม่สามารถวางอุปกรณ์เทคโนโลยีใหม่ในสถานที่ที่มีอยู่ได้) การก่อสร้างอาคารและโครงสร้างใหม่ที่มีจุดประสงค์เดียวกันแทนที่จะถูกชำระบัญชีในอาณาเขตขององค์กรที่มีอยู่ซึ่งการดำเนินการต่อไปถือว่าไม่เหมาะสมด้วยเหตุผลทางเทคโนโลยีหรือเศรษฐกิจ

ความทันสมัย เป็นการดำเนินการด้านการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการปรับปรุงและนำส่วนที่ใช้งานของสินทรัพย์ถาวรการผลิตไปสู่สถานะที่สอดคล้องกับระดับกระบวนการทางเทคโนโลยีที่ทันสมัย ​​ผ่านการเปลี่ยนแปลงเชิงสร้างสรรค์ในกองเรือหลักของเครื่องจักร กลไกและอุปกรณ์ที่ใช้โดยองค์กรในกระบวนการ กิจกรรมการดำเนินงาน

อัพเดทอุปกรณ์บางประเภท เป็นการดำเนินการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยน (เนื่องจากการสึกหรอทางกายภาพ) หรือการเพิ่มเติม (เนื่องจากปริมาณกิจกรรมที่เพิ่มขึ้นหรือความจำเป็นในการเพิ่มผลิตภาพแรงงาน) ของกองอุปกรณ์ที่มีอยู่ด้วยประเภทใหม่บางประเภทที่ไม่เปลี่ยนแปลงลักษณะทั่วไป รูปแบบของกระบวนการทางเทคโนโลยี การต่ออายุอุปกรณ์บางประเภทส่วนใหญ่เป็นลักษณะของกระบวนการทำซ้ำอย่างง่ายของส่วนที่ใช้งานอยู่ของสินทรัพย์ถาวรการผลิต

รูปแบบการลงทุนจริงที่ระบุไว้ทั้งหมดสามารถลดลงเหลือสามส่วนหลัก: การลงทุนหรือการลงทุนด้านทุน (หกรูปแบบแรก) การลงทุนเชิงนวัตกรรม (รูปแบบที่ 7) และการลงทุนในการเติบโตของสินทรัพย์หมุนเวียน (รูปแบบที่ 8)

การเลือกรูปแบบการลงทุนที่แท้จริงขององค์กรโดยเฉพาะนั้นถูกกำหนดโดยงานของอุตสาหกรรมผลิตภัณฑ์และความหลากหลายของกิจกรรมในระดับภูมิภาค (มุ่งเป้าไปที่การขยายปริมาณรายได้จากการดำเนินงาน) ความเป็นไปได้ของการแนะนำทรัพยากรใหม่และเทคโนโลยีการประหยัดแรงงาน (มุ่งเป้าไปที่ ในการลดต้นทุนการดำเนินงาน) เช่นเดียวกับศักยภาพในการก่อตัวของทรัพยากรการลงทุน (เงินทุนในรูปแบบการเงินและรูปแบบอื่น ๆ ที่ดึงดูดให้ลงทุนในวัตถุการลงทุนจริง)

5. การลงทุนระยะสั้นและระยะยาว

การลงทุนระยะยาวคือการลงทุนเป็นระยะเวลาสามปีขึ้นไป ระยะสั้นเป็นเวลาหนึ่งปี การจัดการที่มีประสิทธิภาพในทุกด้านของกิจกรรมขององค์กรทำให้มั่นใจได้ว่าการพัฒนาจะประสบความสำเร็จภายใต้เงื่อนไขของการแข่งขันที่สมเหตุสมผล นอกจากนี้ยังเกี่ยวข้องโดยตรงกับกระบวนการที่ซับซ้อนของการลงทุนระยะยาวอีกด้วย

ดังที่ทราบกันดีว่าการดำเนินการตามมาตรการที่ถูกต้องและรวดเร็วในพื้นที่นี้ช่วยให้องค์กรไม่เพียงไม่สูญเสียข้อได้เปรียบหลักในการต่อสู้กับคู่แข่งเพื่อรักษาตลาดสำหรับสินค้าของตน แต่ยังช่วยปรับปรุงเทคโนโลยีการผลิตด้วยดังนั้นจึงรับประกันประสิทธิภาพเพิ่มเติม การดำเนินงานและการเติบโตของผลกำไร

หน้าที่การจัดการที่สำคัญทั้งหมดดำเนินการภายใต้กรอบของแผนกลยุทธ์เดียวซึ่งพัฒนาขึ้นเพื่อให้แน่ใจว่ามีการดำเนินการตามวิสัยทัศน์โดยรวม

การกระจายทรัพยากร ความสัมพันธ์กับสภาพแวดล้อมภายนอก (ความรู้ทางการตลาด) โครงสร้างองค์กร และการประสานงานการทำงานของแผนกต่างๆ ในทิศทางเดียวช่วยให้องค์กรบรรลุเป้าหมายและใช้ประโยชน์จากเงินทุนที่มีอยู่ให้เกิดประโยชน์สูงสุด

กลยุทธ์การลงทุนระยะยาวเป็นกระบวนการที่ค่อนข้างซับซ้อน เนื่องจากปัจจัยภายในและภายนอกจำนวนมากมีผลกระทบต่อสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรที่แตกต่างกัน

ล่าสุด การสร้างแบบจำลองที่ช่วยประเมินโอกาสในการพัฒนาการลงทุนขององค์กรได้รับความนิยมเพิ่มมากขึ้น

งานหลักของการสร้างแบบจำลองในด้านกิจกรรมทางการเงินและการลงทุนคือการเลือกตัวเลือกสำหรับการตัดสินใจด้านการจัดการการคาดการณ์ประเด็นสำคัญของการพัฒนาและการระบุปริมาณสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กรโดยรวม

การใช้เมทริกซ์ประเภทต่างๆ การสร้างและการวิเคราะห์แบบจำลองของปัจจัยเริ่มต้นของระบบ ได้รับความนิยมอย่างกว้างขวางในการลงทุนระยะยาว

มีตัวบ่งชี้สามประการบนพื้นฐานของการเลือกกลยุทธ์การลงทุน: การผลิตและศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กรความน่าดึงดูดของตลาดและลักษณะคุณภาพของผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) แต่ละรายการเป็นตัวบ่งชี้ที่ซับซ้อน

แต่ละสถานการณ์เฉพาะบ่งบอกถึงพฤติกรรมบางอย่างในการลงทุนระยะยาว

หากเราประเมินตามเกณฑ์ทั่วไป เช่น ปริมาณการลงทุน ประเภทของการสร้างสินทรัพย์ถาวรใหม่ ระยะเวลาการลงทุน ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ และอื่นๆ จะมีการเสนอให้แยกแยะกลยุทธ์การลงทุนระยะยาวที่เป็นไปได้ 5 ประการ:

1) การพัฒนาเชิงรุก (การเติบโตอย่างแข็งขัน);

2) การเติบโตปานกลาง

3) การปรับปรุงโดยมีระดับการเติบโตคงที่

4) มีการลดลงและการพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่

5) การเปลี่ยนวัตถุประสงค์หรือการชำระบัญชีที่ใช้งานอยู่

6. รูปแบบและวิธีการควบคุมกิจกรรมการลงทุนของรัฐ

รัฐควบคุมกิจกรรมการลงทุนเพื่อพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาดในประเทศ บทบาทด้านกฎระเบียบของรัฐจะเพิ่มขึ้นในภาวะวิกฤติตลอดจนการปฏิรูป ในทางกลับกันเศรษฐกิจจะอ่อนแอลงด้วยความมั่นคงและมีชีวิตชีวา

กฎระเบียบของรัฐสำหรับกิจกรรมการลงทุนดำเนินการโดยหน่วยงานรัฐบาลของสหพันธรัฐรัสเซียตามกฎหมายของรัฐบาลกลางลงวันที่ 25 กุมภาพันธ์ 2542 ฉบับที่ 39-FZ “ในกิจกรรมการลงทุนในสหพันธรัฐรัสเซีย ดำเนินการในรูปแบบของการลงทุน”

กฎระเบียบของรัฐบาลรวมถึง:

1) การควบคุมทางอ้อม (การควบคุมเงื่อนไขของกิจกรรมการลงทุน)

2) การมีส่วนร่วมโดยตรงของรัฐในกิจกรรมการลงทุน

หน้าที่ของการควบคุมทางอ้อมคือการสร้างเงื่อนไขที่เอื้ออำนวยต่อการดำเนินกิจกรรมการลงทุน

กฎระเบียบนี้ได้ช่วยพัฒนาวิธีการมีอิทธิพลต่าง ๆ ที่กระตุ้นการพัฒนากิจกรรมการลงทุน

วิธีการมีอิทธิพล ได้แก่ การปกป้องผลประโยชน์ของนักลงทุน นโยบายค่าเสื่อมราคา นโยบายภาษี และมาตรการอื่น ๆ ที่มีอิทธิพล

