บริษัท เอ็นรอน เรื่องอื้อฉาวที่ใหญ่ที่สุดของศตวรรษที่ 21 คดี Enron

ตัวเลขสำคัญ จำนวนพนักงาน

ประมาณ 22,000 (2000)

K: บริษัทที่ก่อตั้งในปี 1985 K: บริษัทเลิกกิจการในปี 2001

บริษัท เอนรอน (อังกฤษ บริษัท เอ็นรอน คอร์ปอเรชั่น)เป็นบริษัทพลังงานของอเมริกาที่ล้มละลายในปี 2544 สำนักงานใหญ่ของบริษัทตั้งอยู่ในเมืองฮูสตัน รัฐเท็กซัส หุ้นของบริษัทซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก ตลาดหลักทรัพย์ภายใต้สัญลักษณ์ ENE ก่อนล้มละลาย Enron จ้างพนักงานประมาณ 22,000 คนใน 40 ประเทศ และเป็นหนึ่งในบริษัทชั้นนำของโลกในด้านการผลิตไฟฟ้า การขนส่งก๊าซ การจำหน่ายก๊าซธรรมชาติ การสื่อสาร และการผลิตเยื่อและกระดาษ ในภาคส่วนที่ไม่ใช่การผลิต บริษัทเกี่ยวข้องกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและอนุพันธ์ รายได้ที่ประกาศในปี 2543 อยู่ที่ประมาณ 101 พันล้านดอลลาร์ นิตยสาร Fortune ยกให้ Enron เป็น "บริษัทที่มีนวัตกรรมมากที่สุดในอเมริกา" เป็นเวลา 6 ปีติดต่อกัน เมื่อปลายปี พ.ศ. 2544 ก็ได้ทราบข้อมูลเกี่ยวกับ สภาพทางการเงินบริษัทใน ในระดับใหญ่ถูกปลอมแปลงในการฉ้อโกงทางบัญชีที่เรียกว่า Enron Affair เมื่อวันที่ 2 ธันวาคม พ.ศ. 2544 บริษัทได้ประกาศล้มละลาย ตั้งแต่นั้นมา Enron ได้กลายเป็นสัญลักษณ์ยอดนิยมของการฉ้อโกงและการทุจริตในองค์กรโดยเจตนา

บริษัทหลุดพ้นจากการล้มละลายในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2547 ภายใต้แผนการปรับโครงสร้างองค์กรที่ได้รับอนุมัติจากศาล ซึ่งเป็นหนึ่งในคดีล้มละลายที่ใหญ่ที่สุดและซับซ้อนที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา คำแนะนำใหม่กรรมการเปลี่ยนชื่อบริษัท Enron เป็น บริษัท Enron Creditors Recovery Corp.และมุ่งเน้นไปที่การจัดระเบียบใหม่และชำระบัญชีทรัพย์สินของ Enron ที่เลือก เมื่อวันที่ 7 กันยายน พ.ศ. 2549 Enron ขาย Prisma Energy International ซึ่งเป็นธุรกิจสุดท้ายที่เหลืออยู่ให้กับ Ashmore Energy International Ltd (ปัจจุบันคือ AEI)

เรื่องราว

Enron Corporation ก่อตั้งขึ้นในปี 1985 จากการควบรวมกิจการระหว่าง InterNorth และ Houston Natural Gas

"เรื่องเอนรอน"

การล้มละลายของบริษัท ซึ่งเกิดขึ้นจากเรื่องอื้อฉาวครั้งใหญ่ที่เรียกว่ากิจการ Enron ได้กลายเป็นหนึ่งในการล้มละลายครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์โลก ข้อกล่าวหาหลักที่ฟ้องร้อง Enron คือการปลอมแปลงงบการเงินที่ทำให้นักลงทุนเข้าใจผิด ในขณะที่เรื่องอื้อฉาวคลี่คลาย รองประธานบริษัท Clifford Baxter ได้ฆ่าตัวตาย มีการเปิดเผยการใช้แผนการทางการเงินและนอกชายฝั่งต่างๆ เพื่อดำเนินการหลอกลวงมากมาย นิติบุคคลซึ่งส่วนใหญ่ตั้งอยู่ในโซนนอกชายฝั่ง ทีละคน ที่อยู่ตามกฎหมาย(จอร์จทาวน์ ตู้ ปณ. 1350) มีบริษัทสาขาที่จดทะเบียน 692 แห่งในหมู่เกาะเคย์แมน แม้จะมีความซับซ้อนของโครงการ แต่หลักการของการดำเนินงานก็ง่าย: ในแง่หนึ่งการทำธุรกรรมกับไฟฟ้าที่ดำเนินการผ่าน บริษัท ย่อยทำให้ต้นทุนและราคาขายไฟฟ้าเพิ่มขึ้นในทางกลับกันหนี้ของ บริษัท ได้รับการจดทะเบียนในต่างประเทศซึ่งฝ่ายบริหาร ไม่ต้องการโฆษณา ดังนั้นการหลอกลวงของ Enron จึงไม่ได้เกี่ยวกับการซ่อนผลกำไร แต่เป็นการซ่อนการขาดทุน สิ่งสำคัญสำหรับกรณี Enron คือข้อเท็จจริงของการมีส่วนร่วมในการปลอมแปลงรายงานโดยผู้เชี่ยวชาญจากบริษัทตรวจสอบบัญชี Arthur Andersen ซึ่งให้ความเห็นเชิงบวกต่อการรายงานของบริษัท

ท่ามกลางสาเหตุของวิกฤตและการล่มสลายของบริษัท การขาด ระบบที่มีประสิทธิภาพการควบคุมภายนอกและภายในตลอดจนความขัดแย้งระหว่างผลประโยชน์ของผู้จัดการอาวุโสที่ได้รับค่าตอบแทนเป็นเปอร์เซ็นต์ของกำไรทางบัญชีที่รายงานและผลประโยชน์ของบริษัทโดยรวม ความขัดแย้งทางผลประโยชน์นี้บังคับให้ฝ่ายบริหารของ บริษัท ต้องซ่อนความสูญเสียและเพิ่มรายได้ นักลงทุนและเจ้าของอยู่ในหมู่ผู้ที่ได้รับผลกระทบจากการล่มสลายของบริษัท เอกสารอันทรงคุณค่าบริษัทและพนักงานบริษัท

การล้มละลายของ Enron มีผลกระทบอย่างมากต่อชีวิตทางเศรษฐกิจในหลายด้าน (ส่วนใหญ่เป็นองค์กร) ทั้งในสหรัฐอเมริกาและต่างประเทศ กิจกรรมการปกปิดความสูญเสียอย่างเป็นระบบโดยการปรับเปลี่ยนการรายงานเรียกว่า "การปฏิเสธ" ขึ้นครองราชย์- อันเป็นผลมาจากการล่มสลายของ Enron และเพื่อป้องกันการเกิดซ้ำของสถานการณ์ที่คล้ายคลึงกันในอนาคต จึงมีการนำกฎระเบียบต่างๆ เข้าสู่กฎหมายของหลายประเทศเพื่อควบคุมความสัมพันธ์ที่เกี่ยวข้อง นอกจากนี้บริษัทชั้นนำหลายแห่งยังได้มีการแก้ไข จริยธรรมองค์กรและ การกระทำในท้องถิ่นการควบคุมการจัดการและ การบัญชีมีการแนะนำระบบบังคับของการควบคุมทางการเงินแบบหลายขั้นตอนภายใน กฎในการเลือกและรับรองความเป็นอิสระของผู้ตรวจสอบบัญชีมีความเข้มงวด และมีการใช้มาตรการเพื่อหมุนเวียนสำนักงานตรวจสอบบัญชี

ผลลัพธ์ประการหนึ่งของกิจการ Enron คือการที่สมาชิกสภานิติบัญญัติแห่งสหรัฐอเมริกานำพระราชบัญญัติ Sarbanes-Oxley Act มาใช้ ซึ่งทำให้ข้อกำหนดการรายงานทางการเงินเข้มงวดขึ้น รวมถึงการล่มสลายของบริษัทตรวจสอบบัญชี Arthur Andersen ซึ่งก่อนหน้านี้เคยเป็นหนึ่งใน "Big Five" บริษัทตรวจสอบบัญชีในโลก

บุคลิกภาพ

• Kenneth Lay เป็นหัวหน้าของบริษัทและเป็นประธานมาตั้งแต่ปี 1986
• Andrew Fastow เป็นหัวหน้าฝ่ายบริการทางการเงิน
• David Duncan เป็นหัวหน้าผู้ตรวจสอบบัญชีของ Enron ที่ Arthur Andersen ความรับผิดชอบของเขารวมถึงการตรวจสอบงบการเงินของ Enron

Enron ในวรรณคดีและภาพยนตร์

• Pipe Dreams: Greed, Ego และ Death of Enron - หนังสือเกี่ยวกับ Enron
• “เอนรอน. "The Smartest Guys in the Room" - สารคดีปี 2548 เกี่ยวกับการล่มสลายของ บริษัท
• "" - Sergey Golubitsky
• "The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron" (2003) - ภาพยนตร์โทรทัศน์เกี่ยวกับวันสุดท้ายของบริษัท ซึ่งออกจำหน่ายในรูปแบบดีวีดีในเวลาต่อมา
• กลโกงแห่งศตวรรษ (2546)

(The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron) Brian Cruver ได้งานในสาขาใหญ่ บริษัททางการเงินเอนรอน. Brian คุ้นเคยกับบริษัทอย่างรวดเร็ว เนื่องจากไม่ใช่เรื่องยากเลยที่จะดึงลูกค้าออกไปโดยสิ้นเชิง โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อคุณได้รับการสอนจากผู้ที่ทำสิ่งนี้มาตลอดชีวิต ในไม่ช้าครูเวอร์ก็มีรถยนต์หรูหราและคุณลักษณะอื่น ๆ ของชีวิตที่สะดวกสบาย อย่างไรก็ตาม พนักงานของ Enron ไม่รู้ว่าการแกล้งเล็กๆ น้อยๆ กับลูกค้านั้นไม่มีอะไรเทียบได้กับการหลอกลวงที่พนักงานบริษัททั่วไปไม่รู้ และในไม่ช้า Brian เองก็ตกเป็นเหยื่อของการฉ้อโกงทางการเงิน และ “ความฝันแบบอเมริกัน” ของเขาก็พังทลายลง Duration: 01:21:16 ผู้กำกับ: Penelope Spheeris นักแสดง: Natalie Brown, Christian Kane, Jonathan Higgins, Shannon Elizabeth, Alex Paunovic, Brian Dennehy, จอห์น เท็ด วินน์, แนนซี่ แอน ซาโควิช, ไมค์ ฟาร์เรล, คาเมรอน แบนครอฟต์

เขียนบทวิจารณ์บทความ "Enron"

