วิธีปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร JSC "Neftekamskshina วิธีปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การเพิ่มความมั่นคงทางการเงินของบทความองค์กร

บทนำ

1. ประเด็นระเบียบวิธีความยั่งยืนทางการเงินของผู้ประกอบการอุตสาหกรรม

1.1 แนวคิดและเนื้อหาเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงิน

1.2 ประเภทของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.3 วิธีการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

2. JSC "KATEK" ลักษณะและการวิเคราะห์งาน

2.1 ลักษณะทั่วไปรัฐวิสาหกิจ

2.1.1. ประวัติการก่อตั้งวิสาหกิจ

2.1.2 โครงสร้างองค์กรขององค์กร

2.1.3 ลักษณะของผลิตภัณฑ์และขอบเขตการจำหน่าย

2.2 การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ OJSC KATEK สำหรับปี 2549-2551

2.2.1 การวิเคราะห์ปริมาณการผลิต

2.2.2 การวิเคราะห์ต้นทุนผลิตภัณฑ์

2.2.3 การวิเคราะห์กำไรและความสามารถในการทำกำไร

2.2.4 การวิเคราะห์องค์ประกอบและโครงสร้างของคุณสมบัติของ JSC "KATEK"

2.2.5 การวิเคราะห์แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินของ JSC "KATEK"

2.2.6การวิเคราะห์การละลายของ JSC "KATEK"

2.2.7 การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

3 มาตรการหลักในการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร

3.1 กลไกของรัฐเพื่อสร้างความมั่นคงทางการเงินของ JSC "KATEK"

3.2 การออกผลิตภัณฑ์ใหม่เป็นปัจจัยหนึ่งในการเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

3.2.1 คำจำกัดความของตลาดเป้าหมาย

3.2.2 นโยบายการสื่อสาร

3.2.3 ราคาสินค้าโภคภัณฑ์และนโยบายการจัดจำหน่าย

3.2.4 ผลลัพธ์ที่คาดหวังจากการผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่

3.3 การดำเนินการตามระบบการคิดต้นทุนเป้าหมายในการทำงานของ JSC "KATEK"

3.4 องค์กรการจัดการกิจกรรมทางเศรษฐกิจต่างประเทศขององค์กร

3.5 การประเมินประสิทธิผลการใช้ทุนที่ยืมมา

3.6 ทิศทางการออกแบบและเทคโนโลยีในการปรับปรุงผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่

3.6.1KRU ข้อมูลพื้นฐานกระชับ

3.6.2 คุณสมบัติการออกแบบ

3.6.3 คำอธิบายการออกแบบ

บทสรุป

วรรณกรรม

บทนำ

สิ่งสำคัญในสภาวะของวิกฤตการเงินโลก การรับประกันความอยู่รอด และพื้นฐานสำหรับตำแหน่งที่มั่นคงขององค์กรคือความมั่นคงทางการเงิน คำจำกัดความของความมั่นคงทางการเงิน ลักษณะที่สำคัญที่สุดคือการละลายและความพร้อมของทรัพยากรสำหรับการพัฒนา เป็นหนึ่งในปัญหาที่สำคัญที่สุดไม่เพียงแต่ด้านการเงิน แต่ยังรวมถึงปัญหาเศรษฐกิจทั่วไปด้วย ท้ายที่สุด ความมั่นคงทางการเงินที่ไม่เพียงพออาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร การขาด เงินเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนและกิจกรรมการลงทุน และกรณีเกิดเหตุขัดข้อง ฐานะการเงิน- และการล้มละลายและมากเกินไป - วางอุปสรรคในทางของการพัฒนาวิสาหกิจ, ภาระค่าใช้จ่ายของพวกเขาด้วยสต็อกและเงินสำรองที่มากเกินไปซึ่งกำหนดความเกี่ยวข้องของปัญหาภายใต้การพิจารณา

การประเมินเสถียรภาพทางการเงินและการละลายยังเป็นองค์ประกอบหลักของการวิเคราะห์สภาพทางการเงิน ซึ่งจำเป็นสำหรับการควบคุม ซึ่งช่วยให้ประเมินความเสี่ยงของการละเมิดภาระผูกพันภายใต้ข้อตกลงขององค์กรได้

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือองค์กร JSC "KATEK" ซึ่งเป็นองค์กรที่ผลิตอุปกรณ์ไฟฟ้าคุณภาพสูงสำหรับความพร้อมของโรงงานทั้งแรงดันปานกลางและต่ำ

หัวข้อของการศึกษาคือสภาพทางการเงินขององค์กรในแง่ของความมั่นคงทางการเงินซึ่งในสภาวะตลาดเป็นกุญแจสำคัญในการอยู่รอดและเป็นพื้นฐานสำหรับตำแหน่งที่มั่นคงขององค์กร หากองค์กรมีฐานะทางการเงินที่มั่นคงและมีตัวทำละลาย ก็มีข้อได้เปรียบหลายประการเหนือองค์กรอื่นๆ ที่มีสถานะเดียวกันในการได้รับเงินกู้ การดึงดูดการลงทุน ในการเลือกซัพพลายเออร์ และในการเลือกบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ยิ่งความมั่นคงขององค์กรสูงขึ้นเท่าใด ก็ยิ่งเป็นอิสระจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในสภาวะตลาดมากขึ้นเท่านั้น และความเสี่ยงที่จะถูกล้มละลายก็จะยิ่งน้อยลง การประเมินเสถียรภาพทางการเงินและการละลายยังเป็นองค์ประกอบหลักของการวิเคราะห์สภาพทางการเงิน ซึ่งจำเป็นสำหรับการควบคุม ซึ่งช่วยให้ประเมินความเสี่ยงของการละเมิดภาระผูกพันภายใต้ข้อตกลงขององค์กรได้

นโยบายระยะยาวของ JSC "KATEK" มุ่งเน้นไปที่การขยายความสัมพันธ์ทางธุรกิจด้วยการตอบสนองที่ยืดหยุ่นต่อการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขและลักษณะของความต้องการ ความร่วมมือในการพัฒนาอุปกรณ์ไฟฟ้าประเภทขั้นสูง แนวทางผสมผสานเพื่อรวมความสามารถของทุนสำรองการผลิตภายใน และความต้องการของลูกค้าในสภาวะตลาดใหม่ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

สถานการณ์เหล่านี้มีอิทธิพลต่อการเลือกหัวข้อของงาน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อระบุแหล่งที่มาของเงินทุนของตนเอง และพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงการจัดการ ภารกิจของงานคือ: เปิดเผยเนื้อหาทางเศรษฐกิจและสาระสำคัญของแนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงิน เพื่อศึกษาข้อมูลเกี่ยวกับลักษณะของ OAO "KATEK" เพื่อวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจหลัก กำหนดความพร้อมของแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของทุนสำรองและต้นทุนโดยใช้ตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบ ประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงทางการเงิน หนี้ เอกราช ความมั่นคงทางการเงิน ความคล่องตัว ความมั่นคงของโครงสร้างสิ่งอำนวยความสะดวกเคลื่อนที่ ความปลอดภัย เงินทุนหมุนเวียน แหล่งที่มาของตัวเองตลอดจนพัฒนารูปแบบการเพิ่มประสิทธิภาพความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การประเมินสถานะความมั่นคงทางการเงินของ JSC "KATEK" ดำเนินการบนพื้นฐานของงบการเงินขององค์กรเป็นเวลาสามปี: 2549-2551

มีหลายวิธีในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร สำหรับ JSC "KATEK" ตามที่ผู้เขียนวิธีการของ Sheremet A.D. เหมาะสมที่สุด และ Saifulin R.S. รวมถึงการพัฒนา Kovalev V.V. วิธีการที่ใช้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการจัดการสภาพทางการเงินขององค์กรและการประเมินความมั่นคงทางการเงินในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด

และการวิเคราะห์ลูกหนี้ - สร้างสำรองหนี้สงสัยจะสูญ - เพิ่มผลกำไรของผลิตภัณฑ์ผ่านการเปิดตัวผลิตภัณฑ์ประเภทใหม่ 3 มาตรการที่มุ่งปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร Energoremont LLC 3.1 นโยบายการเร่งการชำระหนี้ เพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร จำเป็นต้องควบคุมและจัดการบัญชีลูกหนี้อย่างชัดเจน ...

งานและบริการ. ความมั่นคงทางการเงินเกิดขึ้นในกระบวนการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจทั้งหมดและเป็นองค์ประกอบหลักของความยั่งยืนโดยรวมขององค์กร การประเมินความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับระบบทั้งหมดของตัวบ่งชี้ที่กำหนดโครงสร้างของแหล่งเงินทุนสำหรับการจัดวางตำแหน่งความสมดุลระหว่างสินทรัพย์ขององค์กรและแหล่งที่มา ...

มหาวิทยาลัยเทคโนโลยีแห่งรัฐเบลโกรอด วีจี ชูคอฟ

ฝ่ายบริหารการเงิน

โครงการหลักสูตร

ในสาขาวิชา "การจัดการการเงิน"

ในหัวข้อของ: "แนวทางพัฒนาความมั่นคงทางการเงินขององค์กร"

หัวหน้าโครงการ รศ. Veretennikova Iraida Ivanovna

เบลโกรอด 2009

บทนำ

บทที่ 1 สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินและวิธีการกำหนด

1 แนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงินและวิธีการกำหนด

1.2 ปัจจัยที่ส่งผลต่อความยั่งยืนทางการเงิน

บทที่ 2 การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1 ความมั่นคงทางการเงินของวิสาหกิจรัสเซีย

2 การวิเคราะห์และประเมินฐานะการเงินของ Atlant LLC

บทที่ 3 วิธีในการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร

บทสรุป

รายการบรรณานุกรม

บทนำ

พื้นฐานของความมั่นคงทางการเงินของเศรษฐกิจรัสเซียคือความมั่นคงทางการเงินขององค์กร เนื่องจากเป็นกุญแจสำคัญในการอยู่รอดและเป็นพื้นฐานสำหรับตำแหน่งที่มั่นคงขององค์กร หากองค์กรมีฐานะทางการเงินที่มั่นคงและมีตัวทำละลาย ก็มีข้อได้เปรียบหลายประการเหนือองค์กรอื่นๆ ที่มีสถานะเดียวกันในการได้รับเงินกู้ การดึงดูดการลงทุน ในการเลือกซัพพลายเออร์ และในการเลือกบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสม ยิ่งความมั่นคงขององค์กรสูงขึ้นเท่าใด ก็ยิ่งเป็นอิสระจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในสภาวะตลาดมากขึ้นเท่านั้น และความเสี่ยงที่จะถูกล้มละลายก็จะยิ่งน้อยลง

การประเมินเสถียรภาพทางการเงินและการละลายยังเป็นองค์ประกอบหลักของการวิเคราะห์สภาพทางการเงิน ซึ่งจำเป็นสำหรับการควบคุม ซึ่งช่วยให้ประเมินความเสี่ยงของการละเมิดภาระผูกพันภายใต้ข้อตกลงขององค์กรได้

เรื่องของงานคือสภาพทางการเงินขององค์กรในแง่ของความมั่นคงทางการเงิน วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือ Atlant Limited Liability Company

วัตถุประสงค์ของงานคือการระบุระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรและพัฒนาวิธีการปรับปรุง

งานของงานคือ: เพื่อกำหนดความพร้อมของแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและค่าใช้จ่าย; ประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยใช้ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงทางการเงิน หนี้ เอกราช ความมั่นคงทางการเงิน ความคล่องตัว ความยั่งยืนของโครงสร้างกองทุนเคลื่อนที่ การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนจากแหล่งของตนเอง

มีหลายวิธีในการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร สำหรับองค์กรนี้ วิธีการของ Sheremet A.D. เหมาะสมที่สุด และ Saifulin R.S. รวมถึงการพัฒนา Kovalev V.V.

บทที่ 1 สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินและวิธีการกำหนด

.1 แนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงินและวิธีการกำหนด

กุญแจสู่ความอยู่รอดและพื้นฐานสำหรับความมั่นคงขององค์กรคือความยั่งยืน สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินถูกกำหนดโดยการสร้าง การกระจาย และการใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ และการละลายเป็นการแสดงออกภายนอก

การละลายคือความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันของตัวทำละลายที่เกิดขึ้นจากธุรกรรมการค้า สินเชื่อ และการชำระเงินอื่นๆ อย่างทันท่วงที

การประเมินความสามารถในการละลายจะดำเนินการในวันที่กำหนด โดยการตรวจสอบความพร้อมของเงินทุนในบัญชีกระแสรายวัน สกุลเงินต่างประเทศ และความพร้อมของการลงทุนทางการเงินระยะสั้น การมียอดเงินสดคงเหลือจำนวนมากบ่งบอกถึงการละลายขององค์กร ณ วันที่กำหนด อย่างไรก็ตาม การมีอยู่ในปริมาณเล็กน้อยไม่ได้หมายความว่าบริษัทเป็นตัวทำละลายเสมอไป การขาดแคลนเงินสดเรื้อรัง การปรากฏตัวของเจ้าหนี้ค้างชำระ การชำระเงินล่าช้า การใช้เงินกู้อย่างต่อเนื่องในระยะยาวสามารถนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร การรับประกันการละลายขององค์กรหมายถึงการรักษาความสามารถในการละลายในเงื่อนไขของระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้ของผู้ประกอบการเนื่องจากทั้งธรรมชาติของกิจกรรมขององค์กรและความผันผวนในสภาวะตลาด

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือการกระจายและการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่รับรองการพัฒนาองค์กรโดยอิงจากการเติบโตของผลกำไรและทุนในขณะที่ยังคงความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือภายใต้ระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตคือความสามารถขององค์กรในการชำระคืนเงินกู้ในเวลาที่เหมาะสมพร้อมการจ่ายดอกเบี้ย

เพื่อรักษาเสถียรภาพทางการเงิน ไม่เพียงแต่จะเพิ่มมูลค่าที่แน่นอนของกำไรเท่านั้น แต่ยังต้องเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนด้วย เช่น การทำกำไร.

นิติบุคคลธุรกิจที่มีความมั่นคงทางการเงินคือองค์กรที่ครอบคลุมเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ด้วยค่าใช้จ่ายของตนเอง ไม่อนุญาตให้มีลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่ไม่เป็นธรรม และชำระภาระผูกพันตามกำหนดเวลา

ความมั่นคงทางการเงินได้รับการประกันโดยกิจกรรมการผลิตและเศรษฐกิจทั้งหมดขององค์กร และการแสดงออกสูงสุดคือความสามารถขององค์กรในการพัฒนาส่วนใหญ่โดยเสียค่าใช้จ่ายจากแหล่งเงินทุนของตัวเอง

ให้บริการแหล่งเงินทุนภายนอก ดังนั้น นักธุรกิจจำนวนมากชอบที่จะลงทุนอย่างน้อยด้วยเงินทุนของตัวเองในธุรกิจ และการเงินด้วยเงินที่ยืมมา อย่างไรก็ตาม หากโครงสร้าง "ทุนของตัวเอง - ทุนที่ยืมมา" มีความเอนเอียงอย่างมีนัยสำคัญต่อหนี้สิน องค์กรการค้าอาจล้มละลายได้หากจู่ๆ เจ้าหนี้หลายรายต้องการคืนเงินในเวลาที่ "ไม่สะดวก" ความสำคัญเท่าเทียมกันคือการประเมินเสถียรภาพทางการเงินในระยะสั้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสภาพคล่องของงบดุลและสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนการละลายขององค์กร

ปัจจัยต่างๆ ที่ส่งผลต่อความยั่งยืนแบ่งออกเป็นปัจจัยภายในและภายนอก (รูปที่ 1):

รูปที่ 1 ประเภทของความยั่งยืนขององค์กรการค้า

ความมั่นคงภายในเป็นสภาวะขององค์กร กล่าวคือ สถานะของโครงสร้างการผลิตและการให้บริการ และพลวัตซึ่งรับประกันผลลัพธ์ที่มีประสิทธิภาพสูงอย่างสม่ำเสมอ

ความสำเร็จนั้นขึ้นอยู่กับหลักการของการตอบสนองต่อการเปลี่ยนแปลงในสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ

ความยั่งยืนภายนอกเกิดจากความมั่นคงของสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจที่องค์กรดำเนินการอยู่บรรลุ มีระบบการจัดการที่เหมาะสมทั่วประเทศ ได้แก่ การควบคุมภายนอก

สาเหตุที่หลากหลายเป็นตัวกำหนดแง่มุมต่างๆ ของความยั่งยืนโดยรวมที่เกี่ยวข้องกับองค์กร สามารถเป็นได้ (รูปที่ 1):

ความมั่นคง "สืบทอด" - เป็นผลมาจากการมีอยู่ของความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กรซึ่งก่อตัวขึ้นในช่วงหลายปีที่ผ่านมาปกป้องจากอุบัติเหตุและการเปลี่ยนแปลงภายนอกอย่างฉับพลันปัจจัยที่ไม่เสถียร

ความยั่งยืนทางเทคนิคและเศรษฐกิจ - สะท้อนถึงประสิทธิภาพ โครงการลงทุน, ระดับของวัสดุและอุปกรณ์ทางเทคนิค, องค์กรของการผลิต, แรงงาน, การจัดการ; เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวของกระแสเงินสดที่ให้ผลกำไรและช่วยให้คุณสามารถพัฒนาการผลิตได้อย่างมีประสิทธิภาพ

เสถียรภาพทางการเงิน - สะท้อนถึงรายได้ส่วนเกินที่มั่นคงเหนือค่าใช้จ่ายและสถานะของทรัพยากร ซึ่งทำให้แน่ใจได้ว่าเงินทุนขององค์กรจะหมุนเวียนไปอย่างอิสระ และผ่านการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ มีส่วนช่วยในกระบวนการผลิตและการขาย การขยายและการต่ออายุอย่างต่อเนื่อง สะท้อนถึงอัตราส่วนทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมา อัตราการสะสมทุนของตัวเองอันเป็นผลจากกระแส การลงทุน และ กิจกรรมทางการเงิน, อัตราส่วนของวิธีการเคลื่อนที่และการตรึงขององค์กร, การจัดหาสำรองที่เพียงพอกับแหล่งที่มาของตัวเอง ความยั่งยืนทางการเงินเป็นองค์ประกอบหลักของความยั่งยืนโดยรวมขององค์กร การกำหนดขอบเขตเป็นหนึ่งในปัญหาทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด เนื่องจากความมั่นคงทางการเงินไม่เพียงพออาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร และความมั่นคงทางการเงินที่มากเกินไปจะเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนา ซึ่งเป็นภาระต้นทุนด้วยสต็อกและเงินสำรองที่มากเกินไป ดังนั้นเสถียรภาพทางการเงินควรมีลักษณะเฉพาะด้วยสถานะของทรัพยากรทางการเงินซึ่งในอีกด้านหนึ่งตรงตามความต้องการของตลาดและในทางกลับกันตรงกับความต้องการของการพัฒนาองค์กร ดังนั้น แก่นแท้ของความมั่นคงทางการเงินจึงถูกกำหนดโดยการสร้าง การกระจาย การใช้ทรัพยากรทางการเงิน และรูปแบบของการปรากฏที่มีประสิทธิภาพอาจแตกต่างกัน

ภายใต้สภาวะปัจจุบัน เสถียรภาพทางการเงินสามารถจัดโครงสร้างได้ดังนี้

ปัจจุบัน - ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง

ศักยภาพ - เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงโดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงสภาพภายนอก

เป็นทางการ - สร้างและสนับสนุนโดยรัฐจากภายนอก

จริง - ในสภาพแวดล้อมการแข่งขันโดยคำนึงถึงความเป็นไปได้ของการดำเนินการขยายการผลิต (รูปที่ 2)

รูปที่ 2 ประเภทของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรการค้า

วิทยาศาสตร์ใด ๆ ขึ้นอยู่กับแนวคิดทางทฤษฎีที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไป การตีความคำว่า "เสถียรภาพทางการเงิน" ในพจนานุกรมทางการเงินแบบมืออาชีพยังคงคลุมเครือและคลุมเครืออยู่มาก ในวรรณคดีเศรษฐกิจต่างประเทศและแนวปฏิบัติของโลก ความแตกต่างในการตีความแนวคิดเรื่อง "เสถียรภาพทางการเงิน" นั้นอธิบายได้จากการมีอยู่ของสองวิธีในการวิเคราะห์งบดุล: การวิเคราะห์การทำงานแบบดั้งเดิมและสมัยใหม่ของสภาพคล่องในงบดุล จากการมีอยู่ของสองแนวทางที่แตกต่างกันนี้ นักวิเคราะห์จึงเปิดเผยแนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงินในรูปแบบต่างๆ

ตามการวิเคราะห์สภาพคล่องแบบดั้งเดิม ความสมดุล ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรถูกกำหนดโดยกฎที่มุ่งรักษาสมดุลของโครงสร้างทางการเงินพร้อม ๆ กันและหลีกเลี่ยงความเสี่ยงสำหรับนักลงทุนและเจ้าหนี้เช่น ถือเป็นกฎเกณฑ์ดั้งเดิม มาตรฐานทางการเงินซึ่งรวมถึง:

กฎของยอดเงินคงเหลือทางการเงินขั้นต่ำซึ่งขึ้นอยู่กับการมีอยู่ของสภาพคล่องที่เป็นบวกบังคับ กล่าวคือ จำเป็นต้องจัดให้มีส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงิน โดยทำหน้าที่ในจำนวนเงินส่วนเกินของมูลค่าสินทรัพย์หมุนเวียนที่เกินหนี้สินที่ถึงกำหนดชำระ ความเสี่ยงจากความคลาดเคลื่อนในระยะเวลา อัตราการหมุนเวียนขององค์ประกอบระยะสั้นของสินทรัพย์และยอดหนี้สิน

กฎหนี้สูงสุด - หนี้ระยะสั้นครอบคลุมความต้องการระยะสั้น การเงินแบบดั้งเดิม มาตรฐานกำหนดขีด จำกัด สำหรับการครอบคลุมหนี้ขององค์กรที่มีแหล่งเงินทุนของตัวเอง: หนี้ระยะยาวและระยะกลางไม่ควรเกินครึ่งหนึ่งของทุนถาวรซึ่งรวมถึงแหล่งเงินทุนของตัวเองและเงินกู้ยืมระยะยาวเทียบเท่ากับพวกเขา ;

กฎของการจัดหาเงินทุนสูงสุดซึ่งคำนึงถึงการดำเนินการของกฎก่อนหน้านี้: การใช้เงินทุนที่ยืมมาไม่ควรเกินเปอร์เซ็นต์ที่แน่นอนของจำนวนเงินลงทุนที่ตรวจสอบทั้งหมดและเปอร์เซ็นต์จะแตกต่างกันไปตามเงื่อนไขการให้กู้ยืมที่แตกต่างกัน

บนพื้นฐานของการวิเคราะห์เชิงหน้าที่ของสภาพคล่องของงบดุล ความมั่นคงทางการเงินถูกกำหนดโดยอยู่ภายใต้ข้อกำหนดดังต่อไปนี้:

การรักษาสมดุลทางการเงินโดยรวมในองค์ประกอบของตำแหน่งที่มั่นคงของเงินทุนที่ครอบคลุมโดยทุนถาวร นอกเหนือจากการลงทุนในสินทรัพย์ถาวร และความจำเป็นในสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งเข้าใจว่าเป็นส่วนหนึ่งของทุนถาวรที่ใช้ในการสร้าง