รูปแบบการมีส่วนร่วมโดยตรง ได้แก่

1) การพัฒนาและการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการที่ดำเนินการโดยสหพันธรัฐรัสเซียตลอดจนได้รับทุนจากงบประมาณของรัฐบาลกลาง

2) จัดทำประมาณการสำหรับอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ของสิ่งอำนวยความสะดวกที่ได้รับทุนจากงบประมาณของรัฐบาลกลาง

3) การให้การค้ำประกันโดยรัฐโดยค่าใช้จ่ายของงบประมาณของหน่วยงานที่เป็นส่วนประกอบของสหพันธรัฐรัสเซีย

4) การวางเงินทุนตามเงื่อนไขการชำระเงิน ความเร่งด่วน และการชำระคืน

5) การรักษาความปลอดภัยส่วนหนึ่งของหุ้นในการเป็นเจ้าของของรัฐซึ่งการขายผ่านตลาดหลักทรัพย์สามารถทำได้หลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งเท่านั้น

6) ดำเนินการตรวจสอบโครงการลงทุนตามกฎหมายของสหพันธรัฐรัสเซีย

7) การปกป้องตลาดรัสเซียจากการจัดหาวัสดุที่ล้าสมัยและไม่น่าเชื่อถือ

8) การพัฒนาบรรทัดฐานและกฎเกณฑ์และติดตามการปฏิบัติตาม;

9) การออกสินเชื่อพันธบัตร;

10) การมีส่วนร่วมในกระบวนการลงทุนของโครงการก่อสร้างที่ถูกระงับชั่วคราวและสิ่งอำนวยความสะดวกของรัฐ

11) การจัดหาเงินทุนตามผลการประมูลแก่นักลงทุนชาวรัสเซียและต่างประเทศ

บทสรุป

การลงทุนจริงเป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการรับประกันการเติบโตทางเศรษฐกิจของบริษัท เพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขัน ต่ออายุสินทรัพย์ถาวร พิชิตตลาดใหม่ และรับประกันเสถียรภาพทางการเงิน

การลงทุนที่แท้จริงหรือเงินลงทุน คือ การลงทุนในด้านการผลิต อุปกรณ์ อาคาร ที่ดิน

คุณสมบัติของความเป็นไปได้ของนโยบายการลงทุนและการจัดการที่แท้จริง:

ลักษณะเฉพาะของการลงทุนจริงและรูปแบบนั้นถูกกำหนดโดยคุณสมบัติบางประการของการนำไปใช้ในองค์กร ด้วยกิจกรรมการลงทุนที่สูงขององค์กร เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการจัดการการลงทุนจริง จึงมีการพัฒนานโยบายพิเศษสำหรับการจัดการดังกล่าว

นโยบายการจัดการการลงทุนจริงเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนโดยรวมขององค์กร เพื่อให้มั่นใจว่ามีการจัดเตรียม ประเมินผล และดำเนินโครงการลงทุนจริงที่มีประสิทธิผลสูงสุด

วรรณกรรม:

1.http://tvoydohod.ru/fin_54.php

2. Krushwitz L. การคำนวณการลงทุน - 2544. - 432 น. (หน้า 33 - 38, 96 - 105)

3. อุสเตนโก โอ.แอล. ทฤษฎีความเสี่ยงทางเศรษฐกิจ: เอกสาร. - ก.: MAUP, 1997. - 164 น. (หน้า 61 - 65)

1. โพสต์บน www.allbest.ru

เอกสารที่คล้ายกัน

สาระสำคัญของการลงทุนและกิจกรรมการลงทุน วัตถุประสงค์และรูปแบบของกิจกรรมการลงทุน วิธีการควบคุมกิจกรรมการลงทุนของรัฐ การกำหนดตัวชี้วัดประสิทธิภาพการลงทุนและกำหนดกระแสเงินสด

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 20/09/2010


สาระสำคัญของกิจกรรมการลงทุน องค์ประกอบและโครงสร้างของการลงทุนจริง การประเมินทางเศรษฐกิจของการลงทุนและวิธีการประเมินโครงการลงทุน ระเบียบวิธีในการคำนวณความจำเป็นในการลงทุนและแหล่งเงินทุนในสภาวะตลาด

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 10/18/2554


ความสำคัญทางเศรษฐกิจของการลงทุน องค์ประกอบของการลงทุนตามวัตถุประสงค์ของการลงทุน รากฐานทางกฎหมายและเศรษฐกิจของกิจกรรมการลงทุน การค้ำประกันของรัฐในเรื่องสิทธิของกิจกรรมการลงทุนและนโยบายการลงทุน

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 11/14/2551


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและการจำแนกประเภทของการลงทุน ปัจจัยที่กำหนดเนื้อหาของนโยบายการลงทุนขององค์กร การลงทุนในทุนถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน รูปแบบการจัดหาเงินทุนการลงทุน การลงทุนทางการเงินของรัฐวิสาหกิจ

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 21/06/2554


สาระสำคัญของการลงทุนการจำแนกประเภทการลงทุน แนวคิด หัวข้อและวัตถุประสงค์ ทิศทางกิจกรรมการลงทุนของวิสาหกิจ บทบาท รูปแบบ และวิธีการในการควบคุมของรัฐ รัฐรับประกันสิทธิของผู้เข้าร่วมในกิจกรรมการลงทุน

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 04/12/2014


แนวคิดพื้นฐานของการลงทุน การลงทุน กิจกรรมการลงทุน และประเภทการลงทุนที่ใช้ในระบบเศรษฐกิจตลาดรัสเซีย ลักษณะทั่วไปของการลงทุนทางการเงินและอสังหาริมทรัพย์ ลักษณะองค์ประกอบและโครงสร้าง

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 30/01/2554


การออมและการลงทุนโดยรวมของประเทศ ความสัมพันธ์ระหว่างการออมและการลงทุน ภาวะเศรษฐกิจมหภาคของกิจกรรมการลงทุน เพิ่มการลงทุนในทุนถาวร แหล่งเงินทุนเพื่อการลงทุน

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 05/07/2546


การลงทุนในฐานะประเภททางเศรษฐกิจ แนวคิด สาระสำคัญ โครงสร้างและบทบาทของการลงทุนในระบบเศรษฐกิจของประเทศ แหล่งที่มาของการจัดหาเงินทุน บทบาทของการลงทุนในระบบเศรษฐกิจของภูมิภาคระดับการใช้งาน การเพิ่มความน่าดึงดูดใจในการลงทุนของภูมิภาค

งานหลักสูตร เพิ่มเมื่อ 03/02/2011


สาระสำคัญของการลงทุนและกิจกรรมการลงทุนขององค์กร วิธีการและแหล่งที่มาของกิจกรรมการลงทุนการให้กู้ยืมและจัดหาเงินทุน เขตเศรษฐกิจเสรีเป็นรูปแบบหนึ่งในการดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศเข้าสู่ระบบเศรษฐกิจของสาธารณรัฐเบลารุส

งานหลักสูตรเพิ่มเมื่อ 09/04/2014


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและประเภทของการลงทุน วัตถุและหัวเรื่องของกิจกรรมการลงทุนขององค์กร รูปแบบกิจกรรมการลงทุนในสาธารณรัฐเบลารุส วิธีการประเมินประสิทธิผลของการตัดสินใจเกี่ยวกับโครงการลงทุน

การลงทุนจริงและการเงินคืออะไร? การลงทุนแบบไหนที่ถือเป็นการลงทุนจริง? การลงทุนรวมนำเสนอในรูปแบบใดบ้าง?

สวัสดีทุกคน! Denis Kuderin ติดต่อคุณแล้ว!

สถิติแสดงให้เห็นว่า 60% ของคนที่รวยที่สุดในโลกมีรายได้นับล้านจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จ หากผู้ประกอบการไม่ลงทุนเงินในโครงการและทิศทางใหม่ เขาจะเผชิญกับความซบเซาและการถดถอย มันถูกกินโดยคู่แข่งและผู้บริโภคไม่สนใจ ธุรกิจของเขากำลังเน่าเปื่อยอยู่บนเถาวัลย์

ทฤษฎีการลงทุนกล่าวไว้ว่า ถ้าคุณไม่ซื้อ คุณจะขาย ซึ่งหมายความว่าหากคุณไม่ลงทุนในการพัฒนาธุรกิจในวันนี้ คุณจะสูญเสียมันในวันพรุ่งนี้ เครื่องมือทางการเงินที่มีแนวโน้มมากที่สุดสำหรับผู้ประกอบการคือการลงทุนจริง ฉันจะพูดถึงพวกเขาในบทความใหม่

ผู้ที่อ่านจนจบจะได้รับรีวิวเกี่ยวกับบริษัทที่น่าเชื่อถือที่สุดในรัสเซียที่ให้ความช่วยเหลือในการลงทุนจริง รวมถึงเคล็ดลับในการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงหลักในการลงทุน

ลุยเลยเพื่อน!