หมายเหตุ

ลิงค์

ข้อความที่ตัดตอนมาอธิบาย Enron

- มอนดิเยอ! มอนดิเยอ! [พระเจ้า! โอ้พระเจ้า!] โอ้! – เธอได้ยินจากข้างหลังเธอ
พยาบาลผดุงครรภ์ถูมือเล็กๆ สีขาวอวบอิ่มของเธอ และเดินเข้ามาหาเธอด้วยใบหน้าที่สงบนิ่งอย่างเห็นได้ชัด
- มารียา บ็อกดานอฟนา! ดูเหมือนว่ามันจะเริ่มแล้ว” เจ้าหญิงแมรียากล่าว มองคุณยายของเธอด้วยดวงตาที่เปิดกว้างและหวาดกลัว
“ ขอบคุณพระเจ้าเจ้าหญิง” Marya Bogdanovna กล่าวโดยไม่เพิ่มความเร็ว “พวกเธอไม่ควรรู้เรื่องนี้”
– แต่ทำไมหมอยังไม่มาจากมอสโกว? - เจ้าหญิงกล่าว (ตามคำร้องขอของ Lisa และ Prince Andrey สูติแพทย์ถูกส่งไปมอสโคว์ตรงเวลาและคาดหวังทุกนาที)
“ ไม่เป็นไร เจ้าหญิง ไม่ต้องกังวล” Marya Bogdanovna กล่าว “ และถ้าไม่มีหมอ ทุกอย่างจะเรียบร้อยดี”
ห้านาทีต่อมา เจ้าหญิงได้ยินจากห้องของเธอว่าพวกเขากำลังยกของหนัก เธอมองออกไป - พนักงานเสิร์ฟกำลังถือโซฟาหนังที่อยู่ในห้องทำงานของเจ้าชายอังเดรเข้าไปในห้องนอนด้วยเหตุผลบางอย่าง มีบางสิ่งที่เคร่งขรึมและเงียบสงบบนใบหน้าของผู้คนที่ถือมัน
เจ้าหญิงแมรียานั่งอยู่คนเดียวในห้องของเธอ ฟังเสียงของบ้าน เปิดประตูเป็นครั้งคราวเมื่อพวกเขาเดินผ่าน และมองดูสิ่งที่เกิดขึ้นในทางเดินอย่างใกล้ชิด ผู้หญิงหลายคนเดินเข้าออกอย่างเงียบ ๆ มองเจ้าหญิงแล้วเบือนหน้าหนีจากเธอ ไม่กล้าถามปิดประตูกลับห้องแล้วนั่งลงบนเก้าอี้แล้วหยิบหนังสือสวดมนต์ขึ้นมาแล้วคุกเข่าลงหน้ากล่องไอคอน น่าเสียดายและทำให้เธอประหลาดใจ เธอรู้สึกว่าการอธิษฐานไม่ได้ทำให้ความวิตกกังวลของเธอสงบลง ทันใดนั้นประตูห้องของเธอก็เปิดออกอย่างเงียบ ๆ และ Praskovya Savishna พี่เลี้ยงเก่าของเธอซึ่งผูกผ้าพันคอก็ปรากฏตัวขึ้นที่ธรณีประตู เนื่องจากการห้ามของเจ้าชายแทบไม่ได้เข้าไปในห้องของเธอ
“ ฉันมานั่งกับคุณ Mashenka” พี่เลี้ยงเด็กกล่าว“ แต่ฉันนำเทียนแต่งงานของเจ้าชายมาจุดต่อหน้านักบุญนางฟ้าของฉัน” เธอพูดพร้อมกับถอนหายใจ
- โอ้ฉันดีใจมากพี่เลี้ยง
- พระเจ้าทรงเมตตาที่รักของฉัน - พี่เลี้ยงเด็กจุดเทียนพันด้วยทองคำหน้ากล่องไอคอน และนั่งลงโดยมีถุงเท้ายาวอยู่ข้างประตู เจ้าหญิงมารีอาหยิบหนังสือและเริ่มอ่าน เมื่อได้ยินเสียงฝีเท้าหรือเสียงเท่านั้น เจ้าหญิงก็มองหน้ากันด้วยความกลัว สงสัย และพี่เลี้ยงเด็ก ในทุกส่วนของบ้าน ความรู้สึกเดียวกับที่เจ้าหญิงมารีอาประสบขณะนั่งอยู่ในห้องของเธอถูกเทลงมาและเข้าครอบงำทุกคน ตามความเชื่อที่ว่า ยิ่งมีคนรู้น้อยเกี่ยวกับความทุกข์ทรมานของผู้หญิงที่กำลังคลอดบุตร ยิ่งเธอทนทุกข์น้อยลง ทุกคนพยายามแสร้งทำเป็นไม่รู้ ไม่มีใครพูดถึงเรื่องนี้ แต่ในบรรดาผู้คนทั้งหมด นอกเหนือจากความใจเย็นและความเคารพต่อมารยาทที่ดีตามปกติซึ่งครองราชย์ในบ้านของเจ้าชายแล้ว ยังมองเห็นความกังวลร่วมกัน จิตใจที่อ่อนโยน และการตระหนักถึงสิ่งที่ยิ่งใหญ่ที่ไม่สามารถเข้าใจได้ ที่เกิดขึ้นในขณะนั้น
ไม่มีเสียงหัวเราะในห้องแม่บ้านใหญ่ ในพนักงานเสิร์ฟทุกคนนั่งเงียบพร้อมที่จะทำอะไรบางอย่าง คนรับใช้จุดคบเพลิงและเทียนแล้วนอนไม่หลับ เจ้าชายเฒ่าเหยียบส้นเท้าเดินไปรอบ ๆ ห้องทำงานแล้วส่ง Tikhon ไปที่ Marya Bogdanovna เพื่อถามว่าอะไรนะ? - แค่บอกฉันว่าเจ้าชายสั่งให้ฉันถามอะไร? แล้วมาบอกฉันว่าเธอพูดอะไร
“รายงานต่อเจ้าชายว่าแรงงานได้เริ่มขึ้นแล้ว” Marya Bogdanovna กล่าวพร้อมมองดูผู้ส่งสารอย่างมีความหมาย ติฆอนจึงไปรายงานแก่เจ้าชาย
“ เอาล่ะ” เจ้าชายพูดพร้อมปิดประตูตามหลังเขา และ Tikhon ก็ไม่ได้ยินเสียงแม้แต่น้อยในสำนักงานอีกต่อไป หลังจากนั้นไม่นาน Tikhon ก็เข้าไปในห้องทำงานราวกับจะปรับเทียน เมื่อเห็นว่าเจ้าชายนอนอยู่บนโซฟา Tikhon ก็มองดูเจ้าชายด้วยใบหน้าที่หงุดหงิดส่ายหัวเข้ามาหาเขาอย่างเงียบ ๆ แล้วจูบเขาที่ไหล่จากไปโดยไม่ปรับเทียนหรือบอกว่าทำไมเขาถึงมา ยังคงประกอบพิธีศีลระลึกอันศักดิ์สิทธิ์ที่สุดในโลกต่อไป ตอนเย็นผ่านไปกลางคืนก็มาถึง และความรู้สึกคาดหวังและจิตใจที่อ่อนลงเมื่อเผชิญกับสิ่งที่เข้าใจไม่ได้ไม่ได้ลดลง แต่เพิ่มขึ้น ไม่มีใครหลับเลย

นี่เป็นหนึ่งในคืนเดือนมีนาคมที่ฤดูหนาวดูเหมือนจะอยากที่จะทำลายล้าง และเทหิมะและพายุครั้งสุดท้ายด้วยความโกรธแค้นอย่างสิ้นหวัง เพื่อพบกับแพทย์ชาวเยอรมันจากมอสโกซึ่งรอคอยทุกนาทีและส่งความช่วยเหลือไปที่ถนนสายหลักจนถึงทางแยกสู่ถนนในชนบท ทหารม้าพร้อมโคมไฟถูกส่งไปนำทางเขาผ่านหลุมบ่อและรถติด
เจ้าหญิงมารีอาจากหนังสือไปนานแล้ว เธอนั่งเงียบๆ จ้องมองไปที่ใบหน้าที่มีรอยย่นของพี่เลี้ยงเด็กซึ่งคุ้นเคยกับรายละเอียดเล็กๆ น้อยๆ เป็นอย่างดี บนเส้นผมสีเทาที่หลุดออกมาจากใต้ผ้าพันคอ บนกระเป๋าที่แขวนอยู่ ผิวหนังใต้คางของเธอ
พี่เลี้ยงสาวสาววิษณะพร้อมถุงน่องอยู่ในมือบอกด้วยเสียงอันแผ่วเบาโดยไม่ได้ยินหรือเข้าใจคำพูดของเธอเองถึงสิ่งที่ได้รับการบอกเล่าหลายร้อยครั้งเกี่ยวกับการที่เจ้าหญิงผู้ล่วงลับในคีชีเนาให้กำเนิดเจ้าหญิงมารียาโดยมีหญิงชาวนามอลโดวาแทน ของคุณยายของเธอ
“ขอพระเจ้าเมตตา คุณไม่จำเป็นต้องไปหาหมอ” เธอกล่าว ทันใดนั้นลมกระโชกแรงก็พัดมากระทบเฟรมหนึ่งของห้อง (ตามประสงค์ของเจ้าชาย ในแต่ละห้องจะมีเฟรมหนึ่งปรากฏพร้อมกับความสนุกสนานเสมอ) และโบลต์ที่ปิดอย่างไม่ดีก็หลุดออก พลิ้วไหวม่านสีแดงเข้มและได้กลิ่น หนาวเหน็บและหิมะ เป่าเทียนดับ เจ้าหญิงมารีอาตัวสั่น พี่เลี้ยงเด็กวางถุงน่องแล้วเดินไปที่หน้าต่างแล้วโน้มตัวออกไปและเริ่มจับโครงที่พับไว้ ลมหนาวพัดปลิวไปตามปลายผ้าพันคอของเธอและเส้นผมสีเทาที่ปลิวว่อน
- เจ้าหญิง แม่ มีคนขับรถไปตามทาง! - เธอพูดพร้อมถือกรอบแล้วไม่ปิด - มีโคมก็ควรครับหมอ...
- โอ้พระเจ้า! พระเจ้าอวยพร! - เจ้าหญิงมารีอากล่าว - เราต้องไปพบเขา: เขาไม่รู้ภาษารัสเซีย
เจ้าหญิงมารีอาโยนผ้าคลุมไหล่แล้ววิ่งไปหาผู้ที่เดินทาง เมื่อเธอผ่านห้องโถงด้านหน้า เธอมองเห็นผ่านหน้าต่างว่ามีรถม้าและโคมไฟบางชนิดยืนอยู่ที่ทางเข้า เธอออกไปที่บันได มีเทียนไขอยู่บนราวบันไดและมันไหลไปตามลม บริกรฟิลิปซึ่งมีใบหน้าหวาดกลัวและมีเทียนอีกเล่มอยู่ในมือ ยืนอยู่ด้านล่างที่บันไดขั้นแรก แม้แต่บริเวณด้านล่างของทางโค้งตามบันไดก็ยังได้ยินเสียงฝีเท้าที่สวมรองเท้าบู๊ตอุ่น ๆ และเสียงที่คุ้นเคยดังที่เจ้าหญิงมารียาดูเหมือนพูดอะไรบางอย่าง
- พระเจ้าอวยพร! - พูดเสียง - แล้วพ่อล่ะ?
“พวกเขาไปนอนแล้ว” ตอบเสียงของพ่อบ้าน Demyan ซึ่งอยู่ชั้นล่างแล้ว
จากนั้นเสียงก็พูดอย่างอื่น Demyan ตอบอะไรบางอย่างและเสียงฝีเท้าในรองเท้าบูทอุ่น ๆ ก็เริ่มเข้ามาใกล้เร็วขึ้นตามโค้งบันไดที่มองไม่เห็น “นี่อันเดรย์! - คิดว่าเจ้าหญิงมารีอา ไม่ เป็นไปไม่ได้ มันจะผิดปกติเกินไป” เธอคิด และในขณะที่เธอกำลังคิดสิ่งนี้ บนแท่นที่บริกรยืนถือเทียน ใบหน้าและร่างของเจ้าชายอังเดรก็ปรากฏเป็นขนสัตว์ เสื้อคลุมด้วยปกโรยด้วยหิมะ ใช่ เป็นเขาเอง แต่หน้าซีดและผอม และมีสีหน้าเปลี่ยนไป นุ่มนวลอย่างน่าประหลาด แต่น่าตกใจ เขาเดินขึ้นบันไดและกอดน้องสาวของเขา
- คุณไม่ได้รับจดหมายของฉันเหรอ? - เขาถามและไม่รอคำตอบซึ่งเขาจะไม่ได้รับเพราะเจ้าหญิงพูดไม่ได้เขาจึงกลับมาพร้อมกับสูติแพทย์ที่เข้ามาภายหลังเขา (เขาพบกับเขาที่สถานีสุดท้าย) อย่างรวดเร็ว เขาเดินขึ้นบันไดอีกครั้งและกอดน้องสาวอีกครั้ง - โชคชะตาอะไร! - เขาพูดว่า "เรียน Masha" และเมื่อถอดเสื้อคลุมขนสัตว์และรองเท้าบู๊ตออกแล้วเขาก็ไปที่ห้องของเจ้าหญิง