ดังนั้น ทรัพยากรที่มั่นคง - ทุนถาวรและกองทุนที่เทียบเท่าควรครอบคลุมสินทรัพย์ที่มีเสถียรภาพอย่างเต็มที่ อัตราส่วนที่น้อยกว่า 100% บ่งชี้ว่าส่วนหนึ่งของการจัดวางเงินทุนที่มั่นคงนั้นได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากทรัพยากรที่ไม่เสถียร ซึ่งทำหน้าที่เป็นหนี้สินระยะสั้น ซึ่งเผยให้เห็นถึงความอ่อนแอทางการเงินขององค์กร สำหรับการจัดหาเงินทุนระยะสั้น ถือว่าจำนวนความต้องการสินทรัพย์หมุนเวียน (ในจำนวนแหล่งเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง) เปลี่ยนแปลงไปในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน และการเปลี่ยนแปลงเหล่านี้อาจนำไปสู่:

หรือการตั้งสำรองที่มากเกินไปกับสินทรัพย์หมุนเวียนอันเป็นผลมาจากการที่มีแหล่งสินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองปรากฏขึ้นชั่วคราว

หรือไม่พอใจกับความต้องการสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งจำเป็นต้องใช้เงินที่ยืมมา

การประเมินหนี้ทั้งหมด - วิธีการ (การวิเคราะห์การทำงานและแบบดั้งเดิมของสภาพคล่องในงบดุล) เพื่อวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินจะเหมือนกัน แต่นี่เป็นการเพิ่มคำจำกัดความของระดับของหนี้ทั้งหมดขององค์กรซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วนของมูลค่าของกองทุนที่ยืมมาทั้งหมดด้วยมูลค่าของตัวเองการปฏิบัติตามข้อกำหนดข้างต้นช่วยให้เรามั่นใจในความเท่าเทียมกันขั้นพื้นฐานที่เรียกว่า ของเงินทุน

ขั้นตอนหลักในการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการวิเคราะห์:

การจัดหาเงินสำรองและค่าใช้จ่ายด้วยแหล่งเงินทุนหลักที่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจของการก่อตัวของพวกเขา

องค์ประกอบและโครงสร้างของแหล่งเงินทุนขององค์กร

ความมั่นคงและ "คุณภาพ" ของทุนของตนเอง

หุ้นของความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร

ตัวชี้วัดเชิงสัมพันธ์ของความมั่นคงทางการเงิน

การละลายขององค์กร

แนวทางในการสร้างชุดของสัมประสิทธิ์ที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินอาจแตกต่างกัน อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินเกือบทั้งหมดมาจากโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน เมื่อพิจารณาถึงอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ที่มีต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กรแล้ว การวิเคราะห์ส่วนหลังนั้นเสริมด้วยตัวชี้วัดสภาพคล่อง การหมุนเวียน การทำกำไร และความน่าดึงดูดใจในการลงทุน เนื่องจากมีความสำคัญต่อนักลงทุน เจ้าหนี้ เจ้าของ พวกเขาจึงถูกแยกออกเป็นพื้นที่แยกต่างหากสำหรับการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร

วิทยาศาสตร์เศรษฐกิจสมัยใหม่มีเทคนิคและวิธีการที่หลากหลายในการประเมินตัวชี้วัดทางการเงิน ซึ่งในเงื่อนไขของการก่อตัวของความสัมพันธ์ทางการตลาดนั้น เปลี่ยนแปลงไปเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการวิเคราะห์ ความเป็นไปได้ของการประเมินความมั่นคงทางการเงินที่แท้จริงขององค์กรนั้นจัดทำโดยวิธีการวิเคราะห์บางอย่างที่สอดคล้องกัน ข้อมูลสนับสนุนและบุคลากรที่มีคุณภาพ

ในขั้นตอนต่าง ๆ ของการวิเคราะห์ สามารถใช้วิธีการต่าง ๆ ที่เดิมพัฒนาขึ้นในวิทยาศาสตร์เศรษฐศาสตร์อื่น ๆ และมีลักษณะเฉพาะของมัน เนื่องจากมีกระบวนการแทรกซึมและการยืมเครื่องมือทางวิทยาศาสตร์ร่วมกันจากวิทยาศาสตร์ต่างๆ

ปัจจุบัน มีการพัฒนาและใช้วิธีการมากมายในการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กร เช่น วิธีการของ Sheremet A.D. , Kovalev V.V. , Dontsova L.V. , Nikiforova N.A. , Stoyanova E.S. , Artemenko V.G. , Belendira M.V. อื่น ๆ. และความแตกต่างระหว่างพวกเขาอยู่ในแนวทาง วิธีการ เกณฑ์และเงื่อนไขสำหรับการวิเคราะห์ ในเรื่องนี้ ภาคนิพนธ์ใช้เทคนิคของ Sheremet A.D. และ Saifulin R.S. วิธีการที่ใช้มีจุดมุ่งหมายเพื่อให้แน่ใจว่าการจัดการสภาพทางการเงินขององค์กรและประเมินความมั่นคงทางการเงินในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด วิธีการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินแสดงไว้ในรูปที่ 4

ข้าว. 4. วิธีวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

เพื่อประเมินการจัดการกิจกรรมขององค์กร นอกเหนือจากวิธีการวิเคราะห์ วิทยาศาสตร์ และการปฏิบัติได้พัฒนาเครื่องมือพิเศษ - ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจซึ่งมีวัตถุประสงค์เพื่อวัดและประเมินสาระสำคัญของปรากฏการณ์ทางเศรษฐกิจ

องค์กรคือ ระบบที่ซับซ้อนซึ่งประกอบด้วยระบบย่อยจำนวนมาก ดังนั้น การประเมินความยั่งยืนควรมีลักษณะเป็นแนวทางที่ครอบคลุม กล่าวคือ การใช้ระบบตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน องค์ประกอบของตัวบ่งชี้มีความหลากหลาย - เป็นทั้งตัวบ่งชี้แบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ สำคัญมากในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรมีการใช้งาน ตัวชี้วัดที่แน่นอน: มูลค่าของทุนและทุนที่ยืมมา สินทรัพย์ เงินสด ลูกหนี้และเจ้าหนี้ กำไร ตลอดจนตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์ที่คำนวณตามเกณฑ์การรายงาน เช่น สินทรัพย์สุทธิ เงินทุนหมุนเวียน เครื่องบ่งชี้การจัดเตรียมหุ้นด้วยตัวเอง เงินทุนหมุนเวียน, มูลค่าหนี้สินคงที่. ตัวชี้วัดเหล่านี้เป็นเกณฑ์ เนื่องจากใช้ในการสร้างเกณฑ์เพื่อกำหนดคุณภาพของสภาพทางการเงิน

มีบทบาทสำคัญใน สภาพที่ทันสมัยในการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินนั้น ค่าสัมพัทธ์จะมีผล เนื่องจากพวกเขาทำให้ผลกระทบที่บิดเบือนของอัตราเงินเฟ้อในสื่อการรายงานเป็นไปอย่างราบรื่น ความชุกของพวกมัน (87% ของที่ใช้ในการวิเคราะห์) เกิดจากข้อได้เปรียบบางอย่างเหนือค่าสัมบูรณ์ เนื่องจากอนุญาตให้เปรียบเทียบวัตถุที่ไม่สามารถเปรียบเทียบได้ในค่าสัมบูรณ์ มีความเสถียรมากกว่าในอวกาศและเวลา ดังนั้นจึงแสดงลักษณะอนุกรมการแปรผันที่เป็นเนื้อเดียวกันมากขึ้น และปรับปรุงคุณสมบัติทางสถิติของตัวชี้วัด ตัวชี้วัดสำหรับการประเมินความยั่งยืนทางการเงินขององค์กรไม่ควรเป็นชุด แต่เป็นระบบ ซึ่งหมายความว่าพวกเขาจะต้อง:

อย่าขัดแย้งกัน

อย่าทำซ้ำกัน

ไม่ทิ้ง "จุดขาว" ไว้ในกิจกรรมขององค์กร

สะท้อนถึงแง่มุมที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมของพวกเขา

เสถียรภาพทางการเงินนั้นถูกกำหนดโดยระบบของตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนของความมั่นคงทางการเงินโดยทั่วไปคือการเกินดุลหรือการขาดแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน ซึ่งได้มาจากความแตกต่างระหว่างมูลค่าของแหล่งที่มาของเงินทุนและมูลค่าของทุนสำรองและต้นทุน นี่หมายถึงการสำรองและต้นทุนด้วยแหล่งต่างๆ เช่น เงินทุนหมุนเวียน สินเชื่อและเงินกู้ยืมระยะยาวและระยะสั้น บัญชีเจ้าหนี้ซัพพลายเออร์ กำหนดโดยธนาคารเมื่อให้ยืม

เพื่อกำหนดระดับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์เป็นสิ่งที่จำเป็น:

§ องค์ประกอบและตำแหน่งของสินทรัพย์และหนี้สินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

§ พลวัตและโครงสร้างของแหล่งทรัพยากรทางการเงิน

§ ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

§ บัญชีที่สามารถจ่ายได้;

§ ความพร้อมและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

§ ลูกหนี้การค้า;

§ ความสามารถในการละลาย

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินแบบสัมบูรณ์เป็นตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงระดับของการจัดหาเงินสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน

ในระหว่างการวิเคราะห์ จำเป็นต้องกำหนดระดับของความมั่นคงทางการเงินที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวด ประเมินการเปลี่ยนแปลงในเสถียรภาพทางการเงินสำหรับรอบระยะเวลารายงาน และกำหนดสาเหตุของการเปลี่ยนแปลง

ความมั่นคงของสถานะทางการเงินในสภาวะตลาดพร้อมกับค่าสัมบูรณ์นั้นถูกกำหนดโดยระบบอัตราส่วนทางการเงิน การวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงินประกอบด้วยการเปรียบเทียบค่ากับค่าฐาน ศึกษาพลวัตสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานและหลายปี

นอกจากนี้ ในการประเมินสภาพทางการเงินจำเป็นต้องใช้การประมาณการของผู้เชี่ยวชาญของค่าที่กำหนดลักษณะที่เหมาะสมหรือวิกฤติ (เกณฑ์) ในแง่ของความมั่นคงของสถานะทางการเงิน ค่าของตัวบ่งชี้ ประเมินการเปลี่ยนแปลงใน ค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้ในช่วงระยะเวลาที่ผ่านมา ให้สรุปว่าลักษณะเฉพาะของฐานะการเงินมีการเปลี่ยนแปลงไปอย่างไรในปีที่รายงาน

สภาพทางการเงินและแนวโน้มในการเปลี่ยนแปลงส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนในตราสารหนี้ที่เหมาะสมที่สุด

ดังนั้น ตัวชี้วัดหลักที่แสดงถึงเสถียรภาพทางการเงิน ได้แก่ ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน ค่าสัมประสิทธิ์ความเสี่ยงทางการเงิน

ดังนั้น การวิเคราะห์สัมประสิทธิ์คือการค้นหาความสัมพันธ์ระหว่างตัวบ่งชี้สองตัวที่แยกจากกัน มีค่าสัมประสิทธิ์หลายอย่าง แต่สามารถรวมกันเป็น 5 กลุ่มตามลักษณะ:

ก) ความเป็นไปได้ในการชำระหนี้สินหมุนเวียน

ข) การเคลื่อนไหวของสินทรัพย์หมุนเวียน

c) ทุนของตัวเอง;

ง) ผลลัพธ์ของกิจกรรมหลัก

จ) ข้อมูลเกี่ยวกับสถานะของตลาด

วิธีการวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์ข้างต้นคือการเปรียบเทียบ:

§ ค่าสัมประสิทธิ์ที่แท้จริงของปีปัจจุบันกับปีที่แล้ว

§ ค่าสัมประสิทธิ์จริงกับมาตรฐาน

§ ค่าสัมประสิทธิ์ที่แท้จริงขององค์กรกับตัวชี้วัดของคู่แข่ง

§ อัตราส่วนจริงพร้อมตัวชี้วัดอุตสาหกรรม

การศึกษาเฉพาะโครงสร้างของทุนไม่ได้ให้คำอธิบายที่สมบูรณ์เกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงิน การประเมินความมั่นคงทางการเงินโดยรวมขององค์กรสามารถทำได้โดยการคำนวณอัตราส่วนความครอบคลุมของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนที่มีแหล่งการเงินที่มั่นคง (กองทุนของตัวเองและกองทุนที่เทียบเท่า):

อัตราส่วนนี้ควรมากกว่า 1 (หรือ 100%) เนื่องจากแหล่งเงินทุนระยะยาวไม่ควรให้เงินทุนเพียงอย่างเดียว สินทรัพย์ไม่มีตัวตน, สินทรัพย์ถาวร, การสร้างทุน, การลงทุนทางการเงินระยะยาว แต่ส่วนหนึ่งของสินค้าคงเหลือและลูกหนี้ที่จำเป็นสำหรับการดำเนินงานปกติจะเกิดขึ้น

1.2 ปัจจัยที่ส่งผลต่อความยั่งยืนทางการเงิน

ในสภาพแวดล้อมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน ในบริบทของการเปลี่ยนแปลงระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงขั้นพื้นฐานในกิจกรรมขององค์กรกำลังเกิดขึ้น และตามเป้าหมายของการปฏิรูป สิ่งเหล่านี้ควรนำไปสู่การสร้างหน่วยงานทางเศรษฐกิจที่ จำเป็นต้องสร้างความมั่นคงทางการเงินที่แท้จริง ในการทำเช่นนี้ ฝ่ายบริหารขององค์กรควรตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อข้อจำกัดที่สร้างขึ้นโดยระบบความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ การจัดการทรัพยากรทางการเงินและแผนการผลิต จำเป็นต้อง "พัฒนาภูมิคุ้มกัน" ต่อผลกระทบของปัจจัยภายนอกและภายในที่ขัดขวางกิจกรรมการสืบพันธุ์ขององค์กร ดังนั้นกิจกรรมทางการเงินขององค์กรใด ๆ ก็คือ เป็นกระบวนการที่ซับซ้อนซึ่งสัมพันธ์กันซึ่งขึ้นอยู่กับ จากปัจจัยต่างๆ มากมาย

ปัจจัยที่ส่งผลต่อ เกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรแบ่งออกเป็นภายนอกและภายใน . สาเหตุของสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยขององค์กรในตอนแรกเป็นเหตุผลทางเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นระบบ โดยเฉพาะอย่างยิ่งในเศรษฐกิจที่ไม่เสถียร เมื่อศึกษาปัจจัยภายนอกที่ก่อให้เกิดความมั่นคงทางการเงินขององค์กรสามารถแยกแยะลักษณะสำคัญดังต่อไปนี้:

ความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดของปัจจัยภายนอกกับภายในและระหว่างกัน

ความซับซ้อนของปัจจัยภายนอก ความยากหรือการขาดการแสดงออกเชิงปริมาณ

ความไม่แน่นอนซึ่งเป็นหน้าที่ของปริมาณและความเชื่อมั่นในข้อมูลที่องค์กรมีเกี่ยวกับปัจจัยใดปัจจัยหนึ่งโดยเฉพาะ ยิ่งสภาพแวดล้อมภายนอกไม่แน่นอนมากเท่าไร ก็ยิ่งยากต่อการพิจารณาว่าปัจจัยภายนอกนี้หรือปัจจัยภายนอกจะส่งผลอย่างไร นำไปสู่.

ดังนั้น ในระบบเศรษฐกิจที่ไม่เสถียร ในทางปฏิบัติจึงเป็นไปไม่ได้เลยที่จะใช้วิธีการประเมินเชิงปริมาณที่ช่วยให้เราสามารถปรับปรุงปัจจัยภายนอกที่ศึกษาและนำมาสู่รูปแบบที่เปรียบเทียบกันได้ จากนี้ไป แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคาดการณ์อย่างแม่นยำเกี่ยวกับการก่อตัวของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร (โดยคำนึงถึงการศึกษาปัจจัยภายนอก) ดังนั้นควรจัดเป็นประเภทที่ไม่สามารถจัดการได้ ในขณะเดียวกัน ปัจจัยภายนอกก็มีอิทธิพลต่อปัจจัยภายใน ควรสังเกตผลกระทบโดยตรง (การล้มละลายของลูกหนี้) และโดยอ้อม (ทางสังคม) ของปัจจัยภายนอกที่มีต่อเสถียรภาพทางการเงิน - แผนกดังกล่าวช่วยให้การประเมินลักษณะและระดับของอิทธิพลที่มีต่อความมั่นคงขององค์กรถูกต้องมากขึ้น

รูปที่ 5 ปัจจัยที่ส่งผลต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

แน่นอนว่าแต่ละองค์กรไม่สามารถต่อสู้กับปัจจัยภายนอกได้มากมาย แต่ในสภาพปัจจุบันก็ยังคงต้องดำเนินการดังกล่าว กลยุทธ์ของตัวเองซึ่งจะทำให้ ผลเสียการลดลงของการผลิตโดยทั่วไป

ปัจจัยภายนอกไม่อยู่ภายใต้เจตจำนงขององค์กรและภายในขึ้นอยู่กับองค์กรของงานจัดประเภทตามแหล่งกำเนิด (รูปที่ 5) สำหรับเศรษฐกิจตลาด การตอบสนองอย่างแข็งขันของฝ่ายบริหารขององค์กรต่อการเปลี่ยนแปลงปัจจัยภายนอกและภายในเป็นลักษณะเฉพาะและจำเป็น

โดยทั่วไป เราสามารถพูดได้ว่าความยั่งยืนทางการเงินเป็นแนวคิดที่ซับซ้อนซึ่งมี แบบฟอร์มภายนอกอาการที่เกิดขึ้นในกระบวนการของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจทั้งหมดภายใต้อิทธิพลของปัจจัยต่างๆ

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจ แม้แต่ตัวบ่งชี้เดียว อาจได้รับอิทธิพลจากหลายสาเหตุ จำเป็นต้องสร้างเหตุผลที่สำคัญที่สุดที่มีอิทธิพลต่อการเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดอย่างเด็ดขาด เนื่องจากอินดิเคเตอร์เชื่อมต่อถึงกัน จึงไม่สามารถแยกออกได้

บทที่ 2 การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

2.1 ความมั่นคงทางการเงินของวิสาหกิจรัสเซีย

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินและความมั่นคงทางการเงินและเศรษฐกิจในความหมายที่กว้างขึ้น มีความสำคัญอย่างยิ่งและ ประเด็นเฉพาะทั้งสำหรับองค์กรส่วนบุคคลและสำหรับรัสเซียโดยรวม

เห็นได้ชัดว่าในกรณีนี้เสถียรภาพทางการเงินของประเทศในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้ายขึ้นอยู่กับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเดียวโดยตรง

รัสเซียอยู่ในอันดับที่ 6 ในการจัดอันดับความยั่งยืนด้านการพัฒนาทางการเงินและสิ่งแวดล้อม รวบรวมโดย German Allianz Insurance และ Dresdner Bank โดยแซงหน้าสหรัฐอเมริกา สหราชอาณาจักร และเยอรมนี ซึ่งเข้าเส้นชัยในอันดับที่ 17, 7 และ 9 ตามลำดับ ผู้เขียนรายงานเรียกผลลัพธ์ว่า "ไม่คาดคิด"

ดัชนีความเสถียรคำนวณตามพารามิเตอร์ห้าตัว สำหรับสามคนนั้น ปริมาณหนี้ต่างประเทศ ยอดการชำระเงิน และปริมาณเงินกู้สุทธิ รัสเซียมีตัวชี้วัดที่ดีที่สุด ตามตัวชี้วัดอีกสองตัว - การปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์และการใช้พลังงานต่อหน่วยของ GDP ประเทศอยู่ที่ด้านล่างของรายการ นักวิจัยกล่าวว่ากรณีของรัสเซียแสดงให้เห็นว่าบางทีจำเป็นต้องสร้างการจัดอันดับสำหรับตัวบ่งชี้แต่ละตัวแยกกัน

ประเทศกำลังพัฒนาอื่นๆ โดยเฉพาะจีนและอินเดีย แซงหน้าสหรัฐอเมริกาในด้านความยั่งยืนเช่นกัน แต่อยู่ในอันดับที่ 13 และ 16 เท่านั้น

การจัดอันดับความยั่งยืนทางการเงินและสิ่งแวดล้อมเป็นเพียงส่วนเล็กๆ ของการศึกษาของ Allianz Insurance และ Dresdner Bank เกี่ยวกับสภาพแวดล้อมทางธุรกิจของเยอรมนีเมื่อเทียบกับประเทศที่พัฒนาแล้วและกำลังพัฒนาอื่นๆ ในรายการทั่วไป รัสเซียอยู่อันดับที่ 15 เท่านั้น สวีเดนอยู่ในอันดับสูงสุดโดยรวม เป็นที่น่าสังเกตว่าในปี 2550 Alexei Kudrin รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังกล่าวว่ารัสเซียมีโอกาสที่จะสร้างเศรษฐกิจใน 10 ปีซึ่งมีความแข็งแกร่งเท่ากับเศรษฐกิจของสหรัฐอเมริกาเยอรมนีหรือฝรั่งเศส

.2 การวิเคราะห์และประเมินฐานะการเงินของ OOO Atlant

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินแบบสัมบูรณ์

ในการอธิบายลักษณะแหล่งที่มาของการก่อตัวของปริมาณสำรอง มีการใช้ตัวบ่งชี้หลายตัวที่สะท้อนถึงระดับความครอบคลุมของแหล่งที่มาประเภทต่างๆ:

การมีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (SOS) เป็นความแตกต่างระหว่างทุนของตัวเองกับสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะของทุน การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าบ่งชี้ถึงการพัฒนาต่อไปขององค์กร ในรูปของเงินทุนหมุนเวียน คุณสามารถเขียน:

SOS \u003d IrP - IrA

โดยที่ IrP - I ส่วนของหนี้สินในงบดุล pA - I ส่วนของยอดสินทรัพย์

SOS เริ่มต้น = 509689 - 1102713 = -593024

SOS คอน = 1001486 - 1765855 = -764369

การปรากฏตัวของแหล่งเงินทุนสำรองและต้นทุน (SD) ที่ยืมมาในระยะยาวซึ่งกำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าตามจำนวนหนี้สินระยะยาว (ส่วน DO - II ของหนี้สินในงบดุล):

SD = SOS + TO

SD เริ่มต้น = -593024 + 878814 = 285790

SD คอน = -764369 + 1539703= 775334

มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน (OI) ซึ่งกำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าด้วยจำนวนเงินกู้ธนาคารระยะสั้น (KK) (KK - หน้า 610):

OI = SD + QC

OI เริ่มต้น = 285790 + 30000 = 315790

OI แย้ง = 775334 + 41000 = 816334

ตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุนสอดคล้องกับตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว:

ส่วนเกิน (+) หรือขาดแคลน (-) เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (F cos ):

f sos = SOS - 3

ที่ไหน 3 - เงินสำรอง

F SOS แต่แรก = -593024 - 318175 = - 911199; f sos แต่แรก < 0

F SOS คอน = -764369 - 480142 = - 1244511; f sos คอน < 0

ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของแหล่งสำรองของตัวเองและระยะยาว (F sd ):

F sd = SD - 3

F sd แต่แรก = 285790 - 318175= -32385; F sd แต่แรก < 0

F sd คอน = 775334 - 480142= 295192; F sd คอน > 0

ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของเงินสำรอง (F oi ):

ฟ ออย = หรือ - 3

F ออย แต่แรก = 315790 - 318175= -2385; ฟ ออย แต่แรก < 0

F ออย คอน = 816334 - 480142= 336192; ฟ ออย คอน > 0

ข้อมูลที่ได้รับจะถูกป้อนลงในตารางวิเคราะห์ 1 ซึ่งเราจะกรอกข้อมูลตามข้อมูลที่ได้รับและข้อมูลของแบบฟอร์มหมายเลข 1 "งบดุล"

ตารางที่ 1 การวิเคราะห์ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินแบบสัมบูรณ์

หมายเลข p / pIndicators เมื่อเริ่มต้นรอบระยะเวลาการรายงานพัน rubles เมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานพัน rubles การเปลี่ยนแปลงสำหรับปี (+, -), พัน rubles f.1) 110271317658556631423Sobstvennye เงินทุนหมุนเวียน (COC) -593024- 764369-1713454หนี้สิน Dolgosrochnye (tO) (str.590 f.1) 87881415397036608895 ส่วนของ Nalichie และแหล่งเงินกู้ระยะยาวของแหล่งสำรองและต้นทุน (DM) 2857907753344895446 เงินให้กู้ยืมจากธนาคาร Kratkosrochnye (QC) (p. 610 f.1) มูลค่ารวมของ 3000041000110007 แหล่งเงินทุนหลักสำหรับการก่อตัวของทุนสำรองและต้นทุน (OI) 3157908163345005448 SOS )- 911199- 1244511-33331210 ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของทุนสำรองของตนเองและระยะยาว (F sd ) -3238529519232757711 ส่วนเกิน (+) หรือการขาดแคลน (-) ของมูลค่ารวมของแหล่งที่มาของเงินสำรอง (F o i )-2385336192338577

ตามตารางที่ 1 เราสามารถสรุปได้ว่าแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองถูกส่งไปยังสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ณ สิ้นปี: 1765855/1001486 * 100% = 176.3%) ดังนั้นจึงไม่ได้รับเงินทุนเพื่อเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง อีกทั้งเงินทุนหมุนเวียนยังไม่เพียงพอทั้งต้นปีและปลายปี

ควรสังเกตว่าโดยทั่วไปทั้งทุนและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเพิ่มขึ้นที่องค์กร แต่เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองลดลง ในขณะเดียวกันหนี้สินหมุนเวียนและหนี้สินระยะยาวเพิ่มขึ้น สามารถสันนิษฐานได้ว่าเมื่อการผลิตลดลงโดยทั่วไป บริษัท จะกู้ยืมเงินเพื่อเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนเนื่องจาก เห็นได้ชัดว่าไม่เพียงพอในการกำจัดขององค์กร

แง่บวกคือการเพิ่มขึ้นของแหล่งเงินทุนหลักสำหรับการก่อตัวของหุ้นและต้นทุน (โดย 500544) ดังนั้น ณ สิ้นปี เงินสำรองและค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่จึงครอบคลุมโดยแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองและที่ยืมมา

ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะแยกแยะการเพิ่มขึ้นของแหล่งเงินทุนสำรองทั้งของตนเองและระยะยาว และมูลค่ารวมของแหล่งที่มาของปริมาณสำรอง แต่ด้วยเหตุนี้ ยังขาดเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรอง .

การจัดหาเงินสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการสร้างทำให้สามารถจำแนกสถานการณ์ทางการเงินตามระดับความมั่นคงได้ เป็นไปได้ที่จะแยกแยะความแตกต่างของความมั่นคงทางการเงินสี่ประเภท:

ü ความมั่นคงแน่นอนของสถานะทางการเงินขององค์กรนั้นโดดเด่นด้วยข้อเท็จจริงที่ว่าหุ้นและต้นทุนขององค์กรทางเศรษฐกิจนั้นน้อยกว่าผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนและเงินกู้ยืมจากธนาคารสำหรับรายการสินค้าคงคลัง เป็นเรื่องยากมากในทางปฏิบัติในประเทศและแสดงถึงความมั่นคงทางการเงินแบบสุดขั้ว

ü ความมั่นคงตามปกติของสถานะทางการเงินขององค์กรรับประกันการละลาย หุ้นและต้นทุนขององค์กรทางเศรษฐกิจมีค่าเท่ากับผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนและเงินกู้ยืมสำหรับรายการสินค้าคงคลัง

ü สถานะที่ไม่เสถียร (ก่อนวิกฤต) ซึ่งเกี่ยวข้องกับการละเมิดความสามารถในการชำระหนี้ ซึ่งยังคงสามารถคืนความสมดุลได้โดยการเติมแหล่งเงินทุนของตัวเองและเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง หุ้นและต้นทุนเท่ากับผลรวมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง สินเชื่อธนาคารสำหรับรายการสินค้าคงคลัง และแหล่งเงินทุนที่ปลอดเงินชั่วคราว (กองทุนสำรอง กองทุนสังคม ฯลฯ)

อย่างไรก็ตาม ความมั่นคงทางการเงินถือเป็นเรื่องปกติ (ยอมรับได้) หากเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้:

ก) สต็อคการผลิตและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปทั้งหมดเท่ากับหรือเกินกว่าจำนวนเงินกู้ระยะสั้น กองทุนที่ยืมมาที่เกี่ยวข้องกับการก่อตัวของหุ้น

ข) งานระหว่างทำและค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีน้อยกว่าหรือเท่ากับจำนวนเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ภาวะทางการเงินที่ไม่เสถียรนั้นมีลักษณะเฉพาะจากข้อเท็จจริงที่ว่ายังคงมีความเป็นไปได้ในการฟื้นฟูความสามารถในการชำระหนี้

ü ภาวะวิกฤตที่กิจการใกล้จะล้มละลาย เนื่องจากในสถานการณ์นี้ เงินสด หลักทรัพย์ระยะสั้น และลูกหนี้ขององค์กรไม่ครอบคลุมถึงเจ้าหนี้การค้าและเงินให้กู้ยืมที่ค้างชำระ

เสถียรภาพทางการเงินสามารถฟื้นฟูได้ทั้งโดยการเพิ่มสินเชื่อ เงินกู้ และการลดระดับของสินค้าคงเหลือและต้นทุนอย่างสมเหตุสมผล

สถานะทางการเงินที่ไม่เสถียรนั้นมีลักษณะโดยการละเมิดวินัยทางการเงิน การหยุดชะงักในการรับเงินไปยังบัญชีปัจจุบัน และการทำกำไรของกิจกรรมลดลง

ภาวะวิกฤตทางการเงินมีลักษณะเฉพาะ นอกเหนือจากสัญญาณข้างต้นของสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่เสถียร โดยการมีการชำระเงินเป็นประจำ (เงินกู้ยืมที่ค้างชำระจากธนาคาร หนี้ที่ค้างชำระแก่ซัพพลายเออร์

ให้เรากำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงินของ Atlant LLC ตามตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินที่แน่นอน เพื่อความสะดวกในการกำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงิน เรานำเสนอตัวชี้วัดที่คำนวณแล้วในตารางที่ 2

ตารางที่ 2 ตารางสรุปตัวชี้วัดตามประเภทความมั่นคงทางการเงิน

ตัวชี้วัด ประเภทความมั่นคงทางการเงิน ความมั่นคงแน่นอน ความมั่นคงปกติ รัฐไม่เสถียร รัฐวิกฤตF SOS = SOS - 3F SOS > 0F SOS < 0Ф SOS < 0Ф SOS < 0Ф sd = SD - 3F sd > 0F sd > 0F sd < 0Ф sd < 0Ф ออย \u003d OI - 3F ออย > 0F ออย > 0F oi > 0F ออย < 0

ตารางนี้บ่งชี้ว่า Atlant LLC อยู่ในสถานะวิกฤตเมื่อต้นปี และ ณ สิ้นปีมีเสถียรภาพตามปกติ

§เมื่อต้นปี:

f sos แต่แรก < 0

F sd แต่แรก < 0

ฟ ออย แต่แรก < 0

§ในตอนท้ายของปี:

f sos คอน < 0

F sd คอน > 0

ฟ ออย คอน > 0

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้สัมพัทธ์ของความมั่นคงทางการเงิน

ในการประเมินเสถียรภาพทางการเงินจะใช้ระบบตัวบ่งชี้ทางการเงิน (อัตราส่วน):

.หนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดที่บ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ (ค่าเกณฑ์ขั้นต่ำคือ 0.5):

การเริ่มต้น =509689 / 1503021 = 0,34และแย้ง \u003d 1001486 / 2686813 \u003d 0.37

.อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน (มูลค่าที่เหมาะสมน้อยกว่า 2):

fz เริ่มต้น = (878814+114518) / 1503021 = 0,66fz คอน =(1539703 + 145624) / 2686813= 0,63

.อัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียน:

tz เริ่มต้น = 114518 / 1503021 = 0,08tz con \u003d 145624 / 2686813 \u003d 0.05

4.ระยะยาว อิสรภาพทางการเงิน(อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน):

K dfn เริ่มต้น = (509689 + 878814)/ 1503021 = 0,92dfn คอน =(1001486 + 1539703)/ 2686813= 0,95

5.อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ต่อทุน (อัตราส่วนการละลาย):

ตั้งแต่แรก = 509689/ (878814 + 114518) = 509689/993332= 0,51s con = 1001486/ (1539703 + 145624 = 1001486/1685327= 0,59

6.อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินหรืออัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงิน (น้อยกว่า 0.67):

ตั้งแต่แรก = (878814 + 114518) / 509689 = 993332/ 509689 = 1,95s con = (1539703 + 145624) / 1001486 = 1685327/ 1001486 = 1,68

ตามข้อมูลที่คำนวณได้เราจะรวบรวมตาราง

ตารางที่ 3 โครงสร้างหนี้สิน (หนี้สิน) ขององค์กร LLC "Atlant"

ตัวบ่งชี้ ระดับของตัวบ่งชี้เมื่อต้นปี ณ สิ้นปี การเปลี่ยนแปลง1. ส่วนแบ่งของทุนในสกุลเงินในงบดุลทั้งหมด (ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร) %3437+32 ส่วนแบ่งทุนที่ยืมมา (ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน) %6663-33 อัตราส่วนหนี้สินหมุนเวียน 0.080.05-0.034 อัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินระยะยาว 0.920.95+0.035 อัตราส่วนความสามารถในการชำระหนี้ต่อส่วนของผู้ถือหุ้น 0.510.59+0.086 อัตราส่วนการก่อหนี้ทางการเงิน (ไหล่ของเลเวอเรจทางการเงิน) 1.951.68-0.27

ยิ่งระดับของตัวบ่งชี้ที่หนึ่ง สี่ และห้ายิ่งสูงขึ้น และยิ่งอันดับที่สอง สาม และหกต่ำลงเท่าใด สภาวะทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้นเท่านั้น ในตัวอย่างของเรา (ตารางที่ 3) ส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น ในระหว่างปีที่รายงาน เพิ่มขึ้น 3% เนื่องจากอัตราการเติบโตของทุนของตัวเองสูงกว่าอัตราการเติบโตของทุนที่ยืมมา ภาระหนี้ทางการเงินลดลง สิ่งนี้บ่งชี้ว่าการพึ่งพาทางการเงินขององค์กรต่อนักลงทุนภายนอกลดลงบ้าง

การประเมินการเปลี่ยนแปลงที่เกิดขึ้นในโครงสร้างเงินทุนอาจแตกต่างไปจากมุมมองของนักลงทุนและวิสาหกิจ สำหรับธนาคารและเจ้าหนี้รายอื่น สถานการณ์จะน่าเชื่อถือมากขึ้นหากส่วนแบ่งของทุนของลูกค้าสูงขึ้น ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงทางการเงิน ตามกฎแล้วรัฐวิสาหกิจมีความสนใจที่จะระดมทุนที่ยืมมาด้วยเหตุผลสองประการ:

) ดอกเบี้ยจากการให้บริการทุนที่ยืมมาถือเป็นค่าใช้จ่ายและไม่รวมอยู่ในรายได้ที่ต้องเสียภาษี

2) ค่าใช้จ่ายในการจ่ายดอกเบี้ยมักจะต่ำกว่ากำไรที่ได้รับจากการใช้เงินที่ยืมมาในการหมุนเวียนขององค์กรอันเป็นผลมาจากผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้น

วี เศรษฐกิจตลาดส่วนแบ่งของผู้ถือหุ้นที่มีขนาดใหญ่และเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ ไม่ได้หมายถึงการปรับปรุงตำแหน่งขององค์กรแต่อย่างใด ความเป็นไปได้ของการตอบสนองอย่างรวดเร็วต่อการเปลี่ยนแปลงในบรรยากาศทางธุรกิจ ในทางตรงกันข้าม การใช้เงินทุนที่ยืมมาบ่งบอกถึงความยืดหยุ่นขององค์กร ความสามารถในการหาเงินกู้และชำระคืน เช่น เกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของเขาในโลกธุรกิจ

ตัวบ่งชี้ทั่วไปที่สุดในบรรดาที่กล่าวข้างต้นคืออัตราส่วนหนี้สินทางการเงิน ตัวบ่งชี้อื่น ๆ ทั้งหมดไม่ทางใดก็ทางหนึ่งจะกำหนดมูลค่าของมัน

แทบไม่มีมาตรฐานสำหรับการจับคู่เงินที่ยืมมาและเงินของตัวเอง พวกเขาไม่สามารถเหมือนกันสำหรับอุตสาหกรรมและองค์กรที่แตกต่างกัน ส่วนแบ่งของทุนของตัวเองและที่ยืมมาในรูปแบบของสินทรัพย์ขององค์กรและระดับของเลเวอเรจทางการเงินขึ้นอยู่กับลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมขององค์กร ในอุตสาหกรรมที่เงินทุนหมุนเวียนช้าและมีสัดส่วนของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสูง อัตราส่วนหนี้สินทางการเงินไม่ควรสูง ในอุตสาหกรรมอื่น ๆ ที่การหมุนเวียนของเงินทุนสูงและส่วนแบ่งของทุนคงที่ต่ำ มันสามารถสูงขึ้นได้มาก

ระดับของเลเวอเรจทางการเงินยังขึ้นอยู่กับการเชื่อมต่อของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และการเงิน การทำกำไรของกิจกรรมหลัก ขั้นตอนของวงจรชีวิตขององค์กร เป็นต้น

ในการกำหนดมูลค่าเชิงบรรทัดฐานของสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน การพึ่งพาทางการเงิน และการก่อหนี้ทางการเงิน จำเป็นต้องดำเนินการจากโครงสร้างที่แท้จริงของสินทรัพย์และแนวทางที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปในการจัดหาเงินทุน

อัตราส่วนเลเวอเรจทางการเงินไม่ได้เป็นเพียงตัวบ่งชี้ถึงความมั่นคงทางการเงินเท่านั้น แต่ยังมีอิทธิพลอย่างมากต่อการเพิ่มหรือลดจำนวนกำไรและส่วนของผู้ถือหุ้นขององค์กร

ระดับของเลเวอเรจทางการเงิน วัดจากอัตราส่วนอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิ ( ?NP%) ต่ออัตราการเติบโตของกำไรขั้นต้น (? P%):

ที่ ฟล = ?วิชาพลศึกษา% : ?ป.%.

แสดงให้เห็นว่าอัตราการเติบโตของกำไรสุทธิสูงกว่าอัตราการเติบโตของกำไรขั้นต้นกี่ครั้ง ส่วนเกินนี้รับประกันโดยผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน ส่วนประกอบหนึ่งคือเลเวอเรจ (อัตราส่วนของทุนที่ยืมต่อส่วนของผู้ถือหุ้น) การเพิ่มหรือลดเลเวอเรจ ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขที่มีอยู่ คุณสามารถมีอิทธิพลต่อผลกำไรและผลตอบแทนต่ออิควิตี้ได้

การเพิ่มขึ้นของเลเวอเรจทางการเงินนั้นมาพร้อมกับระดับความเสี่ยงทางการเงินที่เพิ่มขึ้นที่เกี่ยวข้องกับการขาดเงินทุนที่จะจ่ายดอกเบี้ยสำหรับเงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืม การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในกำไรขั้นต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในเงื่อนไขของเลเวอเรจทางการเงินที่สูงสามารถนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในกำไรสุทธิ ซึ่งเป็นอันตรายในระหว่างที่การผลิตลดลง มาคำนวณระดับของเลเวอเรจทางการเงินตามองค์กรที่วิเคราะห์

ตารางที่ 4 การคำนวณระดับของเลเวอเรจทางการเงินตามองค์กรที่วิเคราะห์

ช่วงก่อนหน้าช่วงเวลาการรายงานการเติบโต %กำไรก่อนหักภาษีและดอกเบี้ย พันรูเบิล 272746755445+177 รายได้สุทธิหลังหักภาษีและดอกเบี้ย พันรูเบิล 114005574107+404

Ufl = 404:177=2,28

จากข้อมูลเหล่านี้ เราสามารถสรุปได้ว่าด้วยโครงสร้างปัจจุบันของแหล่งเงินทุน การเพิ่มขึ้นในแต่ละเปอร์เซ็นต์ของกำไรขั้นต้นจะทำให้มีกำไรสุทธิเพิ่มขึ้น 2.28% ในสัดส่วนเดียวกัน ตัวชี้วัดเหล่านี้จะเปลี่ยนไปตามการผลิตที่ลดลง การใช้ข้อมูลนี้ทำให้สามารถประเมินและคาดการณ์ระดับความเสี่ยงทางการเงินของการลงทุนได้

ตัวบ่งชี้สำคัญที่แสดงลักษณะโครงสร้างเงินทุนและกำหนดความมั่นคงขององค์กรคือจำนวนสินทรัพย์สุทธิและส่วนแบ่งในสกุลเงินของงบดุลทั้งหมด มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิ (มูลค่าที่แท้จริงของส่วนของผู้ถือหุ้น) แสดงสิ่งที่จะคงอยู่สำหรับเจ้าขององค์กรหลังจากการชำระหนี้สินทั้งหมดในกรณีที่มีการชำระบัญชีขององค์กร การคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิแสดงในตารางที่ 5

ตารางที่ 5 การคำนวณสินทรัพย์สุทธิของ Atlant LLC

เลขที่ รหัสบรรทัดตัวบ่งชี้ เมื่อต้นปีพันรูเบิล ณ สิ้นปีพันรูเบิลเปลี่ยนแปลง (+,-) พันรูเบิล 1. สินทรัพย์ 1.1 สินทรัพย์ไม่มีตัวตน 110--- 1.2 4.Dolgosrochnye การเงิน vlozheniya140280980339723587431 .5.Prochie noncurrent aktivy150 1.6.Zapasy2103181754801421619671.7.Debitorskaya zadolzhennost230 --- + --- 240-244478472222601744131.8.Kratkosrochnye การเงิน vlozheniya250 1.9.Denezhnye sredstva26017215.7595130118501.485 .1.การจัดหาเงินทุน Tselevye และ postupleniya450 2.2.Zaemnye sredstva510 --- + + 61086076515091596483942.3.Kreditorskaya zadolzhennost520 620132567175855432882.4.Raschety จากเงินปันผลam630-3133132.5 Prochie short passivy660 --- 2.6.168d จากหนี้สินของ Itogo5332 มูลค่า (สินทรัพย์รวมลบหนี้สินรวม) 1.11 -2.6492618930525437903 มูลค่าของสินทรัพย์สุทธิค่อนข้างมีเงื่อนไข เนื่องจากคำนวณตามงบดุล มากกว่าการชำระบัญชี ซึ่งสินทรัพย์ไม่ได้สะท้อนที่ราคาตลาด แต่อยู่ที่ราคาตามบัญชี อย่างไรก็ตามควรใหญ่กว่านี้ ทุนจดทะเบียน.

หากสินทรัพย์สุทธิต่ำกว่าทุนจดทะเบียน บริษัทร่วมทุนจำเป็นต้องลดทุนจดทะเบียนเป็นมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ และหากสินทรัพย์สุทธิน้อยกว่าจำนวนทุนจดทะเบียนขั้นต่ำที่กำหนด จากนั้นตามพระราชบัญญัติทางกฎหมายในปัจจุบัน บริษัท จำเป็นต้องตัดสินใจเกี่ยวกับการชำระบัญชีด้วยตนเอง ด้วยอัตราส่วนสินทรัพย์สุทธิและทุนจดทะเบียนที่ไม่เอื้ออำนวย ความพยายามควรมุ่งไปที่การเพิ่มผลกำไรและความสามารถในการทำกำไร ชำระหนี้ของผู้ก่อตั้งจากเงินสมทบทุนจดทะเบียน ฯลฯ ในองค์กรที่มีปัญหา สินทรัพย์สุทธิมีค่ามากกว่ามูลค่าของ ทุนจดทะเบียน.

การคำนวณส่วนต่างเสถียรภาพทางการเงิน

ในการผลิตหลายผลิตภัณฑ์ ปริมาณการขายจุดคุ้มทุนไม่ได้กำหนดในหน่วยปกติ แต่กำหนดในแง่ของมูลค่า

ในการกำหนดมาร์จิ้นของความมั่นคงทางการเงิน (FFS) จำเป็นต้องลบปริมาณการขายจุดคุ้มทุนออกจากรายได้และหารผลลัพธ์ด้วยรายได้:

ปริมาณการขายที่คุ้มทุนถูกกำหนดไว้ดังนี้:

ความยั่งยืนทางการเงิน ต้นทุน ความคล่องตัว

ตารางที่ 6 การคำนวณปริมาณการขายจุดคุ้มทุนและสต็อกความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ตัวบ่งชี้ระยะเวลาก่อนหน้าระยะเวลาการรายงานรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์หักภาษีมูลค่าเพิ่ม สรรพสามิต ฯลฯ พันรูเบิล 14303582746736กำไรจากการขาย พันรูเบิล 233138680092ค่าใช้จ่ายเต็มจำนวน สินค้าที่จำหน่ายพันรูเบิล 11576121991291 จำนวนต้นทุนผันแปร พันรูเบิล 7871761354078 จำนวนต้นทุนคงที่ พันรูเบิล 370436637213 จำนวนส่วนต่างความคุ้มครอง พันรูเบิล 6431811392658 ส่วนแบ่งกำไรส่วนเพิ่มในรายได้% 0.44970.507 ปริมาณการขายจุดคุ้มทุน พันรูเบิล 830526 ความยั่งยืน: พันรูเบิล % 606618 42.4 1489906 54.2

ตามการคำนวณแสดงให้เห็น (ตารางที่ 6) ปีที่แล้วจำเป็นต้องขายสินค้าจำนวน 823,740,000 รูเบิลเพื่อให้ครอบคลุม ต้นทุนคงที่. ด้วยรายได้ดังกล่าว ความสามารถในการทำกำไรจึงเป็นศูนย์ อันที่จริงรายรับมีจำนวน 1,430,358,000 รูเบิลซึ่งสูงกว่าจำนวนวิกฤติ 606,618,000 รูเบิลหรือ 42% นี่คือระยะขอบของความมั่นคงทางการเงินหรือเขตคุ้มทุนขององค์กร ในปีที่รายงาน มาร์จิ้นของความมั่นคงทางการเงินเพิ่มขึ้นเล็กน้อย รายได้อาจลดลง 54.2% จากนั้นความสามารถในการทำกำไรจะเท่ากับศูนย์ หากรายได้ลดลงอีก บริษัทก็จะไม่มีกำไร จะ "กิน" ทุนของตัวเองและยืมเงินและล้มละลาย ดังนั้นคุณจำเป็นต้องตรวจสอบส่วนต่างของความมั่นคงทางการเงินอย่างต่อเนื่อง ค้นหาว่าเกณฑ์การทำกำไรนั้นใกล้หรือไกลแค่ไหน ต่ำกว่ารายได้ของบริษัทไม่ควรตก นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่สำคัญมากสำหรับการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

การวิเคราะห์ดุลทางการเงินระหว่างสินทรัพย์และหนี้สิน

ความมั่นคงทางการเงินที่สมบูรณ์ที่สุดขององค์กรสามารถเปิดเผยได้บนพื้นฐานของการศึกษายอดคงเหลือระหว่างรายการของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล ด้วยความสมดุลของสินทรัพย์และหนี้สินในแง่ของการใช้งานและวัฏจักร ทำให้มั่นใจได้ถึงความสมดุลในกระแสไหลเข้าและออกของเงินทุน และด้วยเหตุนี้ การละลายขององค์กรและความมั่นคงทางการเงิน ในเรื่องนี้ การวิเคราะห์ดุลการเงินของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลเป็นพื้นฐานสำหรับการประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร สภาพคล่อง และความสามารถในการชำระหนี้

แผนผังความสัมพันธ์ระหว่างสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลสามารถแสดงได้ดังนี้:

1. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน เงินกู้ยืมระยะยาวส่วนของผู้ถือหุ้น 2. สินทรัพย์หมุนเวียน หนี้สินหมุนเวียน

ตามโครงการนี้แหล่งเงินทุนหลักของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนตามกฎคือทุนถาวร (ส่วนของทุนและเงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาว)

สินทรัพย์หมุนเวียนเกิดขึ้นทั้งจากทุนของตัวเองและค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมระยะสั้น เป็นที่พึงปรารถนาที่พวกเขาจะเกิดขึ้นครึ่งหนึ่งด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองและอีกครึ่งหนึ่งเป็นค่าใช้จ่ายของทุนที่ยืมมา: ในกรณีนี้จะมีการค้ำประกันการชำระหนี้ภายนอกและมูลค่าที่เหมาะสมของอัตราส่วนสภาพคล่องเท่ากับ 2

ทุนของตัวเองในงบดุลสะท้อนให้เห็นในยอดรวมในส่วน III สมดุลแบบพาสซีฟ ในการพิจารณาว่ามีการลงทุนในสินทรัพย์ระยะยาวมากน้อยเพียงใด จำเป็นต้องหักเงินกู้ยืมจากธนาคารระยะยาวสำหรับการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ออกจากยอดรวมของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

ส่วนของผู้ถือหุ้น (D สก ) ในการจัดทำสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนกำหนดไว้ดังนี้

sk เริ่มต้น =(1102713 - 878814) /1102713 = 0,2sk คอน =(1765855 - 1539703) /1765855 = 0,13

ในการหาว่าเงินทุนที่ใช้ในการหมุนเวียนนั้นมีความจำเป็นจากจำนวนเงินทั้งหมดภายใต้ Sec. หนี้สิน III ของยอดคงเหลือเพื่อลบจำนวนสินทรัพย์ระยะยาว (ไม่หมุนเวียน) (ส่วนที่ I ของยอดสินทรัพย์) ลบส่วนที่เกิดขึ้นจากเงินกู้ยืมระยะยาวจากธนาคาร

วินาที. Ш + p. 640 + p. 650 - (ส่วน I - ส่วน IV) = (ส่วน III + p. 640 + p. 650 + ส่วน IV) - ส่วน ผม.