1. การลงทุนที่แท้จริงคืออะไร

เงินบริษัทฟรีที่สะสมฝุ่นในบัญชีธนาคารจะสูญเสียผลกำไร

ประการแรก อัตราเงินเฟ้อกลืนกินซึ่งในรัสเซียเฉลี่ย 12-15% ต่อปี ประการที่สอง องค์กรที่ไม่ลงทุนในการพัฒนาของตนเองจะถึงวาระที่จะล้าหลังคู่แข่งที่มีประสิทธิภาพและกล้าได้กล้าเสียมากขึ้นอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้

สรุป: การเงินจำเป็นต้องลงทุน ทิศทางที่ทำกำไรได้มากที่สุดของการลงทุนดังกล่าวคือ การลงทุนที่แท้จริง.

แนวคิดทางเศรษฐศาสตร์ของ "การลงทุนที่แท้จริง" ไม่ได้หมายความว่ามีการลงทุนที่ "ไม่จริง" เพียงการจำแนกทางวิทยาศาสตร์ตามวัตถุประสงค์ของการลงทุนของกองทุนจะแบ่งเงินฝากออกเป็นของจริงและ การเงิน. การเงินคือการลงทุนในหลักทรัพย์เพื่อวัตถุประสงค์ในการขายหลักทรัพย์ในภายหลัง

– การลงทุนของกองทุนในสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการผลิตสินค้าและบริการเพื่อหากำไรในภายหลัง การสนับสนุนที่แท้จริงมีเป้าหมายเพื่อเพิ่มสินทรัพย์ถาวรของบริษัท เช่นเดียวกับการปรับโครงสร้างองค์กร การปรับโครงสร้างใหม่ และความทันสมัย

ตัวอย่างทั่วไป

บริษัท Russian Potato ซึ่งเป็นผู้ผลิตมันฝรั่งทอด ต้องการเพิ่มปริมาณการผลิตผลิตภัณฑ์หลักของตน เพื่อจุดประสงค์นี้ บริษัทกำลังซื้ออุปกรณ์รุ่นใหม่ในเยอรมนี ซึ่งจะเพิ่มจำนวนหน่วยผลิตภัณฑ์ต่อปี 5-10 เท่า

นี่คือการลงทุนโดยตรง (หรือที่เรียกว่าจริง) ในการผลิตซึ่ง - ขึ้นอยู่กับแผนการตลาดที่มีความสามารถและการมีโอกาสทางการตลาด - รับประกันว่า บริษัท จะได้รับผลกำไรเพิ่มขึ้น

การลงทุนที่แท้จริงนั้นดำเนินการโดยธุรกิจขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก องค์กรภาครัฐ และกองทุนที่ลงทุนไม่บ่อยนัก นักลงทุนเอกชนแทบไม่เคยลงทุนแบบนี้เลย ไม่ใช่เพราะพวกเขาไม่ต้องการ - เพียงแต่ปริมาณการลงทุนนั้นใหญ่เกินไปสำหรับบุคคลหนึ่งคน

การลงทุนที่แท้จริงเกี่ยวข้องกับการดำเนินงานที่มีมูลค่าการซื้อขายหลายล้านดอลลาร์และพันล้านดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายเพื่อดึงผลกำไรที่สอดคล้องกันในระยะยาว

การลงทุนจริงมีหลายรูปแบบ:

• การซื้อคอมเพล็กซ์อสังหาริมทรัพย์ทั้งหมด - โรงงาน, โรงงาน, การประชุมเชิงปฏิบัติการ, ฟาร์มเกษตรกรรม
• การก่อสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่
• สาขาที่เปิดทำการ สำนักงานภูมิภาค บริษัทสาขา
• การสร้างใหม่โดยมีเป้าหมายเพื่อเปลี่ยนแปลงการผลิตอย่างรุนแรงโดยอาศัยการพัฒนาทางเทคโนโลยีที่เป็นนวัตกรรม
• ความทันสมัยขององค์กรที่มีอยู่ - การต่ออายุสินทรัพย์การผลิตขององค์กรครั้งใหญ่
• การลงทุนในสินทรัพย์ไม่มีตัวตน - สตาร์ทอัพที่มีศักยภาพ แบรนด์ใหม่ สิ่งประดิษฐ์ และสิทธิบัตร
• การเข้าซื้อธุรกิจใหม่
• การซื้อเงินฝากเพื่อการขุดทรัพยากรธรรมชาติ
• การลงทุนในการพัฒนาและการวิจัยทางวิทยาศาสตร์

เนื่องจากการลงทุนมักเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงเสมอ การลงทุนจึงเป็นไปได้หลังจากการศึกษาอย่างครอบคลุมและพิจารณาปัจจัยทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อผลกำไรในอนาคตเท่านั้น

การลงทุนจริงแตกต่างจากการเงินอย่างไร?

เมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนทางการเงิน การลงทุนจริงตามคำจำกัดความจะให้ผลตอบแทนที่สูงกว่าและต้านทานความผันผวนของตลาดได้ ในสถานการณ์ที่ดี หุ้นและพันธบัตรจะให้ผลกำไร 15-25% ต่อปี และโรงงานผลิตจริงจะให้ผลตอบแทน 100% หรือมากกว่านั้นด้วยซ้ำ

ดังนั้นความเสี่ยงของการลงทุนดังกล่าวจึงลดลง เนื่องจากเงินส่วนใหญ่จะลงทุนในตราสารที่มีสาระสำคัญ อุปกรณ์หรือโครงการก่อสร้างเดียวกันสามารถขายได้เสมอ อย่างไรก็ตาม เมื่อเปรียบเทียบกับหลักทรัพย์แล้ว สภาพคล่องของวัตถุดังกล่าวจะลดลงอย่างแน่นอน

ข้อแตกต่างอีกประการระหว่างการลงทุนทางตรงและการเงินก็คือการลงทุนแบบแรกนั้นเป็นการลงทุนที่แท้จริงในระบบเศรษฐกิจของประเทศซึ่งสร้างผลิตภัณฑ์มวลรวม ท้ายที่สุดแล้ว การลงทุนดังกล่าวนำไปสู่ความเป็นอยู่ที่ดีขึ้นของประชากร จำนวนงานที่เพิ่มขึ้น และผลกระทบเชิงบวกอื่นๆ

ด้วยเหตุนี้ รัฐจึงส่งเสริมการลงทุนที่แท้จริงและยินดีในทุกวิถีทางที่เป็นไปได้ นักลงทุนที่แท้จริงคือเจ้าของที่เข้ามาทำงานและพัฒนาการผลิตมายาวนาน โดยพื้นฐานแล้วนักลงทุนทางการเงินคือนักเก็งกำไรหุ้นที่ทำเงินจากความผันผวนในตลาดหลักทรัพย์ การลงทุนทางการเงินไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ใดๆ และไม่ส่งผลดีต่อเศรษฐกิจโดยตรง

เฮนรี ฟอร์ด กล่าวว่า “ผู้เฒ่ามักแนะนำให้ประหยัดและประหยัดเงินมากขึ้น สำหรับฉัน ฉันไม่ได้เก็บเงินแม้แต่บาทเดียวจนกระทั่งฉันอายุ 40 โดยลงทุนเงินทั้งหมดที่มีอยู่เพื่อพัฒนาธุรกิจของฉัน”

การลงทุนจริงสามารถจัดหาเงินทุนได้จากแหล่งใด - 3 แหล่งหลัก

จะหาเงินจากสิ่งที่เป็นไปได้ทางเศรษฐกิจและแน่นอนจำเป็นและมีประโยชน์ได้ที่ไหน?

