การวิเคราะห์และประเมินสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร การคาดการณ์แนวโน้มหลักในภาวะการเงิน

ฐานะการเงินและเศรษฐกิจ - หนึ่งในลักษณะที่สำคัญที่สุดขององค์กร ขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการผลิต การค้า และการเงิน กิจกรรมทางเศรษฐกิจรัฐวิสาหกิจ

กำไรคือทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้น ความเสียหายคือการลดลง ทรัพย์สินและเงินไม่ใช่สิ่งเดียวกัน วัดกันเป็นหน่วยเงินเท่านั้น กำไรที่ได้รับในรอบระยะเวลารายงานแทบไม่เคยเท่ากับจำนวนยอดคงเหลือในบัญชีเงินสด กำไรคือทรัพย์สินที่เพิ่มขึ้น ไม่ใช่ยอดเงินสด เป็นไปได้ที่จะทำกำไรอย่างมีนัยสำคัญ (ผลประกอบการทางการเงินที่เป็นบวก) แต่ไม่ได้รับการชำระเงินจากผู้ซื้อตรงเวลาและเป็นผลให้ไม่สามารถชำระได้แม้กระทั่งภาระผูกพันที่เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับที่คาดไว้และแล้ว สะท้อนรายได้ ค่าจ้างถือเป็นค่าใช้จ่ายเมื่อพิจารณาว่าได้รับ ดังนั้นจำนวนเงินนี้จำเป็นต้องส่งผลต่อการก่อตัวของผลลัพธ์ทางการเงินดังนั้นจึงไม่สามารถละเลยได้เมื่อจัดทำงบดุลและงบกำไรขาดทุน อย่างไรก็ตาม จำนวนเงินที่ยังไม่ได้จ่ายให้กับพนักงานไม่สามารถลดยอดเงินสดคงเหลือได้

ข้อโต้แย้งข้างต้นเป็นพยานถึงความเป็นไปไม่ได้ในการประเมินความสำเร็จขององค์กรโดยพิจารณาจากการวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงิน นอกจากนี้ ควรทำการวิเคราะห์ทั่วไปเกี่ยวกับสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร บนพื้นฐานของการที่เป็นไปได้ที่จะค้นหาภาพที่แท้จริงของไม่เพียงแต่ระดับของการทำกำไรขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความสามารถในการ ชำระคืนเงินกู้ในเวลาที่เหมาะสม จ่ายซัพพลายเออร์ ฯลฯ

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรดำเนินการตามเอกสารต่อไปนี้ของงบการเงิน (การบัญชี) ขององค์กร

ยอดคงเหลือ - เอกสารที่แสดงถึงสถานะทางการเงินของ บริษัท ในวันที่กำหนด แสดงรายการทรัพย์สินและหนี้สินของบริษัท สินทรัพย์คือสิ่งที่องค์กรเป็นเจ้าของและเป็นหนี้อยู่ หนี้สินคือจำนวนเงินที่เป็นหนี้ขององค์กร มูลค่าของสินทรัพย์ควรเท่ากับมูลค่าของหนี้สินเสมอ

งบกำไรขาดทุน - งบกำไรขาดทุน ต้นทุนปัจจุบัน และผลลัพธ์ทางการเงินที่องค์กรได้รับในช่วงระยะเวลาหนึ่ง

งบกระแสเงินสด - เอกสารที่แสดงถึงการรับและการใช้จ่ายของเงินทุนอันเป็นผลมาจากกิจกรรมขององค์กรในรอบระยะเวลารายงาน

งบแสดงส่วนของผู้ถือหุ้น - รายงานที่แสดงลักษณะการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของทุนของบริษัทในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน

หมายเหตุประกอบงบการเงินประจำปี:

งบดุลประกอบด้วยสินทรัพย์และหนี้สิน

สินทรัพย์ของงบดุลขององค์กรแบ่งออกเป็นส่วนต่อไปนี้:

I. - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ครั้งที่สอง - สินทรัพย์หมุนเวียน; ว. - ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี.

หนี้สินในงบดุลขององค์กรรวมถึงส่วนต่อไปนี้:

ทุน;

ดูแลค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในภายหลัง

หน้าที่ระยะยาว

ความรับผิดชอบในปัจจุบัน

รายได้ของงวดอนาคต

ยกตัวอย่างงบดุลขององค์กรที่มีเงื่อนไข (ตารางที่ 10.7)

ตารางที่ 10.7. ใน

สภาวะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรต้องได้รับการประเมินอย่างเป็นระบบโดยใช้ วิธีการต่างๆเทคนิคและวิธีการวิเคราะห์

พื้นที่หลักของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือ:

การประเมินทางเศรษฐกิจของความสมดุลขององค์กร

ลักษณะของทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตั้ง

การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลายขององค์กร

การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินและความมั่นคงขององค์กร

การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินและการทำกำไรของกิจกรรม

สถานะทางการเงินขององค์กรได้รับการประเมินตามตัวบ่งชี้ที่แสดงในตาราง 10.8.

ตารางที่ 10.8 การจำแนกตัวบ่งชี้การประเมินหลัก ฐานะการเงินรัฐวิสาหกิจ ณ สิ้นปี

ดัชนี		ขั้นตอนการคำนวณ
การประเมินขั้นทรัพย์สินของวิสาหกิจ
1. จำนวนสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่จัดการโดยองค์กร		สกุลเงินดุล (ยอดรวม) UAH 6457.3 พัน
2. โครงสร้างทรัพย์สินของวิสาหกิจ		อัตราส่วนระหว่างกลุ่มของสินทรัพย์และมูลค่ารวม: ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่มีตัวตน: 5,3: 6457,3 100 = 0,1; ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวร: 3157.8: 6457.3 o 100 = 48.9; ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียน: 1639.0: 6457.3 o 100 - 25.3%
3. อัตราค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร			ค่าเสื่อมราคา: ต้นทุนเดิมของสินทรัพย์ถาวรในงบดุล 751.5: 3909.3 o 100 = 19.2%
ณ วันที่ 1 มกราคม พ.ศ. 2545 จำนวนสินทรัพย์ทั้งหมดที่ควบคุมโดยองค์กรคือ 6,457.3 พัน UAH ซึ่งส่วนใหญ่ - 48.9% - เป็นสินทรัพย์ถาวรซึ่งมีระดับค่าเสื่อมราคาอยู่ที่ 19.2% เกือบ 1/4 ส่วน (25.3%) ของทรัพยากรตกอยู่กับสินทรัพย์หมุนเวียน
การประเมินสภาพคล่องและความสามารถในการละลาย
สภาพคล่องขององค์กรคือความสามารถขององค์กรในการรับรู้สินทรัพย์อย่างรวดเร็วและรับเงินเพื่อชำระภาระผูกพัน สภาพคล่องมีลักษณะตามอัตราส่วนของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงและหนี้สินระยะสั้น การละลาย - ความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินอย่างทันท่วงทีและครบถ้วน
1. จำนวนทุน			ผลลัพธ์ของส่วนที่ 1 ของหนี้สินของงบดุลคือ 5765.8 พัน UAH
2. ความคล่องแคล่วของเงินทุน			เงินสด: มูลค่าสุทธิ 85.2: 5765.8 = 0.15
3. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (อัตราส่วนความสามารถในการครอบคลุมทั้งหมด)			สินทรัพย์หมุนเวียน: หนี้สินหมุนเวียน 1629.0: 691.5 = 2.36 >1
4. อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (อัตราส่วนความครอบคลุมปานกลาง)			(เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด + + ลูกหนี้การค้า) : หนี้สินหมุนเวียน
5. อัตราส่วนการละลาย (อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์)			เงินสด: หนี้สินหมุนเวียน 85.3: 691.5 = 0.12< 0,2
6. ส่วนแบ่งของหุ้นในสินทรัพย์หมุนเวียน			หุ้น: สินทรัพย์หมุนเวียน 636,4:1639 100 = 38,7%
7. ค่าสัมประสิทธิ์การประเมินที่สำคัญ			(เงินสด + หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาด + ลูกหนี้): หนี้สินหมุนเวียน (85,3 + (499,9 + 19,9 + 14,3)): 691,5 = 0,9
ปริมาณทุนของบริษัทเอง ณ วันที่ 1 มกราคม 2545 คือ 6,765.8 พัน UAH มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (2.36) มีค่าเกินกว่าหนึ่งซึ่งถือว่าปกติ อย่างไรก็ตามอัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (0.12) ต่ำกว่ามูลค่าที่แนะนำ (0.2) และระบุว่ามีเพียง 12% ของจำนวนหนี้สินหมุนเวียนที่ บริษัท สามารถชำระคืนได้ทันที
การประเมินความมั่นคงทางการเงินและความมั่นคงขององค์กร
1. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (ความเป็นอิสระ)				ส่วนของทุน: สกุลเงินคงเหลือ 5765.8: 6457.3 = 0.89 > 0.5
2. อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน				ส่วนของผู้ถือหุ้น: (หนี้สินหมุนเวียน + รายได้รอตัดบัญชี) 5765,8: (691,5 + 0) = 8,3 > 1
3. อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงิน				ส่วนของผู้ถือหุ้น: (ค่าใช้จ่ายและการชำระเงินในอนาคตที่ปลอดภัย + หนี้สินระยะยาว + หนี้สินหมุนเวียน + + รายได้รอการตัดบัญชี) 5765,8: (0 + 0 + 691,6 + 0) = 8,3
4. อัตราส่วนเงินกู้ยืมและเงินทุนของตัวเอง				(เป้าหมายการเงิน + หนี้สินระยะยาว + หนี้สินหมุนเวียน + + รายได้รอตัดบัญชี): ทุน (0 + 0 + 691,5 + 0): 5765,8 - 0,12
5. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนของตัวเอง				(ส่วนของผู้ถือหุ้น - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน): ทุน (6765,8 - 4816,5); 5765,8 = 0,16
6. ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน				สินทรัพย์: ส่วนของผู้ถือหุ้น 6457,3:5765,8 = 1,12
มูลค่าของสัมประสิทธิ์เอกราช (0.89) บ่งชี้ว่า 89% ของสินทรัพย์ของบริษัทเกิดขึ้นจากเงินทุนของบริษัท ซึ่งบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินที่สำคัญของบริษัท และความเป็นอิสระจากเจ้าหนี้ อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน (8.3) บ่งชี้ว่าส่วนของผู้ถือหุ้นสูงกว่าหนี้สินหมุนเวียนขององค์กร 8.3 เท่า ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินเป็นตัวกำหนดส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นในหนี้ทั้งหมดขององค์กร ในกรณีนี้มูลค่าจะสอดคล้องกับมูลค่าของอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินเนื่องจากบริษัทไม่มีภาระผูกพันระยะยาว การกู้ยืมในระดับต่ำยังเห็นได้จากมูลค่าของอัตราส่วนเงินกู้ยืมและเงินทุนของตัวเอง มีเพียง 12% เท่านั้นที่ยืมเงินจากมูลค่าส่วนของทุนขององค์กร
การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร
1. อัตราส่วนหมุนเวียนของสินทรัพย์	รายได้จากการขายสุทธิ: สินทรัพย์ 12,734.1: 6457.3 = 1.97
2. ค่าสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนของสินทรัพย์เคลื่อนที่ (ทุนหมุนเวียน)	กำไรสุทธิจากการขาย: ผลของส่วน II และ III ของยอดสินทรัพย์ 12 734,1: (1639,0 + 1,8) - 7,76
3. เวลาหมุนเวียนเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน	จำนวนวันในงวด: อัตราการหมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน 360: 7.76 = 46.4 วัน
4. อัตราส่วนการหมุน ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป	รายได้จากการขายสุทธิ: สินค้าสำเร็จรูป 12 734,1: 318,3 = 40,0
5. อัตราส่วนการหมุนเวียนหุ้น	รายได้จากการขาย: ส่วนของผู้ถือหุ้น 12,734.1:5765.8 = 2.2
6. การคืนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน	รายได้จากการขาย: สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน 12,734.1: 4816.5 = 2.65
ค่าของสัมประสิทธิ์การหมุนเวียนระบุจำนวนการหมุนเวียนที่สินทรัพย์หรือทุนขององค์กรที่ทำขึ้นในระหว่างปี ตัวอย่างเช่น เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรกลายเป็นคำปฏิญาณ 7.76 ครั้ง ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งคือ 46.4 วันตามลำดับ บันทึก. ในแบนเนอร์ของสัมประสิทธิ์การหมุนจำเป็นต้องใช้มูลค่าเฉลี่ยต่อปีของมูลค่าสินทรัพย์หรือทุนขององค์กร
การประเมินความสามารถในการทำกำไร
1. ความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมการดำเนินงาน	กำไรจากกิจกรรมดำเนินงาน: : ค่าใช้จ่ายปัจจุบันที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมดำเนินงาน 828.5: 13 515.6 o 100 = 6.1%
2. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รัฐวิสาหกิจ	กำไรองค์กรก่อนหักภาษี: ยอดรวมในงบดุล 791.9: 6457.3 o 100 = 12.3% กำไรของวิสาหกิจหลังหักภาษี: ยอดรวมในงบดุล 553,6:6457,3-100 = 8,6%
3. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น	กำไรองค์กรก่อนหักภาษี: ทุน 791.9: 5765.8 o 100 = 13.7% กำไรของกิจการหลังหักภาษี ส่วนของผู้ถือหุ้น 553,6: 5765,8- 100 = 9,6%

สำหรับการประเมินสภาพทางการเงินอย่างครอบคลุมขององค์กร จำเป็นต้องพิจารณาแนวโน้มในพลวัตของตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรจากมุมต่างๆ

การละลายอย่างมั่นคง การใช้ทุนอย่างมีประสิทธิภาพ การตั้งถิ่นฐานทันเวลา มั่นคง ทรัพยากรทางการเงิน- สัญญาณของสถานะทางการเงินที่สูงขององค์กร

การจัดการทางการเงิน

(การประชุมเชิงปฏิบัติการ)

และการคำนวณกระแสเงินสดของกิจการ

มอสโก, สำนักพิมพ์ UCHEBA, 2010

บทนำ
1. ภารกิจที่ 1. การวิเคราะห์สภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร
1.1. ข้อกำหนดเบื้องต้นทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณ
1.2. ปัญหาที่ 1 วิธีแก้ปัญหา
1.2.1. การรวมงบดุลเพิ่มเติม
1.2.2. การกำหนดประเภทของสถานการณ์ทางการเงินในปีที่ 01 และ 02
1.2.3. การกำหนดความต้องการเงินสดของบริษัท
2. ภารกิจที่ 2 การวินิจฉัยความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กรโดยใช้ อัตราส่วนทางการเงิน
2.1. ข้อกำหนดเบื้องต้นทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณ
2.2. ปัญหาที่ 2 วิธีแก้ปัญหา
2.2.1. การประเมินเสถียรภาพทางการเงิน
2.2.2. การประเมินสภาพคล่อง
3. ภารกิจที่ 3 การประเมินอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อผลตอบแทนผู้ถือหุ้นโดยใช้วิธีการของดูปองท์
3.1. ภูมิหลังทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้น
3.2. ปัญหาที่ 3 วิธีแก้ปัญหา
4. งาน 4. การวิเคราะห์แหล่งที่มาและทิศทางการใช้เงินทุน
4.1. ภูมิหลังทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้น
4.2. ปัญหาที่ 4 วิธีแก้ปัญหา
4.2.1. แหล่งเงินทุน
4.2.2. แนวทางการใช้ทุน
4.2.3. เงินสดเพิ่มขึ้น/ลดลงสุทธิ
4.2.4. เงินสดสิ้นงวด
5. งาน 5. การคำนวณ กระแสเงินสดวิธีการโดยตรง
5.1. ภูมิหลังทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้น
5.2. ปัญหาที่ 5 วิธีแก้ปัญหา
5.2.1. การคำนวณกระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน
5.2.2. การคำนวณกระแสเงินสดจากกิจกรรมลงทุนและจัดหาเงิน
6. การคำนวณกระแสเงินสดโดยวิธีทางอ้อมและการสร้างงบดุลวิเคราะห์ของบริษัท
6.1. ภูมิหลังทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้น
6.2. ปัญหาที่ 6 วิธีแก้ปัญหา
7. ภารกิจที่ 7 การกำหนดกระแสเงินสดอิสระที่มีให้กับนักลงทุน
7.1. ภูมิหลังทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้น
7.2. ปัญหา 7 วิธีแก้ปัญหา
7.2.1. การคำนวณกระแสเงินสดจากสินทรัพย์ตามโครงการแรก
7.2.2. การคำนวณกระแสเงินสดจากสินทรัพย์ตามโครงการที่สอง

บทนำ

วัตถุประสงค์ของการประชุมเชิงปฏิบัติการที่เสนอคือเพื่อให้ได้มาซึ่งความสามารถในด้านการวิเคราะห์สภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรและการคำนวณกระแสเงินสด ในกรณีแรก เรากำลังพูดถึงความสามารถดังต่อไปนี้:

การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรและการกำหนดความต้องการเงินทุน

การวินิจฉัยความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กรโดยใช้อัตราส่วนทางการเงิน

การประมาณการอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อผลตอบแทนผู้ถือหุ้นและการใช้วิธีของบริษัทดูปองท์เพื่อการนี้

ในกรณีที่สอง จะได้รับความสามารถ:

การวิเคราะห์แหล่งที่มาและทิศทางการใช้เงินทุน

การคำนวณกระแสจากกิจกรรมหลักโดยวิธีการทางตรงและทางอ้อม ตลอดจนกระแสจากการลงทุนและกิจกรรมทางการเงินเพื่อประเมินจำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องการของการจัดหาเงินทุนภายนอก

คำจำกัดความของกระแสเงินสดอิสระขององค์กร (กระแสแก่นักลงทุน)

1. ภารกิจที่ 1. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร .

1.1. ข้อมูลพื้นฐานทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณ

ก่อนทำการคำนวณ จำเป็นต้องเชี่ยวชาญย่อหน้าต่อไปนี้ของหนังสือ:

ตัวแปรที่ระบุแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน (หน้า 21-23)

ความต้องการทางการเงินในปัจจุบันขององค์กร (หน้า 23-24)

การวินิจฉัยการจัดหาเงินทุนสำรองและค่าใช้จ่าย (หน้า 59-61)

พิจารณาการทดสอบที่อนุญาตให้ประเมิน .ขึ้นอยู่กับข้อกำหนดขององค์กรที่มีแหล่งที่มาของการพัฒนา ระดับการเงิน ความยั่งยืนขององค์กร, ระบุหนึ่งในห้าพื้นที่ที่องค์กรตั้งอยู่:

ความมั่นคงแน่นอน;

เสถียรภาพปกติ

สถานะไม่เสถียร

ภาวะวิกฤต

รัฐวิกฤต

มาแนะนำการกำหนดองค์ประกอบหลักของงบดุลรวม:

F– สินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น

Z- เงินสำรองและค่าใช้จ่าย

รา- เงินสด เงินลงทุนระยะสั้น ลูกหนี้

และค - แหล่งเงินทุนของตัวเอง

– สินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะกลาง

Kt– สินเชื่อระยะสั้นและเงินกู้ยืม

Rp- บัญชีที่สามารถจ่ายได้.

ในสัญลักษณ์เหล่านี้ อัตราส่วนดุลหลัก ซึ่งหมายถึงความเท่าเทียมกันของผลรวมขององค์ประกอบของสินทรัพย์และหนี้สิน มีรูปแบบดังนี้ (1.1)

โดยคำนึงว่าเงินกู้ยืมระยะยาวและเงินกู้ยืมส่วนใหญ่ใช้สำหรับการได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรและเงินลงทุน เราจึงเขียนสูตรดุลเดิม (1.1) ใหม่ดังนี้

หากเราคิดว่านั่นคือ ลูกหนี้การค้ามากกว่าหรือเท่ากับบัญชีเจ้าหนี้ของวิสาหกิจนั้นต้องเป็นไปตามอัตราส่วน เหล่านั้น. มูลค่าของเงินสำรองและต้นทุนควรจำกัดอยู่ที่มูลค่า

แหล่งที่มาของสินค้าคงเหลือและต้นทุนบันทึกได้ 3 แหล่ง ดังนี้

1. มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (1.3)

2. เป็นเจ้าของเงินทุนหมุนเวียนและแหล่งสำรองและต้นทุนที่ยืมมาระยะยาว (1.4)

3. มูลค่ารวมของการก่อตัวของแหล่งสำรองและต้นทุน:

29-2. เงินทุนสำรองและค่าใช้จ่าย

ตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุนสอดคล้องกับตัวบ่งชี้ความพร้อมของสำรองและต้นทุนสามตัวพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน:

1. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของแหล่งสำรองและต้นทุนที่ยืมมาเองและระยะยาว (1.6)

2. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของทุนสำรองและต้นทุนที่ยืมมาเองและระยะยาว (1.7)

3. ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน (1.8)

ขึ้นอยู่กับตัวชี้วัด หนึ่งตัวบ่งชี้สามมิติถูกสร้างขึ้น

สถานการณ์ทางการเงินห้าประเภทที่ระบุไว้ข้างต้นมีการกำหนดดังนี้:

1) ความมั่นคงสมบูรณ์ของฐานะการเงินเป็นไปตามเงื่อนไข:

สถานการณ์มีน้อยมากและแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินแบบสุดขั้ว

2) ความต้านทานปกติ:

จำนวนหุ้นและต้นทุนน้อยที่สุด

3) ฐานะการเงินไม่มั่นคง:

มีสินค้าคงคลังและค่าใช้จ่ายส่วนเกินเล็กน้อย

4) ภาวะทางการเงินที่สำคัญ:

หุ้นและต้นทุนมากเกินไป รัฐมีความเกี่ยวข้องกับการละเมิดความสามารถในการชำระหนี้ แต่ยังคงสามารถคืนความสมดุลได้โดยการเติมแหล่งเงินทุนของตัวเอง เพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง เช่นเดียวกับการดึงดูดเงินกู้ยืมระยะยาวและกองทุนที่ยืมเพิ่มเติม

5) รัฐวิกฤต:

องค์กรกำลังจะล้มละลายเพราะในสถานการณ์นี้ เงินสด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น และลูกหนี้ขององค์กรไม่ครอบคลุมถึงเจ้าหนี้ด้วย ในกรณีนี้ มีเงินกู้ประจำและสินเชื่อที่อยู่อาศัยมากเกินไป รวมทั้งมีสินค้าสำเร็จรูปเกินสต็อกเนื่องจากอุปสงค์ลดลง

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณจะแสดงในตาราง 1. ข้อมูลเดียวกันจะถูกใช้ในภายหลังในงานที่ 2 และ 3

ตารางที่ 1. งบดุล รายได้ และกำไรขององค์กร

ยอดประจำปีขององค์กรพันรูเบิล
สินทรัพย์	ปี01	ปี02	เปลี่ยนพันรูเบิล
รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน F	219 257	286 369	67 112
หุ้น Z	125 599	150 599	25 000
บัญชีลูกหนี้	526 966	161 945	- 365 021
เงินสด,	26 975	15 792	- 11 183
การลงทุนทางการเงินระยะสั้น	5 493	6 420
เงินทุนหมุนเวียนอื่นๆ	43 422	37 766	- 2 342
สมดุล, บี	947 712	658 891	- 288 821
ความรับผิด
รวมเงินทุนของตัวเอง	161 721	196 174	34 453
หนี้สินระยะยาว,	354 162	288 141	- 66 021
เจ้าหนี้การค้ากับซัพพลายเออร์	139 256	130 712	- 8 544
หนี้งบประมาณและกองทุน	2 342		- 2 342
เงินกู้ยืมระยะสั้น,	290 219	43 799	- 246 420
หนี้สินหมุนเวียนอื่น,
สมดุล, บี	947 712	658 891	- 288 821
รายได้และกำไรสุทธิพันรูเบิล
รายได้, VR	313 871	1 479 672	1 165 801
กำไรสุทธิ,	- 49	97 247	97 296

การแก้ปัญหาที่ 1

การแก้ปัญหาที่ 2

การประเมินสภาพคล่อง

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (วงเงิน 0.2-0.25):

สภาพคล่องแน่นอนต่ำกว่ามาตรฐาน

อัตราส่วนความครอบคลุมปานกลาง (ค่าเพียงพอตามทฤษฎีคือ 0.7-0.8)

อัตราส่วนความครอบคลุมปานกลางเป็นไปตามข้อกำหนดที่ระบุ

อัตราส่วนความครอบคลุมโดยรวม (ค่าอ้างอิง > 2)

สภาพคล่องโดยรวมในปี 01 ไม่เป็นที่น่าพอใจ ในปี 02 มันเกินค่าปกติ

สรุป:

ดังนั้นความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตลอดจนสภาพคล่องที่แน่นอนและปานกลางของสินทรัพย์จึงไม่เพียงพอ เพื่อปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน ขอแนะนำให้เพิ่มแหล่งเงินทุนของตัวเอง ซึ่งจะช่วยลดหนี้ธนาคารระยะสั้นพร้อมๆ กัน และเพิ่มสภาพคล่อง (การละลาย) ของสินทรัพย์ของบริษัท

การแก้ปัญหาที่ 3

สูตรและผลลัพธ์ของการแก้ปัญหาแสดงไว้ในตาราง 2.