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง n g = (509689 + 878814)-1102713 = 285790

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ถึงg = (1001486+1539703)-1765855=775334

อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีเงินทุนของตัวเอง (มูลค่าขั้นต่ำของเกณฑ์ 0.1) สามารถคำนวณได้อีกทางหนึ่ง แสดงสัดส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่ได้รับทุนจากกองทุนขององค์กรเอง ตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับหลายสถานการณ์ ดังนั้นจึงไม่มีคำแนะนำที่เป็นที่ยอมรับโดยทั่วไปเกี่ยวกับคุณค่าและพลวัตในการบัญชีและการวิเคราะห์ระหว่างประเทศ สำหรับการปฏิบัติในประเทศเมื่อกำหนดระดับความพึงพอใจของโครงสร้างงบดุลนั้นมาตรฐานไม่ต่ำกว่า 10% นั่นคืออัตราส่วนของผู้ถือหุ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 0.1 ซึ่งจำเป็นสำหรับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การคำนวณสัมประสิทธิ์นี้แสดงไว้ในตารางที่ 7

อู้หู เริ่ม = (400308 - 0 - 114518) / 400308 = 285790 /400308 = 0,71โอ้ คอน = (920958 - 0 - 145624) / 920958 = 775334 / 920958 = 0,84

ตารางที่ 7 ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการวิเคราะห์เงินทุนหมุนเวียนของ Atlant LLC

สิ้นปีเป็นเครื่องบ่งชี้

มูลค่าของอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีกองทุนของตัวเอง (ค่าปกติของอัตราส่วนนี้คือ 0.1) ในช่วงต้นและสิ้นปีสอดคล้องกับมูลค่าที่แนะนำ (0.71 > 0.1 และ 0.84 > 0.1) ซึ่งหมายความว่าในต้นปี 71% ของสินทรัพย์หมุนเวียนเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของกองทุนของตัวเองและ ณ สิ้นปี - 84%

ให้เราประเมินอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนทุน (ตารางที่ 8) โดยใช้ การวิเคราะห์ปัจจัยวิธีการเปลี่ยนลูกโซ่

ตารางที่ 8 การคำนวณอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้น

ตัวบ่งชี้ที่จุดเริ่มต้นของงวด พันรูเบิล ณ สิ้นงวด พันรูเบิล -0.324 รวมถึง: ก) ส่วนของผู้ถือหุ้น --+0.253b) สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ---1.657c) สินทรัพย์หมุนเวียน --+1.08

อิทธิพลรวมของปัจจัย:

การคำนวณแสดงให้เห็นว่าการเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนส่วนของผู้ถือหุ้นได้รับผลกระทบอย่างมากจากการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์หมุนเวียน (เพิ่มขึ้น 520,650 พันรูเบิล ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน) รวมถึงการเปลี่ยนแปลงในสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (เพิ่มขึ้น 663,142,000 รูเบิล rubles เมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน) ผลสะสมของปัจจัยทั้งสามคือ -0.324 การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนมีผลกระทบในเชิงบวก (+1.08) ในขณะที่การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนมีผลกระทบในทางลบ (-1.657)

โครงสร้างการกระจายทุนของทุนยังคำนวณด้วยเช่น ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองและส่วนแบ่งของทุนคงที่ของตัวเองในจำนวนทั้งหมด

อัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองต่อยอดรวมเรียกว่า "ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุน" ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองมีมากเพียงใด กล่าวคือ ในรูปแบบที่ให้คุณปรับเปลี่ยนวิธีการเหล่านี้ได้อย่างอิสระ อัตราส่วนควรสูงพอที่จะทำให้เกิดความยืดหยุ่นในการใช้เงินทุนขององค์กรเอง

อัตราส่วนความยืดหยุ่นของส่วนของผู้ถือหุ้น (ค่าเกณฑ์ขั้นต่ำ 0.5) เท่ากับ:

เวลามอสโกเริ่มต้น =(400308 - 0 -114518) / 1503021 =0,19มอสโกไทม์คอน =(920958 - 0 - 145624) / 2686813= 0,29

ที่องค์กรที่วิเคราะห์ ณ สิ้นปี ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนเพิ่มขึ้น ซึ่งควรได้รับการประเมินในเชิงบวก

ตัวบ่งชี้สำคัญที่บ่งบอกถึงสภาพทางการเงินขององค์กรและความมั่นคงคือความพร้อมของเงินสำรอง (สินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวตน) พร้อมแหล่งที่ยั่งยืน การเงิน ซึ่งรวมถึงเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง แต่ยังรวมถึงเงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารสำหรับรายการสินค้าคงคลัง

ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองด้วยแหล่งที่มาของตัวเองสำหรับการก่อตัวของมัน (ค่าปกติมากกว่า 0.6 - 0.8) กำหนดระดับของการจัดหาเงินสำรองด้วยทุนของตัวเอง

K o.z จุดเริ่มต้น = (400308 - 0 - 114518) / (318175 + 17071) = 285790 / 335246 = 0,85ออนซ์คอน = (920958 - 0 - 145624) /(480142 + 70961) = 775334 / 551103 = 1,41

การเติบโตมีผลดีต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร สำหรับ บริษัท "Atlant" LLC การเปลี่ยนแปลงของสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นถึงแนวโน้มในการปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กร

การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง

ความสำคัญเท่าเทียมกันคือการประเมินเสถียรภาพทางการเงินในระยะสั้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสภาพคล่องของงบดุลและสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนการละลายขององค์กร

การละลายมีลักษณะตามระดับสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนและบ่งบอกถึงความสามารถทางการเงินขององค์กรในการชำระภาระผูกพันอย่างเต็มที่เมื่อหนี้ครบกำหนด

คำศัพท์ทางเศรษฐกิจ "สภาพคล่อง" และ "ความสามารถในการละลาย" ในวรรณคดีเศรษฐกิจสมัยใหม่มักปะปนกัน บางครั้งแทนที่กันและกัน แม้ว่าแนวคิดทั้งสองนี้จะคล้ายคลึงกันมาก แต่ก็ยังมีความแตกต่างอยู่บ้าง: หากแนวคิดแรกเป็นหน้าที่ภายในขององค์กรในระดับที่มากขึ้นซึ่งเลือกรูปแบบและวิธีการรักษาสภาพคล่องในระดับ บรรทัดฐานที่เป็นที่ยอมรับหรือเป็นที่ยอมรับโดยทั่วไป ประการที่สอง ซึ่งมักจะหมายถึงหน้าที่ของผู้กระทำภายนอก

ดังนั้น สภาพคล่องจึงทำหน้าที่เป็นเงื่อนไขที่จำเป็นและจำเป็นในการชำระหนี้ ควบคุมการปฏิบัติตามข้อกำหนดซึ่งไม่เพียงแต่ถูกยึดครองโดยนิติบุคคลเท่านั้น แต่ยังรวมถึงนิติบุคคลภายนอกบางกลุ่มที่สนใจในการควบคุมของนิติบุคคลนี้ด้วย การละลายขององค์กรขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องของงบดุล

การประเมินความสามารถในการชำระหนี้ในงบดุลดำเนินการตามลักษณะของสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนซึ่งกำหนดโดยเวลาที่ใช้ในการแปลงเป็นเงินสด ยิ่งใช้เวลาในการรวบรวมสินทรัพย์น้อยลงเท่าใด สภาพคล่องก็จะยิ่งสูงขึ้น

ตารางที่ 9 การวิเคราะห์สภาพคล่องของ Atlant LLC

ชื่อตัวบ่งชี้ 200320042005200620072008อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน1,322,621,691,103,506.32อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว0,230,690,410,370,572.54อัตราส่วนเงินกองทุนของตัวเอง0,440,340,220,330,340

ตัวบ่งชี้อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบเพิ่มขึ้น 4.8 เท่า ตัวบ่งชี้สภาพคล่องอย่างรวดเร็วเพิ่มขึ้น 11.0 เท่า

ตัวบ่งชี้สัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระของกองทุนของตัวเองในช่วงเวลาเดียวกันลดลง 15.9%

การวิเคราะห์สภาพคล่องและการละลายของผู้ออกบัตร (ข้อมูลตาราง) เผยให้เห็นแนวโน้มต่อไปนี้ในการเปลี่ยนแปลงตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงระดับของสภาพคล่องและการละลาย

ในระหว่างการศึกษา มีแนวโน้มที่ดีในตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องเกือบทั้งหมดของสภาพคล่องของบริษัท

มีความเพียงพอของการมีอยู่ของส่วนของผู้ถือหุ้นซึ่งเป็นที่มาของความครอบคลุมของสินทรัพย์หมุนเวียน นโยบายการกระจายและการควบคุมกระแสเงินสดที่ได้รับการพิจารณาและวางแผนมาเป็นอย่างดี (ในสต็อก เข้าสู่ผลิตภัณฑ์และสินค้า และเงินทุนหมุนเวียนอื่นๆ) ในกรณีนี้มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระของกองทุนของตัวเอง (ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงิน) แสดงถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้อันเป็นผลมาจากการขายทรัพย์สินที่เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของกองทุนของตัวเอง ในระหว่างปี 2549 ถึง 2550 โครงสร้างและความสมดุลของอัตราส่วนของสินทรัพย์ในแง่ของสภาพคล่องและโครงสร้างของหนี้สินในแง่ของระยะเวลาครบกำหนดไม่เปลี่ยนแปลง และในปี 2551 มีการเติบโตที่น่าพอใจซึ่งบ่งบอกถึงความสามารถทางการเงินที่เพิ่มขึ้นขององค์กรในการชำระหนี้

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันแสดงถึงระดับความปลอดภัยทั่วไปขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียนในการทำธุรกิจและชำระคืนภาระผูกพันเร่งด่วนทันเวลา มูลค่าที่แท้จริงของตัวบ่งชี้นี้สำหรับปี 2551 อยู่ที่ระดับ 6.32 ซึ่งสูงกว่าค่าเชิงบรรทัดฐาน (>2) อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งหมายความว่าการจัดหา Atlant LLC ด้วยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางธุรกิจและการชำระภาระผูกพันเร่งด่วนทันเวลาถือได้ว่าเพียงพอ ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ มีการสรุปแนวโน้มการเติบโตของมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้ 1.8 เท่า (จาก 3.5 ในปี 2550 เป็น 6.32 ในปี 2551)

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (หรืออัตราส่วนการประเมินวิกฤต) ต้องมากกว่า 0.7 - 0.8 ระบุว่าหนี้สินระยะสั้นมีมากกว่าสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด ซึ่งรวมถึงเงินสดรวมถึงลูกหนี้ด้วย ค่าของตัวบ่งชี้นี้ตามงบดุลของ Atlant LLC สำหรับปี 2008 (2.54) อยู่เหนือเขตบรรทัดฐานสำหรับตัวบ่งชี้นี้ (0.7 - 0.8) ข้อเท็จจริงนี้บ่งชี้ว่าสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์จะมีการวางแผนแนวโน้มการเติบโตของมูลค่าของตัวบ่งชี้นี้จาก 0.57 ในปี 2550 เป็น 2.54 ในปี 2551 ณ สิ้นปี 2551 มูลค่าของตัวบ่งชี้นี้คือ 2.54 ตามลำดับ หนี้สินระยะสั้นตลอดระยะเวลาที่วิเคราะห์ทั้งหมดสามารถครอบคลุมโดยองค์กรด้วยเงินทุนที่มีอยู่และที่คาดหวัง

นโยบายการเงินที่มีความสามารถในแง่ของการดึงดูดเครดิตและทรัพยากรที่ยืมมา ภาระผูกพันในการปฏิบัติตามเงื่อนไขตามสัญญา และการสร้างการสนับสนุนทางการเงินที่แข็งแกร่งในสภาพแวดล้อมของธนาคารทำให้ความสัมพันธ์ทางการตลาดไปถึงระดับคุณภาพใหม่

นอกจากนี้ควรสังเกตว่าค่าของตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายสัมพันธ์นั้นมีความเกี่ยวข้องในบริบทของการพัฒนาที่มั่นคง แต่จำเป็นต้องมีการจองในส่วนที่เกี่ยวกับงบดุลขององค์กรที่อยู่ในขั้นตอนการลงทุนเพื่อขยายกำลังการผลิต เมื่อการกลับมาไม่ได้มาในทันที ดังนั้นการลดลงในญาติบางส่วน ตัวชี้วัดทางการเงินบริษัท ซึ่งสามารถประเมินได้ชั่วคราว ลักษณะเฉพาะของช่วงเปลี่ยนผ่าน กับภูมิหลังของประวัติเครดิตที่ไร้ที่ติของบริษัท และความต้องการของเจ้าของและทีมผู้บริหารในการลงทุน "เพื่ออนาคต" ในอุตสาหกรรม ซึ่งสำหรับรัสเซียในฐานะ ทั้งหมดเป็นการจัดทำงบประมาณ ถือเป็นสิ่งจูงใจสำหรับ พัฒนาต่อไป, ความเจริญรุ่งเรืองและความเป็นอยู่ที่ดีของรัสเซียและผู้อยู่อาศัย

บทที่ 3 วิธีในการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร

อย่างไรก็ตาม สำหรับแต่ละองค์กร จำเป็นต้องพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน ไม่ว่าจะเป็นอะไรก็ตาม เนื่องจากในระยะยาว สภาพทางการเงินสามารถเปลี่ยนทิศทางได้อย่างมาก จากเสถียรภาพเป็นวิกฤต

ตามเทคนิคทั่วไปที่ใช้เพื่อปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กร สามารถเสนอสิ่งต่อไปนี้:

ตรวจสอบอัตราส่วนของลูกหนี้และเจ้าหนี้รายวัน

ผู้ซื้อสามารถชำระหนี้ได้ไม่หมดในคราวเดียวแต่ได้วันละนิด

ใช้ส่วนลดสำหรับการชำระเงินก่อนกำหนด

ต้องชำระเงินล่วงหน้าสำหรับสินค้า

ให้ชำระหนี้โดยใช้รูปแบบการชำระเงินเมื่อหนี้นั้นสิ้นไปเพราะสินค้าหรือบริการ

ระบุและขายสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง

มักเกิดขึ้นที่องค์กรประสบความสูญเสียส่วนใหญ่เนื่องจากแนวทางการผลิตที่คิดไม่ดี จากสิ่งนี้ เป็นไปได้ที่จะเสนอวิธีการที่หลากหลายในการปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กร ในหมู่พวกเขาคือ:

· การลดต้นทุน (เงื่อนไขหลักสำหรับการเติบโตของผลกำไรและความสามารถในการทำกำไรถือได้ว่าเป็นผลสืบเนื่องมาจากสิ่งอื่นทั้งหมด)

· ปรับปรุงการใช้เวลาทำงาน

· การแนะนำอุปกรณ์และเทคโนโลยีใหม่

· ประหยัดทรัพยากรพลังงาน

· ปรับปรุงการใช้ทรัพยากรวัสดุทั้งหมด

· ปริมาณการขายที่เพิ่มขึ้น

· ลดความสมดุลของผลิตภัณฑ์ที่ขายไม่ออก

· การดำเนินการที่ไม่ได้ดำเนินการที่ประสบความสำเร็จ

โดยคำนึงถึงปรากฏการณ์เชิงลบที่ระบุในระหว่างการวิเคราะห์ เราสามารถให้คำแนะนำเพื่อปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินขององค์กร:

จำเป็นต้องเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในมูลค่าของทรัพย์สินและให้แน่ใจว่าอัตราการเติบโตของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสูงกว่าอัตราการเติบโตของทุนที่ยืมมา

ดำเนินมาตรการเพื่อลดเจ้าหนี้ ประการแรก เรื่องนี้เกี่ยวข้องกับเงินทดรองที่ได้รับจากผู้ซื้อ ตามที่กล่าวไว้จะต้องจัดส่งผลิตภัณฑ์อย่างใดอย่างหนึ่งหรือต้องส่งคืนเงินทุน

จำเป็นต้องเพิ่มปริมาณการลงทุนในทุนถาวรและส่วนแบ่งในทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร

จำเป็นต้องเพิ่มการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรซึ่งในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินนั้นไม่เพียงพออย่างชัดเจนเนื่องจากแหล่งที่มาของเงินทุนของตัวเองมุ่งไปที่สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนเป็นหลัก

ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด

หากมูลค่าของสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้ามีขนาดใหญ่มาก คุณจำเป็นต้องค้นหาว่าอะไรคือสาเหตุของการสะสมสำรองส่วนเกิน ต้องนำไปผลิตทันที หากมีหุ้นค้าง เน่าเสีย มีสภาพคล่อง จะต้องขายในราคาใด ๆ หรือตัดจำหน่าย

ใช้มาตรการเพื่อเพิ่มแหล่งเงินทุนของตัวเองและลดหนี้สินที่ยืมมา

ให้ความสนใจกับองค์กรของวงจรการผลิตการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ความสามารถในการแข่งขัน

แหล่งสำคัญของการเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือแฟคตอริ่ง กล่าวคือ การโอนสิทธิเรียกร้องลูกหนี้จากธนาคารหรือบริษัทแฟคเตอริงให้แก่ธนาคาร หรือสัญญาโอนสิทธิตามสัญญาที่กิจการมอบหมายสิทธิเรียกร้องของตนให้แก่ลูกหนี้แก่ธนาคารเพื่อเป็นหลักประกันในการชำระหนี้เงินกู้

หนึ่งใน วิธีที่มีประสิทธิภาพการปรับปรุงวัสดุและฐานทางเทคนิคขององค์กรคือการเช่าซึ่งไม่ต้องการการชำระเงินครั้งเดียวเต็มจำนวนสำหรับทรัพย์สินที่เช่าและทำหน้าที่เป็นการลงทุนประเภทใดประเภทหนึ่ง การใช้ค่าเสื่อมราคาแบบเร่งสำหรับธุรกรรมการเช่าซื้อช่วยให้คุณอัปเดตอุปกรณ์ได้อย่างรวดเร็วและดำเนินการติดตั้งอุปกรณ์ทางเทคนิคใหม่ในการผลิต

การดึงดูดเงินกู้สำหรับโครงการที่ทำกำไรซึ่งสามารถนำรายได้สูงมาสู่องค์กรก็เป็นหนึ่งในเงินสำรองเช่นกัน การฟื้นตัวทางการเงินรัฐวิสาหกิจ

สิ่งนี้ยังได้รับการอำนวยความสะดวกโดยการกระจายการผลิตในพื้นที่หลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ เมื่อการสูญเสียที่ถูกบังคับในพื้นที่หนึ่งถูกครอบคลุมโดยผลกำไรของผู้อื่น

สามารถลดการขาดดุลเงินทุนของตนเองได้โดยการเร่งการหมุนเวียนโดยการลดเวลาการก่อสร้าง วงจรการผลิตและการพาณิชย์ ยอดคงเหลือสินค้าคงคลังส่วนเกิน งานระหว่างทำ ฯลฯ

การลดต้นทุนการบำรุงรักษาที่อยู่อาศัยและสิ่งอำนวยความสะดวกทางสังคมโดยการโอนกรรมสิทธิ์ให้เทศบาลยังมีส่วนช่วยในการหลั่งไหลของเงินทุนเข้าสู่กิจกรรมหลัก

เพื่อลดต้นทุนและเพิ่มประสิทธิภาพของการผลิตหลัก ในบางกรณี ขอแนะนำให้ละทิ้งกิจกรรมบางประเภทที่ให้บริการการผลิตหลัก (การก่อสร้าง การซ่อมแซม การขนส่ง ฯลฯ) และเปลี่ยนไปใช้บริการขององค์กรเฉพาะทาง

หากบริษัททำกำไรและล้มละลายไปพร้อม ๆ กัน ก็จำเป็นต้องวิเคราะห์การใช้กำไร หากมีส่วนสนับสนุนที่สำคัญในกองทุนเพื่อการบริโภค กำไรส่วนนี้ในเงื่อนไขของการล้มละลายขององค์กรถือได้ว่าเป็นทุนสำรองที่มีศักยภาพสำหรับการเติมเต็มเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรเอง

ความช่วยเหลือที่ดีในการระบุเงินสำรองเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรสามารถให้ได้ การวิเคราะห์การตลาดในการศึกษาอุปสงค์และอุปทาน ตลาดการขาย และการก่อตัวบนพื้นฐานของช่วงและโครงสร้างการผลิตที่เหมาะสมที่สุด

ทิศทางที่รุนแรงที่สุดประการหนึ่งในการปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงินคือการค้นหาเงินสำรองภายในเพื่อเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการผลิตและบรรลุการทำงานที่คุ้มทุนผ่านการใช้งานที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น กำลังการผลิตปรับปรุงคุณภาพและความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์ ลดต้นทุน การใช้วัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล ลดต้นทุนและความสูญเสียที่ไม่เป็นผล

ในเวลาเดียวกัน ควรให้ความสนใจหลักในเรื่องการอนุรักษ์ทรัพยากร: การแนะนำบรรทัดฐานที่ก้าวหน้า มาตรฐานและเทคโนโลยีการประหยัดทรัพยากร การใช้วัตถุดิบทุติยภูมิ การจัดระเบียบการบัญชีที่มีประสิทธิภาพ และการควบคุมการใช้ทรัพยากร การศึกษาและการนำแนวปฏิบัติที่ดีที่สุดในการดำเนินการตามระบอบการออมทรัพย์ สิ่งจูงใจด้านวัตถุและศีลธรรมสำหรับพนักงานในการประหยัดทรัพยากรและลดค่าใช้จ่ายและความสูญเสียที่ไม่ก่อผล

สำหรับการระบุอย่างเป็นระบบและภาพรวมของความสูญเสียทุกประเภทในแต่ละองค์กร ขอแนะนำให้รักษาทะเบียนการสูญเสียแบบพิเศษด้วยการจำแนกออกเป็นบางกลุ่ม:

จากการแต่งงาน

คุณภาพของผลิตภัณฑ์ลดลง

ผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีการอ้างสิทธิ์;