แหล่งลงทุนมี 3 ประเภท

1) เงินทุนของตัวเอง

การเงินปัจจุบันของบริษัทเกิดจากกำไรและค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร เงินที่ไม่ใช้กับเงินเดือนพนักงาน การลดหย่อนภาษี การบำรุงรักษาการผลิต และความต้องการเร่งด่วนอื่นๆ จะถูกนำไปใช้ในการพัฒนาและการเติบโตของการผลิต

นี่คือกฎหมายเศรษฐกิจ เงินฟรีควรสร้างเงินอื่น มันเหมือนกับในฟิสิกส์ - ร่างกายในขณะที่เคลื่อนไหวไม่สามารถล้มได้

2) แหล่งที่ยืมมา

หากคุณมีเงินทุนไม่เพียงพอ คุณสามารถกู้ยืมเงินได้ ธนาคารต่างๆ ยินดีที่จะให้สินเชื่อจำนวนมากแก่ธุรกิจต่างๆ เพื่อขยายและปรับปรุงธุรกิจที่มีอยู่ให้ทันสมัย

และหากสถาบันการเงินมีทัศนคติที่ระมัดระวังมากกว่าเป็นมิตรต่อธุรกิจสตาร์ทอัพและผู้ประกอบการที่ต้องการ สถาบันสินเชื่อมักจะให้ไฟเขียวแก่องค์กรที่มีอยู่

3. วิธีจัดการการลงทุนจริง - 7 ขั้นตอนหลัก

การจัดการการลงทุนที่แท้จริงเป็นศาสตร์ที่ผสมผสานกับประสบการณ์ การคำนวณอย่างมีสติ การพยากรณ์ และสัญชาตญาณของนักธุรกิจ การตัดสินใจลงทุนสินทรัพย์ของบริษัทมักไม่ค่อยทำโดยหัวหน้าบริษัทเพียงลำพัง แม้ว่าเขาจะเป็น Henry Ford ก็ตาม

ในการดึงดูดเงินทุน คุณต้องพิสูจน์ความจำเป็นในการลงทุน จัดทำแผนทีละขั้นตอน และดำเนินการติดตามโครงการอย่างต่อเนื่อง

ขั้นที่ 1การวิเคราะห์เงินทุน

การประเมินกิจการการลงทุนเกี่ยวข้องกับการศึกษาเบื้องต้นเกี่ยวกับสภาวะตลาดและตัวแปรทางเศรษฐกิจอื่น ๆ ตัวอย่างเช่น คุณไม่สามารถเริ่มผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ได้หากไม่ได้ศึกษาตลาดสำหรับความต้องการผลิตภัณฑ์นั้น

ตัวอย่าง

ท่ามกลางวิกฤตเศรษฐกิจ บริษัทก่อสร้างแห่งหนึ่งตัดสินใจขยายการผลิตและเปิดแผนกใหม่ในหลายเมืองทางตอนกลางของรัสเซีย บริษัทสร้างอพาร์ทเมนท์ด้วยการปรับปรุงผังห้องและราคาที่เหมาะสม

ในขณะเดียวกันไม่มีใครรีบร้อนที่จะซื้อวัตถุที่สร้างขึ้นเนื่องจากทรัพยากรทางการเงินที่ลดลงในหมู่ผู้ซื้อโดยเฉลี่ย การลงทุน “หยุดนิ่ง” เป็นระยะเวลาไม่มีกำหนด ไม่มีใครรู้ว่าเมื่อใดจะชำระคืน

ขั้นที่ 2การกำหนดรูปแบบการจัดหาเงินทุน

ผู้เข้าร่วมตลาดแต่ละรายจะกำหนดเครื่องมือและรูปแบบการลงทุนอย่างอิสระ สำหรับโรงงานผลิตขนาดใหญ่ ทิศทางหลักคือการขยายและการก่อสร้างโรงงานใหม่

สำหรับองค์กรที่ครอบครองกลุ่มธุรกิจในท้องถิ่น ทางเลือกที่ดีที่สุดคือการปรับปรุงให้ทันสมัยและ/หรือการผลิตอัตโนมัติเพื่อลดต้นทุน

ด่าน 3ชี้แจงปริมาณการลงทุนจริงเต็มจำนวน

อย่างที่คุณทราบเงินชอบการนับ การลงทุน-โดยเฉพาะ องค์กรที่มีชื่อเสียงทั้งหมดมีแผนกการเงินที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณทางเศรษฐกิจ

หากบริษัทไม่มีแผนกดังกล่าว ก็ควรเชิญที่ปรึกษาบุคคลที่สามจากบริษัทที่ปรึกษาที่มีชื่อเสียง มีบทความโดยละเอียดเกี่ยวกับสิ่งนี้ในเว็บไซต์ของเรา

ด่าน 4การคัดเลือกโครงการลงทุนเฉพาะทาง

โครงการลงทุนจะถูกเลือกขึ้นอยู่กับเป้าหมายการลงทุนและความเฉพาะเจาะจงของกิจกรรมของบริษัท แต่ละทิศทางมีความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจ การนำไปใช้ และระยะเวลาคืนทุนของตนเอง

โครงการลงทุนไม่ใช่สิ่งที่เป็นนามธรรม

นี่เป็นเอกสารที่ต้องระบุตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

• วัตถุประสงค์และจังหวะเวลาของการลงทุน
• แนวคิดหลักของโครงการ
• ตัวเลือก;
• จำนวนทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการ
• การคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ

การพัฒนาโครงการจึงมอบความไว้วางใจให้กับผู้ที่มีประสบการณ์และการศึกษาที่เหมาะสม

ขั้นที่ 5การประเมินประสิทธิผลของโครงการ

คำแนะนำด้านระเบียบวิธีและเทคโนโลยีการคำนวณที่ใช้โดยผู้เชี่ยวชาญมืออาชีพจะช่วยประเมินประสิทธิภาพ

ต้นทุนการลงทุนและทรัพยากรที่จำเป็นสำหรับการดำเนินการจะถูกนำมาพิจารณาตลอดจนจำนวนและระยะเวลาของกำไรที่วางแผนไว้ ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพจะได้รับมาตามนั้น

ด่าน 6การก่อตัวของโปรแกรมการลงทุนที่แท้จริง

ขั้นต่อไปคือการพัฒนาโปรแกรมการลงทุนจริงโดยเฉพาะ มีความจำเป็นต้องจัดทำอัลกอริธึมทีละขั้นตอนสำหรับการดำเนินโครงการลงทุนและประเมินต้นทุนในแต่ละขั้นตอน

ด่าน 7ติดตามการดำเนินโครงการลงทุน

การติดตามโปรแกรมการลงทุนอย่างมีความสามารถเป็นพื้นฐานสู่ความสำเร็จ การลงทุนจริงต่างจากการลงทุนทางการเงิน นักลงทุนต้องมีส่วนร่วมโดยตรงในกระบวนการนี้ นี่ไม่ใช่รายได้เชิงรับอีกต่อไป แต่ค่อนข้างกระตือรือร้น

การจัดการโครงการต้องใช้เวลา ผู้รับผิดชอบจะต้องเจรจา ติดตามการดำเนินโครงการภาคสนาม และดูแลไม่ให้เงินถูกขโมย มันจะไม่น่าเบื่อ สิ่งเหล่านี้ไม่ใช่เงินฝากธนาคารหรือการลงทุนในหุ้น

นอกจากนี้ในกระบวนการบรรลุภารกิจด้านการลงทุนจำเป็นต้องจัดการงานของบุคลากร - หลังจากนั้นผู้คนจะติดตั้งอุปกรณ์และสิ่งอำนวยความสะดวกใหม่ ๆ ไม่ใช่กลไก

4. ความช่วยเหลืออย่างมืออาชีพในการลงทุนจริง - ทบทวนบริษัทผู้ให้บริการ 3 อันดับแรก

หากผู้บริหารของบริษัทไม่สามารถบริหารจัดการโครงการลงทุนได้ด้วยตนเองก็สามารถมอบหมายงานให้ผู้ปฏิบัติงานมืออาชีพได้

มีบริษัทหลายแห่งที่จะช่วยคุณจัดการเงินทุนที่มีอยู่อย่างชาญฉลาดและรับประกันผลกำไร

การตรวจสอบโดยผู้เชี่ยวชาญของเรานำเสนอบริษัทการลงทุนที่มีความสามารถมากที่สุด บริษัทเหล่านี้ทำงานร่วมกับผู้ฝากเงินภาคเอกชนและบริษัท และจำเป็นต้องประกันเงินฝากของลูกค้า

1) โครงการลงทุน

ศูนย์วิเคราะห์ทางการเงิน "โครงการลงทุน" ทำงานในตลาดการลงทุนมาตั้งแต่ปี 2010 ในช่วงเวลานี้ บริษัทสามารถบรรลุสถานะของสถาบันชั้นนำในรัสเซียในด้านการเงินและการกู้ยืม ผลตอบแทนจากการลงทุนที่สำคัญของโครงการสูงถึง 70% ต่อปี จำนวนเงินลงทุนขั้นต่ำคือ 50,000 รูเบิล ซึ่งหมายความว่าผู้ประกอบการแต่ละรายและบุคคลที่มีเงินทุนเริ่มต้นเพียงเล็กน้อยสามารถใช้บริการของบริษัทได้

ดอกเบี้ยจากรายได้คำนวณเป็นรายเดือน การลงทุนหลัก ได้แก่ การก่อสร้าง การขนส่ง เกษตรกรรม การท่องเที่ยว และการบริการทางการค้า พนักงานของบริษัทจะช่วยลูกค้าจัดพอร์ตการลงทุนและช่วยเหลือในการขอสินเชื่อ