เจ้าหญิงน้อยนอนอยู่บนหมอน สวมหมวกสีขาว (ความทุกข์เพิ่งจะปลดปล่อยเธอ) ผมสีดำขดเป็นเกลียวรอบแก้มที่เจ็บและชุ่มเหงื่อ ปากอันน่ารักสดใสของเธอมีฟองน้ำปกคลุมไปด้วยขนสีดำเปิดออก และเธอก็ยิ้มอย่างมีความสุข เจ้าชายอังเดรเข้ามาในห้องและหยุดอยู่ตรงปลายโซฟาที่เธอนอนอยู่ ดวงตาเป็นประกาย ดูเด็ก ๆ หวาดกลัวและตื่นเต้น หยุดมองเขาโดยไม่เปลี่ยนสีหน้า “ฉันรักพวกคุณทุกคน ไม่เคยทำร้ายใคร ฉันต้องทนทุกข์ไปทำไม? ช่วยฉันด้วย” สีหน้าของเธอพูด เธอเห็นสามีของเธอแต่ไม่เข้าใจความสำคัญของการปรากฏตัวของเขาต่อหน้าเธอในตอนนี้ เจ้าชายอังเดรเดินไปรอบ ๆ โซฟาแล้วจูบเธอที่หน้าผาก
“ที่รัก” เขาพูด เป็นคำที่เขาไม่เคยพูดกับเธอเลย - พระเจ้าทรงเมตตา “เธอมองเขาอย่างสงสัย อย่างเด็ก ๆ และประณาม
“ฉันคาดหวังความช่วยเหลือจากคุณ และไม่มีอะไร ไม่มีอะไร และคุณก็เช่นกัน!” - ดวงตาของเธอพูด เธอไม่แปลกใจเลยที่เขามา เธอไม่เข้าใจว่าเขามาถึงแล้ว การมาถึงของเขาไม่เกี่ยวอะไรกับความทุกข์ทรมานและการบรรเทาทุกข์ของเธอ ความทรมานเริ่มต้นขึ้นอีกครั้ง และ Marya Bogdanovna แนะนำให้เจ้าชาย Andrei ออกจากห้อง

กรณีการล้มละลายกะทันหันของ Enron บริษัทใหญ่อันดับ 7 ของสหรัฐฯ และผู้ค้าพลังงานรายใหญ่ที่สุดของโลก สร้างความตกตะลึงให้กับอเมริกา รายงานการล้มละลาย แม้แต่รายงานจำนวนมาก แทบจะไม่ได้ขึ้นหน้าแรกของหนังสือพิมพ์เลย แต่ Enron เป็นกรณีพิเศษ การล่มสลายของมันถือเป็นหายนะที่เปลี่ยนแปลงชีวิตสำหรับครอบครัวชาวอเมริกันจำนวนมาก และไม่ใช่แค่คนอเมริกันเท่านั้น บริษัทดำเนินงานในสองสิบประเทศในสี่ทวีป

เอ็นรอนประกาศตัวเองล้มละลายทางการเงินเมื่อวันที่ 2 ธันวาคม พ.ศ. 2544 โดยขอให้ศาลนิวยอร์กประกาศบริษัทล้มละลายภายใต้บทที่ 11 ซึ่งเป็นกฎหมายที่อนุญาตให้บริษัทดำเนินงานต่อไปได้ในขณะที่เจ้าหนี้จัดระบบการเงินของบริษัทใหม่

เหตุใดความกังวลจึงพังกะทันหันซึ่งเมื่อวานถือเป็นสัญลักษณ์ของความน่าเชื่อถือ? ทุกอย่างเริ่มต้นจากการที่ Enron ทำข้อตกลงที่ล้มเหลวอย่างมาก โดยซื้อบริษัทที่นำมาซึ่งความสูญเสียเท่านั้น สำหรับองค์กรที่แข็งแกร่ง การรับมือกับความยากลำบากดังกล่าวเป็นเรื่องของเกียรติยศและความเป็นมืออาชีพ อย่างไรก็ตาม การแสดงการขาดทุนในรายงานสามารถลดลงได้ อันดับเครดิตบริษัท จากนั้นนักลงทุนจะหันเหไป ผู้ถือหุ้นจะเริ่มกำจัดหุ้นของตน - ส่งผลให้บริษัทสูญเสียเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็น

ในปี 1998 Andrew Fastow วัย 36 ปี ซึ่งทำงานที่บริษัทนี้มาแปดปีและมีชื่อเสียงในด้านอัจฉริยะทางการเงิน ได้รับการแต่งตั้งให้เป็นประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงินของ Enron เขาเป็นผู้คิดค้นแผนการอันชาญฉลาดที่ช่วยให้บริษัทไม่เพียงแต่แยกผลขาดทุนออกจากเอกสารทางบัญชีและหลีกเลี่ยงภาษีเท่านั้น แต่ยังดึงดูดการลงทุนใหม่อีกด้วย

Fastow ได้สร้างความร่วมมือกับบริษัทหลายแห่งที่จดทะเบียนทั่วโลก ซึ่งโดยปกติจะอยู่ในโซนนอกอาณาเขต เมื่อตรวจสอบอย่างใกล้ชิด บริษัทต่างๆ ก็กลายเป็นเสมือนเปลือกหอย - พวกเขาได้รับการจัดการโดยผู้จัดการของ Enron เอง ยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานมี "สาขา" ดังกล่าวมากกว่าสามพันแห่ง มีที่อยู่ตามกฎหมายเพียงแห่งเดียว (จอร์จทาวน์ ตู้ป ณ . 1350) ในหมู่เกาะเคย์แมน บริษัทสาขา 692 (!) ของยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานได้รับการจดทะเบียนแล้ว! บริษัทหุ้นส่วนได้ซื้อทรัพย์สินที่มีสภาพคล่องต่ำจาก Enron พร้อมกับหนี้สิน โดยชำระด้วยสิ่งที่ได้รับเป็นหุ้น ทุนจดทะเบียนหุ้นของ Enron เอง ด้วยวิธีนี้ ข้อกังวลด้านพลังงานไม่เพียงแต่แยกหนี้ออกจากงบดุลเท่านั้น แต่ยังแสดงไว้ในเอกสารถึงกลุ่มหุ้นที่ลงทุนในห้างหุ้นส่วนในฐานะสินทรัพย์ แม้ว่าในความเป็นจริงเป็นเพียงการโอนหุ้นจากกระเป๋าหนึ่งไปยังอีกกระเป๋าหนึ่งแล้วกลับมาอีกครั้งก็ตาม

แม้จะมีความซับซ้อนของโครงการของ Fastow แต่หลักการของมันค่อนข้างง่าย: ในแง่หนึ่งการทำธุรกรรมกับไฟฟ้าที่ดำเนินการผ่าน บริษัท ย่อยทำให้เป็นไปได้ที่จะเพิ่มต้นทุนตามความจำเป็นและดังนั้นราคาขายไฟฟ้าในทางกลับกัน หนี้ของบริษัทจดทะเบียนในต่างประเทศ ซึ่งเธอไม่ต้องการโฆษณา

ด้วยการเผยแพร่รายงานที่เป็นเท็จ ผู้บริหารของ Enron ก็ได้เพิ่มมูลค่าตลาดของหุ้นให้สูงขึ้นหลายครั้ง ดึงดูดการลงทุนใหม่ๆ และนำพวกเขาไปยังเครือข่ายนอกอาณาเขตเดียวกัน สิ่งที่ในตอนแรกเป็นมาตรการชั่วคราว สุดโต่ง และถูกบังคับ ค่อยๆ กลายเป็นเนื้อหาหลักของกิจกรรมของผู้จัดการระดับสูง

สิ่งที่น่าทึ่งที่สุดคือทุกสิ่งทุกอย่าง บริษัทนอกอาณาเขตถูกสร้างขึ้นด้วยเหตุผลทางกฎหมายโดยสมบูรณ์ โดยมีการส่งรายงานที่เหมาะสมไปยังหน่วยงานด้านภาษีของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ กิจกรรมของพวกเขายังได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหารของ Enron ทนายความและผู้ตรวจสอบบัญชีภายนอก บริษัท Arthur Andersen ที่มีชื่อเสียง ไม่ต้องสงสัยเลยว่าผู้ตรวจสอบบัญชีมีส่วนร่วมในการพัฒนาโครงการฉ้อโกง

เนื่องจาก Fastow และเพื่อนร่วมงานของเขาเปิดบริษัทพันธมิตรในต่างประเทศ พวกเขาจึงได้รับค่าตอบแทนจำนวนมากที่นั่น โดยเฉพาะอย่างยิ่ง Fastow ได้รับเงินมากกว่า 30 ล้านดอลลาร์จากกิจกรรมของบริษัทนอกอาณาเขตเพียงแห่งเดียว และ Michael Copper ผู้ช่วยของเขาได้รับ 10 ล้านดอลลาร์

หนี้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดถูกส่งไปยังบริการภาษีเต็มจำนวนและเป็นผลให้ บริษัท ถือว่าไม่มีกำไรที่นั่น Enron ไม่จ่ายภาษีเงินได้มานานหลายปี! แต่เขากลับได้รับการคืนภาษีจำนวนมากจากคลัง: ระหว่างปี 1996 ถึง 2000 เงินจำนวน 380 ล้านดอลลาร์ถูกโอนเข้าบัญชีของบริษัท

Enron ซึ่งเป็นบริษัทระดับชาติ มีความสัมพันธ์อย่างกว้างขวางในแวดวงการเมือง โดยเฉพาะในพรรครีพับลิกัน เคนเนธ เลย์ ประธานบริษัท ได้รับเลือกให้เป็นเพื่อนสนิทของจอร์จ ดับเบิลยู บุช และผู้บริจาคส่วนตัวรายใหญ่ที่สุดของเขา ในปี 2000 เพียงปีเดียว Enron ใช้เงิน 2.4 ล้านดอลลาร์ในการล็อบบี้ทำเนียบขาวและรัฐสภา เป็นที่ทราบกันว่าสมาชิกวุฒิสภา 71 คนและสมาชิกสภาผู้แทนราษฎร 188 คนได้รับการสนับสนุนจากบริษัทพลังงาน