การสูญเสียลูกค้าที่ทำกำไร ตลาดที่ทำกำไร

การใช้กำลังการผลิตขององค์กรที่ไม่สมบูรณ์

การหยุดทำงานของกำลังแรงงาน, วิธีการของแรงงาน, วัตถุของแรงงานและทรัพยากรทางการเงิน;

การใช้ทรัพยากรเกินหน่วยต่อหน่วยของผลผลิตเมื่อเปรียบเทียบกับบรรทัดฐานที่กำหนดไว้

ความเสียหายและการขาดแคลนวัสดุและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

การตัดจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรที่ยังไม่คิดค่าเสื่อมราคาเต็มจำนวน

การจ่ายเงินค่าปรับสำหรับการละเมิดวินัยสัญญา

การตัดบัญชีลูกหนี้ที่ไม่มีเหตุสมควร

การดึงดูดแหล่งเงินทุนที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไร

การว่าจ้างสิ่งอำนวยความสะดวกในการก่อสร้างทุนก่อนเวลาอันควร

ภัยพิบัติทางธรรมชาติ;

สำหรับอุตสาหกรรมที่ไม่ได้ผลิตสินค้า เป็นต้น

การประยุกต์ใช้อย่างชำนาญและการผสมผสานของมาตรการเหล่านี้ไม่เพียงช่วยเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินเท่านั้น แต่ยังช่วยปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กรด้วย

บทสรุป

เสถียรภาพทางการเงินเป็นคุณสมบัติในการกำหนดเป้าหมายของการวิเคราะห์ทางการเงิน และการค้นหาโอกาสในฟาร์ม วิธีการและวิธีการสร้างความเข้มแข็งจะกำหนดลักษณะของการดำเนินการและเนื้อหาของการวิเคราะห์ การประเมินเสถียรภาพทางการเงินทำให้หัวข้อการวิเคราะห์ภายนอก (ส่วนใหญ่เป็นหุ้นส่วนในความสัมพันธ์ตามสัญญา) เพื่อกำหนดความสามารถทางการเงินขององค์กรในระยะยาวซึ่งเกี่ยวข้องกับภาพรวม โครงสร้างทางการเงินองค์กรระดับการพึ่งพาเจ้าหนี้และ ผู้ลงทุน รวมทั้งมีเงื่อนไขว่า ให้บริการแหล่งเงินทุนภายนอก ดังนั้น นักธุรกิจจำนวนมากชอบที่จะลงทุนอย่างน้อยด้วยเงินทุนของตัวเองในธุรกิจ และการเงินด้วยเงินที่ยืมมา อย่างไรก็ตาม หากโครงสร้าง "ทุนของตัวเอง - ทุนที่ยืมมา" มีความเอนเอียงอย่างมีนัยสำคัญต่อหนี้สิน องค์กรการค้าอาจล้มละลายได้หากจู่ๆ เจ้าหนี้หลายรายต้องการคืนเงินในเวลาที่ "ไม่สะดวก" ความสำคัญเท่าเทียมกันคือการประเมินเสถียรภาพทางการเงินในระยะสั้นซึ่งเกี่ยวข้องกับสภาพคล่องของงบดุลและสินทรัพย์หมุนเวียนตลอดจนการละลายขององค์กร

การวิเคราะห์ความมั่นคงของสภาพทางการเงินในวันใดวันหนึ่งทำให้คุณสามารถทราบได้ว่าบริษัทจัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างถูกต้องเพียงใดในช่วงเวลาก่อนหน้าวันที่นี้ เป็นสิ่งสำคัญที่สถานะของทรัพยากรทางการเงินจะต้องเป็นไปตามความต้องการของตลาดและตอบสนองความต้องการของการพัฒนาขององค์กร เนื่องจากความมั่นคงทางการเงินไม่เพียงพออาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กรและการขาดเงินทุนสำหรับการพัฒนาการผลิต และความมั่นคงทางการเงินที่มากเกินไปอาจเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนา ภาระ ต้นทุนขององค์กรที่มีสต็อกและสำรองมากเกินไป ดังนั้น สาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินจึงถูกกำหนดโดยการสร้าง การกระจาย และการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่มีประสิทธิภาพ

จากการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่า Atlant LLC อยู่ในสถานะที่สามารถกำหนดลักษณะเป็นความมั่นคงตามปกติได้ สถานการณ์ทางการเงินที่มีเสถียรภาพตามปกตินั้นมีลักษณะเฉพาะจากข้อเท็จจริงที่ว่าองค์กรใช้แหล่งเงินทุน "ปกติ" ที่หลากหลายเพื่อครอบคลุมหุ้น - ของตัวเองและกองทุนที่ยืมมา (สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเอง เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม เจ้าหนี้การทำธุรกรรมสินค้าโภคภัณฑ์)

อย่างไรก็ตาม สำหรับแต่ละองค์กร จำเป็นต้องพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน ไม่ว่าจะเป็นอะไรก็ตาม เนื่องจากในระยะยาว สภาพทางการเงินสามารถเปลี่ยนทิศทางได้อย่างมาก จากเสถียรภาพเป็นวิกฤต

การรู้ขอบเขตที่ จำกัด ของการเปลี่ยนแปลงแหล่งที่มาของเงินทุนเพื่อให้ครอบคลุมการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรหรือสินค้าคงเหลือช่วยให้คุณสร้างกระแสของธุรกรรมทางธุรกิจที่นำไปสู่การปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กรเพื่อเพิ่มความยั่งยืน

ดังนั้นการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรทำให้สามารถประเมินว่าองค์กรพร้อมที่จะชำระหนี้อย่างไรและตอบคำถามว่ามีความเป็นอิสระจากด้านการเงินอย่างไรไม่ว่าระดับของความเป็นอิสระนี้จะเพิ่มขึ้นหรือลดลง ไม่ว่าสถานะของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กรจะบรรลุเป้าหมายของกิจกรรมทางเศรษฐกิจหรือไม่

รายการบรรณานุกรม

1. Alekseeva M. M. การวางแผนกิจกรรมของ บริษัท : ตำราเรียน - ม.: การเงินและสถิติ, 2000. - 588s.;

2. Bakanov M. I. , Sheremet A. D. ทฤษฎีการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน - ฉบับที่ 4, แก้ไข. และเพิ่มเติม - ม.: การเงินและสถิติ, 2549. - 394 น.;

3. Balabanov I. T. การวิเคราะห์และการวางแผนการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ: ตำราเรียน -M.: การเงินและสถิติ, 2008. - 458s.;

Balabanov I. T. พื้นฐานของการจัดการทางการเงิน: ตำราเรียน. - ม.: การเงินและสถิติ, 2547. - 522p.;

Berzin I.E. , Pikunova S.A. , Savchenko N.N. , Falko S.G. เศรษฐศาสตร์องค์กร: Proc. สำหรับมหาวิทยาลัย - ครั้งที่ 2 แก้ไขแล้ว - M .: Bustard, 2004. - 368s.;

Bykadorov VL, Alekseev PD สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร - ม.: PRIOR-STRIKS, 2000. - 268s.;

7. Grebenshchikova E.V. การคำนวณทางเลือกของความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร // การเงิน - 2549. - ลำดับที่ 3 - กับ. 106.;

การวิเคราะห์ Efimova OV ของตัวบ่งชี้สภาพคล่อง // การบัญชี - 2550 - ฉบับที่ 11 น. 27 - 28.;

Ignatushchenko M. , Belyaev A. , Izotova E. การประเมินสถานะทางการเงินของลูกค้าในการจัดทำรายงานการตรวจสอบ// การตรวจสอบ - 2551 - ฉบับที่ 10, น. 23;

Kovalev V.V. บทวิเคราะห์ทางการเงินคำสำคัญ: การจัดการเงิน ทางเลือกการลงทุน การวิเคราะห์การรายงาน - ม.: การเงินและสถิติ, 2550. - 372 น.;

มาซูริน่า ที.ยู. เรื่องการประเมินความมั่นคงทางการเงินของสถานประกอบการ // การเงิน. - 2548. - ลำดับที่ 10. - กับ. 70-71;

Savitskaya GV การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - มินสค์: IP "Ekoperspektiva", 2008.- 409s.;

13. Sokolova O.V. การเงิน, เงิน, เครดิต: หนังสือเรียน. - ม.: นิติศาสตร์, 2547. 784 น.;

Stoyanova ES การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ -M.: มุมมอง, 2549. - 592s.;

15. ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์. Sheremeta A. D. - M.: Progress, 2005. - 344 p.;

16. Chechevitsyna L.N. การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: ตำราเรียน. เอ็ด 2 เพิ่ม. และเปเร - Rostov n / a: สำนักพิมพ์ "Phoenix", 2003. - 480s.;

Utkin E. A. การจัดการทางการเงิน: หนังสือเรียนสำหรับมหาวิทยาลัย. - ม.: กระจก, 2550. - 376 หน้า;

18. กลยุทธ์ทางเศรษฐกิจของบริษัท : หนังสือเรียน / กศน. Gradova A.P. - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: วรรณกรรมพิเศษ, 2546 - 296 p.;

การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ./ อ. คูอิบาระ M.A. - อ.: 2549. - 458 วินาที.;

Sheremet A. D. , Saifulin R. S. วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร - ม.: INFRA-M, 2549. - 538 วินาที.;

21. Shokhin E.I. การจัดการทางการเงิน: ตำราเรียน / กศน. ศ. อี.ไอ. โชกิน. - ม.: ไอดี FBK - PRESS, 2549 - 408 น.;

http://www.rus-reform.ru/.

กวดวิชา

ต้องการความช่วยเหลือในการเรียนรู้หัวข้อหรือไม่?

ผู้เชี่ยวชาญของเราจะแนะนำหรือให้บริการกวดวิชาในหัวข้อที่คุณสนใจ
ส่งใบสมัครระบุหัวข้อทันทีเพื่อหาข้อมูลเกี่ยวกับความเป็นไปได้ในการขอรับคำปรึกษา

ประกาศนียบัตร

การเงินและสินเชื่อสัมพันธ์

1 รากฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กร 1.1 แนวคิดและสาระสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กร3 รากฐานระเบียบวิธีการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินและการละลาย 2 การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กรตามตัวอย่างของ OJSC Deka ในเวลาเดียวกัน การเพิ่มขึ้นของความสำคัญของการเงินและการส่งเสริมบทบาทด้านการเงินของกิจกรรมขององค์กรไปข้างหน้าใน สังคมสมัยใหม่มัน...

รวมถึงผลงานอื่นๆ ที่คุณอาจสนใจ
1744.		ความสัมพันธ์ระหว่างแคนาดากับโซเวียต (ค.ศ. 1942–1953): แนวโน้มหลักและทิศทาง	1.48MB
	การพัฒนาความสัมพันธ์ทางการเมืองของแคนาดาและสหภาพโซเวียตในปีสงครามโลกครั้งที่สอง คุณสมบัติของความสัมพันธ์ของสองประเทศในด้านเศรษฐกิจ วัฒนธรรม และวิทยาศาสตร์ (1942–1945) ความสัมพันธ์ระหว่างแคนาดาและโซเวียตในช่วงเริ่มต้นของสงครามเย็น
1745.		การก่อตัวและการพัฒนาของอุตสาหกรรมทองคำในเทือกเขาทางตอนใต้ในศตวรรษที่ XIX	1.49MB
	การสำรวจเพื่อค้นหาแหล่งทองคำ ความทันสมัยทางเทคนิคของสถานประกอบการเหมืองแร่ทองคำ วิธีเพิ่มการขุดทอง องค์ประกอบ ประเภท และที่มาของการจัดหากำลังแรงงาน สภาพการทำงานและความเป็นอยู่ของประชากรเหมืองแร่ การนัดหยุดงานและการประท้วงของคนงานเหมืองทองคำ
1746.		การพัฒนาขอบเขตทางอารมณ์ของนักเรียนโรงเรียนพิเศษในกระบวนการศึกษาดนตรี	1.48MB
	พัฒนาการด้านอารมณ์ของวัยรุ่นในโรงเรียนพิเศษเป็นปัญหาการสอน การศึกษาทดลองนำร่องในการพัฒนาขอบเขตอารมณ์ของวัยรุ่นในโรงเรียนพิเศษในกระบวนการศึกษาดนตรี สภาพการสอนและวิธีการพัฒนาขอบเขตทางอารมณ์ของวัยรุ่นในกระบวนการศึกษาดนตรี
1747.		การใช้การรวมในลักษณะของไดนามิกแบบไม่เชิงเส้นสำหรับการวิเคราะห์และการทำนายลำดับเวลาของใบเสนอราคาหุ้น	1.48MB
	ความไม่แน่นอนของราคาหุ้นและปัญหาการคาดการณ์ การรวมเป็นวิธีการปรับปรุงโครงสร้างข้อมูล การวิเคราะห์เศษส่วนของอนุกรมเวลาของราคาหุ้นสี่ประเภท ภาพเฟสของอนุกรมเวลาของราคาหุ้น รวบรวมตามช่วงเวลารายสัปดาห์
1748.		ตลาดหุ้นและตลาด bods	1.47MB
	ธุรกรรมและการดำเนินการกับหลักทรัพย์ ฟิวเจอร์สเกี่ยวกับหลักทรัพย์และเครื่องมือทางการเงิน ตัวเลือกหลักทรัพย์และเครื่องมือทางการเงิน ฟิวเจอร์สของดัชนีและเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ สเปรด คร่อมและรัดคอ
1749.		คุณสมบัติของการเตรียมบุคลากรด้านการสอนที่มหาวิทยาลัย	1.47MB
	ปัญหาการฝึกครูในยุคก่อนปฏิวัติรัสเซีย อาจารย์ประจำมหาวิทยาลัยที่ เวทีปัจจุบัน. ทิศทางหลักของการเปลี่ยนแปลง วิธีการ รูปแบบ วิธีการ และเทคโนโลยีในการจัดฝึกอบรมบุคลากร การก่อตัวของคณะนักศึกษา
1750.		การจัดการกระบวนการปรับตัวขององค์กรการจัดหาความร้อนของอำเภอให้อยู่ในสภาวะตลาด	1.47MB
	สาระสำคัญของกระบวนการปรับระบบทำความร้อนแบบอำเภอให้เข้ากับเงื่อนไขการปฏิรูปภาคพลังงาน วิธีในการปรับปรุงแหล่งความร้อนของเมือง Barnaul ในกระบวนการปรับตัวให้เข้ากับสภาวะของตลาดที่มีการแข่งขันสูง กลไกการดำเนินการ คำแนะนำระเบียบวิธีเกี่ยวกับการปรับตัวของผู้ประกอบการทำความร้อนแบบอำเภอให้เข้ากับสภาวะของตลาดไฟฟ้าที่มีการแข่งขันสูง
1751.		สถาปัตยกรรมอ้างอิงเพื่อการพาณิชย์	1.46MB
	ความรู้เบื้องต้นเกี่ยวกับสถาปัตยกรรมอ้างอิง การติดตั้งซอฟต์แวร์ข้อกำหนดเบื้องต้น การติดตั้งแอปพลิเคชันสถาปัตยกรรมอ้างอิง ข้อกำหนดทางธุรกิจและรูปแบบการออกแบบ ข้อกำหนดทางธุรกิจของแอปพลิเคชันสถาปัตยกรรมอ้างอิง รูปแบบการสมัคร MSF การดีบักไซต์แบบกำหนดเองที่สร้างขึ้นบนสถาปัตยกรรมอ้างอิง
1752.		คุณสมบัติทางสังคมและจิตวิทยาของกลยุทธ์และยุทธวิธีของผลกระทบทางจิต-การแก้ไขโดยวิธีการของโรงละคร	1.46MB
	สถานะปัจจุบันปัญหาการปรับตัวทางสังคมและการแก้ไขทางจิตทางศิลปะของเยาวชนด้วยวิธีการทางโรงละคร ละครเป็นรูปเป็นร่าง กิจกรรมร่วมกัน. เป้าหมาย วัตถุประสงค์ กลยุทธ์ ยุทธวิธี และวิธีการในการปรับแก้ทางจิตของศิลปะการละครในขั้นตอนต่างๆ ของการก่อตัวและการพัฒนา

1.8 วิธีในการปรับปรุงความยั่งยืนทางการเงิน

ดังที่แสดงไว้ข้างต้น ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรได้รับผลกระทบโดยตรงจากเงินทุนที่มีจำกัด เช่น ตราสารทุน หุ้นและต้นทุน กองทุนคงที่และกองทุนที่ยืมมา เมื่อทราบผลกระทบของกองทุนเหล่านี้ต่อความมั่นคงทางการเงิน เราสามารถสรุปกลยุทธ์จำนวนหนึ่งเพื่อปรับปรุงได้

ลดสินค้าคงคลังและค่าใช้จ่ายส่วนเกิน การลดลงดังกล่าวทำได้โดยการขายสินค้าที่เหลือและผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป การจำหน่ายส่วนหนึ่งของงานระหว่างดำเนินการเป็นอะไหล่เพื่อให้บริการซ่อมแซมและบำรุงรักษา และการกำจัดสินค้าคงเหลือส่วนเกิน ปริมาณสินค้าคงคลังและการลดต้นทุน ∆Z ขึ้นอยู่กับประเภทของความยั่งยืนที่ต้องการ หากจำเป็นต้องหลีกเลี่ยงการล้มละลายและย้ายไปสู่สถานะทางการเงินที่ไม่เสถียรอย่างน้อยก็ควรปฏิบัติตามเงื่อนไขความมั่นคงที่สาม: Es - Z ≥ 0 โดยคำนึงถึงการลดลงของสินค้าคงคลังและต้นทุนโดย AZ ความไม่เท่าเทียมกันนี้จะมีลักษณะดังนี้ : Es - (Z-∆ Z) ≥ 0 ดังนั้นเราจะได้ ∆Z ≥ Z - Es เพื่อให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพตามปกติ จำเป็นต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขความเสถียรที่สอง: Ет - Z ≥ 0 โดยคำนึงถึงการลดลงของเงินสำรองและค่าใช้จ่ายตามค่าของ ∆Z ความไม่เท่าเทียมกันนี้จะมีลักษณะดังนี้: Ет- (Z - ∆Z) ≥ 0 ในกรณีนี้ ปริมาณสำรองและต้นทุนต้องลดลง ∆Z ≥ Z-Et หากองค์กรไม่มีความน่าเชื่อถือ องค์กรก็ควรมุ่งไปสู่ความมั่นคงทางการเงินอย่างแท้จริง เนื่องจากการมีอยู่ของเงินทุนที่ยืมมาเท่านั้นจึงจะทำให้เกิดความมั่นคงตามปกติและฐานะการเงินที่ไม่มั่นคง ดังนั้นจึงจำเป็นต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขความเสถียรแรก: Ес – Z ≥0 โดยคำนึงถึงการลดลงของปริมาณสำรองและต้นทุนตามมูลค่า ∆Z ความไม่เท่าเทียมกันนี้จะมีลักษณะดังนี้: Ес- (Z- ∆Z) > 0 ในกรณีนี้ ปริมาณสำรองและต้นทุนจะต้องลดลงตามมูลค่า ∆ Z > Z - อ. ข้อมูลที่ได้รับควรนำมาเปรียบเทียบกับความสามารถขององค์กร โดยคำนึงถึงความรุนแรงของสถานการณ์ปัจจุบัน แต่ในกรณีใด ๆ จำเป็นต้องตระหนักถึงเงินสำรองและค่าใช้จ่ายส่วนเกินไม่เพียง แต่เพื่อเพิ่มความมั่นคงทางการเงินเท่านั้น แต่ยังต้องคืนเงินทุนเหล่านี้ให้หมุนเวียนอีกด้วย

ข้อดีของวิธีการเพิ่มความยั่งยืนนี้คือความเรียบง่ายทั้งในแง่องค์กรและด้านเทคนิค และข้อเสียอาจเป็นเพราะบริษัทมีจำนวนหุ้นขายเร็วไม่เพียงพอหรือมีปัญหากับการขาย

การใช้เงินกู้ยืม หากองค์กรมีความน่าเชื่อถือแล้วเพื่อหลีกเลี่ยงการล้มละลายจำเป็นต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่สามของความมั่นคง - ด้วยค่าใช้จ่ายของเงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม ในกรณีนี้ อสมการที่สามจะมีลักษณะดังนี้: Es + ∆kt - Z ≥ 0 และเงินกู้เพิ่มเติมจำนวน ∆kt = Z - Es เป็นสิ่งจำเป็นเพื่อเพิ่มความเสถียร เงินกู้ยืมระยะสั้นสามารถช่วยให้องค์กรมีสถานะทางการเงินที่ไม่มั่นคง และจำเป็นต้องมีเงินกู้ระยะยาวเพิ่มเติมเพื่อให้มั่นใจถึงเสถียรภาพตามปกติ ขนาดสามารถกำหนดได้จากเงื่อนไขความเสถียรที่สอง: Ет + ∆Кт – Z ≥ 0, ที่ไหน ∆Кт = Z- Ет การดึงดูดเงินที่ยืมมาซึ่งตรงกันข้ามกับการขายทุนสำรองและต้นทุนนั้นถูกจำกัดด้วยเงื่อนไขหลายประการ บริษัทจะต้องมีความน่าเชื่อถือ มีประวัติเครดิตที่ดี มีโครงสร้างงบดุลที่น่าพอใจในแง่ของอัตราส่วนเงินกู้และเงินทุนของตัวเอง นอกจากนี้ เงินกู้และการกู้ยืมจะต้องสร้างผลกำไรให้กับองค์กร และจะเป็นเช่นนี้ก็ต่อเมื่อผลตอบแทนจากเงินทุนทั้งหมดสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยของเงินให้กู้ยืมและเงินกู้ยืม ทางเลือกที่ดีที่สุดคือการได้รับเงินกู้ระยะยาวและเงินกู้ยืมในอัตราดอกเบี้ยที่ยอมรับได้

เพิ่มทุนของตัวเอง กลยุทธ์ดังกล่าวช่วยเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินอันเนื่องมาจากเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือความแตกต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์ถาวร Ес = Ks - F จากนั้นการเปลี่ยนแปลงในส่วนของผู้ถือหุ้น ∆KS จะนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองโดย ∆EC - ∆KS (โดยที่สินทรัพย์ถาวรจะไม่เปลี่ยนแปลง) จากนั้นเงื่อนไขแรกสำหรับความมั่นคงทางการเงินขององค์กรมีรูปแบบ Ес + ∆KS - Z ≥ 0, a ∆KS = Z - Ес ในขณะที่รับประกันเสถียรภาพทางการเงินที่แน่นอนขององค์กร ในกรณีที่องค์กรล้มละลายหรือไม่มีเงินสำรองและต้นทุนที่มากเกินไปในทางปฏิบัติ (เช่น สำหรับบริษัทพลังงาน) นี่เป็นวิธีเดียวที่จะเพิ่มความมั่นคงทางการเงิน

ข้อเสียของวิธีนี้คือความยาวและความซับซ้อนของกระบวนการเพิ่มทุนตามขนาดที่ต้องการ ดังนั้นการเพิ่มทุนในหุ้นจึงน่าจะเป็นงานเชิงกลยุทธ์มากกว่าเชิงกลยุทธ์ขององค์กร การเพิ่มทุนในตราสารทุนผ่านการออกหุ้นเพิ่มเติมจะต้องได้รับอนุมัติจากที่ประชุมผู้ถือหุ้นโดยเสียงข้างมากที่ผ่านการรับรอง หนังสือชี้ชวนสำหรับการออกหุ้นต้องได้รับการพัฒนาและอนุมัติด้วย และต้องมีการจัดวางหุ้น การจัดหาเงินทุนตามเป้าหมายจากงบประมาณระดับต่างๆ กำหนดให้องค์กรต้องเข้าร่วมในโครงการพัฒนาระดับชาติ ระดับภูมิภาค หรือระดับท้องถิ่น

วิธีการแบบบูรณาการเพื่อปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน ควรให้ความสนใจกับความจริงที่ว่าไม่ว่าจะใช้วิธีใดในการปรับปรุงเสถียรภาพ จำนวนเงินที่ต้องการสำหรับความเสถียรแต่ละประเภทจะเหมือนกัน: (Z-Es) เพื่อไปยังตำแหน่งที่ไม่เสถียร (Z-Et) สำหรับความเสถียรปกติและ ( Z-Ec) อย่างแน่นอน ดังนั้น ผลรวมเหล่านี้สามารถหาได้จากการใช้หลายวิธี โดยทั่วไปสามารถแสดงได้ดังนี้:

∆Z+ ∆kt + ∆Kt + ∆KS ≥ Z- Es,

∆Z+ ∆Kt+ ∆KS ≥ Z- ฯลฯ

∆Z+ ∆Кs ≥ Z- Ec,

ตามลำดับ สำหรับสถานการณ์ทางการเงินที่ไม่แน่นอน ความมั่นคงปกติและแน่นอน วิธีการแบบบูรณาการสำหรับการปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนั้นเหมาะสมที่สุด เนื่องจากเป็นการสรุปข้อดีของแต่ละวิธีที่กล่าวถึงข้างต้น ในขณะที่ข้อบกพร่องต่างๆ จะหยุดหรือบรรเทาลง

บทที่ 2 ลักษณะของวิสาหกิจ

เพื่อเป็นหนึ่งในงานหลักของการจัดการเศรษฐกิจในขั้นตอนนี้ มิฉะนั้น จะถูกคุกคามด้วยการล้มละลาย 2. การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือทางการเงินขององค์กร 2.1 คุณค่าและวัตถุประสงค์ของการละลายและความน่าเชื่อถือทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นองค์ประกอบสำคัญของการจัดการและการตรวจสอบทางการเงิน ผู้ใช้งบการเงินเกือบทั้งหมด...

