การจัดการกระแสเงินสดขององค์กร การวิเคราะห์กระแสเงินสดและความสามารถในการละลายของ บริษัท กระแสเงินสดสำหรับ บริษัท โดยรวม

คุณจะได้เรียนรู้:

• กระแสเงินสดของ บริษัท คืออะไร
• ทำไมต้องจัดการกระแสเงินสดของ บริษัท
• กระแสเงินสดขององค์กรประเภทใดที่มีอยู่
• วิธีวิเคราะห์การวิเคราะห์กระแสเงินสด
• ปัจจัยใดที่มีผลต่อกระแสเงินสด
• วิธีเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดของ บริษัท

กระแสเงินสดที่จัดอย่างสมเหตุสมผลขององค์กรช่วยให้มั่นใจได้ว่าวงจรการดำเนินงานการผลิตที่เพิ่มขึ้นและยอดขายที่เพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกันการละเมิดวินัยการชำระเงินแต่ละครั้งส่งผลเสียต่อการสร้างปริมาณสำรองการผลิตของวัตถุดิบและวัสดุระดับของผลผลิตแรงงานการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปตำแหน่งทางการตลาดขององค์กรและปัจจัยอื่น ๆ แม้แต่ บริษัท ที่ทำกำไรได้อย่างเป็นธรรมก็สามารถล้มละลายได้เนื่องจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดที่หลากหลาย (ต่อไปนี้คือ DP)

การมีทุนแล้วไม่ใช้มันไม่ใช่สไตล์ CEO ดังนั้นเราจึงได้เตรียมบทความที่จะช่วยให้คุณตัดสินใจได้ว่าคุณจะลงทุนที่ไหนดีและที่ไหนจะดีกว่าที่จะไม่สมัครเลย

ในบทความนี้คุณจะพบตารางที่สะดวกซึ่งระบุความเสี่ยงและผลตอบแทนของตราสารการลงทุนต่างๆ

บทบาทของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

กระแสเงินสดขององค์กรคือการรวบรวมรายรับ แหล่งข้อมูลทางการเงิน และการชำระเงินภายในระยะเวลาที่กำหนดซึ่งเกิดขึ้นในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ สะท้อนให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวของเงินซึ่งในบางกรณีไม่ได้นำมาพิจารณาในการกำหนดกำไร นอกจากนี้ DP ยังรวมถึงการชำระภาษีและค่าปรับ (บทลงโทษ) ค่าใช้จ่ายในการลงทุนค่าเสื่อมราคากองทุนขั้นสูงและเงินกู้ยืม

การไหลเข้าของเงินมาจากแหล่งต่อไปนี้:

• รายได้จากการขายสินค้า (บริการ) และผลงาน
• การเติบโตของทุนจดทะเบียนเนื่องจากการออกหุ้นเพิ่มเติม
• การได้รับเงินกู้สินเชื่อรายได้จากการออกหุ้นกู้ ฯลฯ

การไหลเข้าสุทธิของ DC (สต็อกเงินสด) สะท้อนให้เห็นถึงความแตกต่างระหว่างการรับและการหักเงินทั้งหมด

เปรียบเปรยกระแสเงินสดจะแสดงในรูปแบบของ "กระแสเลือด" ทางการเงินของสิ่งมีชีวิตทางเศรษฐกิจของเรื่อง ระบบกระแสเงินสดที่มั่นคงขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้หลักของความเป็นอยู่ที่ดีทางเศรษฐกิจซึ่งเป็นเงื่อนไขในการได้รับผลลัพธ์ขั้นสุดท้ายที่สูงของกิจกรรม

ในสถานการณ์ที่ยากลำบากของเศรษฐกิจปัจจุบันซึ่งเกิดจากการคว่ำบาตรการเพิ่มขึ้นของราคาและความผันผวนของเงินรูเบิลการจัดการทรัพยากรวัสดุอย่างมีประสิทธิภาพกลายเป็นงานที่สำคัญที่สุดในการจัดการทางการเงิน

การบริหารกระแสเงินสดของ บริษัท อย่างมีประสิทธิผลช่วยรับประกันความสมดุลทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรในระหว่างการส่งเสริมเชิงกลยุทธ์ อัตราการฟื้นตัวทางเศรษฐกิจและเสถียรภาพทางเศรษฐกิจขององค์กรส่วนใหญ่กำหนดโดยระดับของความมั่นคงร่วมกันและการซิงโครไนซ์ของเครื่องชั่ง DP ประเภทต่างๆในช่วงเวลา ความสม่ำเสมอและความสม่ำเสมอในระดับสูงนี้ช่วยให้คุณสามารถปรับแต่งและเพิ่มคุณภาพได้ การจัดการทางการเงินและยังช่วยเร่งการบรรลุเป้าหมายเชิงกลยุทธ์ของกิจการได้อย่างมีนัยสำคัญ

โดยทั่วไปการจัดระเบียบกระแสเงินสดของ บริษัท ที่เหมาะสมที่สุดจะช่วยให้กระบวนการดำเนินงานมีความสมดุลมากที่สุด ความล้มเหลวในการชำระเงินแต่ละครั้งส่งผลเสียต่อการก่อตัวของการสำรองวัตถุดิบและวัสดุในอุตสาหกรรมระดับของผลิตภาพแรงงานการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปตำแหน่งทางการตลาดขององค์กรและปัจจัยอื่น ๆ ในขณะเดียวกัน DPs ที่ได้รับการจัดระเบียบอย่างดีและเหมาะสมมีส่วนช่วยให้ขนาดการผลิตและการขายสินค้าเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องปรับปรุงมูลค่าธุรกิจ

ประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร

แนวคิดของ "กระแสเงินสด" รวมกระแสประเภทต่างๆที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เพื่อให้การจัดการ AP มีจุดมุ่งหมายและมีประสิทธิผลควรจัดประเภทในลักษณะพิเศษตามลักษณะสำคัญหลายประการ

1. ตามปริมาณของกิจกรรมทางเศรษฐกิจมีกระแสเงินสด:

• DP วิสาหกิจ - ตัวบ่งชี้ที่ใหญ่ที่สุดและสรุปสำหรับแอตทริบิวต์นี้ซึ่งสะท้อนถึงรายรับและต้นทุนทางการเงินทั้งหมดขององค์กรโดยรวม
• DP หน่วยโครงสร้าง - ตัวบ่งชี้ที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้นเกี่ยวกับกระแสเงินสดของ บริษัท ซึ่งบ่งบอกถึงการเคลื่อนไหวของการเงินในแผนกบริการสาขาและสำนักงานตัวแทนของ บริษัท
• DP ของแต่ละรายการ การดำเนินงาน - การบัญชีการดำเนินงานเฉพาะของการเคลื่อนไหวของเงินสดในนิติบุคคล

1. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ DPs แบ่งออกเป็น:

• ทั่วไป กระแสเงินสด - ปริมาณรวมของเงินสดรับหรือจ่าย
• ปัจจุบัน (การดำเนินงาน) กระแสเงินสดขององค์กร - โอนไปยังซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบ (วัสดุ); ผู้รับเหมาบริการบางอย่างเพื่อจัดหางานหลักและงานอื่น ๆ การจ่ายเงินเดือนให้กับบุคลากรที่ปฏิบัติงานและจัดการกระบวนการปฏิบัติงาน
• การลงทุน กระแส - การรับเงินและการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนเฉพาะทางและการเงินการขายเกษียณอายุ สินทรัพย์ไม่มีตัวตน และสินทรัพย์ถาวรการเปลี่ยนสินทรัพย์ทางการเงินระยะยาวของพอร์ตหลักทรัพย์และ DPs อื่นที่คล้ายคลึงกันที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร
• ไหล การเงิน กิจกรรม - รายได้และค่าใช้จ่ายมุ่งเป้าไปที่การดึงดูดหุ้นเสริมหรือทุนร่วมซื้อเงินกู้ระยะยาวและระยะสั้น (เครดิต) การจ่ายเงินปันผลเป็นเงินสดและอัตราดอกเบี้ยเงินฝากของเจ้าของและ DPs อื่น ๆ อีกจำนวนหนึ่งที่มาพร้อมกับการจัดหาเงินทุนภายนอกของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ .

1. ตามทิศทางการเคลื่อนไหว:

• ขาเข้า DP (การไหลเข้า) ประกอบด้วยยอดรวมของรายรับทางการเงินทั้งหมดที่บันทึกไว้สำหรับรอบระยะเวลารายงานเฉพาะ
• ขาออก ในทางกลับกัน DP (churn) หมายถึงการชำระเงินทั้งหมดที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาหนึ่ง

1. ตามรูปแบบของการดำเนินกระแสเงินสดขององค์กรคือ:

• เงินสด (การโอนเงินจากมือสู่มือโดยองค์กร);
• ไม่ใช่เงินสด (การเคลื่อนไหวของเงินจะสะท้อนให้เห็นเท่านั้น)

1. ตามพื้นที่ของการหมุนเวียน DP แบ่งออกเป็น:

• ภายนอก - ใบเสร็จรับเงินและการชำระเงินให้กับบุคคล (นิติบุคคล) เนื่องจากกระแสนี้ยอดเงินในองค์กรจึงเพิ่มขึ้นหรือลดลง
• ภายใน - การเคลื่อนไหวของเงินสดทางการเงินภายในองค์กรเอง กระแสนี้ช่วยให้มั่นใจได้ถึงการหมุนเวียนภายในของเงินจริงดังนั้นจึงไม่สามารถส่งผลต่อยอดคงเหลือได้

1. ตามระยะเวลาของ DP สามารถ:

• ในระยะสั้น (เมื่อองค์กรลงทุนเงินเป็นระยะเวลาไม่เกินหนึ่งปี);
• ระยะยาว (เมื่อมีการฝากเงินเป็นระยะเวลาหนึ่งปีขึ้นไปกระแสเงินสดนี้จะเรียกว่าระยะยาว)

1. ในแง่ของขนาดกระแสเงินสดขององค์กรแบ่งออกเป็น:

• ขาดแคลน (เมื่อขาดเงินทุนในการชำระหนี้ของคุณเอง) กระแสจะถูกจัดประเภทว่าหายากหากแม้จะมียอดบวก แต่องค์กรก็มีเงินไม่เพียงพอที่จะตอบสนองความต้องการ
• เหมาะสมที่สุด (เมื่อมีการสร้างความสมดุลจากรายได้ที่ได้รับเพียงพอที่จะชำระคืนภาระผูกพันทั้งหมดของ บริษัท ทั้งหมด)
• ซ้ำซ้อน (เมื่อรายได้รวมเกินค่าใช้จ่ายในการตอบสนองความต้องการทั้งหมด) ในกรณีนี้ บริษัท จะสร้างสมดุลในเชิงบวก

1. ตามประเภทของสกุลเงิน DP สามารถสร้างได้ดังนี้:

• ในสกุลเงินของประเทศ(โฟลว์ถือเป็นเช่นนี้หากธนบัตรของรัฐที่ บริษัท ตั้งอยู่และดำเนินการเกี่ยวข้องกับการคำนวณ)
• ในสกุลเงินต่างประเทศ(กระแสดังกล่าวมีสิทธิ์เกิดขึ้นหากมีการใช้ธนบัตรของประเทศอื่นในการหมุนเวียนของ บริษัท )

1. ตามความสามารถในการคาดการณ์กระแสเงินสดของ บริษัท ถูกกำหนดเป็น:

• ตามแผน DP (หากเป็นไปได้ที่จะคาดการณ์ล่วงหน้าว่าเงินจะมาถึง บริษัท เมื่อใดจะมีจำนวนเท่าใดและกำหนดรายการค่าใช้จ่ายโดยประมาณของกองทุนเหล่านี้)
• ไม่ได้วางแผนไว้ DP (เมื่อมีการเคลื่อนไหวของปริมาณเงินที่ไม่คาดคิดและไม่ได้วางแผนไว้)

1. โดยความต่อเนื่องของการสร้างสตรีมคือ:

• ปกติการกำหนดเงินสดที่ได้รับหรือบริโภคสำหรับแต่ละธุรกรรมทางธุรกิจ (DP ประเภทหนึ่ง) ซึ่งในช่วงเวลาหนึ่งจะดำเนินการอย่างเป็นระบบในช่วงเวลาที่กำหนด
• ไม่ต่อเนื่องสะท้อนถึงเงินสดที่ได้รับหรือใช้แล้วซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อดำเนินธุรกิจบางอย่างของ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด

11. ตามความคงที่ของช่วงเวลาการสร้าง DP สามารถมี:

• เครื่องแบบ ช่วงเวลาภายในช่วงเวลาที่ศึกษา (กระแสตามประเภทเงินรายปี);
• ไม่สม่ำเสมอ ช่วงเวลาภายในช่วงเวลาที่ศึกษา ตัวอย่างเช่นกระแสเงินสดขององค์กรดังกล่าวอาจเป็นกำหนดการชำระค่าเช่าสำหรับทรัพย์สินที่เช่าในช่วงเวลาที่ไม่สม่ำเสมอในช่วงอายุของสินทรัพย์ซึ่งตกลงกันโดยทั้งสองฝ่ายในสัญญา

12. ตามวิธีการประเมินมูลค่าชั่วคราวกระแสการเงินแบ่งออกเป็น:

• จริง,องค์กร DP ที่มีคุณสมบัติเหมาะสมเป็นค่าเดียวที่เชื่อมโยงในมูลค่ากับช่วงเวลาที่กำหนด
• อนาคต กระแส (ปริมาณการเคลื่อนไหวทางการเงินที่เหมาะสมเพียงครั้งเดียวของ บริษัท ซึ่งเชื่อมโยงกับมูลค่าในช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึง) คำว่า "อนาคต" DP หมายถึงปริมาณที่แน่นอนในอนาคต (หรือภายในช่วงเวลาที่กำหนด) เป็นพื้นฐานสำหรับการลดราคาเพื่อนำไปสู่มูลค่าที่แท้จริง

การจัดประเภทดังกล่าวจะช่วยในการจัดการการเคลื่อนไหวของเงินสดที่มีคุณสมบัติเหมาะสมวิเคราะห์กระแสเงินสดของ บริษัท และวางแผน

• การพยากรณ์ต้นทุน: การวิเคราะห์ทีละขั้นตอนและการวางแผนงบประมาณ

หลักการบริหารกระแสเงินสดขององค์กร 4 ประการ

องค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของระบบการจัดการทางการเงินแบบครบวงจรคือองค์กรของกระแสเงินสดของ บริษัท ช่วยตอบสนองงานด้านการจัดการทางการเงินที่หลากหลายและบรรลุเป้าหมายหลัก

กระบวนการประสานงานของ DP ขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับหลักการหลายประการซึ่งหลัก ๆ เราจะพิจารณาด้านล่าง

1. ความน่าเชื่อถือของข้อมูล.

เช่นเดียวกับระบบการกำกับดูแลใด ๆ การจัดการเงินสดขององค์กรต้องมีฐานข้อมูลที่เพียงพอ อย่างไรก็ตามการสร้างมันทำให้เกิดปัญหาเนื่องจากไม่มีการรายงานทางการเงินโดยตรงตามวิธีการบัญชีที่เหมือนกัน ปัญหาในการสร้างฐานอ้างอิงที่เชื่อถือได้ในการควบคุม DP ขององค์กรนั้นซับซ้อนยิ่งขึ้นเนื่องจากความไม่สอดคล้องกันของวิธีการบัญชีของรัสเซียกับมาตรฐานสากลและการปฏิบัติของต่างประเทศ ภายใต้สถานการณ์เช่นนี้การดำเนินการตามหลักการของความน่าเชื่อถือของข้อมูลจะเกี่ยวข้องกับการคำนวณที่ยากลำบากซึ่งต้องใช้วิธีการแบบรวม

2. รับประกันยอดคงเหลือ

การจัดการกระแสเงินสดขององค์กรเกี่ยวข้องกับประเภทและตัวเลือกมากมายที่ระบุในระหว่างการจัดประเภท พวกเขาดำเนินตามเป้าหมายเดียวกันกับการบริหารจัดการเพื่อสร้าง AP ที่สมดุลในองค์กรตามประเภทขนาดระยะเวลาและลักษณะสำคัญอื่น ๆ การปฏิบัติตามหลักการนี้เกิดจากการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสการเงินในกระบวนการบริหารจัดการ

3. มั่นใจในประสิทธิภาพ.

กระแสเงินสดหลักขององค์กรมีลักษณะความไม่สม่ำเสมอที่เห็นได้ชัดของการรับเงินและการใช้งานในบริบทของช่วงเวลาที่กำหนดซึ่งนำไปสู่การก่อตัวของสินทรัพย์ทางการเงินขนาดใหญ่และฟรีชั่วคราว โดยพื้นฐานแล้วยอดคงเหลือของเงินที่ไม่ว่างเหล่านี้ทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ก่อให้เกิดประโยชน์ (ก่อนที่จะถูกใช้ไปในกระบวนการทางเศรษฐกิจ) ในที่สุดก็สูญเสียมูลค่าอันเป็นผลมาจากอัตราเงินเฟ้อและเหตุผลเชิงลบ การนำหลักการประสิทธิภาพมาใช้ในการจัดการ DP แสดงถึงผลของการใช้งานด้วยความช่วยเหลือของการลงทุนทางการเงินขององค์กร

4. รับประกันสภาพคล่อง.

ความไม่สม่ำเสมออย่างมีนัยสำคัญของ DP บางประเภททำให้เงินของ บริษัท ขาดแคลนชั่วคราวซึ่งส่งผลเสียต่อความสามารถในการชำระเงิน ดังนั้นในการควบคุมกระแสการเงินจึงจำเป็นต้องรักษาสภาพคล่องให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ การนำหลักการนี้ไปใช้เกิดขึ้นเนื่องจากการซิงโครไนซ์ DP เชิงบวกและเชิงลบอย่างสมเหตุสมผลสำหรับแต่ละช่วงเวลาในช่วงเวลาที่กำหนด

จุดประสงค์หลักของการบัญชีสำหรับกระแสเงินสดขององค์กรคือการสร้างความสมดุลทางการเงินในระหว่างการส่งเสริมการขายโดยการปรับสมดุลของจำนวนการรับและการใช้เงินรวมทั้งการกระจายของพวกเขาเมื่อเวลาผ่านไป

• ธุรกิจประสบความสำเร็จ แต่ไม่ได้รับเครดิต: สาเหตุที่ปฏิเสธคืออะไรและต้องทำอย่างไร?

วัตถุประสงค์ของการจัดการกระแสเงินสดของ บริษัท คืออะไร

เมื่อคำนึงถึงหลักการข้างต้นจึงเป็นไปได้ที่จะมั่นใจได้ว่าการบริหารกระแสเงินสดขององค์กรจะมีประสิทธิภาพสูง

องค์กรของ DP ตั้งอยู่บนระบบที่ซับซ้อนของหลักการและวิธีการในการพัฒนาและการดำเนินการตามแนวทางในการสร้างการวางแผนและการใช้เงินรวมทั้งการสร้างหลักประกันการหมุนเวียนของพวกเขาเพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงินของ บริษัท ไม่สั่นคลอน การเจริญเติบโต.