ฝ่ายบริหารของ Enron ไม่เพียงแต่ให้ทุนแก่พรรครีพับลิกันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพรรคเดโมแครตด้วย มีเหตุผลสำหรับเรื่องนี้ หากคุณให้เงินแก่ทั้งสองฝ่ายเพียงพอ คุณสามารถรักษาอิทธิพลไว้ได้ไม่ว่าฝ่ายใดจะอยู่ในอำนาจก็ตาม

เมื่อต้นปี พ.ศ. 2544 Enron มีประธานคนใหม่ Jeffrey Skilling Kenneth Lay ซึ่งเป็นหัวหน้าบริษัทมาเป็นเวลา 15 ปี ยังคงดำรงตำแหน่งประธานคณะกรรมการบริหาร อย่างไรก็ตาม ไม่กี่เดือนต่อมา Skilling ก็ลาออกโดยไม่คาดคิด

ในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2544 Kenneth Lay กลับมาดำรงตำแหน่งผู้นำของบริษัทอีกครั้ง ในไม่ช้า เขาก็ได้รับจดหมายที่น่าตกใจจากพนักงานบริษัทผู้รอบรู้ชื่อ ชารอน วัตคินส์ เธอรายงานว่า Enron ทำ "การบัญชีที่ไม่เหมาะสม" มาหลายปีแล้ว และตอนนี้ใกล้จะล่มสลายแล้ว: "ฉันเกรงว่าเราจะระเบิดในไม่ช้าจากเรื่องอื้อฉาว" Kenneth Lay ได้สั่งให้ทนายความดำเนินการสอบสวนข้อกล่าวหาในจดหมาย "อย่างจำกัด"

โดยรู้ดีว่าหุ้นของ Enron จะกลายเป็นสิ่งไร้ค่าในไม่ช้า ผู้จัดการระดับสูงจึงเริ่มทิ้งหุ้นของตน Kenneth Lay ขายหุ้นไป 1.8 ล้านหุ้น มูลค่า 101 ล้านดอลลาร์ สมาชิกคณะกรรมการของ Enron จำนวน 29 คนก็เช่นกัน ซึ่งได้ถอนหุ้นมูลค่า 1.1 พันล้านดอลลาร์ออกไป ในเวลาเดียวกัน Ley ให้ความมั่นใจกับพนักงาน Enron ทั่วไปว่าบริษัทกำลังทำผลงานได้อย่างยอดเยี่ยมและหุ้นของบริษัทจะเพิ่มขึ้นถึง 800 เปอร์เซ็นต์ในอีกสิบปีข้างหน้า

เมื่อวันที่ 15 ตุลาคม พ.ศ. 2544 สำนักงานกฎหมาย Vincent & Elkins เตือนผู้บริหารของ Enron ในรายงานว่าในไม่ช้าบริษัทอาจตกเป็นเป้าของเรื่องอื้อฉาวและการฟ้องร้องต่อสาธารณะ สามวันก่อนหน้านี้ นักบัญชีของ Enron ได้สั่งให้ทำลายเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการตรวจสอบแล้ว

การปกปิดหนี้เพิ่มเติมเป็นไปไม่ได้ Enron ประกาศขาดทุน 638 ล้านดอลลาร์ และการลดลง ทุนบริษัทมูลค่า 1.2 พันล้านดอลลาร์ ความสูญเสียดังกล่าวเกิดจากการฉ้อโกงในต่างประเทศของ Andrew Fastow ซึ่งถูกไล่ออกจากบริษัท

หุ้น Enron ร่วงลงในราคา เคนเน็ธ เลย์พยายามใช้ความสัมพันธ์ของเขาในการบริหารของบุชไม่สำเร็จ เขาโทรหารัฐมนตรีกระทรวงพาณิชย์ ดอน อีแวนส์ และรัฐมนตรีกระทรวงการคลัง พอล โอนีล เพื่อกระตุ้นให้พวกเขามีอิทธิพลต่อหน่วยงานจัดอันดับเครดิต แต่เรื่องอื้อฉาวไปไกลเกินไป สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ได้เริ่มการสอบสวนถึงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นในการทำธุรกรรมในต่างประเทศ

ในเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2544 Enron ได้แก้ไขงบการเงินในช่วงห้าปีที่ผ่านมา กำไรในช่วงเวลานี้ลดลง 586 ล้านดอลลาร์ และหนี้สินเพิ่มขึ้นอีก 2.5 พันล้านดอลลาร์

หน่วยงานจัดอันดับเครดิตองค์กรชั้นนำกำหนดให้ Enron ได้รับการจัดอันดับที่เรียกว่า "ขยะ" หากในเดือนสิงหาคม พ.ศ. 2544 หุ้นของบริษัทมีราคา 90 ดอลลาร์ หลังจากการประกาศล้มละลาย ราคาก็ลดลงเหลือ 42 เซนต์ ผู้ถือหุ้นหลายรายที่เต็มใจซื้อหุ้นของ Enron ตามงบการเงินที่สดใสของบริษัทต้องล้มละลาย Robert Belfer หนึ่งในกรรมการของ Enron และเป็นผู้ถือหุ้นส่วนตัวรายใหญ่ที่สุดของบริษัทพลังงานไฟฟ้า สูญเสียเงินไปสองพันล้านดอลลาร์! นักลงทุนรวมกองทุนบำเหน็จบำนาญขนาดใหญ่ ดังนั้น ครู เจ้าหน้าที่ตำรวจ และนักดับเพลิงหลายหมื่นคนจึงสูญเสียเงินบำนาญบางส่วน

การล้มละลายของ Enron ถือเป็นการล้มละลายครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกา มูลค่าตลาดของการสูญเสียของ Enron อยู่ที่ 75 พันล้านดอลลาร์ พนักงานมากกว่าสี่พันคนในสหรัฐอเมริกาและมากกว่าหนึ่งพันคนในยุโรปตกงาน สิ่งที่เรียกว่า "แผนบำนาญ 401" ได้รับความนิยมในหมู่พนักงานของบริษัท โดยเงินออมของพนักงานทุกคนจะนำไปลงทุนในหุ้นของ Enron ผลจากราคาหุ้นที่ตกต่ำอย่างรุนแรง สินทรัพย์บำนาญจึงเสื่อมค่าลงเกือบหมด

บริษัทตรวจสอบบัญชี Arthur Andersen จงใจปกปิดข้อบกพร่องทางการเงินของ Enron โดยต้องการรักษาลูกค้าที่ทำกำไรไว้ ท้ายที่สุดแล้ว เฉพาะในปี 2000 เพียงปีเดียว Andersen ได้รับเงินมากกว่า 50 ล้านดอลลาร์จากยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานสำหรับการบริการของตน พนักงานของบริษัทไม่เพียงแต่มีส่วนร่วมในการพัฒนาแผนงานสำหรับกิจกรรมของบริษัทเท่านั้น แต่ยังได้ทำลายเอกสารจำนวนมหาศาลที่เกี่ยวข้องกับ Enron ก่อนการล่มสลายอีกด้วย

ผู้บริหารของบริษัทตรวจสอบบัญชี Arthur Andersen ถูกบังคับให้ยอมรับ “ข้อผิดพลาด” ที่เกิดขึ้นเมื่อตรวจสอบธุรกรรมทางการเงินและการรายงานของบริษัทพลังงาน แต่พยายามสร้างแพะรับบาปให้กับ David Duncan หัวหน้าแผนกซึ่งเป็นผู้นำในการทำลายเอกสาร . เขาถูกไล่ออกจากบริษัททันที อย่างไรก็ตาม ทนายความของ Duncan ได้พิสูจน์ว่าลูกความของตนปฏิบัติตามคำสั่งโดยตรงจากสำนักงานกลางของบริษัท

คณะลูกขุนตัดสินว่า Arthur Andersen มีความผิดในข้อหาขัดขวางกระบวนการยุติธรรม หลังจากนั้นคดีก็ยุติลงอย่างมีประสิทธิภาพ จำนวนพนักงานลดลงจาก 28,000 คนเป็น 250 คน

เมื่อวันที่ 25 มกราคม พ.ศ. 2545 ศพแรกปรากฏขึ้นในคดีนี้: อดีตรองประธานาธิบดี Enron Baxter ยิงตัวเองในรถ Mercedes ที่จอดอยู่ห่างจากบ้านของเขา 2 ไมล์ เขาทิ้งจดหมายลาตายไว้ ตำรวจกล่าว แบ็กซ์เตอร์เป็นหนึ่งในผู้ที่ได้รับหมายเรียกจากรัฐสภาเพื่อเป็นพยาน ในฐานะรองประธานฝ่ายกลยุทธ์ เขามีส่วนร่วมโดยตรงในโครงการพีระมิดทางการเงินของ Enron และได้รับเงิน 35 ล้านดอลลาร์จากการหลอกลวงดังกล่าว

ตัวละครหลักปฏิเสธที่จะเป็นพยานต่อคณะกรรมาธิการรัฐสภา โดยอ้างถึงบทความกฎหมายที่เกี่ยวข้อง และมีเพียงเจฟฟรีย์ สกิลลิง อดีตหัวหน้าของ Enron เท่านั้นที่ตัดสินใจตอบคำถามจากสมาชิกสภาคองเกรส อย่างไรก็ตามเขาแสดงให้เห็นถึงความหลงลืมและความเขลาอย่างน่าทึ่ง Skilling ตอบว่าเขาจำไม่ได้หรือรู้อะไรไม่ดีสำหรับคำถามเกือบทั้งหมดจากสมาชิกสภานิติบัญญัติ

สมาชิกสภาคองเกรสและสื่อมวลชนต่างตั้งตารอคำปราศรัยของ Sharron Watkins รองประธานฝ่ายพัฒนาของบริษัทเป็นพิเศษ เธอตั้งชื่อฟาสโตว์และสกิลลิงว่าเป็นผู้วางแผนหลัก ทั้งสองทำให้เล่ยอยู่ในความมืด Sharron กล่าวว่า Fastow รู้สึกโกรธมากเมื่อเขารู้ว่าเธอได้พบกับ Lay หัวหน้าบริษัท “เขาเรียกร้องให้ฉันถูกไล่ออกทันที และให้เอาคอมพิวเตอร์ของฉันออกไป” ชาร์รอนกล่าว “จริงๆ แล้วฉันต้องยกคอมพิวเตอร์เครื่องนั้นออกไปในภายหลัง แต่ฉันสามารถดาวน์โหลดไฟล์อันมีค่าทั้งหมดลงในแล็ปท็อปของฉันได้”

รัฐสภาคองเกรสแห่งสหรัฐอเมริกาได้ผ่านกฎหมายเพื่อต่อสู้กับการฉ้อโกงในองค์กร กฎหมายใหม่กำหนดให้รัฐและผู้ถือหุ้นมีการควบคุมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นในส่วนที่เกี่ยวข้องกับบริษัท เจ้าหน้าที่ และผู้ตรวจสอบบัญชี โทษจำคุกสำหรับผู้นำที่ฉ้อโกงได้เพิ่มเป็นสี่เท่าเป็น 20 ปีและ กรณีพิเศษและมากถึง 25

ในปี 2004 แอนดรูว์ ฟาสโตว์ถูกตัดสินจำคุกสิบปี นักการเงินอ้างว่าเขาไม่เคยฝ่าฝืนกฎหมายใดๆ ต่อมาเขายอมรับผิดโดยสมบูรณ์และทำหน้าที่เป็นพยานในกรณีของอดีตผู้นำสองคนคือเลย์และสกิลลิง เป็นผลให้ศาลลดโทษจำคุกของ Fastow เหลือหกปี

