Miejsce projektu biznesowego w cyklu życia firmy. Planowanie biznesowe projektów

Wysyłanie dobrej pracy do bazy wiedzy jest proste. Skorzystaj z poniższego formularza

Studenci, doktoranci, młodzi naukowcy korzystający z bazy wiedzy w swoich studiach i pracy będą Ci bardzo wdzięczni.

Wysłany na http://www.allbest.ru/

1. Fazy cyklu projektowego biznesplanu

Przygotowanie biznesplanu poprzedzone jest następującymi pracami:

Analiza i ocena aktualnego stanu przedsiębiorstwa;

Analiza szans i problemów rynkowych;

Analiza wpływu na działalność gospodarcza stan branży (subbranża), do której należy przedsiębiorstwo, czynnik makrootoczenia przedsiębiorstwa;

Określenie kierunków i sformułowanie merytorycznie uzasadnionych celów przedsięwzięcia na planowany okres;

Opracowanie planów działań podjętych przez zasoby.

Biznesplan opracowywany jest zgodnie z zadaniem do jego przygotowania, wydanym przez klienta, z uwzględnieniem wyników badań marketingowych przeprowadzonych przez twórcę biznesplanu. Za zgodą i przez klienta, przy opracowywaniu biznesplanu, można przygotować dwie lub więcej alternatywnych opcji propozycji projektu o różnym składzie, strukturze, przeznaczeniu funkcjonalnym poszczególnych elementów terytorium, poziomach, kubaturze i rozbiórce odpowiednich zasobów budowlanych, charakterze działań rekonstrukcyjnych.

W takim przypadku w biznesplanie należy zamieścić porównawczy opis opcji. Treść biznesplanu powinna odzwierciedlać wyniki jedynej opcji wybranej przez klienta do realizacji.

Biznesplan jest opracowywany w trzech fazach:

Zbiera się i analizuje wstępne informacje, formułuje się strategię marketingową i opracowuje alternatywne opcje rozwiązań projektowych.

Tworzony jest program inwestycyjny, w ramach którego wyliczane są jednorazowe i bieżące koszty oraz dochody z podziałem na rodzaj własności, kolejki i lata budowy, a następnie dyskontowanie.

Na podstawie zebranych informacji rozważa się wskaźniki wykonania propozycji projektu. Materiały biznesplanu sporządzane są w formie materiałów tekstowych, tabelarycznych i graficznych.

Każdy biznesplan ma swoje własne środowisko. Organizacja macierzysta (przedsiębiorstwo) działa jako najbliższe środowisko dla większości projektów lokalnych, w których projekt jest częścią cyklu życia biznesowego. Projekt może być ściśle powiązany z wydaniem nowych produktów lub świadczeniem nowych usług i wdrożeniem niezbędnych zmian w tych celach. Tym samym projekt jest również powiązany z cyklem życia produktu (usługi).

Czas trwania każdego cyklu związany jest z możliwością generowania pomysłów, ich promocją i realizacją.

Pomysły to najważniejszy i najbardziej ukryty zasób przedsiębiorstwa. Kreatywna atmosfera, która generuje pomysły i umiejętność ich realizacji charakteryzują biznesowy potencjał przedsiębiorstwa, efektywność projekty inwestycyjne i użyteczność wytwarzanych produktów. To one stają się kluczowe przy ocenie mniej więcej tych samych projektów i przedsiębiorstw. To, co jest największej wartości, nie może być uwzględnione w systemie wskaźników techniczno-ekonomicznych przedsiębiorstwa. Możesz ocenić sprzęt, inwestycje, działki, oszacować udział w rynku, zamówienia lub wyniki finansowe. Ale tego, co najdroższe, nie da się dokładnie oszacować: tylko zdolność ludzi, zdolność danego zespołu do generowania przydatnych pomysłów, to jedyna solidna, długofalowa podstawa wyników finansowych.

Jeśli dokonamy analogii między przedsiębiorstwem a samochodem jadącym do celu, to w miejsce silnika trzeba postawić pracowników przedsiębiorstwa, zamiast nadwozia i układu poruszającego się postawić budynki i wyposażenie, a środki finansowe uznać za paliwo. Aby system zaczął się poruszać, brakuje tylko iskry, która pojawia się po włączeniu zapłonu. Pomysł pozwoli na poruszanie się podczas całego przebiegu (cyklu życia) sprawnego samochodu (przedsiębiorstwa).

Ci, którzy spotykają się każdego ranka, aby utrzymać firmę, są tam, aby przedstawiać swoje pomysły godzina po godzinie.

Jednak aby odnieść sukces, pomysł należy wprowadzić w życie. Dlatego czasami mniej ważne jest, aby przedsiębiorca zaproponował pomysł, który zmieni obecną sytuację, niż nie pomylić się co do skuteczności pomysłów, które są na co dzień wdrażane. Złodziej jest przykładem jednego z wielu dramatów inżyniera decydującego się zostać przedsiębiorcą, aby to zilustrować. Mając duże doświadczenie, zbudował samochód, stosując kilka innowacji (nowe pomysły), w tym hamulce tarczowe i pasy bezpieczeństwa. Postanowił samodzielnie rozpocząć produkcję, niezależnie od wszystkiego. Konkurenci wykorzystali wszystkie finansowe i prawne błędy inżyniera, aby zrujnować projekt w zarodku. Słabo ocenił sytuację, przeszkody i niezbędne środki i zmarł w ruinie.

