Principalii indicatori financiari și economici ai activității economice a întreprinderii. Indicatori financiari si economici ai activitatilor organizatiei Tabel cu principalii indicatori ai activitatilor intreprinderii

Să analizăm cei 12 coeficienți principali ai analizei financiare a întreprinderii. Datorită diversităţii lor mari, este adesea imposibil de înţeles care dintre ele sunt principalele şi care nu. Prin urmare, am încercat să evidențiez principalii indicatori care descriu pe deplin activitățile financiare și economice ale întreprinderii.

În activitate, o întreprindere se confruntă întotdeauna cu cele două proprietăți ale sale: solvabilitatea și eficiența. Dacă solvabilitatea întreprinderii crește, atunci eficiența scade. Între ele se poate observa o relație inversă. Atât solvabilitatea, cât și performanța pot fi descrise prin coeficienți. Vă puteți opri asupra acestor două grupuri de coeficienți, cu toate acestea, este mai bine să le împărțiți în jumătate. Deci, grupul Solvabilitate este împărțit în Lichiditate și Stabilitate financiară, iar grupul Eficiența întreprinderii este împărțit în Profitabilitate și Activitate de afaceri.

Împărțim toți coeficienții de analiză financiară în patru mari grupuri de indicatori.

1. Lichiditate ( solvabilitate pe termen scurt),
2. Stabilitate Financiară ( solvabilitate pe termen lung),
3. Rentabilitatea ( eficienta financiara),
4. Activitate de afaceri ( eficiență non-financiară).

Tabelul de mai jos arată împărțirea în grupuri.

În fiecare dintre grupuri, vom selecta doar primii 3 coeficienți, ca urmare, vom avea doar 12 coeficienți. Aceștia vor fi cei mai importanți și principali coeficienți, deoarece, din experiența mea, ei descriu cel mai pe deplin activitățile întreprinderii. Restul coeficienților care nu sunt incluși în top, de regulă, sunt o consecință a acestora. Sa trecem la treaba!

Top 3 rate de lichiditate

Să începem cu trio-ul de aur al ratelor de lichiditate. Aceste trei rate oferă o înțelegere completă a lichidității companiei. Aceasta include trei rapoarte:

1. raportul de lichiditate curent,
2. rata de lichiditate absolută,
3. Raport rapid de lichiditate.

Cine folosește ratele de lichiditate?

Cel mai popular dintre toți coeficienții - este utilizat în principal de investitori în evaluarea lichidității unei întreprinderi.

interesant pentru furnizori. Ea arată capacitatea întreprinderii de a plăti contractorii-furnizori.

Calculat de creditori pentru a evalua solvabilitatea rapidă a întreprinderii la emiterea de împrumuturi.

Tabelul de mai jos prezintă formula de calcul a celor mai importante trei rate de lichiditate și valorile lor normative.

	Cote	Formulă	Plată	standard
1	Rata lichidității curente	Rata lichidității curente \u003d Active curente / Datorii pe termen scurt	Ktl= p.1200/ (p.1510+p.1520)
2	Rata de lichiditate absolută	Rata de lichiditate absolută = (Numerar + Investiții financiare pe termen scurt) / Datorii pe termen scurt	Cablu= p.1250/(str.1510+str.1520)
3	Raport rapid de lichiditate	Raport rapid de lichiditate = (Active circulante-Stocuri)/Datorii curente	Kbl \u003d (pag. 1250 + pag. 1240) / (pag. 1510 + pag. 1520)

Top 3 rate de forță financiară

Să trecem la considerarea a trei factori de bază ai stabilității financiare. Diferența cheie dintre indicii de lichiditate și indicii de stabilitate financiară este că primul grup (lichiditatea) reflectă solvabilitatea pe termen scurt, iar ultimul (stabilitatea financiară) - pe termen lung. Dar, de fapt, atât ratele de lichiditate, cât și cele de stabilitate financiară reflectă solvabilitatea întreprinderii și modul în care își poate achita datoriile.

1. coeficient de autonomie,
2. Rata de capitalizare,
3. Coeficientul de securitate cu capitalul de lucru propriu.

Coeficient de autonomie(independența financiară) este utilizat de analiștii financiari pentru diagnosticarea proprie a întreprinderii lor pentru stabilitatea financiară, precum și de managerii de arbitraj (conform Decretului Guvernului Federației Ruse din 25 iunie 2003 nr. 367 „La aprobarea reguli pentru efectuarea analizei financiare de către managerii de arbitraj”).

Rata de capitalizare important pentru investitorii care îl analizează pentru a evalua investițiile într-o anumită companie. O companie cu o rată de capitalizare mare va fi mai de preferat pentru investiții. Valorile prea mari ale coeficientului nu sunt foarte bune pentru investitor, deoarece profitabilitatea întreprinderii și astfel venitul investitorului scade. În plus, coeficientul este calculat de către creditori, cu cât valoarea este mai mică, cu atât este mai preferabilă acordarea unui împrumut.

de recomandare(conform Decretului Guvernului Federației Ruse din 20 mai 1994 nr. 498 „Cu privire la anumite măsuri de implementare a legislației privind insolvența (falimentul) unei întreprinderi”, care a devenit nul în conformitate cu Decretul 218 din 15 aprilie 2003 ) este folosit de managerii de arbitraj. Acest raport poate fi atribuit și grupului Liquidity, dar aici îl vom atribui grupului Financial Stability.

Tabelul de mai jos prezintă formula de calcul a celor mai importante trei indicatori de stabilitate financiară și valorile standard ale acestora.

	Cote	Formulă	Plată	standard
1	Coeficient de autonomie	Raport de autonomie = capital propriu / active	Kavt = str.1300/p.1600
2	Rata de capitalizare	Rata de capitalizare = (Datorii pe termen lung + Datorii pe termen scurt)/Capital propriu	Kcap=(p.1400+p.1500)/str.1300
3	Rata capitalului de lucru	Rata capitalurilor proprii = (Capitale proprii - Active imobilizate)/Active circulante	Kosos=(p.1300-p.1100)/p.1200

Top 3 rate de profitabilitate

Să trecem la cele mai importante trei rate de profitabilitate. Aceste rapoarte arată eficiența gestionării numerarului în întreprindere.

Acest grup de indicatori include trei coeficienți:

1. Rentabilitatea activelor (ROA),
2. Rentabilitatea capitalului propriu (ROE),
3. Rentabilitatea vânzărilor (ROS).

Cine folosește ratele de stabilitate financiară?

Raportul rentabilității activelor(ROA) este folosit de analiștii financiari pentru a diagnostica performanța unei întreprinderi în ceea ce privește profitabilitatea. Coeficientul arată randamentul financiar din utilizarea activelor companiei.

Raportul rentabilității capitalului propriu(ROE) este de interes pentru proprietarii de afaceri și investitori. Acesta arată cât de eficient au fost folosiți banii investiți (investiți) în întreprindere.

Raportul de rentabilitate a vânzărilor(ROS) este utilizat de șeful departamentului de vânzări, investitori și proprietarul întreprinderii. Coeficientul arată eficiența vânzării principalelor produse ale întreprinderii, plus vă permite să determinați ponderea costului în vânzări. De remarcat că ceea ce este important nu este câte produse a vândut compania, ci cât profit net a câștigat bani net din aceste vânzări.

Tabelul de mai jos prezintă formula de calcul a celor mai importante trei rate de rentabilitate și valorile standard ale acestora.

	Cote	Formulă	Plată	standard
1	Rentabilitatea activelor (ROA)	Rentabilitatea activelor = Venit net / Active	ROA = p.2400/p.1600
2	Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE)	Raportul de rentabilitate a capitalurilor proprii = Venit net/Capital propriu	ROE = str.2400/str.1300
3	Rentabilitatea vânzărilor (ROS)	Raportul de rentabilitate a vânzărilor = Profit net / Venituri	ROS = p.2400/p.2110

Top 3 rapoarte de activitate a afacerii

Ne întoarcem la luarea în considerare a celor mai importanți trei coeficienți ai activității afacerii (cifra de afaceri). Diferența dintre acest grup de coeficienți și grupul de coeficienți de rentabilitate constă în faptul că ei arată eficiența nefinanciară a întreprinderii.

Acest grup de indicatori include trei coeficienți:

1. Rata de rotație a creanțelor,
2. Raportul de rotație a conturilor de plătit,
3. Rata de rotație a stocurilor.

Cine folosește raportul de activitate al afacerii?

Folosit de CEO, Director Comercial, Șef de vânzări, Manageri de vânzări, CFO și Manageri financiari. Coeficientul arată cât de eficient este construită interacțiunea dintre compania noastră și contrapărțile noastre.

Este folosit în primul rând pentru a determina modalități de creștere a lichidității întreprinderii și prezintă interes pentru proprietarii și creditorii întreprinderii. Arată de câte ori în perioada de raportare (de obicei un an, dar poate o lună, un trimestru) compania și-a rambursat datoriile față de creditori.

Poate fi folosit de directorul comercial, directorul de vânzări și directorii de vânzări. Determină eficiența gestionării stocurilor în întreprindere.

Tabelul de mai jos prezintă formula de calcul a celor mai importante trei rate de activitate a afacerii și valorile standard ale acestora. Există un mic punct în formula de calcul. Datele din numitor, de regulă, sunt luate ca medii, i.e. valoarea indicatorului la începutul perioadei de raportare se adaugă la sfârșit și se împarte la 2. Prin urmare, în formule, peste tot în numitor este 0,5.

	Cote	Formulă	Plată	standard
1	Rata de rotație a creanțelor	Raportul cifrei de afaceri a conturilor de încasat = Venituri din vânzări/Conturi medii de încasat	Kodz \u003d str.2110 / (str.1230np. + str.1230kp.) * 0,5	dinamica
2	Raportul de rotație a plătilor	Raportul de rotație a plătilor= Venituri din vânzări/Conturi medii de plătit	Cockz=p.2110/(p.1520np.+p.1520kp.)*0,5	dinamica
3	Rata de rotație a stocurilor	Raportul de rotație al stocurilor = Venitul din vânzări/Stocrul mediu	Koz = linia 2110 / (linia 1210np. + linia 1210kp.) * 0,5	dinamica

rezumat

Să însumăm primii 12 coeficienți pentru analiza financiară a întreprinderii. În mod convențional, am identificat 4 grupe de indicatori de performanță ai întreprinderii: Lichiditate, Stabilitate financiară, Profitabilitate, Activitate de afaceri. În fiecare grup, am identificat primele 3 cele mai importante indicatori financiari. Cei 12 indicatori obținuți reflectă pe deplin întreaga activitate financiară și economică a întreprinderii. Prin calculul lor merită să începeți o analiză financiară. Pentru fiecare coeficient, este dată o formulă de calcul, așa că nu vă va fi dificil să o calculați pentru întreprinderea dvs.

Pentru a vă dezvolta cu succes într-o economie de piață și pentru a preveni falimentul unei întreprinderi, trebuie să știți cum să gestionați finanțele unei întreprinderi, care ar trebui să fie structura capitalului în ceea ce privește compoziția și sursele de educație, ce cotă ar trebui să fie ocupată. prin fonduri proprii și împrumutate.

Scopul principal al analizei financiare a activităților de producție și economice ale întreprinderii este identificarea în timp util a deficiențelor activităților financiare și găsirea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Una dintre cele mai importante condiții pentru managementul financiar de succes al unei întreprinderi este analiza situației financiare a acesteia.

Sub condiția financiară se referă la capacitatea întreprinderii de a-și finanța activitățile. Se caracterizeaza prin disponibilitatea resurselor financiare necesare functionarii normale a intreprinderii, plasarea lor corespunzatoare prin utilizarea lor efectiva, relatii financiare cu alte persoane juridice si persoane fizice, solvabilitate si stabilitate financiara.

Rezultatele producției și activităților economice se reflectă în situația financiară a întreprinderii. Starea financiară a întreprinderii depinde de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare.

Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Și, dimpotrivă, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, ca urmare, o deteriorare a starea financiară a întreprinderii și solvabilitatea acesteia.

Pe baza analizei activităților de producție și economice, se iau măsuri pentru îmbunătățirea eficienței utilizării fondurilor disponibile, îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii.

Ca astfel de activități pot fi optimizarea stocurilor, sortimentul, dezvoltarea de programe de generare a cererii, promovarea vânzărilor.

Principalii indicatori financiari și economici ai SA „Brestmash” pentru 2009-2011. sunt reflectate în tabelul 1.2.

Tabelul 1.2 Principalii indicatori financiari și economici ai SA „Brestmash” pentru 2009-2011

Indicatori	Unitate.	2009	2010	2011
Costuri de implementare
Profit (pierdere) din vânzări
Venituri din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii
Costul bunurilor și serviciilor vândute
Rentabilitatea produselor vândute
Profit net

Timp de trei ani, veniturile au crescut cu 12.908 mii de ruble belaruse, iar până în 2010 au fost de 46.461 mii de ruble.

A existat o creștere a costului de producție cu 11.001 milioane de ruble, iar în 2010 s-a ridicat la 39.115 milioane de ruble. Au crescut și costurile de implementare.

Bilanțul consolidat pentru anii 2009-2011 este prezentat în Tabelul 1.2 pe baza datelor din bilanţurile companiei pe trei ani.

Tabelul 1.2 Bilanțul consolidat pentru 2009-2011 (milioane de ruble belaruse)

Indicatori
1. Active imobilizate
mijloace fixe
Active necorporale
Investiții în active imobilizate
TOTAL pentru secțiunea 1
2. Active circulante
Stocuri si costuri
Impozite pe bunurile de valoare dobândite

Continuarea tabelului 1.2

Creanțe de încasat
Bani gheata
Alte active circulante
TOTAL Secțiunea 2
TOTAL ACTIVE
3. Surse de fonduri proprii
Fond autorizat
fond de rezervă
fond incremental
Finanțare cu scop special
Profituri reportate (pierderi)
TOTAL Secțiunea 3
4. Obligații
Credite și împrumuturi pe termen lung
Credite și împrumuturi pe termen scurt
Creanțe
Rezerve pentru cheltuieli viitoare
TOTAL Secțiunea 4
LIABILITATI TOTALE

Calculați coeficienții de stabilitate financiară a întreprinderii:

Raportul structurii investiționale pe termen lung:

Kd.v \u003d TO: VA, (2.1)

unde VA - active imobilizate ale întreprinderii;

TO - obligațiile pe termen lung ale întreprinderii.

Pe an va fi:

K2009=0/20965=0;

K2010 = 712/24064 = 0,029;

K2011 = 498/45348 = 0,012.