Kenneth Lay เสียชีวิตเมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม พ.ศ. 2549 ด้วยอาการหัวใจวาย ศาลรัฐบาลกลางในฮูสตันพ้นผิดจากการเสียชีวิตของเขา เจฟฟรีย์ สกิลลิงได้รับโทษจำคุก 24 ปี 4 เดือน เป็นครั้งแรกใน ประวัติศาสตร์สมัยใหม่สหรัฐฯ พิพากษาลงโทษผู้นำระดับสูงเช่นนี้ การล่มสลายของ Enron เกิดขึ้น ปฏิกิริยาลูกโซ่ในเศรษฐกิจอเมริกา บริษัทหลายร้อยแห่งถูกบังคับให้แก้ไขแถลงการณ์ของตน สำหรับหลาย ๆ คนสิ่งนี้นำไปสู่ผลร้ายแรง

เรื่องอื้อฉาวของ Enron เปิดเผยในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2544 และนำไปสู่การล้มละลายของ Enron ซึ่งเป็นบริษัทพลังงานของสหรัฐอเมริกาที่ตั้งอยู่ในเมืองฮุสตัน รัฐเท็กซัส และการเลิกกิจการโดยพฤตินัยของ Arthur Andersen ซึ่งเป็นหนึ่งในห้าบริษัทบัญชีที่ใหญ่ที่สุดในโลก . คดีของ Enron ถือเป็นความล้มเหลวในการตรวจสอบครั้งใหญ่ที่สุดเท่าที่เคยมีมา

Enron ก่อตั้งขึ้นในปี 1985 โดย Kenneth Lay หลังจากการควบรวมกิจการของ Houston Natural Gas และ อินเตอร์นอร์ธ”- ไม่กี่ปีต่อมา Jeffrey Skilling ได้รับการว่าจ้างและพัฒนาเทคนิคทั้งชุด ซึ่งโดยการใช้ประโยชน์จากช่องโหว่ทางบัญชีและการบิดเบือนความจริง งบการเงิน– ยอมให้เงินหลายพันล้านดอลลาร์จากข้อตกลงและโครงการที่ไม่ประสบความสำเร็จถูกตัดออกไปเป็นหนี้ หลัก ผู้อำนวยการฝ่ายการเงิน Andrew Fastow และผู้บริหารคนอื่นๆ ไม่เพียงแต่ทำให้คณะกรรมการและคณะกรรมการตรวจสอบของ Enron เข้าใจผิดเท่านั้น แต่ยังกดดันบริษัทตรวจสอบบัญชี Arthur Andersen ให้ปกปิดปัญหาอีกด้วย

ผู้ถือหุ้นของ Enron ฟ้องร้องเรียกค่าเสียหายมูลค่า 4 หมื่นล้านดอลลาร์ หลังจากที่ราคาหุ้นของบริษัทซึ่งเคยแตะระดับสูงสุดที่ 90.75 ดอลลาร์ต่อหุ้นในช่วงกลางปี ​​2543 ตกลงมาเหลือ 1 ดอลลาร์ ณ สิ้นเดือนพฤศจิกายน พ.ศ. 2544 สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกาเริ่มการสอบสวน และคู่แข่ง Dynegy เสนอซื้อบริษัทในราคาที่ต่ำมาก ข้อตกลงดังกล่าวล้มเหลว และในวันที่ 2 ธันวาคม พ.ศ. 2544 Enron ได้ยื่นฟ้องล้มละลายภายใต้บทที่ 11 ของประมวลกฎหมายล้มละลายของสหรัฐอเมริกา ด้วยสินทรัพย์ 63.4 พันล้านดอลลาร์ การล้มละลายของ Enron ถือเป็นการล้มละลายขององค์กรครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของสหรัฐอเมริกา

ผู้บริหารของ Enron หลายคนถูกฟ้องในข้อหาต่างๆ และบางคนถูกตัดสินให้จำคุกในเวลาต่อมา Arthur Andersen ผู้ตรวจสอบบัญชีของ Enron ถูกตัดสินว่ามีความผิดในศาลแขวงสหรัฐอเมริกาในข้อหาทำลายเอกสารที่เกี่ยวข้องกับการสอบสวนของ SEC อย่างผิดกฎหมาย ซึ่งเพิกถอนใบอนุญาตของเขาในการตรวจสอบบริษัทมหาชน และส่งผลให้ธุรกิจของพวกเขาต้องปิดตัวลง เมื่อถึงเวลานั้น ศาลฎีกาของสหรัฐอเมริกากลับคำตัดสินแล้ว แต่บริษัทสูญเสียลูกค้าส่วนใหญ่และเลิกกิจการไป พนักงานและผู้ถือหุ้นของ Enron ได้รับประโยชน์จากการฟ้องร้อง แม้จะสูญเสียค่าปรับนับพันล้านและราคาหุ้นที่ดิ่งลง ผลที่ตามมาของเรื่องอื้อฉาวนี้ทำให้มีการผ่านกฎและกฎหมายใหม่เพื่อปรับปรุงความน่าเชื่อถือของการรายงานทางการเงิน บริษัทมหาชน.

ประธานาธิบดีจอร์จ ดับเบิลยู บุชแห่งสหรัฐอเมริกาลงนามในกฎหมายที่ผ่านโดยรัฐสภาเพื่อต่อสู้กับการฉ้อโกงในองค์กรในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2545 ในสุนทรพจน์ของเขา เขาเปรียบเทียบการฉ้อโกงดังกล่าวกับการโจมตีของผู้ก่อการร้ายเมื่อวันที่ 11 กันยายน พ.ศ. 2544 และสัญญาว่าจะไม่มีใครสามารถบ่อนทำลายเศรษฐกิจของอเมริกาได้

สาระสำคัญของกฎหมายใหม่คืออะไร? ให้การควบคุมที่เข้มงวดมากขึ้นโดยรัฐและผู้ถือหุ้นของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับตัวบริษัท เจ้าหน้าที่ และผู้ตรวจสอบบัญชีของพวกเขา โดยเฉพาะกฎหมายกำหนดให้มีการจัดตั้งหน่วยงานกำกับดูแลขึ้นใหม่สำหรับกิจกรรมการตรวจสอบภายใต้สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ ก่อนหน้านี้ สำนักงานบัญชีในสหรัฐอเมริกาส่วนใหญ่มีการควบคุมตนเอง

กฎหมายยังกำหนดให้บริษัทต่างๆ ต้องจัดตั้งคณะกรรมการตรวจสอบอิสระ ซึ่งจะต้องจ้างผู้ตรวจสอบบัญชีเพื่อตรวจสอบบัญชีของบริษัท (ก่อนหน้านี้ดำเนินการโดยฝ่ายบริหารของบริษัท) กฎหมายกำหนดให้ฝ่ายบริหารของบริษัทต้องรับรองข้อความดังกล่าวเป็นการส่วนตัว

และสิ่งที่น่าสนใจก็คือกฎหมายทำให้ผู้ถือหุ้นสามารถดำเนินคดีกับหัวหน้าบริษัทและผู้ตรวจสอบบัญชีของตนได้ง่ายขึ้น และโทษจำคุกสำหรับผู้นำที่ฉ้อโกงได้เพิ่มเป็นสี่เท่าเป็น 20–25 ปี

อะไรกระตุ้นให้ผู้นำทางการเมืองระดับสูงของมหาอำนาจใช้มาตรการจริงจังเช่นนี้ อาจเกิดเรื่องอื้อฉาวครั้งใหญ่กับบริษัท Enron

"ความสำเร็จ" ของ Enron

เราเขียนเกี่ยวกับการหลอกลวงครั้งใหญ่ที่สุดของศตวรรษที่ 20 - การล่มสลายของธนาคาร BCCI - ในฉบับที่ 16 (41) ของหนังสือพิมพ์ของเราในบทความ "A Scam Thirty Years Long" ศตวรรษที่ 21 ใช้เวลาไม่นานก็มาถึง มีเรื่องอื้อฉาวดังไม่แพ้กัน - การล่มสลายของ Enron ยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานของอเมริกา

Enron Corporation ก่อตั้งขึ้นในปี 1985 จากการควบรวมกิจการของบริษัทก๊าซสองแห่งจากเท็กซัสและเนบราสกา กลายเป็นบริษัทแรกที่มีโครงข่ายท่อส่งก๊าซทั่วประเทศ ในตอนแรกบริษัทเชี่ยวชาญเฉพาะด้านแก๊ส แต่เมื่อเวลาผ่านไป ก็ขยายไปสู่การผลิตไฟฟ้าด้วย เธอค่อยๆย้ายกิจกรรมของเธอไปที่สาขาการค้า

บริษัทประสบความสำเร็จในการควบคุมตลาดฟิวเจอร์สพลังงานและหลักทรัพย์อนุพันธ์ สิ่งนี้ทำให้มีความคล่องตัวทางการเงินอย่างมากในเวลาต่อมา ในไม่ช้าเธอก็กลายเป็นผู้ค้ารายใหญ่ที่สุดในตลาดไฟฟ้า และในปี 2544 เธอยังครองอันดับที่ 7 ในการจัดอันดับ Fortune 500 อันทรงเกียรติอีกด้วย เมื่อถึงเวลานั้น บริษัทมีพนักงานแล้ว 22,000 คนใน 40 ประเทศ!

โปรดทราบว่าในช่วงทศวรรษที่ 90 อุตสาหกรรมพลังงานของสหรัฐฯ ได้รับการปลดปล่อยจากการควบคุมของรัฐบาลที่มากเกินไป ดังนั้นด้วยการครองตำแหน่งที่โดดเด่นในตลาด ทำให้ Enron สามารถควบคุมราคาค่าไฟฟ้าได้ทั่วประเทศ

เนื่องจากเป็นบริษัทระดับชาติ จึงไม่สามารถอยู่ห่างจากการเมืองได้ เธอมีความสัมพันธ์กว้างขวางในแวดวงการเมือง โดยเฉพาะในพรรครีพับลิกัน พอจะกล่าวได้ว่าประธานาธิบดี Enron Kenneth Lay ถือเป็นเพื่อนส่วนตัวของ George W. Bush และในความเป็นจริง บริษัทนี้เป็นผู้สนับสนุนอันดับหนึ่งของประธานาธิบดีสหรัฐฯ คนปัจจุบันในอาชีพทางการเมืองของเขาโดยทั่วไป และในการรณรงค์หาเสียงโดยเฉพาะอย่างยิ่ง

มีการแจกจ่ายเงินบริจาคอย่างไม่เห็นแก่ตัวสำหรับความต้องการในการเลือกตั้งของบุคคลสำคัญทางการเมืองต่างๆ ทั้งพรรครีพับลิกันและพรรคเดโมแครต ตามความเห็นของผู้เชี่ยวชาญ เฉพาะในช่วงปี 1989-2001 เท่านั้น ได้รับการจัดสรรประมาณ 6 ล้านดอลลาร์ แม้กระทั่งในช่วงที่เขาดำรงตำแหน่งผู้ว่าการรัฐ บริษัทก็ได้บริจาคเงินมากกว่า 600,000 ดอลลาร์ให้กับความต้องการของจอร์จ ดับเบิลยู. บุชเพียงผู้เดียว และอีก 300,000 ดอลลาร์สำหรับการเข้ารับตำแหน่ง ผู้บริหารของ Enron ในอดีตประกอบด้วยเจ้าหน้าที่อาวุโสของประธานาธิบดีสหรัฐฯ หลายคน