การประเมินคุณภาพและเชิงปริมาณของผลกระทบต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร 3) การยอมรับ การตัดสินใจของผู้บริหารเพื่อเพิ่มความมั่นคงทางการเงินและการละลายขององค์กร การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรช่วยให้สามารถตอบคำถามสองข้อ: องค์กรมีความเป็นอิสระจากมุมมองทางการเงินอย่างไร และไม่ว่าฐานะการเงินขององค์กร...

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

โฮสต์ที่ http://www.allbest.ru/

บทนำ

สภาพทางการเงินและเศรษฐกิจเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของความน่าเชื่อถือ ความสามารถในการแข่งขัน และความมั่นคงขององค์กรในตลาด ดังนั้นแต่ละหัวข้อของผู้ใช้กลุ่มแรกของการวิเคราะห์จึงศึกษาข้อมูลทางการเงินจากตำแหน่งของตนตามความสนใจ เจ้าของกองทุนขององค์กรมีความสนใจเป็นหลักในการเพิ่มหรือลดส่วนแบ่งของทุนซึ่งเป็นประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรโดยการบริหารองค์กร ผู้ให้กู้และนักลงทุนให้ความสนใจกับความได้เปรียบของการขยายเวลาเงินกู้ เงื่อนไขการให้กู้ยืม การรับประกันคืนเงิน และความสามารถในการทำกำไรของการลงทุน ซัพพลายเออร์และลูกค้าสนใจในการละลายขององค์กร ความพร้อมของกองทุนสภาพคล่อง ฯลฯ

ความยั่งยืนขององค์กร อย่างแรกเลย ขึ้นอยู่กับองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด ตลอดจนการเลือกกลยุทธ์ที่ถูกต้องในการจัดการสิ่งเหล่านี้ ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งในความยั่งยืนทางการเงินคือองค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินและการจัดการที่ถูกต้องของทรัพยากรเหล่านี้ เสถียรภาพทางการเงินขององค์กรได้รับอิทธิพลอย่างมากจากเงินทุนที่ระดมเพิ่มเติมในตลาดทุนเงินกู้ ยิ่งองค์กรสามารถดึงดูดเงินได้มากเท่าไร ความสามารถทางการเงินก็จะยิ่งสูงขึ้น แต่ความเสี่ยงทางการเงินก็เพิ่มขึ้นด้วย: ไม่ว่าองค์กรจะสามารถจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ได้ทันท่วงทีหรือไม่

การแสดงออกภายนอกของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือการละลาย วิสาหกิจจะถือเป็นตัวทำละลาย หากเงินทุนที่มีอยู่ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น (หลักทรัพย์ ความช่วยเหลือทางการเงินชั่วคราวแก่วิสาหกิจอื่น) และการชำระบัญชีที่ดำเนินการอยู่ (การชำระหนี้กับลูกหนี้) ครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น การละลายขององค์กรทำหน้าที่เป็นปรากฏการณ์ภายนอก

ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่สถานะของทรัพยากรทางการเงินจะต้องเป็นไปตามความต้องการของตลาดและตอบสนองความต้องการของการพัฒนาขององค์กร เนื่องจากความมั่นคงทางการเงินไม่เพียงพออาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร และความมั่นคงทางการเงินที่มากเกินไปอาจเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนา ภาระ ต้นทุนขององค์กรที่มีสต็อกและสำรองมากเกินไป

ความเกี่ยวข้องของหัวข้อการวิจัยถูกกำหนดโดยข้อเท็จจริงที่ว่าการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินเป็นส่วนสำคัญในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร หน้าที่ของการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน

วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือ JSC "Kurgodormash" ซึ่งเชี่ยวชาญด้านการผลิตการก่อสร้างถนนและอุปกรณ์เทศบาล

หัวข้อของการศึกษานี้เป็นตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

วัตถุประสงค์ของวิทยานิพนธ์คือเพื่อเพิ่มความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ในระหว่างการศึกษา จำเป็นต้องแก้ไขงานต่อไปนี้:

1) เพื่อศึกษาประเด็นทางทฤษฎีความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

2) ให้ คำอธิบายสั้น ๆองค์กร;

3) วิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร

4) วิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

5) พัฒนามาตรการปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

6) ประเมินประสิทธิผลของกิจกรรม

ข้อมูลสนับสนุนของการศึกษานี้รวมถึงเอกสารของงบการเงินขององค์กรสำหรับรอบระยะเวลา 2008-2010 ข้อมูลสถิติ ข้อมูลการบัญชี เอกสารการศึกษาและการอ้างอิง

ในระหว่างการทำงาน ใช้วิธีการวิจัยต่อไปนี้: การคำนวณและการวิเคราะห์ วิธีเปรียบเทียบ วิธีแฟกทอเรียล วิธีสร้างแบบจำลองทางคณิตศาสตร์ และอื่นๆ

ผลิตภัณฑ์ซอฟต์แวร์ต่อไปนี้ถูกใช้ระหว่างการทำงาน: Microsoft Word, Microsoft Excel, Microsoft Power Point

1. ด้านทฤษฎีความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

1.1 เนื้อหาเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ในสภาวะตลาด กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรดำเนินการโดยค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินด้วยตนเอง และขาดทรัพยากรทางการเงินของตนเองด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมมา นิติบุคคลธุรกิจที่มีความมั่นคงทางการเงินเป็นองค์กรที่รับผิดชอบค่าใช้จ่ายของตัวเอง ครอบคลุมเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์ (สินทรัพย์ถาวร สินทรัพย์ไม่มีตัวตน เงินทุนหมุนเวียน) ไม่อนุญาตให้มีลูกหนี้และเจ้าหนี้ที่ไม่เป็นธรรม และชำระภาระผูกพันตามกำหนดเวลา สิ่งสำคัญในกิจกรรมทางการเงินคือองค์กรที่ถูกต้องและการใช้เงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นในกระบวนการวิเคราะห์สถานะทางการเงิน ประเด็นเรื่องการใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีเหตุผลจึงได้รับความสนใจเป็นสำคัญ

ในการดำเนินกิจกรรม องค์กรใด ๆ จำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงินอย่างต่อเนื่อง สถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจเป็นลักษณะของความสามารถในการแข่งขันทางการเงิน (เช่น ความสามารถในการชำระหนี้ ความน่าเชื่อถือทางเครดิต) การใช้ทรัพยากรทางการเงินและเงินทุน การบรรลุภาระผูกพันต่อรัฐและหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่นๆ

การเคลื่อนไหวของมูลค่าสินค้าและวัสดุ แรงงานและทรัพยากรวัสดุนั้นมาพร้อมกับการก่อตัวและการใช้จ่ายของเงินทุน ดังนั้นสภาพทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจจึงสะท้อนให้เห็นทุกแง่มุมของกิจกรรมการผลิตและการค้า

ฐานะการเงินหมายถึงความสามารถขององค์กรในการระดมทุนในกิจกรรมต่างๆ เป็นลักษณะความพร้อมของทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กร ความเป็นไปได้ของตำแหน่งและประสิทธิภาพการใช้งาน ความสัมพันธ์ทางการเงินกับนิติบุคคลและบุคคลอื่นๆ การละลาย และความมั่นคงทางการเงิน

ฐานะการเงินอาจมีเสถียรภาพ ไม่มั่นคง และวิกฤตได้ ความสามารถขององค์กรในการชำระเงินตรงเวลา เพื่อเป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ ที่ขยายออกไป บ่งบอกถึงสถานะทางการเงินที่ดี สถานะทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับผลลัพธ์ของการผลิต กิจกรรมทางการค้าและการเงิน ถ้าผลิตและ แผนการเงินดำเนินการได้สำเร็จส่งผลดีต่อฐานะการเงินขององค์กร ในทางกลับกัน เนื่องจากการปฏิบัติตามแผนสำหรับการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่เพียงพอ ทำให้กระแสเงินสดลดลงและความสามารถในการชำระหนี้ลดลง

ในทางกลับกัน ฐานะการเงินที่มั่นคงส่งผลดีต่อผลการดำเนินงาน แผนการผลิตและจัดหาความต้องการในการผลิตด้วยทรัพยากรที่จำเป็น ดังนั้น กิจกรรมทางการเงิน ส่วนประกอบกิจกรรมทางเศรษฐกิจมุ่งเป้าไปที่การรับเงินตามแผนและการใช้จ่ายของเงินทุน การปฏิบัติตามระเบียบวินัยในการชำระบัญชี การบรรลุสัดส่วนที่สมเหตุสมผลของทุนของตัวเองและทุนที่ยืมมา และการใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

ฐานะทางการเงินขององค์กรสามารถประเมินได้จากมุมมองของระยะยาวและระยะสั้น ในกรณีแรก เกณฑ์การประเมินคือตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ประการที่สองคือ สภาพคล่องและการละลาย ความมั่นคงของกิจกรรมขององค์กรในแง่ของมุมมองระยะยาวเป็นหนึ่งในลักษณะที่สำคัญที่สุดของสถานะทางการเงิน มันเกี่ยวข้องกับโครงสร้างทางการเงินโดยรวมขององค์กร ระดับของการพึ่งพาเจ้าหนี้และนักลงทุนภายนอก และเงื่อนไขในการดึงดูดแหล่งเงินทุนภายนอก

ลักษณะของความมั่นคงทางการเงินรวมถึงการวิเคราะห์ของ:

องค์ประกอบและตำแหน่งของสินทรัพย์ของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

พลวัตและโครงสร้างของแหล่งทรัพยากรทางการเงิน

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ความพร้อมใช้และโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนในการชำระหนี้;

สภาพคล่องและการละลาย;

กิจกรรมทางธุรกิจ.

กุญแจสู่ความอยู่รอดและพื้นฐานสำหรับความมั่นคงขององค์กรคือความมั่นคง ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นสถานะของทรัพยากรทางการเงิน การกระจายและการใช้งาน ซึ่งทำให้มั่นใจได้ถึงการพัฒนาองค์กรโดยพิจารณาจากการเติบโตของผลกำไรและทุน ในขณะเดียวกันก็รักษาความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือทางเครดิต

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินควรเริ่มต้นด้วยระดับการสำรองและต้นทุนด้วยแหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน ขาดเงินทุนในการซื้อ สินค้าคงเหลือสามารถนำไปสู่การไม่ปฏิบัติตามแผนการผลิต และจากนั้นทำให้การผลิตลดลง ในทางกลับกัน การผันเงินทุนไปเป็นทุนสำรองที่เกินความต้องการจริงมากเกินไป นำไปสู่การเสื่อมถอยของทรัพยากร การใช้อย่างไม่มีประสิทธิภาพ เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนมีทั้งทรัพยากรทางการเงินและวัสดุ ไม่เพียงแต่กระบวนการผลิตวัสดุเท่านั้น แต่ยังรวมถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรด้วยขึ้นอยู่กับองค์กรและประสิทธิภาพการจัดการ

การแสดงออกภายนอกของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือการละลาย องค์กรจะถือเป็นตัวทำละลายหากเงินทุนที่มีอยู่ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น (หลักทรัพย์ ความช่วยเหลือทางการเงินชั่วคราวแก่องค์กรอื่น) และการชำระบัญชีที่ดำเนินการอยู่ (การชำระหนี้กับลูกหนี้) ครอบคลุมภาระผูกพันระยะสั้น

การละลายขององค์กรทำหน้าที่เป็นการแสดงออกภายนอกของความมั่นคงทางการเงินซึ่งเป็นสาระสำคัญคือความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีแหล่งที่มาในระยะยาว ความสามารถในการละลาย (หรือการล้มละลาย) ในปัจจุบันที่มากขึ้นหรือน้อยลงนั้นเกิดจากระดับความปลอดภัย (หรือความไม่มั่นคง) ของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มากขึ้นหรือน้อยลงโดยแหล่งที่มาในระยะยาว

สถานะทางการเงินขององค์กรจากมุมมองระยะสั้นจะถูกประเมินโดยตัวชี้วัดสภาพคล่องและการละลาย ในรูปแบบทั่วไปที่สุดที่ระบุว่าสามารถชำระหนี้ระยะสั้นกับคู่สัญญาได้ทันเวลาและครบถ้วนหรือไม่ หนี้ระยะสั้นขององค์กรซึ่งแยกเป็นส่วนแยกต่างหากของหนี้สินของงบดุลได้รับการชำระคืนในรูปแบบต่างๆ โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สินทรัพย์ใด ๆ ขององค์กร รวมถึงสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสามารถทำหน้าที่เป็นหลักประกันได้ ในขณะเดียวกัน เป็นที่ชัดเจนว่าการบังคับขายสินทรัพย์ถาวรเพื่อชำระหนี้เจ้าหนี้กระแสรายวันมักเป็นหลักฐานของสถานะก่อนล้มละลาย ดังนั้นจึงไม่ถือว่าเป็นการดำเนินการตามปกติ

สภาพคล่องของสินทรัพย์เป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นความสามารถในการแปลงเป็นเงินสดในระหว่างกระบวนการผลิตและกระบวนการทางเทคโนโลยีที่คาดการณ์ไว้ และระดับของสภาพคล่องจะถูกกำหนดโดยระยะเวลาของช่วงเวลาที่สามารถทำการเปลี่ยนแปลงนี้ได้ ยิ่งระยะเวลาสั้นลง สภาพคล่องของสินทรัพย์ประเภทนี้ก็จะยิ่งสูงขึ้น ในเอกสารทางบัญชีและการวิเคราะห์ สินทรัพย์สภาพคล่องเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นสินทรัพย์ที่บริโภคในระหว่างหนึ่งรอบการผลิต (ปี)

การละลายหมายความว่าองค์กรมีเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพียงพอที่จะชำระบัญชีเจ้าหนี้ที่ต้องชำระคืนทันที ดังนั้นสัญญาณหลักของการละลายคือ: การมีเงินทุนเพียงพอในบัญชีปัจจุบัน ไม่มีเจ้าหนี้ค้างชำระ

ความสามารถในการละลายขององค์กรเป็นสัญญาณภายนอกของความมั่นคงทางการเงินและถูกกำหนดโดยระดับของการจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีแหล่งที่มาในระยะยาว ถูกกำหนดโดยความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันในการชำระเงินเป็นเงินสดในเวลาที่เหมาะสม การวิเคราะห์ความสามารถในการละลายเป็นสิ่งที่จำเป็นไม่เพียงแต่สำหรับองค์กรเท่านั้นในการประเมินและคาดการณ์กิจกรรมทางการเงินในอนาคต แต่ยังรวมถึงพันธมิตรภายนอกและนักลงทุนที่มีศักยภาพด้วย

การประเมินความสามารถในการละลายจะดำเนินการบนพื้นฐานของการวิเคราะห์สภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียนขององค์กรนั่นคือความสามารถในการเปลี่ยนเป็นเงินสด ในเวลาเดียวกัน ซึ่งแตกต่างจากการละลาย แนวคิดเรื่องสภาพคล่องนั้นกว้างกว่า และไม่เพียงหมายถึงสถานะการชำระบัญชีในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังแสดงถึงลักษณะเฉพาะของแนวโน้มที่เกี่ยวข้องด้วย ในกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็นต้องกำหนดความเพียงพอของเงินทุนโดยพิจารณาจากการวิเคราะห์กระแสการเงินขององค์กร: กระแสเงินสดไหลเข้าต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าครอบคลุมภาระผูกพันในปัจจุบันขององค์กร ในการวิเคราะห์กระแสเงินสดจริง ประเมินการซิงโครไนซ์ของการรับและค่าใช้จ่าย เชื่อมโยงผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับกับสถานะของเงินสดในองค์กร จำเป็นต้องระบุและวิเคราะห์ทุกทิศทางของกระแสเงินสดไหลเข้าตลอดจนการไหลออก

ความมั่นคงทางการเงินคำนวณในวันที่กำหนด ผลลัพธ์ที่ได้จะเป็นค่าประมาณตามอัตวิสัยและสามารถดำเนินการได้ด้วยระดับความแม่นยำที่แตกต่างกัน เพื่อยืนยันการละลาย พวกเขาตรวจสอบความพร้อมของเงินทุนในบัญชีกระแสรายวันและบัญชีสกุลเงินต่างประเทศ การลงทุนทางการเงินระยะสั้น สินทรัพย์เหล่านี้ควรมีมูลค่าที่เหมาะสม ในอีกด้านหนึ่ง ยิ่งจำนวนเงินสดในบัญชีมากเท่าใด ก็ยิ่งมีแนวโน้มมากขึ้นที่จะมีการโต้แย้งว่าองค์กรมีเงินทุนเพียงพอสำหรับการชำระบัญชีและการชำระเงินในปัจจุบัน ในทางกลับกัน การมียอดดุลที่ไม่มีนัยสำคัญในบัญชีเงินสดไม่ได้หมายความว่าองค์กรจะล้มละลายเสมอไป: เงินสามารถโอนไปยังการชำระบัญชี บัญชีสกุลเงินต่างประเทศ ไปยังโต๊ะเงินสดในอีกไม่กี่วันข้างหน้า และการลงทุนทางการเงินระยะสั้นสามารถ เปลี่ยนเป็นเงินสดได้ง่ายๆ

อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้ความสามารถในการละลายทำให้สามารถประเมินไดนามิกของการละลายได้เพียงครั้งเดียวโดยทั่วไปเท่านั้น และไม่อนุญาตให้วิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างภายใน เพื่อให้ได้แนวคิดเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว การประเมินความสามารถในการชำระหนี้ในปัจจุบันจะดำเนินการโดยการเปรียบเทียบจำนวนเงินสดที่มีอยู่และการลงทุนทางการเงินระยะสั้นกับจำนวนหนี้ที่ครบกำหนดชำระ ตัวเลือกที่เหมาะสมที่สุดคือเมื่อผลลัพธ์เท่ากับหรือมากกว่าหนึ่ง

ในเวลาเดียวกันเมื่อทำการคำนวณเหล่านี้ตามงบดุลและแบบฟอร์มหมายเลข 4 "งบกระแสเงินสด" จะต้องคำนึงถึงสิ่งต่อไปนี้: การละลายขององค์กรเป็นตัวบ่งชี้แบบไดนามิกมากจะเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วคำนวณ พร้อมกันไตรมาสละครั้งหรือปีละครั้งจะไม่อนุญาตให้การวิเคราะห์ได้ภาพที่แท้จริง ในเรื่องนี้ มีการรวบรวมปฏิทินการชำระเงิน ซึ่งการเปรียบเทียบเงินสดที่คาดหวังและภาระผูกพันในการชำระเงินมุ่งเน้นไปที่ช่วงเวลาที่สั้นมาก: 1, 5, 10, 15 วัน, หนึ่งเดือน ปฏิทินการชำระเงินเพื่อการดำเนินงานจะรวบรวมตามข้อมูลเกี่ยวกับการขนส่งและการขายสินค้า การซื้อวัตถุดิบ วัสดุและอุปกรณ์ เอกสารการคำนวณเงินเดือน การจ่ายเงินล่วงหน้าให้กับพนักงาน ใบแจ้งยอดจากธนาคาร ฯลฯ บนพื้นฐานของข้อมูลที่ได้รับ อนุกรมไดนามิกจะเกิดขึ้นและดำเนินการวิเคราะห์การเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้นี้

ดังนั้น การวิเคราะห์สภาพทางการเงินและความยั่งยืนขององค์กรจึงเป็นเครื่องมือวิธีการที่สำคัญสำหรับการติดตามสถานะปัจจุบันขององค์กร การปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กร ตลอดจนให้ข้อมูลและพื้นฐานการวิเคราะห์สำหรับการวางแผนทุกประเภท

1.2 วิธีการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

เพื่อศึกษาอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อผลลัพธ์ของการจัดการและการคำนวณเงินสำรองในการวิเคราะห์ วิธีการดังกล่าวถูกใช้ดังนี้: การแทนที่ลูกโซ่, ความแตกต่างแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์, วิธีปริพันธ์, ความสัมพันธ์, องค์ประกอบ, เชิงเส้น, วิธีการเขียนโปรแกรมนูน, ทฤษฎีเกม, การดำเนินการ การวิจัย วิธีการแก้ปัญหาทางเศรษฐกิจตามสัญชาตญาณ ประสบการณ์ที่ผ่านมา การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญของผู้เชี่ยวชาญ การใช้วิธีการบางอย่างขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์และความลึกของการวิเคราะห์ วัตถุประสงค์ของการศึกษา ความสามารถทางเทคนิคของการคำนวณ ฯลฯ

ระเบียบวิธีเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นชุดของวิธีการ กฎเกณฑ์สำหรับประสิทธิภาพที่เหมาะสมที่สุดของงานใดๆ ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ ระเบียบวิธีคือชุดของวิธีการวิเคราะห์และกฎเกณฑ์สำหรับการศึกษาเศรษฐกิจขององค์กร ในทางใดทางหนึ่งที่รองลงมาเพื่อให้บรรลุเป้าหมายของการวิเคราะห์ วิธีการทั่วไปเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นระบบการวิจัยที่ใช้อย่างเท่าเทียมกันในการศึกษาวัตถุต่าง ๆ ของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ในภาคส่วนต่าง ๆ ของเศรษฐกิจของประเทศ วิธีการเฉพาะเจาะจงทั่วไปที่เกี่ยวข้องกับภาคเศรษฐกิจบางประเภทเพื่อการผลิตบางประเภทหรือวัตถุประสงค์ของการศึกษา เทคนิคและวิธีการวิเคราะห์เป็นองค์ประกอบที่สำคัญที่สุดของวิธีการวิเคราะห์กิจกรรมขององค์กร

การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินเป็นส่วนสำคัญในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร หน้าที่ของการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความเป็นอิสระขององค์ประกอบแต่ละส่วนของสินทรัพย์และสำหรับทรัพย์สินโดยรวม ทำให้สามารถวัดได้ว่าองค์กรที่วิเคราะห์มีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอหรือไม่

หนี้สินระยะยาว (เครดิตและเงินกู้ยืม) และส่วนของผู้ถือหุ้นมุ่งไปที่การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวร เงินลงทุน และสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆ เพื่อให้เป็นไปตามเงื่อนไขการชำระหนี้ เงินสด เงินทุนในการชำระหนี้ และสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสาระสำคัญต้องครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น