Raportul arată măsura în care activele imobilizate ale companiei își acoperă pasivele pe termen lung. Atât la începutul cât și la sfârșitul perioadei, societatea își acoperă obligațiile pe termen lung.

Indicele activelor permanente caracterizează ponderea activelor imobilizate în sursele de fonduri proprii.

Kp.a \u003d VA: SS, (1.2)

unde SS - fondurile proprii ale întreprinderii;

VA - active imobilizate ale întreprinderii.

Pe an va fi:

K2009 \u003d 20965 / 28930 \u003d 0,725;

K2010 = 24064/32152 = 0,748;

K2011 = 45348/54510 = 0,832.

Pe toată perioada, valoarea activelor imobilizate nu depășește valoarea fondurilor proprii, prin urmare, indicele de creștere constantă este mai mic de unu.

Rentabilitatea activelor se calculează prin formula:

FD = V: OS, (1.3)

unde B - venit pentru perioada;

Pe an va fi:

FO2009 = 28565:71218=0,40;

FO2010 = 35469:74103=0,48;

FO2011 = 39364:107116=0,37.

Comparativ cu anul 2009, în 2010 randamentul activelor a crescut cu 0,08, i.е. costul produselor și serviciilor fabricate (vândute) a crescut pe rublă de fonduri investite în activele fixe ale întreprinderii. În 2011, fiecare rublă investită a adus venituri de 0,37 ruble.

4. Intensitatea capitalului – este reciproca productivității capitalului.

F \u003d OS: B, (1.4)

unde B - venit pentru perioada;

OS - costul mijloacelor fixe.

Pe an va fi:

F2009 = 71218: 28565 = 2,49;

Ф2010 =74103:35469=2,09;

F2011 = 107116: 39364 = 2,72.

Intensitatea capitalului a crescut la 2,72, i.е. costul mijloacelor fixe a crescut pe unitatea de produse fabricate (vândute), servicii prestate.

Rentabilitatea mijloacelor fixe:

Ros \u003d P: OS × 100%, (1,5)

unde P este profitul întreprinderii;

Pe an va fi:

P2009 = -548/71218 × 100% = -0,8%;

P2010 \u003d -433 / 74103 × 100% \u003d -0,6%;

Р2011 = 24/107116 × 100% = 0,022%.

Rentabilitatea mijloacelor fixe pentru perioada analizată din 2009 până în 2011 a crescut de la -0,8% în 2009 la 0,022% la sfârșitul anului 2011.

Cea mai importantă manifestare a stabilității financiare a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia, de aceea este necesar să se calculeze următoarele rate de solvabilitate:

Lichiditate absolută (lichiditate în numerar):

Laboratoare = DS: KO, (1,6)

unde Labs este lichiditatea absolută;

DS - numerar;

Rata de lichiditate (solvabilitate) absolută este cel mai riguros criteriu pentru lichiditatea unei întreprinderi și arată ce parte din obligațiile de datorie pe termen scurt poate fi rambursată imediat dacă este necesar.

Lichiditate intermediară (termen):

Lprom = (DS + DZ) : KO, (1,7)

unde Lprom este lichiditate intermediară;

DS - numerar;

DZ - conturi de creanță;

KO - pasive pe termen scurt.

Raportul intermediar de lichiditate. Indicatorul este similar cu rata de lichiditate curentă, dar este calculat pentru o gamă mai restrânsă de active circulante. Cea mai puțin lichidă parte a acestora - stocurile - este exclusă din calcul.

Lichiditatea totală se calculează folosind formula:

Ltot \u003d OA: KO, (1,8)

unde Ltot - lichiditatea totală;

KO - pasive pe termen scurt.

Raportul de solvabilitate se calculează prin formula:

P = OA: VZ, (1,9)

unde P - indicator de solvabilitate;

EOI - datorie externă.

Calculul ratelor de solvabilitate este prezentat în tabelul 1.3.

Tabelul 1.3 Calcularea ratelor de solvabilitate.

Indicatori	Formula de calcul	standard	Valori
Rata de lichiditate absolută	Labs.2009=64:(675+4242) Labs.2010=252:(700+5727) Labs.2011=585:(1376+7920)
Raportul intermediar de lichiditate	Kproml.l.2009=(64+2857): Kproml.l.2010=(252+3394): :5718 Kproml.l.2011=(585+3335): :8842

Continuarea tabelului 1.3

Valoarea indicelui absolut de lichiditate pe 3 ani este sub valoarea standard (0,33). Acest lucru indică faptul că compania nu își poate acoperi datoriile pe termen scurt cu numerar. La sfârșitul anului 2011, compania își poate achita datoriile doar cu 6% folosind cele mai lichide fonduri.

Rata lichidității intermediare la sfârșitul anului 2011 și-a depășit valoarea standard (0,5). Acest lucru sugerează că societatea este capabilă să acopere datorii pe termen scurt în detrimentul sumei de numerar și creanțe.

Rata totală de lichiditate este mai mare decât standardul (1,0), prin urmare, compania are suficiente active curente pentru a plăti datoriile pe termen scurt.

Rata de solvabilitate pentru toți cei trei ani este peste norma (1,0). Conform acestui indicator, compania este solvabilă.

Baza pentru recunoașterea structurii bilanțului unei întreprinderi ca nesatisfăcătoare și a întreprinderii ca fiind insolvabilă este prezența uneia dintre următoarele condiții:

1. Rata curentă de lichiditate la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică decât valoarea standard (>1).

2. Raportul fondurilor proprii la sfârșitul perioadei de raportare este mai mic decât valoarea standard (>0,1).

Rata lichidității curente. Oferă o evaluare generală a lichidității activelor, arătând câte ruble de active curente reprezintă o rublă de pasive curente.

Logica calculării acestui indicator este aceea că societatea rambursează pasivele pe termen scurt în principal în detrimentul activelor circulante; prin urmare, dacă activele curente depășesc pasivele curente, întreprinderea poate fi considerată ca funcționând cu succes (cel puțin teoretic). Valoarea indicatorului poate varia în funcție de industrie și tip de activitate, iar creșterea sa rezonabilă a dinamicii este de obicei privită ca o tendință favorabilă.

Coeficienții de mai sus se calculează după următoarele formule:

Raportul curent de lichiditate:

Kt.l \u003d (OA - Rbp) : (KO - Dbp), (1,10)

unde Kt.l - raportul de lichiditate curent;

Rbp - cheltuieli amânate;

Dbp - venit amânat.

Pe an va fi:

Kt.l.2009 = (12882-23): (4917-0) = 2,61;

Kt.l.2010 = (15230–25): (5718-0) = 2,66;

Kt.l.2011 \u003d (19000-620): (8842-0) \u003d 2.08.

Valorile indicelui curent de lichiditate sunt mai mari decât norma (> 1), prin urmare, activele curente depășesc pasivele curente, ceea ce înseamnă că stocul de rezervă este suficient pentru a compensa pierderile pe care le poate suferi o întreprindere la plasarea și lichidarea tuturor active.

Rata capitalurilor proprii:

Ko.s.s \u003d (SS - VA): OA, (1,11)

unde К.с.с - coeficient de asigurare cu fonduri proprii;

Pe an va fi:

Co.s.s.2009=(28930-20965):12882=0,62;

Ko.s.s.2010 \u003d (32152-24064): 15230 \u003d 0,53;

Co.s.s.2011 \u003d (54510-45348): 19000 \u003d 0,48.

Valori peste standard (>0,1). Acest lucru indică faptul că fondurile proprii ale companiei sunt suficiente.

1. Rata de acoperire a datoriei se calculează prin formula:

Kp.z \u003d SS: (DO + KO), (1.12)

unde Кп.з – rata de acoperire a datoriei;

Pe an va fi:

Kp.z.2009 \u003d 28930: (0 + 4917) \u003d 5,88;

Kp.z2010=32152: (712+5718)=5,00;

Kp.z2011 \u003d 54510: (498 + 8842) \u003d 5,84.

Rata de acoperire a datoriilor pentru întreaga perioadă depășește valoarea normativă (>

2. Calculați cifra de afaceri a capitalului propriu:

OSK=B: SS, (1,13)

unde B - venit pentru perioada;

Pe an va fi:

USC 2009=28565:28930=0,99;

USC 2010=35469:32152=1,10;

OSK 2011=39364:54510=0,72.

3. Randamentul capitalului propriu (Rsk):

Rsk \u003d P: SS × 100%, (1,14)

unde P este profitul întreprinderii.

Pe an va fi:

Rsk.2009 \u003d -548: 28930 × 100% \u003d -1,89%;

Rsk2010 \u003d -433: 32152 × 100% \u003d -1,35%;

Рsk2011 =24:54510×100%=0,44%.

Raportul rentabilității capitalului propriu prezintă un mare interes pentru proprietarii companiei și potențialii investitori, deoarece arată eficiența fondurilor avansate de proprietari și acționari. În cazul unei cantități semnificative de capital atras, acest coeficient poate diferi semnificativ de valoarea rentabilității capitalului fix, deoarece în formarea rezultatelor financiare în acest caz, costurile plății dobânzilor la împrumuturi și împrumuturi sunt semnificative. Acest indicator este cel mai potrivit ca criteriu pentru a decide cu privire la participarea la capitaluri proprii: un randament ridicat al capitalurilor proprii, de regulă, asigură capacitatea de a plăti dividende mari și, astfel, de a atrage capital suplimentar, dacă este necesar.

Acest coeficient arată cât profit cade pe 1 rublă. resursele economice utilizate. Oferă cea mai generală idee despre performanța afacerii studiate, indiferent de sursele de strângere de capital și de alți factori.

Cheia supraviețuirii și stabilității de bază a întreprinderii este sustenabilitatea acesteia.

Stabilitatea financiară se caracterizează, așadar, prin raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Ea reflectă o astfel de stare a resurselor financiare în care întreprinderea, manevrând liber numerar, este capabilă, prin utilizarea lor efectivă, să asigure un proces neîntrerupt de producție și vânzare a produselor, precum și costurile extinderii și reînnoirii acestuia.

Ținând cont de cele de mai sus, vom analiza întreprinderea dorită pentru stabilitatea ei financiară. Pentru a analiza principalii indicatori și dinamica acestora pentru perioada de raportare, se propune un tabel rezumativ al coeficienților calculați ai stabilității financiare a întreprinderii (vezi Tabelul 1.4), unde:

A1 - stocuri și costuri;

A2 - active imobilizate;

P1 - conturi de plătit și alte datorii pe termen scurt;

P2 - credite bancare și credite pe termen scurt;

P3 - credite bancare și credite pe termen lung;

P4 - capitalul propriu la dispoziția întreprinderii.

Tabelul 1.4 Indicatori de stabilitate financiară.

Continuarea tabelului 1.4

Factorul de agilitate
Grupa B. Indicatori care reflectă gradul de independență financiară
Coeficient de autonomie
Raportul datorii la capitaluri proprii
Raportul de dependență financiară

Raportul dintre furnizarea de stocuri cu capital de lucru propriu arată măsura în care stocurile sunt acoperite cu fonduri proprii și nu trebuie să atragă fonduri împrumutate. Pentru întreprinderea noastră, valorile acestui coeficient pentru perioada analizată sunt sub cea normativă, prin urmare, stocurile întreprinderii trebuie să atragă fonduri împrumutate.

Coeficientul de flexibilitate arată cât de mobile sunt sursele proprii de fonduri din punct de vedere financiar. Valoarea optimă a coeficientului este 0,5. Valorile sunt ușor sub normă, ceea ce demonstrează că sursele proprii de fonduri nu sunt mobile.

S-a înregistrat o creștere a coeficientului de autonomie datorită creșterii ponderii fondurilor împrumutate. În cazul nostru, valoarea coeficientului de autonomie depășește semnificativ valoarea normativă.

Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii se încadrează în intervalul normal.

Coeficientul de dependență financiară pentru perioada analizată a scăzut și nu depășește norma. Acest lucru nu va duce la dificultăți în obținerea de noi împrumuturi.

Indicatorii grupei B nu se abat de la normă, ceea ce indică o stare financiară stabilă a întreprinderii.

O scădere a rentabilității activelor cu 0,03 indică o scădere a eficienței utilizării OPF cu 1 rublă de valoare și arată cât de mult venit a primit întreprinderea pentru fiecare rublă din costul mediu anual al OPF. O creștere a indicatorului de intensitate a capitalului cu 0,23 indică o creștere a costului mijloacelor fixe cu 1 rublă de produse finite.

Analiza ratelor de lichiditate sugerează că societatea este capabilă să-și acopere obligațiile pe termen scurt în detrimentul numerarului și creanțelor.

În perioada analizată, randamentul capitalului propriu a crescut de la -1,89% la 0,44%, ceea ce indică stabilizarea treptată a stării financiare a întreprinderii. Rentabilitatea mijloacelor fixe pentru perioada analizată a crescut de la -0,8% în 2009 la 0,022% la sfârșitul anului 2011.

Valorile indicelui curent de lichiditate sunt mai mari decât norma (> 1), prin urmare, activele curente depășesc pasivele curente, ceea ce înseamnă că există suficiente stocuri de rezervă pentru a compensa pierderile pe care le poate suferi o întreprindere la plasarea și lichidarea tuturor active.

Rata de acoperire a datoriilor pentru întreaga perioadă depășește valoarea normativă (>2). Acest lucru sugerează că compania are suficiente fonduri proprii pentru a-și acoperi obligațiile financiare.

Astfel, analiza activităților financiare și economice curente ale întreprinderii a arătat că întreprinderea este solvabilă și va putea asigura implementarea măsurilor planificate pentru dezvoltarea socio-economică a organizației pentru anul 2012.

Concluzie: Principalele probleme ale OJSC „Brestmash” sunt un procent mare de amortizare a mijloacelor fixe, depășirea creșterii costurilor transportatorilor de energie, materialelor și componentelor și lipsa capitalului de lucru.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

Introducere

1. Performanța financiară și economică a întreprinderii

1.1 Profitul ca principal indicator al activității financiare a întreprinderii

1.1.1 Conținutul economic al veniturilor și profitului

1.1.2 Clasificarea veniturilor și cheltuielilor întreprinderii

1.1.3 Funcții de profit

1.1.4. Tipuri de profit

1.1.5 Formarea și distribuirea profitului

1.1.6 Motoarele de creștere a veniturilor

2. Rentabilitatea ca indicator al eficienţei economice a întreprinderii

2. Rentabilitatea

2.1 Conținutul economic al rentabilității

2.2 Metode de determinare a rentabilității

3. Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii SA "Brutarie Kolchuginsky"

Concluzie

Bibliografie

Introducere

Procesul de producție se bazează pe interacțiunea a trei elemente principale: capitalul fix, capitalul de lucru și forța de muncă . Utilizarea mijloacelor de producţie de către muncitori în sfera materială asigură eliberarea produselor industriale. Compararea rezultatului final al activității economice a unei întreprinderi industriale cu costurile vieții și cu forța de muncă materializată pentru a-l atinge reflectă eficiența producției.