จึงไม่น่าแปลกใจที่บริษัทจะได้รับส่วนแบ่งอย่างที่ไม่เคยมีมาก่อน พัสดุราชการไฟฟ้าและสิทธิประโยชน์ทางภาษีจำนวนมาก นอกจากนี้ เธอเป็นผู้ตัดสินใจขั้นสุดท้ายในการเลือกผู้รับผิดชอบในการควบคุมตลาดพลังงาน (ผู้ที่ถูกเรียกให้ดูแลบริษัทเอง)

แผนการหลอกลวง

แต่ตอนนี้ไม่มีเหตุผลใดที่จะขุ่นเคืองกับนักธุรกิจที่เชี่ยวชาญ โดยทั่วไปแล้วทั้งหมดที่กล่าวมานี้สอดคล้องกับกฎหมายของสหรัฐอเมริกา ดังนั้น การบริจาคเพื่อการเลือกตั้งจึงไม่ได้กระทำโดย "มืดมน" (ตามธรรมเนียมในประเทศอื่นๆ บางประเทศ) แต่เป็นการโอนเงินผ่านธนาคาร ทั้งหมดนี้สะท้อนให้เห็นอย่างเหมาะสมในการรายงาน: ทั้งของผู้จ่ายเงินและสำนักงานใหญ่การเลือกตั้ง

การฉ้อโกงของบริษัทอยู่ที่อื่น: ในการดำเนินการทางบัญชี ฝ่ายบริหารของบริษัทได้พัฒนาและดำเนินโครงการที่ซับซ้อนในการปกปิดข้อมูลบางอย่าง ไม่เพียงแต่จากสาธารณะเท่านั้น แต่ยังรวมถึงผู้ถือหุ้นและนักลงทุนด้วย การกระทำนี้มีวัตถุประสงค์เพื่อบิดเบือนความจริง สถานการณ์ทางการเงินบริษัท

ไม่เพียงแต่มีเพียงไม่กี่แห่งเท่านั้น แต่ยังมีนิติบุคคลหลายพันรายที่ถูกสร้างขึ้น โดยส่วนใหญ่เป็นบริษัทและหุ้นส่วนนอกอาณาเขต ตัวอย่างเช่น ที่อยู่ตามกฎหมายแห่งหนึ่ง (จอร์จทาวน์ ตู้ ปณ. 1350) ในหมู่เกาะเคย์แมน มีการจดทะเบียนบริษัทในเครือของยักษ์ใหญ่ด้านพลังงาน 692 แห่ง คุณคิดว่าบริษัทเหล่านี้เป็นบริษัทปลอมหรือไม่? ไม่ง่ายเลย

บริษัทนอกอาณาเขตเหล่านี้ทั้งหมดถูกสร้างขึ้นอย่างถูกกฎหมาย โดยจะมีการยื่นรายงานที่เหมาะสมกับหน่วยงานด้านภาษีของสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ กิจกรรมนอกชายฝั่งของ Enron ยังได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการบริหาร ทนายความ และผู้ตรวจสอบบัญชีภายนอก - บริษัท Arthur Andersen

แม้ว่าโครงการที่ประดิษฐ์ขึ้นจะดูซับซ้อนผิดปกติ แต่ในความเป็นจริงแล้วมันค่อนข้างง่าย ในด้านหนึ่ง การทำธุรกรรมกับไฟฟ้าที่ดำเนินการผ่านบริษัทลูกทำให้สามารถ "เพิ่ม" ต้นทุนและราคาขายไฟฟ้าได้ ในทางกลับกัน หนี้ของบริษัทซึ่งไม่ต้องการโฆษณา ได้รับการจดทะเบียนในชื่อบริษัทนอกอาณาเขต

ต้องบอกว่ากฎหมายของอเมริกาค่อนข้างเข้มงวดเกี่ยวกับการทำธุรกรรมในต่างประเทศ กฎหมายบริษัทต่างประเทศที่มีการควบคุมที่มีอยู่บังคับให้รายได้ของบริษัทนอกอาณาเขตต้องรวมอยู่ในรายได้ที่ต้องเสียภาษีของเจ้าของในสหรัฐฯ ดังนั้น ในสหรัฐอเมริกา จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะทิ้งผลกำไรไปต่างประเทศเพื่อหลีกเลี่ยงการจ่ายภาษี และในขณะเดียวกันก็ยังคงอยู่ภายใต้กฎหมาย (อย่างน้อยก็เป็นทางการ)

แต่นักต้มตุ๋น Enron ไม่ต้องการสิ่งนี้ ไม่ใช่ผลกำไร แต่เป็นความสูญเสียที่ถูกเททิ้งนอกชายฝั่ง คำถามเกิดขึ้น - ทำไม? ทำให้สามารถปรับปรุงได้อย่างมีนัยสำคัญ ตัวชี้วัดทางการเงินบริษัท ซึ่งหมายความว่าราคาหุ้นเพิ่มขึ้น บริษัทมีส่วนแบ่งการตลาดเพิ่มขึ้น สิ่งนี้ทำให้ผู้บริหารและพนักงานได้รับโบนัสหลายล้านดอลลาร์ แน่นอนว่ามูลค่าหุ้นของพวกเขาในบริษัทของพวกเขาก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน

และในเวลาเดียวกัน คนงานบางคนก็สามารถทำกำไรได้ กิจกรรมการซื้อขายนอกชายฝั่งที่กระแสการเงินไหลผ่าน ดังนั้น Andrew Fastow หัวหน้าผู้บริหารการเงินของ Enron ซึ่งเป็นผู้พัฒนาโครงการอันยิ่งใหญ่นี้ ได้รับเงินมากกว่า 30 ล้านดอลลาร์จากกิจกรรมของบริษัทนอกอาณาเขตแห่งหนึ่ง และ Michael Copper ผู้ช่วยของเขาได้รับ 10 ล้านดอลลาร์ ดังนั้นความขัดแย้งทางผลประโยชน์ระหว่างบริษัทและพนักงานจึงเกิดขึ้น

คุณคิดว่าบริษัทที่มีอำนาจและคุ้มทุนเช่นนี้จ่ายภาษีจำนวนมากหรือไม่ เพราะเหตุใด ไม่เลย. ท้ายที่สุดแล้ว กำไรในงบดุลและกำไรเพื่อวัตถุประสงค์ทางภาษีเป็นสองสิ่งที่แตกต่างกัน และที่ Enron พวกเขาแตกต่างอย่างน่าอัศจรรย์ ข้อมูลที่แสดงต่อผู้ถือหุ้นและหน่วยงานด้านภาษีแตกต่างกันอย่างมาก

หนี้และค่าใช้จ่ายทั้งหมดได้มอบให้กับหน่วยงานภาษีเต็มจำนวน เป็นผลให้บริษัทไม่ได้ผลกำไรโดยสิ้นเชิงสำหรับหน่วยงานด้านภาษี ดังนั้น Enron จึงไม่ต้องจ่ายภาษีเงินได้เลย นอกจากนี้เขายังได้รับคืนภาษีจำนวนมากจากคลังอีกด้วย ในช่วงปี พ.ศ. 2539-2543 ได้รับเงินทั้งสิ้น 380 ล้านเหรียญสหรัฐ

“ไม่ว่าเชือกจะบิดได้นานแค่ไหน...”

การจับคนหลอกลวงในการกระทำนั้นเป็นเรื่องยากมาก ท้ายที่สุดแล้ว พวกเขาจ้างทนายความและนักบัญชีที่มีประสบการณ์และได้รับค่าตอบแทนสูงที่สุดในโลก สิ่งที่น่าสนใจคือธุรกรรม สัญญา หรือการคำนวณภาษีของ Enron ทุกรายการนั้นถูกกฎหมายหรือเกือบจะเป็นเช่นนั้น และแม้แต่ในระหว่างการพิจารณาคดีก็มีความเป็นไปได้สูงที่จะจดจำพวกเขาได้เช่นนั้น แต่สิ่งนี้ไม่สามารถดำเนินต่อไปได้ตลอดไป หนี้ที่ซ่อนอยู่สะสมและเพิ่มขึ้น ไม่ช้าก็เร็วพวกเขาก็ต้องปรากฏตัว

และสิ่งนี้เกิดขึ้นในปี 2544 ซึ่งเป็นปีแรกของศตวรรษของเรา ปีใหม่ Enron เริ่มต้นด้วยประธานาธิบดีคนใหม่ นำโดยเจฟฟรีย์ สกิลลิง แต่เคนเน็ธ เลย์ ก็ไม่ลาออก แต่ย้ายไปนั่งประธานคณะกรรมการบริหาร ลาก่อน ผู้จัดการคนใหม่ฉันมาถึงจุดต่ำสุดแล้ว หกเดือนผ่านไป และเมื่อ “เห็นแสงสว่าง” เขาก็กลัวและลาออก อย่างไรก็ตาม ต่อมาเขาได้ให้การเป็นพยานและพิสูจน์ว่าเขาไม่มีความผิด

ในเดือนสิงหาคม Enron นำโดย Kenneth Lay อีกครั้ง เมื่อเห็นว่าหายนะกำลังใกล้เข้ามา เขาจึงทิ้งหุ้น Enron ของเขาเสียก่อน (มูลค่ากว่า 20 ล้านดอลลาร์) และยังคงโน้มน้าวผู้ถือหุ้นว่าสิ่งต่างๆ กำลังดำเนินไปด้วยดี ผู้บริหารองค์กรอีกหลายคนก็ทำเช่นเดียวกัน จึงถูกกล่าวหาว่าใช้ข้อมูลภายในโดยมิชอบด้วยกฎหมาย

ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2544 เมื่อใกล้ถึงเส้นตายในการส่งรายงานรายไตรมาส การปกปิดหนี้เพิ่มเติมกลับกลายเป็นไปไม่ได้ และ Enron ประกาศขาดทุน 638 ล้านดอลลาร์ รวมถึงการลดทุนจดทะเบียนของบริษัทลง 1.2 พันล้านดอลลาร์ ความสูญเสียดังกล่าวเกิดจากการใช้กลอุบายนอกชายฝั่งของหัวหน้านักบัญชีแอนดรูว์ ฟาสโตว์ ซึ่งถูกไล่ออกทันที

หุ้นของบริษัทก็ลดลงอย่างรวดเร็วตามมา มันมีกลิ่นเหมือนภัยพิบัติ เลย์ร้องขอความช่วยเหลือจากรัฐบาล โดยหวังว่าจะมี "ความสัมพันธ์ฉันมิตรพิเศษ" แต่การโจมตีกำลังรอเขาอยู่ คณะรัฐมนตรีมีการพิจารณาของตนเอง และคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ได้เริ่มสอบสวนถึงความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่อาจเกิดขึ้นในการทำธุรกรรมในต่างประเทศ

และสถานการณ์ก็เลวร้ายลงเรื่อยๆ ในเดือนพฤศจิกายน Enron ถูกบังคับให้แก้ไขงบการเงินอีกครั้ง และผลกำไรในช่วงห้าปีที่ผ่านมาลดลง 586 ล้านดอลลาร์ และหนี้สินเพิ่มขึ้นอีก 2.5 พันล้านดอลลาร์ หุ้นของบริษัทซึ่งเมื่อต้นปีอยู่ที่ประมาณ 80 ดอลลาร์ ต่อชิ้น ถล่มลงมาต่ำกว่า 1 ดอลลาร์! มันเป็นหายนะ...