เช่นเดียวกับวิธีการจัดการทางการเงินที่ใช้ได้จริงการจัดการกระแสเงินสดมีเป้าหมายหลักในการเพิ่มมูลค่าตลาดของ บริษัท ภารกิจหลักคือการรับประกันความมั่นคงทางการเงินในระหว่างการพัฒนาโครงสร้างโดยการสร้างความสมดุลระหว่างจำนวนการรับและการใช้เงินรวมทั้งการแจกจ่ายตามช่วงเวลา

ในกระบวนการบรรลุเป้าหมายพื้นฐานการจัดการ DP ได้รับการออกแบบมาเพื่อแก้ปัญหาหลักหลายอย่าง

1. การสร้างทรัพยากรทางการเงินจำนวนมากขององค์กรเพื่อตอบสนองความต้องการสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่อไป ในการบรรลุภารกิจดังกล่าวจำเป็นต้องคำนวณจำนวนเงินที่ต้องการสำหรับระยะเวลาในอนาคตกำหนดแหล่งที่มาของการก่อตัวในปริมาณที่ต้องการและลดต้นทุนในการดึงดูดพวกเขา
2. การเพิ่มประสิทธิภาพของการแบ่งเงินที่มีอยู่ของ บริษัท ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและวิธีการใช้งาน ในการปฏิบัติตามภารกิจนี้ความสามารถในการจ่ายค่าตอบแทนที่จำเป็นจะสังเกตได้จากการจัดสรรเงินสำหรับการพัฒนาการดำเนินงานกิจกรรมทางการเงินและการลงทุน และสำหรับแต่ละกิจกรรมขององค์กรจะมีการเลือกพื้นที่ที่มีแนวโน้มมากที่สุดในการลงทุนทรัพยากรวัสดุซึ่งจะบรรลุผลลัพธ์สุดท้ายสูงสุดของการจัดการและเป้าหมายทั่วไปของการพัฒนาเชิงกลยุทธ์
3. การก่อตัวสูง ความยั่งยืนทางการเงิน เมื่อก้าวไปข้างหน้า สิ่งนี้ทำให้มั่นใจได้ในหลายวิธี: โดยการสร้างโครงสร้างช่องทางการสร้างทุนที่มีความคิดดีและเหนือสิ่งอื่นใดโดยอัตราส่วนของปริมาณที่ดึงดูดจากแหล่งที่มาของตัวเองและแหล่งที่ยืมมา การเพิ่มประสิทธิภาพของขนาดการไหลเข้าของเงินสำหรับเงื่อนไขเพิ่มเติมของผลตอบแทน การสะสมเงินทุนที่เพียงพอที่เกี่ยวข้องในระยะยาว การปรับโครงสร้างภาระผูกพันที่เหมาะสมเพื่อคืนเงินในสภาวะวิกฤตขององค์กร
4. การรักษาการละลายที่มั่นคง ในการทำงานนี้ให้สำเร็จก่อนอื่นจำเป็นต้องมี: การจัดการยอดคงเหลือของสินทรัพย์ทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ (เทียบเท่า); การสร้างปริมาตรที่ต้องการของชิ้นส่วนอะไหล่ (ประกัน) การไหลเวียนของเงินอย่างสม่ำเสมอไปยังองค์กร ความสอดคล้องของการก่อตัวของ DP ขาเข้าและขาออก วิธีการชำระเงินที่ให้ผลกำไรสูงสุดสำหรับการทำธุรกรรมทางเศรษฐกิจกับคู่สัญญา
5. การเติบโตสูงสุดของกระแสเงินสดสุทธิของ บริษัท เพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนาเศรษฐกิจตามแผนด้วยการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง งานนี้เกิดขึ้นได้จากการสร้างการหมุนเวียนของเงินทุนที่สร้างผลกำไรเป็นประวัติการณ์ในด้านการเงินกิจกรรมการดำเนินงานและการลงทุน นโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาที่มีประสิทธิผลขององค์กร การขายสินทรัพย์ที่ไม่เกี่ยวข้องในทันที การลงทุนซ้ำของเงินที่ยังไม่ได้ใช้ชั่วคราว
6. การลดความสูญเสียในต้นทุนของ DS ระหว่างการใช้งานทางเศรษฐกิจขององค์กร สินทรัพย์ทางการเงิน (เทียบเท่า) สูญเสียมูลค่าเมื่อเวลาผ่านไปภายใต้อิทธิพลของเงินเฟ้อความเสี่ยง ฯลฯ ด้วยเหตุนี้เมื่อสร้างการหมุนเวียนทางการเงินของ บริษัท จึงจำเป็นต้องหลีกเลี่ยงการสะสมเงินทุนส่วนเกิน (หากไม่จำเป็นต้องปฏิบัติตามหลักปฏิบัติทางเศรษฐกิจ) เพื่อกระจายรูปแบบและวิธีการใช้ทรัพยากรทางการเงินไม่ยอมรับความเสี่ยงที่มีนัยสำคัญบางอย่างหรือให้ประกันของตน

งานที่กล่าวถึงข้างต้นทั้งหมดในการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรนั้นมีความเชื่อมโยงกันอย่างมากแม้ว่าจะมีบางส่วนที่เข้ากันไม่ได้ก็ตาม (ตัวอย่างเช่นการรักษาการละลายที่มีเสถียรภาพและลดการสูญเสียมูลค่าของ DS เมื่อใช้งาน) ดังนั้นในการจัดการ DP แต่ละประเด็นจึงขึ้นอยู่กับการเพิ่มประสิทธิภาพร่วมกันเพื่อให้บรรลุเป้าหมายหลักได้ดีขึ้น

• วิธีเปลี่ยนงบประมาณให้เป็นเครื่องมือการจัดการธุรกิจที่แท้จริง

การปรับปรุงกระแสเงินสดขององค์กรและการกำหนดนโยบายสำหรับการจัดการ

ประสิทธิผลของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรนั้นได้รับการรับรองโดยการดำเนินนโยบายพิเศษซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์ทางการเงินเดียวขององค์กร

นโยบายนี้ถูกกำหนดขึ้นตามขั้นตอนสำคัญหลายขั้นตอน

1. การวิเคราะห์กระแสเงินสดขององค์กร ในช่วงก่อนหน้านี้

จุดประสงค์หลักของการวิเคราะห์ดังกล่าวคือเพื่อกำหนดระดับความเพียงพอในการสะสมทรัพยากรทางการเงินผลผลิตของการใช้งานความสอดคล้องของ AP เชิงบวกและเชิงลบในเวลาและปริมาณ การศึกษา DP ดำเนินการทั่วทั้งองค์กรตามประเภทหลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยหน่วยโครงสร้างบางอย่าง (ที่เรียกว่าศูนย์ความรับผิดชอบ)

ในช่วงเริ่มต้นของการวิเคราะห์จะมีการศึกษาพลวัตของการหมุนเวียนเงินเพียงครั้งเดียวขององค์กรซึ่งอัตราการเติบโตจะสอดคล้องกับอัตราการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ขนาดของการผลิตและการขายสินค้า ในการกำหนดระดับของการก่อตัวของ DP ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรจะใช้ลักษณะเฉพาะของปริมาณการหมุนเวียนของเงินต่อหน่วยสินทรัพย์ที่ใช้ คำนวณโดยสูตร:

Udoa \u003d (ODP + PDP): A,

ประเด็น:

Udoa - ปริมาณเฉพาะของการหมุนเวียนเงินขององค์กรต่อหน่วยสินทรัพย์ที่ใช้

MTO - ชุดของ DP รวมเชิงลบ (การใช้ทรัพยากรทางการเงิน) ในช่วงเวลาหนึ่ง

RAP - ชุดของ DP รวมที่เป็นบวก (การรับเงิน) ในช่วงเวลาหนึ่ง

A คือราคาเฉลี่ยของสินทรัพย์ขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ

การเพิ่มขึ้นของพารามิเตอร์นี้ในพลวัตบ่งชี้ว่ากระแสเงินสดขององค์กรถูกสร้างขึ้นอย่างเข้มข้นมากขึ้นในระหว่างการจัดการและในทางกลับกัน

ขั้นตอนที่สองของการวิเคราะห์อุทิศให้กับพลวัตของขนาดและโครงสร้างของการก่อตัวของ DP เชิงบวก (การรับเงิน) ขององค์กรสำหรับแต่ละแหล่งแยกกัน เป้าหมายหลักในขั้นตอนนี้คือการศึกษาแหล่งที่มาของรายได้ที่สำคัญตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

KUod \u003dRAPo : RAP,

ประเด็น:

KUod คือค่าสัมประสิทธิ์ของการใช้กิจกรรมการดำเนินงานในการสร้าง DP เชิงบวกขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง

PDP - ชุด DP เชิงบวกทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง

PDPo - ชุด DP เชิงบวกขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการดำเนินงานในช่วงเวลาหนึ่ง

เมื่อศึกษาพลวัตของขนาดและโครงสร้างของการก่อตัวของ DP เชิงบวกต่อกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรควรให้ความสำคัญกับอัตราส่วนของแหล่งที่มาของกำไรเงินสดจากการขายสินค้าและกิจกรรมอื่นที่คล้ายคลึงกัน

ในขั้นตอนที่สามของการวิเคราะห์จะมีการศึกษาพลวัตของปริมาณและองค์ประกอบของ DP เชิงลบ (การใช้ทรัพยากรทางการเงิน) ของ บริษัท สำหรับต้นทุนแต่ละประเภท ก่อนอื่นจะเห็นได้ชัดว่าค่าใช้จ่ายเหล่านี้กระจายไปตามประเภทกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่สำคัญขององค์กรอย่างกลมกลืนไม่ว่าจะหมายถึงกิจกรรมปกติหรือไม่ได้วางแผนไว้และขอบเขตที่จำเป็นอย่างเหมาะสม

KUid \u003d ODPi: ODP,

ประเด็น:

KUid คือค่าสัมประสิทธิ์ของการใช้กิจกรรมการลงทุนในการสร้าง DP เชิงลบในช่วงเวลาหนึ่ง

CCT - ชุด DP เชิงลบทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง

ODI - ผลรวมของ DP ลบขององค์กรสำหรับกิจกรรมการลงทุนในช่วงเวลาหนึ่ง

ในระยะที่สี่จะมีการวิเคราะห์อัตราส่วนของปริมาณรวมของ DP บวกและลบสำหรับทั้งองค์กร ในกรณีนี้สำหรับการคำนวณจะใช้สูตรของแบบจำลองยอดดุลของกระแสการเงินขององค์กรประเภทต่อไปนี้:

ใช่ + PDP \u003d ODP + DAk,

ประเด็น:

DAn - จำนวนสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรในช่วงเริ่มต้นของระยะเวลาการศึกษา

CCA - ปริมาณรวมของ DP เชิงลบขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง

PDP - ปริมาณ DP เชิงบวกทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่ง

DAk - ผลรวมของสินทรัพย์ทางการเงินขององค์กรเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่ศึกษา

ดังที่เราเห็นได้จากสมการนี้ตัวบ่งชี้ความไม่สมดุลของกระแสเงินสดบางประเภทขององค์กรซึ่งทำให้สภาพการเงินแย่ลงในแง่ของระดับการละลายคือการลดลงของปริมาณสินทรัพย์ที่จับต้องได้ในตอนท้าย ของระยะเวลาการศึกษา (เทียบกับจำนวนที่สังเกตได้ในตอนต้น)

ขั้นตอนที่ห้าของการศึกษาให้แนวคิดเกี่ยวกับพลวัตของการก่อตัวของมูลค่าสุทธิ DP ในฐานะตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดของประสิทธิภาพของการจัดการทางการเงินทั่วไปโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าตลาดของ บริษัท

สถานที่แยกต่างหากในการวิเคราะห์นี้มอบให้กับคุณภาพของ DP บริสุทธิ์ - ตัวบ่งชี้ทั้งหมดของโครงสร้างของแหล่งที่มาของการสร้าง การคำนวณคุณภาพของ DP สุทธิขององค์กรนั้นทำตามสูตร:

УКчдп \u003d CHRP: ЧДП,

ประเด็น:

UKchDP คือระดับคุณภาพของ DP บริสุทธิ์ขององค์กร

CPrp - กำไรสุทธิทั้งหมดจากการขายสินค้าในช่วงระหว่างการศึกษา

NPP - จำนวน DP สุทธิทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

ขั้นตอนที่หกของการวิเคราะห์จะตรวจสอบความสม่ำเสมอของการสร้าง DP ของ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่งของช่วงเวลาหนึ่ง ๆ จากข้อเท็จจริงที่ว่าความผิดปกติของการเกิดกระแสการเงินในช่วงเวลานั้นก่อให้เกิดชุดของความเสี่ยงทางเศรษฐกิจการค้าและการลงทุนที่ร้ายแรงหรือกลายเป็นภาพสะท้อนของพวกเขาช่วงเวลาที่ศึกษาควรมีขนาดเล็กที่สุด (ไม่เกินหนึ่งเดือน)

ในการคำนวณความสม่ำเสมอที่กระแสเงินสดขององค์กรถูกสร้างขึ้นสำหรับช่วงเวลาหนึ่งของช่วงเวลาที่วิเคราะห์จะใช้ตัวบ่งชี้ของค่าเบี่ยงเบนราก - ค่าเฉลี่ยกำลังสองมาตรฐานและดัชนีของการเปลี่ยนแปลง

ค่าเบี่ยงเบนกำลังสองของค่าเฉลี่ยรากมาตรฐานของ DP ในช่วงเวลาหนึ่งคำนวณโดยสูตร:

ประเด็น:

σ dp - ค่าเฉลี่ยรากมาตรฐานค่าเบี่ยงเบนกำลังสองของ DP ในช่วงเวลาที่ศึกษา

DPt - จำนวน DP ในช่วงเวลาหนึ่งของช่วงเวลาการศึกษา

Pt คือน้ำหนักเฉพาะของช่วงเวลา t ในรอบที่ศึกษา (ความถี่ของการสร้างความเบี่ยงเบน)

DP - ชุดค่าเฉลี่ยของ DP ในช่วงเวลาหนึ่งของช่วงเวลาที่ศึกษา

n คือจำนวนช่วงเวลาทั้งหมดในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการศึกษา

เรากำหนดค่าสัมประสิทธิ์การแปรผันของ DP ในช่วงเวลาที่เราสนใจโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

СVdp \u003d σdp: DP,

ประเด็น:

СVdp - ค่าสัมประสิทธิ์การเปลี่ยนแปลงของ DP ในช่วงเวลาที่กำหนด

σ dp - ค่าเฉลี่ยรากมาตรฐานค่าเบี่ยงเบนกำลังสองของ DP ในช่วงเวลาที่ศึกษา

DP คือชุดค่าเฉลี่ยของ DP ในช่วงเวลาหนึ่งของช่วงเวลาที่ศึกษา

ในขั้นตอนที่ 7 จะมีการวิเคราะห์ความสอดคล้องกันของการสร้าง DP เชิงบวกและเชิงลบสำหรับแต่ละช่วงเวลาที่เราสนใจ ความจำเป็นในการศึกษานี้เกิดจากความไม่สม่ำเสมออย่างมากของการสร้างกระแสการเงินที่แตกต่างกันในบางช่วงเวลา บริษัท จึงสะสมสินทรัพย์ทางการเงินในปริมาณที่เหมาะสมซึ่งยังไม่ได้ใช้หรือมีการขาดดุลชั่วคราว

ขั้นตอนที่แปดของการวิเคราะห์จะกำหนดว่ากระแสเงินสดของ บริษัท มีสภาพคล่องเพียงใด ตัวบ่งชี้ทั่วไปสูงสุดของความคล่องตัวของพวกเขาสะท้อนถึงความผันผวนของอัตราส่วนสภาพคล่อง DP ในช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลาที่เราสนใจ ค่านี้คำนวณโดยสูตร:

KLdp \u003d PDP: ODP,

ประเด็น:

КЛдп - ดัชนี (ค่าสัมประสิทธิ์) สภาพคล่องของ DP ขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

PDP - DP บวกรวมทั้งหมดในช่วงเวลาที่ศึกษา

ODF - DP ติดลบรวมทั้งหมดในช่วงเวลาที่ศึกษา

เมื่อทำการวิเคราะห์อัตราส่วนไดนามิกของสภาพคล่องของกระแสการเงินสามารถเสริมด้วยลักษณะของสภาพคล่องในปัจจุบันและสภาพคล่องสัมบูรณ์ (การละลาย)

ขั้นตอนที่เก้าของการวิเคราะห์แสดงให้เห็นว่ากระแสเงินสดของ บริษัท มีประสิทธิภาพเพียงใด ตัวบ่งชี้ทั่วไปของการประเมินนี้คือดัชนีประสิทธิภาพ DP ขององค์กรซึ่งคำนวณตามสูตร:

KEDp \u003d NDP: ODP

ประเด็น:

KEDp - ดัชนี (ค่าสัมประสิทธิ์) ของประสิทธิภาพ DP ขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

NPP คือ DP สุทธิทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

ODP คือ DP เชิงลบรวมทั้งหมดขององค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

ตัวบ่งชี้ทั่วไปเหล่านี้สามารถเสริมด้วยลักษณะที่ใช้บ่อยหลายประการเช่นดัชนีความสามารถในการทำกำไรของการใช้จ่ายยอดคงเหลือเฉลี่ยของสินทรัพย์ทางการเงินสำหรับการลงทุนทางการเงินระยะสั้น ดัชนีความสามารถในการทำกำไรของการใช้จ่ายยอดเงินสำรองโดยเฉลี่ยสะสมในการลงทุนทางการเงินระยะยาวเป็นต้น

ผลการวิเคราะห์ทำให้สามารถระบุปริมาณสำรองสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพ DP ขององค์กรและการกระจายสำหรับช่วงเวลาในอนาคต

• ทำไมคุณต้องมีงบประมาณกระแสเงินสดและจะพัฒนาอย่างไร

2. ศึกษาปัจจัยที่มีผลต่อกระแสเงินสดขององค์กร

ในระหว่างการศึกษานี้ซึ่งกำหนดกฎสำหรับการก่อตัวของ DP ขององค์กรในอนาคตขอเสนอให้กระจายปัจจัยทั้งหมดเข้าสู่ภายในและภายนอก

ในกลุ่มของปัจจัยภายนอกปัจจัยหลักมีดังต่อไปนี้:

• การรวมกันของตลาดสินค้า ความไม่แน่นอนของสถานการณ์ในตลาดนี้ส่งผลต่อความผันผวนขององค์ประกอบหลักของ DP เชิงบวกขององค์กร - จำนวนเงินที่ได้รับจากการขายสินค้า
• ตำแหน่งในตลาดหุ้น ลักษณะของการรวมกันนี้เป็นตัวกำหนดประการแรกความเป็นไปได้ในการสร้างกระแสการเงินเนื่องจากปัญหาหลักทรัพย์ขององค์กร (หุ้นพันธบัตร)
• ขั้นตอนการจัดเก็บภาษีขององค์กร การหักเงินทางการเงินเป็นส่วนสำคัญของ DP เชิงลบขององค์กรและกำหนดการที่ได้รับอนุมัติสำหรับการนำไปใช้จะมีผลต่อลักษณะชั่วคราวของขั้นตอนนี้
• ความเป็นจริงของการดึงดูดเงินทุนจากการจัดหาเงินทุนฟรีตามเป้าหมาย ตามกฎแล้วโอกาสนี้จัดให้กับองค์กรของรัฐในสังกัดต่างๆ

ในกลุ่มของปัจจัยภายในสถานที่หลักจะได้รับดังต่อไปนี้:

• วงจรชีวิตขององค์กร ในแต่ละขั้นตอนไม่เพียง แต่จะเกิดกระแสการเงินที่แตกต่างกัน แต่ประเภทของกระแสการเงินยังเปลี่ยนไปด้วย (ตามเนื้อหาของแหล่งที่มาสำหรับการสร้าง DP เชิงบวกและวัตถุประสงค์ของ DP เชิงลบ)
• ระยะเวลาของรอบการทำงาน ยิ่งสั้นเท่าไรการหมุนเวียนของเงินที่ลงทุนในสินทรัพย์หมุนเวียนก็จะสูงขึ้นซึ่งหมายความว่าปริมาณและความเข้มข้นของกระแสการเงินในเชิงบวกและเชิงลบขององค์กรจะเพิ่มขึ้น
• ฤดูกาลของการผลิตและการขาย ปัจจัยนี้มีความสำคัญในการก่อตัวของกระแสเงินสดของ บริษัท ตลอดระยะเวลาที่ส่งผลกระทบต่อสภาพคล่องของพวกเขาในช่วงเวลาหนึ่ง
• กลยุทธ์การตัดจำหน่ายขององค์กร วิธีการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวรและระยะเวลาการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ใช้ในรูปแบบการคิดค่าเสื่อมราคา AP ของความเข้มที่แตกต่างกันซึ่งไม่ได้ให้บริการโดยตรงด้วยเงินสด

3. การโต้แย้งประเภทของการจัดการกระแสการเงินขององค์กร

เหตุผลนี้ดำเนินการโดยอาศัยผลการวิเคราะห์ DP ขององค์กรในช่วงก่อนหน้านี้และการศึกษาปัจจัยหลายประการที่กำหนดการก่อตัว

ในทฤษฎีการเงินมีกลยุทธ์การจัดการ DP ขององค์กรพื้นฐานหลายประเภท

• นโยบายการจัดการแบบก้าวร้าวของ DP มีลักษณะการเติบโตที่สูงในระดับรายได้ที่ได้รับส่วนใหญ่มาจากแหล่งที่ยืมโดยมีการลงทุนใหม่ของกระแสการเงินสุทธิค่อนข้างต่ำ (ส่วนสำคัญใช้จ่ายในการจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยให้กับเจ้าของ)
• กลยุทธ์การจัดการระดับปานกลาง DP ของ บริษัท มีสัดส่วนโดยเจตนาของการมีส่วนร่วมของตัวเองและยืม ทรัพยากรทางการเงิน สำหรับการก่อตัวของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ
• นโยบายอนุรักษ์นิยมในการวิเคราะห์และจัดการกระแสเงินสดของ บริษัท ได้ลดปริมาณการดึงดูดกระแสเงินสดจากแหล่งเงินกู้ กลยุทธ์นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมการพัฒนาทางเศรษฐกิจขององค์กรธุรกิจในขณะเดียวกันก็ลดระดับความเสี่ยงทางการเงินที่เกิดจากการสร้างกระแสเงินสด

4. การเลือกตั้งวิธีการและทิศทางของการเพิ่มประสิทธิภาพ DP ขององค์กรเพื่อใช้นโยบายควบคุมที่เลือกไว้

การเพิ่มประสิทธิภาพนี้เป็นหนึ่งในหน้าที่กำหนดของการจัดการกระแสการเงินซึ่งช่วยให้พวกเขาสามารถเพิ่มผลผลิตได้ในอนาคตอันใกล้

งานหลักที่ได้รับการแก้ไขในขั้นตอนนี้ของระเบียบ DP:

• การเปิดเผยและการใช้เงินสำรองที่ลดการพึ่งพาแหล่งเงินทุนภายนอกของ บริษัท
• รับประกันความสมดุลที่สมบูรณ์แบบยิ่งขึ้นของ DPs บวกและลบในแง่ของการเติมและเวลา
• การสร้างความสัมพันธ์ที่แข็งแกร่งขึ้นของกระแสการเงินตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
• เพิ่มคุณภาพและจำนวน DP สุทธิที่สร้างขึ้นในกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

5. การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กรในบริบทของแต่ละประเภท

การวางแผนดังกล่าวเป็นการคาดการณ์โดยธรรมชาติเนื่องจากความไม่แน่นอนของสมมติฐานเบื้องต้นหลายประการ ดังนั้นกระแสเงินสดสำหรับอนาคตจึงถูกกำหนดขึ้นในรูปแบบของการคำนวณตามแผนหลายตัวแปรของตัวบ่งชี้เหล่านี้ภายใต้สถานการณ์ต่างๆของการพัฒนาปัจจัยแต่ละตัว (ในแง่ดี, ตามความเป็นจริง, ในแง่ร้าย) รากฐานระเบียบวิธีของการวางแผนนี้กำหนดไว้ในส่วนพิเศษต่อไปนี้

6. การดำเนินการควบคุมที่มีประสิทธิผลในการดำเนินการตามกลยุทธ์ที่เลือกขององค์กร กระแสเงินสดขององค์กร.