Indicatorii generalizatori ai eficienței economice a producției sunt profitul și rentabilitatea. Profitul în condițiile pieței este scopul principal al antreprenoriatului și un criteriu de eficiență a producției.

Pe piața de mărfuri, întreprinderile acționează ca producători de mărfuri relativ izolați. După ce au stabilit prețul produsului, îl vând consumatorului, în timp ce primesc încasări în numerar, ceea ce nu înseamnă obținerea de profit. Pentru a identifica rezultatul financiar, este necesar să se compare veniturile cu costurile de producție și vânzări, care iau forma costurilor produsului. Când venitul depășește costul, rezultatul financiar indică un profit. Un antreprenor urmărește întotdeauna profitul, dar nu îl primește întotdeauna. Dacă venitul este egal cu prețul de cost, atunci a fost posibil doar rambursarea costurilor de producție și vânzare a produselor. Când este implementat fără pierderi, nu există profit ca sursă de dezvoltare industrială, științifică, tehnică și socială. Cu costurile depășind veniturile, compania înregistrează pierderi - un rezultat financiar negativ, care o pune într-o situație financiară destul de dificilă, care nu exclude falimentul.

Rentabilitatea caracterizează eficiența utilizării mijloacelor de producție și a resurselor de muncă. Este definită ca raportul dintre profitul primit de întreprindere și suma capitalului fix și de lucru. Managementul profitabilitatii (planificarea, justificarea si analiza-controlul) se afla in centrul activitatii economice a intreprinderilor care opereaza pe piata.

Scopul acestei lucrări este de a dezvălui principalii indicatori financiari și economici ai întreprinderii, și anume profitul și rentabilitatea, tipurile acestora, să aducă formule de calcul a profitului și rentabilității, modalități de creștere a profitului, să descrie procesul de generare a profitului și distribuția acestuia de către afacere.

Capitolul 1.Performanța financiară și economică a întreprinderii

1.1 Profitul ca principal indicator al activității financiareacceptare

1.1.1 Conținutul economic al veniturilor și profitului

Rezultatul final al unei organizații comerciale este profitul. Profitul este venitul net exprimat în numerar, care este diferența dintre venitul total și costurile totale. Compania realizează profit dacă veniturile din vânzări depășesc costul mărfurilor vândute (lucrări, servicii). În general, indicatorul de profit poate fi calculat folosind formula 1.1.1

P \u003d D - I, (1.1.1)

unde: P - profit;

D - venit;

Și - costurile de producție.

Venit brut - încasări din vânzarea produselor (lucrări, servicii) minus costurile materiale, adică inclusiv salariile și profiturile.

Rezultatul financiar final (profitul brut sau pierderea brută) este format din rezultatul financiar din vânzarea de produse (lucrări, servicii), mijloace fixe și alte proprietăți ale întreprinderii și venituri din operațiuni nevânzări, reduse cu suma de cheltuieli cu aceste operațiuni.

Profitul (sau pierderea) din vânzarea de produse (lucrări, servicii) este determinată ca diferența dintre încasările din vânzare la prețuri curente, fără TVA și accize, și costurile de producție și vânzare a produselor. Întreprinderile care desfășoară activități de export, atunci când obțin profit din veniturile din vânzarea produselor, exclud tarifele de export.

A doua componentă a profitului brut al întreprinderii este profitul din vânzarea mijloacelor fixe și a altor proprietăți.

A treia componentă a profitului brut este profitul din operațiuni de non-eliberare, adică din operațiuni care nu au legătură directă cu activitatea principală a întreprinderii: închirierea proprietății, veniturile din titlurile întreprinderii, depășirea sumei amenzilor primite peste plătite, profit din activități comune, profit din anii anteriori, identificat în anul de raportare etc.

Pentru a îmbunătăți eficiența întreprinderii, este de o importanță capitală identificarea rezervelor pentru creșterea volumelor de producție și vânzări, reducerea costului produselor (lucrări, servicii) și creșterea profiturilor. Pentru a determina principalele direcții de căutare a rezervelor pentru creșterea profitului, factorii care influențează primirea acesteia sunt clasificați după diverse criterii.

Factorii externi includ condițiile naturale, reglementarea de stat a prețurilor, tarifele, ratele dobânzilor, ratele și beneficiile impozitelor, penalitățile etc. Acești factori nu depind de activitățile întreprinderii, dar pot avea un impact semnificativ asupra cantității de profit.

Factorii interni sunt împărțiți în producție și non-producție. Factorii de producție caracterizează disponibilitatea și utilizarea mijloacelor și obiectelor de muncă, forței de muncă și resurselor financiare și, la rândul lor, pot fi împărțiți în extensii și intensivi.

Factori extinși afectează procesul de obținere a profitului prin modificări cantitative: volumul fondurilor și obiectelor de muncă, resursele financiare, timpul de funcționare a echipamentelor, numărul de personal, fondul timpului de lucru etc.

Factorii intensivi afectează procesul de obținere a profitului prin schimbări „calitative”: creșterea productivității echipamentelor și a calității acestora, utilizarea unor tipuri avansate de materiale și îmbunătățirea tehnologiilor de prelucrare a acestora, accelerarea cifrei de afaceri a capitalului de lucru, îmbunătățirea abilităților și productivității personalului, reducerea intensității forței de muncă și a intensității materiale a produselor, îmbunătățirea organizării muncii și utilizarea mai eficientă a resurselor financiare etc.

Factorii non-producție includ, de exemplu, aprovizionarea și marketingul și activitățile de mediu, condițiile sociale de muncă și de viață etc.

1.1.2 Clasificarea veniturilor și cheltuielilor întreprinderii

Profitul este excesul dintre venituri peste cheltuieli. Situația opusă se numește pierdere Sub-cheltuieli ale întreprinderii o scădere a beneficiilor economice este recunoscută ca urmare a cedării de fonduri, a altor proprietăți și (sau) asumării datoriilor, ceea ce duce la o scădere a capitalului.

Toate costurile în numerar ale întreprinderii sunt grupate după trei criterii:

Costurile asociate cu realizarea unui profit;

Cheltuieli care nu sunt legate de realizarea unui profit;

Cheltuieli forțate .

Cheltuieli , legate de realizarea unui profit , include:

- costuri pentru producerea și vânzarea produselor (lucrări, servicii);

Investiții .

Costurile de producție și vânzare a produselor (lucrări, servicii) sunt costurile asociate cu crearea de bunuri (produse, lucrări, servicii), ca urmare a vânzării cărora întreprinderea va primi un rezultat financiar sub formă de profit. sau pierdere.

Investițiile sunt investiții de capital în scopul extinderii volumului producției proprii, precum și al generării de venituri pe piețele financiare și bursiere.

Cheltuieli , nu are legătură cu realizarea de profit, - cheltuieli de consum, sprijin social pentru angajați, caritate și alte scopuri umanitare. Astfel de cheltuieli susțin reputația publică a întreprinderii, contribuie la crearea unui climat social favorabil în echipă și în cele din urmă contribuie la creșterea productivității și a calității muncii.

Cheltuieli forțate - acestea sunt impozitele și plățile de impozite, contribuțiile de asigurări sociale, cheltuielile pentru asigurarea obligatorie de persoane și bunuri, crearea de rezerve obligatorii și sancțiunile economice.

1) Principiul contabil cheltuielile se clasifică în:

Cheltuieli pentru activități obișnuite;

De operare;

Nefuncționare;

Extraordinar.

Cheltuieli pentru activități obișnuite - acestea sunt costurile asociate cu fabricarea și vânzarea produselor, cumpărarea și vânzarea de bunuri, precum și costurile asociate cu prestarea muncii, prestarea de servicii. Acestea includ cheltuieli administrative și comerciale.

Cheltuielile de exploatare includ:

Asociat cu asigurarea unei taxe pentru utilizarea temporară (deținerea și utilizarea temporară) a activelor întreprinderii;

Asociat cu prevederea unei taxe de drepturi la brevete pentru invenții, desene industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală;

Să participe la capitalul autorizat al altor întreprinderi;

Legat de vânzarea, cedarea și alte anulări de active fixe și alte active, altele decât numerar (cu excepția valutei străine), bunuri, produse;

La dobânda plătită de întreprindere pentru furnizarea de fonduri (credite, împrumuturi) pentru utilizare;

Să plătească pentru serviciile prestate de instituțiile de credit;

Alte cheltuieli de exploatare .

nevânzări cheltuielile includ:

Compensarea pierderilor cauzate de întreprindere;

Pierderi din anii anteriori recunoscute in anul de raportare;

Sume de creanțe pentru care termenul de prescripție a expirat, alte datorii nerecuperabile;

diferențe de schimb;

Valoarea deprecierii activelor (excluzând activele imobilizate);

Alte cheltuieli neexploatare .

Ca parte a situației de urgență cheltuielile reflectă cheltuielile care apar ca urmare a unor circumstanțe de urgență ale activității economice (dezastre naturale, incendii, accident, naționalizarea proprietății etc.).

Pe baza acestei clasificări, se întocmește Declarația de profit și pierdere.

Costurile activității principale sunt grupate pe elemente:

costuri materiale;

Costurile forței de muncă;

Deduceri pentru nevoi sociale (taxa sociala);

Depreciere;

Alte costuri.

Pe baza acestei clasificări, se întocmește o estimare a costurilor de producție și vânzare a produselor.

Costurile de producție și vânzare includ:

Costurile materiale, de ex. costul mărfurilor, lucrărilor, serviciilor resurselor materiale consumate în procesul de producție;

Costurile cu forța de muncă și contribuțiile la asigurările sociale;

Costuri asociate managementului procesului de productie;

Costul activelor imobilizate utilizate in procesul de productie (imobilizari, imobilizari necorporale), rambursate sub forma de amortizare.

2) În raport cu volumul producţiei costurile sunt împărțite în fixe și variabile.

permanent (FC -- din engleza. Costuri fixe) se numesc costuri care nu depind de volumul producției. Sunt posibile chiar și atunci când întreprinderea este inactivă sau tocmai a fost organizată. Astfel de costuri includ, de exemplu, chiria pentru mijloacele fixe închiriate, amortizarea mijloacelor fixe proprii, salariile personalului de administrare și întreținere, utilități, servicii poștale și telegrafice, taxe și altele. Asemenea costuri mai sunt numite și „costuri de perioadă”, adică nu depind de câte produse sunt produse, ci doar de faptul că s-a încheiat o anumită perioadă de timp pentru care se acumulează plăți.

Variabile costurile (VC - din engleză. Costurile Veriabile) depind de producție: cresc odată cu creșterea producției, scad odată cu scăderea producției. Acestea sunt costurile materiilor prime, materialelor, componentelor și semifabricatelor, combustibilului și energiei pentru scopuri tehnologice, salariile lucrătorilor cheie și repararea și întreținerea echipamentelor. Asemenea costuri mai sunt numite și „costuri cu produse”, adică sunt direct legate de producția de nou produse (lucrări, servicii).

Deoarece managementul costurilor este una dintre sarcinile principale ale managementului intra-companie, în acest scop, cel mai înalt criteriu de clasificare este clasificarea pe centru de cost. în funcţie de diviziunea organizatorică a întreprinderii. Această divizie prevede numirea șefilor de departamente responsabili. Clasificarea centrelor de cost ar trebui să fie atât de largă încât pentru fiecare unitate să fie posibil să se determine un singur indicator de bază care să ia în considerare sarcina acestei unități structurale și, în același timp, să reflecte dependența costurilor de producție.

Clasificarea pe obiecte de cost Se realizează în funcție de bunurile, serviciile, lucrările produse de întreprindere, asupra cărora se încadrează aceste costuri. Baza clasificării este un index de card al produselor companiei, obiectul de cost este fiecare produs, tip de serviciu sau munca de efectuat. În producția în serie, continuă, precum și în fabricarea produselor pentru comenzi individuale, o comandă acționează ca un obiect de cost. Pe baza acestei clasificări se face un calcul al costului total de producție.

3) După metoda de atribuire a costului obiectelor costurile sunt împărțite în directe și indirecte.

Costurile directe includ costuri care pot fi atribuite direct costului unitar al unui produs (de exemplu, materialele din care sunt fabricate anumite produse). Spre indirect includ costuri care nu pot fi atribuite la momentul apariției unor anumite tipuri de produse. Astfel de costuri se acumulează preliminar în conturi separate, apoi, la sfârșitul perioadei de raportare, sunt distribuite între tipurile de produse proporțional cu baza aleasă (de exemplu, salariile de bază ale muncitorilor sau costurile materiale directe).

În sensul impozitării pe venit, Codul Fiscal prevede și clasificarea cheltuielilor în directe și indirecte. Costurile directe includ costurile materiale, costurile cu forța de muncă și amortizarea. Restul costurilor sunt clasificate drept indirecte. Costurile directe formează costul de producție al produselor finite și sunt distribuite între produsele finite și lucrările în curs, în timp ce costurile indirecte sunt incluse în costul vânzărilor la sfârșitul perioadei (de impozitare) de raportare. Dar Codul Fiscal nu prevede contabilizarea costului unei unități de produse (produse, lucrări, servicii), este furnizată doar metoda „cazanului” de formare a costurilor totale ale unei întreprinderi pentru o perioadă fiscală (de raportare). Prin urmare, este imposibil să se utilizeze clasificatoarele date în Codul Fiscal în scopul planificării și administrării unei întreprinderi. Acestea ar trebui luate în considerare doar pentru calcularea bazei de impozitare a impozitului pe venit.

Clasificarea costurilor vă permite să aplicați metode administrative și economice de management al costurilor. Metodele administrative pot preveni cheltuielile nerezonabile, neautorizate, furtul, abuzul. Metodele economice de management al costurilor includ planificarea și bugetarea.

Venitul întreprinderii înseamnă o creștere a beneficiilor economice ca urmare a încasării de numerar, a altor proprietăți și (sau) a rambursării obligațiilor, conducând la o creștere a capitalului.

Veniturile, precum și cheltuielile, sunt împărțite în:

Venituri din activități obișnuite;

De operare;

Nefuncționare;

de urgență .