ตารางที่ 2 ผลการแก้ปัญหาที่ 3

ปี
รายได้, วีอาร์พันรูเบิล/ปี	313 871	1 479 672
ยอดเงินคงเหลือ, ที่,พันรูเบิล	947 712	658 891
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ , หมุนเวียน/ปี	0,331	2,245
กำไรสุทธิ , พันรูเบิล/ปี	– 49	97 247
ผลตอบแทนจากการขาย,	– 0,016%	6,572%
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์,	– 0,0053%	14,75%
อัตราส่วนเงินกู้ยืมและเงินของตัวเอง	4,86	2,36
อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน	5,86	3,36
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น , %	– 0,031 %	49,56%

การแก้ปัญหาจะลดลงเป็นการคำนวณตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องตามสูตร (1) - (3) สำหรับปี 01 และ 02 และเปรียบเทียบค่าของพวกเขา

สรุป:

1. ผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นขององค์กรสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์เพิ่มขึ้นจาก -0.031 เป็น 49.56%

2. การเติบโตนี้เกิดจากการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์จาก 0.331 เป็น 2.245 รอบต่อนาที การเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการขายจาก -0.016 เป็น 6.572% รวมถึงการลดอัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงินจาก 5.86 เป็น 3.36

การแก้ปัญหาที่ 4

4.2.1. แหล่งเงินทุน (ตารางที่ 3).

ตารางที่ 3 โครงสร้างแหล่งเงินทุน

จากข้อมูลข้างต้น พบว่าแหล่งเงินทุนหลักคือการปล่อยของพวกเขาเนื่องจากลูกหนี้ลดลง (90.09%) เช่นเดียวกับการเพิ่มขึ้นของเงินทุนของบริษัทเอง (8.50%)

ตารางที่ 4. การใช้เงินทุน

ทิศทางการใช้	จำนวนพันรูเบิล	แบ่งปัน, %
ลดหนี้ระยะยาว	66 021	15,86
ลดเจ้าหนี้,	8 544	2,05
ลดภาระหนี้งบประมาณและกองทุน	2 342	0,56
การลดหนี้ระยะสั้น	246 420	59,18
เพิ่มขึ้นในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน	67 112	16,12
สินค้าคงคลังเพิ่มขึ้น	25 000	6,01
การลงทุนทางการเงินระยะสั้นเพิ่มขึ้น		0,22
ใช้ไปทั้งหมด	416 366

ดังนั้นทิศทางหลักของการใช้เงินทุนคือการลดหนี้ระยะยาว (15.86%) การลดเงินกู้ระยะสั้น (59.18%) การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนขององค์กร (16.12%)

การแก้ปัญหาที่ 5

การแก้ปัญหาที่ 6

ผลการคำนวณการไหลโดยวิธีทางอ้อมแสดงในตาราง 12.

จากการคำนวณ ปรากฎว่าค่าของการไหลที่กำหนดโดยวิธีทางอ้อมตรงกับลักษณะที่คล้ายคลึงกันซึ่งพบโดยวิธีโดยตรงและเท่ากับ 14060 รูเบิล

ตารางที่ 12 การหากระแสเงินสดจากกิจกรรมหลักโดยวิธีทางอ้อมพันรูเบิล

เลขที่ p / p	ดัชนี	จำนวนพันรูเบิล	บันทึก
	กำไรสุทธิ		รายงานวรรค 13
	+ กันกระแทก		รายงานวรรค 5
	– เพิ่มขึ้นในลูกหนี้		ยอดดุล, น. 2
	– เพิ่มสินค้าคงคลัง		ยอดดุล, น. 3
	+ เจ้าหนี้การค้าเพิ่มขึ้น		ยอดคงเหลือ, น. 14
	+ ดอกเบี้ยที่ต้องชำระเพิ่มขึ้น		ยอดคงเหลือ, น. 12
	+ เพิ่มเงินสำรองสำหรับการชำระเงินในอนาคต		ยอดคงเหลือ, น. 16
	+ ภาษีค้างชำระที่เพิ่มขึ้น		ยอดคงเหลือ, น. 15
	กระแสเงินสดจากกิจกรรมดำเนินงาน		การคำนวณ

การคำนวณดำเนินการใน§ 5 และ 6 ทำให้สามารถจัดทำงบดุลวิเคราะห์ของกระแสเงินสดของบริษัท (ตารางที่ 13) ด้วยความช่วยเหลือซึ่งเป็นไปได้ที่จะกำหนดจำนวนเงินขั้นต่ำที่ต้องการของการจัดหาเงินทุนภายนอก

ตารางที่ 13 ดุลวิเคราะห์กระแสเงินสดของ บริษัท พันรูเบิล

จำนวนนี้กำหนดจากความสัมพันธ์

14060 - 20860 \u003d 1,000 - 7800 \u003d - 6800 พันรูเบิล

ดังนั้นการขาดเงินสดจากกิจกรรมการดำเนินงานเพื่อการลงทุนควรได้รับการชดเชยด้วยเงินที่ยืมมาซึ่งเป็นแหล่งกิจกรรมทางการเงินขององค์กร

7. ภารกิจที่ 7 การกำหนดกระแสเงินสดอิสระที่มีให้กับนักลงทุน

7.1. พื้นฐานทางทฤษฎีและข้อมูลเบื้องต้น

การนำเสนอเหมือนก่อนจะดำเนินการตาม วัสดุเหล่านี้ต้องมีการศึกษาเบื้องต้นก่อนทำการคำนวณ

อยู่ระหว่างการพิจารณา การเงินสภาพคล่องเขาคือ - กระแสเงินสดจากสินทรัพย์เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นกระแสเงินสดหลังหักภาษีของบริษัทจากกิจกรรมการดำเนินงาน ลบด้วยเงินลงทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน รูปแบบของการก่อตัวของมันมี มุมมองถัดไป(รูปที่ 1).

รูปที่ 7 1. วิธีแรกในการสร้างกระแสเงินสดจากสินทรัพย์

ในทางกลับกันความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปสำหรับ สินทรัพย์สุทธิเช่นเดียวกับความต้องการที่เปลี่ยนแปลงไปสำหรับ เงินทุนหมุนเวียนคำนวณได้ดังนี้

รูปที่ 7.2 การเปลี่ยนแปลงความต้องการสินทรัพย์สุทธิและเงินทุนหมุนเวียน

ในรูป 2 ใช้การกำหนดต่อไปนี้:

* - ยกเว้นการลงทุนทางการเงินระยะยาว

** – ไม่มีการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

*** – ไม่มีเงินกู้ระยะสั้น

นอกจากนี้ยังมีรูปแบบที่สองสำหรับการคำนวณกระแสเงินสดจากสินทรัพย์ในรูปแบบของกระแสที่มีให้กับนักลงทุน เท่ากับผลรวมของกระแสที่ไหลสู่เจ้าหนี้และเจ้าของ (รูปที่ 3)

รูปที่ 7.3 วิธีที่สองในการคำนวณกระแสเงินสดจากสินทรัพย์

ในทางกลับกัน กระแสเหล่านี้ถูกกำหนดดังนี้:

กระแสเงินสดสู่เจ้าหนี้ = ดอกเบี้ยที่ได้รับ – ความแตกต่างระหว่างการชำระคืนและเงินกู้ใหม่

กระแสเงินสดให้เจ้าของ = เงินปันผลที่จ่าย - การเปลี่ยนแปลงสุทธิในส่วนของผู้ถือหุ้น (ประเด็นใหม่ - การซื้อคืนหุ้นของตัวเอง หุ้น หุ้น)

การคำนวณใช้ข้อมูลต่อไปนี้ (ตารางที่ 14)

ตารางที่ 14. งบดุลขององค์กร ล้านรูเบิล

ตัวชี้วัด	จุดเริ่มต้นของช่วงเวลา	สิ้นงวด	เปลี่ยน
สินทรัพย์
เงินสด			– 10
ลูกหนี้การค้า			– 4
รายการสิ่งของ
ทรัพย์สินระยะยาว
รวมทั้งค่าเสื่อมราคา
สินทรัพย์รวม
ความรับผิด
บัญชีที่สามารถจ่ายได้			– 27
เงินกู้ระยะสั้น
เงินกู้ระยะยาว
หุ้นสามัญ
ทุนพิเศษ
กำไรที่ไม่ได้จัดสรร
หนี้สินรวม

ตารางที่ 15. งบกำไรขาดทุนสำหรับช่วงเวลาที่ตรวจสอบ ล้านรูเบิล

การแก้ปัญหาที่ 7

วรรณกรรม

1. Larionova I.A. , Rozhkov I.M. , Pyatetskaya A.V. การวินิจฉัยองค์กรโดยใช้ตัวบ่งชี้ที่สำคัญและแบบจำลองการปรับให้เหมาะสม: ตำราเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย - ม.: "MISiS", 2550 - 248 หน้า

2. Lukasevich I.Ya. การจัดการทางการเงิน / I.Ya. Lukasevich - M.: Eksmo, 2550 - 768 หน้า – (การศึกษาทางเศรษฐกิจที่สูงขึ้น)

การจัดการทางการเงิน

(การประชุมเชิงปฏิบัติการ)

ส่วน: การวิเคราะห์สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจ

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

โพสต์เมื่อ http: www. allbest. en/

การแนะนำ

2. การวิเคราะห์ฐานะการเงินของ F-STROY LLC

2.1 ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

2.2 การวิเคราะห์สินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร

2.3 การวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย สภาพคล่อง และความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

2.4 การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจและการทำกำไรของ F-Stroy LLC

บทสรุป

บรรณานุกรม

APPS

การแนะนำ

ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาด องค์กรจำเป็นต้องเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต ความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์และบริการโดยพิจารณาจากความสำเร็จของความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี ประสิทธิผลของรูปแบบการจัดการและการจัดการการผลิต การเปิดใช้งานของผู้ประกอบการ ฯลฯ บทบาทสำคัญในการดำเนินงานนี้ได้รับมอบหมายให้วิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ด้วยความช่วยเหลือของมัน กลยุทธ์และยุทธวิธีสำหรับการพัฒนาองค์กรได้รับการพัฒนา แผนและการตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้รับการพิสูจน์ ควบคุมการดำเนินการดำเนินการ ระบุปริมาณสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต และประสิทธิภาพขององค์กร แผนกและ พนักงานได้รับการประเมิน

การวิเคราะห์เป็นวิธีการรู้จักวัตถุและปรากฏการณ์ สิ่งแวดล้อมโดยพิจารณาจากการแบ่งส่วนทั้งหมดออกเป็นส่วนที่เป็นส่วนประกอบ และการศึกษาเกี่ยวกับการเชื่อมต่อและการพึ่งพาที่หลากหลาย เนื้อหาของการวิเคราะห์ตามมาจากฟังก์ชัน หนึ่งในหน้าที่เหล่านี้คือการศึกษาธรรมชาติของการกระทำของกฎหมายเศรษฐกิจ การสร้างรูปแบบและแนวโน้มของปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและกระบวนการในเงื่อนไขเฉพาะขององค์กร สภาพคล่อง สภาพคล่องทางการเงิน

หน้าที่ต่อไปของการวิเคราะห์คือการตรวจสอบการดำเนินการตามแผนและ การตัดสินใจของผู้บริหารเพื่อการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัด หน้าที่หลักของการวิเคราะห์คือการค้นหาปริมาณสำรองเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตโดยอิงจากการศึกษาแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดและความสำเร็จของวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติ นอกจากนี้ หน้าที่การวิเคราะห์อีกประการหนึ่งคือการประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรในการปฏิบัติตามแผน ระดับของการพัฒนาเศรษฐกิจที่ทำได้ และการใช้โอกาสที่มีอยู่ และสุดท้ายคือการพัฒนามาตรการสำหรับการใช้เงินสำรองที่ระบุในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร องค์กร ดำเนินการโดยผู้จัดการและบริการที่เกี่ยวข้อง ตลอดจนผู้ก่อตั้ง นักลงทุน เพื่อศึกษาประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากร ให้ธนาคารประเมินเงื่อนไขในการให้กู้ยืมและกำหนดระดับความเสี่ยง ซัพพลายเออร์ เพื่อรับชำระเงินทันเวลา เจ้าหน้าที่ตรวจสอบภาษีเพื่อดำเนินการตามแผนการรับเงินเข้างบประมาณ ฯลฯ

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นเครื่องมือที่ยืดหยุ่นในมือของผู้นำธุรกิจ สถานะทางการเงินขององค์กรมีลักษณะโดยการจัดวางและการใช้เงินทุนขององค์กร ข้อมูลนี้แสดงอยู่ในงบดุลขององค์กร ปัจจัยหลักที่กำหนดสภาพทางการเงินขององค์กรคือ ประการแรก การดำเนินการตามแผนทางการเงินและการเติมเต็มเมื่อมีความจำเป็นสำหรับการหมุนเวียนเงินทุนของตัวเองโดยเสียกำไร และประการที่สอง อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน (สินทรัพย์)

ตัวบ่งชี้สัญญาณที่แสดงสถานะทางการเงินคือการละลายขององค์กรซึ่งหมายถึงความสามารถในการตอบสนองความต้องการการชำระเงินตรงเวลา ชำระคืนเงินกู้ จ่ายพนักงาน ชำระเงินตามงบประมาณ

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรรวมถึงการวิเคราะห์ การบัญชีหนี้สินและสินทรัพย์ของงบดุล ความสัมพันธ์และโครงสร้าง การวิเคราะห์การใช้ทุนและการประเมินความมั่นคงทางการเงิน การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือขององค์กร ฯลฯ

เอกสารนี้วิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรแห่งหนึ่งใน Penza - F-Stroy LLC และพิจารณาวิธีปรับปรุงเพื่อการใช้งานภายในและการจัดการด้านการเงินในการดำเนินงาน

วัตถุประสงค์หลักของงานนี้คือการตรวจสอบสภาพทางการเงินของ F-Stroy LLC ระบุปัญหาหลักของกิจกรรมทางการเงินและให้คำแนะนำเกี่ยวกับการจัดการทางการเงิน

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายเหล่านี้ จำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

ศึกษาพื้นฐานทางวิทยาศาสตร์และทฤษฎี การวิเคราะห์ทางการเงิน;

ให้คำอธิบายสั้น ๆ เกี่ยวกับองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร

วิเคราะห์ทรัพย์สินขององค์กร

ประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

วิเคราะห์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

วิเคราะห์ผลกำไรและผลกำไร

พัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือ F-Stroy LLC

เรื่องของการวิเคราะห์คือกระบวนการทางการเงินขององค์กรและการผลิตขั้นสุดท้ายและผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจของกิจกรรม

เมื่อทำการวิเคราะห์นี้ จะใช้เทคนิคและวิธีการต่อไปนี้: การวิเคราะห์แนวนอน แนวตั้งและเชิงเปรียบเทียบ การวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ (ตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์)

ความสำคัญเชิงปฏิบัติของงานอยู่ในความจริงที่ว่าบทบัญญัติทางทฤษฎีและข้อสรุปในหัวข้อการวิจัยสามารถใช้ในการสอนสาขาวิชาพิเศษของกลุ่มการเงินและการวิเคราะห์สภาพทางการเงินของ F-Stroy LLC และคำแนะนำสำหรับการปรับปรุงคือ สำคัญสำหรับการปรับปรุงการจัดการทางการเงินของ F-Stroy LLC. -สร้าง.

1. รากฐานทางทฤษฎีสำหรับการวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร

1.1 แนวคิด สาระสำคัญ และวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ฐานะการเงิน

เงื่อนไขที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับการจัดการทางการเงินที่ประสบความสำเร็จขององค์กรคือการวิเคราะห์สถานะทางการเงิน สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนซึ่งโดดเด่นด้วยระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความพร้อม การกระจายและการใช้ทรัพยากรทางการเงินซึ่งเป็นผลมาจากการทำงานร่วมกันขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบ ความสัมพันธ์ทางการเงินองค์กรที่กำหนดโดยผลรวมของการผลิต - ปัจจัยทางเศรษฐกิจ

ในระบบเศรษฐกิจตลาด สภาพทางการเงินขององค์กรสะท้อนถึงผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรม ผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรเป็นที่สนใจไม่เพียงต่อพนักงานขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพันธมิตรในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ รัฐ การเงิน หน่วยงานด้านภาษี ฯลฯ ทั้งหมดนี้กำหนดถึงความสำคัญของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินของ องค์กรและเพิ่มบทบาทของการวิเคราะห์ดังกล่าวในกระบวนการทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่แปรผันได้ของทั้งการจัดการทางการเงินในองค์กรและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับหุ้นส่วน ระบบการเงินและสินเชื่อ

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับกลุ่มผู้บริโภคต่อไปนี้:

- ผู้จัดการขององค์กรและประการแรกคือผู้จัดการด้านการเงิน เป็นไปไม่ได้ที่จะจัดการองค์กรและตัดสินใจทางเศรษฐกิจโดยไม่ทราบสถานะทางการเงิน สำหรับผู้จัดการ การประเมินประสิทธิผลของการตัดสินใจ ทรัพยากรที่ใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับเป็นสิ่งสำคัญ

- เจ้าของรวมทั้งผู้ถือหุ้น เป็นสิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาที่จะรู้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในองค์กรจะเป็นอย่างไร การทำกำไรขององค์กร ตลอดจนระดับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุน

- ผู้ให้กู้และนักลงทุน พวกเขาสนใจในความเป็นไปได้ในการคืนเงินกู้รวมถึงความสามารถขององค์กรในการดำเนินการตามโปรแกรมการลงทุน

- ถึงซัพพลายเออร์ สำหรับพวกเขา การประเมินการชำระเงินสำหรับสินค้าที่จัดส่ง งานที่ทำ และบริการเป็นสิ่งสำคัญ

ดังนั้น ผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกระบวนการทางเศรษฐกิจจึงจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ทางการเงิน

ในปัจจุบัน การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์และในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์นั้น การวิเคราะห์ทางการเงินถือเป็นหนึ่งในหน้าที่ของการจัดการองค์กร ตำแหน่งของการวิเคราะห์ในระบบควบคุมสามารถทำให้ง่ายขึ้นโดยแผนภาพที่แสดงในรูปที่ 1.1.

ข้าว. 1.1. ที่มาของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ในระบบการจัดการ

การวางแผนเป็นหน้าที่ที่สำคัญในระบบการจัดการการผลิตที่องค์กร ด้วยความช่วยเหลือทิศทางและเนื้อหาของกิจกรรมขององค์กรนั้น แผนกโครงสร้างและคนงานส่วนบุคคล งานหลักของการวางแผนคือเพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนาตามแผนของเศรษฐกิจขององค์กรเพื่อกำหนดวิธีการบรรลุสิ่งที่ดีที่สุด ผลลัพธ์สุดท้ายการผลิต.