2) เอฟเอ็มซี

บริษัทมีความเชี่ยวชาญในการลงทุนทางการเงิน กิจกรรมของบริษัทคือการให้คำปรึกษาและช่วยเหลืออย่างแท้จริงแก่ประชาชนและนิติบุคคลในประเด็นการลงทุนทางการเงินที่ทำกำไร ลูกค้า FMC ตระหนักอยู่เสมอว่าพวกเขาสามารถสร้างรายได้จากอะไรได้ในขณะนี้ รายได้ที่ได้รับจากมันประสบความสำเร็จในการก้าวต่อไป - มันถูกวางไว้ในเครื่องมือจริง - การผลิต, การขยายธุรกิจ

ประเด็นหลักที่น่าสนใจของบริษัทคือการลงทุนโดยตรงในอสังหาริมทรัพย์ E3 Investment เป็นผู้ดำเนินการลงทุนในการก่อสร้างและวัตถุสำเร็จรูปอย่างมืออาชีพสำหรับผู้เริ่มต้นและนักลงทุนที่มีประสบการณ์ กว่า 7 ปีของการดำเนินงาน บริษัทได้ช่วยให้ลูกค้ามีรายได้มากกว่า 150 ล้านรูเบิลแล้ว

สินทรัพย์แต่ละรายการได้รับการคุ้มครองโดยการประกันภัยสามประเภท ผู้ใช้สามารถเข้าถึงคำปรึกษาฟรีเกี่ยวกับการลงทุนสินทรัพย์ทางการเงินที่ให้ผลกำไรและปลอดภัยที่สุด

5. ความเสี่ยงของโครงการลงทุนจริงคืออะไร - ภาพรวมความเสี่ยงหลัก

การลงทุนที่แท้จริงเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงมากมายที่ไม่สามารถละเลยได้ในขั้นตอนของการพัฒนาแผนการลงทุน

การทราบถึงความเสี่ยงหลักจะช่วยให้คุณควบคุมความเสี่ยงเหล่านั้นได้

1) ความเสี่ยงทางการเงิน

ประเภทนี้เกี่ยวข้องกับการขาดแคลนทรัพยากรการลงทุนที่จำเป็นในการทำให้โครงการเป็นจริง การรับเงินจากแหล่งที่ยืมมาก่อนเวลาอันควร และต้นทุนที่เพิ่มขึ้นในขั้นตอนการดำเนินการ

วิธีหลีกเลี่ยง: คำนวณจำนวนเงินลงทุนที่แม่นยำถึงรูเบิลที่ใกล้ที่สุด

เยฟเจนี สมีร์นอฟ

# การลงทุน

สาระสำคัญและรูปแบบของการลงทุนจริง

ในรัสเซีย การลงทุนที่แท้จริงที่ได้รับความนิยมมากที่สุดคือบริษัทเหมืองแร่ การกลั่นน้ำมัน และอุตสาหกรรมอาหาร

การนำทางบทความ

• ประเภทการลงทุนจริง การจัดหมวดหมู่ ตัวอย่าง
• รูปแบบของการลงทุนที่แท้จริงและคุณสมบัติของการจัดการ
• การบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจริง
• การลงทุนในภาคเศรษฐกิจ สินทรัพย์ และธุรกิจที่แท้จริง
• โครงการลงทุนเพื่อพอร์ตการลงทุนจริง
• การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนจริง
• วิธีการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนจริง

คนที่ห่างไกลจากโลกแห่งการเงินและธุรกิจมีความคิดที่คลุมเครือมากว่าการลงทุนคืออะไร โดยปกติแล้วตามแนวคิดนี้ ผู้คนจะเข้าใจการลงทุนทางการเงินในการซื้อหลักทรัพย์ต่างๆ ตลาด Forex หรือการซื้ออสังหาริมทรัพย์ แต่นอกเหนือจากการลงทุนทางการเงินแล้ว ยังมีการลงทุนในภาคส่วนจริงหรือที่เรียกกันว่าการลงทุนจริงอีกด้วย

โดยทั่วไปแล้ว การลงทุนทางการเงินมักเข้าใจว่าเป็นการลงทุนโดยใช้เงินทุนในเครื่องมือทางการเงินต่างๆ เช่น หุ้น พันธบัตร สินค้าโภคภัณฑ์ล่วงหน้า ฯลฯ โดยพื้นฐานแล้ว นี่คือการซื้อสินทรัพย์เก็งกำไรโดยมีเป้าหมายเพื่อขายต่อในราคาที่ดีกว่า การลงทุนแบบไหนที่เรียกว่าจริง?

การลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในภาคที่แท้จริงของเศรษฐกิจ กล่าวคือ ในภาคการผลิตและการบริการ ในการสร้างสินทรัพย์ที่มีตัวตนและไม่มีตัวตน หากเรามองการลงทุนจากมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค สิ่งเหล่านี้คือการลงทุนในการปรับปรุงความเป็นอยู่ที่ดีทางวัตถุของสังคมโดยทั่วไป

ดังนั้นการลงทุนที่แท้จริงคือการลงทุนในการรักษาความซับซ้อนทางเศรษฐกิจตลอดจนความทันสมัยและการขยายตัว ในกรณีนี้ การลงทุนสามารถมุ่งเป้าไปที่การได้มาหรือสร้างสินทรัพย์ทั้งที่จับต้องได้และไม่มีตัวตน (วัตถุทรัพย์สินทางปัญญา - ใบอนุญาตการผลิต งานศิลปะ ซอฟต์แวร์ ฯลฯ)

การลงทุนที่แท้จริงโดยส่วนใหญ่แล้วจะเป็นการจัดหาเงินทุนให้กับโครงการขนาดใหญ่และมีราคาแพง หากเมื่อทำการลงทุนทางการเงิน คุณสามารถซื้อหลักทรัพย์ในปริมาณเล็กน้อยได้ในราคาไม่กี่พันหรือสองสามร้อยดอลลาร์ ในภาคธุรกิจจริง การลงทุนใดๆ มักจะแสดงถึงจำนวนเงินที่ค่อนข้างมาก

ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่แท้จริงจึงเป็นทั้งบุคคลที่ร่ำรวยหรือนิติบุคคลที่มีเงินทุนจำนวนมาก มีเพียงพวกเขาเท่านั้นที่ร่ำรวยพอที่จะจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการก่อสร้าง การปรับปรุงให้ทันสมัย ​​และการขยายศูนย์การผลิตในขนาดต่างๆ

ประเภทการลงทุนจริง การจัดหมวดหมู่ ตัวอย่าง

การลงทุนจริงมีความหลากหลายมากกว่าการลงทุนทางการเงิน เนื่องจากใช้ได้กับกิจกรรมเชิงพาณิชย์ทางเศรษฐกิจทุกประเภท และนี่คือภาคส่วนต่างๆ ของเศรษฐกิจหลายสิบส่วนและกิจกรรมต่างๆ หลายพันประเภท ซึ่งแต่ละประเภทอาจมีการลงทุนหลายด้าน

โดยทั่วไปการลงทุนจริงทุกประเภทสามารถแบ่งออกเป็นสองกลุ่มหลัก:

1. การลงทุนด้านวัสดุ เป็นตัวแทนของการลงทุนในการสร้างหรือการได้มาซึ่งวัตถุที่เป็นวัตถุ การจัดประเภทของการลงทุนประเภทนี้ครอบคลุมต้นทุนประเภทต่างๆ เช่น การซื้อหรือการสร้างอสังหาริมทรัพย์ การผลิตและอุปกรณ์เสริม สาธารณูปโภค โครงสร้างพื้นฐานการขนส่ง เป็นต้น
2. การลงทุนที่ไม่มีตัวตน สิ่งเหล่านี้เป็นการลงทุนในพื้นที่ที่ไม่มีตัวตนซึ่งมีความสำคัญต่อการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจ ตัวอย่างนี้คือการลงทุนในการโฆษณาเพื่อส่งเสริมการขายสินค้าที่ดีขึ้น การซื้อใบอนุญาตให้ใช้เทคโนโลยีจากต่างประเทศในการผลิต ต้นทุนการฝึกอบรมบุคลากร เป็นต้น

เป็นที่น่าสังเกตว่าตามกฎแล้วการลงทุนบางประเภทจะเป็นทางการในรูปแบบของต้นทุนการผลิตปัจจุบันขององค์กรมากกว่าการลงทุนด้านทุน นี่เป็นเพราะลักษณะเฉพาะของการจัดหาเงินทุนผ่านการบริจาคเป็นประจำมากกว่าค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพียงครั้งเดียว สิ่งนี้เกิดขึ้นกับการโฆษณา การใช้เทคโนโลยีของผู้อื่น (การเช่าใบอนุญาต) และซอฟต์แวร์

การลงทุนจริงประกอบด้วยการลงทุนดังต่อไปนี้:

• การซื้ออุปกรณ์
• การซื้อที่ดินรวมทั้งแหล่งแร่
• การซื้อหรือการก่อสร้างอาคารและสิ่งปลูกสร้าง
• การลงทุนในการปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย
• ค่าใช้จ่ายในการปรับโครงสร้างองค์กร
• การซื้อหรือการสร้างเครื่องหมายการค้า แบรนด์
• การซื้อสิทธิบัตรและใบอนุญาต
• ทุนวิจัย;
• การฝึกอบรมและการฝึกอบรมบุคลากร

แนวคิดของการลงทุนที่แท้จริงซึ่งขยายออกไปบางส่วนยังรวมถึงการลงทุนในการซื้อพันธบัตรหรือหุ้นขององค์กรหากไม่มีการขายต่อให้กับบุคคลที่สามและเงินที่ได้จะนำไปใช้ในการขยายหรือปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย

การลงทุนจริงมีผลกำไรมากกว่าการลงทุนทางการเงินในหลาย ๆ ด้านแม้ว่าพวกเขาไม่ได้ให้ความสามารถในการทำกำไรในระดับที่สูงกว่าเสมอไปเมื่อเทียบกับทางการเงิน แต่ก็มีความเสี่ยงน้อยกว่า ประการแรก พวกเขาแทบไม่มีความเสี่ยงต่อความผันผวนของตลาดในระยะสั้น ประการที่สอง วัตถุเพื่อการลงทุนจริงมีมูลค่าในตัวเอง ซึ่งช่วยให้สามารถขายได้หากจำเป็น และด้วยเหตุนี้จึงให้ผลตอบแทนส่วนใหญ่จากการลงทุน

แม้ว่าการลงทุนทางการเงินจะทำให้นักลงทุนสามารถสร้างรายได้จากความผันผวนของสภาวะตลาดเพียงอย่างเดียว แต่การลงทุนจริงจะมุ่งเน้นไปที่การทำกำไรโดยการสร้างผลประโยชน์ที่จับต้องได้และไม่มีตัวตนเพิ่มเติม

การลงทุนที่แท้จริงมักเกี่ยวข้องกับการผลิตเฉพาะอย่างอย่างใกล้ชิดเสมอ หากเมื่อซื้อหุ้น นักลงทุนสนใจเพียงโอกาสที่ราคาจะสูงขึ้น จากนั้นเมื่อลงทุนในการขยายหรือปรับปรุงการผลิตให้ทันสมัย ​​ปัจจัยเพิ่มเติมอีกมากมายจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง ปัญหาทั้งหมดของกระบวนการผลิตกลายเป็นเรื่องสำคัญสำหรับนักลงทุน ซึ่งท้ายที่สุดจะส่งผลต่อการเพิ่มขึ้นของปริมาณการผลิตและกำไรจากการขายสินค้า

ด้วยเหตุผลเหล่านี้ บุคคลที่ต้องการลงทุนในการลงทุนและสร้างรายได้จริง ๆ จะต้องเชื่อมโยงอย่างใกล้ชิดกับการบริหารจัดการขององค์กร นักลงทุนไม่เพียงแต่ต้องเข้าใจว่าเงินของเขาจะไปอยู่ที่ไหนเท่านั้น แต่ยังต้องสามารถมีอิทธิพลต่อกระบวนการนี้ได้อีกด้วย ดังนั้นนักลงทุนที่แท้จริงมักจะมีส่วนร่วมในการบริหารองค์กรไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง ในตอนแรกเขาเป็นเจ้าของหรือได้รับบล็อกหุ้นที่มีสิทธิออกเสียงเพื่อแลกกับการลงทุนของเขา

รูปแบบของการลงทุนที่แท้จริงและคุณสมบัติของการจัดการ

การลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงสามารถทำได้หลายวิธี วิธีการเหล่านี้แสดงถึงรูปแบบการลงทุนที่แยกจากกัน

ตัวเลือกที่เข้าใจได้และชัดเจนที่สุดคือการเข้าซื้อกิจการด้านการผลิต แม้ว่าโดยหลักการแล้ว บุคคลที่ร่ำรวยสามารถซื้อเวิร์กช็อปขนาดเล็ก ร้านค้า หรือศูนย์ธุรกิจอื่นๆ ได้ แต่ในทางปฏิบัติ เป็นเรื่องปกติที่วิสาหกิจหนึ่ง (หรือสินทรัพย์ที่จับต้องได้) จะถูกซื้อโดยอีกองค์กรขนาดใหญ่กว่า

สิ่งสำคัญของรูปแบบการลงทุนนี้คือไม่ใช่ทรัพย์สินส่วนบุคคลที่ถูกซื้อ แต่เป็นคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดที่พร้อมสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์หรือให้บริการเชิงพาณิชย์ทั้งหมดหรือบางส่วน การลงทุนประเภทนี้เหมาะอย่างยิ่งสำหรับผู้ประกอบการที่มีประสบการณ์ ซึ่งสามารถประหยัดเวลาและความพยายามโดยการฟื้นฟูการดำเนินธุรกิจที่ซื้อมาแทนที่จะเริ่มต้นธุรกิจตั้งแต่เริ่มต้น

ต่อไปเราควรพูดถึงรูปแบบการลงทุนเช่นการซื้อสินทรัพย์ที่มีตัวตนแต่ละอย่าง - อาคารที่ดินเครื่องจักรการขนส่ง ฯลฯ จะใช้ในกรณีที่ไม่สามารถซื้อคอมเพล็กซ์ทางเศรษฐกิจสำเร็จรูปได้ ตัวอย่างเช่น โรงงานแห่งหนึ่งต้องการเครื่องจักรใหม่ 100 เครื่อง แน่นอนว่าการซื้อโรงงานอื่นเพียงเพื่ออุปกรณ์นี้ถือว่าโง่ คุณเพียงแค่ต้องติดต่อผู้ผลิตเครื่องจักรประเภทนี้และซื้อเครื่องจักรตามจำนวนที่ต้องการ

การลงทุนจริงอีกรูปแบบหนึ่งที่ได้รับความนิยมคือการก่อสร้างอาคารใหม่ สิ่งอำนวยความสะดวกด้านวิศวกรรมและการสื่อสาร การคมนาคมและโครงสร้างพื้นฐานทางอุตสาหกรรม แบบฟอร์มนี้เป็นที่ต้องการในกรณีที่องค์กรต้องการอาคาร สิ่งอำนวยความสะดวก และการสื่อสารใหม่ แต่ไม่มีโอกาสในการซื้อ ตัวอย่างเช่น กิจการทางการเกษตรต้องมียุ้งฉางเป็นของตัวเอง และหากไม่มีสิ่งอำนวยความสะดวกดังกล่าวในพื้นที่โดยหลักการแล้วก็ไม่สามารถซื้อได้ ในทำนองเดียวกัน คุณไม่สามารถซื้อถนนระหว่างโรงปฏิบัติงานการผลิตสองแห่งในอาณาเขตของคุณเองได้ คุณสามารถสร้างได้เท่านั้น

รูปแบบหลักของการลงทุนที่แท้จริงยังรวมถึงการสร้างใหม่และปรับปรุงให้ทันสมัย ซึ่งเป็นรูปแบบการลงทุนจริงรูปแบบพิเศษซึ่งเป็นทางเลือกในการขยายธุรกิจในระดับหนึ่ง ในกรณีนี้ เป้าหมายไม่ใช่การเพิ่มจำนวนสินทรัพย์ถาวร แต่เพื่อปรับปรุงหรือแทนที่ด้วยสินทรัพย์ขั้นสูงที่เหมาะกับความเป็นจริงทางเทคนิคสมัยใหม่ แม้ว่าปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้นมักจะเป็นผลมาจากการลงทุนประเภทนี้ แต่เป้าหมายหลักยังคงคือการลดต้นทุนการผลิตโดยการปรับปรุงกระบวนการผลิตให้เหมาะสม และลดต้นทุนด้านวัตถุดิบ บุคลากร และทรัพยากรพลังงาน

การปรับปรุงให้ทันสมัยอย่างต่อเนื่องเป็นการลงทุนที่แท้จริงประเภทเดียวที่ไม่มีองค์กรใดสามารถทำได้หากไม่มี แม้ว่าเรากำลังพูดถึงร้านกาแฟสำหรับครอบครัวเล็ก ๆ ในเมืองต่างจังหวัดซึ่งโดยหลักการแล้วไม่มีโอกาสที่จะขยายธุรกิจ แต่อุปกรณ์ทางเทคนิคอย่างต่อเนื่องยังคงเป็นสิ่งจำเป็นทั้งในครัวและพื้นที่ขาย

ในที่สุดก็มีรูปแบบการลงทุนเช่นการซื้อหรือการสร้างสินทรัพย์ไม่มีตัวตน ตามที่กล่าวไว้ข้างต้น ซึ่งรวมถึงสิทธิบัตรทางเทคนิค เครื่องหมายการค้า ใบอนุญาตการผลิต ซอฟต์แวร์ และอื่นๆ