อย่างที่ใครๆ คาดหวัง ทุกคนก็แยกตัวออกจากอดีตยักษ์ใหญ่ที่ประสบความสำเร็จอย่างรวดเร็ว ในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2544 บริษัทได้ประกาศล้มละลาย ซึ่งกลายเป็นการล้มละลายครั้งใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์อเมริกา พนักงานมากกว่า 4,000 คนในสหรัฐอเมริกาและมากกว่าพันคนในยุโรปถูกเลิกจ้าง

แม้แต่แม่สามีของประธานาธิบดีอเมริกันคนปัจจุบัน เจนนา เวลช์ ก็ได้รับบาดเจ็บ เธอสูญเสียหุ้น Enron มากถึง 8,180 ดอลลาร์ ตัวเลขนี้ดูดีเป็นพิเศษเมื่อเทียบกับเงินออมหลายแสนดอลลาร์ที่พนักงานทั่วไปของ Enron สูญเสียไปเนื่องจากการล้มละลาย ปรากฎว่าเงินออมบำนาญมูลค่าประมาณ 1 พันล้านดอลลาร์ถูกเผาไป กองทุนบำเหน็จบำนาญซึ่งควบคุมโดยบริษัทเอง ลงทุนในหุ้นของบริษัท ตอนนี้พวกเขาก็ไม่มีค่าอะไรเลย

การสอบสวนทางอาญาตามมา ก่อนอื่นเลย ผู้ตรวจสอบบัญชีเริ่มสนใจ และปรากฎว่าพนักงานของบริษัทตรวจสอบบัญชี Arthur Andersen ซึ่งมีส่วนร่วมในการหลอกลวง ได้พัฒนาแผนการสำหรับธุรกรรมที่ฉ้อโกงด้วยตนเอง ก่อนเกิดภัยพิบัติ พวกเขาทำลายเอกสารจำนวนมหาศาล บริษัท Arthur Andersen ถูกตัดสินว่ามีความผิดในข้อหาขัดขวางกระบวนการยุติธรรม หลังจากนั้น บริษัทตรวจสอบบัญชีชั้นนำแห่งหนึ่งของโลกก็แทบจะหยุดอยู่ไป

ในเดือนมกราคม พ.ศ. 2545 อดีตรองประธานบริษัท คลิฟฟ์ แบกซ์เตอร์ ได้ฆ่าตัวตาย และในเดือนสิงหาคม Allan Myerson บรรณาธิการเศรษฐศาสตร์ของ New York Times ก็กระโดดลงจากหน้าต่างสำนักงานบนชั้น 11 ของเขา Myerson เป็นผู้เขียนเปิดเผยเนื้อหาเกี่ยวกับการฉ้อโกงทางการเงินของบริษัทพลังงาน Enron

มีหลายแผนกที่เกี่ยวข้องในการสืบสวนเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นก่อนการล้มละลายของ Enron ได้แก่ FBI กระทรวงยุติธรรม และกระทรวงแรงงาน แน่นอนว่าสภาคองเกรสก็ไม่ได้ยืนหยัดเช่นกัน โดยเข้าร่วมการสอบสวนเกือบจะเร็วที่สุด: ท้ายที่สุดแล้ว ผลประโยชน์ของผู้มีสิทธิเลือกตั้งจำนวนมากได้รับผลกระทบ!

จำเลยหลักคนหนึ่งในคดีนี้คือ แอนดรูว์ ฟาสโตว์ หัวหน้าฝ่ายบัญชีของบริษัทและเป็นผู้ถูกกล่าวหาว่าเป็นผู้ริเริ่มแผนการก่ออาชญากรรม ในเดือนตุลาคม พ.ศ. 2545 เขาถูกตั้งข้อหาฉ้อโกง และในขณะเดียวกันก็มีความผิดฐานฟอกเงิน สมคบคิดทางอาญา ฯลฯ ฐานฉ้อโกงเขาต้องเผชิญกับโทษจำคุกสี่สิบปี

Kenneth Lay ซีอีโอของ Enron ปฏิเสธข้อกล่าวหาทั้งหมดที่เกิดขึ้นกับเขา เขายอมมอบตัวต่อเจ้าหน้าที่เอง ดังนั้นเขาจึงคาดหวังผ่อนปรน เขาต้องเผชิญกับโทษจำคุกเพียง 175 ปีเท่านั้น

ใครเป็นคนผิด?

สมาชิกบางคนในคณะบริหารประธานาธิบดีพบว่าตัวเองตกอยู่ในสถานการณ์ที่น่าอึดอัดใจ ปรากฎว่ารองประธานาธิบดี อาร์. เชนีย์ และที่ปรึกษาของเขาได้พบกับผู้บริหารของ Enron หกครั้งในปี 2544 การประชุมครั้งล่าสุดเกิดขึ้นไม่ถึงหนึ่งเดือนก่อนที่เธอจะประกาศล้มละลาย จอห์น แอชครอฟต์ รัฐมนตรีกระทรวงยุติธรรมสหรัฐฯ ปฏิเสธที่จะสอบสวนคดีเอ็นรอน ตามข้อมูลที่เผยแพร่ในสื่อ ในระหว่างการเลือกตั้งวุฒิสภา เขาได้รับเงิน 60,000 ดอลลาร์จาก Enron

และจอร์จบุชเองก็ถูกบังคับให้ออกแถลงการณ์อย่างเป็นทางการโดยปฏิเสธความจริงที่ว่าฝ่ายบริหารรู้เกี่ยวกับปัญหาทางการเงินของ Enron และการล้มละลายที่กำลังจะเกิดขึ้นและสัญญาว่าจะดำเนินการสอบสวนอย่างละเอียด

เรื่องอื้อฉาวกำลังเข้มข้นขึ้น และการดำเนินคดีจะยืดเยื้ออย่างเห็นได้ชัด ธนาคารชั้นนำของอเมริกาและต่างประเทศจำนวนหนึ่ง (รวมถึง Citigroup และ J.P. Morgan Chase) กำลังถูกดึงเข้าสู่การดำเนินคดี อย่างไรก็ตาม ผู้เชี่ยวชาญเชื่อว่าไม่ใช่เรื่องง่ายสำหรับนักลงทุนที่ถูกฉ้อโกงในการพิสูจน์ข้อกล่าวหาต่อนายธนาคารในศาล

เรื่องอื้อฉาวยังแพร่กระจายไปต่างประเทศ ดังนั้นในบริเตนใหญ่ Enron จึงสนับสนุนพรรคแรงงานซึ่งชนะการเลือกตั้ง ขณะนี้พรรคอนุรักษ์นิยมกำลังกล่าวหาพรรคแรงงานว่าดำเนินนโยบายพลังงานของประเทศเพื่อสร้างประโยชน์ให้กับ Enron เพื่อเป็นการแสดงความขอบคุณ

การล่มสลายของ Enron ทำให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ในเศรษฐกิจอเมริกัน บริษัทหลายร้อยแห่งที่ใช้แนวปฏิบัติ "การบัญชีเชิงสร้างสรรค์" ที่คล้ายกันถูกโจมตีและถูกบังคับให้ตรวจสอบบัญชีของตน ของบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐฯ 10% ได้แก้ไขข้อมูลแล้ว ผลลัพธ์ทางการเงินในช่วงห้าปีที่ผ่านมา สำหรับหลาย ๆ คนสิ่งนี้นำไปสู่ผลร้ายแรง

สังคมอเมริกัน และเหนือสิ่งอื่นใด นักธุรกิจชั้นนำและนักการเมืองต่างคิดอย่างจริงจังเกี่ยวกับความสัมพันธ์ระหว่างธุรกิจกับรัฐบาล เกี่ยวกับบทบาท โครงสร้างเชิงพาณิชย์ในการจัดหาเงินทุนสำหรับการรณรงค์หาเสียงเกี่ยวกับอิทธิพล บริษัทพลังงานเกี่ยวกับการเมืองของประเทศ เกี่ยวกับความขัดแย้งทางผลประโยชน์พร้อมทั้งให้คำปรึกษาและตรวจสอบบริการ

ขณะนี้กฎหมายของอเมริกาได้เข้มงวดกับข้อกำหนดแม้แต่กับบริษัทต่างชาติก็ตาม ผู้ที่มีหุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์อเมริกัน (หลังจากทั้งหมด มีผู้ออกหุ้นต่างประเทศ 1,300 รายเป็นตัวแทนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเพียงแห่งเดียว) สิ่งเหล่านี้อยู่ภายใต้ข้อกำหนดเดียวกันกับบริษัทอเมริกัน รวมถึงกฎเกณฑ์ในการรายงานและการรับรองด้วย

ดังนั้นฝ่ายบริหารของ บริษัท จะต้องลงนามในงบดุลภายใต้คำสาบานซึ่งจะทำให้การให้ข้อมูลที่ไม่ถูกต้องถือเป็นความผิดทางอาญาโดยอัตโนมัติ (การให้การเท็จ) ตัวอย่างเช่น ผู้อำนวยการของบริษัทรัสเซียที่จดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา (ซึ่งปัจจุบันมีทั้งหมด 5 แห่ง) อาจได้รับโทษจำคุกจำนวนมากในเรือนจำของอเมริกา หากสหรัฐอเมริกาตัดสินใจว่างบการเงินของบริษัทไม่เป็นไปตามมาตรฐานของสหรัฐอเมริกา

ทั้งหมดนี้สร้างความรำคาญให้กับพันธมิตรที่ใกล้ชิดที่สุดของสหรัฐอเมริกา เช่น เยอรมนี ซึ่งมีกฎหมายของตนเองต่อต้านผู้ฉ้อโกง นักธุรกิจต่างชาติไม่พอใจที่สหรัฐฯ เข้ามาแทรกแซงกิจการของบริษัทของตน การกระทำฝ่ายเดียวในส่วนของ American Themis มีลักษณะเฉพาะคือ “ลัทธิจักรวรรดินิยมทางเศรษฐกิจ”

แต่ที่สำคัญที่สุด การล้มละลายของ Enron เผยถึงปัญหาร้ายแรงที่เกี่ยวข้อง ระบบอเมริกันงบการเงินของบริษัทมหาชน (หลักการบัญชีที่รับรองทั่วไป GAAP)

บริษัทมหาชนทั้งหมดในโลกใช้การรายงานในระบบนี้ เช่นเดียวกับ IAS (มาตรฐานการบัญชีระหว่างประเทศ) ของยุโรป ปัจจุบัน ประสิทธิภาพของระบบที่ออกแบบมาเพื่อให้ข้อมูลที่เชื่อถือได้แก่นักลงทุน เจ้าหนี้ และหุ้นส่วนทางธุรกิจ ยังคงเป็นที่น่าสงสัย มีความปลอดภัยที่จะสรุปได้ว่ามาตรฐานการเปิดเผยข้อมูล โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่เกี่ยวข้องกับธุรกรรมนอกงบดุลและธุรกรรมการจัดการ จะถูกเข้มงวดในประเทศอื่นๆ

เรื่องอื้อฉาวครั้งใหญ่ที่สุดของต้นศตวรรษที่ 21 คือคดีของ Enron การล่มสลายทางการเงินของยักษ์ใหญ่ด้านพลังงานของอเมริกาก็ไม่ได้เกิดขึ้นหากปราศจากการมีส่วนร่วมของบริษัทนอกอาณาเขต บริษัทนี้ถือกำเนิดขึ้นในปี 1985 ผ่านการควบรวมกิจการของบริษัทก๊าซสองแห่งในเนบราสกาและเท็กซัส Enron กลายเป็นเจ้าของคนแรกของเครือข่ายท่อส่งก๊าซที่กระจายไปทั่วประเทศ