Venituri din activități obișnuite sunt veniturile din vânzarea de produse și bunuri, venituri aferente prestării muncii, prestarea de servicii.

la sălile de operație veniturile includ:

Plata pentru utilizarea temporară (deținerea și folosirea temporară) a activelor întreprinderii;

Plata drepturilor asupra brevetelor de invenții, desene industriale și alte tipuri de proprietate intelectuală;

Venituri legate de participarea la capitalul autorizat al altor întreprinderi (inclusiv dobânzi și alte venituri din titluri de valoare);

Profitul primit de întreprindere ca urmare a activităților comune (în baza unui simplu contract de parteneriat);

Venituri din vânzarea de active fixe și alte active, altele decât numerar (cu excepția valutei), produse, bunuri;

Dobânda primită pentru furnizarea de fonduri ale întreprinderii pentru utilizare, precum și dobânda pentru utilizarea de către bancă a fondurilor deținute în contul întreprinderii la această bancă.

Venitul neexploatare este:

Amenzi, penalități, confiscări pentru încălcarea condițiilor contractuale;

Activele primite gratuit, inclusiv în baza unui acord de donație;

Încasări în compensare pentru pierderile cauzate întreprinderii;

Profitul anilor anteriori, dezvăluit în anul de raportare;

Sumele conturilor de plătit și datoriilor depozitare pentru care a expirat termenul de prescripție;

diferențe de schimb;

Valoarea reevaluării activelor (excluzând activele imobilizate);

Alte venituri neexploatare.

Venitul extraordinar este venitul care rezultă din consecințele unor circumstanțe extraordinare ale activității economice (dezastru natural, incendiu, accident, naționalizare etc.): despăgubiri de asigurare, costul bunurilor materiale rămase din anularea activelor improprii pentru restaurare și utilizare ulterioară. , etc.

În funcție de activitățile întreprinderii, veniturile principale (obișnuite), investiționale și financiare sunt următoarele.

1) Venituri din activități de bază - acestea sunt veniturile din vânzarea produselor (muncă efectuată, servicii prestate).

2) Venituri din activități de investiții - rezultatul financiar din vânzarea de active imobilizate, vânzarea de titluri.

3) Veniturile din activități financiare includ rezultatul din plasarea de obligațiuni și acțiuni ale întreprinderii în rândul investitorilor.

Veniturile din vânzarea produselor (bunuri, lucrări, servicii) reprezintă principala sursă de fluxuri financiare în întreprindere.

Veniturile din vânzări și metodele de determinare a momentului vânzării sunt esențiale pentru calcularea ratelor financiare.

În practica internă, se folosesc două metode pentru a determina momentul vânzării: pentru expediere - metoda de acumulare și pentru plată - metoda în numerar.

Toate întreprinderile, cu excepția celor mici, trebuie să aplice metoda de angajamente și să ia în considerare încasările din vânzarea produselor la expedierea produselor, bunurilor, efectuarea muncii și furnizarea de servicii.

profit profit profitabilitate

1.1.3 Funcții de profit

1) ca indicator care caracterizează rezultatele financiare ale activității economice. Valoarea profitului este aceea că reflectă rezultatul financiar final al întreprinderii pentru o anumită perioadă;

2) o functie stimulativa, manifestata in procesul de distribuire si utilizare a acesteia. Conținutul acestei funcții este că profitul este atât rezultatul financiar, cât și elementul principal al resurselor financiare ale întreprinderii;

3) ca sursă principală de formare a părții de venituri a bugetelor de diferite niveluri. Impozitul pe venit este cea mai importantă sursă de completare a bugetului.

1.1.4 Tipuri de profit

Formarea și distribuirea profiturilor întreprinderilor se realizează în prezent în conformitate cu cerințele prevăzute de Legea Federației Ruse „Cu privire la impozitul pe profitul întreprinderilor și organizațiilor”, precum și cu Instrucțiunile Serviciului Fiscal de Stat al Federației Ruse. .

La nivelul unei entități economice ia naștere un întreg sistem de profituri: profit brut (bilanț), profit din vânzarea mijloacelor fixe și alte proprietăți ale întreprinderii, profit din operațiuni nevânzări, profit net. În plus, se face o distincție între venitul impozabil și venitul neimpozabil.

Profitul brut (bilanțiar) este suma profitului din vânzarea de produse (lucrări, servicii), active fixe, alte proprietăți ale întreprinderii și venituri din operațiuni nevânzări, redusă cu suma cheltuielilor aferente acestor operațiuni și se calculează conform formulei 1.2.

Pv \u003d Prp + Prf + Pvn, (1.2. )

Unde: Pv - profit brut;

Prp - profit din vânzarea produselor;

Prf - profit din vânzarea mijloacelor fixe, în caz contrar proprietate

intreprinderi;

Pvn - profit din operațiuni nevânzări.

Profitul din vânzarea produselor (lucrări, servicii) este determinat ca diferența dintre încasările din vânzarea produselor (fără taxa pe valoarea adăugată și accize) și costurile de producție și vânzări incluse în costul de producție și se calculează folosind formula 1.3:

Prp \u003d Vd - TVA - A - I, (1.3. )

unde: Vd - venituri (venituri brute) din vânzarea produselor (lucrări, servicii);

TVA - taxa pe valoarea adaugata;

A - accize;

Și - costul producției și vânzării produselor (lucrări, servicii).

La determinarea profitului din vânzarea activelor imobilizate și a altor proprietăți ale unei întreprinderi în scopuri fiscale, diferența (excesul) dintre prețul de vânzare și valoarea inițială (sau reziduală) a acestor fonduri și proprietăți (creștetă cu indicele inflației) este luat in considerare. În acest caz, valoarea reziduală a proprietății se calculează în raport cu mijloacele fixe, activele necorporale și obiectele de uzură. Profitul din vânzarea mijloacelor fixe și a altor proprietăți ale întreprinderii se calculează conform formulei 1.4:

Pr.f.i. == Vr.f.i. - Sf.i. *iinf. , (unu.4. )

unde: Vr.f.i., - încasări din vânzarea mijloacelor fixe și proprietății;

Sf.i Inf. - costul mijloacelor fixe, ajustat pentru indicele de inflatie.

Compoziția veniturilor (cheltuielilor) din operațiuni nevânzări include: veniturile primite din participarea la capitaluri proprii în activitățile altor întreprinderi, din închirierea proprietății, venituri (dividende, dobânzi) din acțiuni, obligațiuni și alte titluri deținute de întreprinderi, precum și alte venituri (cheltuieli) din operațiuni care nu au legătură directă cu producția de produse (lucrări). , servicii) și implementarea acesteia, inclusiv sumele primite și plătite sub formă de sancțiuni și daune.

Profitul din operatiuni neexploatare se calculeaza dupa formula 1.1.9 :

Pvn \u003d Dv - Rv, (1.5. )

unde: Dv - venituri din operațiuni nevânzări;

Rv- Cheltuieli pentru tranzactii neoperante.

Profitul net se formează după plata impozitelor și a altor plăți obligatorii din profitul brut. Profitul net rămâne la dispoziția întreprinderii.

1.1.5 Formarea și distribuirea profitului

Rezultatul financiar final al activitatii economice a intreprinderii este profitul bilantului. Profitul bilantului este suma profiturilor (pierderilor) intreprinderii atat din vanzarea produselor cat si a veniturilor (pierderilor) care nu au legatura cu productia si vanzarea acesteia. Prin vânzarea de produse se înțelege nu numai vânzarea de mărfuri manufacturate care au o formă natural-materială, ci și prestarea muncii, prestarea de servicii. Profitul bilanțului ca rezultat financiar final este dezvăluit pe baza contabilității tuturor operațiunilor comerciale ale întreprinderii și a evaluării elementelor bilanțului. Utilizarea termenului de „profit bilanţier” se datorează faptului că rezultatul financiar final al întreprinderii este reflectat în bilanţul acesteia, întocmit la sfârşitul trimestrului, anului.

Profitul bilantului cuprinde trei elemente extinse: profit (pierdere) din vanzarea produselor, prestarea muncii, prestarea de servicii; profit (pierdere) din vânzarea activelor fixe, cealaltă cedare a acestora, vânzarea altor proprietăți ale întreprinderii; rezultate financiare din tranzacții neoperaționale.

Profitul din vânzarea produselor (lucrări, servicii) caracterizează venitul net generat de întreprindere. Elementele rămase ale profitului bilanţului reflectă în principal redistribuirea veniturilor create anterior.

Profitul (pierderea) din vânzarea de produse (lucrări, servicii) este rezultatul financiar obținut din activitatea principală a întreprinderii, care poate fi desfășurat sub orice formă, stabilită în statutul acesteia și neinterzis de lege. Se calculează ca diferența dintre încasările din vânzarea produselor (lucrărilor, servicii) la prețuri curente și costurile producției și vânzării acestora.

Profitul (pierderea) din vânzarea activelor imobilizate, cealaltă cedare a acestora, vânzarea altor proprietăți ale întreprinderii este un rezultat financiar care nu are legătură cu activitățile principale ale întreprinderii. Ea reflectă profiturile (pierderile) din alte vânzări, care includ vânzarea către diferite tipuri de proprietăți enumerate în bilanțul întreprinderii.

Rezultatele financiare din operațiuni nevânzări sunt profit (pierdere) din operațiuni de altă natură care nu au legătură cu activitatea principală a întreprinderii și nu sunt legate de vânzarea de produse, mijloace fixe, alte proprietăți ale întreprinderii, performanța de muncă, prestarea de servicii. Rezultatul financiar este definit ca venituri (pierderi) minus cheltuieli aferente operațiunilor neoperaționale.

Atunci când se consideră profitul ca rezultat financiar final al activității economice, trebuie avut în vedere că nu toate profiturile încasate rămân în sarcina întreprinderii, ele fiind supuse impozitării. Pentru calcularea profitului impozabil, profitul brut se majorează cu suma excesului de costuri de remunerare a angajaților întreprinderii care desfășoară activitatea principală, ca parte a costului produselor (lucrărilor, serviciilor) în comparație cu valoarea lor standard.

Venitul impozabil se reduce și cu suma plăților de chirie (efectuate conform procedurii stabilite din profit); suma dividendelor primite pe acțiuni, obligațiuni și alte valori mobiliare deținute de întreprindere; valoarea veniturilor primite din participarea la capitaluri proprii în asocieri în participație; cuantumul cheltuielilor efectuate de întreprindere în detrimentul profiturilor pentru asistarea întreprinderilor agricole în construcția de instalații în mediul rural și achiziționarea de utilaje pentru acestea, dar nu mai mult de 1% din profitul impozabil. Acest lucru este foarte important pentru întreprinderile de procesare APT, deoarece le permite să investească în dezvoltarea infrastructurii lor de materii prime.

Pentru a stimula progresul științific și tehnic, profitul impozabil se reduce cu:

Suma profitului utilizat pentru rambursarea unui împrumut acordat pentru finanțarea investițiilor centralizate de capital de stat (pentru perioada prevăzută de contractul de împrumut) care nu sunt acoperite de profituri alocate spre acumulare;

Cuantumul costurilor suportate în detrimentul profiturilor rămase la dispoziția întreprinderilor în conformitate cu costurile standard pentru întreținerea unităților de sănătate, azilelor pentru bătrâni și invalizi, instituțiilor preșcolare, amenajărilor culturale și sportive, instituțiilor publice de învățământ, precum precum şi facilităţi de locuinţe.

Partea rămasă este profitul rezidual (sau profitul net), care este complet la dispoziția întreprinderii.

La întreprindere, profitul net este supus distribuției, adică. profitul ramas la dispozitia intreprinderii dupa plata impozitelor si a altor plati obligatorii. Din acesta se colectează sancțiuni plătite la buget și unele fonduri extrabugetare.

Distribuția profitului net reflectă procesul de formare a fondurilor și rezervelor întreprinderii pentru finanțarea nevoilor de producție și de dezvoltare a sferei sociale. În condițiile economice moderne, statul nu stabilește niciun standard de repartizare a profitului, dar prin procedura de acordare a beneficiilor fiscale stimulează direcția profiturilor pentru investiții de capital cu caracter industrial și neproductiv, în scop caritabil, finanțare. măsuri de protecție a mediului, cheltuieli pentru întreținerea obiectelor și instituțiilor din sfera socială etc. Mărimea fondului de rezervă al întreprinderilor este limitată din punct de vedere legal, iar procedura de constituire a rezervei pentru creanțe îndoielnice este reglementată.

Distribuția profitului net este unul dintre domeniile planificării intra-companie, a cărei importanță crește într-o economie de piață. Procedura de distribuire și utilizare a profiturilor la întreprindere este stabilită în statutul întreprinderii și este determinată de regulament, care este elaborat de diviziile relevante de servicii economice și aprobat de organul de conducere al întreprinderii. În conformitate cu cartea, întreprinderile pot întocmi estimări de costuri finanțate din profit, sau pot forma fonduri cu destinație specială: fonduri de acumulare (fond de dezvoltare a producției sau fond de dezvoltare științifică și tehnologică a producției, fond de dezvoltare socială) și fonduri de consum (fond de stimulare materială). .

Estimarea cheltuielilor finanțate din profit include cheltuieli pentru dezvoltarea producției, nevoile sociale ale forței de muncă, stimulente materiale pentru angajați și scopuri caritabile.

Costurile asociate cu dezvoltarea producției includ costurile de cercetare, proiectare, proiectare și lucrări tehnologice, finanțarea dezvoltării și dezvoltării de noi tipuri de produse și procese tehnologice, costurile de îmbunătățire a tehnologiei și organizarea producției, modernizarea echipamentelor, costurile asociate cu reechipare tehnică și reconstrucție a producției existente, extinderea întreprinderilor. Același grup de cheltuieli include cheltuielile cu rambursarea împrumuturilor bancare pe termen lung și dobânzile aferente acestora. Aici sunt planificate și costurile pentru măsurile de protecție a mediului etc.. Contribuții ale întreprinderilor din profit ca contribuții ale fondatorilor la crearea capitalului autorizat al altor întreprinderi, fonduri transferate către sindicate, asociații, preocupări, care includ întreprinderea, sunt de asemenea considerate a fi utilizarea profiturilor pentru dezvoltare.

Repartizarea profitului pentru nevoi sociale include cheltuielile pentru funcționarea facilităților sociale care se află în bilanțul întreprinderii, finanțarea construcției de instalații neproductive, organizarea și dezvoltarea agriculturii subsidiare, îmbunătățirea sănătății, evenimente culturale etc. .

Costurile stimulentelor materiale includ stimulente unice pentru îndeplinirea sarcinilor de producție deosebit de importante, plata unor bonusuri pentru crearea, dezvoltarea și implementarea de noi tehnologii, costul acordării de asistență materială lucrătorilor și angajaților, beneficii forfetare pentru pensionarea veteranilor de muncă, suplimente de pensie, compensații pentru muncitori creșterea costului alimentelor în cantine, bufete ale întreprinderii din cauza creșterilor de preț etc.