Zgodnie z amerykańską zasadą dobry pomysł to taki, na który nadszedł czas - nie za wcześnie i nie za późno. Pomysły, których potrzebuje firma, to pomysły pasujące do aktualnej sytuacji w firmie.

Cykle życia mają swoje granice i relacje. Wyznaczenie takich granic jest bardzo ważne przy definiowaniu zakresu i kompetencji kierownika projektu i jego zespołu.

Ważne jest również, aby jasno nakreślić i ustanowić relacje między ogólnym zarządzaniem przedsiębiorstwem, zarządzaniem projektami (zmiana przedsiębiorstwa) i zarządzanie techniczne (sterowanie procesem technologicznym).

Cykl życia projektu, który jest częścią cyklu życia produktu, który z kolei jest częścią cyklu życia przedsiębiorstwa, jest najkrótszy. Właściwe zrozumienie roli projektu biznesowego w życiu przedsiębiorstwa pozwala na efektywną organizację jego przygotowania i realizacji przy zaangażowaniu stałych pracowników pionów funkcjonalnych przedsiębiorstwa w ścisłej współpracy z jego kierownictwem.

Istnieją 4 fazy cyklu projektu: koncepcja, opracowanie, wdrożenie, zakończenie.

2. Ocena ryzyka

Pojęcie ryzyka, jego ocena, prognozowanie, a nawet zarządzanie to rzecz nieznana naszym przedsiębiorcom, choć codzienne czynności wiążą się z takim poziomem ryzyka, że \u200b\u200bżaden zachodni przedsiębiorca nawet nie pomyślałby o zabraniu się do pracy.

W przypadku dużych projektów wymagana jest ostrożna błędna kalkulacja ryzyka przy użyciu aparatu teorii prawdopodobieństwa.

W przypadku małych projektów wystarczy analiza ryzyka przy użyciu metod czysto eksperckich.

Nie chodzi tu o złożoność obliczeń i niedokładność obliczania prawdopodobieństw awarii do drugiego miejsca po przecinku po zajętym, zdolność autorów biznesplanu do wcześniejszej identyfikacji wszystkich rodzajów ryzyk, z którymi mogą się spotkać, źródeł tych ryzyk i momentu ich wystąpienia. Konieczne jest opracowanie środków ograniczających te zagrożenia i minimalizujących straty, które powodują. Im głębiej zajmiesz się tym problemem, tym większe będzie zaufanie potencjalnych partnerów i inwestorów. Wierzą nie temu, który optymistycznie twierdzi, że jego biznes jest korzystny dla obu stron, ale temu, który jest w stanie z wyprzedzeniem zobaczyć kamyki na swojej drodze i wyjaśnić, jak ma zamiar zaprojektować swój „samochód” i jechać nim po drodze, aby nie skończyć w rowie.

Przyczyny tego ryzyka są niestety bardzo liczne: mogą to być zmiany przepisów podatkowych, wahania kursów walut itp. Musisz przynajmniej z grubsza określić, jakie ryzyko jest najbardziej prawdopodobne i ile może kosztować. Na podstawie tej prognozy można już zbudować pomost do odpowiedzi na pytanie: jak zmniejszyć ryzyko i straty? Tę odpowiedź należy podzielić na dwie części: w pierwszej wskazujesz środki organizacyjne zapobiegające ryzyku, w drugiej - program ubezpieczenia ryzyka. Na przykład, jeśli istnieje możliwość zakłóceń w harmonogramie transportu kolejowego materiałów i komponentów, można opracować alternatywny program transportu niezbędnych produktów transportem lotniczym lub drogowym. Jeśli chodzi o ubezpieczenia, temat rozmowy jest tak obszerny, że omówimy go tylko pokrótce.

Niestety system ubezpieczeń w naszym kraju jest wyjątkowo słabo rozwinięty. To zadziwia zagranicznych kolegów, którzy są przyzwyczajeni do ubezpieczenia na każdym kroku, od zakupu sprzętu po amortyzację walut obcych z powodu wahań kursów walut. Należy pamiętać, że otwarta i szczera dyskusja na ten temat w biznesplanie po pierwsze charakteryzuje Cię jako przedsiębiorcę, a po drugie pokazuje, że wykazujesz troskę o fundusze, które otrzymasz od partnera. Mówiąc dokładniej, należy uzasadnić wszystkie założenia przyjęte podczas opracowywania biznesplanu oraz związane z nimi ryzyko.

Omów takie kwestie, jak:

* ryzyko wydania całej gotówki przed otrzymaniem zamówienia na produkt;

* ryzyko obniżenia ceny w wyniku działań konkurencji;

* możliwe trendy w rozwoju branży;

* ryzyko przekroczenia planowanych poziomów rozwoju i kosztów produkcji produktu;

* nieosiągnięcie docelowej wielkości sprzedaży;

* zakłócenie harmonogramu rozwoju produktu;

* trudności w zaopatrzeniu w surowce i komponenty;

* trudności w uzyskaniu kredytu bankowego;

* ryzyko braku gotówki po masowym otrzymaniu zamówień.