ในช่วงทศวรรษที่ 90 บริษัทเริ่มทำการค้าไม่เพียงแต่ก๊าซเท่านั้น แต่ยังรวมถึงไฟฟ้าด้วย บริษัทเข้าสู่ตลาดหลักทรัพย์ซึ่งทำให้มีที่ว่างสำหรับการซ้อมรบทางการเงิน ในไม่ช้า Enron ก็กลายเป็นผู้ค้ารายใหญ่ที่สุดในตลาดไฟฟ้า โดยในปี 2544 บริษัทได้อันดับที่ 7 ในการจัดอันดับ Fortune 500 ในเวลานั้น มีพนักงาน 21,000 คนใน 40 ประเทศ ในเวลานี้ ตลาดไฟฟ้าของประเทศปลอดจากการควบคุมของรัฐบาลที่มากเกินไป Enron จึงสามารถจัดการราคาไฟฟ้าได้ทั่วทั้งสหรัฐอเมริกา

โดยธรรมชาติแล้ว ความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับนักการเมืองสำคัญๆ ไม่ได้ขาดไป - Enron เองที่กลายเป็นผู้สนับสนุนหลักของ George W. Bush ในการรณรงค์หาเสียงของเขา บริษัทส่วนใหญ่สนับสนุนพรรครีพับลิกัน แม้ว่าพรรคเดโมแครตจะได้รับส่วนแบ่งในพายก็ตาม พนักงานหลายคนของฝ่ายบริหารประธานาธิบดีลงเอยด้วยความสัมพันธ์ใกล้ชิดกับยักษ์ใหญ่ด้านพลังงาน ไม่ว่าจะเป็นผู้ถือหุ้น ที่ปรึกษา หรือ อดีตพนักงาน- เป็นผลให้ Enron ได้รับผลประโยชน์อย่างที่ไม่เคยมีมาก่อนในการจัดหาไฟฟ้า และมีอิทธิพลต่อการเลือกบุคคลที่ใช้การควบคุมตลาดนี้

กิจกรรมดังกล่าวถูกกฎหมายอย่างสมบูรณ์ แต่ไม่ใช่ทุกอย่างจะราบรื่นในแผนกบัญชีของยักษ์ใหญ่ ดังนั้นฝ่ายบริหารของบริษัทจึงสร้างนิติบุคคลหลายพันแห่ง ซึ่งส่วนใหญ่อยู่นอกอาณาเขตเพื่อซ่อนสถานะที่แท้จริงของกิจการ ดังนั้น ที่จอร์จทาวน์ ตู้ป ณ . 1350 ในหมู่เกาะเคย์แมน บริษัทในเครือของ Enron 692 แห่งจึงได้รับการจดทะเบียน เป็นเรื่องน่าสนใจที่บริษัทนอกอาณาเขตทั้งหมดถูกสร้างขึ้นอย่างถูกกฎหมายและส่งรายงานที่เหมาะสมไปยัง บริการสาธารณะยิ่งไปกว่านั้น พันธมิตรรายย่อยจำนวนมากทั้งหมดนี้ได้รับการอนุมัติจากคณะกรรมการ บริษัท ผู้ตรวจสอบบัญชี และทนายความของบริษัท

หลักการดำเนินงานของโครงการทั้งหมดนั้นเรียบง่าย - การทำธุรกรรมด้วยไฟฟ้าดำเนินการผ่านบริษัทลูก ทำให้มูลค่าของทั้งบริษัทเพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกัน หนี้ที่ Enron ไม่ได้ตั้งใจที่จะแสดงก็ถูกโอนไปยังบริษัทนอกอาณาเขต ผลการดำเนินงานของบริษัทเติบโตขึ้น ฝ่ายบริหารได้รับโบนัสหลายล้านดอลลาร์ และมูลค่าหุ้นและแพ็คเกจก็เพิ่มขึ้น ในเวลาเดียวกัน ฝ่ายบริหารสามารถทำกำไรจากบริษัทนอกอาณาเขตได้ ดังนั้น Andrew Fastow หัวหน้าฝ่ายการเงินของ Enron ซึ่งเป็นนักอุดมการณ์ของโครงการทั้งหมดนี้จึงสามารถรับเงิน 30 ล้านดอลลาร์จากบริษัทนอกอาณาเขตแห่งหนึ่งได้

สำหรับหน่วยงานด้านภาษี ซึ่งแตกต่างจากผู้ถือหุ้น บริษัทแสดงให้เห็นผลขาดทุนทั้งหมด ไม่มีผลกำไร และได้รับการคืนภาษีเป็นจำนวน 380 ล้านดอลลาร์ Enron มีทนายความและนักบัญชีที่เก่งที่สุดทำงานให้กับเรื่องนี้ ดังนั้นจึงเป็นที่คาดหวังได้ว่าการดำเนินงานเกือบทั้งหมดของบริษัทจะได้รับการยอมรับว่าถูกกฎหมายหรือถูกท้าทายในศาล โอกาสที่ดีเพื่อความสำเร็จ

อย่างไรก็ตาม หนี้ไม่ได้หยุดเติบโตสะสมเหมือนก้อนหิมะ ในปี 2544 ผู้บริหารระดับสูงของบริษัทเริ่มแอบทิ้งการถือหุ้นของตน แม้ว่าพวกเขาจะแจ้งให้พนักงานทราบถึงโอกาสที่สดใสก็ตาม เมื่อถึงเดือนตุลาคมก็เป็นไปไม่ได้ที่จะซ่อนหนี้ บริษัท ประกาศขาดทุน 640 ล้านและลดทุน 1.2 พันล้าน ถูกกล่าวหาเรื่องนี้ หัวหน้าแผนกบัญชีบริษัทถูกไล่ออกทันทีในข้อหาฉ้อโกงในต่างประเทศ

หุ้นของ Enron เริ่มดิ่งลง เมื่อเดือนพฤศจิกายนที่ผ่านมา บริษัทได้ลดกำไรที่รายงานเป็นเวลา 5 ปีลง 586 ล้าน และหนี้สินเพิ่มขึ้นอีก 2.5 พันล้าน ตอนนี้ไม่สามารถหลีกเลี่ยงการล่มสลายของบริษัทได้อีกต่อไป หุ้นลดค่าลงจาก 80 ดอลลาร์ต่อหุ้น และในเดือนธันวาคม พ.ศ. 2544 Enron ได้ยื่นฟ้องล้มละลาย ซึ่งกลายเป็นหุ้นที่ใหญ่ที่สุดในประวัติศาสตร์ของประเทศ พนักงานประมาณ 4 พันคนในสหรัฐอเมริกาและหนึ่งพันคนในยุโรปถูกเลิกจ้างทันที และบริษัท Dinage ซึ่งก่อนหน้านี้ต้องการซื้อคู่แข่งที่กำลังจะล่มสลายก็ละทิ้งแผนการของตน

ในระหว่างการดำเนินคดี ปรากฎว่าเงินออมบำนาญของพนักงานบริษัท 15,000 คนมูลค่าหนึ่งพันล้านคนถูกเผา เนื่องจากกองทุนบำเหน็จบำนาญ Enron ลงทุนในหุ้นของตนเองซึ่งขณะนี้ค่าเสื่อมราคาลง ปรากฎว่าผู้ตรวจสอบบัญชีของบริษัท Arthur Andersen มีส่วนช่วยในการซ่อนข้อเท็จจริงที่น่ารังเกียจ

หนึ่งในผู้นำระดับโลกในอุตสาหกรรมนี้ไม่เพียงแต่มีส่วนร่วมในการพัฒนาโครงการเท่านั้น แต่ยังคาดการณ์การล่มสลายได้ทำลายข้อมูลอันมีค่าจำนวนมหาศาลที่เกี่ยวข้องกับบริษัทอีกด้วย เจ้าหนี้ได้ยื่นข้อเรียกร้องหลายประการไม่เพียงแต่ต่อการล้มละลายเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนายธนาคารของ Enron ด้วย ในบรรดาจำเลยนั้นเป็นธนาคารชั้นนำของอเมริกา ซึ่งถูกกล่าวหาว่าช่วยเหลือนักลงทุนรายใหญ่ที่ทำให้นักลงทุนเข้าใจผิด

เรื่องอื้อฉาวยังแพร่กระจายไปยังยุโรป ในอังกฤษ Enron สนับสนุนพรรคแรงงานที่ได้รับชัยชนะ ซึ่งปัจจุบันถูกกล่าวหาว่ากำหนดนโยบายพลังงานของรัฐเพื่อสร้างประโยชน์ให้กับบริษัท สิ่งที่เกิดขึ้นกับยักษ์ใหญ่รายนี้ทำให้เกิดปฏิกิริยาลูกโซ่ในเศรษฐกิจอเมริกา เนื่องจากบริษัทอื่นหลายร้อยแห่งใช้แนวปฏิบัติที่คล้ายกัน ซึ่งขณะนี้ได้แก้ไขผลลัพธ์ทางการเงินแล้ว

ในเดือนกรกฎาคม พ.ศ. 2545 WorldCom ยักษ์ใหญ่ทางเศรษฐกิจของอเมริกาอีกรายก็ล่มสลาย ผู้ให้บริการอินเทอร์เน็ตรายใหญ่ที่สุดของโลกได้ยื่นฟ้องล้มละลาย ส่งผลให้มีทรัพย์สินมูลค่า 107 พันล้านดอลลาร์ เหตุผลก็คือการค้นพบหนึ่งเดือนก่อนหน้าข้อผิดพลาดในการรายงานมูลค่า 3.8 พันล้านดอลลาร์ และตลอดเวลานี้ผู้ตรวจสอบบัญชีของบริษัทคือบริษัท Arthur Andersen ที่มีชื่อเสียง

เหตุการณ์เหล่านี้กระตุ้นให้สังคมคิดถึงความเชื่อมโยง ธุรกิจใหญ่และเจ้าหน้าที่ตลอดจนความขัดแย้งทางผลประโยชน์เมื่อให้บริการให้คำปรึกษาและตรวจสอบไปพร้อม ๆ กัน รัฐได้นำร่างกฎหมายจำนวนหนึ่งมาใช้ซึ่งเสริมสร้างการควบคุมของรัฐต่อเศรษฐกิจ การควบคุมที่เข้มงวดยิ่งขึ้นโดยผู้ถือหุ้น และ เจ้าหน้าที่โทษจำคุกสำหรับผู้บริหารอันธพาลก็เพิ่มขึ้นเช่นกัน แม้แต่บริษัทต่างชาติก็ยังต้องปฏิบัติตามกฎเหล่านี้ และมีผู้ออกหลักทรัพย์มากกว่า 1,300 รายจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์กเพียงแห่งเดียว

เช่นหากสหรัฐฯ ตัดสินใจเช่นนั้น บริษัท รัสเซียซึ่งจดทะเบียนในสหรัฐอเมริกา ไม่เป็นไปตามข้อกำหนดทางการเงินบางประการ ผู้อำนวยการอาจได้รับโทษจำคุกจำนวนมาก สิ่งนี้ทำให้เกิดความไม่พอใจแม้แต่ในหมู่พันธมิตรของสหรัฐฯ ซึ่งถือว่านโยบายในการต่อสู้กับผู้ฉ้อโกงนี้เป็นลัทธิจักรวรรดินิยมทางเศรษฐกิจ อย่างไรก็ตาม เวลาเท่านั้นที่จะบอกได้ว่ามาตรการเหล่านี้จะมีประสิทธิภาพเพียงใด