ในการจัดการองค์กร คุณต้องมีข้อมูลที่ครบถ้วนและเป็นความจริงเกี่ยวกับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร ความคืบหน้าของแผน ดังนั้นหนึ่งในหน้าที่การจัดการคือการบัญชี ช่วยให้มั่นใจถึงการรวบรวมอย่างต่อเนื่อง การจัดระบบ และการวางภาพรวมของข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการจัดการและติดตามความคืบหน้าของแผนและกิจกรรมขององค์กร

อย่างไรก็ตาม ในการจัดการองค์กร จำเป็นต้องมีความคิดไม่เพียงแค่เกี่ยวกับความคืบหน้าของแผน ผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แต่ยังรวมถึงแนวโน้มและธรรมชาติของการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในระบบเศรษฐกิจขององค์กรด้วย ความเข้าใจความเข้าใจในข้อมูลทำได้โดยใช้การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์และการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรเป็นส่วนหนึ่งของข้อมูล ในกระบวนการวิเคราะห์ ข้อมูลเบื้องต้นจะผ่านการประมวลผลเชิงวิเคราะห์: การเปรียบเทียบผลลัพธ์ที่ได้กับข้อมูลในช่วงเวลาที่ผ่านมา กับตัวชี้วัดขององค์กรอื่น อิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่มีต่อขนาดของตัวชี้วัดประสิทธิภาพจะถูกกำหนด ข้อบกพร่อง ข้อผิดพลาด โอกาสที่ไม่ได้ใช้ โอกาส ฯลฯ จะถูกระบุ

จากผลการวิเคราะห์ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้รับการพัฒนาและมีเหตุผล การวิเคราะห์ทางการเงินนำหน้าการตัดสินใจและการกระทำ สร้างความชอบธรรมให้กับพวกเขา และเป็นพื้นฐานของการจัดการองค์กรทางวิทยาศาสตร์ ช่วยให้มั่นใจถึงประสิทธิภาพและความเที่ยงธรรม

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือเพื่อประเมินผลการปฏิบัติงานในอดีตและตำแหน่งปัจจุบันขององค์กร ตลอดจนเพื่อประเมินศักยภาพในอนาคตขององค์กร

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของสถานะทางการเงินขององค์กรคือ: การประเมินวัตถุประสงค์ของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กร การระบุเงินสำรองในฟาร์มเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงินตลอดจนการปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่าง องค์กรและการเงินภายนอกหน่วยงานสินเชื่อ ฯลฯ

วัตถุประสงค์ของการศึกษาสภาพทางการเงินขององค์กรคือการหาเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการจัดการกิจกรรมทางธุรกิจที่มีเหตุผลและประหยัดที่สุด ฐานะการเงินที่ดี คือ ความพร้อมในการชำระที่มั่นคง ความมั่นคงของตนเองที่เพียงพอ เงินทุนหมุนเวียนและการใช้งานอย่างมีประสิทธิผลด้วยความได้เปรียบทางเศรษฐกิจ องค์กรการชำระเงินที่ชัดเจน ความพร้อมของฐานการเงินที่มั่นคง สภาพทางการเงินที่ไม่น่าพอใจนั้นมีลักษณะเฉพาะโดยการจัดสรรเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ การไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ ความพร้อมในการชำระเงินที่ไม่ดี หนี้ที่ค้างชำระในงบประมาณ ซัพพลายเออร์และธนาคาร ฐานการเงินที่แท้จริงและศักยภาพที่มีเสถียรภาพไม่เพียงพอเนื่องจากแนวโน้มการผลิตที่ไม่เอื้ออำนวย

การศึกษาฐานะการเงินขององค์กรควรทำให้ผู้บริหารขององค์กรเห็นภาพสถานะที่แท้จริงของกิจการ และผู้ที่สนใจในสถานะทางการเงินของกิจการ ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจอย่างเป็นกลาง เช่น เกี่ยวกับความสมเหตุสมผลของการใช้เงินลงทุนเพิ่มเติม ลงทุนในกิจการ

สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางธุรกิจและความน่าเชื่อถือ กำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรและศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจเป็นผู้ค้ำประกันในการดำเนินการตามผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างมีประสิทธิภาพทั้งองค์กรและคู่ค้า

ฐานะการเงินที่มั่นคงขององค์กรเป็นผลมาจากการจัดการที่มีทักษะและการคำนวณของทั้งชุดของการผลิตและปัจจัยทางเศรษฐกิจที่กำหนดผลลัพธ์ขององค์กร สิ่งเหล่านี้คือปัจจัยภายใน ผลลัพธ์เชิงตัวอย่าง ผลกระทบของสินทรัพย์และการหมุนเวียน องค์ประกอบและอัตราส่วนของทรัพยากรทางการเงิน สวัสดิภาพทางการเงินของบริษัทยังได้รับอิทธิพลจากสภาพแวดล้อมภายนอกหรือ ปัจจัยภายนอกซึ่งรวมถึงนโยบายภาษีและค่าใช้จ่ายของรัฐ ตำแหน่งในตลาด (รวมถึงการเงิน) การว่างงานและอัตราเงินเฟ้อ ผลิตภาพแรงงานโดยเฉลี่ย กำไรเฉลี่ย ฯลฯ จากมุมมองนี้ ความยั่งยืนเป็นกระบวนการของการต่อต้านของบริษัทต่อสถานการณ์ภายนอกเชิงลบ สำหรับเศรษฐกิจการตลาด ความมั่นคงเป็นสิ่งสำคัญ ซึ่งขึ้นอยู่กับการควบคุมป้อนกลับ กล่าวคือ การตอบสนองอย่างแข็งขันของผู้บริหารต่อการเปลี่ยนแปลงปัจจัยภายนอกและภายใน

จากมุมมองของการจัดการบริษัท สาเหตุของการล้มละลายสามารถลดลงเหลือสองเหตุผลหลัก: การพิจารณาความต้องการของตลาดไม่เพียงพอ (ในแง่ของช่วงที่เสนอ คุณภาพของผลิตภัณฑ์ ราคา ฯลฯ) และการจัดการทางการเงินที่ไม่ดีขององค์กร เมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงอย่างไม่ถูกต้อง ทำผิดพลาดร้ายแรง ถูกภาระผูกพันมากเกินไป ในกรณีแรกพวกเขาพูดถึงโรคของธุรกิจ ในกรณีที่สอง - เกี่ยวกับโรคของการจัดการทางการเงิน

ในสภาพของรัสเซียสมัยใหม่ งานวิเคราะห์อย่างจริงจังในองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาและพยากรณ์สภาพทางการเงินมีความสำคัญเป็นพิเศษ การระบุ "จุดบกพร่อง" ด้านการเงินของบริษัทอย่างทันท่วงทีและครบถ้วนช่วยให้สามารถกำหนดมาตรการเชิงรุกเพื่อป้องกันการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นได้

การเลือกคู่ค้าทางธุรกิจควรขึ้นอยู่กับการประเมินศักยภาพทางการเงินขององค์กรและองค์กร ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับหน่วยงานทางเศรษฐกิจแต่ละแห่งที่จะต้องตรวจสอบ "สุขภาพ" ของตนเองอย่างเป็นระบบ โดยมีเกณฑ์ที่เป็นกลางสำหรับการประเมินสภาพทางการเงิน ดังนั้น การวิเคราะห์สภาพทางการเงินจึงเป็นส่วนสำคัญของงานเศรษฐกิจทั้งหมด เงื่อนไขที่จำเป็นการจัดการองค์กรที่มีความสามารถ ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการวางแผนที่ดีและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล

พารามิเตอร์เชิงปริมาณและคุณภาพของสภาพทางการเงินขององค์กรกำหนดสถานที่ในตลาดและความสามารถในการทำงานในพื้นที่ทางเศรษฐกิจ ทั้งหมดนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของบทบาทของการจัดการทางการเงินใน กระบวนการทั่วไปการจัดการทางเศรษฐกิจ

ประสิทธิผลของการจัดการองค์กรใน ในระดับใหญ่ถูกกำหนดโดยระดับขององค์กรและคุณภาพของการสนับสนุนข้อมูล ในระบบสนับสนุนข้อมูล ข้อมูลทางบัญชีมีความสำคัญเป็นพิเศษ และการรายงานกลายเป็นวิธีการหลักในการสื่อสารที่ให้การนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรที่เชื่อถือได้ เพื่อความอยู่รอดขององค์กรใน สภาพที่ทันสมัยอันดับแรก บุคลากรฝ่ายบริหารต้องสามารถประเมินสภาพทางการเงินของทั้งองค์กรของตนและคู่สัญญาที่มีอยู่และที่มีศักยภาพตามความเป็นจริงได้ สำหรับสิ่งนี้คุณต้อง:

เป็นเจ้าของวิธีการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

มีข้อมูลสนับสนุนที่เหมาะสม

มีบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถนำเทคนิคนี้ไปปฏิบัติได้จริง

ในความพยายามที่จะได้รับการประเมินสถานการณ์ทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ผู้นำธุรกิจจึงหันมาใช้เทคนิคนี้มากขึ้น

เป็นไปได้ที่จะระบุข้อกำหนดหลักสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร จะต้องมีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับ:

การตัดสินใจของผู้บริหารอย่างมีข้อมูลในด้านนโยบายการลงทุน

การประเมินพลวัตและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงผลกำไรขององค์กร

การประมาณการของทรัพยากรที่มีให้กับองค์กร การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในทรัพยากร และประสิทธิผลของการใช้งาน

การวิเคราะห์ทางการเงินมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการวางแผนและการพยากรณ์ เนื่องจากหากไม่มีการวิเคราะห์เชิงลึก จะไม่สามารถทำหน้าที่เหล่านี้ได้ บทบาทสำคัญของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรในการเตรียมข้อมูลสำหรับการวางแผน การประเมินคุณภาพและความถูกต้องของตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ ในการตรวจสอบและประเมินผลการดำเนินการตามแผนอย่างเป็นกลาง การวิเคราะห์ทางการเงินไม่ได้เป็นเพียงวิธีการพิสูจน์แผนเท่านั้น แต่ยังติดตามการนำไปปฏิบัติด้วย การวางแผนเริ่มต้นและจบลงด้วยการวิเคราะห์ผลลัพธ์ขององค์กร ช่วยให้คุณเพิ่มระดับของการวางแผนเพื่อให้ถูกต้องตามหลักวิทยาศาสตร์

การวิเคราะห์ทางการเงินมีบทบาทอย่างมากในการกำหนดและใช้เงินสำรองเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร ส่งเสริมการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัด การจัดองค์กรทางวิทยาศาสตร์ของแรงงาน การป้องกันค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น ข้อบกพร่องต่างๆ ในการทำงาน ฯลฯ เป็นผลให้เศรษฐกิจขององค์กรมีความเข้มแข็งประสิทธิภาพของกิจกรรมเพิ่มขึ้น

ดังนั้นการวิเคราะห์สภาพทางการเงินจึงเป็นองค์ประกอบสำคัญในระบบการจัดการขององค์กร วิธีการระบุเงินสำรองในฟาร์ม พื้นฐานสำหรับการพัฒนาแผนทางวิทยาศาสตร์และการตัดสินใจในการจัดการ บทบาทของการวิเคราะห์เป็นเครื่องมือในการจัดการกิจกรรมในองค์กรเพิ่มขึ้นทุกปี ทั้งนี้เนื่องมาจากสถานการณ์ต่างๆ: การออกจากระบบการบริหารสั่งการและการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาด การสร้างรูปแบบใหม่ของการจัดการที่เกี่ยวข้องกับการทำให้เศรษฐกิจตกต่ำ การแปรรูปรัฐวิสาหกิจ และมาตรการการปฏิรูปเศรษฐกิจอื่นๆ .

ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ หัวหน้าองค์กรไม่สามารถพึ่งพาสัญชาตญาณของเขาเท่านั้น การตัดสินใจและการดำเนินการของฝ่ายบริหารในปัจจุบันควรอยู่บนพื้นฐานของการคำนวณที่แม่นยำ การวิเคราะห์ทางการเงินอย่างลึกซึ้งและครอบคลุม พวกเขาต้องมีเหตุผล มีแรงจูงใจ เหมาะสมที่สุด

การประเมินบทบาทของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรต่ำเกินไป ข้อผิดพลาดในแผนและการดำเนินการจัดการในสภาพสมัยใหม่ทำให้เกิดความสูญเสียที่ละเอียดอ่อน ในทางกลับกัน สถานประกอบการที่วิเคราะห์ทางการเงินอย่างจริงจังมีผลดีสูง ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ.

1.2 เทคนิคและเครื่องมือในการวิเคราะห์ฐานะการเงิน

ในการดำเนินการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร จะใช้ชุดวิธีการวิเคราะห์ที่สัมพันธ์กันและพึ่งพาอาศัยกัน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อให้บรรลุผลลัพธ์บางอย่างในเงื่อนไขเฉพาะ กล่าวคือ วิธีการวิเคราะห์บางอย่าง วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินมีหลายประเภท

รุศักดิ์ N.A. เสนอให้แบ่งกลุ่มวิธีการวิเคราะห์พิเศษทั้งชุดออกเป็น 4 กลุ่ม ดังแสดงในรูปที่ 1.2.

วิธีการทางเศรษฐศาสตร์และเชิงตรรกะ ได้แก่ การเปรียบเทียบ การให้รายละเอียด การจัดกลุ่ม ค่าเฉลี่ยและค่าสัมพัทธ์ วิธีการสมดุล วิธีการแยกปัจจัยตามลำดับ ความแตกต่างแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

วิธีเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ที่มักใช้ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ ได้แก่ วิธีปริพันธ์ กราฟ สหสัมพันธ์-ถดถอย เช่นเดียวกับวิธีอื่นๆ ที่ซับซ้อนกว่า

ความซับซ้อนและความคลุมเครือของกระบวนการสร้างฐานะการเงินขององค์กรกำหนดไว้ล่วงหน้าว่าจำเป็นต้องใช้วิธีการฮิวริสติกเช่น วิธีการที่ไม่เป็นทางการในการแก้ปัญหาทางเศรษฐกิจ การรับรองพื้นฐานและวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินแสดงไว้ในรูปที่ 1.2. วิธีการเหล่านี้ใช้เป็นหลักในการทำนายสถานะของวัตถุที่จะศึกษาในอนาคตภายใต้เงื่อนไขของความไม่แน่นอนบางส่วนหรือทั้งหมด สถานะของความไม่แน่นอนมีลักษณะโดยไม่มีข้อมูลเฉพาะใด ๆ เกี่ยวกับทิศทางที่เป็นไปได้ของการพัฒนาเหตุการณ์และความน่าจะเป็นของเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นในอนาคต คุณภาพของผลลัพธ์ของวิธีการเหล่านี้ถูกกำหนดโดยความกว้างของความครอบคลุมของปรากฏการณ์ที่ศึกษา ระดับของการวิเคราะห์ทั่วไปของข้อเท็จจริงที่ทราบของความเป็นจริง โดยคำนึงถึงโอกาสในการพัฒนาปรากฏการณ์และกระบวนการที่มาพร้อมกัน วิธีฮิวริสติกที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์ทางการเงินคือวิธีของผู้เชี่ยวชาญ

ข้าว. 1.2. การจำแนกเทคนิคการวิเคราะห์ทางการเงิน

สาระสำคัญของวิธีการของผู้เชี่ยวชาญอยู่ในการรวบรวมความคิดเห็นและข้อเสนอของผู้เชี่ยวชาญ (ผู้เชี่ยวชาญ) ที่จัดระเบียบในประเด็นที่กำลังพิจารณา ตามด้วยการประมวลผลคำตอบที่ได้รับและนำเสนอในรูปแบบที่สะดวกที่สุดในการแก้ปัญหา พื้นฐานของวิธีการคือการสำรวจ: บุคคล, กลุ่ม, ตัวต่อตัว, การติดต่อทางจดหมาย กลุ่มผู้เชี่ยวชาญ - กำลังสร้างผู้จัดทำแบบสำรวจ พวกเขากำหนดวัตถุประสงค์ของการทดสอบ ปรับวัตถุประสงค์ของการทดสอบ กำหนดขั้นตอนของการศึกษา เลือกผู้เชี่ยวชาญ ตรวจสอบความสามารถ ดำเนินการสำรวจ และตกลงกับการประเมินที่ได้รับ วิเคราะห์ผลการทดสอบขั้นสุดท้าย

การเปรียบเทียบเป็นวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่สำคัญที่สุด สาระสำคัญของมันคือการเปรียบเทียบวัตถุที่เป็นเนื้อเดียวกันเพื่อระบุความเหมือนหรือความแตกต่างระหว่างพวกเขา การเปรียบเทียบทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในระดับ ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจ, มีการศึกษาแนวโน้มและรูปแบบของการพัฒนา, วัดอิทธิพลของปัจจัยส่วนบุคคล, การประเมินผลลัพธ์ขององค์กร, ระบุปริมาณสำรองภายในการผลิต, กำหนดแนวโน้มการพัฒนา

การเปรียบเทียบประเภทหลัก:

ตัวชี้วัดจริงพร้อมตัวชี้วัดการพัฒนาที่เป็นที่ยอมรับ (ตามแผน เชิงบรรทัดฐาน);

พร้อมเครื่องชี้วัดระยะที่ผ่านมา

ด้วยข้อมูลเฉลี่ย

พร้อมเครื่องบ่งชี้สถานประกอบการที่เกี่ยวข้อง (รวมถึงประเทศอื่น ๆ )

โซลูชันต่างๆ เพื่อเลือกสิ่งที่ดีที่สุด

การเปรียบเทียบชุดตัวเลขคู่ขนานและไดนามิกเพื่อสร้างและพิสูจน์การมีอยู่ รูปแบบ และทิศทางของความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้

การเปรียบเทียบกำหนดข้อกำหนดบางอย่างเกี่ยวกับค่าที่เปรียบเทียบ พวกเขาจะต้องเปรียบเทียบและเป็นเนื้อเดียวกันในเชิงคุณภาพ สำหรับสิ่งนี้จำเป็นต้องจัดเตรียม:

การเปรียบเทียบช่วงเวลาในปฏิทินเมื่อศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้ (ตามจำนวนวัน เดือน ฯลฯ)

ความเป็นเอกภาพของการประเมิน (การทำให้เป็นกลางของปัจจัยราคา) ตัวอย่างเช่น เพื่อระบุการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการผลิต ผลผลิตจะถูกประมาณการในราคาที่เทียบเคียงกัน ใช้ดัชนีราคา

เอกภาพของปัจจัยเชิงปริมาณและโครงสร้าง สำหรับสิ่งนี้ ตัวชี้วัดเชิงคุณภาพที่เปรียบเทียบ (เช่น ต้นทุน) จะถูกคำนวณใหม่สำหรับปริมาณและโครงสร้างเดียวกัน (ตามจริง)

ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการเปรียบเทียบตัวบ่งชี้ที่เปรียบเทียบคือความเป็นเอกภาพของวิธีการสำหรับการคำนวณ เนื่องจากไม่ใช่เรื่องแปลกสำหรับตัวบ่งชี้ที่จะวางแผนตามวิธีหนึ่ง ในขณะที่อีกวิธีหนึ่งใช้เพื่อกำหนดจริง เงื่อนไขนี้มีความสำคัญอย่างยิ่งสำหรับการเปรียบเทียบข้อมูลกับองค์กรในประเทศอื่นๆ

เมื่อศึกษาและประเมินตัวบ่งชี้ จะใช้การวิเคราะห์เปรียบเทียบประเภทต่างๆ: แนวนอน แนวตั้ง แนวโน้ม

การเปลี่ยนไปใช้ตัวบ่งชี้แบบสัมพัทธ์ทำให้สามารถเปรียบเทียบศักยภาพทางเศรษฐกิจและประสิทธิภาพของวิสาหกิจระหว่างฟาร์มได้ ซึ่งมีปริมาณทรัพยากรที่ใช้แตกต่างกันและตัวชี้วัดเชิงปริมาตรอื่นๆ ตัวชี้วัดที่เกี่ยวข้องในระดับหนึ่ง จะทำให้ผลกระทบเชิงลบของกระบวนการเงินเฟ้อราบรื่นขึ้น ซึ่งสามารถบิดเบือนตัวชี้วัดที่แน่นอนของงบการเงินอย่างมีนัยสำคัญ และทำให้เป็นการยากที่จะเปรียบเทียบในการเปลี่ยนแปลง

การวิเคราะห์แนวโน้มขึ้นอยู่กับการคำนวณความเบี่ยงเบนสัมพัทธ์ของตัวบ่งชี้เป็นเวลาหลายปีจากระดับปีฐาน ซึ่งตัวชี้วัดทั้งหมดถือเป็น 100% ด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์แนวโน้ม ค่าที่เป็นไปได้ของตัวบ่งชี้จะเกิดขึ้นในอนาคต ดังนั้นจึงทำการวิเคราะห์เชิงคาดการณ์ล่วงหน้า

รายละเอียดเป็นเทคนิคที่ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์การแบ่งปัจจัยและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจในเวลาและสถานที่ (พื้นที่) ด้วยความช่วยเหลือผลบวกและลบของแต่ละปัจจัยจะถูกเปิดเผยผลของอิทธิพลซึ่งตามกฎแล้วจะยกเลิกซึ่งกันและกันในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขั้นสุดท้ายขององค์กรสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานโดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับปี

การจัดกลุ่มเป็นวิธีการแบ่งประชากรที่พิจารณาออกเป็นกลุ่มที่มีความเป็นเนื้อเดียวกันตามลักษณะที่ศึกษาใช้ในการวิเคราะห์เพื่อเปิดเผยตัวบ่งชี้สุดท้ายโดยเฉลี่ยและอิทธิพลของแต่ละหน่วยที่มีต่อค่าเฉลี่ยเหล่านี้

การจัดกลุ่มแบ่งออกเป็นประเภท โครงสร้าง และการวิเคราะห์ การจัดกลุ่มแบบเรียงตามลักษณะใช้เพื่อเน้นปรากฏการณ์หรือกระบวนการบางประเภท โครงสร้างทำให้สามารถศึกษาโครงสร้างของปรากฏการณ์บางอย่างตามลักษณะเฉพาะได้ การจัดกลุ่มแบบวิเคราะห์จะใช้เพื่อสร้างการเชื่อมต่อระหว่างแอตทริบิวต์การจัดกลุ่มและตัวบ่งชี้ที่กำหนดลักษณะกลุ่ม

ค่าเฉลี่ยสะท้อนถึงแก่นแท้ของกระบวนการต่อเนื่อง รูปแบบของการพัฒนาได้ดีกว่าการเบี่ยงเบนเชิงบวกและเชิงลบจำนวนมากที่แยกจากกัน ค่าเฉลี่ยใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์ โดยเฉพาะในการศึกษาปรากฏการณ์มวล เช่น ผลผลิตเฉลี่ย ชั่วโมงทำงานเฉลี่ย ยอดคงเหลือเฉลี่ย เป็นต้น ใช้ค่าเฉลี่ยเลขคณิตถ่วงน้ำหนักและค่าเฉลี่ยตามลำดับเวลา การใช้ค่าเฉลี่ยทำให้สามารถรับลักษณะทั่วไปของคุณลักษณะแต่ละรายการและชุดทั้งหมดได้

ค่าสัมพัทธ์ (เปอร์เซ็นต์, สัมประสิทธิ์, ดัชนี) ทำให้สามารถแยกความแตกต่างจากค่าสัมบูรณ์ของตัวบ่งชี้ที่ศึกษาเพื่อให้เข้าใจถึงสาระสำคัญและธรรมชาติของการเบี่ยงเบนจากฐานได้ดียิ่งขึ้น ค่าสัมพัทธ์มีความจำเป็นอย่างยิ่งในการศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้สำหรับช่วงเวลาการรายงานจำนวนหนึ่ง และสามารถคำนวณการเติบโตหรือลดลงโดยสัมพันธ์กับฐานเดียว ถือเป็นฐานเดิม หรือสัมพันธ์กับฐานที่เคลื่อนที่ได้ กล่าวคือ ไปยังตัวบ่งชี้ก่อนหน้า

วิธีสมดุลใช้ในกรณีที่จำเป็นต้องศึกษาอัตราส่วนของตัวบ่งชี้ทางเศรษฐกิจที่มีความสัมพันธ์กันสองกลุ่มซึ่งผลลัพธ์ควรเท่ากัน เทคนิคนี้ใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร ทำความคุ้นเคยกับเนื้อหาของงบดุลช่วยให้คุณเห็นแหล่งเงินทุนหลัก (เป็นเจ้าของ, ยืม), พื้นที่หลักของการลงทุน, องค์ประกอบของเงินทุนและแหล่งที่มา, องค์ประกอบของลูกหนี้และเจ้าหนี้