วัตถุประสงค์ของการควบคุมนี้: การดำเนินการตามเป้าหมายที่วางแผนไว้เพื่อให้บรรลุจำนวนเงินที่ต้องการและใช้สำหรับการนัดหมายที่ได้รับอนุมัติ ความสม่ำเสมอของการสร้างการเคลื่อนไหวทางการเงินในเวลา การติดตามประสิทธิภาพของ DPs และสภาพคล่อง ลักษณะเหล่านี้ได้รับการตรวจสอบผ่านการเฝ้าติดตามทุกวัน กิจกรรมทางการเงิน องค์กร

• 20 ปัญหาหลักของธุรกิจรัสเซีย - ทั้งหมดอยู่ในหัวของเรา

การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดขององค์กร

ขั้นตอนที่สำคัญและยากที่สุดอย่างหนึ่งของการจัดการทางการเงินของ บริษัท คือการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด เป็นขั้นตอนในการเลือกรูปแบบการจัดการ DP ที่เป็นประโยชน์สูงสุดโดยคำนึงถึงสถานการณ์และลักษณะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

1) ความสม่ำเสมอของปริมาณกระแสการเงิน

ทิศทางการเพิ่มประสิทธิภาพ DP ขององค์กรนี้ช่วยให้คุณสามารถสร้างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบได้ตามสัดส่วนที่เหมาะสม

การขาดดุลและกระแสเงินสดที่มากเกินไปส่งผลเสียต่อธุรกิจของ บริษัท

วิธีการปรับสมดุล DP ที่ขาดดุลได้รับการออกแบบมาเพื่อเพิ่มปริมาณบวกและลดการเคลื่อนไหวเชิงลบของการเงิน

ในระยะยาวการเติม DP เชิงบวกสามารถเพิ่มขึ้นได้จากการใช้มาตรการเช่น:

• การระดมนักลงทุนเชิงกลยุทธ์เพื่อเพิ่มทุน
• การออกหุ้นเพิ่มเติม
• การจดทะเบียนเงินกู้ระยะยาว
• การใช้เครื่องมือการลงทุนทางการเงินบางส่วน (หรือทั้งหมด)
• ขาย (ให้เช่า) สินทรัพย์ถาวรฟรี

ในอนาคตการลดการเติมกระแสการเงินเชิงลบสามารถทำได้โดยการดำเนินการดังต่อไปนี้:

• ปริมาณและเนื้อหาของโปรแกรมการลงทุนที่มีอยู่ลดลง
• การยกเลิกการลงทุนทางการเงิน
• ลดขนาดของค่าใช้จ่ายที่มั่นคงขององค์กร

วิธีการปรับสมดุลการไหลเวียนของเงินทุนส่วนเกินของ บริษัท มีความสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับกิจกรรมการลงทุนที่เข้มข้นขึ้น ในวิธีการที่ซับซ้อนคุณสามารถใช้:

• การขยายขนาดของการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ดำเนินงานไม่หมุนเวียน
• ลดเวลาในการพัฒนาที่เป็นไปได้ โครงการลงทุนตลอดจนจุดเริ่มต้นของการนำไปใช้งาน
• การกระจายความหลากหลายในพื้นที่ของกิจกรรมการดำเนินงานของ บริษัท
• การชำระคืนเงินกู้ทางการเงินระยะยาวก่อนกำหนด (เครดิต);
• การลงทะเบียนอย่างเข้มข้นของผลงานการลงทุนทางการเงิน

2) การเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสด วิสาหกิจได้ทันเวลา

ทิศทางของการเพิ่มประสิทธิภาพ DP นี้จะช่วยให้สามารถสร้างระดับที่ต้องการของความสามารถในการละลายขององค์กรในแต่ละส่วนของช่วงเวลาที่คาดหวังพร้อมกับการลดปริมาณสำรองประกันภัยของสินทรัพย์ที่เป็นตัวเงินพร้อมกัน

การซิงโครไนซ์กระแสการเงินได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เนื้อหาของพวกเขาราบรื่นในแต่ละช่วงของช่วงเวลาที่ศึกษา วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพจะช่วยกำจัดความคลาดเคลื่อนของวัฏจักรและฤดูกาลในการก่อตัวของ DC (บวกและลบ) ได้ในระดับหนึ่งในขณะเดียวกันก็เพิ่มสภาพคล่องและสั่งให้สมดุลเฉลี่ยของ DC

การเร่งระดมทุนในระยะสั้นสามารถทำได้โดยใช้มาตรการต่อไปนี้:

• การเพิ่มมูลค่าส่วนลดราคาสำหรับการชำระเงินสดของสินค้าที่ขายให้กับลูกค้า
• ได้รับการชำระเงินล่วงหน้าเต็มจำนวน (ไม่สมบูรณ์) สำหรับผลิตภัณฑ์ที่ผลิตซึ่งมีความต้องการของตลาดสูง
• การเร่งออกสินเชื่อเพื่อการพาณิชย์ (หรือสินค้าโภคภัณฑ์) ให้กับผู้บริโภค
• ลดเวลาในการเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ที่ค้างชำระ

ความล่าช้าในการชำระเงินในระยะสั้นสามารถรับรู้ได้จากการดำเนินการต่อไปนี้:

• การใช้ลอย
• การขยายเงื่อนไขสำหรับการได้รับเครดิตทางการค้า (หรือสินค้าโภคภัณฑ์) โดยองค์กร (ตามข้อตกลงกับซัพพลายเออร์)
• การเปลี่ยนการซื้อสินทรัพย์ระยะยาวที่ต้องการต่ออายุสัญญาเช่าหรือเช่า
• การปรับโครงสร้างพอร์ตของสินเชื่อทางการเงินที่ออกโดยการเปลี่ยนประเภทระยะสั้นเป็นเงินกู้ระยะยาว

ผลลัพธ์ของการเพิ่มประสิทธิภาพของกระแสเงินสดของ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่งจะแสดงโดยใช้ดัชนีความสัมพันธ์ซึ่งมีแนวโน้มที่จะ +1 ในระหว่างกระบวนการนี้

3) เพิ่ม DP สุทธิให้สูงสุด

วิธีการเพิ่มประสิทธิภาพนี้ถือเป็นวิธีที่สำคัญที่สุดและสะท้อนถึงผลลัพธ์ของขั้นตอนก่อนหน้านี้

การเพิ่มขึ้นของกระแสการเงินสุทธิจะกำหนดอัตราเร่งของการเติบโตทางเศรษฐกิจขององค์กรตามหลักการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองลดการพึ่งพาการพัฒนาดังกล่าวในแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรการเงินของบุคคลที่สามและเพิ่มมูลค่าการแลกเปลี่ยน

การเพิ่ม DP สุทธิของ บริษัท เป็นไปได้เมื่อมีการดำเนินกิจกรรมที่สำคัญหลายอย่างเช่น:

• การลดจำนวนต้นทุนคงที่
• ลดต้นทุนผันแปร
• การรักษานโยบายการกำหนดราคาที่มีประสิทธิภาพเพื่อเพิ่มผลกำไรของกิจกรรมการดำเนินงาน
• การลดระยะเวลาการตัดจำหน่ายของสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่ใช้
• การเปิดใช้งานการเรียกร้องจะทำงานเพื่อการเรียกเก็บค่าปรับที่ครบถ้วนตรงเวลาและครบถ้วน

ผลของการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสเงินสดของ บริษัท จะสะท้อนให้เห็นในการวางแผนที่ครอบคลุมเกี่ยวกับการสร้างและการใช้เงินทุนในอนาคต

• แนวโน้มปี 2018: ตลาดใหม่แนวคิดใหม่เนื่องจากคุณสามารถเติบโตได้ในปีใหม่

การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กรหรือวิธีการจัดทำแผนทางการเงิน

ผลลัพธ์ของการเพิ่มประสิทธิภาพ BP ควรนำมาพิจารณาในการจัดทำแผนทางการเงินประจำปีขององค์กรโดยแบ่งออกเป็นไตรมาสและเดือน

เป้าหมายหลักของแผนดังกล่าวร่วมกับการรับและการใช้ DS คือความสามารถในการคาดการณ์กระแสเงินสดของ บริษัท ในช่วงเวลาหนึ่งสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภทรวมทั้งรักษาความสามารถในการละลายที่มั่นคงในทุกช่วงเวลาของปี เอกสารการวางแผนนี้นำเสนอในรูปแบบของปฏิทินการชำระเงิน

กลไกทางการเงินสำหรับการจัดการการดำเนินงานของกระแสเงินทุนในการทำงานของ บริษัท ช่วยให้สามารถสร้างปฏิทินการชำระเงินได้หลายประเภท

• ปัญหาการแชร์ปฏิทิน (งบประมาณ)

กำหนดการชำระเงินประเภทนี้มีสองประเภท หากได้รับการอนุมัติก่อนการขายหุ้นในตลาดหลักทรัพย์เดิมจะมีส่วน "กำหนดการชำระเงินเพื่อให้แน่ใจว่ามีการเตรียมการออกหุ้น" เมื่องบประมาณถูกสร้างขึ้นในช่วงเวลาของการขายหุ้นจะประกอบด้วยสองส่วน - "กำหนดการรับเงินจากการออกหุ้น" และ "กำหนดการชำระเงินเพื่อรับประกันการขายหุ้น"

• งบประมาณ (ปฏิทิน) ของปัญหาพันธบัตร

เอกสารการวางแผนนี้จัดทำขึ้นเป็นระยะและจัดทำขึ้นตามหลักการที่คล้ายคลึงกับที่อธิบายไว้ข้างต้นสำหรับกรณีของหุ้นทุน

• ปฏิทินการจ่ายค่าตัดจำหน่ายบัญชีเจ้าหนี้

แผนการดำเนินงานประเภทนี้มีเพียงส่วนเดียวในรูปแบบของตารางการตัดจำหน่ายเงินต้น ตัวชี้วัดจะถูกจัดกลุ่มสำหรับเงินกู้แต่ละรายการที่ต้องชำระคืน จำนวนเงินและเงื่อนไขการชำระเงินได้รับการอนุมัติตามข้อกำหนดของสัญญาเงินกู้ที่ลงนามกับธนาคารพาณิชย์หรือสถาบันการเงิน

การตัดสินใจรับเงินกู้จะเกิดขึ้นหากมีความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจสูงสุดของวิธีการจัดหาเงินทุนของบุคคลที่สามนี้รวมถึงตัวเลือกอื่น ๆ สำหรับการชำระคืนช่องว่างเงินสด (ความก้าวหน้าที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้าการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขการให้กู้ยืมเพื่อการค้าการเพิ่มขึ้นของหนี้สินที่มั่นคง) .

ดังนั้นการจัดกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพขององค์กรในกิจกรรมทางการเงินจึงจำเป็นต้องมีการพัฒนากลยุทธ์การจัดการพิเศษในบริบทของนโยบายเศรษฐกิจทั่วไป

นี่คือคำพูดของ CEO

ใช้การรายงานการจัดการเพื่อกำหนดงบประมาณกระแสเงินสดของคุณ

Dmitry Ryabykhซีอีโอของกลุ่ม บริษัท Alt-Invest มอสโก

ควรจัดทำงบประมาณที่มีข้อมูลข้อเท็จจริงจากบัญชีการจัดการ แต่คุณไม่ควรเพิกเฉยต่อตัวบ่งชี้ของรูปแบบการบัญชีเนื่องจากจะระบุข้อมูลที่ถูกต้องและเป็นปัจจุบันที่สุดเกี่ยวกับการเคลื่อนไหวทางการเงินทั้งหมดของ บริษัท ก่อนที่จะเริ่มใช้งบประมาณกระแสเงินสดคุณควรค้นหาว่าตัวบ่งชี้ควรสอดคล้องกับรายงานทางบัญชีอย่างถูกต้องเพียงใด ตัวอย่างเช่นคุณสามารถใช้กฎสามข้อ

1. งบประมาณกระแสเงินสด (กระแสเงินสด) จะขึ้นอยู่กับตัวเลขทางบัญชีอย่างไรก็ตามไม่จำเป็นต้องมีการคัดลอกข้อมูลทางบัญชีทั้งหมดลงในนั้นอย่างถูกต้อง ไม่จำเป็นต้องมีรายละเอียดเหมือนแบบฟอร์มทางบัญชี
2. เมื่อประมวลผลตัวบ่งชี้ทางบัญชีคุณต้องสะท้อนถึงสาระสำคัญทางเศรษฐกิจของธุรกรรมทางการเงินโดยทิ้งรายละเอียดที่ไม่สำคัญ (เช่นรายละเอียดปลีกย่อยของต้นทุนการลงรายการบัญชี)
3. มีความจำเป็นที่จะต้องดิ้นรนเพื่อความบังเอิญของตัวเลขสุดท้ายกับข้อมูลเกี่ยวกับการหมุนเวียนในบัญชีของ บริษัท สิ่งเล็ก ๆ น้อย ๆ มีความสำคัญที่นี่เนื่องจากการทราบรายละเอียดจะช่วยในการตรวจสอบความถูกต้องของการจัดทำงบประมาณตรวจจับข้อผิดพลาดได้ทันท่วงที

ข้อมูลผู้เชี่ยวชาญ

Dmitry Ryabykhผู้อำนวยการทั่วไปของกลุ่ม บริษัท Alt-Invest มอสโก Alt-Invest ดำเนินธุรกิจในตลาดบริการให้คำปรึกษาและซอฟต์แวร์สำหรับนักวิเคราะห์ตั้งแต่ปี 2535 จนถึงปี 2547 บริษัท ดำเนินการในฐานะแผนกวิเคราะห์เศรษฐกิจของ บริษัท วิจัยและที่ปรึกษา Alt ในเดือนพฤษภาคม 2547 ธุรกิจนี้แยกออกเป็นโครงสร้างอิสระ ปัจจุบัน Alt-Invest ไม่เพียง แต่เป็นผู้พัฒนาซอฟต์แวร์ชั้นนำสำหรับการประเมินโครงการลงทุนในรัสเซีย แต่ยังเป็น บริษัท เดียวที่นำเสนอผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์และการฝึกอบรมตลอดจนบริการให้คำปรึกษาในด้านการลงทุน การวิเคราะห์ทางการเงิน และการวางแผน Dmitry Ryabykh เป็นสมาชิกของคณะกรรมการ CFA Russia ในปี 2015 เขาได้รับเลือกให้เป็นประธาน CFA Institute Technology Council ได้รับการศึกษาด้านเทคนิคที่มหาวิทยาลัยเทคนิคแห่งรัฐมอสโก บาวเรียนด้านการเงินภายใต้โครงการ CFA (ปัจจุบันดำรงตำแหน่งคณะกรรมการบริหารของ CFA Society Russia) สำเร็จการศึกษาหลักสูตร Executive MBA ที่ University of Oxford Dmitry Ryabykh มีส่วนร่วมในการทำงานของคณะกรรมการนโยบายการลงทุนของ RF CCI ผู้ร่วมเขียนหนังสือ "การวินิจฉัยทางการเงินและการประเมินโครงการ" "การวางแผนธุรกิจบนคอมพิวเตอร์" บรรณาธิการทางวิทยาศาสตร์ของการแปลวรรณกรรมต่างประเทศเกี่ยวกับการเงินและการจัดการ

การดำเนินการด้านการเงินและการดำเนินธุรกิจทุกประเภทขององค์กรนั้นมาพร้อมกับการเคลื่อนย้ายเงิน - ใบเสร็จรับเงินหรือรายจ่าย กระบวนการต่อเนื่องนี้กำหนดโดยแนวคิดของกระแสเงินสด

กระแสเงินสดขององค์กรคือชุดของการรับและการจ่ายเงินที่แจกจ่ายตามช่วงเวลาที่สร้างขึ้นโดยกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

กระแสเงินสดขององค์กรในทุกรูปแบบและทุกประเภทดังนั้นกระแสเงินสดทั้งหมดจึงเป็นเป้าหมายอิสระที่สำคัญที่สุดในการจัดการทางการเงิน สิ่งนี้ถูกกำหนดโดยบทบาทของการจัดการกระแสเงินสดในการพัฒนาองค์กรและการก่อตัว ผลลัพธ์สุดท้าย กิจกรรมทางการเงินของเธอ

กระแสเงินสดที่ทำให้แน่ใจว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจปกติขององค์กรในเกือบทุกพื้นที่สามารถแสดงเป็นระบบ "การหมุนเวียนทางการเงิน" (รูปที่ 22.1) กระแสเงินสดที่จัดอย่างมีประสิทธิภาพเป็นอาการที่สำคัญที่สุดของ "สุขภาพทางการเงิน" ซึ่งเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการบรรลุผลขั้นสุดท้ายในระดับสูงของกิจกรรมของกิจการทางเศรษฐกิจมีส่วนช่วยเพิ่มจังหวะของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการลงทุน

การจัดการกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพ:

• ช่วยให้มั่นใจถึงความสมดุลทางการเงินขององค์กรในขั้นตอนการพัฒนา ความก้าวหน้าของการพัฒนาและความยั่งยืนทางการเงินนี้ส่วนใหญ่พิจารณาจากขอบเขตที่กระแสเงินสดประเภทต่างๆประสานกันในปริมาณและเวลา การซิงโครไนซ์ในระดับสูงทำให้เกิดการเร่งอย่างมีนัยสำคัญในการดำเนินการตามเป้าหมายการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ของ บริษัท
• ช่วยให้คุณลดความต้องการขององค์กรในการยืมทุน ด้วยการจัดการกระแสเงินสดอย่างแข็งขันคุณสามารถมั่นใจได้ว่าจะมีการใช้ทรัพยากรทางการเงินของคุณเองอย่างมีเหตุผลและประหยัดมากขึ้นลดการพึ่งพาเงินกู้ที่ยืมมาขององค์กร
• ช่วยลดความเสี่ยงของการล้มละลาย

แม้ในองค์กรที่ประสบความสำเร็จการล้มละลายอาจเกิดขึ้นได้เนื่องจากความไม่สมดุลของกระแสเงินสดประเภทต่างๆเมื่อเวลาผ่านไป การประสานการรับและการชำระเงินเป็นส่วนสำคัญของการจัดการป้องกันวิกฤตขององค์กรที่มีภัยคุกคามจากการล้มละลาย

รูปแบบการจัดการกระแสเงินสดที่ใช้งานอยู่ช่วยให้องค์กรได้รับรายได้เพิ่มเติมที่สร้างขึ้นโดยตรงจากสินทรัพย์เงินสดขององค์กร ก่อนอื่นเรากำลังพูดถึงการใช้ยอดเงินสดว่างชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพในองค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนทรัพยากรการลงทุนสะสมในการดำเนินการลงทุนทางการเงิน

การซิงโครไนซ์การรับและการชำระเงินในระดับสูงในแง่ของปริมาณและเวลาช่วยลดความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับยอดคงเหลือในปัจจุบันและการประกันของเงินทุนที่ให้บริการในกระบวนการปฏิบัติงานตลอดจนการสำรองทรัพยากรการลงทุนที่เกิดขึ้นในกระบวนการจริง การลงทุน.