Tot profitul rămas la dispoziția întreprinderii este împărțit în două părți. Primul mărește proprietatea întreprinderii și participă la procesul de acumulare. Al doilea caracterizează ponderea profitului utilizată pentru consum. În același timp, nu este necesară utilizarea integrală a tuturor profiturilor alocate pentru acumulare. Restul profitului neutilizat pentru creșterea proprietății are o valoare de rezervă importantă și poate fi folosit în anii următori pentru acoperirea eventualelor pierderi și finanțarea diferitelor cheltuieli.

Profitul reportat în sens larg ca profit utilizat pentru acumulare și profitul reportat din anii trecuți indică stabilitatea financiară a întreprinderii, disponibilitatea unei surse pentru dezvoltarea ulterioară

1.1.6 Factori de creștere a profitului

Pentru a profita factorilor de creștere raporta:

Volumul vânzărilor;

Preturi in crestere;

Reducerea costurilor;

Actualizarea gamei și nomenclaturii produselor .

În perioada de rate ridicate a inflației, creșterea profitului a fost asigurată de factorul preț. Încetinirea proceselor inflaționiste, saturarea pieței cu mărfuri, dezvoltarea concurenței au limitat capacitatea producătorilor de a crește prețurile și de a obține profit prin acest factor. De asemenea, creșterea vânzărilor nu poate avea loc la infinit. Concurența dură, nivelul scăzut al cererii solvabile a consumatorilor impun restricții asupra creșterii vânzărilor. Următorul pas este reducerea costurilor.

În practicarea activității antreprenoriale se folosesc diverse metode de reducere a costurilor. Desigur, astfel de metode sunt folosite ca economisirea combustibilului și a materiilor prime, a costurilor materiale și a forței de muncă, reducerea ponderii deprecierii în cost, reducerea costurilor administrative etc. Cu toate acestea, trebuie avut în vedere că reducerea costurilor are o limită, după care este imposibil fără reducerea calității produsului. Același lucru este valabil și pentru cheltuielile administrative și comerciale, care nu pot fi reduse la zero, deoarece fără ele întreprinderea nu va putea funcționa normal și produsele nu vor fi vândute.

În economia de piață modernă, se acordă multă atenție noilor metode de management al costurilor, cum ar fi contabilitatea de gestiune. . Ajută la controlul costurilor întreprinderii. Contabilitatea centrelor de responsabilitate este deosebit de eficientă. . Această formă de management al costurilor vă permite să raționalizați structura costurilor, să răspundeți rapid la abaterile de la costurile normale planificate și să transferați o parte din funcțiile de luare a deciziilor la nivelul managerilor de linie. Aceștia sunt responsabili pentru suma aprobată de cheltuieli și trebuie să se asigure că indicatorii planificați sunt îndepliniți.

Contabilitatea centrelor de responsabilitate se bazează pe principiul bugetării. Pe baza bugetării, se dezvoltă modele informatice de planificare a profitului financiar. Algoritmul de planificare a profitului se bazează pe pregătirea în etape a datelor inițiale pentru planificarea financiară. Aici se realizează interrelația dintre planificarea organizatorică, de producție și financiară.

Printre factorii de creștere a profitului se numără și reînnoirea gamei și gamei de produse.

Într-o economie de piață, profitul este forța motrice din spatele reînnoirii atât a activelor de producție, cât și a produselor fabricate. Manifestarea caracteristică a acestei forţe în conceptul de ciclu de viaţă al produselor. Aceeași prevedere se aplică tehnologiilor, tipurilor și domeniilor de activitate. Este bine cunoscut faptul că orice produs trece prin etapele ciclului de viață de la proiectare, dezvoltare, lansare în producție, producție în serie, drept urmare piața este saturată cu acest produs. Pe măsură ce trece timpul, produsele devin învechite din punct de vedere moral sau nu rezistă concurenței, iar sub presiunea profitabilității în scădere, producția lor este redusă sau oprită.

Odată cu creșterea concurenței, compania nu mai este capabilă să mențină nivelul vânzărilor prin scăderea prețului, deoarece munca devine ineficientă, neprofitabilă. Pentru a menține eficiența, compania trebuie să reducă costurile proporțional cu reducerea prețului, sau să treacă la producția de alte produse, a căror cerere nu a fost încă epuizată. Ținând cont de ciclul de viață al produselor (lucrări, servicii), întreprinderile ar trebui să înceapă să dezvolte un nou tip de produs în stadiul de creștere a profitului . O astfel de strategie va face posibilă menținerea constantă a nivelului de rentabilitate atins și chiar, dacă situația este favorabilă, creșterea acestuia.

Îmbunătățirile în calitatea produsului, design, îmbunătățiri tehnice și alte metode de menținere a cererii de produse necesită costuri suplimentare și, prin urmare, ar trebui aplicate cu mult înainte ca nivelurile de profitabilitate să înceapă să scadă sau cel puțin de îndată ce o astfel de tendință începe să apară. Mai mult, în vârful cererii, o îmbunătățire a produsului oferit poate duce și la creșterea prețului și a profitului acestuia. În ceea ce privește tehnologiile, tipurile și domeniile de activitate, reînnoirea conduce la diversificarea producției, la scăderea costurilor de producție și la introducerea de noi tehnologii de economisire a resurselor la un nivel științific și tehnic superior.

Capitol2. Rentabilitatea

2.1 economicconţinutrentabilitatea

Unul dintre cei mai importanți indicatori ai activității întreprinderii este profitabilitatea.

Rentabilitatea este un indicator general care caracterizează calitatea muncii unei întreprinderi industriale, deoarece pentru întreaga valoare a masei profitului primit, cea mai completă evaluare calitativă a producției și activităților economice ale unei întreprinderi este dată de valoarea rentabilității. și schimbarea ei. Este raportul dintre profit și activele de producție sau costul de producție. Indicatorul de profitabilitate evaluează eficiența producției și costurile acesteia.

Principalii factori care au un impact direct asupra creșterii nivelului de profitabilitate în întreprinderi includ:

1. Creșterea volumului producției;

2. Reducerea costului acestuia;

3. Reducerea timpului de rulare a mijloacelor fixe de producție și a capitalului de lucru;

4. Cresterea masei profiturilor;

5. O mai bună utilizare a fondurilor;

6. Sistemul de prețuri pentru echipamente, clădiri și structuri și alți transportatori de mijloace fixe de producție;

7. Stabilirea si respectarea normelor de stocuri de resurse materiale, lucrari in curs si produse finite.

Pentru a atinge un nivel ridicat de profitabilitate, este necesar să se introducă sistematic și sistematic realizări avansate în știință și tehnologie, să se utilizeze eficient resursele de muncă și activele de producție.

2.2 Metode de determinare a rentabilității

Conform metodei de calcul în economia națională, există o rentabilitate a întreprinderilor R etc.și rentabilitatea produselor Р prod. Primul indicator este definit ca raportul dintre profitul bilanțului P și costul mediu anual al activelor fixe F op și al capitalului de lucru F despre:

R etc= (Pb/ (F op+ F despre)) x 100%(2.1)

Al doilea indicator al rentabilității este exprimat prin raportul dintre profitul bilanțului P și costul produselor finite C:

R etc= (Pb/ C) x 100%(2.2)

Metodele de determinare a rentabilității arată în mod clar că nivelul de rentabilitate și modificarea acestuia sunt direct legate de prețurile la produsele industriale. Prin urmare, un sistem obiectiv de prețuri este o condiție prealabilă importantă pentru determinarea unui nivel rezonabil de rentabilitate, care în același timp poate influența modificarea nivelului prețului la produse. Astfel, metodele rezonabile de stabilire și planificare a profitabilității sunt strâns legate de sistemul de prețuri. Valoarea profitului și, prin urmare, nivelul profitabilității, depinde în primul rând de modificările prețurilor produselor și ale costului acestuia.

În conceptul de rentabilitate a producției, acumulările create în procesul de fabricație a produselor sunt comparate cu fondurile de producție alocate inițial acestei întreprinderi. Rentabilitatea producției servește ca măsură a eficacității utilizării fondurilor de care dispune întreprinderea.

Sensul economic al rentabilității producției nu se limitează la reducerea costului vieții și a muncii materializate pentru producerea unei unități de producție. Masa de fonduri implicate în procesul de producție diferă semnificativ de cantitatea acestora, care este inclusă în valoarea costurilor asociate cu fabricarea produselor. Procesul de productie implica o cantitate imensa de mijloace fixe concretizate in cladiri, structuri, utilaje si inventar. Costurile de producție includ amortizarea lor, adică ponderea valorii lor transferată într-o anumită perioadă de timp la costul de producție. Costul capitalului de lucru va fi inclus în costurile de producție numai în suma cheltuită pentru fabricarea produselor.

Pentru a crește rentabilitatea producției, se folosesc diverse mijloace. Una dintre principalele surse de creștere a profitabilității producției este creșterea cantității de profit primit de întreprindere. Această creștere se realizează ca urmare a costurilor de producție mai scăzute, a modificărilor în structura produselor fabricate și a unei asemenea creșteri a scarii producției, menținând în același timp valoarea profitului primit din vânzarea unei unități din fiecare tip de produs, totalul valoarea profitului primit crește.

Principalul motor al creșterii profitului este reducerea costurilor de producție. Cu toate acestea, o serie de alți factori influențează valoarea profitului bilanțului - o modificare a prețurilor produselor, valoarea soldului produselor nevândute, volumul vânzărilor, structura producției etc. Primul factor este luat în considerare numai în cazurile în care există sunt motive suficient de clare pentru a crede că în perioada următoare se va produce o modificare a prețurilor (creșterea acestora în legătură cu o creștere a calității produselor sau o scădere ca urmare a îmbătrânirii anumitor tipuri de produse, saturarea pieței de consum cu anumite produse sau în legătură cu trecerea la noi echipamente și tehnologie de producție). Creșterea profitabilității producției înseamnă o creștere a rentabilității fiecărei hrivne a fondurilor avansate și, prin urmare, o utilizare mai eficientă a acestora.

Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici importante ale rezultatelor financiare și ale performanței întreprinderii. Ele măsoară profitabilitatea unei întreprinderi din diverse poziții și sunt grupate în funcție de interesele participanților la procesul economic, schimbul de piață.

Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici importante ale mediului factorial pentru formarea profitului (și a veniturilor) întreprinderilor. Din acest motiv, ele sunt elemente obligatorii de analiză și evaluare comparativă a stării financiare a întreprinderii. Atunci când se analizează producția, indicatorii de profitabilitate sunt utilizați ca instrument al politicii investiționale și al prețurilor.

rentabilitatea activelor . Acest raport arată cât profit primește compania din fiecare rublă investită în active și este calculat prin formula 2.3 :

Rentabilitatea activelor=

= profit net/valoarea medie a activului*100 %

Motivele pentru deteriorarea randamentului activelor pot fi La o scădere a rentabilității vânzărilor, precum și o încetinire a cifrei de afaceri a acestora.

Dacă deteriorarea indicatorului este mai afectată de scăderea vânzărilor, este necesar să ne concentrăm pe marketing, politica de sortiment și sistemul de prețuri.

Accelerarea cifrei de afaceri poate fi realizată prin reducerea capitalului de lucru sau a activelor fixe. Pentru a face acest lucru, trebuie să luați în considerare:

Vânzarea sau radierea de echipamente nefolosite sau utilizate ineficient, reducerea activelor neproductive;

Reducerea stocurilor de materii prime si materiale, lucrari in curs, produse finite;

Reducerea conturilor de încasat.

Randamentul activelor poate fi interpretat ca venit generat de capitalul propriu și de datorie, de exemplu. fondurile investite în afacere. Pentru a efectua o astfel de analiză, este convenabil să prezentați bilanţul într-o formă ușor modificată. În partea stângă a unui astfel de bilanţ se află „activele nete”, adică. active pe termen lung (imobilizate) minus amortizarea si capitalul de lucru net. Valoarea acestora din urmă se determină ca diferență între activele curente și pasivele curente minus împrumuturile pe termen scurt.

Rentabilitatea capitalurilor proprii arată eficiența utilizării fondurilor aparținând proprietarilor întreprinderii. Servește drept criteriu principal în evaluarea nivelului cotațiilor bursiere și se calculează prin formula 2.4:

Rentabilitatea capitalului propriu=

= profit net/surse de capitaluri proprii*100%

Rentabilitatea vânzărilor (cifra de afaceri) arată cât profit are compania din fiecare rublă de produse vândute, calculată prin formula 2.5:

Rentabilitatea vânzărilor=

= Pprofit din vânzări/ volumul vânzărilor*100%.

Valoarea rentabilității vânzărilor este influențată de diverși factori. Principalii factori pentru reducerea acestuia sunt:

Creșterea costurilor pentru producția și vânzarea produselor;

Scăderea volumelor de vânzări.

În primul caz, este necesar să se analizeze cu atenție structura costurilor în prețul de cost pentru a identifica motivul creșterii acestuia. În costul de producție, este necesar să se evidențieze elementele cele mai semnificative și în creștere, după care - să se analizeze posibilitatea și necesitatea reducerii lor fără a aduce atingere producției. Secvența generală a deciziilor de management poate fi reprezentată prin următorii pași:

Selectați cele mai semnificative articole de cost și explorați posibilitățile de reducere a acestora;

Faceți o împărțire a costurilor în fixe și variabile și calculați pragul de rentabilitate;

Analizați rentabilitatea anumitor tipuri de produse pe baza raportului profitului marginal, studiați necesitatea și posibilitatea modificării gamei de produse.

Glavă 3.Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii(pe exemplul OAO „Kolchuginskybrutărie")

O analiză a formării profitului într-o întreprindere constă în studierea rezultatelor financiare și analiza factorilor care afectează amploarea și structura modificărilor profitului.

Analiza performanței financiare a întreprinderii include următorii indicatori:

Studiul modificărilor fiecărui indicator pentru perioada curentă analizată (analiza „orizontală”);

Studiul structurii indicatorilor relevanți și al modificărilor acestora (analiza „verticală”)

Pentru a evalua și analiza nivelurile și dinamica indicatorilor performanței financiare a întreprinderii, este întocmit următorul tabel:

Tabelul 2.1. Performanta financiara

SA „Brutarie Kolchuginsky”

Indicator	9 luni 2008, mii de ruble	9 luni din 2007, mii de ruble	2008 până în 2007, %
Profit din vânzarea TP
profitul bilantului
impozit pe venit
Profit net

Analiza datelor din tabel arată că în comparație cu aceeași perioadă a anului 2007 pentru 9 luni din 2008 sa înregistrat o deteriorare a principalilor indicatori financiari. Profitul din vânzarea produselor comercializabile a scăzut cu 135.179 mii de ruble sau cu 6,75%; profitul bilanțului - cu 471.042 mii de ruble. (23,47%); profit net - cu 358.912 mii de ruble. (23,51%).