การบริหารความเสี่ยงในการลงทุนจริง

การวิเคราะห์และการบริหารความเสี่ยงเมื่อทำการลงทุนจริงถือเป็นหนึ่งในงานหลักของนักลงทุน แม้ว่าการลงทุนในระบบเศรษฐกิจจริงจะถือว่ามีความน่าเชื่อถือมากกว่าเมื่อเทียบกับภาคการเงิน แต่ความเสี่ยงยังคงมีอยู่ นี่เป็นปรากฏการณ์วัตถุประสงค์ที่มีอยู่ทั้งในระดับอุตสาหกรรมและในระดับขององค์กรแต่ละแห่ง คุณสมบัติของการจัดการเป็นวิทยาศาสตร์ที่แยกจากกัน

เมื่อดำเนินโครงการลงทุนใด ๆ เราต้องคำนึงถึงความเสี่ยงที่เป็นไปได้ที่การลงทุนจะไม่สามารถจ่ายได้เองด้วยเหตุผลที่เกิดขึ้นในระดับเศรษฐกิจมหภาคและระดับท้องถิ่น สำหรับโครงการลงทุนใดๆ จะมีการประเมินระดับความเสี่ยงโดยคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของโครงการ ตลอดจนจัดให้มีวิธีการและคุณลักษณะที่เป็นไปได้ในการจัดการด้วย ความเสี่ยงประเภทต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

1. ความเสี่ยงของการล้มละลาย นี่แสดงถึงความเป็นไปได้ที่ในระหว่างการดำเนินโครงการ นักลงทุนจะหมดเงินและโครงการจะหยุดชะงัก และการลงทุนที่ทำไปแล้วจะสูญหายไป
2. ความเสี่ยงด้านการออกแบบ อันตรายจากการมีข้อผิดพลาดที่สำคัญในแผนธุรกิจหรือการออกแบบทางเทคนิคที่อาจส่งผลกระทบอย่างมากต่อความสามารถในการทำกำไรหรือแม้กระทั่งความเป็นไปได้ในการดำเนินโครงการเดิม
3. ความเสี่ยงในการดำเนินการ นักแสดงที่ไม่มีทักษะสามารถทำลายแผนเดิมทั้งหมดโดยการทำงานได้ไม่ดี ใช้เวลานานเกินไป หรือเพิ่มต้นทุนมากเกินไป
4. ความเสี่ยงด้านการตลาด ความเป็นไปได้ที่ความต้องการของผู้บริโภคสำหรับผลิตภัณฑ์ที่กำลังสร้างโครงการจะต่ำกว่าที่คาดไว้
5. ความเสี่ยงจากเงินเฟ้อ ผลจากภาวะเงินเฟ้อ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินโครงการจะเพิ่มขึ้นอย่างมาก หรือกำไรที่แท้จริงขั้นสุดท้ายจะน้อยกว่าต้นทุนที่แท้จริง
6. ความเสี่ยงด้านภาษี ความเป็นไปได้ที่จะมีภาษีใหม่เกิดขึ้นหรือภาษีที่มีอยู่เพิ่มขึ้น ซึ่งจะทำให้เกิดข้อสงสัยในความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจของโครงการ
7. ความเสี่ยงเชิงโครงสร้างการดำเนินงาน ในระหว่างการดำเนินโครงการที่ดำเนินการแล้ว ต้นทุนการดำเนินงานในปัจจุบันอาจเพิ่มขึ้นด้วยเหตุผลหลายประการและลดความสามารถในการทำกำไร

และนี่เป็นเพียงปัญหาทั่วไปบางส่วนที่ต้องนำมาพิจารณาเมื่อดำเนินการวิเคราะห์และจัดการความเสี่ยง

วิธีการจำแนกประเภทต่างๆ สามารถนำไปใช้กับวัตถุการลงทุนได้ โดดเด่นด้วยลักษณะดังต่อไปนี้:

• มาตราส่วน;
• โฟกัสโครงการ
• ลักษณะและเนื้อหาของวงจรการลงทุน
• ลักษณะการมีส่วนร่วมของรัฐในโครงการ
• ประสิทธิภาพการลงทุน

วัตถุทั่วไปส่วนใหญ่ที่กองทุนจริงสามารถนำไปเป็นส่วนหนึ่งของโครงการลงทุนได้คือที่ดิน อาคาร อุปกรณ์การผลิต สาธารณูปโภค ฯลฯ วัตถุที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นสำหรับการลงทุนประเภทนี้ ได้แก่ การวิจัยทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค การพัฒนาประเภทที่ได้รับการปรับปรุงใหม่ ผลิตภัณฑ์และบริการ การโฆษณา การขยายเครือข่ายการขาย การปรับโครงสร้างบริษัท การฝึกอบรมบุคลากร

การลงทุนในภาคเศรษฐกิจ สินทรัพย์ และธุรกิจที่แท้จริง

คุณลักษณะสำคัญของการลงทุนในธุรกิจจริงเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในสินทรัพย์ทางการเงินคือการเชื่อมโยงโดยตรงกับภาคเศรษฐกิจที่แท้จริง แม้ว่าการเก็งกำไรในหลักทรัพย์จะเกี่ยวข้องกับกระบวนการผลิตจริงในระยะไกลเท่านั้น แต่การลงทุนจริงทุกบาททุกสตางค์จะส่งผลโดยตรงต่อการผลิตสินค้าและบริการ

เป็นที่น่าสังเกตว่านักลงทุนทางการเงินอาจไม่เข้าใจว่าบริษัทที่เขาซื้อหุ้นทำงานอย่างไร สำหรับเขาแล้ว เฉพาะผลลัพธ์ทางการเงินโดยทั่วไปของกิจกรรมขององค์กรเท่านั้นที่สำคัญ เช่นเดียวกับสถานะและโอกาสของภาคเศรษฐกิจที่องค์กรดำเนินธุรกิจอยู่ สำหรับนักลงทุนที่แท้จริง ทุกแง่มุมมีความสำคัญอย่างยิ่ง ไปจนถึงการปรับพื้นที่เวิร์กช็อปการผลิตให้เข้ากับท้องถิ่นและอายุเฉลี่ยของพนักงาน

ดังนั้น เพื่อที่จะลงทุนได้จริง คุณจะต้องเป็นมืออาชีพและผู้เชี่ยวชาญในอุตสาหกรรมที่คุณกำลังลงทุนอย่างแท้จริง หรือคุณจำเป็นต้องจ้างผู้เชี่ยวชาญเช่นที่ปรึกษา

ผู้ลงทุนยังต้องคำนึงด้วยว่า การลงทุนในอสังหาริมทรัพย์มีสภาพคล่องต่ำมากสิ่งเหล่านี้เป็นเรื่องยาก (และมักจะเป็นไปไม่ได้เลย) ที่จะแปลงกลับเป็นทรัพยากรทางการเงิน ซึ่งเกือบจะขจัดความเป็นไปได้ในการกำจัดพวกมันแบบเก็งกำไร ด้วยเหตุนี้ การลงทุนจริงจึงเกิดขึ้นในระยะยาวเสมอ

จากมุมมองของเศรษฐศาสตร์มหภาค การลงทุนที่แท้จริงเป็นเพียงแหล่งที่มาเดียวของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่แท้จริง การเก็งกำไรในหลักทรัพย์สามารถเพิ่มคุณค่าให้กับบุคคลเฉพาะเจาะจงได้ แต่มีเพียงการลงทุนในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของการก่อสร้างอาคาร การผลิตสินค้าและบริการเท่านั้นที่จะรับประกันได้ว่าปริมาณการผลิตโดยทั่วไปในประเทศจะเพิ่มขึ้น

โครงการลงทุนเพื่อพอร์ตการลงทุนจริง

พอร์ตโฟลิโอการลงทุนจริงคือชุดของโครงการการลงทุนหลายโครงการในภาคเศรษฐกิจที่แท้จริงของเศรษฐกิจ ซึ่งอยู่ภายใต้งานและเป้าหมายบางอย่าง ตามทฤษฎี พอร์ตโฟลิโอดังกล่าวอาจเป็นของนักลงทุนเอกชนที่ลงทุนเงินทุนของเขาในองค์กรต่างๆ เพื่อลดความเสี่ยงในขณะที่ยังคงรักษาอัตราผลตอบแทนจากการลงทุนไว้ในระดับสูง

อย่างไรก็ตามในทางปฏิบัติแล้ว พอร์ตการลงทุนที่แท้จริงคือชุดของโครงการลงทุนที่ดำเนินการในองค์กรเฉพาะเพื่อเพิ่มปริมาณการผลิต ลดต้นทุนการผลิต และขยายเครือข่ายการจัดจำหน่าย