ในทางปฏิบัติควรสังเกตอัตราส่วน:

สินทรัพย์หมุนเวียน < ส่วนของผู้ถือหุ้น x 2 - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

อย่างไรก็ตาม นอกจากตัวชี้วัดที่แน่นอนแล้ว เสถียรภาพทางการเงินยังมีลักษณะสัมประสิทธิ์สัมพัทธ์อีกด้วย

ระดับของความเป็นอิสระทางการเงินโดยรวมนั้นถูกกำหนดโดยสัมประสิทธิ์ของเอกราชนั่นคือ มันถูกกำหนดโดยส่วนแบ่งของทุนขององค์กรในมูลค่ารวม สะท้อนถึงระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากทุนภายนอก

อย่างไรก็ตามอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมาเป็นเพียงการประเมินเสถียรภาพทางการเงินโดยทั่วไปเท่านั้น ตัวบ่งชี้นี้ควรพิจารณาร่วมกับอัตราส่วนทุน แสดงขอบเขตที่สินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมโดยสินทรัพย์หมุนเวียนของตนเอง ระดับของสัมประสิทธิ์นี้เทียบได้กับองค์กรของอุตสาหกรรมต่างๆ โดยไม่คำนึงถึงความเกี่ยวข้องในอุตสาหกรรม ระดับความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองเพื่อให้ครอบคลุมสินทรัพย์หมุนเวียนนั้นกำหนดลักษณะการวัดความมั่นคงทางการเงินอย่างเท่าเทียมกัน

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระทางการเงินแสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในจำนวนแหล่งเงินทุนทั้งหมด มูลค่าของอัตราส่วนเงินทุนแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของกิจกรรมที่ได้รับเงินทุนจากกองทุนของตัวเอง และส่วนใดที่ได้รับเงินทุนจากกองทุนที่ยืมมา

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของความเป็นอิสระทางการเงินคือการเกินดุลหรือการขาดแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน ซึ่งกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างมูลค่าของแหล่งที่มาของเงินทุนและมูลค่าของทุนสำรองและต้นทุน

สามารถแยกแยะสถานการณ์ทางการเงินได้ 4 ประเภท:

ความมั่นคงทางการเงินอย่างสมบูรณ์ สถานการณ์ประเภทนี้เกิดขึ้นได้ยากมาก แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินแบบสุดขั้ว และเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้:

33< СОС (1)

โดยที่ ZZ - หุ้นและต้นทุน

SOS - มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

ในสถานการณ์เช่นนี้ หุ้นทั้งหมดจะได้รับการคุ้มครองโดยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง

เสถียรภาพทางการเงินปกติซึ่งค้ำประกันการละลาย

ในกรณีนี้ต้องเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้:

SOS< ЗЗ < ИФЗ (2)

โดยที่ IFZ - แหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรอง

ฐานะการเงินไม่มั่นคงที่เกี่ยวข้องกับการละเมิดความสามารถในการชำระหนี้:

ZZ > IFZ (3)

วิกฤตการณ์ทางการเงินที่องค์กรกำลังจะล้มละลายเพราะในสถานการณ์เช่นนี้ เงินสด หลักทรัพย์ระยะสั้นและลูกหนี้ไม่ครอบคลุมถึงเจ้าหนี้ด้วย ในกรณีนี้ จะเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้:

ZZ > IFZ + พีซี + ZP

โดยที่ PC - เจ้าหนี้และลูกหนี้ที่ค้างชำระ;

ZP - เครดิตและเงินกู้ไม่ชำระคืนตรงเวลา

ชุดหรือระบบสัมประสิทธิ์ใช้ในการประเมินเสถียรภาพทางการเงิน มาตั้งชื่อสิ่งที่สำคัญที่สุดกัน:

1) สัมประสิทธิ์การตั้งสำรองที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง:

ถึง OSS \u003d SK - VnA / ObA, (4)

VnA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

OA - สินทรัพย์หมุนเวียน เป็นลักษณะระดับความปลอดภัยของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรซึ่งจำเป็นต่อความมั่นคงทางการเงิน ค่าสัมประสิทธิ์ขั้นต่ำคือ 0.1 ค่าที่แนะนำคือ 0.6

2) ค่าสัมประสิทธิ์การสำรองวัสดุด้วยเงินทุนของตัวเอง:

K OMZ \u003d SK - VnA / Z, (5)

โดยที่ SC เป็นทุนขององค์กรเอง

VnA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

Z - หุ้น

มันแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวตนได้รับเงินทุนจากส่วนของผู้ถือหุ้น ระดับของสัมประสิทธิ์นี้ โดยไม่คำนึงถึงประเภทของกิจกรรมขององค์กร ควรใกล้เคียงกับ 1 หรือมากกว่า 0.60.8

3) ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของทุน:

KM = SS/SK, (6)

โดยที่ CC - เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

SC - ทุน

แสดงให้เห็นจำนวนเงินทุนที่ใช้ในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน เช่น ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน ค่าของตัวบ่งชี้นี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากขึ้นอยู่กับประเภทของกิจกรรมขององค์กรและโครงสร้างของสินทรัพย์ สำหรับองค์กรอุตสาหกรรม ปัจจัยความคล่องตัวควรเป็น 0.3

4) อัตราส่วนเงินของตัวเองและเงินที่ยืมมา:

K SZS \u003d ZK / SK, (7)

โดยที่ ZK - ทุนที่ยืมมา;

SC - ทุน

5) ค่าสัมประสิทธิ์การดึงดูดระยะยาวของกองทุนที่ยืมมา:

K DPA \u003d P DL / SR. /พี ดีแอล/เอสอาร์. + เอสซี, (8)

โดยที่ P DL/SR. - หนี้สินระยะยาว

SC - ทุน

6) สัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ

KA \u003d SK / WB, (9)

โดยที่ SC - ทุน;

VB - สกุลเงินสมดุล

ค่าสัมประสิทธิ์แสดงระดับความเป็นอิสระขององค์กรจากแหล่งเงินทุนที่ยืมมา ค่าสัมประสิทธิ์ควรเป็น 0.5

7) อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน:

K FU \u003d SC + P DL / SR /WB, (10)

โดยที่ SC - ทุน;

พี ดีแอล/อาร์. - หนี้สินระยะยาว

VB - สกุลเงินสมดุล

ค่าสัมประสิทธิ์สะท้อนถึงส่วนแบ่งของแหล่งเงินทุนระยะยาวในปริมาณรวมขององค์กร หรือแสดงว่าทรัพย์สินส่วนใดขององค์กรเกิดจากทรัพยากรทางการเงินระยะยาว ค่าสัมประสิทธิ์ควรเป็น 0.5

รายการอัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินด้านบนแสดงให้เห็นว่ามีอัตราส่วนดังกล่าวจำนวนมากซึ่งสะท้อนถึงแง่มุมต่าง ๆ ของสถานะของสินทรัพย์และหนี้สินขององค์กร ทั้งนี้ การประเมินเสถียรภาพระบบการเงินโดยรวมมีปัญหา นอกจากนี้ แทบไม่มีเกณฑ์เชิงบรรทัดฐานเฉพาะสำหรับตัวบ่งชี้ที่พิจารณา

นอกจากนี้ เมื่อวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน จำเป็นต้องคำนวณตัวบ่งชี้ดังกล่าวว่าเกินดุลหรือขาดแคลนเงินทุนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน ซึ่งคำนวณเป็นผลต่างระหว่างมูลค่าของแหล่งที่มาของเงินทุนและมูลค่าของทุนสำรอง ดังนั้นสำหรับการวิเคราะห์ก่อนอื่นจึงจำเป็นต้องกำหนดขนาดของแหล่งเงินทุนที่มีให้กับองค์กรสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน

เพื่อที่จะระบุลักษณะของแหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน ตัวชี้วัดจะถูกใช้ซึ่งสะท้อนถึงระดับความครอบคลุมที่แตกต่างกันของประเภทของแหล่งที่มา ในหมู่พวกเขา:

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง:

SOS \u003d SK - VnA, (11)

โดยที่ SC เป็นทุนขององค์กรเอง

VnA - สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

แหล่งที่ยืมมาเองและระยะยาว:

SDZI \u003d SOS + P DL / SR , (12)

พี ดีแอล/อาร์. - หนี้สินระยะยาว

มูลค่ารวมของแหล่งเงินทุนหลัก:

OIF \u003d SDZI + ZS KR / SR , (สิบสาม)

โดยที่ SDZI - เป็นเจ้าของและแหล่งยืมระยะสั้น

AP KR/SR. - เงินกู้ยืมระยะสั้น

จากตัวชี้วัดข้างต้น ตัวชี้วัดความพร้อมของเงินสำรองและต้นทุนตามแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกมันจะถูกคำนวณ

1 ส่วนเกิน (+) ขาด (-)

SOS \u003d SOS - Z, (14)

โดยที่ SOS - เป็นเจ้าของเงินทุนหมุนเวียน

Z - หุ้น

2 ส่วนเกิน (+), การขาดแคลน (-) ของแหล่งเงินทุน = OIF-Z, (16)

โดยที่ OIF คือมูลค่ารวมของแหล่งเงินทุนหลัก

Z - หุ้น

การคำนวณตัวบ่งชี้เหล่านี้และการกำหนดสถานการณ์ตามตัวบ่งชี้ทำให้สามารถระบุสถานการณ์ที่องค์กรตั้งอยู่และร่างมาตรการที่จะเปลี่ยนแปลงได้ ดังนั้นจึงเป็นสิ่งสำคัญที่สถานะของทรัพยากรทางการเงินจะต้องเป็นไปตามความต้องการของตลาดและตอบสนองความต้องการของการพัฒนาองค์กร เนื่องจากความมั่นคงทางการเงินที่ไม่เพียงพออาจนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร และความมั่นคงทางการเงินที่มากเกินไปอาจเป็นอุปสรรคต่อการพัฒนา ซึ่งเป็นภาระค่าใช้จ่ายขององค์กรด้วยสต็อกที่มากเกินไป และ เงินสำรอง

อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงินไม่เพียงแต่ช่วยให้ประเมินด้านใดด้านหนึ่งของฐานะการเงินขององค์กรเท่านั้น หากใช้อย่างถูกต้อง สิ่งเหล่านี้จะส่งผลต่อระดับความมั่นคงทางการเงินอย่างแข็งขัน เพิ่มระดับจนถึงระดับต่ำสุดที่ต้องการ และหากเกินระดับที่กำหนดจริงจริง ให้ใช้สถานการณ์นี้เพื่อปรับปรุงโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน

1.3 แนวทางการพัฒนาความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ประการแรก ความมั่นคงขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับองค์ประกอบและโครงสร้างของสินทรัพย์ที่เหมาะสมที่สุด ตลอดจนการเลือกกลยุทธ์ที่ถูกต้องในการจัดการสิ่งเหล่านี้ ปัจจัยสำคัญอีกประการหนึ่งในความยั่งยืนทางการเงินคือองค์ประกอบและโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินและการจัดการที่ถูกต้องของทรัพยากรเหล่านี้ เสถียรภาพทางการเงินขององค์กรได้รับอิทธิพลอย่างมากจากเงินทุนที่ระดมเพิ่มเติมในตลาดทุนเงินกู้ ยิ่งองค์กรสามารถดึงดูดเงินได้มากเท่าไร ความสามารถทางการเงินก็จะยิ่งสูงขึ้น แต่ความเสี่ยงทางการเงินก็เพิ่มขึ้นด้วย: องค์กรจะสามารถจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ได้ทันท่วงทีหรือไม่

ลักษณะของสถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจรวมถึงการวิเคราะห์ของ: ความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร); ความมั่นคงทางการเงิน; ความน่าเชื่อถือ; การใช้ทุน ระดับของการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง ความพอเพียงของสกุลเงิน

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรในพลวัตช่วยให้คุณสามารถติดตามการเปลี่ยนแปลงในตัวบ่งชี้ต่างๆ และใช้มาตรการที่จำเป็นหากจำเป็น องค์ประกอบหลักประการหนึ่งคือการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ลักษณะของความมั่นคงทางการเงินรวมถึงการวิเคราะห์องค์ประกอบและตำแหน่งของสินทรัพย์ของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ พลวัตและโครงสร้างของแหล่งทรัพยากรทางการเงิน ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง บัญชีที่สามารถจ่ายได้; ความพร้อมและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน ลูกหนี้การค้า; ความสามารถในการละลาย

กุญแจสู่ความอยู่รอดและพื้นฐานสำหรับความมั่นคงขององค์กรคือความมั่นคง ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือสถานะของทรัพยากรทางการเงิน การกระจายและการใช้งาน ซึ่งทำให้มั่นใจได้ถึงการพัฒนาองค์กรโดยพิจารณาจากการเติบโตของผลกำไรและทุน ในขณะเดียวกันก็รักษาความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือภายใต้เงื่อนไขของระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้

การจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือระบบของหลักการและวิธีการในการพัฒนาและดำเนินการตามการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่เกี่ยวข้องกับการสร้างความมั่นใจว่าตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินได้รับการคงรักษาไว้ในระดับสูง

เครื่องมือที่มีประสิทธิภาพสำหรับการจัดการความมั่นคงทางการเงินในระยะยาวขององค์กร รองจากการดำเนินการตามเป้าหมายของการพัฒนาโดยรวมในบริบทของการดำเนินการอย่างต่อเนื่อง การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญตัวชี้วัดเศรษฐกิจมหภาค ระบบ กฎระเบียบของรัฐกระบวนการของตลาด สภาวะตลาดการเงิน และความไม่แน่นอนที่เกี่ยวข้อง เป็นกลยุทธ์ของการจัดการเสถียรภาพทางการเงิน

กลยุทธ์การจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นหนึ่งในประเภทของกลยุทธ์การทำงานขององค์กรที่รับประกันการปกป้องผลประโยชน์ทางการเงินจากภัยคุกคามต่างๆ โดยการกำหนดเป้าหมายระยะยาวสำหรับการป้องกันนี้ โดยเลือกวิธีที่มีประสิทธิภาพที่สุดเพื่อให้บรรลุตามนั้น ปรับทิศทางอย่างเพียงพอ และรูปแบบของการคุ้มครองเมื่อปัจจัยและเงื่อนไขของสภาพแวดล้อมทางการเงินเปลี่ยนแปลงไป

กลยุทธ์ในการจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กรได้รับการพัฒนาในบริบทของแต่ละด้านที่โดดเด่น (ทิศทาง) ในการปกป้องผลประโยชน์ทางการเงินจากภัยคุกคามในช่วงเวลาที่คาดหวัง พื้นที่ที่โดดเด่นดังกล่าว (ทิศทาง) ของกลยุทธ์โดยรวมสำหรับการจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ขอแนะนำให้จัดสรรบนพื้นฐานของระบบที่ระบุของผลประโยชน์ทางการเงินที่มีลำดับความสำคัญที่ต้องการการคุ้มครอง

จากที่กล่าวมาข้างต้น ในระบบของกลยุทธ์โดยรวมสำหรับการจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ได้เสนอให้แยกส่วนที่โดดเด่นดังต่อไปนี้ออก (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1 - ลักษณะของทิศทางที่โดดเด่นของกลยุทธ์โดยรวมสำหรับการจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

พื้นที่เด่น (ทิศทาง) ของกลยุทธ์โดยรวม	งานหลักของการพัฒนาการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์	ช่วงของปัญหาเชิงกลยุทธ์ที่ต้องแก้ไข
1 กลยุทธ์สร้างความมั่นใจการเติบโตของผลตอบแทนต่อทุนขององค์กร	การสร้างเงื่อนไขสำหรับการเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องในระดับของการทำกำไรทางการเงินขององค์กร	1 ดูแลการเติบโตของปริมาณกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ 2 ดูแลการเติบโตของปริมาณกำไรจากกิจกรรมอื่นๆ 3 ลดต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักขององค์กร
2 ยุทธศาสตร์การจัดตั้งทรัพยากรทางการเงินขององค์กร	การสร้างศักยภาพในการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรที่เพียงพอต่อความต้องการของการพัฒนาเชิงกลยุทธ์	1 สร้างความมั่นใจในการเพิ่มศักยภาพในการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรจากแหล่งภายใน 2 สร้างความมั่นใจในความยืดหยุ่นทางการเงินที่จำเป็นขององค์กร 3 การเพิ่มประสิทธิภาพของโครงสร้างแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร
3 กลยุทธ์สร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กร	สร้างความมั่นใจในความสมดุลทางการเงินขององค์กรในกระบวนการพัฒนากลยุทธ์	1 ดูแลความมั่นคงทางการเงินขององค์กรให้เพียงพอ 2 สร้างความมั่นใจในการละลายอย่างต่อเนื่องขององค์กร 3 สร้างความมั่นใจในความสมดุลที่จำเป็นและการประสานกันของกระแสเงินสดทั้งด้านบวกและด้านลบขององค์กร
4 กลยุทธ์การลงทุนขององค์กร	ให้การสนับสนุนการลงทุนเพื่อการพัฒนาเชิงกลยุทธ์ขององค์กรและประสิทธิภาพการลงทุน	1 สร้างความมั่นใจว่ากิจกรรมการลงทุนขององค์กรจะเพิ่มขึ้น 2 สร้างความมั่นใจในการเติบโตของประสิทธิภาพของโครงการลงทุนจริงขององค์กร 3 สร้างความมั่นใจในการเติบโตของประสิทธิภาพของพอร์ตการลงทุนทางการเงินขององค์กร
5 กลยุทธ์ในการขจัดความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร	สร้างความมั่นใจในการลดระดับความเสี่ยงทางการเงินที่องค์กรคิดไว้	1 สร้างความมั่นใจในการจัดทำพอร์ตความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ 2 ดูแลการใช้ศักยภาพภายในเพื่อขจัดความเสี่ยงทางการเงินขององค์กรอย่างมีประสิทธิภาพ 3 ดูแลเงื่อนไขที่มีประสิทธิภาพสำหรับการประกันภายนอกของความเสี่ยงทางการเงินขององค์กร
6 กลยุทธ์ทางการเงินที่เป็นนวัตกรรมขององค์กร	สร้างความมั่นใจในระดับนวัตกรรมที่จำเป็นของการพัฒนาทางการเงินขององค์กร	1 สร้างความมั่นใจในการแนะนำและการใช้เทคโนโลยีและเครื่องมือทางการเงินที่ก้าวหน้าอย่างมีประสิทธิภาพโดยองค์กร 2 การพัฒนาและดำเนินการอย่างมีประสิทธิภาพ โครงสร้างองค์กรการจัดการทางการเงินขององค์กร 3 สร้างความมั่นใจในการปรับปรุงวัฒนธรรมองค์กรของผู้จัดการการเงินขององค์กร
7 กลยุทธ์การเงินต้านวิกฤตขององค์กร	สร้างความมั่นใจในการออกจากองค์กรอย่างรวดเร็วและมีประสิทธิภาพจากสถานการณ์วิกฤตในกระบวนการพัฒนากลยุทธ์	1 ดูแลให้การวินิจฉัยอาการของการพัฒนาทางการเงินในภาวะวิกฤตขององค์กรเป็นไปอย่างทันท่วงที 2 สร้างความมั่นใจในการเพิ่มความสามารถภายในขององค์กรเพื่อเอาชนะสถานการณ์ทางการเงินในภาวะวิกฤต 3 การจัดหาโอกาสล่วงหน้าสำหรับการสนับสนุนทางการเงินภายนอกขององค์กรในกระบวนการออกจากสถานการณ์วิกฤต

ลำดับขั้นสรุปของขั้นตอนหลักของกระบวนการพัฒนากลยุทธ์การจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กรสามารถปรับปรุงและให้รายละเอียดได้ โดยคำนึงถึงลักษณะของกิจกรรมทางการเงินขององค์กรและระดับการคิดเชิงกลยุทธ์ของผู้จัดการด้านการเงิน

การพัฒนาการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์หลักในด้านการจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับผลการวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ การวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์ของระบบการจัดการความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นกระบวนการศึกษาอิทธิพลของปัจจัยภายนอกและภายในที่มีต่อประสิทธิภาพการทำงาน เพื่อระบุคุณลักษณะและทิศทางที่เป็นไปได้ของการพัฒนาในช่วงเวลาที่คาดหวัง พื้นฐานสำหรับการวิเคราะห์เชิงกลยุทธ์คือการศึกษาผลกระทบต่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรจากปัจจัยส่วนบุคคลและสภาพแวดล้อมในการทำงาน ภายใต้สภาพแวดล้อมทางการเงินของการทำงานขององค์กรเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นระบบของเงื่อนไขและปัจจัยที่มีผลกระทบต่อองค์กรรูปแบบและผลของกิจกรรมทางการเงิน โดยเป็นส่วนหนึ่งของสภาพแวดล้อมทางการเงินทั่วไป ควรแยกแยะประเภทที่แยกจากกัน: สภาพแวดล้อมทางการเงินภายนอกที่มีอิทธิพลทางอ้อมกำหนดลักษณะระบบของเงื่อนไขและปัจจัยที่มีผลกระทบต่อองค์กร รูปแบบและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินขององค์กรในระยะยาว ไม่สามารถควบคุมโดยตรงได้ สภาพแวดล้อมทางการเงินภายนอกที่มีอิทธิพลโดยตรงกำหนดลักษณะของระบบเงื่อนไขและปัจจัยที่มีผลกระทบต่อองค์กรรูปแบบและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินที่เกิดขึ้นในกระบวนการ ความสัมพันธ์ทางการเงินองค์กรกับคู่สัญญาในการดำเนินการทางการเงินและการทำธุรกรรม สภาพแวดล้อมทางการเงินภายในกำหนดลักษณะของระบบเงื่อนไขและปัจจัยที่กำหนดทางเลือกขององค์กรและรูปแบบของกิจกรรมทางการเงินเพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุดซึ่งอยู่ภายใต้การควบคุมโดยตรงของหัวหน้าและผู้เชี่ยวชาญของบริการทางการเงินขององค์กร

การจัดการสินทรัพย์และหนี้สินหมุนเวียนขององค์กรอย่างครอบคลุมมีขึ้นเพื่อแก้ไขงาน triune:

1) การเปลี่ยนแปลงความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กร (FEP) เป็นค่าลบ

2) การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ลดเวลาของการหมุนเวียน

3) การเลือกประเภทการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนแบบบูรณาการที่เหมาะสมกับบริษัท

ความต้องการทางการเงินและการดำเนินงาน (FEP) ขององค์กรคือความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียน (ไม่มีเงินสด) และหนี้สินหมุนเวียนของบริษัท ความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กรคือความแตกต่างระหว่างเงินทุนหมุนเวียนที่ไม่มีเงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้นและเจ้าหนี้ ดังนั้น FEP จึงถูกกำหนดในความหมายกว้างๆ การตีความความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานที่เฉพาะเจาะจงมากขึ้น (แคบ) ก็มีความสำคัญในทางปฏิบัติเช่นกัน

ในกรณีนี้:

FEP \u003d Z + DZ - KrZ, (17)

ให้เราวิเคราะห์ความหมายทางเศรษฐกิจของประเภทความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กร ควรสังเกตทันทีว่าในการตีความ FEP แบบแคบ - ค่าที่เกี่ยวข้องกับลักษณะเฉพาะของกลไกทางการเงินของการทำงานของ บริษัท สิ่งเหล่านี้อาจเป็นตัวสำรองที่ไม่เกี่ยวข้องโดยตรงกับการก่อตัว ผลลัพธ์ทางการเงินกิจกรรม (ทั้งที่ผลิตขึ้นแต่ไม่ได้ขายผลิตภัณฑ์หรือปริมาณวัตถุดิบและวัสดุที่ต้องการทำให้เกิดช่องว่างในการเคลื่อนย้ายทุนไม่น่าเป็นไปได้) หรือนี่คือส่วนหนึ่งของเงินทุนขององค์กร (ทุน) ซึ่ง อย่างเป็นทางการเป็นของบริษัท ไม่เข้าร่วมในการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ (บัญชีลูกหนี้) หนี้) หรือสิ่งเหล่านี้คือกองทุนที่ไม่ได้เป็นทรัพย์สินขององค์กรอย่างไรก็ตามมีส่วนร่วมในกระบวนการหมุนเวียนทางเศรษฐกิจ ดังนั้นความสำเร็จของตำแหน่งดังกล่าว (จากมุมมองของการดำเนินการตามเป้าหมายทางการเงินของ บริษัท ) ดูเหมือนจะชัดเจนเมื่อปริมาณของสินค้าคงเหลือลดลงปริมาณของลูกหนี้จะลดลงและเจ้าหนี้เพิ่มขึ้น