Momentul cel mai negativ a fost o scădere semnificativă a indicatorului profitului net, întrucât tocmai prezența acestuia creează condiții stimulatoare pentru dezvoltarea economică a întreprinderii; precum și faptul că scăderea profitului net are loc într-un ritm mult mai rapid decât scăderea profitului bilanțului și cu atât mai mult - profitul din vânzarea de produse comercializabile, ceea ce indică o poziție financiară și de producție nu tocmai „sănătoasă”. a întreprinderii.

Analiza verticală arată că în componenţa profitului bilanţier în anul 2008, profitul din vânzarea produselor comercializabile a constituit 121,5%, în 2007 - 99,7%. Ceteris paribus, astfel de modificări structurale în componența profitului bilanțului ar trebui considerate pozitiv în ansamblu, deoarece ele caracterizează creșterea activității întreprinderii în activități de producție. Cu toate acestea, în acest caz, o creștere atât de semnificativă a acestui indicator nu se explică deloc printr-o creștere a activității de producție a întreprinderii, ci printr-o deteriorare semnificativă a rentabilității operațiunilor operaționale și neexploatare, care implică inevitabil o scădere. în alţi indicatori de profit. Tranzacțiile care nu sunt operaționale includ aici date privind tranzacțiile legate de mișcarea proprietății întreprinderii - radierea proprietății din cauza învechirii; anulate conturi de încasat; amenzi, penalități etc.

O analiză ulterioară ar trebui să dezvăluie cauzele specifice ale modificărilor pentru fiecare factor de profit din vânzări și să determine impactul acestora asupra modificărilor profitului. O analiză detaliată se va baza pe o serie de indicatori (Tabelul 2.2). Cele mai importante dintre ele sunt volumul producției, costul total de producție și vânzarea produselor comercializabile în anii de bază și de raportare. Indicatorii auxiliari vor fi datele privind vânzarea produselor comercializabile, costul și profitul din vânzarea produselor comercializabile în anul de raportare la prețurile din anul de bază.

Tabelul 2.2. Date pentru calcularea factorilor care afectează profiturile

Indicator	Conform bazei (9 luni 2007)	De fapt, conform raportului (9 luni 2008)	Dinamica
	conv. despre.	mii de ruble.	conv. despre.	mii de ruble.
Implementarea TP			N 1
Cost integral			S 1
Profit din vânzarea TP	P rp		P 1
Volumul producției, t	Q 0		Q 1

Determinăm gradul de influență asupra profitului factorilor individuali:

Unul dintre factorii determinanți care au afectat direct scăderea profitului din vânzarea TP la OAO Kolchuginsky Khlebokombinat a fost o scădere semnificativă a volumului producției - cu 9,0%.

Tabelul 2.3 Date pentru calcularea profitabilității

Indicator		9 luni 2008, mii de ruble
Venituri din vânzări (fără TVA)
Costul total de producție
Profit din vânzarea TP
Soldul veniturilor si cheltuielilor din operatiuni de exploatare si nevanzari
profitul bilantului
impozit pe venit
Profit net
Costul mediu anual al activelor fixe și al capitalului de lucru

Rrentabilitatea întreprinderilor Р etc

R etc= (Pb / (F op+ F despre)) x 100%

R etc = 1536355/31325000*100 % =4,9 %

Documente similare

Profitul ca principal indicator al activității financiare a întreprinderii. Conținutul economic al veniturilor, cheltuielilor și profiturilor, clasificarea acestora. Rentabilitatea ca indicator al eficienței economice a activității unei întreprinderi pe exemplul SA „Sibur-Volzhsky”.

lucrare de termen, adăugată 25.09.2008


Conținutul economic, principalele tipuri și funcții ale profitului. Formarea și distribuirea profitului. Indicatori ai eficienței economice a întreprinderii. Rezerve de creștere și măsuri de creștere a profiturilor și a profitabilității pe exemplul Citytime-SPb LLC.

lucrare de termen, adăugată 24.10.2011


Conținutul economic al profitului și factorii care afectează valoarea acestuia. Modalități de maximizare a veniturilor întreprinderii. Caracteristici generale ale activității economice a întreprinderii OJSC „Vega”. Evaluarea indicatorilor de profit și profitabilitate ai organizației studiate.

lucrare de termen, adăugată 01.10.2015


Profitul ca principal indicator al performanței organizației. Conceptul, formarea, distribuția și principalele funcții ale profitului. Factori care afectează profitul și rezervele pentru creșterea acestuia. Modalități de creștere a profitului întreprinderii pe exemplul OOO „Soling”.

lucrare de termen, adăugată 03.02.2014


Profit ca parte a venitului net al întreprinderii după vânzarea produselor. Conținutul economic, funcțiile și tipurile de profit. Clasificarea profitului pe tipuri de activitate economică și componența elementelor incluse. Plătitori, obiecte de impozitare și cote de impozit pe venitul persoanelor fizice.

test, adaugat 28.09.2010


Conținutul economic al profitului. Rolul profitului într-o economie de piață. Distribuirea și utilizarea profitului în comerț. Planificarea profitului. Principalele direcții de analiză a profitului și IA ale unei întreprinderi comerciale. Indicatori ai profitabilității unei întreprinderi comerciale.

lucrare de termen, adăugată 23.02.2009


Esența, conținutul economic, mecanismul de formare și distribuire a profitului. Analiza factorială a profitului și profitabilității SRL „BRISK”. Analiza rezultatelor financiare finale în sistemul de costuri directe. Modalităţi şi metode de maximizare a profitului întreprinderii.

teză, adăugată 08.10.2010


Conținutul economic al veniturilor și profitului. Sursele formării lor. Indicații de utilizare a veniturilor și profiturilor. Caracteristicile organizatorice și economice ale activității unei întreprinderi comerciale. Factori care afectează formarea veniturilor și profiturilor.

lucrare de termen, adăugată 14.01.2015


Esența și tipurile de profit, formarea, distribuirea și justificarea acestuia. Conceptul de rentabilitate și clasificarea indicatorilor săi. Caracteristicile economice ale activităților financiare și economice ale OAO „BLEM”. Formarea și utilizarea eficientă a profitului.

teză, adăugată 04.04.2011


Conținutul economic al profitului. Factorii care afectează profitul și caracteristicile calculului acestuia. Indicatori de rentabilitate și semnificația lor. Maximizarea profitului este scopul principal al unei întreprinderi comerciale. Modalități de a crește vânzările și de a crește rezultatele financiare.

2.1. Analiza înseamnă expansiune, descompunere a obiectului investigat.

2.2. Analiza financiară este un set de metode de colectare, prelucrare și utilizare a informațiilor despre activitatea economică a unei întreprinderi pentru luarea deciziilor manageriale.

2.3. Analiza raportării face posibilă evaluarea:

· Proprietatea și starea financiară a întreprinderii;

· Capacitatea sa de a-și îndeplini obligațiile față de contractori;

· Suficienta capitalului pentru desfasurarea tuturor tipurilor de activitati comerciale;

· Necesitatea unor surse suplimentare de finanțare;

· Eficienţa activităţii întreprinderii.

2.4. Metode de analiza:

· Analiza orizontala;

· Analiza verticala;

· Analiza comparativa;

· Analiza ratelor financiare;

· Analiza factorilor.

2.5. Rapoarte financiare:

2.5.1. Raportul de lichiditate:

· Rata de acoperire (lichiditate curentă) = active curente/datorii curente>1;

· Raport rapid de lichiditate = (active circulante-TMZ)/datorii curente=0,7-0,8;

· Rata de lichiditate absolută = (numerar + titluri) / pasive curente = 0,2-0,25.

2.5.2. Raportul de gestionare a activelor:

· Raportul de rotație a stocurilor = volumul vânzărilor/inventarul;

· Perioada de realizare a stocurilor = 365 zile/raport cifra de afaceri;

· Cifra de afaceri a creantelor = volumul vanzarilor / conturi de primit.

2.5.3. Raportul structurii capitalului:

· raportul datoriei totale (datorii)= (activ - capital social)/activ=datoria totală/activ total;

Raportul datoriei pe termen lung = volumul vânzărilor / (datoria pe termen lung + capitalul social);

· raport = total împrumuturi/capital social.

2.5.4. Rata de acoperire a dobânzii:

· Rata de acoperire a dobânzii = EBIT/plăți de dobândă;

· Raportul garanțiilor în numerar =(EBIT+amortizare)/plăți de dobândă.

2.5.5. Raportul profitului:

raportul profitului vânzărilor = profit net/volum vânzări;

· raportul de rentabilitate a activelor = EBIT/valoarea totală a activelor;

· raportul rentabilitate a capitalului propriu = venit net/costul total al capitalului.

Coeficienți de complexitate a pieței de valori:

· raportul preț/profit = prețul acțiunii/profitul pe acțiune;

· raportul valorii de piață a acțiunilor = prețul acțiunilor/valoarea contabilă a acțiunilor;

· coeficient de rentabilitate curentă a acțiunilor = profit pe 1 acțiune/preț acțiune;

raportul actual de rentabilitate a acțiunilor = dividend pe acțiune/profitul pe acțiune;

Raportul de plată a dividendelor = dividend pe acțiune / câștig pe acțiune.

2.6. Ecuația DuPont = Randamentul capitalului propriu = Profit net/Vânzări*Vânzări/Active*Active/Capital propriu;

2.7. Solvabilitatea unei întreprinderi este capacitatea de a-și îndeplini în timp util și pe deplin obligațiile externe (pe termen scurt și pe termen lung) din totalul activelor;

2.8. Stabilitatea financiară - caracterizează nivelul de risc financiar al companiei, precum și dependența acesteia de capitalul împrumutat.

Cum se face un tabel și se analizează principalii indicatori de performanță ai întreprinderii?

Teste.

3.1. Indicațiile financiare ale unei companii sunt de obicei comparate:

A) cu raportul financiar al celei mai bune companii din industrie;

B) cu rapoartele financiare ale celei mai proaste companii din industrie;

C) cu coeficienții medii de industrie ai industriei;

D) cu cele mai bune rate financiare din anii anteriori.

3.2. Ratele de lichiditate arată raportul:

a) activele si pasivele societatii;

B) activele curente ale societatii si pasivele curente ale acesteia;

C) activele imobilizate si pasivele pe termen lung ale societatii;

D) activele circulante si costul mijloacelor fixe.

3.3. Ratele de gestionare a activelor vă permit să determinați:

A) cât de eficient își gestionează societatea activele;

B) nivelul de rentabilitate al firmei;

C) nivelul de rentabilitate al firmei;

D) cât de lichidă este compania.

3.4. Indicatorii structurii capitalului reflectă:

A) raportul dintre datoria pe termen lung și cea pe termen scurt;

B) gradul de finanţare a societăţii în detrimentul fondurilor împrumutate;

c) incapacitatea societății de a-și rambursa datoriile;

D) raportul dintre datoria pe termen scurt și capitalul propriu.

3.5 Ratele profitului arată:

A) efectul lichiditatii asupra rezultatelor societatii;

B) efectul calitatii managementului structurii capitalului asupra rezultatelor societatii;

C) efectul calitatii managementului activelor asupra rezultatelor societatii;

D) efectul cumulativ pe care lichiditatea, calitatea gestionării activelor și managementul structurii capitalului îl au asupra rezultatelor activităților de producție ale companiei.

3.6 Rapoartele valorii de piață se referă la:

a) nivelul lichiditatii si valoarea societatii;

B) prețul acțiunii unei societăți cu profitul acesteia și valoarea contabilă a unei acțiuni;

C) rentabilitatea produselor și rentabilitatea activelor;

D) valoarea inițială și reziduală a mijloacelor fixe.

3.7 Profitul net este:

A) venituri - costuri variabile și fixe;

B) venituri - costuri variabile;

C) venituri - toate costurile, dobânzile și impozitele;

D) venituri - toate costurile și dobânzile.

V. Planificarea financiară și prognoza

Plan.

1.1 Esența și metodele de planificare.

1.2 Prognoza performanței financiare.

1.3 Politica financiară și strategia de creștere durabilă.

1. Conceptul de indicatori de performanță a întreprinderii și clasificarea acestora

Indicatori- aceasta este o evaluare cantitativă și calitativă a stării și a rezultatelor, exprimată ca număr. Indicatorii întreprinderii sunt clasificați în grupe: norme, indicatori ai timpului de lucru, indicatori ai resurselor de muncă, indicatori ai producției, indicatori financiari. Întregul set de norme utilizate în organizarea activităților unei întreprinderi este împărțit în grupe în funcție de tipurile de resurse.

Indicatori- aceasta este o evaluare cantitativă și calitativă a stării și a rezultatelor, exprimată ca număr. Unii dintre indicatorii utilizați în activitățile organizației sunt reglementați de legile de stat și raportările statistice de stat adoptate, alții sunt introduși în cursul activităților organizației.

Indicatorii întreprinderii sunt clasificați în grupuri:

• indicatoare de timp de funcționare

  indicatori de muncă,

  cifre de productie,

  indicatori financiari.

Setul de indicatori care caracterizează activitatea întreprinderii se împarte în:

scară,

absolut,

relativ,

structural,

incrementale.

Performanța economică a întreprinderii

Indicatori de scară ilustrează nivelul atins al întreprinderii (fond fix și de lucru, capital autorizat etc.). Indicatori absoluti sunt valoarea totală pentru intervalul de timp (cifra de afaceri, profit, costuri etc.).

Indicatori relativi sunt calculate ca raportul a doi indicatori din primele două grupe.

Indicatori structurali caracterizează ponderea elementelor individuale în total.

Indicatori incrementali sunt calculate ca modificarea indicatorilor pentru perioada in raport cu valoarea initiala.

Întregul set de norme utilizate în organizarea activităților unei întreprinderi este împărțit în grupuri (pe tip de resurse):

• norme de timp;

  costurile forței de muncă;

  rate de consum de materiale;

  ratele consumului de energie;

  rate de consum de scule;

  tarifele pieselor de schimb.

Principalele caracteristici standardizate sunt:

normă de timp (timpul de producție al unei unități de producție);

rata de producție (număr de produse pe unitatea de timp);

rata populației (număr de muncitori pe unitate de echipament deservit);

rata de productivitate (producție pe unitatea de timp);

rata de consum (consum de materii prime, materiale, combustibil sau semifabricate pe unitatea de producție).