หนี้ ฯลฯ วิธีสมดุลใช้กันอย่างแพร่หลายในการวิเคราะห์ความมั่นคงขององค์กรด้วยแรงงาน ทรัพยากรทางการเงิน วัตถุดิบ เชื้อเพลิง วัสดุ สินทรัพย์ถาวร ฯลฯ ตลอดจนในการวิเคราะห์ความสมบูรณ์ของการใช้งาน . ในการพิจารณาการละลายขององค์กรจะใช้ดุลการชำระเงินซึ่งมีความสัมพันธ์กับวิธีการชำระเงินกับภาระผูกพันในการชำระเงิน เทคนิคนี้ใช้ตรวจสอบความสมบูรณ์และความถูกต้องของการคำนวณที่ทำขึ้นเพื่อกำหนดอิทธิพลของปัจจัยแต่ละอย่างที่มีต่อ มูลค่าโดยรวมการเบี่ยงเบนในตัวบ่งชี้ที่ศึกษา ในทุกกรณีเมื่อผลกระทบของปัจจัยเป็นอิสระอย่างสมบูรณ์ แม้ว่าจะเชื่อมโยงกับปัจจัยอื่น ๆ ก็ตาม ผลลัพธ์เชิงพีชคณิตของผลรวมของอิทธิพลของปัจจัยแต่ละอย่างควรเท่ากับค่าเบี่ยงเบนทั้งหมดสำหรับตัวบ่งชี้โดยรวม การไม่มีความเท่าเทียมกันนี้เป็นเครื่องยืนยันถึงการตรวจจับที่ไม่สมบูรณ์หรือข้อผิดพลาดในการคำนวณระดับอิทธิพลของปัจจัยแต่ละอย่าง

วิธีการแยกปัจจัยแบบต่อเนื่อง (การทดแทนลูกโซ่) ใช้เพื่อวัดระดับอิทธิพลของปัจจัยในเชิงปริมาณเมื่อสร้างแบบจำลองของระบบปัจจัย เทคนิคนี้ใช้วิธีการที่ช่วยให้คุณสำรวจชุดค่าผสมจำนวนมากพร้อมการเปลี่ยนแปลงปัจจัยทั้งหมดหรือบางส่วนพร้อมกัน ในกรณีนี้ ปัจจัยสามารถเปลี่ยนแปลงไปในขอบเขตเดียวกันหรือต่างกันไปในทิศทางเดียวกันหรือตรงกันข้ามได้ ผลลัพธ์ของชุดค่าผสมใดๆ ที่เป็นไปได้คำนวณโดยถือว่าแต่ละปัจจัยตามลำดับเป็นตัวแปร โดยถือว่าส่วนที่เหลือมีค่าคงที่

สาระสำคัญของวิธีการวิเคราะห์นี้คือการแทนที่ค่าที่วางแผนไว้ (พื้นฐาน) อย่างต่อเนื่องของปัจจัยแต่ละรายการที่รวมอยู่ในแบบจำลองของระบบปัจจัยของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพด้วยค่าจริง อันเป็นผลมาจากการแทนที่ดังกล่าว จะมีการคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพตามเงื่อนไขหนึ่งตัวหรือมากกว่าที่เรียกว่าการแทนที่ ตัวบ่งชี้ตามเงื่อนไขนี้ถูกเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ (พื้นฐาน) หรือตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพตามเงื่อนไขอื่นๆ ผลลัพธ์ของการเปรียบเทียบแสดงขนาดของอิทธิพลของปัจจัยที่เปลี่ยนแปลง เนื่องจากส่วนที่เหลือไม่ควรเปลี่ยนแปลง

เครื่องมือ (เทคนิค) ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดในการวิเคราะห์ฐานะการเงินคือความสัมพันธ์ (อัตราส่วนทางการเงิน) ซึ่งการคำนวณจะขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์บางอย่างระหว่างรายการงบดุลแต่ละรายการ ซึ่งเป็นความสัมพันธ์ทางคณิตศาสตร์ระหว่างสองปริมาณ อัตราส่วนทางการเงินคำนวณเป็นอัตราส่วนของตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินแบบสัมบูรณ์หรือแบบรวมเชิงเส้น ตามการจำแนกประเภทของหนึ่งในผู้ก่อตั้งวิทยาศาสตร์สมดุล N.A. Blatov ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของสถานะทางการเงินแบ่งออกเป็นค่าสัมประสิทธิ์การกระจายและค่าสัมประสิทธิ์การประสานงาน

ค่าสัมประสิทธิ์การกระจายจะใช้ในกรณีที่จำเป็นต้องกำหนดว่าส่วนใดส่วนหนึ่งหรือส่วนอื่นของตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินที่แน่นอนมาจากผลรวมของกลุ่มตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ที่รวมไว้ ค่าสัมประสิทธิ์การกระจายและการเปลี่ยนแปลงในระหว่างรอบระยะเวลารายงานมีบทบาทสำคัญในการทำความคุ้นเคยกับสภาพทางการเงินเบื้องต้นตามดุลยพินิจเชิงเปรียบเทียบ

ค่าสัมประสิทธิ์ของการประสานงานจะใช้เพื่อแสดงอัตราส่วนของตัวบ่งชี้สัมบูรณ์ที่แตกต่างกันโดยพื้นฐานแล้วของสถานะทางการเงินหรือชุดค่าผสมเชิงเส้นที่มีความหมายทางเศรษฐกิจต่างกัน

การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินประกอบด้วยการเปรียบเทียบค่ากับค่าฐานตลอดจนการศึกษาพลวัตสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานและหลายปี ค่าฐานคือค่าเฉลี่ยอนุกรมเวลาของตัวบ่งชี้ขององค์กรที่กำหนดซึ่งเกี่ยวข้องกับช่วงเวลาที่ดีทางการเงินในอดีต ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรมของตัวบ่งชี้และค่าตัวบ่งชี้ที่คำนวณตามข้อมูลการรายงานที่ประสบความสำเร็จมากที่สุด คู่แข่ง. นอกจากนี้ การพิสูจน์ตามทฤษฎีหรือได้มาจากผลการสำรวจโดยผู้เชี่ยวชาญ ค่าที่กำหนดลักษณะค่าที่เหมาะสมหรือวิกฤตของตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องจากมุมมองของความมั่นคงทางการเงินสามารถใช้เป็นพื้นฐานสำหรับการเปรียบเทียบ ค่าดังกล่าวจริงๆ แล้วมีบทบาทเป็นมาตรฐานสำหรับอัตราส่วนทางการเงิน แม้ว่าจะยังไม่มีวิธีการคำนวณตามวิธีการ เช่น ในอุตสาหกรรมก็ตาม เนื่องจากในปัจจุบันชุดของตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ที่ใช้ในการวิเคราะห์ฐานะการเงิน ขององค์กรไม่มั่นคงและขาดความเป็นระเบียบเรียบร้อย มักจะมีการเสนอตัวบ่งชี้มากเกินไป สำหรับลักษณะที่ถูกต้องและสมบูรณ์ของสภาพทางการเงินขององค์กรและแนวโน้มของมัน อัตราส่วนทางการเงินที่ค่อนข้างน้อยก็เพียงพอแล้ว เป็นสิ่งสำคัญที่ตัวบ่งชี้แต่ละตัวเหล่านี้สะท้อนถึงแง่มุมที่สำคัญที่สุดของสถานะทางการเงิน ระบบอัตราส่วนทางการเงินสัมพัทธ์ในแง่ของความหมายทางเศรษฐกิจสามารถแบ่งออกเป็นกลุ่มลักษณะต่างๆ ได้หลายกลุ่ม

ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินความสามารถในการทำกำไรขององค์กร ตัวชี้วัดของกลุ่มนี้เป็นลักษณะสัมพัทธ์ของผลลัพธ์ทางการเงินและมีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินประสิทธิภาพโดยรวมของการลงทุนในองค์กรที่กำหนด พวกเขาวัดความสามารถในการทำกำไรขององค์กรจากตำแหน่งต่างๆ และจัดกลุ่มตามความสนใจของผู้เข้าร่วมในกระบวนการทางเศรษฐกิจ ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรเป็นลักษณะสำคัญของสภาพแวดล้อมของปัจจัยสำหรับการก่อตัวของผลกำไรและรายได้ขององค์กร เมื่อวิเคราะห์การผลิต ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรถูกใช้เป็นเครื่องมือในนโยบายการลงทุน

ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินกิจกรรมทางธุรกิจหรือผลิตภาพทุน กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กรในด้านการเงินนั้นแสดงออกด้วยความเร็วของการหมุนเวียนของเงินทุน การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้กิจกรรมทางธุรกิจประกอบด้วยการศึกษาระดับและพลวัตของอัตราส่วนการหมุนเวียนทางการเงินต่างๆ ซึ่งเป็นตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กันของประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร

ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินเสถียรภาพของตลาด ตัวบ่งชี้เสถียรภาพของตลาดแสดงลักษณะของอัตราส่วนของทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมา เช่นเดียวกับโครงสร้างของเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมา ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินเสถียรภาพของตลาดควรพิจารณาในพลวัตเมื่อกำหนดตัวเลือกที่มีแนวโน้มสำหรับการจัดการด้านการเงินและการพัฒนากลยุทธ์ทางการเงิน

ตัวบ่งชี้การประเมินสภาพคล่องเป็นพื้นฐานของความสามารถในการชำระหนี้ ตัวชี้วัดของกลุ่มนี้ทำให้สามารถอธิบายและวิเคราะห์ความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบัน อัลกอริธึมสำหรับการคำนวณตัวชี้วัดเหล่านี้ขึ้นอยู่กับแนวคิดของการเปรียบเทียบสินทรัพย์หมุนเวียน (เงินทุนหมุนเวียน) กับหนี้สินระยะสั้น จากการคำนวณพบว่าองค์กรมีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอสำหรับการชำระหนี้กับลูกหนี้สำหรับการดำเนินงานปัจจุบันเพียงพอหรือไม่ เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนประเภทต่างๆ มีระดับสภาพคล่องต่างกัน (ความสามารถในการแปลงเป็นกองทุนที่มีสภาพคล่องอย่างแท้จริง - เงินสดได้อย่างรวดเร็ว) จึงคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องหลายส่วน

วิธีการวิเคราะห์ปัจจัยเป็นวิธีการศึกษาที่ซับซ้อนและเป็นระบบและการวัดผลกระทบของปัจจัยต่อมูลค่าของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิผลโดยใช้วิธีการวิจัยแบบกำหนดหรือสุ่ม และ การวิเคราะห์ปัจจัยมันสามารถเป็นได้ทั้งโดยตรงเมื่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพแบ่งออกเป็นส่วนประกอบและย้อนกลับ (การสังเคราะห์) เมื่อองค์ประกอบแต่ละอย่างรวมกันเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทั่วไป ลักษณะเชิงปริมาณของปรากฏการณ์ที่มีความสัมพันธ์กันจะดำเนินการโดยใช้สัญญาณ (ตัวบ่งชี้) สัญญาณที่บ่งบอกถึงสาเหตุเรียกว่าแฟคทอเรียล (อิสระ); สัญญาณที่บ่งบอกถึงผลที่ตามมาเรียกว่ามีประสิทธิผล (ขึ้นอยู่กับ)

ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพแต่ละรายการขึ้นอยู่กับปัจจัยมากมายและหลากหลาย ยิ่งมีการศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อคุณค่าของตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่าใด ผลการวิเคราะห์และการประเมินคุณภาพงานขององค์กรก็จะยิ่งแม่นยำมากขึ้นเท่านั้น หากไม่มีการศึกษาปัจจัยอย่างลึกซึ้งและครอบคลุม เป็นไปไม่ได้ที่จะสรุปอย่างสมเหตุสมผลเกี่ยวกับผลลัพธ์ของกิจกรรม ระบุปริมาณสำรองการผลิต จัดทำแผนและการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร

การวิเคราะห์ปัจจัยเชิงกำหนดเป็นเทคนิคในการศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่มีความสัมพันธ์กับตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการทำงานในลักษณะที่ใช้งานได้จริง กล่าวคือ ตัวบ่งชี้ที่มีประสิทธิภาพสามารถแสดงเป็นผลิตภัณฑ์ ผลรวมของปัจจัยส่วนตัวหรือเชิงพีชคณิต

การวิเคราะห์แบบสุ่มเป็นเทคนิคสำหรับการศึกษาปัจจัยที่มีความสัมพันธ์กับตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพซึ่งแตกต่างจากฟังก์ชันที่ไม่สมบูรณ์ มีความน่าจะเป็น (สหสัมพันธ์) เมื่อแต่ละค่าของแอตทริบิวต์ปัจจัยสอดคล้องกับชุดของค่าของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ

1.3 ระเบียบวิธีวิเคราะห์ฐานะการเงินของกิจการ

ในขั้นตอนปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจของเรา ประเด็นการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรมีความเกี่ยวข้องมาก ความสำเร็จของกิจกรรมส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินขององค์กร ดังนั้นจึงให้ความสนใจอย่างมากกับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร

ความเกี่ยวข้องของปัญหานี้นำไปสู่การพัฒนาวิธีการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร เทคนิคเหล่านี้มุ่งเป้าไปที่การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรอย่างชัดแจ้ง การจัดเตรียมข้อมูลสำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร และพัฒนากลยุทธ์สำหรับการจัดการสภาพทางการเงิน

วิธีการและแบบจำลองที่มีอยู่สำหรับการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรนั้นเป็นพื้นฐานและไม่ค่อยได้ใช้ในทางปฏิบัติในรูปแบบที่บริสุทธิ์ ดังนั้น เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้น จึงขอเสนอให้ใช้แบบจำลองการประเมินแบบรวมบางประเภท เนื่องจากการมีอยู่ของข้อบกพร่องและข้อจำกัดในวิธีการพื้นฐานแต่ละอย่าง ซึ่งถูกทำให้เป็นกลางด้วยการใช้งานที่ซับซ้อน วิธีการพื้นฐานที่เป็นส่วนหนึ่งของการรวมกันเสริมซึ่งกันและกัน

แหล่งข้อมูลจำนวนมากกำหนดการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรตามงบการเงิน ในตำราเรียนของ V. Kovalev "การวิเคราะห์ทางการเงิน: วิธีการและขั้นตอน" การวิเคราะห์ทางการเงินถูกกำหนดให้เป็น "ขั้นตอนการวิเคราะห์ที่ช่วยในการตัดสินใจเกี่ยวกับลักษณะทางการเงิน" คำจำกัดความที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้นของคำนี้ได้รับในบทความโดย M.D. Gaidenko "วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร": "การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นชุดของวิธีการในการพิจารณาทรัพย์สินและฐานะทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในระยะเวลาที่ผ่านมา เช่น ตลอดจนขีดความสามารถในระยะสั้นและระยะยาว”

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการกำหนดวิธีที่มีประสิทธิภาพสูงสุดในการบรรลุผลกำไรของบริษัท งานหลักคือการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรและความเสี่ยงขององค์กร

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรคือ:

1) การประเมินพลวัตขององค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ สภาพและการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์

2) การประเมินพลวัตขององค์ประกอบและโครงสร้างของแหล่งที่มาของทุนและทุนที่ยืมมาสถานะและการเคลื่อนไหว

3) การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์สัมบูรณ์ของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การประเมินการเปลี่ยนแปลงในระดับของมัน

4) การวิเคราะห์การละลายขององค์กรและสภาพคล่องของสินทรัพย์ในงบดุล

การวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กรมีเป้าหมายหลายประการ:

- การกำหนดฐานะการเงิน

- การระบุการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงินในบริบทเชิงพื้นที่และเวลา

- การระบุปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงิน

- การคาดการณ์แนวโน้มหลักในภาวะการเงิน

การประเมินฐานะการเงินของบริษัทประกอบด้วยหลายขั้นตอน:

- การประเมินที่ครอบคลุมในหลายด้านขององค์กร

- การใช้ตัวชี้วัดที่หลากหลายเพื่อการศึกษาสภาพทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม

- การใช้วิธีการของผู้เชี่ยวชาญในการระบุเกณฑ์เชิงปริมาณ

อัลกอริธึมของการวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิมประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

1. รวบรวมข้อมูลที่จำเป็น (จำนวนขึ้นอยู่กับงานและประเภทของการวิเคราะห์ทางการเงิน)

2. การประมวลผลข้อมูล (การรวบรวมตารางการวิเคราะห์และแบบฟอร์มการรายงานรวม)

3. การคำนวณตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงในบทความของงบการเงิน

4. การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินในด้านหลักของกิจกรรมทางการเงินหรือการรวมทางการเงินขั้นกลาง (เสถียรภาพทางการเงิน การละลาย การทำกำไร)

5. การวิเคราะห์เปรียบเทียบมูลค่าอัตราส่วนทางการเงินที่มีมาตรฐาน (ที่ทราบโดยทั่วไปและค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม)

6. การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนทางการเงิน (การตรวจจับการเสื่อมสภาพหรือแนวโน้มการปรับปรุง)

7. จัดทำความเห็นเกี่ยวกับฐานะการเงินของบริษัทตามการตีความข้อมูลที่ประมวลผล

สถานะทางการเงินขององค์กรคือชุดของตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงความสามารถในการชำระหนี้ กิจกรรมทางการเงินครอบคลุมกระบวนการของการก่อตัวการเคลื่อนไหวและการประกันความปลอดภัยของทรัพย์สินขององค์กรควบคุมการใช้งาน

สถานะทางการเงินเป็นผลมาจากการทำงานร่วมกันขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรและดังนั้นจึงถูกกำหนดโดยปัจจัยการผลิตและปัจจัยทางเศรษฐกิจร่วมกัน

เนื้อหาและเป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินสภาพทางการเงินและการระบุความเป็นไปได้ในการปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจด้วยความช่วยเหลือของนโยบายการเงินที่มีเหตุผล สถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจเป็นลักษณะของความสามารถในการแข่งขันทางการเงิน (เช่น ความสามารถในการชำระหนี้ ความน่าเชื่อถือทางเครดิต) การใช้ทรัพยากรทางการเงินและเงินทุน การบรรลุภาระผูกพันต่อรัฐและหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่นๆ

ในความหมายดั้งเดิม การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและคาดการณ์สภาพทางการเงินขององค์กรโดยพิจารณาจากงบการเงิน

การวิเคราะห์ทางการเงินอิงตามข้อมูลการบัญชีมาตรฐานขององค์กร และแน่นอนว่า โปรแกรมทั้งหมดเหล่านี้อนุญาตให้คุณป้อนข้อมูลด้วยตนเอง อย่างไรก็ตาม สำหรับผู้ใช้จำนวนมาก (โดยเฉพาะผู้ที่มีการวิเคราะห์ทางการเงินในสตรีม) คุณลักษณะที่สำคัญมากคือความสามารถในการนำเข้าข้อมูลจากโปรแกรมบัญชี

ตัวชี้วัดทั่วไปส่วนใหญ่ที่ใช้ในเกือบทุกภาคส่วนของเศรษฐกิจจริง ที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอก แสดงไว้ในตารางที่ 1.1

การวิเคราะห์ทางการเงินภายใน ต้องการข้อมูลเดิมมากขึ้น ในกรณีส่วนใหญ่ ข้อมูลที่มีอยู่ในรายงานการบัญชีมาตรฐานไม่เพียงพอสำหรับเขา และจำเป็นต้องใช้ข้อมูลบัญชีการจัดการภายใน

ตาราง 1.1

ตัวชี้วัดทางการเงินที่ใช้บริหารกิจการ (ความถี่ในการคำนวณ - ไตรมาส / ปี)

ตัวชี้วัด	อัลกอริทึมการคำนวณ
สภาพคล่อง
อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน	อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนต่อหนี้สินระยะสั้น (หนี้สินหมุนเวียน)
อัตราส่วนสภาพคล่องระหว่างกาล	อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องสูงสุดของบริษัทและลูกหนี้ต่อหนี้สินระยะสั้น
อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน	อัตราส่วนสินทรัพย์สภาพคล่องสูงสุดของบริษัทต่อหนี้สินระยะสั้น
ความมั่นคงทางการเงิน
อัตราส่วนความสามารถในการละลายโดยรวม (ส่วนแบ่งแหล่งเงินทุนของตัวเอง)	อัตราส่วนทุนต่อสินทรัพย์รวม
ค่าสัมประสิทธิ์เอกราช	อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อสินทรัพย์รวม
อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน	อัตราส่วนเงินกู้ยืมและทุน
ส่วนแบ่งแหล่งเงินทุนของตัวเองในสินทรัพย์หมุนเวียน	อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้น (สุทธิของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน หนี้สินระยะยาวและขาดทุน) ต่อสินทรัพย์หมุนเวียน
อัตราส่วนความสามารถในการชำระดอกเบี้ย	อัตราส่วนกำไรจากการดำเนินงานต่อดอกเบี้ยจ่าย
ประสิทธิภาพของธุรกิจหลัก
การทำกำไรจากการขาย	อัตราส่วนกำไรจากการขายต่อรายได้จากการขาย
ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์	อัตราส่วนกำไรจากการขายต่อการผลิตและต้นทุนขาย
ประสิทธิภาพทุน
ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ROA	อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์
ผลตอบแทนจากการลงทุน ROIC	อัตราส่วนของรายได้ก่อนดอกเบี้ยและภาษีคูณด้วยส่วนต่างระหว่างหน่วยและอัตราภาษีต่อผลรวมของหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น
คืนทุนหมุนเวียน	อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อสินทรัพย์หมุนเวียน
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น ROE	อัตราส่วนกำไรสุทธิต่อส่วนของผู้ถือหุ้น
กิจกรรมทางธุรกิจ
อัตราส่วนผลตอบแทนต่อสินทรัพย์	อัตราส่วนของการขายต่อต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสำหรับงวด
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมด	อัตราส่วนรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ต่อมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์สำหรับงวด
อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลัง	อัตราส่วนต้นทุนขายระหว่างรอบระยะเวลารายงานต่อมูลค่าเฉลี่ยของหุ้นในช่วงเวลานี้
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน	อัตราส่วนของรายได้ต่อมูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนสำหรับงวด

ในกระบวนการวิเคราะห์ สิ่งสำคัญที่สุดคือการทำความเข้าใจสาเหตุของการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในสถานะทางการเงินขององค์กรและการค้นหาวิธีแก้ไขที่มุ่งปรับปรุงสภาพนี้ ในขณะเดียวกันก็ไม่สำคัญเลยว่าจะบรรลุเป้าหมายโดยใช้วิธีการมาตรฐานหรือวิธีการดั้งเดิม

ต่างจากภายนอก การวิเคราะห์ภายในไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการพิจารณาขององค์กรโดยรวม แต่มักจะลงไปที่การวิเคราะห์แผนกบุคคลและกิจกรรมขององค์กรตลอดจนประเภทของผลิตภัณฑ์