ดังนั้นการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรที่มีประสิทธิภาพจึงก่อให้เกิดแหล่งการลงทุนเพิ่มเติมสำหรับการดำเนินการลงทุนทางการเงินซึ่งเป็นแหล่งกำไร

« กระแสเงินสดขององค์กร» - เป็นแนวคิดแบบรวมที่มีกระแสหลายประเภทที่ให้บริการกิจกรรมทางเศรษฐกิจ กระแสเงินสดสามารถจำแนกได้ตามเกณฑ์ต่อไปนี้

1. ตามขนาดการบริการของกระบวนการทางเศรษฐกิจ

• สำหรับองค์กรโดยรวม นี่คือกระแสเงินสดที่รวบรวมได้มากที่สุดซึ่งเป็นการสะสมกระแสเงินสดทุกประเภทที่ให้บริการกระบวนการทางธุรกิจขององค์กรโดยรวม
• สำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจบางประเภทขององค์กร - การดำเนินงานการลงทุนและการเงิน
• โดยแต่ละแผนกโครงสร้าง (ศูนย์กลางความรับผิดชอบ) ขององค์กร
• สำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ ในกระบวนการทางเศรษฐกิจขององค์กรกระแสเงินสดประเภทนี้ถือเป็นเป้าหมายหลักของการจัดการตนเอง

2. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ตามมาตรฐานการบัญชีสากลประเภทของกระแสเงินสดดังต่อไปนี้มีความโดดเด่น:

• ในกิจกรรมปฏิบัติการ กระแสเงินสดนี้มีลักษณะเป็นการจ่ายเงินสดให้กับผู้จัดหาวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง ผู้รับเหมาบุคคลที่สามของบริการบางประเภทที่ให้บริการกิจกรรมการดำเนินงาน ค่าจ้าง - ให้กับบุคลากรที่เกี่ยวข้องในกระบวนการปฏิบัติงานตลอดจนการจัดการกระบวนการนี้ การจ่ายภาษีขององค์กรไปยังงบประมาณของทุกระดับและเงินนอกงบประมาณ การชำระเงินอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการตามกระบวนการปฏิบัติงาน ในขณะเดียวกันกระแสเงินสดประเภทนี้สะท้อนถึงการรับเงินสดจากผู้ซื้อสินค้า หน่วยงานด้านภาษีเพื่อคำนวณจำนวนเงินที่ชำระเกินและการชำระเงินอื่น ๆ ที่กำหนดโดยมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ
• สำหรับกิจกรรมการลงทุน เป็นการแสดงลักษณะการชำระเงินและการรับเงินที่เป็นเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการลงทุนจริงและการเงินการขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนที่เลิกใช้แล้วการหมุนเวียนตราสารในพอร์ตการลงทุนระยะยาวและกระแสเงินสดอื่น ๆ ที่คล้ายคลึงกันซึ่งให้บริการกิจกรรมการลงทุนขององค์กร
• เกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงิน กระแสดังกล่าวแสดงถึงรายรับและการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดทุนเพิ่มเติมและทุนเรือนหุ้นการได้รับเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้นการจ่ายเงินปันผลและดอกเบี้ยเป็นเงินสดจากเงินฝากของเจ้าของและกระแสเงินสดอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการจัดหาเงินทุนภายนอก ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

3. ตามทิศทางการเคลื่อนไหว กระแสเงินสดกระแสเงินสดมีสองประเภท:

• กระแสเงินสดที่เป็นบวกซึ่งแสดงถึงจำนวนรวมของกระแสเงินสดเข้าสู่องค์กรจากการดำเนินธุรกิจทุกประเภท (กระแสเงินสดไหลเข้า)
• กระแสเงินสดติดลบซึ่งสะท้อนถึงยอดรวมของการจ่ายเงินสดโดยองค์กรในกระบวนการทำธุรกรรมทางธุรกิจทุกประเภท (กระแสเงินสดไหลออก)

กระแสเงินสดประเภทนี้มีความสัมพันธ์กัน: การขาดปริมาณในช่วงเวลาหนึ่งทำให้ปริมาณของกระแสเงินสดลดลงในเวลาต่อมา ดังนั้นในระบบการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรจึงเป็นตัวแทนของการจัดการทางการเงินเพียงอย่างเดียว

4. เครื่องคำนวณปริมาตร จัดสรร ประเภทต่อไปนี้ กระแสเงินสด:

• กระแสเงินสดขั้นต้นซึ่งเป็นลักษณะของรายรับหรือรายจ่ายของกองทุนทั้งหมดในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการทบทวนในบริบทของช่วงเวลาแต่ละช่วง
• กระแสเงินสดสุทธิซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบ (ระหว่างการรับและการใช้จ่ายเงินสด) ในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบช่วงเวลาของแต่ละช่วง กระแสเงินสดสุทธิส่วนใหญ่กำหนดสมดุลทางการเงินและอัตราการเติบโตของมูลค่าตลาดขององค์กร การคำนวณกระแสเงินสดสุทธิสำหรับองค์กรโดยรวมสำหรับแผนกโครงสร้างส่วนบุคคล (ศูนย์ความรับผิดชอบ) กิจกรรมทางเศรษฐกิจประเภทต่าง ๆ หรือการดำเนินธุรกิจของแต่ละบุคคลจะดำเนินการตามสูตร

NDP \u003d PDP NDP

โดยที่ NPV คือผลรวมของกระแสเงินสดสุทธิในช่วงระหว่างการตรวจสอบ
RAP คือผลรวมของกระแสเงินสดที่เป็นบวก (กระแสเงินสดไหลเข้า) ในช่วงระหว่างการตรวจสอบ
MTF คือจำนวนกระแสเงินสดติดลบ (การใช้จ่ายกองทุน) ในช่วงระหว่างการตรวจสอบ

ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของปริมาณของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบผลรวมของกระแสเงินสดสุทธิสามารถจำแนกได้ด้วยค่าบวกและค่าลบซึ่งส่งผลต่อการก่อตัวของความสมดุลของสินทรัพย์ทางการเงินในที่สุด

5. ตามระดับความพอเพียง ปริมาณกระแสเงินสดประเภทต่อไปนี้สามารถแสดงได้:

• กระแสเงินสดส่วนเกินซึ่งการรับเงินสดเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญสำหรับการใช้จ่ายอย่างมีจุดมุ่งหมาย หลักฐานของกระแสเงินสดส่วนเกินเป็นมูลค่าที่เป็นบวกสูงของกระแสเงินสดสุทธิซึ่งไม่ได้ใช้เป็นเวลานานในกระบวนการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร
• กระแสเงินสดขาดดุลเมื่อกระแสเงินสดไหลเข้าต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญในการใช้จ่ายตามวัตถุประสงค์ แม้จะมีมูลค่าเป็นบวกของจำนวนกระแสเงินสดสุทธิ แต่ก็สามารถระบุได้ว่าเป็นการขาดดุลหากจำนวนนี้ไม่ได้ให้ความต้องการขั้นต่ำ (checksum) สำหรับเงินสดในทุกพื้นที่ของธุรกิจขององค์กร

6. โดยประมาณเมื่อเวลาผ่านไป กระแสเงินสดมีประเภทต่อไปนี้:

• กระแสเงินสดในปัจจุบันซึ่งแสดงลักษณะของกระแสเงินสดขององค์กรว่าเป็นมูลค่าที่ลดลงตามมูลค่าในช่วงเวลาปัจจุบัน
• กระแสเงินสดในอนาคตซึ่งแสดงลักษณะของกระแสเงินสดขององค์กรว่าเป็นมูลค่าที่ลดลงตามมูลค่าจนถึงจุดในอนาคตที่เฉพาะเจาะจง

กระแสเงินสดทั้งสองประเภทสะท้อนถึงการประมาณมูลค่าของเงินในช่วงเวลาหนึ่ง

7. ความต่อเนื่องของการก่อตัว ในช่วงระหว่างการตรวจสอบมี:

• กระแสเงินสดปกติเช่น กระแสการรับหรือการใช้จ่ายของเงินสดในการทำธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการซึ่งในช่วงระหว่างการตรวจสอบจะดำเนินการอย่างต่อเนื่องในช่วงเวลาที่แยกจากกันของช่วงเวลานี้ กระแสเงินสดส่วนใหญ่ที่เกิดจากกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กรมีลักษณะปกติ (กระแสที่เกี่ยวข้องกับการให้บริการสินเชื่อทางการเงินในทุกรูปแบบกระแสเงินสดที่ทำให้มั่นใจได้ว่าการดำเนินโครงการลงทุนจริงในระยะยาวและ
• กระแสเงินสดไม่ต่อเนื่อง พวกเขาอธิบายลักษณะการรับหรือการใช้จ่ายของเงินทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการธุรกิจเดียวขององค์กรในช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบตัวอย่างเช่นการใช้จ่ายเงินเพียงครั้งเดียวที่เกี่ยวข้องกับการได้มาของทรัพย์สินการซื้อใบอนุญาตแฟรนไชส์ การรับเงินในรูปแบบของความช่วยเหลือโดยไม่จำเป็น ฯลฯ

ประเภทของกระแสเงินสดขององค์กรเหล่านี้แตกต่างกันภายในช่วงเวลาที่กำหนดเท่านั้น ด้วยช่วงเวลาขั้นต่ำกระแสเงินสดทั้งหมดขององค์กรถือได้ว่าไม่ต่อเนื่อง ตรงกันข้ามภายใน วงจรชีวิต องค์กรกระแสเงินสดส่วนใหญ่เป็นไปอย่างสม่ำเสมอ

8. โดยความเสถียรของช่วงเวลา การก่อตัวของกระแสเงินสดปกติ ได้แก่

• ไหลด้วยช่วงเวลาปกติภายในช่วงเวลาที่พิจารณา
• กระแสที่มีช่วงเวลาที่ไม่สม่ำเสมอภายในช่วงเวลาที่พิจารณา ตัวอย่างของกระแสเงินสดดังกล่าวคือการชำระเงินตามสัญญาเช่าเมื่อคู่สัญญาตกลงกันเกี่ยวกับช่วงเวลาการชำระเงินที่ไม่สม่ำเสมอในช่วงระยะเวลาของสัญญาเช่า

ดังนั้นระบบของตัวชี้วัดหลักที่แสดงลักษณะของกระแสเงินสดประกอบด้วย:

• ปริมาณการรับเงินสด
• จำนวนเงินที่ใช้ไป
• ปริมาณกระแสเงินสดสุทธิ
• จำนวนเงินสดคงเหลือ ณ จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ
• การตรวจสอบเงินทุน
• การกระจายปริมาณรวมของกระแสเงินสดบางประเภทในช่วงเวลาหนึ่งของรอบระยะเวลาที่พิจารณา จำนวนและระยะเวลาของช่วงเวลาดังกล่าวถูกกำหนดโดยงานเฉพาะในการวิเคราะห์หรือการวางแผนกระแสเงินสด
• การประเมินปัจจัยภายในและภายนอกที่มีผลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดขององค์กร

ความหมายของกระแสเงินสดการวิเคราะห์กระแสเงินสด

ข้อมูลนิยามกระแสเงินสดการวิเคราะห์กระแสเงินสด

1. คำจำกัดความ

คำจำกัดความ

ในรูปของสัญกรณ์

คำชี้แจง

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

3. ระบบการจัดการกระแสเงินสด

4. ปัจจัยหลักที่มีผลต่อกระแสเงินสด

5. สั้น ๆ เกี่ยวกับสิ่งสำคัญ

1. คำจำกัดความ กระแสเงินสด

กระแสเงินสดหรือกระแสเงินสดเป็นชุดของตัวเลขที่แยกออกจากเนื้อหาทางเศรษฐกิจซึ่งประกอบด้วยลำดับของเงินที่ได้รับหรือจ่ายที่กระจายตามเวลา การบริหารกระแสเงินสดเป็นไปตามแนวคิดของการหมุนเวียนเงิน ตัวอย่างเช่นเงินจะถูกแปลงเป็นสินค้าคงคลังบัญชีลูกหนี้และกลับเป็นเงินเพื่อปิดวงจรเงินทุนหมุนเวียนของ บริษัท เมื่อกระแสเงินสดลดลงหรือถูกปิดกั้นโดยสิ้นเชิงปรากฏการณ์ของการล้มละลายก็เกิดขึ้น องค์กรอาจประสบปัญหาการขาดเงินทุนแม้ว่าจะยังคงทำกำไรได้อย่างเป็นทางการก็ตาม (ตัวอย่างเช่นเงื่อนไขการชำระเงินของลูกค้าของ บริษัท ถูกละเมิด) นี่คือจุดที่เชื่อมโยงปัญหาของ บริษัท ที่ทำกำไร แต่มีสภาพคล่องที่ใกล้จะล้มละลาย

การกำหนดขั้นตอนการชำระเงินที่ยอมรับโดยทั่วไปคือ CF การกำหนดหมายเลขคือ CF0, CF1, ... , CFn สมาชิกแต่ละคนของซีรีส์ดังกล่าวสามารถมีทั้งความหมายเชิงบวกและเชิงลบ

ในความเป็นจริงกระแสเงินสดคือความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุนของกิจการทางเศรษฐกิจ (โดยปกติคือ บริษัท ) ซึ่งแสดงเป็นความแตกต่างระหว่างการชำระเงินที่ได้รับและการชำระ โดยทั่วไปนี่คือผลรวมของกำไรสะสมของ บริษัท และค่าเสื่อมราคา (ดูค่าเสื่อมราคา) ที่บันทึกไว้เพื่อสร้างแหล่งเงินทุนสำหรับการต่ออายุทุนถาวรในอนาคต กล่าวอีกนัยหนึ่งกระแสเงินสดคือจำนวนเงินสุทธิที่ บริษัท ได้รับจริงในช่วงเวลาที่กำหนด ในงานแปลจำนวนมากแนวคิดนี้แสดงออกในแง่ของ "กระแสเงินสด" หรือ "กระแสเงินสด" ซึ่งเป็นเรื่องที่โชคร้ายอย่างชัดเจนเนื่องจากคำว่า "Cash" ในภาษาอังกฤษและ "เงินสด" ในภาษารัสเซียมีความแตกต่างกันมากในแง่ของแนวคิดที่พวกเขา ปก. ตัวอย่างเช่นกระแสเงินสดรวมถึงค่าเสื่อมราคาหรือการเปลี่ยนแปลงรายการในบัญชีธนาคารของ บริษัท (สำหรับการชำระเงินที่ไม่ใช่เงินสด): ทั้งหนึ่งและอื่น ๆ ไม่มีส่วนเกี่ยวข้องกับเงินสดในแง่ที่ยอมรับโดยทั่วไป

2. การวิเคราะห์กระแสเงินสด

โดยพื้นฐานแล้วการวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการกำหนดช่วงเวลาและมูลค่าของการไหลเข้าและการไหลออกของเงินสด วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กระแสเงินสดประการแรกคือการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรขององค์กร จุดเริ่มต้นคือการคำนวณกระแสเงินสดโดยส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมการดำเนินงาน (ปัจจุบัน) จุดเริ่มต้นคือการคำนวณกระแสเงินสดโดยส่วนใหญ่มาจากกิจกรรมปัจจุบัน

กระแสเงินสดแสดงถึงระดับของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กรความแข็งแกร่งทางการเงินศักยภาพความสามารถในการทำกำไร

ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการไหลเวียนของเงินทุนเพื่อให้ครอบคลุมภาระหน้าที่ การขาดการจัดหาเงินทุนขั้นต่ำที่จำเป็นอาจบ่งบอกถึงปัญหาทางการเงิน เงินสดส่วนเกินอาจเป็นสัญญาณว่าธุรกิจกำลังสูญเสียเงิน

สะดวกในการวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้งบกระแสเงินสด ตามมาตรฐานสากล IAS7 รายงานนี้ไม่ได้จัดทำขึ้นโดยแหล่งที่มาและพื้นที่การใช้เงิน แต่เกิดจากกิจกรรมขององค์กร - ปัจจุบันการลงทุนและการเงิน เป็นแหล่งข้อมูลหลักสำหรับการวิเคราะห์กระแสเงินสด

ส่วนที่เป็นส่วนประกอบของงบกระแสเงินสดคือการรับและจำหน่ายเงินทุนในบริบทของกิจกรรมปัจจุบันการลงทุนและการเงินขององค์กร

กิจกรรมในปัจจุบันรวมถึงผลกระทบต่อเงินสดของธุรกรรมทางธุรกิจที่มีผลต่อกำไรขององค์กร หมวดหมู่นี้รวมถึงการดำเนินการเช่นการขายสินค้า (งานบริการ) การซื้อสินค้า (งานบริการ) ที่จำเป็นสำหรับ กิจกรรมการผลิต องค์กรการจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้การจ่ายค่าจ้างการโอนภาษี

กิจกรรมการลงทุนเรียกว่าการได้มาและการขายสินทรัพย์ถาวรหลักทรัพย์การออกเงินกู้ ฯลฯ

กิจกรรมทางการเงิน ได้แก่ การรับเงินจากเจ้าของและการคืนเงินให้กับเจ้าของเงินสำหรับกิจกรรมของ บริษัท การทำธุรกรรมเกี่ยวกับหุ้นที่ซื้อคืนเป็นต้น

การจัดทำงบกระแสเงินสดเกี่ยวข้องกับ:

การกำหนดเงินทุนอันเป็นผลมาจากกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร

การกำหนดเงินทุนอันเป็นผลมาจากกิจกรรมการลงทุนขององค์กร

การกำหนดเงินทุนจากกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

สำหรับสิ่งนี้จะใช้ข้อมูลของงบดุลและงบกำไรขาดทุน

งบกำไรขาดทุนแสดงให้เห็นว่ากิจกรรมทำกำไรให้กับองค์กรในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ได้อย่างไร แต่ไม่สามารถแสดงการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนในกิจกรรมปัจจุบันการลงทุนและการเงินของ บริษัท

งบกำไรขาดทุนจัดทำขึ้นตามเกณฑ์คงค้างโดยรับรู้รายได้ / ค่าใช้จ่ายในงวดที่เกิดรายการและไม่ได้อยู่ในช่วงที่กระแสเงินสดไหลเข้า / ออก

ในการระบุกระแสเงินสดจำเป็นต้องแปลงงบกำไรขาดทุน ในกรณีนี้จะใช้การปรับปรุงตามรายได้ที่รับรู้เฉพาะในจำนวนเงินที่ได้รับจริงและค่าใช้จ่ายในจำนวนเงินที่จ่ายจริง

มีสองวิธีในการเปลี่ยนแปลงงบกำไรขาดทุน: ทางตรงและทางอ้อม

ด้วยวิธีกระแสเงินสดโดยตรงรายการแต่ละรายการของงบกำไรขาดทุนจะถูกแปลงรูปตามกระบวนการที่กำหนดการรับเงินจริงและค่าใช้จ่ายจริง วิธีการทางอ้อมไม่ได้หมายความถึงการเปลี่ยนแปลงของแต่ละรายการของงบกำไรขาดทุน ตามวิธีนี้จุดเริ่มต้นในการคำนวณคือจำนวนกำไร (ขาดทุน) ประจำปีสำหรับรอบระยะเวลารายงานที่วิเคราะห์ซึ่งปรับปรุงโดยการเพิ่มค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด (เช่นค่าเสื่อมราคา) และลบรายได้ทั้งหมดที่ไม่เกี่ยวข้อง กระแสเงินสด

ก่อนที่จะรวบรวมงบกระแสเงินสดก่อนอื่นจำเป็นต้องค้นหาว่ารายการงบดุลใดเป็นเวลาอย่างน้อยสองช่วงเวลาเป็นแหล่งที่มาของกระแสเงินสดและสาเหตุที่ทำให้เกิดค่าใช้จ่าย ทำได้โดยใช้ตารางแสดงแหล่งที่มาของการศึกษาและการใช้เงินขององค์กร ขั้นแรกการเปลี่ยนแปลงในแต่ละรายการในงบดุลจะถูกคำนวณจากนั้นการเปลี่ยนแปลงจะถูกจัดสรรให้กับแหล่งที่มาหรือการใช้เงินตามกฎต่อไปนี้:

แหล่งที่มาของเงินที่มีอยู่คือการเพิ่มขึ้นของรายการที่เกิดจาก "หนี้สิน" หรือ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ตัวอย่างคือเงินกู้จากธนาคาร