La caracterizarea timpului de funcționare, indicatorul principal este timpul:

calendar,

real,

Programul calendaristic- acesta este cel mai frecvent indicator, este împărțit în timp nominal și odihnă reglementată (sărbători și weekenduri).

Timp actual munca mai mică decât cea nominală pentru timpul de absenteism permis (durata concediului, zile de boală, zile lipsite cu permisiunea administrației).

Timp de răspuns este egal cu absenteismul real, minus.

Numărul de angajați este caracterizat de indicatori ai listei și personalului de plasament. Personalul de distribuție al angajaților (numărul de angajați angajați simultan la întreprindere) este determinat de locuri de muncă, standardele de întreținere a echipamentelor și productivitatea muncii. Pe lista de angajați sunt incluse un personal de plasament, o rezervă de angajați pentru perioada de concediu, boală, odihnă reglementată. Personalul de listă se determină prin personalul de plasament zilnic al angajaților și coeficientul de listare, care caracterizează depășirea timpului nominal față de timpul efectiv.

Stabilitatea financiară a organizației este evaluată folosind următorii indicatori ai stabilității pieței.

1. Rata capitalului propriu, caracterizează gradul de securitate al întreprinderii cu capital de lucru propriu, necesar stabilității financiare. Valoarea normativă a acestui indicator este 0,1-0,5

Unde SC- valoarea capitalului propriu;

OA- valoarea activelor circulante.

2.Coeficientul de asigurare a rezervelor materiale cu fonduri proprii, arată măsura în care stocurile sunt acoperite din fonduri proprii sau trebuie să fie împrumutate. Norma 0,6-0,8

3.Rata de manevrabilitate a capitalului propriu, arată cât de mobile sunt propriile surse de fonduri din punct de vedere financiar. Valoarea standard - 0,5

4.Raportul (indicele) unui activ permanent arată ponderea mijloacelor fixe și a activelor imobilizate în sursele de fonduri proprii. Valoarea standard este 0,5

5.Rata de împrumut pe termen lung, arată cât de mult din activitate este finanțată din fonduri împrumutate pe termen lung pentru reînnoirea și extinderea producției alături de fonduri proprii.

,

6. coeficient de autonomie, caracterizează ponderea capitalului propriu în suma totală a surselor de finanţare. Norma 0,5-0,7

Unde WB- valută de echilibru

7., caracterizează ponderea capitalurilor proprii și a împrumuturilor pe termen lung în capitalul total al organizației. Norma 0,7 - 0,8

,

8.Activitatea financiară sau raportul de risc financiar (levier financiar)- arată cât de multe fonduri împrumutate atrage compania pentru 1 rublă de capital propriu, rata este mai mică sau egală cu 1

Unde ZK- suma capitalului împrumutat (suma rândurilor 590 şi 690 f. nr. 1).

Pentru comoditatea formulării concluziilor pe baza rezultatelor calculelor, le prezentăm în Tabelul 4.2.

Concluzie: Conform calculelor de mai sus raportul capitalului propriu SA „Transport” nu și-a îndeplinit valoarea standard (0,1) și a avut valori negative: n.g -0,43; -0,31, există o tendință de scădere a acestui coeficient.

Analiza activitatii financiare a intreprinderii

Valorile negative ale coeficientului de asigurare cu fonduri proprii indică faptul că activele curente (curente) ale SA „Transport” nu sunt asigurate cu fond de rulment propriu, t.to. firma nu dispune de capital de lucru propriu, finantarea activitatilor curente depinde de creditori si investitori externi.

Raportul de stocare back-to-back are o valoare negativă datorită faptului că organizaţia nu dispune de capital de lucru propriu

Factorul de agilitate capitalul propriu arată ce parte din capitalul propriu este utilizat pentru finanțarea activităților curente, de ex. investit în capital de lucru, în partea cea mai manevrabilă a activelor. În n.g., indicatorul este -0,19, în kg. a scăzut semnificativ și s-a ridicat la -0,15. Ambele valori sunt sub standard, ceea ce înseamnă că capitalul propriu nu este investit în capital de lucru. Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu caracterizează cât de mobile sunt sursele proprii de fonduri din punct de vedere financiar. Cu cât valoarea acestui coeficient este mai mare, cu atât este mai bună starea financiară a întreprinderii, valoarea sa standard este de 0,5.

Indicele activelor permanente- acesta este raportul dintre valoarea activelor imobilizate la capitalurile proprii și rezervele, care arată ce cotă din sursele proprii de fonduri este direcționată pentru a acoperi activele imobilizate. În organizația JSC „Transport” indice = 1,2, această valoare este peste norma, indică faptul că majoritatea fondurilor proprii merg pentru a acoperi activele imobilizate.

Coeficientul de autonomie caracterizează cota de proprietate a proprietarilor întreprinderii în valoarea totală a activelor.În plus, cu cât valoarea coeficientului este mai mare, în SA „Transport” (n.g. = 0,62 și k.g. = 0,61) cu cât compania este mai stabilă financiar și cu atât mai puțin dependentă de împrumuturile terților. Din punct de vedere al investitorilor si creditorilor, cu cat valoarea coeficientului este mai mare, cu atat riscul pierderii investitiilor investite in intreprindere si a creditelor acordate acesteia este mai mic.

Raportul de stabilitate financiară arată ce parte din activ este finanțată din surse durabile, adică proporția acelor surse de finanțare pe care organizația le poate folosi în activitățile sale pentru o perioadă lungă de timp. Dacă valoarea coeficientului fluctuează în intervalul 0,5-0,7 (în cazul nostru, n.g. = 0,82 și k.g. = 0,84) și are o tendință pozitivă, poziția financiară a organizației este stabilă.

Activitatea financiară sau raportul de risc financiar(levier financiar) - arată cât de mult fonduri împrumutate atrage compania pentru 1 rublă de capital propriu, adică 0,62 frecare. și 0,63 rub. în consecință, atrage organizația „Transport” pentru 1 rublă de capital propriu.

Evaluarea finală a performanței organizației

Rezultatele activității antreprenoriale determină competitivitatea acesteia și potențialul de cooperare în afaceri, gradul de satisfacere a intereselor economice ale tuturor participanților la relațiile de afaceri.

Evaluarea eficacității activității antreprenoriale pentru o anumită perioadă este necesară, în primul rând, pentru un antreprenor.

Pe baza rezultatelor unei astfel de evaluări, el elaborează și implementează un sistem de măsuri tehnice, tehnologice, organizatorice, economice, sociale în programul de producție și economic în scopul îmbunătățirii stării financiare a întreprinderii, pe baza căruia atractivitatea comercială a acesteia pentru furnizori. de mijloace de producție, bănci, alte persoane juridice și persoane fizice depinde.

Pe baza evaluării rezultatelor activității antreprenoriale, investitorii realizează investiții financiare în întreprindere cu garanția asigurării fiabilității investițiilor și a rambursării maxime a acestora.

Toți partenerii din relațiile de afaceri sunt interesați de fiabilitatea tranzacțiilor de piață cu această întreprindere.

Acționarii sunt, de asemenea, ghidați de fiabilitatea nivelurilor lor de dividende și de valoarea de piață a acțiunilor, sub rezerva plăților regulate ale ratelor dobânzii la depozitele lor. În acest sens, cele mai importante elemente evaluarea rezultatelor activității antreprenoriale sunt:

Analiza solvabilității și lichidității întreprinderii;

Studierea structurii surselor de fonduri;

Determinarea indicatorilor stabilității financiare a întreprinderii;

Estimarea profitabilității activităților de producție și marketing.

Principalii indicatori ai stării financiare, a rezultatelor economice și a stabilității pieței a întreprinderii se calculează în funcție de bilanțul anual consolidat de active și pasive, precum și de contul de profit și pierdere.

Starea financiară reală și rezultatele economice ale producției sunt determinate de dinamica pe doi și trei ani a datelor efective, iar în cazul unei situații instabile a pieței - prin analize anuale regulate.

Principalii parametri ai evaluării finale a activităților de producție și financiare ale întreprinderii sunt măsurați prin patru grupuri de indicatori.

Primul grup parametrii caracterizează evaluarea de ansamblu a eficienţei întreprinderii. Primul indicator este măsurat prin raportul dintre profit (pierdere) și valoarea cifrei de afaceri (venituri din vânzarea de produse, lucrări, servicii fără taxa pe valoarea adăugată și accize).

Următorii doi indicatori sunt, de asemenea, determinați de raportul dintre profitul (pierderea) bilanțului și profitul (pierderea) net la valoarea cifrei de afaceri.

Al patrulea este, de asemenea, un indicator al raportului dintre profitul (pierderea) din vânzarea numai a produselor și suma încasărilor din vânzarea acesteia. Al cincilea indicator este raportul dintre profit (pierdere) și suma încasărilor din vânzare.

A doua grupă include indicatori de rentabilitate (profitabilitate) a întreprinderii, care caracterizează profitul primit din fiecare rublă de fonduri investite în întreprindere. Rentabilitatea totală și netă este determinată de raportul dintre bilanţ și respectiv profit net la valoarea proprietăţii întreprinderii (totalul activului bilanţier).

Rentabilitatea capitalurilor proprii este determinată de raportul dintre rezultatul reportat și costul capitalurilor proprii (totalul secțiunii III a bilanțului) la sfârșitul anului.

Rentabilitatea totală a activelor de producție este raportul dintre profitul bilanțului și suma activelor fixe și curente de producție (la valoare reziduală) aflate în stoc la sfârșitul anului.

A treia grupă indicatori caracterizează activitatea de afaceri a întreprinderii.

Primul indicator este determinat de raportul dintre venituri și valoarea activelor (totalul soldului activelor) și caracterizează randamentul tuturor activelor.

Al doilea indicator este egal cu raportul dintre același venit și valoarea medie reziduală a mijloacelor fixe (din prima secțiune a bilanțului) și determină valoarea rentabilității acestora.

Al treilea indicator - cifra de afaceri (numărul de cifre de afaceri) a capitalului de lucru măsoară raportul dintre venituri și costul mediu al capitalului de lucru (totalul secțiunii II a bilanţului).

Aceeași atitudine față de stocuri și costuri (din a doua secțiune a bilanțului), precum și a cifrei de afaceri a creanțelor cu suma medie (din a doua secțiune a bilanţului).

A patra grupă indicatori caracterizează lichiditatea și stabilitatea pieței întreprinderii din punct de vedere general al solvabilității și ratelor de acoperire, al indicelui activelor permanente, al ratei de independență financiară etc.

Astfel, în structura soldului activelor și pasivelor, precum și în componența profiturilor și pierderilor, informațiile sunt concentrate pe ceea ce are întreprinderea, care este stocul de resurse materiale de care poate dispune întreprinzătorul și cine a luat parte la crearea acestui stoc.

Potrivit datelor de raportare, este clar dacă compania își va putea îndeplini obligațiile față de acționari, investitori, creditori, cumpărători, vânzători sau dacă este amenințată cu dificultăți financiare.

Rezultatul financiar final este determinat de majorarea capitalului propriu pentru perioada de raportare, a cărui valoare depinde de profitul net din datorii sau de pierderea soldului activului.

Starea financiară a întreprinderii este estimată prin structura pasivelor, adică sursele de fonduri proprii și împrumutate investite în proprietate.

În primul rând, sunt analizate sursele de fonduri proprii: capitalul autorizat, capitalul suplimentar și de rezervă, finanțarea și încasările vizate, rezultatul reportat și alte surse.

Creșterea ponderii fondurilor proprii din orice sursă crește stabilitatea financiară a întreprinderii.

Pentru a vă dezvolta cu succes într-o economie de piață și pentru a preveni falimentul unei întreprinderi, trebuie să știți cum să gestionați finanțele unei întreprinderi, care ar trebui să fie structura capitalului în ceea ce privește compoziția și sursele de educație, ce cotă ar trebui să fie ocupată. prin fonduri proprii și împrumutate.

Scopul principal al analizei financiare a activităților de producție și economice ale întreprinderii este identificarea în timp util a deficiențelor activităților financiare și găsirea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Una dintre cele mai importante condiții pentru managementul financiar de succes al unei întreprinderi este analiza situației financiare a acesteia.

Sub condiția financiară se referă la capacitatea întreprinderii de a-și finanța activitățile. Se caracterizeaza prin disponibilitatea resurselor financiare necesare functionarii normale a intreprinderii, plasarea lor corespunzatoare prin utilizarea lor efectiva, relatii financiare cu alte persoane juridice si persoane fizice, solvabilitate si stabilitate financiara.

Rezultatele producției și activităților economice se reflectă în situația financiară a întreprinderii. Starea financiară a întreprinderii depinde de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare.

Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Și, dimpotrivă, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, ca urmare, o deteriorare a starea financiară a întreprinderii și solvabilitatea acesteia.

Pe baza analizei activităților de producție și economice, se iau măsuri pentru îmbunătățirea eficienței utilizării fondurilor disponibile, îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii.

Ca astfel de activități pot fi optimizarea stocurilor, sortimentul, dezvoltarea de programe de generare a cererii, promovarea vânzărilor.

Principalii indicatori financiari și economici ai SA „Brestmash” pentru 2009-2011. sunt reflectate în tabelul 1.2.

Tabelul 1.2 Principalii indicatori financiari și economici ai SA „Brestmash” pentru 2009-2011

Indicatori	Unitate.	2009	2010	2011
Costuri de implementare
Profit (pierdere) din vânzări
Venituri din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii
Costul bunurilor și serviciilor vândute
Rentabilitatea produselor vândute
Profit net

Timp de trei ani, veniturile au crescut cu 12.908 mii de ruble belaruse, iar până în 2010 au fost de 46.461 mii de ruble.

A existat o creștere a costului de producție cu 11.001 milioane de ruble, iar în 2010 s-a ridicat la 39.115 milioane de ruble. Au crescut și costurile de implementare.

Bilanțul consolidat pentru anii 2009-2011 este prezentat în Tabelul 1.2 pe baza datelor din bilanţurile companiei pe trei ani.