ตารางที่ 1.2 เปรียบเทียบทั้งสองวิธีในการวิเคราะห์ทางการเงิน

ตาราง 1.2

การเปรียบเทียบการวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกและภายใน

	การวิเคราะห์ภายนอก	การวิเคราะห์ภายใน
	การประเมินฐานะการเงิน (ปัญหาทางเลือก)	ฐานะการเงินดีขึ้น
ข้อมูลเบื้องต้น	เปิด (มาตรฐาน) งบการเงิน	ข้อมูลใด ๆ ที่จำเป็นในการแก้ปัญหา
ระเบียบวิธี	มาตรฐาน	ใด ๆ ที่สอดคล้องกับการแก้ปัญหาของงาน
	เปรียบเทียบกับสถานประกอบการอื่นๆ	การระบุความสัมพันธ์เชิงสาเหตุ
วัตถุประสงค์ของการศึกษา	องค์กรโดยรวม	องค์กร แผนกโครงสร้าง กิจกรรม ประเภทผลิตภัณฑ์

ในกิจกรรมภายในที่ดำเนินงานขององค์กรจะใช้การวิเคราะห์ทางการเงิน:

เพื่อประเมินฐานะการเงินของบริษัท

เพื่อกำหนดขอบเขตในการจัดทำแผนและงบประมาณ ตัวอย่างเช่น คุณสามารถจำกัดสภาพคล่องของบริษัทได้ (ระบุว่าต้องไม่ต่ำกว่าระดับที่กำหนด) การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง อัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นต่อหนี้สิน ค่าใช้จ่ายในการเพิ่มทุน ฯลฯ หลายๆ บริษัทมีแนวปฏิบัติในการตั้งขีดจำกัด สำหรับสาขาและบริษัทในเครือตามตัวชี้วัด เช่น ความสามารถในการทำกำไร ต้นทุนการผลิต ผลตอบแทนจากการลงทุน ฯลฯ

ประมาณการของการคาดการณ์และบรรลุผลการปฏิบัติงาน

การวิเคราะห์ทางการเงินใช้ในการสร้างงบประมาณ เพื่อระบุสาเหตุของการเบี่ยงเบนของตัวบ่งชี้จริงจากการวางแผนและการแก้ไขแผนตลอดจนในการคำนวณแต่ละโครงการ เครื่องมือหลักที่ใช้คือการวิเคราะห์แนวนอน (ไดนามิกของตัวบ่งชี้) และแนวตั้ง (การวิเคราะห์โครงสร้างของรายการ) ของเอกสารทางบัญชีของการบัญชีการจัดการตลอดจนการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ การวิเคราะห์ดังกล่าวดำเนินการกับงบประมาณหลักทั้งหมด: BDDS, BDR, งบดุล, งบประมาณการขาย, การซื้อ, สินค้าคงคลัง

การวิเคราะห์แนวนอนดำเนินการโดยรายการในบริบทของศูนย์ความรับผิดชอบ (RC) เป็นรายเดือน ในระยะแรกจะกำหนดส่วนแบ่งของค่าใช้จ่ายบางรายการในจำนวนเงินรวมของค่าใช้จ่าย DH และการปฏิบัติตามส่วนแบ่งนี้ตามมาตรฐานที่กำหนดไว้ ต้นทุนที่สามารถจัดเป็นตัวแปรได้จะถูกนำมาเปรียบเทียบกับปริมาณการขาย หลังจากนั้น ค่าของตัวบ่งชี้ทั้งสองจะถูกเปรียบเทียบกับค่าของช่วงเวลาก่อนหน้า บริษัทเติบโตที่ประมาณ 40-50% ต่อปี และการวิเคราะห์ตัวชี้วัดที่มีอายุสองและสามปีก็ไม่มีประโยชน์ ดังนั้น ข้อมูลจึงมักถูกประมาณการไว้ไม่เกินหนึ่งปีที่ผ่านมา โดยคำนึงถึงการเติบโตของธุรกิจ ควบคู่ไปกับการตรวจสอบการปฏิบัติตามตัวบ่งชี้ที่แท้จริงของงบประมาณรายเดือนพร้อมตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ของตัวบ่งชี้ประจำปี การวิเคราะห์ทางการเงินยังใช้เพื่อกำหนดแนวทางการพัฒนาของบริษัทอีกด้วย ตัวอย่างเช่น ค่าสภาพคล่องและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจในการจัดทำงบประมาณการดำเนินงานสำหรับรายได้และค่าใช้จ่าย ในการอนุมัติงบประมาณประจำปี ตัวชี้วัดหลักคือประสิทธิภาพการใช้เงินทุนหมุนเวียน

สภาพคล่องของงบดุลขององค์กรคือระดับที่สินทรัพย์ครอบคลุมภาระผูกพันขององค์กร เงื่อนไขในการแปลงเป็นเงินสดสอดคล้องกับการครบกำหนดของภาระผูกพัน

การละลายแสดงถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้ที่มีอยู่

ความมั่นคงทางการเงินสะท้อนถึงรายได้ที่มากกว่าค่าใช้จ่ายที่มั่นคง ให้เงินทุนขององค์กรอย่างเสรี และผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ มีส่วนช่วยในการผลิตและขายผลิตภัณฑ์อย่างต่อเนื่อง

กล่าวอีกนัยหนึ่ง ความมั่นคงทางการเงินของบริษัทคือสถานะของทรัพยากรทางการเงิน การกระจายและการใช้งาน ซึ่งทำให้มั่นใจถึงการพัฒนาของบริษัทบนพื้นฐานของผลกำไรและการเติบโตของทุน ในขณะเดียวกันก็รักษาความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือภายใต้ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ ดังนั้นเสถียรภาพทางการเงินจึงเกิดขึ้นในกระบวนการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดและเป็นองค์ประกอบหลักของความยั่งยืนโดยรวมขององค์กร

การวิเคราะห์ความมั่นคงของสภาพทางการเงินในวันใดวันหนึ่งทำให้คุณสามารถตอบคำถามได้: บริษัทจัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างถูกต้องเพียงใดในช่วงเวลาก่อนหน้าวันที่นี้ มันเป็นสิ่งสำคัญที่สถานะของทรัพยากรทางการเงินจะต้องตอบสนองความต้องการของตลาดและตอบสนองความต้องการของการพัฒนาขององค์กรเนื่องจากความมั่นคงทางการเงินไม่เพียงพอสามารถนำไปสู่การล้มละลายขององค์กรและการขาดเงินทุนสำหรับการพัฒนาการผลิตและ ความมั่นคงทางการเงินที่มากเกินไปอาจขัดขวางการพัฒนา ซึ่งเป็นภาระต้นทุนขององค์กรที่มีสต็อกและเงินสำรองมากเกินไป ดังนั้นสาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินจึงถูกกำหนดโดยการก่อตัว การกระจายและการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ และการละลายเป็นการแสดงออกภายนอก

การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรจะไม่สมบูรณ์หากไม่มีการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน วิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลของบริษัท เปรียบเทียบสถานะของหนี้สินกับสถานะของสินทรัพย์ ทำให้สามารถประเมินขอบเขตที่บริษัทพร้อมที่จะชำระหนี้ หน้าที่ของการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน นี่เป็นสิ่งจำเป็นในการตอบคำถาม: องค์กรมีความเป็นอิสระจากมุมมองทางการเงินอย่างไร ระดับของความเป็นอิสระที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง และสถานะของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจหรือไม่ ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความเป็นอิสระขององค์ประกอบแต่ละส่วนของสินทรัพย์และสำหรับทรัพย์สินโดยรวม ทำให้สามารถวัดได้ว่าองค์กรธุรกิจที่วิเคราะห์มีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอหรือไม่

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรสัมพันธ์กับภาพรวม โครงสร้างทางการเงินวิสาหกิจและระดับของการพึ่งพาเจ้าหนี้และลูกหนี้ ตัวอย่างเช่น องค์กรที่ได้รับเงินทุนจากเงินกู้เป็นหลัก ในสถานการณ์ที่เจ้าหนี้หลายรายเรียกร้องเงินกู้ยืมคืนพร้อมกัน อาจล้มละลายได้ ในกรณีนี้ โครงสร้างขององค์กร "ทุนของตัวเอง - ทุนที่ยืมมา" มีความสำคัญเหนือกว่าอย่างหลัง ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่าความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในระยะยาวนั้นมีลักษณะเฉพาะด้วยอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมา การจัดหาสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการสร้างเป็นพื้นฐานของความมั่นคงทางการเงิน

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินมาจากสูตรดุลหลัก ซึ่งกำหนดยอดดุลของตัวบ่งชี้สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล ซึ่งมีรูปแบบดังนี้:

AB + AO = KS + ZD + ZKR (1.1)

โดยที่ AB - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ผลของส่วนที่ 1 ของยอดสินทรัพย์) JSC - สินทรัพย์หมุนเวียน (ผลของส่วนที่ II ของสินทรัพย์ในงบดุล) ซึ่งรวมถึงเงินสำรองการผลิต (PZ) และเงินสด รูปแบบที่ไม่ใช่เงินสดและการชำระบัญชีในรูปของลูกหนี้ (DZ) KS - ทุนและทุนสำรองขององค์กรเช่น ทุนขององค์กร (ผลของส่วนที่ III ของหนี้สินของงบดุลขององค์กร); ZD - สินเชื่อระยะยาวและเงินกู้ยืมที่องค์กรใช้ (ผลของส่วนที่ IV ของหนี้สินของงบดุลขององค์กร) ZKR - เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืมที่องค์กรใช้ซึ่งตามกฎแล้วจะใช้เพื่อชดเชยการขาดเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร (AS) เจ้าหนี้บัญชีของ บริษัท ซึ่งต้องจ่ายเกือบจะทันที (KZ) และกองทุนอื่น ๆ ในการชำระหนี้ (PS) (ส่วนรวม V ของหนี้สินของงบดุลขององค์กร)

...

เอกสารที่คล้ายกัน

ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจขององค์กร การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการเงินและการรายงาน การประเมินสินทรัพย์ หนี้สิน ตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ของสภาพคล่องในงบดุล ความสามารถในการชำระหนี้ เสถียรภาพทางการเงิน

รายงานการปฏิบัติเพิ่ม 06/15/2011


คำอธิบายสั้น ๆ ของ enterprise LLC "Mis" การประเมินสถานะทรัพย์สิน การวิเคราะห์สภาพคล่อง เสถียรภาพทางการเงิน และกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร มาตรการเพื่อความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กร

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 06/08/2013


การศึกษาพื้นฐานทางทฤษฎีของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กร ทบทวนคุณสมบัติขององค์กรการบัญชีและการบัญชีภาษี การประเมินความสามารถในการละลาย ความมั่นคงทางการเงิน กิจกรรมทางธุรกิจ และประสิทธิภาพขององค์กร

รายงานการปฏิบัติเพิ่ม 06/09/2013


การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ การละลาย และความมั่นคงทางการเงินขององค์กรตามตัวอย่างของ Kopiland LLC เทคโนโลยีการวิเคราะห์ด้วยคอมพิวเตอร์ การพัฒนาข้อเสนอแนะสำหรับการปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 06/02/2011


เป้าหมาย วัตถุประสงค์ และวิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน ตัวชี้วัดกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร การวิเคราะห์สภาพคล่อง การทำกำไร และความมั่นคงทางการเงิน การประเมินประสิทธิผลของการจัดระเบียบบรรทัดใหม่สำหรับการผลิตขอบหน้าต่างพลาสติก

กระดาษภาคเรียนเพิ่ม 12/11/2013


ลักษณะทั่วไปและการวิจัยสถานภาพทรัพย์สินของสถานประกอบการ การวิเคราะห์สัมประสิทธิ์ความมั่นคงทางการเงิน สภาพคล่อง การละลายขององค์กร การพัฒนามาตรการปรับปรุงฐานะการเงินของวิสาหกิจที่อยู่ระหว่างการศึกษา

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 11/24/2010


สาระสำคัญและความสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของกิจกรรม การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง การจำแนกฐานะการเงินขององค์กรตามเกณฑ์สรุปการประเมินงบดุล

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 10/09/2012


สาระสำคัญและวิธีการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร การศึกษาการกู้ยืมเงินจากเงินกู้เพื่อเป็นปัจจัยในการเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ความหมายและการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงิน สภาพคล่อง และการละลายขององค์กร

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 07/03/2010


วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 06/17/2011


การวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการละลายและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร กฎเกณฑ์และฐานข้อมูลเพื่อการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน การดำเนินการตามวิธีการควบคุมการปฏิบัติงาน

กระทรวงศึกษาธิการและวิทยาศาสตร์แห่งสาธารณรัฐคาซัคสถาน

IM สถาบันยานยนต์และถนนของคาซัค แอล.บี.กอนชารอฟ.

กรม "เศรษฐกิจ"

จบงาน

หัวข้อวิทยานิพนธ์:

การวิเคราะห์และประเมินสภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

เสร็จสิ้นโดยนักเรียน Orlova V.S.

รองศาสตราจารย์ Sabirova M.Kh.

บรรทัดฐานการควบคุมศิลปะ อาจารย์ Shepteva Z.M.

ศีรษะ ภาควิชา "เศรษฐศาสตร์" ปริญญาเอก รศ. Ekeyeva Z.Zh.

อัลมาตี 2010

การแนะนำ

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อที่เลือกของงานนี้เกิดจากความจำเป็นในการศึกษาด้านทฤษฎีและระเบียบวิธีของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของหน่วยงานธุรกิจ

การเงินมีบทบาทอย่างมากทั้งในโครงสร้างของความสัมพันธ์ทางการตลาดและในกลไกของระเบียบข้อบังคับ พวกเขาเป็นส่วนสำคัญของความสัมพันธ์ทางการตลาดและในขณะเดียวกันก็เป็นเครื่องมือสำคัญในการดำเนินนโยบายเศรษฐกิจ นั่นคือเหตุผลที่ว่าทำไมทุกวันนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องรู้ธรรมชาติของการเงินเป็นอย่างดี เข้าใจคุณลักษณะของการทำงานอย่างลึกซึ้ง เพื่อดูวิธีการใช้สิ่งเหล่านี้ให้เกิดประโยชน์สูงสุดในการพัฒนาองค์กรอย่างมีประสิทธิผล บทบาททางการเงินที่เพิ่มขึ้นนั้นเป็นลักษณะเฉพาะและแนวโน้มทั่วโลก โดยนำมาซึ่งแง่มุมทางการเงินของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจ

การจัดการทางการเงินอย่างมืออาชีพย่อมต้องมีการวิเคราะห์เชิงลึก ทำให้สามารถประเมินความไม่แน่นอนของสถานการณ์ได้อย่างแม่นยำที่สุดด้วยความช่วยเหลือจาก วิธีการที่ทันสมัยการวิจัย. ในเรื่องนี้ลำดับความสำคัญและบทบาทของการวิเคราะห์ทางการเงินเพิ่มขึ้นอย่างมากเนื้อหาหลักคือการศึกษาอย่างเป็นระบบที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสภาพทางการเงินขององค์กร

การวิเคราะห์เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นวิธีการรับรู้วัตถุและปรากฏการณ์ของสิ่งแวดล้อม โดยพิจารณาจากการแบ่งส่วนทั้งหมดออกเป็นส่วนที่เป็นส่วนประกอบ และการศึกษาวัตถุในการเชื่อมต่อและการพึ่งพาที่หลากหลาย เนื้อหาของการวิเคราะห์ตามมาจากฟังก์ชัน หนึ่งในหน้าที่เหล่านี้คือการศึกษาธรรมชาติของการกระทำของกฎหมายเศรษฐกิจ การสร้างรูปแบบและแนวโน้มของปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจและกระบวนการในเงื่อนไขเฉพาะขององค์กร หน้าที่ต่อไปของการวิเคราะห์คือการเฝ้าติดตามการดำเนินการตามแผนและการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร และการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัด

หน้าที่หลักของการวิเคราะห์คือการค้นหาปริมาณสำรองเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพการผลิตโดยอิงจากการศึกษาแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดและความสำเร็จของวิทยาศาสตร์และการปฏิบัติ นอกจากนี้ หน้าที่การวิเคราะห์อีกประการหนึ่งคือการประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรในการปฏิบัติตามแผน ระดับของการพัฒนาเศรษฐกิจที่ทำได้ และการใช้โอกาสที่มีอยู่

จากข้อมูลข้างต้น หัวข้อของงานนี้มีความเกี่ยวข้องและเป็นที่สนใจสำหรับการวิจัยเพิ่มเติม

การจัดการต้นทุนปัจจุบันที่เป็นต้นทุนของผลิตภัณฑ์ในปัจจุบันมีความสำคัญในการได้รับ ความได้เปรียบทางการแข่งขันวิสาหกิจคาซัคในกระบวนการโลกาภิวัตน์ของเศรษฐกิจโลก

วิทยานิพนธ์นี้มีจุดประสงค์เพื่อวิเคราะห์และประเมินสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร รวมถึงการวิเคราะห์และวางแผนต้นทุนโดยใช้วิธีการที่ทันสมัยในตัวอย่างขององค์กร ExLine LLP ที่ศึกษา

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือเพื่อประเมินมูลค่าที่แท้จริงสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานเทียบกับตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ในไดนามิก เพื่อระบุเงินสำรองสำหรับการประหยัดต้นทุนและการลดต้นทุนต่อหน่วยการผลิต และเพื่อกำหนดเฉพาะ มาตรการการใช้เงินสำรองเหล่านี้ในกิจกรรมปัจจุบันและในอนาคต

ตามเป้าหมาย งานต่อไปนี้ถูกกำหนด:

· ศึกษามูลค่าและโครงสร้างของต้นทุนรวมสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานและอัตราการเปลี่ยนแปลงเมื่อเปรียบเทียบกับข้อมูลที่วางแผนไว้ ในไดนามิกและอัตราการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายผลิตภัณฑ์

· การวิเคราะห์การผลิตจริงและต้นทุนเต็มด้วยตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ และในพลวัต และอิทธิพลของปัจจัยหลักต่อการเบี่ยงเบนของตัวชี้วัดเหล่านี้

การศึกษาถาวรและ มูลค่าผันแปรการกำหนดจุดคุ้มทุนของความแข็งแกร่งทางการเงินและการใช้ประโยชน์ในการดำเนินงานสำหรับผลิตภัณฑ์ประเภทหลักและสำหรับองค์กรโดยรวม

การสร้างความถูกต้องของการเลือกฐานการจัดจำหน่าย ประเภทต่างๆต้นทุน (การผลิตทั่วไป ธุรกิจทั่วไป ไม่ใช่การผลิต)

การพยากรณ์ต้นทุนปัจจุบันด้วยวิธีการต่างๆ

การยืนยันข้อเสนอสำหรับการจัดการต้นทุนปัจจุบันขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ

เพื่อแก้ปัญหาการลดต้นทุนการผลิตและการขายสินค้าในวิทยานิพนธ์ ได้มีการเสนอแนวคิดที่ขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะขององค์กร สถานะปัจจุบัน และแนวโน้มในการพัฒนา ในการวางแผนต้นทุนของบริษัท สามารถใช้วิธีการดังต่อไปนี้: วิธีบัญชีตรง วิธีมาตรฐาน วิธีปัจจัย, การวางแผนต้นทุนในระบบต้นทุนมาตรฐานและต้นทุนตรง, การวางแผนโดยคำนึงถึงต้นทุนส่วนเพิ่ม

ในวิทยานิพนธ์ มีการพิจารณาวิธีการจัดการต้นทุนแบบใหม่ด้วย - การคิดต้นทุนมาตรฐานแบบคลาสสิก การคิดต้นทุนเป้าหมาย การคิดต้นทุนไคเซ็น ซึ่งได้รับการพิสูจน์ประสิทธิภาพในทางปฏิบัติแล้ว และมีการใช้ในองค์กรที่ใหญ่ที่สุดในโลก

ฐานข้อมูลเป็นผลงานของนักวิทยาศาสตร์ในประเทศและต่างประเทศเกี่ยวกับการจัดการและวิเคราะห์ต้นทุนปัจจุบัน ฐานะการเงิน เงินทุนหมุนเวียน การจัดการทางการเงิน ตลอดจน งบการเงินองค์กรวิจัย

ข้าพเจ้าเห็นคุณค่าของการประเมินฐานะการเงินของวิสาหกิจในระยะปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจตลาด

1.1 วิธีการประเมินฐานะการเงินของกิจการ

การวิเคราะห์ทางการเงินใด ๆ จะดีกว่าที่จะเริ่มต้นด้วยการตรวจสอบทางการเงินขององค์กร เพื่อระบุลักษณะทางการเงินที่สำคัญขององค์กรในช่วงระยะเวลาหนึ่งที่ผ่านมาแนวโน้มของพวกเขา ในเวลาเดียวกัน เทรนด์มีความสำคัญมากกว่าค่าของตัวอินดิเคเตอร์ เพราะมันเป็นตัวกำหนดทิศทาง ความเร็วของการเคลื่อนที่ และด้วยเหตุนี้จึงแสดงให้เห็นถึงความสามารถหรือไม่สามารถที่จะบรรลุผลตามที่ตั้งใจไว้ งานของการตรวจสอบทางการเงินรวมถึงการกำหนดตัวชี้วัดทางการเงิน: ความมั่นคง สภาพคล่อง และลักษณะอื่น ๆ ในช่วงเวลาหนึ่งและแนวโน้มของพวกเขา ตัวชี้วัดเหล่านี้และอื่นๆ เป็นภาษาของการสื่อสารในโลกของธุรกิจและการลงทุน ดังนั้นการรู้และเข้าใจสิ่งเหล่านี้จึงเป็นสิ่งจำเป็น จำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ผลลัพธ์ที่ได้ ข้อสรุปและข้อเสนอแนะ

ในการดำเนินการตรวจสอบทางการเงิน จำเป็นต้องมีเอกสารดังต่อไปนี้: งบดุล (ภาคผนวกที่ 28) ถูกย่อให้อยู่ในรูปแบบที่ง่ายขึ้นโดยรวมบางรายการเพื่อให้เห็นภาพโครงสร้างโดยรวมของงบดุล งบกำไรขาดทุน (ภาคผนวก 29) แบบไม่สะสมเพื่อให้สามารถติดตามได้ งบกระแสเงินสด (ภาคผนวกที่ 30) แบบไม่สะสม

สำหรับการวิเคราะห์เชิงลึก จำเป็นต้องมีเอกสารทางบัญชีเพิ่มเติม ระยะเวลาขั้นต่ำที่ควรมีการตรวจสอบทางการเงินขององค์กรคือหนึ่งปี ช่วงเวลาที่วิเคราะห์ซึ่งแบ่งช่วงเวลาที่วิเคราะห์ไม่ควรเกินหนึ่งในสี่