หากบัญชีเจ้าหนี้ของ บริษัท (องค์กร) เกินจำนวนลูกหนี้และในเวลาเดียวกันปริมาณของหุ้นลดลงก็อาจหมายถึงสิ่งเดียวเท่านั้น: บริษัท ใช้ทรัพยากรของบุคคลอื่นเพื่อให้บรรลุเป้าหมายทางการเงินในระดับที่มากขึ้น กว่าองค์กรอื่นใช้ทรัพยากรของตน จากมุมมองของอัลกอริธึมทางการเงินของการทำงานของ บริษัท นี่เป็นผลลัพธ์ที่ยอดเยี่ยมที่ บริษัท ใด ๆ ควรมุ่งมั่น

มูลค่าติดลบของความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กรยังหมายความว่า บริษัท มีเงินทุนหมุนเวียน (เงินสด) มากเกินไปและอาจตั้งคำถามถึงการใช้ที่ไม่ก่อผลเพื่อให้ได้มาซึ่งรายได้จากการเก็งกำไร (รายได้จากการลงทุนในหลักทรัพย์ของรัฐและองค์กรอื่น ๆ รายได้จากการเก็งกำไรในตลาดแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศและรายได้จากการเก็งกำไรประเภทอื่นๆ) และรายได้จากการนำเงินไปลงทุนในธนาคารพาณิชย์ (เงินฝากธนาคาร เป็นต้น)

มิฉะนั้น เรากำลังพูดถึงปัญหาการขาดแคลนเงินทุนหมุนเวียน (เงินสด) สถานการณ์นี้พบได้บ่อยที่สุดในประเทศของเรา นั่นคือเหตุผลที่เรากำหนดให้เป็นหนึ่งในภารกิจหลักของการจัดการการเงินเชิงกลยุทธ์ในการเปลี่ยนแปลงความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กรให้เป็นค่าลบ

การแก้ปัญหาการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรก็มีวัตถุประสงค์เดียวกันเช่นกัน ในขณะเดียวกัน ขนาดของสต็อคขององค์กร (สต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและสต็อควัตถุดิบและวัสดุ) จะลดลง นี่เป็นปัจจัยเพิ่มเติมในการลด FEP และโอกาสเพิ่มเติมในการใช้กลไกทางการเงินของการทำงานของ บริษัท เพื่อเพิ่มผลลัพธ์ทางการเงินให้สูงสุด

อัตราการหมุนเวียนของเงินทุนขององค์กรเป็นหมวดหมู่ที่เกี่ยวข้องโดยตรงกับเวลา ช่วงเวลา มันแสดงให้เห็นจำนวนรอบของเงินทุนขององค์กร ตัวอย่างเช่น ในหนึ่งปี หรือเวลาที่จำเป็นสำหรับพวกเขาในการดำเนินการหนึ่งเทิร์น นี่แสดงในการคำนวณระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน:

นี่เป็นตัวบ่งชี้ที่ครอบคลุมที่สุด เนื่องจากเรามีเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดขององค์กรในตัวเศษ และในตัวหาร อันที่จริง รายได้ทั้งหมดขององค์กร มีการสรุปรวมอย่างสูงมาก แต่ถึงกระนั้น การคำนวณจะนำข้อมูลที่สำคัญมากมาให้กับผู้จัดการการเงินที่เกี่ยวข้องกับคำจำกัดความของ FEP ในความหมายกว้างๆ

ค่าลบของ FEP เป็นจำนวนวันแสดงถึงความพร้อมของเงินทุนฟรีในช่วงวันที่ระบุ และค่าบวกบ่งชี้ว่าเงินทุนไม่เพียงพอในช่วงมูลค่าที่ได้รับเป็นวัน

ฐานะการเงินขององค์กรส่งผลกระทบโดยตรงต่อความต้องการทางการเงินและการดำเนินงานมากที่สุด หากองค์กรอยู่ในสถานการณ์ทางการเงินที่ยากลำบาก ก็มีโอกาสน้อยลงที่จะลด FEP ยกเว้นบางที เช่น การไม่ชำระเงิน การไม่จ่ายหนี้ตรงเวลา ซึ่งอาจทำให้รุนแรงขึ้นอีก สถานการณ์.

ความไม่ตรงกันในช่วงเวลาของการรับเงินและการชำระเงินสามารถนำองค์กรไปสู่สภาวะที่ไม่น่าพอใจของการล้มละลายทางเทคนิค เมื่อ (ประสบความสำเร็จโดยทั่วไป) ไม่สามารถชำระเงินลำดับความสำคัญในวันนี้ (แม้ว่าจะไม่มีปัญหาในวันพรุ่งนี้อีกต่อไป) . ศิลปะและคุณสมบัติของผู้จัดการการเงินนั้นแม่นยำในการป้องกันสถานการณ์ดังกล่าว

ในวรรณคดีสมัยใหม่เรื่อง การจัดการทางการเงินการไหลเวียนของเงินทุนอธิบายโดยรูปแบบของวงจรการไหลเวียนของเงินทุน แนวทางนี้อิงจากการแปลงเหตุการณ์การดำเนินงานเป็นกระแสเงินสด

1. เวลาตอบสนองของสินค้าคงคลัง (เวลาตอบสนองสินค้าคงคลัง รอบการผลิต) คือเวลาเฉลี่ยที่ใช้ในการเปลี่ยนวัตถุดิบให้เป็นสินค้าสำเร็จรูปแล้วขายออกไป ระยะเวลาของการหมุนเวียนสินค้าคงคลังหนึ่งครั้งมักเรียกว่าระยะเวลาการถือครองสินค้าคงคลัง สินค้าคงเหลือ ได้แก่ สินค้าคงเหลือของสินค้าคงเหลือ สินค้าระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้า หากระยะเวลาในการจัดเก็บสต็อควัตถุดิบและวัตถุดิบทางอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้นตามปริมาณการผลิตที่คงที่ แสดงว่ามีสต็อคสะสมมากเกินไป กล่าวคือ เกี่ยวกับการสร้างสำรองส่วนเกิน

2. ระยะเวลาหมุนเวียน (ชำระคืน) ของลูกหนี้ คือ ระยะเวลาเฉลี่ยที่ใช้ในการแปลงลูกหนี้เป็นเงินสด กล่าวคือ เพื่อรับเงินจากการขาย หากลูกหนี้มีมากกว่าเจ้าหนี้การค้าก็อาจเป็นภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางการเงินและความเป็นอิสระเนื่องจาก ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้ องค์กรต้องดึงดูดทรัพยากรที่ยืมมาเพิ่มเติม หากบัญชีเจ้าหนี้มากกว่าบัญชีลูกหนี้และมากก็จะนำไปสู่การล้มละลายขององค์กร ตามหลักการแล้วควรให้ลูกหนี้และเจ้าหนี้เท่าเทียมกัน

3. ระยะเวลาหมุนเวียน (เลื่อน) เจ้าหนี้การค้า คือ ระยะเวลาเฉลี่ยระหว่างการซื้อวัตถุดิบและชำระเป็นเงินสด ตัวอย่างเช่น องค์กรอาจมีเวลาเฉลี่ย 30 วันในการจ่ายค่าแรงและค่าวัสดุ

4. วัฏจักรการเงิน (ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุน) รวม 3 งวดที่กล่าวถึงแล้วจึงเท่ากับระยะเวลาจากต้นทุนเงินสดตามจริงขององค์กรสำหรับทรัพยากรการผลิต (วัตถุดิบ แรงงาน) จนถึงการรับเงินจาก การขายสินค้าสำเร็จรูป (เช่น นับจากวันที่ชำระค่าแรงงานและ/หรือวัตถุดิบและจนถึงวันที่ได้รับลูกหนี้) ดังนั้นระยะเวลาหมุนเวียนของเงินสดจึงเท่ากับระยะเวลาที่บริษัทมีเงินลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน

ดังนั้นบทนี้จะกล่าวถึงประเด็นทางทฤษฎีของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร สรุปได้ว่าการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเป็นเงื่อนไขสำคัญสำหรับการดำเนินงานขององค์กรอย่างมีประสิทธิผล วิธีการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร นำเสนอใน วิทยานิพนธ์, สามารถใช้สำหรับการวิเคราะห์สภาพทางการเงินในทางปฏิบัติ

2. การวิเคราะห์สถานะทางการเงินและความยั่งยืนขององค์กร OJSC "Kurgandormash"

2.1 ลักษณะทั่วไปขององค์กร OJSC "Kurgadormash"

ชื่อเต็มของบริษัท: Open Joint Stock Company "Kurgan Plant of Road Machines" ที่ตั้งและที่อยู่ไปรษณีย์: 640000 Kurgan, st. อูริทสกี้, 36.

OJSC "Kurgandormash" ก่อตั้งขึ้นในปี 2484 โรงงานถูกอพยพในช่วงเดือนแรกของสงครามโลกครั้งที่สองจากยูเครนจากเมืองเครเมนชูกและมุ่งเน้นไปที่การผลิตการก่อสร้างถนนและอุปกรณ์เทศบาล

ประเภทหลักของกิจกรรมอุตสาหกรรม การพาณิชย์และการลงทุนของบริษัทคือ การสร้าง การผลิต และการขายเครื่องจักรสำหรับการซ่อมแซม การก่อสร้าง และการบำรุงรักษาถนน เครื่องจักรสำหรับสาธารณูปโภคในเมือง สำหรับการขนส่งและการกระจายของของเหลวและวัสดุจำนวนมาก

JSC "Kurgandormash" เป็นนิติบุคคล เป็นเจ้าของทรัพย์สินแยกต่างหากที่บันทึกไว้ในงบดุลอิสระ ซื้อและใช้สิทธิ์ในทรัพย์สินและสิทธิ์ที่ไม่ใช่ทรัพย์สินส่วนบุคคลในนามของตนเอง มีภาระผูกพัน สามารถเป็นโจทก์และจำเลยในศาล อนุญาโตตุลาการและศาลอนุญาโตตุลาการ ผู้เข้าร่วมในสังคม หุ้นส่วน สมาคมและองค์กรอื่นๆ

ทุนจดทะเบียนของ บริษัท คือ 2452975 รูเบิล มันถูกแบ่งออกเป็นหุ้นสามัญ 4905950 มูลค่าเล็กน้อยคือ 0.50 รูเบิลซึ่งมูลค่าเล็กน้อยคือ 2452975 รูเบิล

จำนวนผู้ถือหุ้นที่ลงทะเบียนในทะเบียนรวมทั้งจำนวนผู้ถือหุ้นที่รวมอยู่ในรายชื่อผู้ถือหุ้นที่มีสิทธิเข้าร่วมการประชุมสามัญประจำปี - ผู้ถือหุ้น 1416 ราย ข้อมูลผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ถือหุ้นเกิน 5% ของบริษัท:

1. OAO Investment Company Zauralye หุ้นของพวกเขาในทุนจดทะเบียนของ OAO Kurgandormash - 51.68%;

2. Sokolova Natalya Alexandrovna หุ้นของเธอในเมืองหลวงที่ได้รับอนุญาตของ OAO Kurgandormash คือ 16.31%

ศักยภาพทางวิทยาศาสตร์และวิศวกรรมระดับสูงที่สั่งสมมายาวนานกว่า 60 ปี ทำให้เราแก้ปัญหาที่ซับซ้อนและมีความรับผิดชอบมากที่สุด จากประสบการณ์ทางเทคนิคและประวัติศาสตร์ Kurgandormash ได้กลายเป็นองค์กรชั้นนำสำหรับการผลิตรถบรรทุกน้ำมันเชื้อเพลิง ยานพาหนะเทศบาล ตลอดจนผู้จำหน่ายยางมะตอยและรถบรรทุกน้ำมันดิน - เครื่องจักรที่ขาดไม่ได้ในการก่อสร้าง ซ่อมแซม และใช้งานถนน อาคาร และโครงสร้างโดยใช้ วัสดุก่อสร้างที่เป็นของเหลว

ในช่วงหลายปีที่ผ่านมา มีการแสดงตัวอย่างเครื่องจักรของ Kurgan จำนวนมากในนิทรรศการ รวมทั้งงานระดับนานาชาติ (ใน 12 ประเทศ) รางวัลขององค์กรพูดถึงการยอมรับผลิตภัณฑ์ Kurgandormash ในรัสเซียและต่างประเทศ

JSC "Kurgadormash" นำเสนอผลิตภัณฑ์ต่อไปนี้แก่ผู้บริโภค:

เครื่องกวาดสูญญากาศ KO-318 ออกแบบมาสำหรับการทำความสะอาดด้วยเครื่องจักรของถนนในเมืองด้วยยางมะตอยหรือทางเท้าคอนกรีตซีเมนต์จากสารปนเปื้อนต่างๆ - ฝุ่น ทราย กรวด ใบไม้ ฯลฯ อะนาล็อกของเครื่องนี้คือเครื่องจักรของบริษัทที่มีชื่อเสียงเช่น Krol (เยอรมนี), แมลงปีกแข็ง (อังกฤษ);

เครื่องกวาดสูญญากาศ MK-2000 และ MK-1500 ออกแบบมาสำหรับการทำความสะอาดสนามหญ้า ทางเท้า และทางเท้าจากเศษฝุ่นและสิ่งสกปรก

รถเกี่ยวข้าว MD-532 และ MD-433-02 ออกแบบมาสำหรับการบำรุงรักษาถนนลาดยางของรัฐบาลกลางและในท้องถิ่นตลอดทั้งปี

รถเกี่ยวนวดแบบรวม MD-551, MD-432S และ MD-555 ออกแบบมาเพื่อทำงานชุดหนึ่งในการกวาดหิมะที่ตกลงมาใหม่ การกำจัดหิมะด้วยความเร็วสูงจากถนน การรักษาพื้นผิวถนนด้วยวัสดุป้องกันน้ำแข็ง

เครื่องทำความสะอาดทางเท้า MT-1 และ MT-2 ออกแบบมาเพื่อทำความสะอาดถนน สี่เหลี่ยม ทางเท้า ถนน และสถานที่ก่อสร้างจากหิมะสด ตะกอนดิน เศษซาก

ผู้จัดจำหน่ายแอสฟัลต์ DS-142B และ DS-39B ออกแบบมาเพื่อขนส่งวัสดุบิทูมินัสเหลวในสภาวะร้อนและเย็นจากสถานที่ผลิตหรือจัดเก็บที่มีอุณหภูมิสูงถึง +200ºСโดยสูญเสียความร้อนต่ำและกระจายสม่ำเสมอระหว่างการก่อสร้างและซ่อมแซมถนนและสนามบิน

ตัวแทนจำหน่าย Bitumen DS-180 ออกแบบมาสำหรับการเทน้ำมันดิน การกระจายชั้นเดียวที่สม่ำเสมอของเศษหินหรืออิฐที่มีเศษเล็กเศษน้อยเหนือพื้นผิวถนนและการกลิ้งระหว่างการก่อสร้างและซ่อมแซมพื้นผิวถนน

รถบรรทุกน้ำมันดิน DS-164A ออกแบบมาสำหรับการขนส่งวัสดุบิทูมินัสเหลวที่อุณหภูมิสูงถึง +200ºС โดยสูญเสียความร้อนต่ำ เช่นเดียวกับการขนส่งของเหลวสารยึดเกาะที่ไม่รุนแรงและป้องกันการระเบิด

รถบรรทุกน้ำมันดิน DS-138B ออกแบบมาสำหรับการขนส่งและการส่งมอบน้ำมันดินในสถานะของเหลวที่มีอุณหภูมิสูงถึง +200ºСบนทางหลวงของสภาพการทำงานประเภท I-III

รถกึ่งพ่วงถังน้ำมันดิน АЦБ-25-00 และ АЦБ-12-IIIА ออกแบบมาสำหรับการขนส่งและการส่งมอบน้ำมันดินในสถานะของเหลวที่มีอุณหภูมิสูงถึง +200ºС บนทางหลวงของสภาพการทำงานประเภท I-III

รถไฟถนนสำหรับการขนส่งผลิตภัณฑ์น้ำมัน DS-164 ออกแบบมาสำหรับการขนส่งน้ำมัน

เรือบรรทุก ATZ-6 และ ATZ-11 ออกแบบมาสำหรับการขนส่งและการจ่ายผลิตภัณฑ์น้ำมันเบาที่มีความหนาแน่นไม่เกิน 0.86 g/cm³ และสำหรับการเติมเชื้อเพลิงด้วยเครื่องจักรและกลไกด้วยเชื้อเพลิงกรองโดยนับปริมาณที่จ่ายออกไป

แบรนด์ "Kurgandormash" เป็นที่รู้จักไม่เพียง แต่ในรัสเซียเท่านั้น แต่ยังเป็นที่รู้จักในต่างประเทศทั้งใกล้และไกล ผลิตภัณฑ์ของโรงงานเป็นที่รู้จักใน 50 ประเทศทั่วโลก รวมถึงอินเดียและจีน ชิลีและอาร์เจนตินา โปแลนด์ และยูโกสลาเวีย เช่นเดียวกับในซีเรีย อิรัก คองโก และมาลี

ปัจจุบันองค์กรของ JSC "Kurgandormash" ไม่มีความมั่นคงทางการเงินเพียงพอมีศักยภาพในการผลิตในช่วงปี 2551-2553 ลดลงอย่างมาก เงินทุนไม่เพียงพอสำหรับการชำระหนี้ การละลายขององค์กรอยู่ในระดับต่ำ

อนาคตของโรงงานเชื่อมโยงกับการพัฒนาไซต์ที่ 2 ซึ่งมีการเปิดการประชุมเชิงปฏิบัติการสำหรับการผลิตอุปกรณ์ที่ไม่ได้มาตรฐานสถานที่เก็บน้ำมันโรงต้มน้ำถูกสร้างขึ้นสถานีย่อยและการจ่ายน้ำ ในปีพ.ศ. 2544 ได้มีการเปิดโรงงานที่มีพื้นที่ 4,000 ตร.ม. ซึ่งผลิตอุปกรณ์ขนาดใหญ่ นอกจากนี้ องค์กรยังดำเนินการ: การสร้างและยกเครื่องของการประชุมเชิงปฏิบัติการหลักและการจัดการโรงงาน การปรับปรุงอาณาเขตของโรงงานและถนนที่อยู่ติดกันของเมือง

ทุกปีองค์กรพัฒนาผลิตภัณฑ์ใหม่มากกว่า 200 ชนิด เน้นหลักอยู่ที่อุปกรณ์ที่เน้นวิทยาศาสตร์และซับซ้อน โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุปกรณ์บล็อกที่สมบูรณ์ องค์กรให้ความสำคัญกับการพัฒนาและฟื้นฟูอย่างจริงจัง แม้จะมีปัญหาทางเศรษฐกิจ แต่ก็จัดสรรเงินทุนจำนวนมากเป็นประจำทุกปีสำหรับการสร้างการผลิตใหม่ การซื้ออุปกรณ์ใหม่ การสร้างอุตสาหกรรมใหม่ และการใช้คอมพิวเตอร์ การประเมินประสิทธิภาพโดยรวมขององค์กรในสภาวะตลาดของการจัดการเป็นตัวบ่งชี้ถึงความเข้มข้นของการใช้ทรัพยากรการผลิตขององค์กร

ประสิทธิผลของการใช้สินทรัพย์การผลิตคงที่เป็นตัวกำหนดอัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ตัวเลขนี้เพิ่มขึ้นในปี 2551 24% และในปี 2552 เพิ่มขึ้น 29% การเปลี่ยนแปลง e ถูกกำหนดสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบโดยการเปลี่ยนแปลงในรายได้จากการขายและมูลค่าของสินทรัพย์การผลิต

เอกสารที่คล้ายกัน

พลวัตและองค์ประกอบของทรัพย์สิน ทุน รายได้และผลกำไรของ OAO "Kurgadormash" การวิเคราะห์ตัวชี้วัดประสิทธิภาพขององค์กร เปรียบเทียบต้นทุนเมื่อซื้ออุปกรณ์ การประเมินประสิทธิผลของมาตรการในการปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

การนำเสนอ, เพิ่ม 02/13/2011


การประเมินฐานะการเงินของกิจการในด้านความสามารถในการละลายและสภาพคล่อง เสถียรภาพทางการเงิน การประเมินเงินทุนที่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ การวิเคราะห์การทำกำไร ความปลอดภัยของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง การวินิจฉัยความน่าจะเป็นของการล้มละลาย

งานคุมเพิ่ม 03/23/2011


ลักษณะทางเทคนิคและเศรษฐกิจของ Prefect Stroy LLC การวิเคราะห์สภาพคล่อง การละลาย และความมั่นคงทางการเงินขององค์กร การประเมินความปลอดภัยขององค์กรสมัยใหม่และ แผนกโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 06/23/2014


แง่มุมทางทฤษฎีของการวิเคราะห์ความสามารถในการละลายและความมั่นคงทางการเงิน การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรเพื่อการขนส่งผู้โดยสาร ประเภทของนโยบายการให้กู้ยืมเพื่อการพาณิชย์ ข้อเสนอแนะในการปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/16/2013


การคำนวณปัจจัยและระดับความมั่นคงทางการเงินขึ้นอยู่กับระดับการสำรองและต้นทุน หลากหลายชนิดแหล่งที่มา การกำหนดประเภทของความมั่นคงทางการเงิน มาตรการและวิธีการปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

ทดสอบเพิ่ม 02/06/2008


ลักษณะของโครงสร้างและหน้าที่ของบริการระดับองค์กร การวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ ความน่าเชื่อถือและเสถียรภาพทางการเงิน การลงทุนและนโยบายทางการเงิน การใช้งาน เทคโนโลยีสารสนเทศอยู่ในขั้นตอนการบริหารการเงิน

รายงานการปฏิบัติเพิ่ม 06/15/2011


แนวคิดและปัจจัยด้านความมั่นคงทางการเงินขององค์กรในสภาพที่ทันสมัย ความคล้ายคลึงกันของโปรแกรม Audit Expert และ FinEkAnalysis คำแนะนำและข้อเสนอเพื่อปรับปรุงเสถียรภาพทางการเงิน เพิ่มรายได้และผลกำไรขององค์กร OOO "OPT-TORG"

ภาคเรียนที่เพิ่มเมื่อ 09/24/2014


แนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงินและประเภท ฐานข้อมูล และขั้นตอนการวิเคราะห์ การประเมินพลวัตและโครงสร้างของแหล่งทรัพยากรทางการเงิน การวิเคราะห์ความพร้อมและความเพียงพอของเงินทุนขององค์กร วิธีการบรรลุความมั่นคงทางการเงิน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 06/24/2011


แนวคิดเรื่องความมั่นคงทางการเงิน ปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อมัน ขั้นตอนและข้อมูลเฉพาะของการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร ชุดของตัวบ่งชี้เชิงวิเคราะห์สำหรับการวิเคราะห์ด่วน OAO Gazprom อัตราส่วนความมั่นคงทางการเงิน

ภาคเรียนที่เพิ่ม 01/22/2558


สาระสำคัญและเนื้อหาของความมั่นคงทางการเงิน การกำหนดลักษณะของตัวบ่งชี้แบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินของ LLC "Svetlana" การใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพ มาตรการเสริมสร้างความมั่นคงทางการเงินขององค์กร