การลดลงของบัญชีที่ใช้งานอยู่ก็เป็นที่มาของการสร้างกระแสเงินสด ตัวอย่าง: การขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรือการลดสินค้าคงเหลือ

การบริโภค:

การใช้เงินทุนคือการลดลงของบัญชีที่เกิดจากหนี้สินหรือส่วนของผู้ถือหุ้น ตัวอย่างของการใช้เงินที่มีอยู่คือการชำระคืนเงินกู้

การเพิ่มขึ้นของรายการงบดุลที่ใช้งานอยู่ การได้มาซึ่งสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนการก่อตัวของหุ้นเป็นตัวอย่างของการใช้กระแสเงินสด

การก่อตัวและการใช้กระแสเงินสดเกิดขึ้นในกิจกรรมของ บริษัท ทุกประเภท ตารางด้านล่างแสดงธุรกรรมที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมเฉพาะด้าน (การผลิตการลงทุนการเงิน) ที่ทำให้เกิดการไหลเข้า (+) และทำให้เกิดการไหลออก (-) ของเงินทุนของ บริษัท

แหล่งที่มาของเงินที่มีอยู่คือการเพิ่มขึ้นของรายการที่เกิดจาก "หนี้สิน" หรือ "ส่วนของผู้ถือหุ้น" ตัวอย่างคือเงินกู้จากธนาคาร การลดลงของบัญชีที่ใช้งานอยู่ก็เป็นที่มาของการสร้างกระแสเงินสด ตัวอย่าง: การขายสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนหรือการลดสินค้าคงเหลือ

3. ระบบการจัดการกระแสเงินสด

เมื่อสร้างระบบการจัดการกระแสเงินสดสิ่งสำคัญคือต้องเพิ่มประสิทธิภาพกระบวนการทางธุรกิจที่เกี่ยวข้องซึ่งจำเป็นต้องกำหนด:

องค์ประกอบของเขตสหพันธรัฐกลางตามที่มีการจัดตั้งและควบคุมงบประมาณของกองทุน

ผู้มีส่วนร่วมในกระบวนการนั่นคือพนักงานของ บริษัท ซึ่งทำหน้าที่เป็นผู้ริเริ่มการชำระเงินผู้ควบคุมการปฏิบัติตามกฎระเบียบภายในผู้รับ;

ภาระหน้าที่และอำนาจของผู้เข้าร่วมแต่ละคนในกระบวนการทางธุรกิจโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการกำหนดวงเงินการชำระเงินและผู้รับผิดชอบในการตัดสินใจเกี่ยวกับการชำระเงินบางรายการ

กำหนดเวลาสำหรับการชำระเงินโดยเฉพาะอย่างยิ่งเพื่อกำหนดเวลาและลำดับของการยื่นคำร้องสำหรับการชำระเงิน

การวางแผนและการควบคุม

ในอนาคตจะช่วยลดต้นทุนแรงงานของผู้จัดการระดับสูงของ บริษัท (กรรมการทั่วไปและการเงิน) เพื่อควบคุมการใช้จ่ายเงิน หากก่อนหน้านี้พวกเขาต้องดูและลงนามในคำขอการชำระเงินแต่ละรายการตอนนี้เมื่อจำนวนค่าใช้จ่ายได้รับการอนุมัติในงบประมาณและขั้นตอนในการตกลงการชำระเงินได้รับการดำเนินการอย่างเป็นทางการการควบคุมกระแสเงินสดสามารถมอบหมายให้ผู้จัดการทางการเงินได้ ดังนั้น CFO (ซีอีโอ) จะอนุมัติการชำระเงินในจำนวน จำกัด โดยปกติจะเกินขีด จำกัด จำนวนมากหรือไม่สม่ำเสมอ ตัวอย่างเช่นจำนวนเงินที่ต้องชำระสำหรับการเช่าสำนักงานก็เพียงพอที่จะตกลงกันครั้งเดียวเมื่ออนุมัติงบประมาณปล่อยให้มีการควบคุมขั้นตอนการชำระเงินเองและการปฏิบัติตามจำนวนเงินกับงบประมาณสำหรับผู้จัดการการเงิน

กระบวนการทางธุรกิจที่สร้างขึ้นอย่างถูกต้องช่วยแก้ปัญหาเร่งด่วนอีกประการหนึ่ง - เพื่อลดความเสี่ยงที่พนักงานของ บริษัท จะละเมิดโดยแยกหน้าที่ในการควบคุมการชำระเงินและการเริ่มต้น ตัวอย่างเช่นหัวหน้าสายธุรกิจยอมรับคำขอทั้งหมดสำหรับการชำระเงินใน CFD ของเขาและเป็นผู้รับผิดชอบในการดำเนินการตามงบประมาณและเจ้าหน้าที่การเงิน (ซึ่งอาจเป็นผู้อำนวยการฝ่ายการเงินผู้จัดการฝ่ายการเงิน) จะตรวจสอบการปฏิบัติตามแอปพลิเคชันที่มีขีด จำกัด งบประมาณ และการดำเนินการตามขั้นตอนการกำกับดูแลของระบบการชำระเงิน

การบริหารกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพช่วยเพิ่มความยืดหยุ่นทางการเงินและการดำเนินงานของ บริษัท เนื่องจากนำไปสู่:

การปรับปรุงการจัดการการปฏิบัติงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการปรับสมดุลรายรับและการใช้จ่ายเงิน

การเพิ่มปริมาณการขายและการเพิ่มประสิทธิภาพต้นทุนอันเนื่องมาจากความเป็นไปได้มากมายในการหลบเลี่ยงทรัพยากรของ บริษัท

การปรับปรุงประสิทธิภาพในการจัดการภาระหนี้และต้นทุนการให้บริการปรับปรุงเงื่อนไขการเจรจากับเจ้าหนี้และซัพพลายเออร์

การสร้างฐานที่เชื่อถือได้สำหรับการประเมินผลการดำเนินงานของแต่ละแผนกของ บริษัท สภาพทางการเงินโดยรวม

เพิ่มสภาพคล่องของ บริษัท

เป็นผลให้การประสานรายรับและรายจ่ายของกองทุนในระดับสูงในแง่ของปริมาณและเวลาทำให้สามารถลดความต้องการที่แท้จริงขององค์กรสำหรับยอดคงเหลือในปัจจุบันและการประกันของสินทรัพย์ทางการเงินที่ให้บริการกิจกรรมหลักตลอดจน การสำรองทรัพยากรการลงทุนเพื่อการลงทุนจริง

การปรับสมดุลของการไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนในขั้นตอนการวางแผนนั้นดำเนินการโดยการพัฒนางบประมาณกระแสเงินสด (BFB) ซึ่งรูปแบบจะขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของธุรกิจขององค์กรใดองค์กรหนึ่ง ผลลัพธ์ของการคำนวณคือการกำหนดกระแสเงินสดสุทธิสำหรับรอบระยะเวลางบประมาณซึ่งสะท้อนให้เห็นในบรรทัดแยกต่างหากว่า "การเติบโตของเงินสดหรือการลดลง" ขึ้นอยู่กับมูลค่า (บวกหรือลบ) และเงินสดคงเหลือเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาการวางแผน . หากค่าหลังเป็นค่าลบหรือน้อยกว่ามาตรฐานขั้นต่ำที่กำหนดไว้ประการแรกการวิเคราะห์การไหลเข้าและการไหลออกของเงินทุนจะดำเนินการเพื่อระบุเงินสำรองเพิ่มเติมและประการที่สองแผนสินเชื่อจะถูกจัดทำขึ้นเพื่อดึงดูดแหล่งเงินทุนภายนอก .

การตัดสินใจดึงดูดเงินกู้ขึ้นอยู่กับความเป็นไปได้ทางเศรษฐกิจที่มากขึ้นของวิธีการจัดหาเงินทุนภายนอกนี้เมื่อเทียบกับวิธีอื่น ๆ ที่มีอยู่ในการครอบคลุมช่องว่างเงินสด (การเพิ่มขึ้นของความก้าวหน้าจากผู้ซื้อการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขของเงินกู้เพื่อการค้าการเพิ่มขึ้น ในหนี้สินที่มั่นคง) ปัจจุบันธนาคารมีผลิตภัณฑ์เงินกู้ที่หลากหลาย: เงินเบิกเกินบัญชีเงินกู้ระยะยาววงเงินสินเชื่อ หนังสือค้ำประกันของธนาคารเลตเตอร์ออฟเครดิต ฯลฯ เพื่อขจัดช่องว่างของเงินสดในระยะสั้นการใช้เงินเบิกเกินบัญชีถือเป็นสิ่งที่ดีกว่า แต่ด้วยการใช้ทุนที่ยืมมาอย่างต่อเนื่องการเลือกประเภทของผลิตภัณฑ์สินเชื่อควรขึ้นอยู่กับการดำเนินการทางการเงิน และการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน

4. ปัจจัยหลักที่มีผลต่อกระแสเงินสด

ปัจจัยทั้งหมดที่มีผลต่อการก่อตัวของกระแสเงินสดสามารถแบ่งออกเป็นภายนอกและภายใน ถึง ปัจจัยภายนอก รวมถึง: การรวมกันของสินค้าโภคภัณฑ์และตลาดการเงิน, ระบบการจัดเก็บภาษีขององค์กร, แนวปฏิบัติที่กำหนดขึ้นในการให้กู้ยืมแก่ซัพพลายเออร์และผู้ซื้อผลิตภัณฑ์ (กฎการหมุนเวียนของธุรกิจ), ระบบการทำธุรกรรมการชำระบัญชีของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ แหล่งเงินทุนภายนอก (เงินกู้การกู้ยืมการจัดหาเงินทุนตามเป้าหมาย)

ในบรรดาปัจจัยภายในมีความจำเป็นที่จะต้องแยกแยะขั้นตอนของวงจรชีวิตที่องค์กรตั้งอยู่ระยะเวลาของรอบการดำเนินงานและรอบการผลิตฤดูกาลของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์นโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาขององค์กร ความเร่งด่วนของโปรแกรมการลงทุนคุณสมบัติส่วนบุคคลและความเป็นมืออาชีพของผู้บริหารของ บริษัท

การสร้างระบบการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรขึ้นอยู่กับหลักการดังต่อไปนี้:

ความน่าเชื่อถือและความโปร่งใสในการให้ข้อมูล

การวางแผนและการควบคุม

ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ความมีเหตุผลและประสิทธิภาพ

พื้นฐานของการจัดการคือความพร้อมของข้อมูลทางบัญชีที่รวดเร็วและเชื่อถือได้ซึ่งสร้างขึ้นบนพื้นฐานของการบัญชีและการจัดการบัญชี องค์ประกอบของข้อมูลดังกล่าวมีความหลากหลายมาก: การเคลื่อนไหวของเงินทุนในบัญชีและในโต๊ะเงินสดขององค์กรบัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ขององค์กรงบประมาณการชำระภาษีตารางเวลาในการออกและชำระคืนเงินกู้ การจ่ายดอกเบี้ยงบประมาณของการซื้อที่จะเกิดขึ้นซึ่งต้องชำระเงินล่วงหน้าและอื่น ๆ อีกมากมาย ข้อมูลนั้นมาจากแหล่งต่างๆการรวบรวมและการจัดระบบจะต้องได้รับการปรับแต่งอย่างละเอียดถี่ถ้วนด้วยความระมัดระวังเป็นพิเศษเนื่องจากความล่าช้าและข้อผิดพลาดในการจัดหาข้อมูลอาจนำไปสู่ผลกระทบที่ร้ายแรงต่อทั้ง บริษัท โดยรวม ในขณะเดียวกันแต่ละ บริษัท จะกำหนดรูปแบบการจัดเตรียมความถี่ในการรวบรวมข้อมูลและรูปแบบการไหลของเอกสารอย่างอิสระ

แต่บทบาทหลักในการจัดการกระแสเงินสดได้รับมอบหมายให้ดูแลความสมดุลในประเภทปริมาณช่วงเวลาและลักษณะสำคัญอื่น ๆ ในการแก้ไขปัญหานี้ให้ประสบความสำเร็จจำเป็นต้องแนะนำระบบการวางแผนการบัญชีการวิเคราะห์และการควบคุมในองค์กร ท้ายที่สุดการวางแผนกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรโดยทั่วไปและกระแสเงินสดโดยเฉพาะอย่างยิ่งช่วยเพิ่มประสิทธิภาพของการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีนัยสำคัญซึ่งนำไปสู่:

การลดความต้องการในปัจจุบันขององค์กรสำหรับพวกเขาบนพื้นฐานของการเพิ่มขึ้นของการหมุนเวียนของสินทรัพย์และลูกหนี้ที่เป็นตัวเงินรวมถึงการเลือกโครงสร้างกระแสเงินสดที่มีเหตุผล

การใช้เงินสดที่มีอยู่ชั่วคราวอย่างมีประสิทธิภาพ (รวมถึงยอดประกัน) ผ่านการดำเนินการลงทุนทางการเงินขององค์กร

สร้างความมั่นใจว่าเงินทุนส่วนเกินและความสามารถในการละลายที่จำเป็นขององค์กรในช่วงเวลาปัจจุบันโดยการซิงโครไนซ์กระแสเงินสดบวกและลบในบริบทของแต่ละช่วงเวลา

ดังนั้นการจัดการกระแสเงินสดจึงเป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของนโยบายทางการเงินของ บริษัท ซึ่งแทรกซึมระบบการจัดการทั้งหมดขององค์กร เป็นการยากที่จะประเมินความสำคัญและความสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดในองค์กรสูงเกินไปเนื่องจากไม่เพียง แต่ความมั่นคงขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งขึ้นอยู่กับคุณภาพและประสิทธิภาพเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสามารถในการ การพัฒนาต่อไปประสบความสำเร็จทางการเงินในระยะยาว

5. สั้น ๆ เกี่ยวกับสิ่งสำคัญ

กระแสเงินสดสะท้อนถึงรายได้และค่าใช้จ่ายของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ด้วยการวิเคราะห์กระแสเงินสดคุณสามารถค้นหาระดับความมั่นคงทางการเงินการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองขององค์กรความแข็งแกร่งทางการเงินศักยภาพทางการเงินความสามารถในการทำกำไร การจัดการกระแสเงินสดเป็นส่วนที่สำคัญที่สุดของนโยบายทางการเงินขององค์กรซึ่งแทรกซึมระบบการจัดการทั้งหมดขององค์กร

แหล่งที่มา

ru.wikipedia.org -Wikipedia- สารานุกรมเสรี

slovari.yandex.ru - พจนานุกรมยานเดกซ์

www.wikiznanie.ru - สารานุกรมเสรี

www.financial-lawyer.ru - นักกฎหมายการเงิน IA

www.cfin.ru - เว็บไซต์ "การจัดการองค์กร"

www.bizuchet.ru - โครงการ "BizUchet"

กระแสเงินสดคือยอดรวมของการรับและการจ่ายเงินที่กระจายตามช่วงเวลาที่เกิดขึ้นระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เพื่อให้สามารถนำกระแสเหล่านี้ไปในทิศทางที่ถูกต้องได้อย่างมีเหตุผลเป็นคุณสมบัติที่ผู้จัดการที่มีความสามารถขององค์กรต้องมีเพื่อเพิ่มผลกำไรของธุรกิจ เรานำเสนอสูตรสำหรับการคำนวณกระแสเงินสดและวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพอย่างมีประสิทธิภาพ

คุณจะได้เรียนรู้:

• กระแสเงินสดของ บริษัท คืออะไร
• ทำไมต้องจัดการกระแสเงินสดของ บริษัท
• กระแสเงินสดขององค์กรประเภทใดที่มีอยู่
• การวิเคราะห์กระแสเงินสดคืออะไร
• วิธีวิเคราะห์กระแสเงินสดของ บริษัท
• งบกระแสเงินสดคืออะไรและจัดทำอย่างไร
• ปัจจัยใดที่มีผลต่อกระแสเงินสด
• วิธีทำนายกระแสเงินสดขององค์กร
• มีงบประมาณกระแสเงินสดประเภทใดบ้าง

การจำแนกประเภทและประเภทของกระแสเงินสดขององค์กร

แนวคิดของ "กระแสเงินสด" เป็นแบบรวมและรวมถึงกระแสการเงินที่แตกต่างกันมากมายเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินกระบวนการทางธุรกิจเป็นไปอย่างต่อเนื่อง เพื่อการจัดการที่ดีที่สุดของโฟลว์ทั้งหมดในองค์กรจะถูกแบ่งออกเป็นกลุ่มต่างๆโดยขึ้นอยู่กับลักษณะโดยธรรมชาติ

วัสดุที่จะดาวน์โหลด:

1. ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจตามมาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ:

• สำหรับกิจกรรมปฏิบัติการ (หลัก) - DP (OD)

ด้านรายจ่ายรวมถึงการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาสำหรับสินค้าและบริการการจ่ายเงินให้กับพนักงานการจ่ายเงินตามงบประมาณและเงินนอกงบประมาณตลอดจนค่าใช้จ่ายอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักขององค์กร ใบเสร็จรับเงินรวมถึงเครดิตจากผู้ซื้อสินค้าการขอคืนเงินหรือการคืนเงินสำหรับการชำระภาษีที่ระบุไว้มากเกินไปเป็นต้น

• สำหรับกิจกรรมการลงทุน - DP (ID)

รายการคงค้างและค่าใช้จ่ายทางการเงินในการดำเนินการลงทุน: รายได้จากการจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนการเปลี่ยนแปลงในตราสารพอร์ตการลงทุนระยะยาวและกระแสการเงินอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการลงทุนขององค์กร

• สำหรับกิจกรรมทางการเงิน - DP (FD)

การชำระเงินและการรับเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดหุ้นและทุนการกู้ยืมเงินและเครดิตของระยะเวลาครบกำหนดต่างๆการจ่ายเงินปันผลและรายได้จากเงินฝากให้กับเจ้าของ บริษัท และกระแสเงินสดภายนอกอื่น ๆ ขององค์กร

วัสดุที่จะดาวน์โหลด:

2. ตามทิศทางของกระแสเงินสดของ บริษัท :

• บวก - RAP

กระแสเงินสดนั่นคือผลรวมของเครดิตทั้งหมดที่ได้รับจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรไปยังบัญชีปัจจุบัน

• เชิงลบ - MTO

กระแสเงินสดคือต้นทุนทั้งหมดของทรัพยากรทางการเงินที่เกิดขึ้นอันเป็นผลมาจากธุรกิจขององค์กร

3. โดยวิธีการคำนวณปริมาตร:

• ขั้นต้น - VAR

นี่คือชุดของรายรับและรายจ่ายขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งสำหรับแต่ละช่วงเวลา

• บริสุทธิ์ - CHDP

นี่คือความแตกต่างที่เกิดจากรายรับและรายจ่ายของกองทุนรวมทั้งในช่วงเวลาและช่วงเวลาที่กำหนด เป็นตัวบ่งชี้ที่กำหนดผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรและความสมดุลทางการเงิน

4. ในแง่ของปริมาณที่เพียงพอ:

• มากเกินไป - IZDP

สถานการณ์ที่การรับกระแสการเงินสูงกว่าความต้องการที่แท้จริงของ บริษัท อย่างมีนัยสำคัญในค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้น คุณลักษณะเฉพาะคือตัวบ่งชี้กระแสเงินสดสุทธิที่เป็นบวกซึ่งไม่ได้ใช้ในกิจกรรมการดำเนินงานขององค์กร

• ขาดแคลน - DFDP

สถานการณ์ตรงกันข้ามซึ่งปริมาณค่าใช้จ่ายมีผลเหนือระดับรายได้อย่างมีนัยสำคัญ ในขณะเดียวกันแม้ว่ากระแสเงินสดสุทธิจะมีเครื่องหมายบวก แต่ไม่สามารถครอบคลุมค่าใช้จ่ายที่วางแผนไว้ทั้งหมดขององค์กรได้กระแสการเงินสามารถกำหนดได้ว่าเป็นการขาดดุล หากตัวบ่งชี้กระแสเงินสดสุทธิมีเครื่องหมายลบสิ่งนี้จะกำหนดโดยเฉพาะว่าเป็นการขาดดุล

5. โดยวิธีการประมาณเวลา:

• ตัวจริงคือกปปส.