ในขั้นตอนนี้ การวิเคราะห์พารามิเตอร์สามารถทำได้โดยไม่ต้องคำนึงถึงความจริงที่ว่ากระแสเงินสดที่แท้จริงประกอบด้วยการแลกเปลี่ยนและการหักล้าง

ความถูกต้องของการวิเคราะห์สอดคล้องกับความถูกต้องของการสะท้อนข้อมูลในเอกสารทางบัญชี (ภาคผนวกที่ 28,29,30) อย่างไรก็ตาม แม้ว่าความถูกต้องในเอกสารการรายงานจะไม่สอดคล้องกับสถานะที่แท้จริงของกิจการในองค์กร แต่แนวโน้มก็ยังคงสอดคล้องกับข้อมูลดังกล่าว และนี่คือจุดประสงค์ของการตรวจสอบทางการเงินขององค์กร

เงื่อนไขที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งสำหรับการจัดการทางการเงินที่ประสบความสำเร็จขององค์กรคือการวิเคราะห์สถานะทางการเงิน สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนซึ่งกำหนดโดยระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความพร้อม การกระจายและการใช้ทรัพยากรทางการเงินซึ่งเป็นผลมาจากปฏิสัมพันธ์ขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรที่กำหนดโดย ทั้งชุดของการผลิตและปัจจัยทางเศรษฐกิจ

ในระบบเศรษฐกิจตลาด สภาพทางการเงินขององค์กรสะท้อนถึงผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรม ผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรเป็นที่สนใจไม่เพียงต่อพนักงานขององค์กรเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพันธมิตรในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ รัฐ การเงิน หน่วยงานด้านภาษี ฯลฯ ทั้งหมดนี้กำหนดถึงความสำคัญของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินของ องค์กรและเพิ่มบทบาทของการวิเคราะห์ดังกล่าวในกระบวนการทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบที่แปรผันได้ของทั้งการจัดการทางการเงินในองค์กรและความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจกับหุ้นส่วน ระบบการเงินและสินเชื่อ

การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับกลุ่มผู้บริโภคต่อไปนี้:

ผู้จัดการขององค์กรและประการแรกคือผู้จัดการด้านการเงิน เป็นไปไม่ได้ที่จะจัดการองค์กรและตัดสินใจทางเศรษฐกิจโดยไม่ทราบสถานะทางการเงิน สำหรับผู้จัดการ การประเมินประสิทธิผลของการตัดสินใจ ทรัพยากรที่ใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจ และผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับเป็นสิ่งสำคัญ

เจ้าของรวมทั้งผู้ถือหุ้น เป็นสิ่งสำคัญสำหรับพวกเขาที่จะรู้ว่าผลตอบแทนจากการลงทุนในองค์กรจะเป็นอย่างไร การทำกำไรขององค์กร ตลอดจนระดับความเสี่ยงทางเศรษฐกิจและความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียเงินทุน

ผู้ให้กู้และนักลงทุน พวกเขาสนใจในความเป็นไปได้ในการคืนเงินกู้รวมถึงความสามารถขององค์กรในการดำเนินการตามโปรแกรมการลงทุน

ซัพพลายเออร์ สำหรับพวกเขา การประเมินการชำระเงินสำหรับสินค้าที่จัดส่ง งานที่ทำ และบริการเป็นสิ่งสำคัญ

ดังนั้น ผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกระบวนการทางเศรษฐกิจจึงจำเป็นต้องมีการวิเคราะห์ทางการเงิน ในปัจจุบัน การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์และในฐานะที่เป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์นั้น การวิเคราะห์ทางการเงินถือเป็นหนึ่งในหน้าที่ของการจัดการองค์กร

การวางแผนเป็นหน้าที่ที่สำคัญในระบบการจัดการการผลิตที่องค์กร ด้วยความช่วยเหลือทิศทางและเนื้อหาของกิจกรรมขององค์กรแผนกโครงสร้างและพนักงานแต่ละคนจะถูกกำหนด งานหลักของการวางแผนคือเพื่อให้แน่ใจว่าการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรตามแผนเพื่อกำหนดวิธีการบรรลุผลการผลิตขั้นสุดท้ายที่ดีที่สุด

ในการจัดการองค์กร คุณต้องมีข้อมูลที่ครบถ้วนและเป็นความจริงเกี่ยวกับกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร ความคืบหน้าของแผน ดังนั้นหนึ่งในหน้าที่การจัดการคือการบัญชี ช่วยให้มั่นใจถึงการรวบรวมอย่างต่อเนื่อง การจัดระบบ และการวางภาพรวมของข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการจัดการและติดตามความคืบหน้าของแผนและกิจกรรมขององค์กร

อย่างไรก็ตาม ในการจัดการองค์กร จำเป็นต้องมีความคิดไม่เพียงแค่เกี่ยวกับความคืบหน้าของแผน ผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แต่ยังรวมถึงแนวโน้มและธรรมชาติของการเปลี่ยนแปลงอย่างต่อเนื่องในระบบเศรษฐกิจขององค์กรด้วย ความเข้าใจความเข้าใจในข้อมูลทำได้โดยใช้การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์และการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรเป็นส่วนหนึ่งของข้อมูล ในกระบวนการวิเคราะห์ ข้อมูลเบื้องต้นจะผ่านการประมวลผลเชิงวิเคราะห์: การเปรียบเทียบผลลัพธ์ที่ได้กับข้อมูลในช่วงเวลาที่ผ่านมา กับตัวชี้วัดขององค์กรอื่น อิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่มีต่อขนาดของตัวชี้วัดประสิทธิภาพจะถูกกำหนด ข้อบกพร่อง ข้อผิดพลาด โอกาสที่ไม่ได้ใช้ โอกาส ฯลฯ จะถูกระบุ

จากผลการวิเคราะห์ การตัดสินใจของฝ่ายบริหารได้รับการพัฒนาและมีเหตุผล การวิเคราะห์ทางการเงินนำหน้าการตัดสินใจและการกระทำ สร้างความชอบธรรมให้กับพวกเขา และเป็นพื้นฐานของการจัดการองค์กรทางวิทยาศาสตร์ ช่วยให้มั่นใจถึงประสิทธิภาพและความเที่ยงธรรม

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือเพื่อประเมินผลการปฏิบัติงานในอดีตและตำแหน่งปัจจุบันขององค์กร ตลอดจนเพื่อประเมินศักยภาพในอนาคตขององค์กร

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของสถานะทางการเงินขององค์กรคือ: การประเมินวัตถุประสงค์ของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กร การระบุเงินสำรองในฟาร์มเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงินตลอดจนการปรับปรุงความสัมพันธ์ระหว่าง องค์กรและการเงินภายนอกหน่วยงานสินเชื่อ ฯลฯ

วัตถุประสงค์ของการศึกษาสภาพทางการเงินขององค์กรคือการหาเงินทุนเพิ่มเติมสำหรับการจัดการกิจกรรมทางธุรกิจที่มีเหตุผลและประหยัดที่สุด ฐานะการเงินที่ดีคือความพร้อมในการชำระเงินที่มั่นคง ความมั่นคงของเงินทุนหมุนเวียนที่เพียงพอและการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพด้วยความได้เปรียบทางเศรษฐกิจ การจัดระเบียบที่ชัดเจนของการชำระบัญชี และการมีอยู่ของฐานการเงินที่มั่นคง สภาพทางการเงินที่ไม่น่าพอใจนั้นมีลักษณะเฉพาะโดยการจัดสรรเงินทุนที่ไม่มีประสิทธิภาพ การไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้ ความพร้อมในการชำระเงินที่ไม่ดี หนี้ที่ค้างชำระในงบประมาณ ซัพพลายเออร์และธนาคาร ฐานการเงินที่แท้จริงและศักยภาพที่มีเสถียรภาพไม่เพียงพอเนื่องจากแนวโน้มการผลิตที่ไม่เอื้ออำนวย

การศึกษาฐานะการเงินขององค์กรควรให้ผู้บริหารขององค์กรเห็นภาพสถานะที่แท้จริงของกิจการ และผู้ที่สนใจในสถานะทางการเงินของกิจการ ข้อมูลที่จำเป็นสำหรับการตัดสินใจอย่างเป็นกลาง เช่น เกี่ยวกับความสมเหตุสมผลของการใช้เงินลงทุนเพิ่มเติมที่ลงทุนไป ในองค์กร

สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางธุรกิจและความน่าเชื่อถือ กำหนดความสามารถในการแข่งขันขององค์กรและศักยภาพในความร่วมมือทางธุรกิจเป็นผู้ค้ำประกันในการดำเนินการตามผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจของผู้เข้าร่วมทั้งหมดในกิจกรรมทางเศรษฐกิจอย่างมีประสิทธิภาพทั้งองค์กรและคู่ค้า

ฐานะการเงินที่มั่นคงขององค์กรเป็นผลมาจากการจัดการที่มีทักษะและการคำนวณของทั้งชุดของการผลิตและปัจจัยทางเศรษฐกิจที่กำหนดผลลัพธ์ขององค์กร สิ่งเหล่านี้คือปัจจัยภายใน ผลลัพธ์เชิงตัวอย่าง ผลกระทบของสินทรัพย์และการหมุนเวียน องค์ประกอบและอัตราส่วนของทรัพยากรทางการเงิน ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินของบริษัทยังได้รับอิทธิพลจากสภาพแวดล้อมภายนอกหรือปัจจัยภายนอก เช่น นโยบายภาษีและค่าใช้จ่ายของรัฐ ตำแหน่งทางการตลาด (รวมถึงการเงิน) การว่างงานและอัตราเงินเฟ้อ ผลิตภาพแรงงานโดยเฉลี่ย ระดับกำไรเฉลี่ย ฯลฯ . . . จากมุมมองนี้ ความยั่งยืนเป็นกระบวนการของการต่อต้านของบริษัทต่อสถานการณ์ภายนอกเชิงลบ สำหรับเศรษฐกิจการตลาด ความมั่นคงเป็นสิ่งสำคัญ ซึ่งขึ้นอยู่กับการควบคุมป้อนกลับ กล่าวคือ การตอบสนองอย่างแข็งขันของผู้บริหารต่อการเปลี่ยนแปลงปัจจัยภายนอกและภายใน

จากมุมมองของการจัดการบริษัท สาเหตุของการล้มละลายสามารถลดลงเหลือสองเหตุผลหลัก: การพิจารณาความต้องการของตลาดไม่เพียงพอ (ในแง่ของช่วงที่เสนอ คุณภาพของผลิตภัณฑ์ ราคา ฯลฯ) และการจัดการทางการเงินที่ไม่ดีขององค์กร เมื่อคำนึงถึงความเสี่ยงอย่างไม่ถูกต้อง ทำผิดพลาดร้ายแรง ถูกภาระผูกพันมากเกินไป ในกรณีแรกพวกเขาพูดถึงโรคของธุรกิจ ในกรณีที่สอง - เกี่ยวกับโรคของการจัดการทางการเงิน

ในสภาพปัจจุบัน งานวิเคราะห์ที่จริงจังในองค์กรที่เกี่ยวข้องกับการศึกษาและพยากรณ์สภาพทางการเงินมีความสำคัญเป็นพิเศษ การระบุ "จุดบกพร่อง" ด้านการเงินของบริษัทอย่างทันท่วงทีและครบถ้วนช่วยให้สามารถกำหนดมาตรการเชิงรุกเพื่อป้องกันการล้มละลายที่อาจเกิดขึ้นได้

การเลือกคู่ค้าทางธุรกิจควรขึ้นอยู่กับการประเมินศักยภาพทางการเงินขององค์กรและองค์กร ด้วยเหตุนี้จึงเป็นสิ่งสำคัญมากสำหรับหน่วยงานทางเศรษฐกิจแต่ละแห่งที่จะต้องตรวจสอบ "สุขภาพ" ของตนเองอย่างเป็นระบบ โดยมีเกณฑ์ที่เป็นกลางสำหรับการประเมินสภาพทางการเงิน ดังนั้น การวิเคราะห์สภาพทางการเงินจึงเป็นส่วนสำคัญของงานทางเศรษฐกิจทั้งหมด เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการจัดการองค์กรที่มีความสามารถ ข้อกำหนดเบื้องต้นตามวัตถุประสงค์สำหรับการวางแผนที่ดีและการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล

พารามิเตอร์เชิงปริมาณและคุณภาพของสภาพทางการเงินขององค์กรกำหนดสถานที่ในตลาดและความสามารถในการทำงานในพื้นที่ทางเศรษฐกิจ ทั้งหมดนี้นำไปสู่การเพิ่มขึ้นของบทบาทของการจัดการทางการเงินในกระบวนการโดยรวมของการจัดการเศรษฐกิจ

การจัดการทางการเงิน - การจัดการทางการเงิน เช่น กระบวนการจัดการกระแสเงินสด การก่อตัวและการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร นอกจากนี้ยังเป็นระบบของรูปแบบ วิธีการ และเทคนิคในการบริหารการหมุนเวียนเงินและทรัพยากรทางการเงิน การจัดการทางการเงินในฐานะวิทยาศาสตร์มีโครงสร้างที่ซับซ้อน ส่วนสำคัญของมันคือการวิเคราะห์ทางการเงินตามข้อมูลทางบัญชีและการประมาณการความน่าจะเป็นของปัจจัยในอนาคตของชีวิตทางเศรษฐกิจ ความเชื่อมโยงระหว่างการวิเคราะห์ทางการเงินและการจัดการได้รับการบันทึกไว้เป็นเวลานาน การจัดการหมายถึงการตัดสินใจ แต่การตัดสินใจอย่างมีสติและมีเหตุผลสามารถทำได้บนพื้นฐานของข้อมูลที่เชื่อถือได้และการคำนวณเชิงวิเคราะห์เท่านั้น

การจัดการทางการเงินขึ้นอยู่กับแนวคิดพื้นฐานหลายประการ: มูลค่าตามเวลาของทรัพยากรเงินสด กระแสเงินสด ความเสี่ยงด้านผู้ประกอบการและการเงิน ราคาทุน ตลาดที่มีประสิทธิภาพ ฯลฯ มูลค่าเวลาเป็นคุณลักษณะที่มีอยู่อย่างเป็นรูปธรรมของทรัพยากรทางการเงิน สำหรับการจัดการทางการเงินในองค์กร แนวคิดนี้มีความสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากในการคำนวณเชิงวิเคราะห์ จำเป็นต้องเปรียบเทียบกระแสเงินสดที่เกิดขึ้นในช่วงเวลาต่างๆ

พื้นฐานของกิจกรรมทางธุรกิจคือการสร้างศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กร โดยการลงทุนในโครงการลงทุนใด ๆ ผู้ประกอบการเชื่อว่าหลังจากช่วงระยะเวลาหนึ่งไม่เพียง แต่จะชดใช้เงินทุนหมุนเวียน แต่ยังได้รับผลกำไรบางอย่าง การประเมินมูลค่ากำไรนี้ กล่าวคือ การแก้ปัญหาภาวะที่กลืนไม่เข้าคายไม่ออกว่าโครงการจะทำกำไรได้หรือไม่นั้นขึ้นอยู่กับการคาดการณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนในอนาคต

การตัดสินใจลงทุนใดๆ ขึ้นอยู่กับ:

การประเมินฐานะการเงินของบริษัทและความเป็นไปได้ในการเข้าร่วมกิจกรรมการลงทุน

การประเมินขนาดของการลงทุนและแหล่งเงินทุน

ประมาณการรายได้ในอนาคตจากการดำเนินโครงการ

แนวคิดของการตัดสินใจทางธุรกิจและความเสี่ยงทางการเงินขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ รวมถึงความถูกต้องของการเปลี่ยนแปลงของกระแสเงินสดที่คาดการณ์ไว้ ราคาของแหล่งเงินทุน ความเป็นไปได้ที่จะได้รับมา ฯลฯ การประเมินดังกล่าวขึ้นอยู่กับข้อมูลทางสถิติ การคำนวณเชิงวิเคราะห์ และการวิเคราะห์

กระบวนการทำงานขององค์กรใด ๆ เป็นวัฏจักร ภายในหนึ่งรอบ จะดำเนินการต่อไปนี้: ดึงดูดทรัพยากรที่จำเป็น รวมเข้าเป็น กระบวนการผลิตการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นและได้รับผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้าย ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด มีการเปลี่ยนแปลงลำดับความสำคัญในวัตถุและเป้าหมายของระบบการจัดการของวัตถุทางเศรษฐกิจ วัตถุทางเศรษฐกิจที่ขยายใหญ่และค่อนข้างเป็นอิสระซึ่งประกอบเป็นขอบเขตของการใช้งานหน้าที่ทั่วไปของการจัดการคือเงินสดและเป้าหมายของแรงงาน ในระบบเศรษฐกิจที่วางแผนไว้จากส่วนกลาง ตามกฎแล้วไม่ได้จัดลำดับความสำคัญในการจัดการวัตถุเหล่านี้

การวางแผนโดยรวม การรวมศูนย์ และทรัพยากรที่มีอยู่อย่างจำกัดที่มีอยู่ในเศรษฐกิจประเภทนี้ มีไว้สำหรับการแนะนำของเงินทุนที่เข้มงวด เสรีภาพในการจัดการทรัพยากรและการทดแทนซึ่งกันและกันนั้นจำกัดมาก องค์กรต่างๆ อยู่ในกรอบทางการเงินที่เข้มงวด และไม่สามารถเลือกโครงสร้างที่สมเหตุสมผลที่สุด (ในความเห็นส่วนตัว) ของทรัพยากรทั้งหมดที่ใช้

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ข้อจำกัดเหล่านี้ส่วนใหญ่ถูกยกเลิก (ข้อจำกัดถูกยกเลิก บทบาทของอุปทานจากส่วนกลางลดลง ฯลฯ) และการจัดการที่มีประสิทธิภาพเกี่ยวข้องกับการปรับศักยภาพทรัพยากรขององค์กรให้เหมาะสมที่สุด ในสถานการณ์เช่นนี้ ความสำคัญของการจัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพและบทบาทของการวิเคราะห์ทางการเงินเพื่อการตัดสินใจจะเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินขององค์กรโดยรวม เจ้าของและพนักงานขึ้นอยู่กับว่าทรัพยากรทางการเงินจะถูกแปลงเป็นเงินทุนถาวรและหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพและเหมาะสมเพียงใด ตลอดจนวิธีการกระตุ้นพนักงานด้วย ดังนั้น การจัดการทางการเงินในฐานะหนึ่งในหน้าที่หลักของเครื่องมือการจัดการ จึงได้รับบทบาทสำคัญในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด

การเปลี่ยนไปใช้เศรษฐกิจแบบตลาดจำเป็นต้องมีแนวทางใหม่ในการจัดการทางการเงิน ซึ่งมีส่วนทำให้เกิดความเชี่ยวชาญพิเศษใหม่ในด้านการจัดการ - ผู้จัดการด้านการเงิน ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ผู้จัดการฝ่ายการเงินจะกลายเป็นหนึ่งในบุคคลสำคัญในองค์กร มีหน้าที่กำหนดปัญหาทางการเงิน วิเคราะห์ความเป็นไปได้ของการใช้วิธีการแก้ปัญหา ผู้จัดการฝ่ายการเงินดำเนินกิจกรรมทางการเงินในการดำเนินงานและเป็นส่วนหนึ่งของผู้บริหารระดับสูงของบริษัท ที่องค์กร ขอบเขตงานของผู้จัดการการเงินประกอบด้วย: การวิเคราะห์และการวางแผนทางการเงินทั่วไป จัดหาทรัพยากรทางการเงินให้กับองค์กร (การจัดการแหล่งเงินทุน) การจัดสรรทรัพยากรทางการเงิน (นโยบายการลงทุนและการจัดการสินทรัพย์)

ประสิทธิผลของการจัดการองค์กรนั้นส่วนใหญ่ถูกกำหนดโดยระดับขององค์กรและคุณภาพของการสนับสนุนข้อมูล ในระบบสนับสนุนข้อมูล ข้อมูลทางบัญชีมีความสำคัญเป็นพิเศษ และการรายงานกลายเป็นวิธีการหลักในการสื่อสารที่ให้การนำเสนอข้อมูลเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรที่เชื่อถือได้ เพื่อความอยู่รอดขององค์กรในสภาพที่ทันสมัย ​​อันดับแรก ผู้บริหารต้องสามารถประเมินสภาพทางการเงินของทั้งองค์กรของตนและคู่สัญญาที่มีอยู่และที่เป็นไปได้ตามความเป็นจริงได้ สำหรับสิ่งนี้คุณต้อง:

เป็นเจ้าของวิธีการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

มีข้อมูลสนับสนุนที่เหมาะสม

มีบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสมสามารถนำเทคนิคนี้ไปปฏิบัติได้จริง

ในความพยายามที่จะได้รับการประเมินสถานการณ์ทางการเงินที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ผู้นำธุรกิจจึงหันมาใช้เทคนิคนี้มากขึ้น

เป็นไปได้ที่จะระบุข้อกำหนดหลักสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร จะต้องมีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับ:

การตัดสินใจของผู้บริหารอย่างมีข้อมูลในด้านนโยบายการลงทุน

การประเมินพลวัตและแนวโน้มการเปลี่ยนแปลงผลกำไรขององค์กร

การประมาณการของทรัพยากรที่มีให้กับองค์กร การเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในทรัพยากร และประสิทธิผลของการใช้งาน

การวิเคราะห์ทางการเงินมีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับการวางแผนและการพยากรณ์ เนื่องจากหากไม่มีการวิเคราะห์เชิงลึก จะไม่สามารถทำหน้าที่เหล่านี้ได้ บทบาทสำคัญของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรในการเตรียมข้อมูลสำหรับการวางแผน การประเมินคุณภาพและความถูกต้องของตัวบ่งชี้ที่วางแผนไว้ ในการตรวจสอบและประเมินผลการดำเนินการตามแผนอย่างเป็นกลาง การวิเคราะห์ทางการเงินไม่ได้เป็นเพียงวิธีการพิสูจน์แผนเท่านั้น แต่ยังติดตามการนำไปปฏิบัติด้วย การวางแผนเริ่มต้นและจบลงด้วยการวิเคราะห์ผลลัพธ์ขององค์กร ช่วยให้คุณเพิ่มระดับของการวางแผนเพื่อให้ถูกต้องตามหลักวิทยาศาสตร์

การวิเคราะห์ทางการเงินมีบทบาทอย่างมากในการกำหนดและใช้เงินสำรองเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร ส่งเสริมการใช้ทรัพยากรอย่างประหยัด การจัดองค์กรทางวิทยาศาสตร์ของแรงงาน การป้องกันค่าใช้จ่ายที่ไม่จำเป็น ข้อบกพร่องต่างๆ ในการทำงาน ฯลฯ เป็นผลให้เศรษฐกิจขององค์กรมีความเข้มแข็งประสิทธิภาพของกิจกรรมเพิ่มขึ้น

ดังนั้นการวิเคราะห์สภาพทางการเงินจึงเป็นองค์ประกอบสำคัญในระบบการจัดการขององค์กร วิธีการระบุเงินสำรองในฟาร์ม พื้นฐานสำหรับการพัฒนาแผนทางวิทยาศาสตร์และการตัดสินใจในการจัดการ บทบาทของการวิเคราะห์เป็นเครื่องมือในการจัดการกิจกรรมในองค์กรเพิ่มขึ้นทุกปี นี่เป็นเพราะสถานการณ์ต่างๆ: การออกจากระบบการบังคับบัญชา - การบริหารและการเปลี่ยนแปลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาด การสร้างรูปแบบใหม่ของการจัดการที่เกี่ยวข้องกับการลดสัญชาติของเศรษฐกิจ การแปรรูปรัฐวิสาหกิจ และมาตรการอื่น ๆ ของการปฏิรูปเศรษฐกิจ .

ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ หัวหน้าองค์กรไม่สามารถพึ่งพาสัญชาตญาณของเขาเท่านั้น การตัดสินใจและการดำเนินการของฝ่ายบริหารในปัจจุบันควรอยู่บนพื้นฐานของการคำนวณที่แม่นยำ การวิเคราะห์ทางการเงินอย่างลึกซึ้งและครอบคลุม พวกเขาต้องมีเหตุผล มีแรงจูงใจ เหมาะสมที่สุด

การประเมินบทบาทของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรต่ำเกินไป ข้อผิดพลาดในแผนและการดำเนินการจัดการในสภาพสมัยใหม่ทำให้เกิดความสูญเสียที่ละเอียดอ่อน ในทางกลับกัน องค์กรที่วิเคราะห์ทางการเงินอย่างจริงจังมีผลดี มีประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจสูง

การประเมินฐานะการเงินขององค์กรรวมถึง:

การประเมินการเปลี่ยนแปลงรายการในงบดุลทั่วไป

ความมั่นคงทางการเงิน;

สภาพคล่อง

การทำกำไร.

การเปลี่ยนแปลงทั่วไปในแนวโน้มของรายการงบดุลในช่วงเวลาหนึ่งสามารถให้ลักษณะเฉพาะที่แม่นยำที่สุดประการหนึ่งขององค์กร การเปรียบเทียบตัวชี้วัดขั้นสุดท้ายทำได้ดีที่สุดบนแผนภูมิเดียว: งบดุล สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน สินทรัพย์หมุนเวียน แหล่งที่มาของตัวเองการเงิน หนี้สินระยะยาว หนี้สินระยะสั้น การเปลี่ยนแปลงในส่วนหลักของยอดคงเหลือมักจะมีแนวโน้มที่ชัดเจน

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือเพื่อประเมินความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันและรักษาสิทธิในการเป็นเจ้าของวิสาหกิจในระยะยาว

การวิเคราะห์สภาพคล่องมีวัตถุประสงค์เพื่อประเมินความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันระยะสั้นในเวลาที่เหมาะสมและเต็มจำนวนด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน

สถานะทางการเงินสามารถมีเสถียรภาพ ไม่แน่นอน (ก่อนวิกฤต) และวิกฤต ความสามารถขององค์กรในการทำงานและพัฒนาได้สำเร็จ รักษาสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในสภาพแวดล้อมภายในและภายนอกที่เปลี่ยนแปลง รักษาความสามารถในการละลายและความน่าดึงดูดใจในการลงทุนอย่างต่อเนื่องภายในระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้บ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่มั่นคง และในทางกลับกัน

หากการละลายเป็นปรากฏการณ์ภายนอกของสภาพทางการเงิน ความมั่นคงทางการเงินก็คือด้านภายใน ซึ่งสะท้อนถึงความสมดุลของกระแสเงินสดและสินค้าโภคภัณฑ์ รายได้และค่าใช้จ่าย วิธีการและแหล่งที่มาของการก่อตัว

เพื่อให้เกิดความมั่นคงทางการเงิน องค์กรต้องมีโครงสร้างเงินทุนที่ยืดหยุ่นและสามารถจัดระเบียบการเคลื่อนไหวเพื่อให้มั่นใจว่ารายได้จะมากกว่าค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง เพื่อรักษาความสามารถในการละลายและสร้างเงื่อนไขสำหรับการทำงานปกติ

สถานะทางการเงินขององค์กร ความยั่งยืนและความมั่นคงขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการผลิต กิจกรรมทางการค้าและการเงิน ถ้าผลิตและ แผนการเงินดำเนินการสำเร็จแล้วมีผลดีต่อฐานะการเงินขององค์กร ในทางตรงกันข้ามอันเป็นผลมาจากการลดลงของการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์และการเพิ่มขึ้นของต้นทุนรายได้ที่ลดลงและจำนวนกำไรและเป็นผลให้สภาพทางการเงินขององค์กรและการละลายลดลง . ดังนั้น สภาวะทางการเงินที่มั่นคงไม่ใช่เกมแห่งโอกาส แต่เป็นผลมาจากการจัดการที่มีทักษะของปัจจัยที่ซับซ้อนทั้งหมดที่กำหนดผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ในทางกลับกัน สภาวะทางการเงินที่มั่นคงมีผลในเชิงบวกต่อปริมาณของกิจกรรมหลัก โดยให้ความต้องการในการผลิตด้วยทรัพยากรที่จำเป็น ดังนั้น กิจกรรมทางการเงิน ส่วนประกอบกิจกรรมทางเศรษฐกิจควรมีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการรับและการใช้จ่ายตามแผนของทรัพยากรทางการเงิน การดำเนินการตามระเบียบวินัยในการชำระบัญชี การบรรลุสัดส่วนที่สมเหตุสมผลของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา และการใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินแบ่งออกเป็นภายในและภายนอกโดยมีเป้าหมายและเนื้อหาต่างกัน

การวิเคราะห์ภายในเป็นการศึกษากลไกการก่อตัว การจัดวาง และการใช้เงินทุนเพื่อค้นหาทุนสำรองเพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับสถานะทางการเงิน เพิ่มความสามารถในการทำกำไร และเพิ่มทุนในตราสารทุนของหน่วยงานธุรกิจ

การวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกเป็นการศึกษาสภาพทางการเงินขององค์กรธุรกิจเพื่อคาดการณ์ระดับความเสี่ยงในการลงทุนและระดับการทำกำไร

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องเป็นหลัก เนื่องจากตัวบ่งชี้งบดุลแบบสัมบูรณ์ในแง่ของอัตราเงินเฟ้อนั้นยากที่จะนำมาสู่รูปแบบที่เปรียบเทียบกันได้

1.2 การประเมินองค์ประกอบและพลวัตของทรัพย์สินขององค์กรและแหล่งที่มาของการก่อตัว

สถานะทางการเงินขององค์กร ความมั่นคงส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับโครงสร้างที่เหมาะสมของแหล่งเงินทุน (อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมา) และโครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดของสินทรัพย์ขององค์กร ซึ่งส่วนใหญ่อยู่ที่อัตราส่วนของเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน ตลอดจน เกี่ยวกับยอดคงเหลือของสินทรัพย์และหนี้สินบางประเภทขององค์กร

ตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินซึ่งระบุลักษณะการละลายคงที่ขององค์กรนั้นสัมพันธ์อย่างใกล้ชิดกับตัวบ่งชี้การละลาย (สภาพคล่อง) สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินคือการจัดหาสินทรัพย์ขององค์กรที่มีแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินทรัพย์ที่เหมาะสม และการชำระหนี้ทำหน้าที่เป็นการแสดงออกภายนอกของความมั่นคงทางการเงิน

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือเพื่อประเมินระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากแหล่งเงินทุนที่ยืมมาและความเหมาะสมของโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินหลักที่ใช้ในการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรมีดังนี้: อัตราส่วนความเป็นอิสระ อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน อัตราส่วนของการยืมและเงินทุนของตัวเอง อัตราส่วนความคล่องแคล่ว อัตราส่วนความปลอดภัยของสินทรัพย์ปัจจุบันกับเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ขั้นตอนการคำนวณตัวบ่งชี้ความมั่นคงทางการเงินตามงบการเงินขององค์กร:

1. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (ความเป็นอิสระทางการเงิน) สะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ครอบคลุมโดยส่วนของผู้ถือหุ้น

2. ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์รวมตามจำนวนทุน

3. อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน สะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ที่ครอบคลุมโดยทุนถาวร (ที่ยืมมาเองและระยะยาว)

4. อัตราส่วนของเงินที่ยืมและเงินทุนของตัวเอง (อัตราส่วนกิจกรรมทางการเงิน, เลเวอเรจทางการเงิน) - สะท้อนถึงจำนวนเงินที่ยืมมาจากเงินรูเบิลของตัวเองที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กร

5. อัตราส่วนการกระจุกตัวของทุนที่ดึงดูด สะท้อนถึงส่วนแบ่งของทุนที่ยืมมาในจำนวนทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร

6. อัตราส่วนความยืดหยุ่นของส่วนของผู้ถือหุ้นสะท้อนถึงส่วนของผู้ถือหุ้นที่ใช้เป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน เช่น ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน

7. ค่าสัมประสิทธิ์การรักษาความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง กำหนดความมั่นคงขององค์กรด้วยเงินทุนของตนเองเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนและดำเนินธุรกิจ

8. ดัชนีสินทรัพย์ถาวรแสดงถึงส่วนแบ่งของอสังหาริมทรัพย์ (สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน) ในแหล่งเงินทุนของตัวเอง

หนึ่งในตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงสถานะทางการเงินขององค์กรคือการละลาย กล่าวคือ ความสามารถในการชำระภาระผูกพันในการชำระเงินเป็นเงินสดในเวลาที่เหมาะสม

การประเมินความสามารถในการชำระหนี้ในงบดุลดำเนินการตามลักษณะของสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งกำหนดโดยเวลาที่ใช้ในการแปลงเป็นเงินสด ยิ่งใช้เวลาในการรวบรวมสินทรัพย์น้อยลงเท่าใด สภาพคล่องก็จะยิ่งสูงขึ้น สภาพคล่องของงบดุลคือความสามารถขององค์กรธุรกิจในการเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดและชำระภาระผูกพันในการชำระเงิน หรือค่อนข้างจะเป็นระดับความครอบคลุมของภาระหนี้ของบริษัทตามสินทรัพย์ ระยะเวลาของการเปลี่ยนแปลงเป็น เงินสดสอดคล้องกับการครบกำหนดของภาระผูกพันในการชำระเงิน ขึ้นอยู่กับขอบเขตที่จำนวนเงินของวิธีการชำระเงินที่มีอยู่สอดคล้องกับจำนวนภาระหนี้ระยะสั้น

สภาพคล่องขององค์กรเป็นแนวคิดทั่วไปมากกว่าสภาพคล่องของงบดุล สภาพคล่องของงบดุลเกี่ยวข้องกับการหาช่องทางการชำระเงินจากภายนอก หากมีภาพลักษณ์ที่เหมาะสมในโลกธุรกิจและเพียงพอ ระดับสูงความน่าดึงดูดใจของการลงทุน

แนวคิดเรื่องสภาพคล่องและการละลายนั้นใกล้เคียงกันมาก แต่แนวคิดที่สองนั้นกว้างขวางกว่า การละลายขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องของงบดุลและองค์กร ในเวลาเดียวกัน สภาพคล่องเป็นตัวกำหนดทั้งสถานะปัจจุบันของการตั้งถิ่นฐานและอนาคต กิจการอาจเป็นตัวทำละลาย ณ วันที่ในงบดุล แต่มีโอกาสที่ไม่พึงประสงค์ในอนาคต และในทางกลับกัน

แนวคิดเรื่องสภาพคล่องสามารถพิจารณาได้จากมุมมองต่างๆ ดังนั้น เราสามารถพูดคุยเกี่ยวกับสภาพคล่องของงบดุลขององค์กร ซึ่งกำหนดระดับของความครอบคลุมของภาระผูกพันขององค์กรตามสินทรัพย์ ระยะเวลาของการแปลงเป็นเงินสดสอดคล้องกับครบกำหนดของภาระผูกพัน สภาพคล่องของสินทรัพย์เป็นส่วนกลับของสภาพคล่องของงบดุลตามเวลาที่สินทรัพย์ถูกแปลงเป็นเงินสด: ใช้เวลาน้อยลง สายพันธุ์นี้สินทรัพย์ที่ได้มาในรูปแบบการเงินยิ่งมีสภาพคล่องสูง

การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลประกอบด้วยการเปรียบเทียบเงินทุนของสินทรัพย์ จำแนกตามระดับของสภาพคล่อง และจัดลำดับสภาพคล่องจากมากไปน้อย กับหนี้สินของหนี้สิน จำแนกตามอายุที่ครบกำหนดและเรียงลำดับจากมากไปน้อย .

ขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องนั่นคืออัตราการแปลงเป็นเงินสดสินทรัพย์ขององค์กรแบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม:

A1 - สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด: เงินสดของบริษัทและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น

A2 - สินทรัพย์ที่รับรู้ได้อย่างรวดเร็ว - ลูกหนี้และสินทรัพย์อื่น ๆ

A3 - สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า: หุ้นและต้นทุนตลอดจนการลงทุนทางการเงินระยะยาว

A4 - สินทรัพย์ที่ขายยาก: สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ยกเว้นการลงทุนทางการเงินระยะยาว

หนี้สินของยอดคงเหลือจะถูกจัดกลุ่มตามระดับความเร่งด่วนของการชำระเงิน:

P1 - หนี้สินเร่งด่วนที่สุด: เจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมที่ไม่ชำระคืนตรงเวลา

P2 - หนี้สินระยะสั้น: สินเชื่อระยะสั้นและเงินกู้ยืม

P3 - หนี้สินระยะยาว: สินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะยาว

P4 - หนี้สินถาวร: ทุนของบริษัทเอง

ในการกำหนดสภาพคล่องของงบดุล งบดุลรวมที่จัดประเภทใหม่ควรจัดประเภทใหม่โดยการจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรใหม่ตามการจัดประเภทข้างต้น หลังจากนั้นจึงจำเป็นต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกลุ่มสินทรัพย์ที่ได้รับและ หนี้สินเป็นคู่ (เช่น โดยการลบมูลค่าของกลุ่มหนี้สินที่เกี่ยวข้องออกจากกลุ่มสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นผลมาจากการที่เกินดุลการชำระเงินจะได้รับ)

เครื่องชั่งจะถือเป็นของเหลวอย่างแน่นอน หากอัตราส่วนต่อไปนี้เกิดขึ้นพร้อมกัน:

การบรรลุผลทำให้เกิดการปฏิบัติตามความไม่เท่าเทียมกันที่สี่ ดังนั้นในทางปฏิบัติจึงจำเป็นต้องเปรียบเทียบผลลัพธ์ของสามกลุ่มแรก ความไม่เท่าเทียมกันที่สี่มีความหมายทางเศรษฐกิจที่ลึกซึ้งเนื่องจากการปฏิบัติตามเงื่อนไขดังกล่าวเป็นการยืนยันการปฏิบัติตามเงื่อนไขขั้นต่ำสำหรับความมั่นคงทางการเงิน - การมีอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

หากสภาพคล่องของงบดุลแตกต่างจากสัมบูรณ์ก็ถือเป็นเรื่องปกติหากสังเกตความสัมพันธ์ต่อไปนี้:

นอกจากนี้ยังสามารถคำนวณอัตราส่วนต่างๆ สำหรับการวิเคราะห์สภาพคล่องได้อีกด้วย

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (สภาพคล่องอย่างรวดเร็วหรือความสามารถในการละลายแน่นอน) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้ระยะสั้นที่ บริษัท จะสามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้

อัตราส่วนสภาพคล่องที่สำคัญ (อัตราส่วนความครอบคลุมปานกลาง) กำหนดลักษณะการละลายที่คาดหวังขององค์กรในช่วงเวลาเท่ากับระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งราย:

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไปหรืออัตราส่วนความครอบคลุมทั้งหมด) แสดงความสามารถในการชำระเงินขององค์กรในช่วงเวลาเท่ากับระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด

เหตุผลในการรับรู้โครงสร้างงบดุลว่าไม่น่าพอใจ และองค์กรที่มีหนี้สินล้นพ้นตัวตามวิธีนี้ ถือเป็นการปฏิบัติตามเงื่อนไขข้อใดข้อหนึ่งต่อไปนี้

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 2

อัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงานน้อยกว่า 0.1 หากผลการวิเคราะห์ทางการเงินระบุถึงการล้มละลายขององค์กร จำเป็นต้องประเมินความเป็นไปได้ในการฟื้นฟูความสามารถในการชำระหนี้

หากปัจจุบันบริษัทมีตัวทำละลายค่อนข้างมาก ก็จำเป็นต้องประเมินความน่าจะเป็นของการสูญเสียความสามารถในการละลายในช่วงเวลาที่จะมาถึง ซึ่งสามารถทำได้โดยใช้อัตราส่วนการกู้คืน / การสูญเสียความสามารถในการละลายแบบพิเศษ ซึ่งแสดงถึงโอกาสที่แท้จริงสำหรับองค์กรในการกู้คืน (หรือในทางกลับกัน สูญเสีย) การละลายภายในระยะเวลาหนึ่ง

1. อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ สะท้อนถึงความพร้อมของสินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่เพื่อชำระหนี้สินระยะสั้นในปัจจุบัน

2. อัตราส่วนสภาพคล่องขั้นกลาง (วิกฤต) สะท้อนถึงความพร้อมของสินทรัพย์สภาพคล่องในการชำระหนี้ระยะสั้นในปัจจุบัน

3. อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (KTL) สะท้อนถึงความพร้อมของสินทรัพย์หมุนเวียนในการชำระหนี้ระยะสั้น

4. ค่าสัมประสิทธิ์การรักษาความปลอดภัยของทรัพย์สินของตัวเองด้วยเงินทุนหมุนเวียนสร้างความมั่นคงขององค์กรด้วยเงินทุนของตัวเองเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนและดำเนินธุรกิจ

5. อัตราส่วนการกู้คืนตัวทำละลาย (KTL(กก.)+6/12(KTL(กก.)-KTL(ng)) 2 กำหนดความสามารถขององค์กรในการกู้คืนความสามารถในการละลายภายใน 6 เดือนหาก K>1;

6. สัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลาย กำหนดความเป็นไปได้ขององค์กรที่สูญเสียความสามารถในการละลายภายใน 3 เดือน ถ้า K>1

ในระบบของตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงสภาพทางการเงินและประสิทธิภาพขององค์กร ผู้นำจะถูกครอบครองโดยตัวชี้วัดของการทำกำไรและกิจกรรมทางธุรกิจ

ความสามารถในการทำกำไรสะท้อนถึงความสามารถขององค์กรในการสร้างผลตอบแทนจากเงินลงทุนและสินทรัพย์ที่มีให้กับองค์กร การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรทำให้สามารถประเมินกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน เปิดเผยเงินสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพและพัฒนาระบบมาตรการสำหรับการใช้เงินสำรองเหล่านี้ ดังนั้น ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรจึงเป็นลักษณะทั่วไปของประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ของจำนวนกำไรที่ได้รับกับจำนวนรายได้ สินทรัพย์ ส่วนของผู้ถือหุ้น และตัวชี้วัดอื่นๆ จากสิ่งนี้ การทำกำไรมีหลายประเภทเช่น:

การทำกำไรจากการขาย

การทำกำไรของการผลิต

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น

เนื่องจากทั้งกำไรสุทธิและกำไรก่อนหักภาษีสามารถนำมาใช้ในการคำนวณตัวบ่งชี้ได้ จึงมีความแตกต่างระหว่างความสามารถในการทำกำไรสุทธิและรวม นอกจากนี้ กำไรจากการขายยังสามารถใช้เพื่อกำหนดความสามารถในการทำกำไรของการขายได้อีกด้วย ในแต่ละกรณี การเลือกประเภทของกำไรที่นำมาพิจารณาในการคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรนั้นขึ้นอยู่กับเป้าหมายของการวิเคราะห์

ขั้นตอนการคำนวณตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรตามงบการเงินขององค์กร:

1. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นทั้งหมดสำหรับกำไรก่อนหักภาษีสะท้อนถึงจำนวนกำไรในงบดุลขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับรูเบิลของผู้ถือหุ้นแต่ละรูเบิล

2. ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นในแง่ของกำไรสุทธิสะท้อนถึงจำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของเงินรูเบิลแต่ละส่วนของผู้ถือหุ้น

3. ผลตอบแทนจากการขายในแง่ของกำไรสุทธิสะท้อนถึงจำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของเงินรูเบิลแต่ละส่วนของผู้ถือหุ้น

4. ผลตอบแทนจากการขายในแง่ของกำไรจากการขายสะท้อนถึงจำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของเงินรูเบิลแต่ละส่วนของผู้ถือหุ้น

5. ความสามารถในการทำกำไรของต้นทุนการขายทั้งหมดสะท้อนถึงจำนวนกำไรที่เป็นของเงินรูเบิลแต่ละส่วนของผู้ถือหุ้น

6. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมในแง่ของกำไรสุทธิสะท้อนถึงจำนวนกำไรสุทธิที่เป็นของเงินรูเบิลของส่วนของผู้ถือหุ้น

7. ผลตอบแทนจากสินทรัพย์รวมสำหรับกำไรก่อนหักภาษีสะท้อนถึงจำนวนกำไรทางบัญชีที่เป็นของเงินรูเบิลแต่ละส่วนของผู้ถือหุ้น

ข้อมูลพื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรและการหมุนเวียนเป็นหลักในงบการเงินขององค์กร: แบบฟอร์มหมายเลข 2 "งบกำไรขาดทุน" และแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล" บนพื้นฐานของการคำนวณตัวชี้วัดต่างๆ การพิจารณาตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรในไดนามิกที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดคือ 3-5 ปี ไม่มีมาตรฐานที่เหมือนกันสำหรับทุกองค์กร เนื่องจากความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) ขึ้นอยู่กับขอบเขตขององค์กรเป็นหลัก อย่างไรก็ตาม เป็นไปได้ที่จะประเมินตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรจากการวิจัยและการเปลี่ยนแปลง แนวโน้มที่สูงขึ้นในตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรถือเป็นบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงการเพิ่มประสิทธิภาพ (ความสามารถในการทำกำไร) ของกิจกรรมขององค์กร เช่น ผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น ของเงินทุนทั้งหมดที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กร ในแต่ละรูเบิลของการหมุนเวียน ฯลฯ เพิ่มขึ้น