Tabelul 1.2 Bilanțul consolidat pentru 2009-2011 (milioane de ruble belaruse)

Indicatori
1. Active imobilizate
mijloace fixe
Active necorporale
Investiții în active imobilizate
TOTAL pentru secțiunea 1
2. Active circulante
Stocuri si costuri
Impozite pe bunurile de valoare dobândite

Continuarea tabelului 1.2

Creanțe de încasat
Bani gheata
Alte active circulante
TOTAL Secțiunea 2
TOTAL ACTIVE
3. Surse de fonduri proprii
Fond autorizat
fond de rezervă
fond incremental
Finanțare cu scop special
Profituri reportate (pierderi)
TOTAL Secțiunea 3
4. Obligații
Credite și împrumuturi pe termen lung
Credite și împrumuturi pe termen scurt
Creanțe
Rezerve pentru cheltuieli viitoare
TOTAL Secțiunea 4
LIABILITATI TOTALE

Calculați coeficienții de stabilitate financiară a întreprinderii:

Raportul structurii investiționale pe termen lung:

Kd.v \u003d TO: VA, (2.1)

unde VA - active imobilizate ale întreprinderii;

TO - obligațiile pe termen lung ale întreprinderii.

Pe an va fi:

K2009=0/20965=0;

K2010 = 712/24064 = 0,029;

K2011 = 498/45348 = 0,012.

Raportul arată măsura în care activele imobilizate ale companiei își acoperă pasivele pe termen lung. Atât la începutul cât și la sfârșitul perioadei, societatea își acoperă obligațiile pe termen lung.

Indicele activelor permanente caracterizează ponderea activelor imobilizate în sursele de fonduri proprii.

Kp.a \u003d VA: SS, (1.2)

unde SS - fondurile proprii ale întreprinderii;

VA - active imobilizate ale întreprinderii.

Pe an va fi:

K2009 \u003d 20965 / 28930 \u003d 0,725;

K2010 = 24064/32152 = 0,748;

K2011 = 45348/54510 = 0,832.

Pe toată perioada, valoarea activelor imobilizate nu depășește valoarea fondurilor proprii, prin urmare, indicele de creștere constantă este mai mic de unu.

Rentabilitatea activelor se calculează prin formula:

FD = V: OS, (1.3)

unde B - venit pentru perioada;

Pe an va fi:

FO2009 = 28565:71218=0,40;

FO2010 = 35469:74103=0,48;

FO2011 = 39364:107116=0,37.

Comparativ cu anul 2009, în 2010 randamentul activelor a crescut cu 0,08, i.е. costul produselor și serviciilor fabricate (vândute) a crescut pe rublă de fonduri investite în activele fixe ale întreprinderii. În 2011, fiecare rublă investită a adus venituri de 0,37 ruble.

4. Intensitatea capitalului – este reciproca productivității capitalului.

F \u003d OS: B, (1.4)

unde B - venit pentru perioada;

OS - costul mijloacelor fixe.

Pe an va fi:

F2009 = 71218: 28565 = 2,49;

Ф2010 =74103:35469=2,09;

F2011 = 107116: 39364 = 2,72.

Intensitatea capitalului a crescut la 2,72, i.е. costul mijloacelor fixe a crescut pe unitatea de produse fabricate (vândute), servicii prestate.

Rentabilitatea mijloacelor fixe:

Ros \u003d P: OS × 100%, (1,5)

unde P este profitul întreprinderii;

Pe an va fi:

P2009 = -548/71218 × 100% = -0,8%;

P2010 \u003d -433 / 74103 × 100% \u003d -0,6%;

Р2011 = 24/107116 × 100% = 0,022%.

Rentabilitatea mijloacelor fixe pentru perioada analizată din 2009 până în 2011 a crescut de la -0,8% în 2009 la 0,022% la sfârșitul anului 2011.

Cea mai importantă manifestare a stabilității financiare a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia, de aceea este necesar să se calculeze următoarele rate de solvabilitate:

Lichiditate absolută (lichiditate în numerar):

Laboratoare = DS: KO, (1,6)

unde Labs este lichiditatea absolută;

DS - numerar;

Rata de lichiditate (solvabilitate) absolută este cel mai riguros criteriu pentru lichiditatea unei întreprinderi și arată ce parte din obligațiile de datorie pe termen scurt poate fi rambursată imediat dacă este necesar.

Lichiditate intermediară (termen):

Lprom = (DS + DZ) : KO, (1,7)

unde Lprom este lichiditate intermediară;

DS - numerar;

DZ - conturi de creanță;

KO - pasive pe termen scurt.

Raportul intermediar de lichiditate. Indicatorul este similar cu rata de lichiditate curentă, dar este calculat pentru o gamă mai restrânsă de active circulante. Cea mai puțin lichidă parte a acestora - stocurile - este exclusă din calcul.

Lichiditatea totală se calculează folosind formula:

Ltot \u003d OA: KO, (1,8)

unde Ltot - lichiditatea totală;

KO - pasive pe termen scurt.

Raportul de solvabilitate se calculează prin formula:

P = OA: VZ, (1,9)

unde P - indicator de solvabilitate;

EOI - datorie externă.

Calculul ratelor de solvabilitate este prezentat în tabelul 1.3.

Tabelul 1.3 Calcularea ratelor de solvabilitate.

Indicatori	Formula de calcul	standard	Valori
Rata de lichiditate absolută	Labs.2009=64:(675+4242) Labs.2010=252:(700+5727) Labs.2011=585:(1376+7920)
Raportul intermediar de lichiditate	Kproml.l.2009=(64+2857): Kproml.l.2010=(252+3394): :5718 Kproml.l.2011=(585+3335): :8842

Continuarea tabelului 1.3

Valoarea indicelui absolut de lichiditate pe 3 ani este sub valoarea standard (0,33). Acest lucru indică faptul că compania nu își poate acoperi datoriile pe termen scurt cu numerar. La sfârșitul anului 2011, compania își poate achita datoriile doar cu 6% folosind cele mai lichide fonduri.

Rata lichidității intermediare la sfârșitul anului 2011 și-a depășit valoarea standard (0,5). Acest lucru sugerează că societatea este capabilă să acopere datorii pe termen scurt în detrimentul sumei de numerar și creanțe.

Rata totală de lichiditate este mai mare decât standardul (1,0), prin urmare, compania are suficiente active curente pentru a plăti datoriile pe termen scurt.

Rata de solvabilitate pentru toți cei trei ani este peste norma (1,0). Conform acestui indicator, compania este solvabilă.

Baza pentru recunoașterea structurii bilanțului unei întreprinderi ca nesatisfăcătoare și a întreprinderii ca fiind insolvabilă este prezența uneia dintre următoarele condiții:

1. Rata curentă de lichiditate la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică decât valoarea standard (>1).

2. Raportul fondurilor proprii la sfârșitul perioadei de raportare este mai mic decât valoarea standard (>0,1).

Rata lichidității curente. Oferă o evaluare generală a lichidității activelor, arătând câte ruble de active curente reprezintă o rublă de pasive curente.

Logica calculării acestui indicator este aceea că societatea rambursează pasivele pe termen scurt în principal în detrimentul activelor circulante; prin urmare, dacă activele curente depășesc pasivele curente, întreprinderea poate fi considerată ca funcționând cu succes (cel puțin teoretic). Valoarea indicatorului poate varia în funcție de industrie și tip de activitate, iar creșterea sa rezonabilă a dinamicii este de obicei privită ca o tendință favorabilă.

Coeficienții de mai sus se calculează după următoarele formule:

Raportul curent de lichiditate:

Kt.l \u003d (OA - Rbp) : (KO - Dbp), (1,10)

unde Kt.l - raportul de lichiditate curent;

Rbp - cheltuieli amânate;

Dbp - venit amânat.

Pe an va fi:

Kt.l.2009 = (12882-23): (4917-0) = 2,61;

Kt.l.2010 = (15230–25): (5718-0) = 2,66;

Kt.l.2011 \u003d (19000-620): (8842-0) \u003d 2.08.

Valorile indicelui curent de lichiditate sunt mai mari decât norma (> 1), prin urmare, activele curente depășesc pasivele curente, ceea ce înseamnă că stocul de rezervă este suficient pentru a compensa pierderile pe care le poate suferi o întreprindere la plasarea și lichidarea tuturor active.

Rata capitalurilor proprii:

Ko.s.s \u003d (SS - VA): OA, (1,11)

unde К.с.с - coeficient de asigurare cu fonduri proprii;

Pe an va fi:

Co.s.s.2009=(28930-20965):12882=0,62;

Ko.s.s.2010 \u003d (32152-24064): 15230 \u003d 0,53;

Co.s.s.2011 \u003d (54510-45348): 19000 \u003d 0,48.

Valori peste standard (>0,1). Acest lucru indică faptul că fondurile proprii ale companiei sunt suficiente.

1. Rata de acoperire a datoriei se calculează prin formula:

Kp.z \u003d SS: (DO + KO), (1.12)

unde Кп.з – rata de acoperire a datoriei;

Pe an va fi:

Kp.z.2009 \u003d 28930: (0 + 4917) \u003d 5,88;

Kp.z2010=32152: (712+5718)=5,00;

Kp.z2011 \u003d 54510: (498 + 8842) \u003d 5,84.

Rata de acoperire a datoriilor pentru întreaga perioadă depășește valoarea normativă (>

2. Calculați cifra de afaceri a capitalului propriu:

OSK=B: SS, (1,13)

unde B - venit pentru perioada;

Pe an va fi:

USC 2009=28565:28930=0,99;

USC 2010=35469:32152=1,10;

OSK 2011=39364:54510=0,72.

3. Randamentul capitalului propriu (Rsk):

Rsk \u003d P: SS × 100%, (1,14)

unde P este profitul întreprinderii.

Pe an va fi:

Rsk.2009 \u003d -548: 28930 × 100% \u003d -1,89%;

Rsk2010 \u003d -433: 32152 × 100% \u003d -1,35%;

Рsk2011 =24:54510×100%=0,44%.

Raportul rentabilității capitalului propriu prezintă un mare interes pentru proprietarii companiei și potențialii investitori, deoarece arată eficiența fondurilor avansate de proprietari și acționari. În cazul unei cantități semnificative de capital atras, acest coeficient poate diferi semnificativ de valoarea rentabilității capitalului fix, deoarece în formarea rezultatelor financiare în acest caz, costurile plății dobânzilor la împrumuturi și împrumuturi sunt semnificative. Acest indicator este cel mai potrivit ca criteriu pentru a decide cu privire la participarea la capitaluri proprii: un randament ridicat al capitalurilor proprii, de regulă, asigură capacitatea de a plăti dividende mari și, astfel, de a atrage capital suplimentar, dacă este necesar.

Acest coeficient arată cât profit cade pe 1 rublă. resursele economice utilizate. Oferă cea mai generală idee despre performanța afacerii studiate, indiferent de sursele de strângere de capital și de alți factori.

Cheia supraviețuirii și stabilității de bază a întreprinderii este sustenabilitatea acesteia.

Stabilitatea financiară se caracterizează, așadar, prin raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Ea reflectă o astfel de stare a resurselor financiare în care întreprinderea, manevrând liber numerar, este capabilă, prin utilizarea lor efectivă, să asigure un proces neîntrerupt de producție și vânzare a produselor, precum și costurile extinderii și reînnoirii acestuia.

Ținând cont de cele de mai sus, vom analiza întreprinderea dorită pentru stabilitatea ei financiară. Pentru a analiza principalii indicatori și dinamica acestora pentru perioada de raportare, se propune un tabel rezumativ al coeficienților calculați ai stabilității financiare a întreprinderii (vezi Tabelul 1.4), unde:

A1 - stocuri și costuri;

A2 - active imobilizate;

P1 - conturi de plătit și alte datorii pe termen scurt;

P2 - credite bancare și credite pe termen scurt;

P3 - credite bancare și credite pe termen lung;

P4 - capitalul propriu la dispoziția întreprinderii.

Tabelul 1.4 Indicatori de stabilitate financiară.

Continuarea tabelului 1.4

Factorul de agilitate
Grupa B. Indicatori care reflectă gradul de independență financiară
Coeficient de autonomie
Raportul datorii la capitaluri proprii
Raportul de dependență financiară

Raportul dintre furnizarea de stocuri cu capital de lucru propriu arată măsura în care stocurile sunt acoperite cu fonduri proprii și nu trebuie să atragă fonduri împrumutate. Pentru întreprinderea noastră, valorile acestui coeficient pentru perioada analizată sunt sub cea normativă, prin urmare, stocurile întreprinderii trebuie să atragă fonduri împrumutate.

Coeficientul de flexibilitate arată cât de mobile sunt sursele proprii de fonduri din punct de vedere financiar. Valoarea optimă a coeficientului este 0,5. Valorile sunt ușor sub normă, ceea ce demonstrează că sursele proprii de fonduri nu sunt mobile.

S-a înregistrat o creștere a coeficientului de autonomie datorită creșterii ponderii fondurilor împrumutate. În cazul nostru, valoarea coeficientului de autonomie depășește semnificativ valoarea normativă.

Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii se încadrează în intervalul normal.

Coeficientul de dependență financiară pentru perioada analizată a scăzut și nu depășește norma. Acest lucru nu va duce la dificultăți în obținerea de noi împrumuturi.

Indicatorii grupei B nu se abat de la normă, ceea ce indică o stare financiară stabilă a întreprinderii.

O scădere a rentabilității activelor cu 0,03 indică o scădere a eficienței utilizării OPF cu 1 rublă de valoare și arată cât de mult venit a primit întreprinderea pentru fiecare rublă din costul mediu anual al OPF. O creștere a indicatorului de intensitate a capitalului cu 0,23 indică o creștere a costului mijloacelor fixe cu 1 rublă de produse finite.

Analiza ratelor de lichiditate sugerează că societatea este capabilă să-și acopere obligațiile pe termen scurt în detrimentul numerarului și creanțelor.

În perioada analizată, randamentul capitalului propriu a crescut de la -1,89% la 0,44%, ceea ce indică stabilizarea treptată a stării financiare a întreprinderii. Rentabilitatea mijloacelor fixe pentru perioada analizată a crescut de la -0,8% în 2009 la 0,022% la sfârșitul anului 2011.

Valorile indicelui curent de lichiditate sunt mai mari decât norma (> 1), prin urmare, activele curente depășesc pasivele curente, ceea ce înseamnă că există suficiente stocuri de rezervă pentru a compensa pierderile pe care le poate suferi o întreprindere la plasarea și lichidarea tuturor active.

Rata de acoperire a datoriilor pentru întreaga perioadă depășește valoarea normativă (>2). Acest lucru sugerează că compania are suficiente fonduri proprii pentru a-și acoperi obligațiile financiare.

Astfel, analiza activităților financiare și economice curente ale întreprinderii a arătat că întreprinderea este solvabilă și va putea asigura implementarea măsurilor planificate pentru dezvoltarea socio-economică a organizației pentru anul 2012.

Concluzie: Principalele probleme ale OJSC „Brestmash” sunt un procent mare de amortizare a mijloacelor fixe, depășirea creșterii costurilor transportatorilor de energie, materialelor și componentelor și lipsa capitalului de lucru.