นี่คือกระแสทางการเงินขององค์กรซึ่งมีการวางแผนที่จะได้รับในอนาคตซึ่งจะลดมูลค่าลงจนถึงจุดที่แท้จริงในเวลา

• อนาคตคือ BJP

นี่คือกระแสเงินสดขององค์กรในมูลค่าปัจจุบัน ณ จุดหนึ่งในอนาคต เป็นพื้นฐานในการคำนวณมูลค่าที่แท้จริงของสินค้าและกำหนดมูลค่าของกระแสเงินสดในช่วงเวลาที่เฉพาะเจาะจงในอนาคตหรือในช่วงเวลาหนึ่ง

6. โดยความต่อเนื่องของการก่อตัวในช่วงระหว่างการตรวจสอบ:

• ปกติ - RDP

หมายถึงกระแสเงินสดที่เกี่ยวข้องกับการรับหรือการใช้จ่ายเงินอันเป็นผลมาจากการดำเนินงานเฉพาะที่ดำเนินการอย่างสม่ำเสมอในช่วงเวลาที่กำหนดในช่วงเวลาที่ชัดเจน กระแสเหล่านี้รวมถึงธุรกรรมทางการเงินส่วนใหญ่ในองค์กร: สินเชื่อเพื่อการบริการการดำเนินโครงการลงทุนระยะยาวเป็นต้นดังนั้นกระแสเงินสดจำนวนมากของ บริษัท ภายในวงจรชีวิตจึงสามารถจำแนกได้ตามปกติ

• ไม่ต่อเนื่อง - DDP

แสดงรายรับทางการเงินและค่าใช้จ่ายสำหรับการทำธุรกรรมทางธุรกิจครั้งเดียวในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวบ่งชี้นี้สามารถใช้ได้เช่นในกรณีของการซื้ออสังหาริมทรัพย์เพียงครั้งเดียวศูนย์อุตสาหกรรมใบอนุญาตแฟรนไชส์ตลอดจนการรับความช่วยเหลือโดยไม่มีค่าใช้จ่าย ในกรณีของการพิจารณากระแสเงินสดขององค์กรภายในระยะเวลาขั้นต่ำหนึ่งในนั้นสามารถกำหนดเป็นแบบไม่ต่อเนื่องได้

7. ตามขนาดการบริการของกระบวนการทางเศรษฐกิจ:

• กระแสเงินสดของ บริษัท โดยรวมคือมูลนิธิศุภนิมิต

ประเภทของกระแสการเงินโดยทั่วไปซึ่งรวมถึงอื่น ๆ ทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

• สำหรับแผนกโครงสร้างที่แยกจากกัน - WPC

การกระจายการไหลเวียนทางการเงินระหว่างหน่วยงานต่างๆของ บริษัท ซึ่งสามารถกำหนดเป็นวัตถุแยกต่างหากในโครงสร้างที่สำคัญของโครงสร้างทางเศรษฐกิจและโครงสร้างองค์กรขององค์กร (ที่เรียกว่าศูนย์ความรับผิดชอบ)

• สำหรับธุรกรรมทางธุรกิจบางอย่าง - DPHO

ในโครงสร้างทั่วไปของกระบวนการทางธุรกิจในองค์กรนี่คือเป้าหมายเริ่มต้นของการจัดการตนเอง

8. ตามความเสถียรของช่วงเวลาการก่อตัว:

• กระแสเงินสดในช่วงเวลาที่ไม่สม่ำเสมอภายในช่วงเวลาหนึ่ง ตัวอย่างเช่นเราสามารถอ้างถึงขั้นตอนการจ่ายค่าเช่าเมื่อตามข้อตกลงของคู่สัญญาในสัญญาพวกเขาจะทำในช่วงระยะเวลาทั้งหมดของความถูกต้องในช่วงเวลาต่างๆ
• กระแสการเงินในช่วงเวลาปกติภายในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งอาจมีลักษณะเป็นเงินรายปี

สภาพการเงินโดยรวมของ บริษัท ขึ้นอยู่กับคุณภาพของการบริหารกระแสเงินสดต่างๆ

ปัจจัยที่กำหนดบทบาทสำคัญของการบริหารกระแสเงินสดที่มีประสิทธิผลในองค์กร

1. ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในกระบวนการพัฒนาธุรกิจและการก้าวขึ้นอยู่กับการจัดการกระแสเงินสดอย่างมีเหตุผลขึ้นอยู่กับความสอดคล้องกันในเวลาและปริมาณ
2. การจัดระเบียบกระแสเงินสดที่ชัดเจนแสดงให้เห็นถึงระดับ "ความสมบูรณ์ทางการเงิน" ของ บริษัท และช่วยให้มีอัตราการทำกำไรและความสามารถในการทำกำไรที่สูงในทุกกระบวนการทางธุรกิจเนื่องจากกระแสเงินสดถูกใช้
3. การจัดการกระแสการเงินอย่างมีประสิทธิภาพทำให้สามารถลดส่วนแบ่งเครดิตหรือเงินกู้ยืมอื่น ๆ ในขณะที่เพิ่มการใช้ทรัพยากรภายในขององค์กรให้สูงสุดและลดการพึ่งพาความเร็วในการพัฒนาธุรกิจจากแหล่งเงินทุนภายนอก
4. การหยุดชะงักของการไหลเวียนของการชำระเงินส่งผลเสียต่อปริมาณการขายสินค้าตัวบ่งชี้ผลิตภาพแรงงานการสร้างวัสดุและวัตถุดิบ ฯลฯ ดังนั้นทิศทางที่มีประสิทธิภาพของกระแสเงินสดจึงส่งผลต่อการปรับปรุงจังหวะของกระบวนการดำเนินงานทั้งหมด
5. การบริหารกระแสเงินสดอย่างแข็งขันส่งผลดีต่ออัตรากำไร ดังนั้นเงินสำรองฟรีชั่วคราวซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของเงินทุนหมุนเวียนตลอดจนทรัพยากร (การลงทุน) ที่ดึงดูดสามารถนำมาใช้ได้อย่างมีประสิทธิภาพด้วยวิธีการที่มีความสามารถ
6. การจัดการกระแสเงินสดอย่างมีเหตุผลในองค์กรส่งผลโดยตรงต่ออัตราการใช้เงินทุนยิ่งหมุนเวียนเร็วเท่าไหร่กำไรก็ยิ่งมากขึ้นเท่านั้น
7. การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยให้คุณสามารถเชื่อมโยงการรับและการใช้จ่ายเงินทุนและลดหรือขจัดความเสี่ยงจากการล้มละลายขององค์กรได้อย่างสมบูรณ์
8. โดยทั่วไปกระแสเงินสดในองค์กรสามารถแสดงในรูปแบบของระบบ "การหมุนเวียนทางการเงิน" ดังนั้นหากคุณจัดระเบียบงานอย่างมีประสิทธิภาพคุณจะมีโอกาสที่จะบรรลุผลกำไรทางธุรกิจในอัตราสูง

การคำนวณกระแสเงินสดขององค์กรและวิธีการเพิ่มประสิทธิภาพ

หากกระแสเงินสดในองค์กรขาดตลาดสิ่งนี้อาจส่งผลต่อการลดลงของระดับสภาพคล่องและความสามารถในการละลายขององค์กรการเพิ่มขึ้นของปริมาณให้กับคู่สัญญาซึ่งจะนำไปสู่การทำกำไรของสินทรัพย์และเงินทุนของ บริษัท ในที่สุด .

นอกจากนี้ยังมีผลเสียเมื่อมีกระแสเงินสดมากเกินไป นี่คือการไม่ได้รับรายได้ที่เป็นไปได้จากกองทุนที่ไม่ได้ใช้ชั่วคราว (ตัวอย่างเช่นสามารถลงทุนได้ในช่วงเวลาสั้น ๆ ) และการสูญเสียกระแสเงินสดที่ไม่ได้ใช้ บรรทัดล่างเหมือนกัน - ความสามารถในการทำกำไรต่ำ

การเพิ่มขึ้นของปริมาณกระแสเงินสดในอนาคตสามารถทำได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

• การออกหุ้นเพิ่มเติม
• การเพิ่มทุนโดยการดึงดูดนักลงทุน
• การใช้เครื่องมือการลงทุนทางการเงินบางส่วนหรือทั้งหมด
• การขายหรือให้เช่าอสังหาริมทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้งานขององค์กรและสินทรัพย์ถาวรอื่น ๆ
• ดึงดูดเงินกู้เป็นเวลานาน

เพื่อลดรายจ่ายในการวางแผนกลยุทธ์คุณต้อง:

• ลดหรือกำจัดการลงทุนโดยสิ้นเชิง
• เพื่อลดปริมาณและจำนวนโครงการลงทุนที่มีอยู่
• ลดระดับต้นทุนการดำเนินงานขององค์กร

สำหรับการใช้กระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นในขณะที่มีส่วนเกินขอแนะนำให้ขยายกิจกรรมการลงทุน เพื่อวัตถุประสงค์เหล่านี้คุณสามารถ:

• เร่งการพัฒนาและการดำเนินโครงการการลงทุนจริง
• เพื่อเพิ่มการขยายตัวของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในปัจจุบัน
• สร้างพอร์ตการลงทุนโดยเร็วที่สุด
• เพื่อชำระหนี้เงินกู้บางส่วนหรือทั้งหมดก่อนกำหนด
• เพื่อแบ่งทิศทางของกิจกรรมขององค์กรตามภูมิภาค

ในขณะเดียวกันควรให้ความสนใจเป็นพิเศษกับความสมดุลของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบเมื่อเวลาผ่านไป

กระแสการเงินสามารถแบ่งออกได้ตามระดับของความสามารถในการคาดการณ์: กระแสเงินสดเหล่านี้แยกกระแสเงินสดที่คาดการณ์ได้อย่างสมบูรณ์และไม่เพียงพอ นอกจากนี้ยังมีสตรีมที่ไม่สามารถคาดเดาได้อย่างแน่นอน แต่ก็ไม่มีเหตุผลที่จะศึกษาในกรอบของการเพิ่มประสิทธิภาพ

วิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดในการเพิ่มประสิทธิภาพคือกระแสเงินสดที่คาดเดาได้ซึ่งสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา สำหรับวัตถุประสงค์เหล่านี้จะใช้วิธีการซิงโครไนซ์และการจัดตำแหน่ง

การซิงโครไนซ์กระแสเงินสดจะขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบ ในการใช้การซิงโครไนซ์จำเป็นต้องเพิ่มระดับความสัมพันธ์ระหว่างกระแสเงินสดทั้งสองประเภท ผลลัพธ์ของมันถูกกำหนดโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ที่เหมาะสมซึ่งค่าควรมีแนวโน้มเป็น "+1"

QC DP (สัมประสิทธิ์สหสัมพันธ์ของกระแสเงินสด) ถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

R p.o - ความน่าจะเป็นที่เป็นไปได้ของการเบี่ยงเบนของกระแสเงินสดจากมูลค่าเฉลี่ยในช่วงเวลาการวางแผน

RAP ผม - ตัวเลือกสำหรับจำนวนกระแสเงินสดที่เป็นบวกในช่วงเวลาหนึ่งของช่วงเวลาการวางแผน

RAP - จำนวนเงินเฉลี่ยของกระแสเงินสดที่เป็นบวกในช่วงเวลาเดียวของระยะเวลาการวางแผน

ODP ผม - ตัวเลือกสำหรับจำนวนกระแสเงินสดติดลบในช่วงเวลาหนึ่งของช่วงเวลาการวางแผน

MTF - จำนวนเงินเฉลี่ยของกระแสเงินสดติดลบในช่วงเวลาเดียวของระยะเวลาการวางแผน

δ MPP, δ MPP - รูท - ค่าเฉลี่ย - กำลังสอง (มาตรฐาน) ส่วนเบี่ยงเบนของผลรวมของกระแสเงินสดที่เป็นบวกและลบตามลำดับ

ขั้นตอนสำคัญในการเพิ่มประสิทธิภาพกระแสการเงินของ บริษัท คือการเพิ่มกระแสเงินสดสุทธิให้สูงสุด เป็นการเพิ่มขึ้นที่จะช่วยให้มั่นใจได้ว่าอัตราการเติบโตของธุรกิจจะเร่งขึ้นด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนของตนเองและลดการพึ่งพาระดับการพัฒนาจากแหล่งเงินทุนภายนอกในขณะที่เพิ่มมูลค่าตลาดของ บริษัท โดยรวม

กระแสเงินสดและการวิเคราะห์ขององค์กร

การวิเคราะห์กระแสเงินสดคือการกำหนดมูลค่าของสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุขาเข้าและขาออก เป้าหมายหลักของกระบวนการนี้คือการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินและความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ขั้นตอนแรกคือการคำนวณกระแสเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงานหลักขององค์กร

จากการวิเคราะห์กระแสทางการเงินทำให้สามารถระบุระดับความพอเพียงขององค์กรศักยภาพทางเศรษฐกิจความสามารถในการทำกำไร ฯลฯ

ความยั่งยืนทางเศรษฐกิจขององค์กร ส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับการรับเงินสดซึ่งควรสอดคล้องกับปริมาณภาระผูกพันที่มีอยู่ให้มากที่สุด หาก บริษัท ไม่มีกระแสเงินสดขั้นต่ำที่ต้องการนี่อาจเป็นปัจจัยบ่งชี้ว่ามีปัญหาทางการเงิน หากสถานการณ์พลิกกลับและมีเงินสดเกินอาจเป็นสัญญาณของธุรกิจที่ไม่ทำกำไร

ความสูญเสียดังกล่าวไม่เพียงเกิดจากการเกิดขึ้นของผลกำไรที่หายไปในสถานการณ์ที่ไม่มีการลงทุนในสินทรัพย์ชั่วคราว แต่ยังเกิดจากค่าเสื่อมราคาของเงินและอัตราเงินเฟ้อในระดับสูงในประเทศ ดังนั้นจึงเป็นการวิเคราะห์กระแสเงินสดที่จะช่วยกำหนดสถานะทางเศรษฐกิจของธุรกิจในความเป็นจริง

เมื่อทำการวิเคราะห์ทางการเงินของ บริษัท โดยรวมการศึกษากระแสเงินสดสามารถนำมาประกอบเป็นหนึ่งในประเด็นที่เปิดเผยมากที่สุดเนื่องจากการวิเคราะห์ข้อมูลเหล่านี้จะทำให้สามารถเห็นได้ว่าการจัดการทางการเงินได้รับการจัดระเบียบอย่างเหมาะสมในองค์กร เพื่อให้มีเงินเพียงพออย่างต่อเนื่อง

รายงานหลักสำหรับการวิเคราะห์กระแสการเงินคืองบกระแสเงินสดซึ่งตามมาตรฐานสากล IAS 7 รวบรวมในบริบทของประเภทกิจกรรมขององค์กร (การเงินปัจจุบันการลงทุน) และไม่ขึ้นอยู่กับ เกี่ยวกับแหล่งเงินทุนและทิศทางการใช้จ่าย ดังนั้นจึงเป็นรายงานที่ทำหน้าที่เป็นแหล่งข้อมูลหลักเกี่ยวกับกระแสเงินสดในองค์กร

งบกระแสเงินสดถูกสร้างขึ้นเพื่อกำหนดว่าการเงินการลงทุนและกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรมีผลต่อกระแสเงินสดในช่วงเวลาที่กำหนดอย่างไรและในเวลาเดียวกันก็ทำให้สามารถระบุสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงการเคลื่อนไหวทางการเงินได้ กระแส

รายงานดังกล่าวเป็นแหล่งข้อมูลที่สำคัญไม่เพียง แต่สำหรับเจ้าของธุรกิจและผู้นำขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ให้กู้และนักลงทุนด้วย

ผู้จัดการการเงินใช้งบกระแสเงินสดเพื่อกำหนดระดับสภาพคล่องขององค์กรในการคำนวณเงินปันผลวิเคราะห์การตัดสินใจบางอย่างเพื่อดำเนินโครงการลงทุน

ในทางกลับกันเจ้าหนี้และนักลงทุนศึกษารายงานนี้เพื่อกำหนดระดับความสามารถของผู้จัดการองค์กรที่กำลังแก้ปัญหาในการสร้างเงินทุนให้เพียงพอเมื่อคำนวณเงินปันผลและชำระหนี้เครดิต

งบกระแสเงินสดประกอบด้วยส่วนที่แสดงถึงข้อมูลเกี่ยวกับการรับและการใช้จ่ายเงินพร้อมการกระจายไปยังกิจกรรมทางการเงินปัจจุบันและการลงทุนขององค์กร

1. กิจกรรมปัจจุบัน หมายถึงธุรกรรมทางธุรกิจที่นำไปสู่ผลกำไรในที่สุด อาจเป็นการขายหรือซื้อสินค้างานบริการที่ให้ กระบวนการผลิต ในการชำระเงินรายได้ให้กับพนักงานภาษีและการชำระเงินบังคับอื่น ๆ การหักดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินที่ยืมและเครดิต

เป็นกิจกรรมปัจจุบันที่เป็นช่องทางหลักในการทำกำไรดังนั้นจึงควรเป็นแหล่งกระแสเงินสดหลักด้วย

ไหลเข้า	การไหลออก
1. รายได้จากการขายสินค้างานหรือบริการ 2. ใบเสร็จรับเงินล่วงหน้าจากคู่สัญญา 3. รายได้อื่น ๆ (การคืนเงินที่ไม่ได้ใช้งานจำนวนเงินที่จ่ายเกินจากซัพพลายเออร์ ฯลฯ )	1. การชำระใบแจ้งหนี้ 2. ต้นทุนค่าจ้างของพนักงาน. 3. โอนเงินเข้ากองทุนประกันสังคมและเงินนอกงบประมาณอื่น ๆ 4. การชำระภาษี 5. การชำระดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินที่ยืมและเครดิต 6. แปลความก้าวหน้า

2. กิจกรรมการลงทุน - เป็นธุรกรรมเพื่อซื้อและขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอื่น ๆ หลักทรัพย์การให้กู้ยืมและสินเชื่อ ฯลฯ

ภายในกรอบของกิจกรรมนี้กระแสเงินสดที่เป็นบวกรวมถึงการขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์อื่น ๆ ตลอดจนการรับรายได้จากการลงทุนระยะยาว กระแสเงินสดติดลบ ได้แก่ การซื้อสินทรัพย์ถาวรการลงทุนทางการเงินระยะยาวและการลงทุนอื่น ๆ

การไหลออกชั่วคราวของเงินทุนอาจเกิดจากปรากฏการณ์ปกติในการดำเนินธุรกิจที่มีความสามารถเนื่องจากคุณจำเป็นต้องพยายามเพิ่มการผลิตและปรับปรุงคุณภาพของผลิตภัณฑ์อยู่เสมอ

3. ภายใต้กิจกรรมทางการเงิน เข้าใจการดำเนินการรับหรือคืนเงินจากเจ้าของธุรกิจ ที่นี่กระแสเงินสดจากการออกหุ้นการรับเงินกู้และสินเชื่อ (ทั้งระยะสั้นและระยะยาว) การจัดหาเงินทุนเป้าหมายอื่น ๆ และเป็นค่าใช้จ่าย - การออกเงินปันผลการชำระคืนหนี้เครดิตที่เร่งด่วนใด ๆ การชำระคืนตั๋วเงินสามารถนำมาประกอบเป็นรายได้

การจัดทำรายงานเกี่ยวกับการเคลื่อนย้ายทรัพยากรวัสดุเกี่ยวข้องกับการระบุกระแสเงินสดจาก:

• กิจกรรมปัจจุบันขององค์กร
• กิจกรรมการลงทุนของเขา
• กิจกรรมทางการเงินขององค์กร

ในการรวบรวมรายงานนี้จะใช้ข้อมูลที่ระบุในงบดุลและงบกำไรขาดทุนในขณะที่ข้อมูลหลังจะต้องถูกแปลงตามเพื่อกำหนดกระแสเงินสด เมื่อมีการปรับปรุงจำนวนรายได้จะพิจารณาจากจำนวนเงินที่ได้รับจริงและค่าใช้จ่ายเท่านั้น - ตามจำนวนเงินที่ชำระจริงเท่านั้น

คุณสามารถใช้วิธีการปรับงบกำไรขาดทุนทั้งทางตรงและทางอ้อม:

• เมื่อใช้วิธีการโดยตรง (กระแสเงินสด) แต่ละบทความแยกต่างหากของรายงานจะถูกแปลงซึ่งเป็นผลให้สามารถระบุข้อมูลจริงเกี่ยวกับการรับและค่าใช้จ่ายของกองทุน
• ในการใช้วิธีการทางอ้อมคุณไม่จำเป็นต้องเปลี่ยนแต่ละรายการ แต่คุณต้องเริ่มการปรับปรุงจากตัวบ่งชี้กำไรหรือขาดทุนสำหรับรอบระยะเวลารายงานดอกเบี้ย นอกจากนี้ตัวเลขนี้จะเพิ่มขึ้นตามจำนวนค่าใช้จ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับกระแสเงินสด (เช่นค่าเสื่อมราคา) และลดลงตามจำนวนรายได้ที่ใกล้เคียงกัน