ตัวชี้วัดของกิจกรรมทางธุรกิจ (การหมุนเวียน) ได้รับการพิจารณาในทำนองเดียวกันเนื่องจากอัตราการหมุนเวียนขึ้นอยู่กับลักษณะอุตสาหกรรมขององค์กรเป็นหลัก การศึกษาพลวัตของตัวบ่งชี้การหมุนเวียนทำให้เราสามารถสรุปได้ว่าประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ของบริษัทนั้นเพิ่มขึ้นหรือลดลง แนวโน้มที่เป็นบวกถือเป็นการเพิ่มอัตราส่วนการหมุนเวียน โดยแสดงเป็นจำนวนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่อยู่ระหว่างการพิจารณาในระหว่างระยะเวลาการศึกษา ตลอดจนอัตราส่วนการหมุนเวียนที่ลดลง โดยแสดงเป็นวัน ดังนั้นกลยุทธ์การผลิตขององค์กรควรขึ้นอยู่กับการลดระยะเวลาการหมุนเวียนของสินทรัพย์หนึ่งวันและเพิ่มการหมุนเวียนของสินทรัพย์ในการหมุนเวียน ตามกฎแล้วการเร่งการหมุนเวียนเป็นผลมาจากการดำเนินการตามนโยบายการผลิตและการตลาดที่ประสบความสำเร็จขององค์กร

จากการศึกษาการหมุนเวียนของสินทรัพย์ เราสามารถแยกมูลค่าการซื้อขายออกนอกสินทรัพย์หมุนเวียนและการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ซึ่งถือได้ว่าเป็นชุดของตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนบางประเภท มูลค่าการซื้อขายที่แสดงในจำนวนรอบ แท้จริงแล้ว เป็นตัวบ่งชี้ถึงผลิตภาพทุน และตัวบ่งชี้ผกผันคือความเข้มข้นของเงินทุน

1.3 การประเมินฐานะการเงิน

ฐานะการเงินขององค์กรสามารถประเมินได้จากมุมมองของระยะสั้นและระยะยาว ในกรณีแรก เกณฑ์การประเมินฐานะการเงินคือสภาพคล่องและความสามารถในการชำระหนี้ขององค์กร กล่าวคือ ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นได้อย่างทันท่วงทีและครบถ้วน

สภาพคล่องของสินทรัพย์เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความสามารถในการแปลงสภาพเป็นเงินสด และระดับของสภาพคล่องจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาของช่วงเวลาที่สามารถทำการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ ยิ่งระยะเวลาสั้นลง สภาพคล่องของสินทรัพย์ประเภทนี้ก็จะยิ่งสูงขึ้น

เมื่อพูดถึงสภาพคล่องขององค์กร พวกเขาหมายความว่ามีเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนที่เพียงพอตามหลักวิชาตามหลักวิชาเพื่อชำระภาระผูกพันระยะสั้น แม้ว่าจะไม่ถึงวันครบกำหนดตามสัญญาก็ตาม

การละลายหมายความว่าองค์กรมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะจ่ายสำหรับเจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนทันที ดังนั้นสัญญาณหลักของการละลายคือ: ก) การมีเงินทุนเพียงพอในบัญชีปัจจุบัน ข) การไม่มีเจ้าหนี้ค้างชำระ

เห็นได้ชัดว่าสภาพคล่องและการละลายไม่เท่ากัน ดังนั้น อัตราส่วนสภาพคล่องอาจกำหนดฐานะการเงินเป็นที่น่าพอใจ อย่างไรก็ตาม ในสาระสำคัญ การประเมินนี้อาจผิดพลาดได้หากมีนัยสำคัญ แรงดึงดูดเฉพาะบัญชีสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องและลูกหนี้ที่ค้างชำระ นี่คือตัวชี้วัดหลักในการประเมินสภาพคล่องและการละลายขององค์กร

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ระบุลักษณะของทุนของบริษัทเองส่วนหนึ่ง ซึ่งเป็นที่มาของความครอบคลุมของสินทรัพย์หมุนเวียน (กล่าวคือ สินทรัพย์ที่มีมูลค่าการซื้อขายน้อยกว่าหนึ่งปี) นี่คือตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้ซึ่งขึ้นอยู่กับทั้งโครงสร้างของสินทรัพย์และโครงสร้างของแหล่งเงินทุน ตัวบ่งชี้มีความสำคัญเป็นพิเศษสำหรับองค์กรที่เข้าร่วม กิจกรรมเชิงพาณิชย์และตัวกลางอื่นๆ อื่น เงื่อนไขที่เท่าเทียมกันการเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในไดนามิกถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก แหล่งที่มาหลักและคงที่ของการเพิ่มทุนของตัวเองคือกำไร จำเป็นต้องแยกความแตกต่างระหว่าง "เงินทุนหมุนเวียน" และ "เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง" ตัวบ่งชี้แรกแสดงลักษณะของสินทรัพย์ขององค์กร ประการที่สอง - แหล่งที่มาของเงินทุนคือส่วนหนึ่งของทุนขององค์กรซึ่งถือเป็นแหล่งครอบคลุมของสินทรัพย์หมุนเวียน มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเป็นตัวเลขเท่ากับส่วนเกินของสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่าหนี้สินหมุนเวียน สถานการณ์เป็นไปได้เมื่อมูลค่าหนี้สินหมุนเวียนเกินมูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียน ฐานะการเงินขององค์กรในกรณีนี้ถือว่าไม่เสถียร จำเป็นต้องดำเนินการแก้ไขทันที

ความคล่องแคล่วของเงินทุนหมุนเวียน เป็นลักษณะเฉพาะส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองซึ่งอยู่ในรูปของเงินสดเช่น กองทุนที่มีสภาพคล่องแน่นอน สำหรับองค์กรที่ทำงานได้ตามปกติ ตัวบ่งชี้นี้มักจะแตกต่างกันไปจากศูนย์ถึงหนึ่ง Ceteris paribus การเติบโตของตัวบ่งชี้ในไดนามิกถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก ค่าบ่งชี้ที่ยอมรับได้ของตัวบ่งชี้ถูกกำหนดโดยองค์กรโดยอิสระ และขึ้นอยู่กับว่าความต้องการทรัพยากรเงินสดฟรีในแต่ละวันนั้นสูงเพียงใด

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ให้การประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์โดยทั่วไป โดยแสดงจำนวน tenge ของสินทรัพย์หมุนเวียนสำหรับหนึ่ง tenge ของหนี้สินหมุนเวียน ตรรกะของการคำนวณตัวบ่งชี้นี้คือบริษัทชำระหนี้สินระยะสั้นส่วนใหญ่ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นหากสินทรัพย์หมุนเวียนเกินหนี้สินหมุนเวียน องค์กรก็ถือว่าทำงานได้สำเร็จ (อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี) มูลค่าของตัวบ่งชี้อาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและประเภทของกิจกรรม และการเติบโตที่สมเหตุสมผลในไดนามิกมักจะถือเป็นแนวโน้มที่ดี ในการบัญชีและการวิเคราะห์แบบตะวันตก ค่าวิกฤตที่ต่ำกว่าของตัวบ่งชี้จะได้รับ - 2; อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงค่าบ่งชี้ ซึ่งระบุลำดับของตัวบ่งชี้ แต่ไม่ใช่ค่าเชิงบรรทัดฐานที่แน่นอน

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (รวม) หมายถึงอัตราส่วนของมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียน (กองทุน) ที่มีอยู่ รวมถึงหุ้น ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินสด ลูกหนี้ งานระหว่างทำ ฯลฯ กับหนี้สินระยะสั้น (หนี้สิน)

แฟคเตอร์เทคลิก = _____________

แบบพาสซีฟสั้น

อัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็ว ตัวบ่งชี้นี้คล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม จะคำนวณจากช่วงที่แคบกว่าของสินทรัพย์หมุนเวียน ส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด - สต็อคการผลิต - ไม่รวมอยู่ในการคำนวณ ตรรกะที่อยู่เบื้องหลังการยกเว้นนี้ไม่ได้เป็นเพียงว่าสินค้าคงเหลือมีสภาพคล่องน้อยกว่าอย่างเห็นได้ชัด แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือเงินสดที่สามารถระดมได้ในกรณีที่มีการบังคับขายสินค้าคงคลังอาจต่ำกว่าต้นทุนในการได้มา

คำนวณตามงบดุลของบริษัทเป็นผลหารของจำนวนเงินสด เงินลงทุนระยะสั้น และลูกหนี้ด้วยหนี้สินหมุนเวียน แสดงถึงความสามารถของบริษัทในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในปัจจุบันโดยใช้สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด (แลกเปลี่ยนเป็นเงิน)

สูตรการคำนวณ:

ค่าที่ต่ำกว่าโดยประมาณของตัวบ่งชี้ - 1; อย่างไรก็ตาม การประเมินนี้มีเงื่อนไขด้วย การวิเคราะห์พลวัตของสัมประสิทธิ์นี้จำเป็นต้องให้ความสนใจกับปัจจัยที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลง ดังนั้นหากการเติบโตของอัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วมีความสัมพันธ์กับการเติบโตเป็นหลัก ลูกหนี้ที่ไม่ยุติธรรมไม่สามารถระบุลักษณะกิจกรรมขององค์กรในด้านบวกได้

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (การละลาย) เป็นเกณฑ์ที่เข้มงวดที่สุดสำหรับสภาพคล่องขององค์กร และแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของภาระหนี้ระยะสั้นที่สามารถชำระคืนได้ทันทีหากจำเป็น ขีดจำกัดล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ที่ให้ไว้ในวรรณกรรมตะวันตกคือ 0.2 เนื่องจากการพัฒนามาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้เป็นเรื่องของอนาคต ในทางปฏิบัติจึงควรที่จะวิเคราะห์พลวัตของตัวชี้วัดเหล่านี้ เสริมด้วยการวิเคราะห์เปรียบเทียบของข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับองค์กรที่มีทิศทางของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่คล้ายคลึงกัน สูตรคำนวณอัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์มีลักษณะดังนี้:

ที่ไหน DS - เงินสด KP - หนี้สินระยะสั้น

ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในการครอบคลุมหุ้น แสดงลักษณะของต้นทุนสินค้าคงเหลือซึ่งครอบคลุมด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ตามธรรมเนียมมี สำคัญมากในการวิเคราะห์ฐานะการเงินของวิสาหกิจการค้า ขีดจำกัดล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ในกรณีนี้คือ 50%

อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลัง คำนวณโดยเทียบเคียงมูลค่าของแหล่ง "ปกติ" ของเงินสำรองและปริมาณสำรอง

หากค่าของตัวบ่งชี้นี้น้อยกว่าหนึ่ง แสดงว่าสภาพทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรนั้นไม่เสถียร

ตัวบ่งชี้ระบุลักษณะค่าใช้จ่ายของหุ้นและต้นทุนขององค์กรที่ได้มา: ค่าบวกบ่งชี้ว่าหุ้นและต้นทุนมีแหล่งที่มาของการครอบคลุม "ปกติ" ในขณะที่ค่าลบบ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของหุ้นและต้นทุน - เป็น เปอร์เซ็นต์ที่ได้มาจากเจ้าหนี้ระยะสั้น

ลักษณะที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของสถานะทางการเงินขององค์กรคือความมั่นคงของกิจกรรมในแง่ของมุมมองระยะยาว มันเกี่ยวข้องกับโครงสร้างทางการเงินโดยรวมขององค์กรระดับการพึ่งพาเจ้าหนี้และนักลงทุน

เสถียรภาพทางการเงินในระยะยาวจึงมีลักษณะตามอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมา อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้นี้เป็นเพียงการประเมินเสถียรภาพทางการเงินโดยทั่วไปเท่านั้น ดังนั้นในโลกและการบัญชีและการวิเคราะห์ในประเทศจึงมีการพัฒนาระบบตัวบ่งชี้

อัตราส่วนความเข้มข้นของตราสารทุน กำหนดลักษณะส่วนแบ่งของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินรวมขั้นสูงในกิจกรรม ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนนี้สูงเท่าไร ก็ยิ่งมีเสถียรภาพทางการเงินมากขึ้น มีเสถียรภาพและเป็นอิสระจากเงินกู้ยืมภายนอกขององค์กร นอกเหนือจากตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนความเข้มข้นของทุนที่ดึงดูด (ยืม) - ผลรวมของพวกเขาเท่ากับ 1 (หรือ 100%)

เอกสารที่คล้ายกัน

การพัฒนาโครงการที่เอื้อต่อการปรับปรุงสภาพการเงินและเศรษฐกิจของ ChTS OJSC ลักษณะของกิจการ การวิเคราะห์สภาพแวดล้อมภายนอกขององค์กร การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร โครงการลงทุนเพื่อการพัฒนาธุรกิจ

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 10/11/2008


การวิเคราะห์องค์กรและการจัดการขององค์กร LLC "Lex-Tour": วัตถุประสงค์เฉพาะของงาน ส่วนประกอบ บริการ งานการรับประกัน สถานะทางกฎหมายของตัวแทนท่องเที่ยว โครงสร้างการจัดการและหน้าที่ของหน่วยงาน การประเมินสภาพการเงินและเศรษฐกิจ

รายงานการปฏิบัติเพิ่ม 27/07/2555


การประเมินสถานะของทรัพย์สินและเงินทุนขององค์กร ผลกระทบของกิจกรรมต่าง ๆ ต่อตัวชี้วัดของงบดุล การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กร การกำหนดการประเมินที่สมบูรณ์โดยเฉลี่ยของสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจ

ทดสอบเพิ่ม 06/21/2010


ทบทวนเบื้องต้นเกี่ยวกับฐานะทางเศรษฐกิจและการเงินขององค์กร การประเมินและวิเคราะห์ศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กร การประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ การกำหนดโครงสร้างงบดุลที่ไม่น่าพอใจ

ทดสอบเพิ่มเมื่อ 09/12/2006


การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นองค์ประกอบในระบบการจัดการการผลิต การดำเนินการตามตัวอย่างขององค์กรสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์สิ่งทอ สถานะทางการเงินขององค์กร การวางแผนและคาดการณ์กิจกรรมในอนาคต

ภาคเรียนที่เพิ่ม 08/26/2012


สถานะทางการเงินขององค์กรตามความสามารถในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรม การวินิจฉัยตัวบ่งชี้สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจของ LLC "Ukrtelecom" การพัฒนาในพลวัต คำแนะนำในการปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร:

ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/28/2554


การประเมินทั่วไปเกี่ยวกับสภาพการเงินและเศรษฐกิจของ LLC "สำนักงานบัญชีและที่ปรึกษา" "ศาสตราจารย์ - การบัญชี" จากมุมมองเชิงปริมาณและการวิเคราะห์ ตัวชี้วัดภาวะเศรษฐกิจและการเงินขององค์กรและปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อพวกเขา

วิทยานิพนธ์, เพิ่มเมื่อ 11/13/2010


ลักษณะ การวิเคราะห์ที่ซับซ้อนกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจในสภาพที่ทันสมัย การประเมินที่ครอบคลุมของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรตามตัวอย่างของ OAO "CHMK" การประเมินความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ภาคเรียนที่เพิ่ม 09/04/2007


ประวัติความเป็นมาของการก่อตัวและการพัฒนาของ JSC "Remid" หน้าที่และบทบาทของการจัดการบริการ การวินิจฉัยและการวางแผนสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจ การจัดระบบการจัดการคุณภาพ บุคลากร บริการการตลาด และกลยุทธ์การแข่งขันขององค์กร

รายงานการปฏิบัติเพิ่ม 07/04/2012


ด้านทฤษฎีการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กร สาระสำคัญ เป้าหมาย และวิธีการดำเนินการ การวิเคราะห์และการประเมินสถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรตามตัวอย่างของ OJSC "Neftekamskneftekhim" และการทำข้อเสนอเพื่อการปรับปรุง

ในขั้นปัจจุบันของการพัฒนาเศรษฐกิจของเรา ประเด็นของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรมีความเกี่ยวข้องมาก ความสำเร็จของกิจกรรมส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับสถานะทางการเงินขององค์กร ดังนั้นจึงให้ความสนใจอย่างมากกับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร

ความเกี่ยวข้องของปัญหานี้นำไปสู่การพัฒนาวิธีการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร วิธีการเหล่านี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรอย่างชัดแจ้ง การจัดเตรียมข้อมูลสำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร การพัฒนากลยุทธ์สำหรับการจัดการสภาพทางการเงิน

เพราะ เนื่องจากวิธีการและแบบจำลองที่มีอยู่สำหรับการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรนั้นเป็นพื้นฐานและไม่ค่อยได้ใช้ในทางปฏิบัติในรูปแบบที่บริสุทธิ์ จึงเสนอให้ใช้แบบจำลองการประเมินแบบรวมบางประเภทเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่แม่นยำยิ่งขึ้น เนื่องจากการมีอยู่ของข้อบกพร่องและข้อจำกัดในวิธีการพื้นฐานแต่ละอย่าง ซึ่งถูกทำให้เป็นกลางด้วยการใช้งานที่ซับซ้อน วิธีการพื้นฐานที่เป็นส่วนหนึ่งของการรวมกันเสริมซึ่งกันและกัน
วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรคือ:

· การประเมินพลวัตขององค์ประกอบและโครงสร้างของแหล่งที่มาของทุนของตนเองและที่ยืมมา สถานะและการเคลื่อนไหวของเงินทุน

· การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์สัมบูรณ์ของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การประเมินการเปลี่ยนแปลงในระดับของมัน

· การวิเคราะห์การละลายขององค์กรและสภาพคล่องของสินทรัพย์ในงบดุล

การวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กรมีเป้าหมายหลายประการ:

· การระบุการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงินในบริบทเชิงพื้นที่และเวลา

การระบุปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงิน

· การพยากรณ์แนวโน้มหลักในภาวะการเงิน

อัลกอริธึมของการวิเคราะห์ทางการเงินแบบดั้งเดิมประกอบด้วยขั้นตอนต่อไปนี้:

1. รวบรวมข้อมูลที่จำเป็น (จำนวนขึ้นอยู่กับงานและประเภทของการวิเคราะห์ทางการเงิน)

2. การประมวลผลข้อมูล (การรวบรวมตารางการวิเคราะห์และแบบฟอร์มการรายงานรวม)

3. การคำนวณตัวชี้วัดการเปลี่ยนแปลงในบทความของงบการเงิน

4. การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินในด้านหลักของกิจกรรมทางการเงินหรือการรวมทางการเงินขั้นกลาง (เสถียรภาพทางการเงิน การละลาย การทำกำไร)

5. การวิเคราะห์เปรียบเทียบมูลค่าของอัตราส่วนทางการเงินที่มีมาตรฐาน (ที่ยอมรับโดยทั่วไปและค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม)

6. การวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนทางการเงิน (การตรวจจับการเสื่อมสภาพหรือแนวโน้มการปรับปรุง)

7. จัดทำความเห็นเกี่ยวกับฐานะการเงินของบริษัทตามการตีความข้อมูลที่ประมวลผล

8. ในสภาวะเศรษฐกิจสมัยใหม่ กิจกรรมของแต่ละหน่วยงานทางเศรษฐกิจเป็นที่สนใจของผู้เข้าร่วมในความสัมพันธ์ทางการตลาด (องค์กรและบุคคล) จำนวนมากที่สนใจในผลลัพธ์ของการทำงาน

จากข้อมูลการรายงานและการบัญชีที่มีให้ บุคคลเหล่านี้พยายามประเมินฐานะการเงินขององค์กร
เครื่องมือหลักสำหรับสิ่งนี้คือการวิเคราะห์ทางการเงินด้วยความช่วยเหลือซึ่งเป็นไปได้ที่จะประเมินความสัมพันธ์ภายในและภายนอกของวัตถุที่วิเคราะห์อย่างเป็นกลาง: เพื่อกำหนดลักษณะการละลายประสิทธิภาพและความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมโอกาสในการพัฒนาและจากนั้นตาม ผลลัพธ์ ตัดสินใจอย่างชาญฉลาด

การวิเคราะห์ทางการเงินทำให้สามารถประเมิน:

· ระดับความเสี่ยงของผู้ประกอบการ โดยเฉพาะอย่างยิ่งความเป็นไปได้ในการชำระหนี้ให้กับบุคคลที่สาม

· ความเพียงพอของเงินกองทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบันและการลงทุนระยะยาว

· ความต้องการแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม

· ความสามารถในการเพิ่มทุน

· ความสมเหตุสมผลของแรงดึงดูดของกองทุนที่ยืมมา

· ความถูกต้องของนโยบายการกระจายผลกำไร ฯลฯ

การวิเคราะห์ทางการเงินสมัยใหม่มีความแตกต่างบางประการจากการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจแบบดั้งเดิม ประการแรกเกิดจากอิทธิพลของสภาพแวดล้อมภายนอกที่เพิ่มขึ้นต่องานขององค์กร โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การพึ่งพาสภาพทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจในกระบวนการเงินเฟ้อ ความน่าเชื่อถือของคู่สัญญา (ซัพพลายเออร์และผู้ซื้อ) และรูปแบบการทำงานขององค์กรและกฎหมายที่ซับซ้อนมากขึ้นเรื่อยๆ

ด้วยเหตุนี้ เครื่องมือในการวิเคราะห์ทางการเงินสมัยใหม่จึงมีการขยายตัวเนื่องจากเทคนิคและวิธีการใหม่ๆ ที่ช่วยให้สามารถพิจารณาปรากฏการณ์เหล่านี้ได้

สำหรับวัตถุประสงค์ของความสัมพันธ์ทางการตลาด บทบาทของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรมีความสำคัญอย่างยิ่ง นี่เป็นเพราะความจริงที่ว่าองค์กรต่างๆ ได้รับอิสรภาพ แบกรับความรับผิดชอบอย่างเต็มที่สำหรับผลลัพธ์ของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่อเจ้าของร่วม (ผู้ถือหุ้น) พนักงาน ธนาคาร และเจ้าหนี้
สถานะทางการเงินขององค์กร -เป็นชุดของตัวชี้วัดที่สะท้อนถึงความสามารถในการชำระหนี้ กิจกรรมทางการเงินครอบคลุมกระบวนการของการก่อตัวการเคลื่อนไหวและการรักษาทรัพย์สินขององค์กรควบคุมการใช้งาน

เงื่อนไขทางการเงินเป็นผลมาจากการทำงานร่วมกันขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กรและถูกกำหนดโดยปัจจัยการผลิตและเศรษฐกิจร่วมกัน

เนื้อหาและเป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินสภาพทางการเงินและการระบุความเป็นไปได้ในการปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจด้วยความช่วยเหลือของนโยบายการเงินที่มีเหตุผล สถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจเป็นลักษณะของความสามารถในการแข่งขันทางการเงิน (เช่น ความสามารถในการชำระหนี้ ความน่าเชื่อถือทางเครดิต) การใช้ทรัพยากรทางการเงินและเงินทุน การบรรลุภาระผูกพันต่อรัฐและหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่นๆ
ในความหมายดั้งเดิม การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรตามงบการเงิน

บริษัทของเรามีประสบการณ์มากมายในการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร คุณสามารถสมัครเพื่อการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรโดย อีเมลหรือโทรติดต่อสำนักงานของเรา