พอร์ตการลงทุนจริงใดๆ ก็ตามจะมีสภาพคล่องต่ำมากมักจะมีมูลค่าเป็นศูนย์ในฐานะสินทรัพย์เก็งกำไร และสามารถสร้างผลกำไรให้กับนักลงทุนได้เฉพาะในระยะกลางถึงระยะยาวเท่านั้น นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าวิธีเดียวที่จะทำกำไรจากการลงทุนเหล่านี้คือการผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์ (บริการ) ขององค์กรที่ลงทุนไป

พอร์ตการลงทุนจริงนั้นจัดการได้ยากมากและเกี่ยวข้องโดยตรงกับการจัดการขององค์กรเอง ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนที่แท้จริงมักจะเป็นเจ้าของบริษัท (บุคคลธรรมดาหรือนิติบุคคลอื่น) หรือตัวบริษัทเอง

ภายในองค์กรเดียว พอร์ตการลงทุนจริงถูกสร้างขึ้นจากโครงการลงทุนตามกลยุทธ์การพัฒนาทั่วไปขององค์กรธุรกิจที่กำหนด ดังนั้น การทำกำไรจากการลงทุนเหล่านี้จึงเชื่อมโยงโดยตรงกับการเพิ่มปริมาณการผลิต การลดต้นทุน และการขยายฐานลูกค้า

เพื่อเป็นตัวอย่างพอร์ตการลงทุน มาดูกิจการทางการเกษตรขนาดเล็กที่จวนจะขยายตัวในวงกว้างกัน เจ้าของและผู้บริหารตัดสินใจที่จะดำเนินโครงการหลายโครงการพร้อมกัน:

• ซื้อรถแทรกเตอร์ใหม่
• ซื้อที่ดินเพิ่มเติมสำหรับปลูกพืชเกษตรใหม่
• สร้างศูนย์ปศุสัตว์
• จ้างและฝึกอบรมพนักงานเพิ่มเติม

แต่ละรายการในรายการนี้เป็นโครงการลงทุนจริงที่สามารถจัดหาเงินทุนได้ทั้งจากกำไรจากการดำเนินงานขององค์กรและจากกองทุนที่ระดมจากภายนอกผ่านกลไกการออกหุ้นและพันธบัตรหรือจากกองทุนเครดิต โครงการทั้งหมดเหล่านี้รวมกันเป็นผลงานเดียวซึ่งในขณะเดียวกันก็เป็นกลยุทธ์การพัฒนาโดยรวมของบริษัทนี้

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนเพื่อการลงทุนจริง

การเช่าซื้อเป็นวิธีการจัดหาเงินทุนสำหรับโครงการลงทุนระยะยาวเป็นทางเลือกที่ดีเยี่ยมในการระดมทุน ในเศรษฐกิจที่ซบเซาซึ่งมีอัตราเงินเฟ้อสูงและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้จากธนาคารสูง การเช่าซื้อช่วยให้คุณดำเนินโครงการลงทุนราคาแพงได้สำเร็จโดยมีระยะเวลาคืนทุนยาวนาน มันทำงานอย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อสามารถกินผลกำไรทั้งหมดจากการลงทุนระยะยาว ดังนั้นนักลงทุนภายนอกจึงไม่สนใจโครงการลงทุนจริงที่ออกแบบมาเพื่อระยะยาว หากองค์กรไม่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอสำหรับโครงการดังกล่าว ก็จะมีเงินกู้จากธนาคารเท่านั้น แต่เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่สูง การลงทุนในสินทรัพย์จริงจึงอาจกลายเป็นผลกำไรได้

วิธีแก้ปัญหาสำหรับสถานการณ์นี้คือการเช่าซื้อ นักลงทุนบุคคลที่สามซื้อทรัพย์สินที่เกี่ยวข้อง (เช่น เครื่องจักรอุตสาหกรรม) และให้เช่าแก่องค์กรอุตสาหกรรม เป็นผลให้นักลงทุนได้รับกำไรจากค่าเช่าซึ่งครอบคลุมระดับอัตราเงินเฟ้อและในขณะเดียวกันก็ยังคงเป็นเจ้าของทรัพย์สินซึ่งสามารถขายได้หลังจากสัญญาเช่าหมดอายุ

ในทางกลับกัน องค์กรจะได้รับเพื่อใช้ทรัพย์สินที่ต้องการ โดยค่าเช่าจะครอบคลุมจากกำไรที่เกิดจากทรัพย์สินนี้ นอกจากนี้ค่าเช่ายังต่ำกว่าการชำระเงินกู้ธนาคารอีกด้วย

ควรสังเกตประเด็นพื้นฐานอีกประการหนึ่งเกี่ยวกับแหล่งเงินทุนเพื่อการลงทุนนี้ เงินกู้ธนาคารสามารถถอนได้จากธนาคารในประเทศที่องค์กรตั้งอยู่เท่านั้น กฎหมายห้ามการให้กู้ยืมโดยตรงจากธนาคารต่างประเทศที่มีอัตราดอกเบี้ยต่ำกว่า แต่ผู้ที่ไม่ใช่ผู้มีถิ่นที่อยู่สามารถสรุปข้อตกลงการเช่าได้นั่นคือคุณสามารถเช่าอสังหาริมทรัพย์จากบริษัทและบุคคลที่จดทะเบียนในประเทศอื่นได้

อย่างไรก็ตาม ข้อกำหนดเบื้องต้นที่สำคัญสำหรับการไหลเข้าของการลงทุนจากต่างประเทศที่แท้จริงคือต้นทุนสินเชื่อธนาคารที่สูงในประเทศของเรา นักลงทุนต่างชาติยินดีที่จะมีส่วนร่วมในแผนการเช่าซึ่งค่อนข้างปลอดภัยและในขณะเดียวกันก็มอบเงื่อนไขที่ดีเยี่ยมในการทำกำไรให้กับทุกฝ่าย

วิธีการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนจริง

เกณฑ์ที่แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ของการลงทุนจริงแบ่งออกเป็นสองประเภทหลัก ได้แก่ การประเมินความสามารถในการทำกำไรและการประเมินความเสี่ยง

ในการประเมินผลตอบแทนที่คาดหวังจากการลงทุนจริง วิธีการวิเคราะห์หลักคือการพัฒนาการศึกษาความเป็นไปได้ (การศึกษาความเป็นไปได้) นี่คือเอกสารที่สะท้อนถึงการคำนวณรวมคร่าวๆ ของตัวบ่งชี้การผลิตหลักทั้งหมด รวมถึงต้นทุนและรายได้

องค์ประกอบสำคัญในการคำนวณประสิทธิผลของการลงทุนคือการจัดทำแผนธุรกิจ นอกจากนี้ในแต่ละขั้นตอนของการดำเนินโครงการจะมีการร่างแผนดังกล่าวขึ้นมาใหม่ นั่นคือขั้นแรกจะมีการพัฒนาแผนธุรกิจเบื้องต้นจากนั้นจึงจัดทำแผนปัจจุบันในระหว่างการดำเนินโครงการและแผนขั้นสุดท้ายเมื่อเริ่มดำเนินการของโครงการที่ดำเนินการไปแล้ว

วิธีการหลักในการประเมินประสิทธิผลของการลงทุนในแง่ของความสามารถในการทำกำไรนั้นขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวชี้วัดต่อไปนี้:

• ดัชนีความสามารถในการทำกำไร
• ระยะเวลาคืนทุน;
• มูลค่าปัจจุบันสุทธิ
• อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนภายใน

เมื่อเปรียบเทียบโครงการต่างๆ ตามตัวบ่งชี้เหล่านี้แล้ว นักลงทุนจะเลือกโครงการที่เหมาะสมและให้ผลกำไรมากที่สุดเพื่อดำเนินการก่อน

สำหรับการประเมินความเสี่ยงเมื่อดำเนินโครงการลงทุนจริง สิ่งนี้เกิดขึ้นจากการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรหลักด้วย ในการดำเนินการนี้ ให้เลือกตัวบ่งชี้การผลิต การเงิน และการขายผลิตภัณฑ์ภายในโครงการ และจำลองการเปลี่ยนแปลงเพื่อประเมินความอ่อนไหวและความเปราะบางของโครงการต่อการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

จากมุมมองความเสี่ยง การวิเคราะห์ประสิทธิผลของการลงทุนลงมาจนถึงการจัดทำแผนธุรกิจ 3 ประการ:

• มองโลกในแง่ร้าย;
• มองโลกในแง่ดี;
• ปานกลางหรือสมจริง

ยิ่งความผันผวนของตัวบ่งชี้หลักระหว่างสามสถานการณ์นี้น้อยลงเท่าใด โครงการลงทุนก็จะยิ่งมีเสถียรภาพและมีความเสี่ยงน้อยลงเท่านั้น