ก่อนการสร้างงบกระแสเงินสดจำเป็นต้องพิจารณาว่ารายการในงบดุลใดเป็นแหล่งที่มาหลักของการรับเงินสดและการใช้จ่าย (อย่างน้อยในช่วงสองรอบระยะเวลาการรายงานล่าสุด) ซึ่งสามารถทำได้โดยใช้ตารางพิเศษที่ระบุแหล่งที่มาของการก่อตัวของกระแสเงินสดในองค์กรตลอดจนทิศทางการบริโภคของพวกเขา

ปัจจัยที่มีผลต่อกระแสเงินสดขององค์กร

สาเหตุที่ส่งผลกระทบต่อกระแสการเงินขององค์กรแบ่งออกเป็นภายในและภายนอก

ปัจจัยภายในอันดับแรกคือระดับของการพัฒนาที่องค์กรตั้งอยู่ในปัจจุบันฤดูกาลของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ระยะเวลาการผลิตและรอบการดำเนินงานความเร่งด่วนของโครงการลงทุนกลยุทธ์การตัดจำหน่ายของ บริษัท ระดับ ความเป็นมืออาชีพของผู้บริหารระดับสูง

ปัจจัยภายนอก - ระบบการจัดเก็บภาษีที่ใช้การรวมกันของตลาดการเงินและสินค้าโภคภัณฑ์หลักการที่ใช้ในการตั้งถิ่นฐานวิธีการให้กู้ยืมแก่คู่สัญญา (กฎทางธุรกิจ) ความเป็นไปได้ในการดึงดูดการจัดหาเงินทุนจากภายนอก

ระบบการจัดการกระแสเงินสดมีหลักการพื้นฐานดังนี้

• การวางแผนและการควบคุม
• ความโปร่งใสและความน่าเชื่อถือของข้อมูล
• ประสิทธิภาพและความเป็นเหตุเป็นผล
• สภาพคล่องและความสามารถในการละลาย

หลักการสำคัญของการจัดการกระแสเงินสดคือการมีข้อมูลทางบัญชีที่ทันสมัยและถูกต้องซึ่งเป็นแหล่งที่มาของการจัดการและการบัญชี ข้อมูลดังกล่าวอาจรวมถึงบัญชีเจ้าหนี้และลูกหนี้เงินสดในโต๊ะเงินสดขององค์กรและบัญชีการชำระบัญชีขั้นตอนการชำระคืนและการออกเงินที่ยืมตลอดจนการจ่ายดอกเบี้ยจำนวนภาษีและการชำระเงินที่จำเป็นอื่น ๆ เงินที่จำเป็นสำหรับ การซื้อแบบชำระเงินล่วงหน้าในอนาคต ฯลฯ เป็นต้น

ข้อมูลดังกล่าวได้รับการรวบรวมจากหลายแหล่งดังนั้นจึงจำเป็นต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่ามีการสะท้อนกลับที่ถูกต้องในการบัญชีเนื่องจากการนำข้อมูลหลักมาใช้อย่างไม่ถูกกาลเทศะหรือการป้อนข้อมูลที่ผิดพลาดอาจส่งผลต่อทั้งองค์กร อย่างไรก็ตามขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของแต่ละ บริษัท เป็นผู้ตัดสินใจว่าจะรวบรวมข้อมูลนี้ในรูปแบบใดและตามช่วงเวลาใดและยังกำหนดหลักการพื้นฐานของการไหลของเอกสารด้วย

ประเด็น วัตถุประสงค์หลัก ในการจัดการกระแสเงินสด - เพื่อให้เกิดความสมดุลที่เหมาะสมที่สุดในบริบทของประเภทปริมาณช่วงเวลาและพารามิเตอร์พื้นฐานอื่น ๆ เพื่อแก้ปัญหาดังกล่าวได้อย่างมีประสิทธิภาพจำเป็นต้องแนะนำระบบการบัญชีการวางแผนการควบคุมและการวิเคราะห์ที่เหมาะสม

การประเมินและการจัดการกระแสเงินสดขององค์กร

ในการวิเคราะห์ "สุขภาพทางการเงิน" ขององค์กรอย่างครอบคลุมการประเมินกระแสเงินสดและการวางแผนเชิงกลยุทธ์จะต้องดำเนินการโดยไม่ล้มเหลว สิ่งนี้จะกำหนดสิ่งต่อไปนี้:

• ประเด็นหลักในการใช้จ่ายเงิน
• ปริมาณและแหล่งที่มาของรายรับทางการเงิน
• สาเหตุของความแตกต่างระหว่างจำนวนกำไรและจำนวนเงินสดที่แท้จริง
• ความเพียงพอของเงินทุนขององค์กรสำหรับการลงทุนระยะยาว

ในการประเมินกระแสเงินสดที่แท้จริงการซิงโครไนซ์การรับและการใช้จ่ายของกองทุนเพื่อระบุการพึ่งพาปริมาณกำไรในการจัดการกระแสเงินสดจำเป็นต้องทำการวิเคราะห์เชิงคุณภาพทั้งหมดของแหล่งที่มาของการรับและการกำจัด

หลักการพื้นฐานของการจัดการกระแสเงินสดมีดังต่อไปนี้:

• การเพิ่มความเร็วในการหมุนเวียนเต็มรูปแบบของสินค้าคงเหลือทุกประเภทช่วยขจัดปัญหาการขาดดุล (อาจส่งผลให้ระดับการขายลดลง)
• เพิ่มปริมาณการขายในราคาที่เหมาะสม ควรสังเกตว่าส่วนที่เป็นส่วนประกอบของราคาขายไม่เพียง แต่เป็นต้นทุนจริงเท่านั้น แต่ยังรวมถึงต้นทุนค่าเสื่อมราคาด้วย
• ชำระบัญชีเจ้าหนี้ตรงเวลาโดยไม่กระทบต่อการดำเนินกระบวนการทางธุรกิจในอนาคต
• การตรวจสอบให้แน่ใจว่าลูกหนี้ได้รับคืนในเวลาที่เหมาะสมและรวดเร็ว (ในขณะเดียวกันคุณควรใส่ใจกับข้อเท็จจริงที่ว่าการก้าวก่ายมากเกินไปในเรื่องนี้อาจทำให้ยอดขายลดลงในอนาคต)

มีสองวิธีหลักในการคำนวณจำนวนกระแสเงินสด

วิธีการโดยตรงขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กระแสเงินสดในบัญชีการชำระบัญชีขององค์กรและทำให้สามารถ:

• หาข้อสรุปเกี่ยวกับความเพียงพอของทรัพยากรทางการเงินเพื่อรองรับหนี้สินหมุนเวียน
• ระบุแหล่งที่มาหลักของกระแสเงินสดและพื้นที่ที่ใช้จ่าย
• กำหนดความสัมพันธ์ระหว่างระดับการขายและรายได้ที่ได้รับในรอบระยะเวลารายงาน

วิธีนี้ใช้ในการจัดการการดำเนินงานเพื่อควบคุมการก่อตัวของผลกำไรและวิเคราะห์ความเพียงพอของทรัพยากรทางการเงินในการชำระหนี้สินหมุนเวียน

อย่างไรก็ตามวิธีการโดยตรงจะไม่แสดงการพึ่งพาผลกำไรที่ได้รับจากการเปลี่ยนแปลงปริมาณกระแสเงินสดที่องค์กรในขณะที่เมื่อเปรียบเทียบกับวิธีการอื่นการประเมินดังกล่าวจะใช้เวลานานและข้อมูลที่ได้รับจะมีความหมายน้อยกว่า .

ประเมินแหล่งที่มาของรายได้และทิศทางการใช้จ่ายทรัพยากรทางการเงินขององค์กรโดยใช้ วิธีการโดยตรง ตามตารางต่อไปนี้:

นอกจากนี้คุณควรให้ความสนใจกับข้อเท็จจริงที่ว่ากระแสเงินสดทั้งหมดต้องสอดคล้องกับความแตกต่างระหว่างยอดดุลเปิดและปิดของกระแสการเงินสำหรับรอบระยะเวลารายงาน

วิธีทางอ้อมคือตัวบ่งชี้กำไรสุทธิจะถูกแปลงเป็นจำนวนเงินสด ในขณะเดียวกันตัวบ่งชี้นี้ได้รับการปรับปรุงเพื่อไม่ให้ได้รับผลกระทบจากรายการรายจ่ายที่ไม่เกี่ยวข้องกับการไหลออกของการเงินและรายการรายได้ที่ไม่นำไปสู่การไหลเข้า

วิธีการทางอ้อมขึ้นอยู่กับการศึกษารายการงบดุลและข้อมูลจากงบกำไรขาดทุนและในขณะเดียวกันก็ทำให้สามารถ:

• กำหนดการพึ่งพาปริมาณกำไรสุทธิจากการเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินของ บริษัท ในช่วงเวลาที่กำหนด
• สร้างความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมต่างๆขององค์กร

ข้อได้เปรียบที่สำคัญของวิธีนี้ในการคำนวณจำนวนกระแสเงินสดสามารถเรียกได้ว่าเป็นการระบุการพึ่งพาผลทางการเงินขั้นสุดท้ายของกิจกรรมเกี่ยวกับเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร สำหรับวัตถุประสงค์ของการวางแผนระยะยาววิธีการทางอ้อมจะช่วยในการกำหนดทิศทางที่มี "ปรากฏการณ์หยุดนิ่ง" ในกระแสเงินสดและเพื่อหาทางออกที่ดีที่สุดสำหรับปัญหาที่ระบุ

ขั้นตอนต่อไปนี้ของการสร้างงบกระแสเงินสดมีความแตกต่างโดยวิธีทางอ้อม:

1. การระบุการเปลี่ยนแปลงสำหรับแต่ละรายการในงบดุลและการระบุปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับการเติบโตหรือการลดลงของปริมาณ
2. การศึกษารายงาน F-2 การจัดระบบแหล่งที่มาของรายได้และทิศทางการใช้จ่ายเงินขององค์กร
3. การรวบรวมข้อมูลที่ได้รับในงบการเคลื่อนไหวของเงินทุน

เป็นไปได้ที่จะประเมินแหล่งที่มาของรายได้ทั้งหมดและทิศทางการใช้จ่ายทรัพยากรทางการเงินขององค์กรโดยใช้วิธีการทางอ้อมตามตารางต่อไปนี้:

การใช้วิธีนี้ทำให้สามารถระบุความสามารถขององค์กรในการสร้างแหล่งการเงินภายในหลัก - กระแสเงินสดจากกิจกรรมปัจจุบันและการลงทุนรวมทั้งปัจจัยที่มีผลกระทบต่อกระบวนการนี้ ในขณะเดียวกันข้อได้เปรียบเพิ่มเติมคือต้นทุนแรงงานต่ำที่ต้องใช้ในการสร้างรายงานเนื่องจากข้อมูลส่วนใหญ่มีอยู่แล้วในแบบฟอร์มการรายงานมาตรฐานอื่น ๆ

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

ในทางปฏิบัติมักจะวิเคราะห์กระแสเงินสดโดยใช้วิธีการโดยตรง

Dmitry Ryabykh

งบประมาณกระแสเงินสดสามารถนำเสนอในรูปแบบของตารางที่มีรายรับและค่าใช้จ่ายทางการเงินทั้งหมดขององค์กร ตารางดังกล่าวสามารถสร้างขึ้นสำหรับช่วงเวลาใดก็ได้

มีวิธีการสร้างรายงานทั้งทางตรงและทางอ้อม ในกรณีแรกกระแสเงินสดจะแบ่งตามบริบทของรายการรายได้และค่าใช้จ่าย (ตัวอย่างเช่นรายได้จากการขายการจ่ายเงินเดือนให้กับพนักงานการโอนการชำระภาษี)

ในกรณีที่สองกระแสเงินสดหมุนเวียนคำนวณจากตัวบ่งชี้กำไรสุทธิปรับปรุงตามการเปลี่ยนแปลงของเงินทุนหมุนเวียนและค่าเสื่อมราคา

ในสถานการณ์ส่วนใหญ่การสร้างรายงานโดยวิธีทางอ้อมนั้นง่ายกว่า แต่จะไม่สะดวกในการวิเคราะห์รายงานดังกล่าวในอนาคต ด้วยเหตุนี้วิธีการโดยตรงมักใช้ในการคำนวณกระแสเงินสด

การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กรและการพัฒนาปฏิทินการชำระเงิน

แหล่งที่มาของกระแสเงินสดที่วางแผนไว้สำหรับปีหน้าและทิศทางการใช้จ่ายของพวกเขาในบริบทของเดือนเป็นเพียงพื้นฐานสำหรับการจัดการกระแสเงินสดเท่านั้นอย่างไรก็ตามเพื่อให้สามารถใช้การเงินได้อย่างมีประสิทธิภาพทุกวันจึงจำเป็นต้องสร้างสิ่งที่เรียกว่า "ปฏิทินการชำระเงิน".

วัตถุประสงค์หลักของการจัดทำเอกสารดังกล่าวคือการกำหนดวันที่ที่แน่นอนสำหรับรายรับและรายจ่ายของกระแสเงินสดของ บริษัท ตามแผนและงานสำหรับพนักงานขององค์กร

เมื่อสร้างปฏิทินการชำระเงินแบบฟอร์มการรายงานจะแบ่งออกเป็นสองส่วน:

1. กำหนดการรับทางการเงินตามแผน
2. กำหนดการค่าใช้จ่ายในอนาคต

รายละเอียดตารางค่าใช้จ่ายมาตรฐานเป็นรายวัน แต่อนุญาตให้จัดทำกำหนดการชำระเงินในช่วงเวลาอื่น ๆ ได้ (ตามสัปดาห์โดยแยกตามไตรมาส)

เพื่อให้สามารถจัดการกระแสเงินสดของ บริษัท ได้อย่างมีประสิทธิภาพจะใช้ปฏิทินการชำระเงินประเภทต่อไปนี้:

1. เป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร:

• ปฏิทินการเรียกเก็บเงินจากลูกหนี้ - การชำระเงินจะรวมอยู่ในจำนวนเงินและเงื่อนไขที่ระบุไว้ในข้อตกลงที่เกี่ยวข้อง หากมีหนี้ค้างชำระขอแนะนำให้รวมการชำระเงินไว้ในปฏิทินตามข้อตกลงเบื้องต้นของคู่สัญญาในสัญญา
• ปฏิทินสำหรับการชำระภาษี - มีการระบุภาษีทั้งหมดและการชำระเงินอื่น ๆ ที่จำเป็นให้กับงบประมาณและเงินนอกงบประมาณ
• ปฏิทินการจ่ายเงินเดือน - มักใช้ในองค์กรที่มีการจ่ายค่าจ้างตามกำหนดเวลาหลายขั้นตอนและโครงสร้างการรับพนักงานค่อนข้างซับซ้อน
• ปฏิทินการชำระคืนบัญชีเจ้าหนี้ - มีเฉพาะส่วน "กำหนดการชำระคืนเงินกู้" ในขณะที่จำนวนเงินและเงื่อนไขการชำระเงินจะถูกกำหนดตามเงื่อนไขของสัญญาสินเชื่อ (สัญญาเงินกู้)
• ปฏิทินสำหรับการขายสินค้า - ประกอบด้วยสองส่วน:

กำหนดการของค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการใช้งาน (การโฆษณาการบำรุงรักษาเครือข่ายการจัดจำหน่าย ฯลฯ );

กำหนดการรับการชำระเงินสำหรับสินค้าที่จัดส่ง (การรับเงินสดจากการขายผลิตภัณฑ์)

• ปฏิทินสำหรับการสร้างสินค้าคงเหลือ - จัดทำขึ้นสำหรับแผนกที่มีส่วนร่วมในการสนับสนุนด้านวัสดุและทางเทคนิคขององค์กร ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายในการซื้อวัสดุวัตถุดิบส่วนประกอบการจัดเก็บและการประกันผลิตภัณฑ์ตลอดจนต้นทุนโลจิสติกส์ ได้รับอนุญาตให้รวมไว้ในข้อมูลปฏิทินดังกล่าวเกี่ยวกับการชำระคืนบัญชีเจ้าหนี้คู่สัญญา
• ปฏิทินต้นทุนการจัดการ - ค่าใช้จ่ายในการจัดซื้อเครื่องใช้สำนักงานซอฟต์แวร์และวัสดุสิ้นเปลืองสำหรับอุปกรณ์สำนักงานค่าเดินทางค่าไปรษณีย์และบริการอื่น ๆ จำนวนค่าใช้จ่ายทั้งหมดสำหรับรายการนี้จะถูกกำหนดเบื้องต้นโดยการประมาณและเงื่อนไขจะตกลงกับฝ่ายจัดการที่เกี่ยวข้อง

2. เป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมการลงทุน:

• ปฏิทินสำหรับการสร้างพอร์ตการลงทุนระยะยาวประกอบด้วยส่วนต่อไปนี้:

แผนภูมิค่าใช้จ่ายสำหรับการซื้อตราสารการลงทุนระยะยาว

กำหนดการรับดอกเบี้ยและเงินปันผลจากการลงทุน

• ปฏิทินการดำเนินโครงการลงทุนจริงประกอบด้วยสองส่วน:

กำหนดการไหลเข้าของทรัพยากรเพื่อการลงทุนพร้อมการจัดสรรแหล่งที่มาแต่ละแหล่ง

ตารางต้นทุนทุน

• ปฏิทินสำหรับการดำเนินโครงการลงทุนส่วนบุคคลประกอบด้วยส่วนที่คล้ายกันและถูกสร้างขึ้นโดยขึ้นอยู่กับศูนย์กลางของความรับผิดชอบ

3. ภายใต้กรอบของกิจกรรมทางการเงิน:

• ปฏิทินการออกหุ้นแบ่งออกเป็นสองประเภท: หากงบประมาณดังกล่าวถูกร่างขึ้นก่อนที่จะเริ่มการขายหุ้นในตลาดหุ้นหลักจะมีเฉพาะส่วน "กำหนดการชำระเงินสำหรับการเตรียมการออกหุ้น" หากปฏิทินถูกสร้างขึ้นในระหว่างขั้นตอนการขายหลักทรัพย์ควรประกอบด้วยสองส่วน: ส่วน "กำหนดการชำระเงินเพื่อให้แน่ใจว่ามีการขายหุ้น" และ "กำหนดการของกระแสเงินสดที่เป็นบวกจากการออกหุ้น";
• ปฏิทินของการออกพันธบัตร - เกิดขึ้นตามความต้องการที่เกิดขึ้นตามหลักการที่ใช้ในการสร้างปฏิทินการออกหุ้น
• ปฏิทินการตัดจำหน่ายหนี้เงินต้น - ประกอบด้วยส่วนเดียว "กำหนดการตัดจำหน่ายหนี้หลัก" ตัวบ่งชี้ในปฏิทินดังกล่าวจะแบ่งออกเป็นสัญญาเงินกู้แต่ละฉบับแยกกันตามเงื่อนไขที่กำหนดจำนวนเงินและเงื่อนไขการชำระหนี้

ปฏิทินการชำระเงินทั้งหมดข้างต้นสามารถเสริมได้ขึ้นอยู่กับทิศทางขององค์กรและความซับซ้อนในการทำธุรกิจ ในปัจจุบันการสร้างปฏิทินการชำระเงินต่างๆทำได้ง่ายขึ้นมากเนื่องจากมีความเป็นไปได้ในการใช้ซอฟต์แวร์พิเศษเพื่อจุดประสงค์นี้

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

ใช้การรายงานการจัดการเพื่อกำหนดงบประมาณกระแสเงินสดของคุณ

Dmitry Ryabykh

ซีอีโอของกลุ่ม บริษัท Alt-Invest มอสโก

วิธีที่ดีที่สุดในการสร้างงบประมาณตามหลักฐานคือการใช้รายงานการจัดการ ในขณะเดียวกันการยืมข้อมูลจากรายงานทางบัญชีจะไม่เป็นเรื่องฟุ่มเฟือยเนื่องจากเป็นข้อมูลที่สะท้อนถึงข้อมูลล่าสุดเกี่ยวกับกิจกรรมการดำเนินงานทั้งหมดขององค์กร ดังนั้นก่อนที่จะสร้างงบประมาณกระแสเงินสดจำเป็นต้องค้นหาว่าข้อมูลในรายงานนี้ควรสอดคล้องกับข้อมูลจากรายงานทางบัญชีอย่างไร ในการดำเนินการนี้คุณสามารถใช้กฎต่อไปนี้:

1. งบประมาณกระแสเงินสดไม่จำเป็นต้องมีรายละเอียดเหมือนกับงบการเงินกล่าวคือเอกสารนี้จะใช้ข้อมูลทางบัญชีเท่านั้น
2. จำเป็นต้องมาถึงความสอดคล้องของจำนวนเงินทั้งหมดในงบประมาณกับการหมุนเวียนในบัญชีปัจจุบันขององค์กรในขณะที่คำนึงถึงความแตกต่างทั้งหมดและให้ความสำคัญกับความไม่ถูกต้องเพียงเล็กน้อยซึ่งในอนาคตจะช่วยให้สามารถควบคุมได้อย่างมีประสิทธิภาพ ความถูกต้องของการจัดทำงบประมาณ
3. ในการวิเคราะห์ข้อมูลจากงบการเงินก่อนอื่นจำเป็นต้องเน้นความหมายทางเศรษฐกิจของการดำเนินงานโดยละเว้นความแตกต่างที่ไม่จำเป็น (ตัวอย่างเช่นไม่ต้องคำนึงถึงรายละเอียดปลีกย่อยของการบัญชีสำหรับต้นทุนเมื่อแบ่งออกเป็นบทความ)

ความคิดเห็นของผู้เชี่ยวชาญ

พิจารณาขอบเขตการวางแผนเมื่อวิเคราะห์กระแสเงินสด

Dmitry Ryabykh

ซีอีโอของกลุ่ม บริษัท Alt-Invest มอสโก

ควรคำนึงถึงขอบเขตการวางแผนในการจัดทำงบประมาณโดยใช้หลักการต่อไปนี้:

• สำหรับแผนระยะยาว (เช่น 5 ปี) กำหนดการชำระเงินจะถูกร่างขึ้นโดยประมาณโดยคำนึงถึงปริมาณการหมุนเวียนที่คาดหวัง
• สำหรับแผนระยะสั้น (จากหลายสัปดาห์ถึงหลายเดือน) กำหนดการชำระเงินจะจัดทำขึ้นโดยวิธีการโดยตรงซึ่งระบุจำนวนเงินและเงื่อนไขที่ชัดเจนสำหรับทั้งรายได้และค่าใช้จ่ายขององค์กร ในการดำเนินการนี้ภายในกรอบของสัญญาแยกแต่ละฉบับให้อธิบายรายละเอียดกำหนดการชำระเงินตลอดจนข้อมูลเกี่ยวกับการจัดส่งผลิตภัณฑ์หรือประสิทธิภาพของงาน / การให้บริการ
• สำหรับการจัดทำแผนรายปีมักใช้วิธีการแบบผสมผสานซึ่งบางส่วนมีการวางแผนโดยใช้วิธีการโดยตรงและการชำระเงินส่วนใหญ่กำหนดตามหลักการหมุนเวียน (วิธีทางอ้อม)

ดังนั้นยิ่งระยะเวลาการวางแผนนานเท่าใดข้อมูลที่เฉพาะเจาะจงน้อยลง (ข้อมูลจากงบการเงินหรืองบบัญชี) ก็จะอยู่ในงบประมาณและการคำนวณโดยประมาณมากขึ้น

กระแสเงินสดขององค์กรคือชุดของการรับและการชำระเงินที่กระจายไปตามช่วงเวลาที่สร้างขึ้นโดยกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ข้อกำหนดเบื้องต้น:

1. กระแสเงินสดที่จัดอย่างมีประสิทธิภาพขององค์กรเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นในการบรรลุผลสำเร็จของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

2. การจัดการกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยให้มั่นใจได้ถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

3. การบริหารกระแสเงินสดอย่างมีประสิทธิภาพช่วยลดความจำเป็นในการกู้ยืมเงินของ บริษัท

4. การบริหารกระแสเงินสดที่มีประสิทธิภาพช่วยลดความเสี่ยงจากการล้มละลายของ บริษัท

กระแสเงินสดขององค์กรประกอบด้วยกระแสเหล่านี้หลายประเภทที่ให้บริการกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

กระแสเงินสดของ บริษัท จำแนกตามลักษณะสำคัญดังต่อไปนี้:

1) ตามขนาดการบริการของกระบวนการทางเศรษฐกิจ:

·กระแสเงินสดสำหรับองค์กรโดยรวมเป็นกระแสเงินสดประเภททั่วไปที่สุดซึ่งรวบรวมกระแสเงินสดทุกประเภท

·กระแสเงินสดสำหรับส่วนโครงสร้างแต่ละส่วนขององค์กร

·กระแสเงินสดสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ

2) ตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ:

·กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน โดดเด่นด้วย:

การจ่ายเงินสดให้กับซัพพลายเออร์ของวัตถุดิบและวัสดุสิ้นเปลือง

สำหรับผู้รับเหมาบุคคลที่สามของบริการบางประเภทที่ให้บริการกิจกรรมการดำเนินงาน

การจ่ายภาษีขององค์กรไปยังงบประมาณของทุกระดับและเงินนอกงบประมาณ

·กระแสเงินสดจากกิจกรรมการลงทุน โดดเด่นด้วย:

การชำระเงินและการรับเงินที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการลงทุนจริงและการเงิน

การขายสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตน

·กระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงิน โดดเด่นด้วย:

รายรับและการจ่ายเงินที่เกี่ยวข้องกับการดึงดูดทุนเพิ่มเติมหรือทุนเรือนหุ้น

การได้รับเงินกู้และเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น

จ่ายเป็นเงินสดของเงินปันผลและดอกเบี้ยจากเงินสมทบของเจ้าของ

3) ตามทิศทางของกระแสเงินสด:

·กระแสเงินสดที่เป็นบวกซึ่งแสดงถึงจำนวนรวมของกระแสเงินสดที่ไหลเข้าสู่ บริษัท

·กระแสเงินสดติดลบซึ่งเป็นลักษณะของการชำระเงินสดทั้งหมดโดยองค์กร

4) ตามวิธีการคำนวณปริมาตร:

·กระแสเงินสดรวมซึ่งแสดงถึงรายรับหรือรายจ่ายของกองทุนทั้งหมด

·กระแสเงินสดสุทธิซึ่งแสดงถึงความแตกต่างระหว่างกระแสเงินสดเชิงบวกและเชิงลบ

5) โดยความต่อเนื่องของการก่อตัว:

·กระแสเงินสดปกติซึ่งแสดงลักษณะของการรับหรือการใช้จ่ายเงินสำหรับธุรกรรมทางธุรกิจแต่ละรายการ

·กระแสเงินสดไม่ต่อเนื่องระบุลักษณะการรับหรือการใช้จ่ายของกองทุนที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินการทางธุรกิจส่วนบุคคลขององค์กร

6) ตามระดับความเพียงพอของปริมาณ:

·กระแสเงินสดที่มากเกินไปซึ่งการรับเงินสดเกินความต้องการที่แท้จริงขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญ

·กระแสเงินสดขาดดุล - ซึ่งกระแสเงินสดไหลเข้าต่ำกว่าความต้องการที่แท้จริงขององค์กรอย่างมีนัยสำคัญ

7) โดยวิธีการประมาณเวลา:

·กระแสเงินสดในปัจจุบันซึ่งแสดงลักษณะของกระแสเงินสดขององค์กรเป็นค่าเดียวที่เทียบเคียงได้โดยลดมูลค่าลงในช่วงเวลาปัจจุบัน

·กระแสเงินสดในอนาคตซึ่งแสดงลักษณะของกระแสเงินสดของ บริษัท ว่าเป็นมูลค่าที่เทียบได้เพียงค่าเดียวซึ่งจะลดมูลค่าลงตามช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึง

การจัดประเภทของกระแสเงินสดขององค์กรช่วยให้สามารถจัดทำบัญชีวิเคราะห์และวางแผนกระแสเงินสดในองค์กรได้

1.2.1 การจัดการกระแสเงินสด

การจัดการกระแสเงินสดเป็นระบบหลักการและวิธีการพัฒนาและการนำไปใช้ การตัดสินใจของผู้บริหารเกี่ยวข้องกับการก่อตัวการกระจายและการใช้เงินและองค์กรของการหมุนเวียนโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างความสมดุลทางการเงินขององค์กรและการเติบโตอย่างยั่งยืน

เป้าหมายหลักของการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรคือการเพิ่มมูลค่าทางการตลาดขององค์กรและสร้างความสมดุลทางการเงินที่คงที่ขององค์กร ในการดำเนินการตามเป้าหมายเหล่านี้การจัดการกระแสเงินสดของ บริษัท มุ่งเป้าไปที่การแก้ปัญหาหลัก:

1. การสร้างทรัพยากรทางการเงินในปริมาณที่เพียงพอขององค์กรตามความต้องการของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่กำลังจะมาถึง การใช้งานทำได้ด้วยวิธีต่อไปนี้:

โดยกำหนดความต้องการทรัพยากรทางการเงินที่ต้องการขององค์กร

การสร้างระบบแหล่งที่มาของการศึกษา

ตรวจสอบให้แน่ใจว่าต้นทุนในการดึงดูดพวกเขามายังองค์กรจะลดลง

2. ปรับปรุงการกระจายปริมาณที่เกิดขึ้นของทรัพยากรเงินสดขององค์กรตามประเภทของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและพื้นที่การใช้งาน ในการดำเนินงานนี้ความได้เปรียบที่จำเป็นจะถูกจัดเตรียมไว้ในทิศทางของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรสำหรับการพัฒนากิจกรรมประเภทต่างๆ

3. สร้างความมั่นคงทางการเงินในระดับสูงขององค์กรในระหว่างการพัฒนา งานนี้จัดทำโดย:

การสร้างโครงสร้างที่เหมาะสมของแหล่งที่มาของการดึงดูดเงินทุน

อัตราส่วนของปริมาณแรงดึงดูดจากแหล่งที่มาของตนเองและแหล่งที่ยืมมา

การเพิ่มประสิทธิภาพของปริมาณการระดมทุนสำหรับเงื่อนไขผลตอบแทนที่กำลังจะมาถึง

การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินในปริมาณที่เพียงพอ

4. รักษาความสามารถในการละลายขององค์กรให้คงที่ งานนี้สามารถทำได้โดย:

การจัดการยอดคงเหลือของสินทรัพย์เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดอย่างมีประสิทธิผล

ดูแลความสม่ำเสมอของกระแสเงินสดให้กับองค์กร

การเลือกวิธีการชำระเงินที่ดีที่สุดในการชำระธุรกรรมทางธุรกิจ

5. เพิ่มกระแสเงินสดสุทธิให้สูงสุด Maximization ให้อัตราการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรบนพื้นฐานการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง งานนี้สามารถทำได้โดย:

การสร้างกระแสเงินสดขององค์กร

การเลือกนโยบายการคิดค่าเสื่อมราคาที่มีประสิทธิผลขององค์กร

การจำหน่ายสินทรัพย์ที่ไม่ได้ใช้อย่างทันท่วงที

6. ดูแลให้มีการลดความสูญเสียในมูลค่าของเงินทุนให้น้อยที่สุดในกระบวนการใช้ประโยชน์ทางเศรษฐกิจที่องค์กร

งานที่ได้รับการพิจารณาทั้งหมดของการจัดการกระแสเงินสดมีความสัมพันธ์กันแม้ว่าบางส่วนจะมีความเท่าเทียมกันก็ตาม ด้วยเหตุนี้ในกระบวนการจัดการกระแสเงินสดขององค์กรจึงต้องปรับงานแต่ละงานให้เหมาะสมเพื่อให้บรรลุเป้าหมายหลักอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

1.2.2 วิธีการประเมินกระแสเงินสด

วิธีการหลักในการคำนวณปริมาณกระแสเงินสดขององค์กรคือวิธีทางตรงวิธีทางอ้อมและวิธีเมทริกซ์

ลองมาดูวิธีการเหล่านี้อย่างละเอียด

1) วิธีการโดยตรง การวิเคราะห์การเคลื่อนไหวโดยวิธีนี้ช่วยให้สามารถตัดสินสภาพคล่องขององค์กรได้ซึ่งทำให้สามารถสรุปข้อสรุปการดำเนินงานเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนสำหรับการชำระภาระผูกพันในบัญชีในปัจจุบันตลอดจนการดำเนินกิจกรรมการลงทุน วิธีนี้ขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์กระแสเงินสดผ่านบัญชีขององค์กร สามารถใช้วิธีการโดยตรงสำหรับ:

ควบคุมกระบวนการสร้างผลกำไร

ข้อสรุปเกี่ยวกับความเพียงพอของเงินทุนสำหรับการชำระเงินตามภาระผูกพันในปัจจุบัน

ข้อเสีย:

ไม่เปิดเผยความสัมพันธ์ของผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ

ไม่เปิดเผยการเปลี่ยนแปลงจำนวนเงินที่แน่นอนของเงินทุนของ บริษัท

ใช้เวลานาน;

การรายงานที่เป็นผลลัพธ์มีประโยชน์น้อย

วิธีนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้ข้อมูลที่แสดงลักษณะของกระแสเงินสดรวมและกระแสเงินสดสุทธิของ บริษัท ในรอบระยะเวลารายงาน ได้รับการออกแบบมาเพื่อสะท้อนถึงปริมาณรายรับและรายจ่ายทั้งหมดของกองทุนสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจแต่ละประเภทและทั่วทั้งองค์กรโดยรวม

2) วิธีทางอ้อม สาระสำคัญของวิธีนี้คือการแปลงจำนวนกำไรสุทธิเป็นจำนวนเงินสด

วิธีทางอ้อม:

·อ้างอิงจากการวิเคราะห์รายการในงบดุลและงบแสดงผลทางการเงิน

·ช่วยให้คุณแสดงความสัมพันธ์ระหว่างกิจกรรมประเภทต่างๆขององค์กร

·สร้างความสัมพันธ์ระหว่างกำไรสุทธิและการเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินของ บริษัท สำหรับรอบระยะเวลารายงาน

·ช่วยให้คุณสามารถสร้างความสัมพันธ์ระหว่างผลลัพธ์ทางการเงินและเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

·ช่วยในการระบุ "สถานที่สะสม" ของกองทุนแช่แข็งที่มีปัญหามากที่สุด

·เพื่อพัฒนาวิธีการออกจากสถานการณ์นี้

วิธีการทางอ้อมมีวัตถุประสงค์เพื่อให้ได้ข้อมูลที่แสดงลักษณะของกระแสเงินสดสุทธิของ บริษัท ในรอบระยะเวลารายงาน วิธีการหลักในการรายงานเงินสดของ บริษัท โดยใช้วิธีทางอ้อมคือ:

ยอดการรายงาน:

งบกำไรขาดทุน.

3) วิธีเมทริกซ์ แบบจำลองเมทริกซ์คือตารางสี่เหลี่ยมซึ่งเป็นองค์ประกอบที่สะท้อนถึงความสัมพันธ์ของวัตถุ เมทริกซ์บาลานซ์เป็นรูปแบบที่ได้มาจากรูปแบบมาตรฐานของงบดุลของ บริษัท

อัลกอริทึมสำหรับการสร้างสมดุลเมทริกซ์:

1) เลือกขนาดของเมทริกซ์สมดุล

2) การแปลงยอดคงเหลือมาตรฐานเป็นยอดรวม

3) เมทริกซ์ 10x10 ถูกสร้างขึ้นในการถ่ายโอนข้อมูลจากงบดุลรวม

4) สำหรับแต่ละรายการสินทรัพย์จะมีการเลือกแหล่งที่มาของเงินทุนผลรวมของงบดุลจะได้รับการตรวจสอบตามแนวนอนและแนวตั้งของเมทริกซ์

5) กำลังสร้าง "สมดุลเมทริกซ์ความแตกต่าง"

6) กำลังสร้าง "ยอดดุลเงินสดรับและค่าใช้จ่ายขององค์กร"

1.2.3 การวางแผนกระแสเงินสดขององค์กร

การวางแผนกระแสเงินสดของ บริษัท อย่างถูกต้องเป็นปัญหาหลักที่ บริษัท ใหม่ทุกแห่งต้องเผชิญ หากองค์กรไม่แก้ปัญหานี้ในช่วงเวลาหนึ่งพวกเขาจะมีเงินสดไม่เพียงพอซึ่งจะนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร เมื่อองค์กรได้รับการชำระเงินหรือชำระเงินจำนวนเงินสดจะเปลี่ยนไป งานหลักของแผนการรับและจ่ายเงินสดคือการวางแผนการประสานการรับและการใช้จ่ายเงิน

การพัฒนาแผนการรับและจ่ายเงินสด:

·มีผลกระทบต่อกระแสการชำระเงินที่คาดการณ์ไว้ซึ่งเกี่ยวข้องกับสถาบันสินเชื่อนักลงทุน

·ช่วยให้คุณควบคุมสภาพคล่อง

·ริเริ่มการพัฒนาและการใช้มาตรการทางองค์กรการเงินและเศรษฐกิจที่เหมาะสมสำหรับวิธีการชำระเงินที่สมดุล

องค์ประกอบที่รวมอยู่ใน การวางแผนทางการเงิน:

·การคำนวณกระแสเงินสดตามจำนวนหุ้นของวิธีการชำระที่จุดเริ่มต้นของงวด;

·การรักษายอดดุลเงินสดและการชำระเงินในปัจจุบันโดยวางแผนการชำระเงินเป็นรายเดือน

·การคำนวณปริมาณของการจัดหาเงินทุนภายนอกและการกำหนดระยะเวลา

·การคำนวณสำรองสภาพคล่องเพื่อกำหนดจำนวนสต็อกที่ต้องการของวิธีการชำระเงินเมื่อสิ้นสุดงวด

เมื่อวางแผนการไหลเวียนของเงินทุน (หากมีการระบุเป้าหมายที่เฉพาะเจาะจง) จะมีการกำหนดว่าจะได้รับเงิน (จ่าย) เมื่อใดและเท่าใดเพื่อให้การดำเนินงานขององค์กรมีประสิทธิภาพ

การวางแผนรายได้และค่าใช้จ่ายจะช่วยให้คุณสามารถดึงดูดเงินกู้ด้วยวิธีที่ดีที่สุดหรือลงทุนเงินฟรีชั่วคราวเพื่อทำกำไร ควรรวมเฉพาะรายได้และค่าใช้จ่ายจริงที่วางแผนไว้สำหรับช่วงเวลาหนึ่งเท่านั้นในแผน นี่ควรเป็นเงินที่จ่ายจริง

การคำนวณองค์ประกอบของแผนเริ่มต้นด้วยการกำหนดจำนวนเงินสดที่จุดเริ่มต้นของงวด จากนั้นทำการคำนวณรายรับและการชำระเงินที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร

แผนการรับและจ่ายเงินสดขึ้นอยู่กับแผนรายได้และค่าใช้จ่ายแยกตามเดือน

ในบางกรณีการคาดการณ์สถานการณ์การพัฒนาที่เป็นไปได้หลายประการจึงเป็นประโยชน์และดังนั้นจึงควรมีทางเลือกหลายอย่างสำหรับแผนรายได้และค่าใช้จ่ายและแผนการรับและจ่ายเงินสด

ตารางที่ 1

สูตรที่ใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้ในแง่ของการจ่ายเงินสดและใบเสร็จรับเงิน:

โดยที่ Pr คือใบเสร็จรับเงิน

P - การชำระเงินทุกอย่าง

D - เงินสดเพิ่มขึ้น

เขาและตกลงเป็นส่วนที่เหลือในช่วงเริ่มต้นและสิ้นสุดของช่วงเวลา

หากมีเงินไม่เพียงพอในบัญชีปัจจุบันการชำระเงินจะดำเนินการตามลำดับการชำระเงินที่กำหนด:

1. การจ่ายเงินค่าสินไหมทดแทนเพื่อความเสียหายที่เกิดกับชีวิตและสุขภาพรวมทั้งการเรียกร้องค่าเลี้ยงดู

2. การจ่ายเงินชดเชยและค่าตอบแทนของบุคคลที่ทำงานภายใต้สัญญาจ้างการจ่ายค่าตอบแทนภายใต้ข้อตกลงลิขสิทธิ์

3. การเรียกร้องของเจ้าหนี้สำหรับภาระผูกพันที่ค้ำประกันโดยการจำนำทรัพย์สินของลูกหนี้เป็นที่พอใจ;

4. มีการจ่ายเงินให้กับงบประมาณและเงินงบประมาณพิเศษ

5. การชำระหนี้กับเจ้าหนี้รายอื่น

หากมีเงินเพียงพอสำหรับการชำระเงินเร่งด่วนขั้นตอนการโอนจะขึ้นอยู่กับเกณฑ์:

·ความสำคัญของการชำระเงินสำหรับองค์กรและจำนวนรายได้ที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในกองทุนนี้

·จำนวนดอกเบี้ยหรือค่าปรับและความสูญเสียอื่น ๆ เนื่องจากการชำระล่าช้า

เมื่อเลือกเกณฑ์มีความจำเป็น:

เน้น "pluses" และ "minuses" โดยขึ้นอยู่กับสถานการณ์ปัจจุบัน