Należy zauważyć, które z potencjalnych problemów mają kluczowe znaczenie dla sukcesu przedsiębiorstwa i opisać swoje plany minimalizacji wpływu niekorzystnych czynników. Różne obszary przedsiębiorczości charakteryzują się różnymi poziomami ryzyka.

Schemat pisania w tej sekcji jest następujący.

1. Stopień ryzyka niepowodzenia komercyjnego w Twoim obszarze biznesowym. Pokaż, czy Twoja firma należy do już dobrze ugruntowanego obszaru biznesowego, nowego, rozwijającego się obszaru czy nowego, niezagospodarowanego obszaru, a Twoja firma ma wysoki, średni lub niski poziom ryzyka w obszarze biznesowym.

2. Stopień bezpieczeństwa odbioru i sprzedaży produktu. Wskaż prawdopodobieństwo sukcesu technicznego w uzyskaniu produktu, udział wolumenu sprzedanych produktów w całkowitej wielkości przeznaczonej do sprzedaży.

3. Rentowność Twojej firmy z uwzględnieniem ryzyka. Wskaż prognozowany zysk netto (dane te są dostępne w sekcji „Plan finansowy”) i koszty całkowite, oblicz poziom rentowności.

4. Specyficzne rodzaje ryzyka dla Twojej firmy. Wymień najistotniejsze rodzaje ryzyk, które możesz napotkać w swojej działalności i które warto ubezpieczyć (zniszczenie, kradzież lub uszkodzenie towaru podczas transportu; niewypełnienie zobowiązań przez podwykonawców).

Wymień najistotniejsze rodzaje ryzyka, które nie są uzależnione od ubezpieczenia i wymagają zastosowania specjalnych metod w celu ograniczenia negatywnych konsekwencji (związanych z prawidłowym wyborem projektu i wahaniami sytuacji rynkowej, zmianami cen i popytu; ryzyko handlowe; ryzyko finansowe; menedżerowie; niestabilność społeczna itp.).

5. Środki ograniczania szkód związanych z ryzykiem biznesowym. Wskaż, z którymi organizacjami i firmami ubezpieczeniowymi planujesz się skontaktować, jakie rodzaje umów ubezpieczenia i na jakie kwoty planujesz zawrzeć. Czy zamierzasz zastosować zabezpieczenie, aby zmniejszyć potencjalne szkody? Wymień środki według nieubezpieczonych, rodzajów ryzyka.

inwestycja biznesplanu

3. Ocena ryzyk inwestycyjnych. Istota, treść i rodzaje zagrożeń

Ryzyko rozumiane jest jako potencjalne zagrożenie stratami wynikające ze specyfiki pewnych zjawisk naturalnych i rodzajów działalności.

1) negatywne (strata, uszkodzenie, strata);

2) zero;

3) pozytywne (zysk, korzyść, zysk).

Ryzykiem można zarządzać, tj. podjąć różne działania, aby w pewnym stopniu przewidzieć wystąpienie zdarzenia ryzyka i zmniejszyć poziom ryzyka.

O skuteczności organizacji zarządzania ryzykiem w dużej mierze decyduje ich poprawna klasyfikacja.

Klasyfikację ryzyk należy rozumieć jako ich podział na grupy według określonych kryteriów, aby osiągnąć wyznaczone cele.

Klasyfikacja ryzyka oparta na nauce pozwala jasno określić miejsce każdego z nich w całym systemie. Stwarza możliwości efektywnego stosowania metod i technik zarządzania ryzykiem. Każdemu ryzyku odpowiada sojowy system metod i technik.

W zależności od możliwego wyniku (zdarzenia ryzyka), ryzyko można podzielić na dwa duże grupy: czysty i spekulatywny.

Ryzyka netto - możliwość uzyskania wyniku ujemnego lub zerowego. Ryzyka te obejmują: naturalne, środowiskowe, polityczne, transportowe oraz część ryzyk handlowych (majątek, produkcja, handel).

Zagrożenia naturalne i naturalne są związane z przejawami elementarnych sił przyrody: trzęsienia ziemi, powodzi, burzy, epidemii itp.

Zagrożenia dla środowiska związane z zanieczyszczeniem środowiska.

Ryzyka polityczne są związane z sytuacją polityczną w kraju i działalnością państwa; powstają w przypadku naruszenia warunków procesu produkcji i handlu z przyczyn niezależnych bezpośrednio od podmiotu gospodarczego.

Ryzyka polityczne obejmują:

Niemożność prowadzenia działalności gospodarczej ze względu na wojny, rewolucje, zaostrzenie się wewnętrznej sytuacji politycznej w kraju, nacjonalizację, konfiskatę dóbr i przedsiębiorstw, wprowadzenie embarga z powodu odmowy przez nowy rząd wypełnienia zobowiązań podjętych przez jego poprzedników itp .;

Wprowadzenie odroczenia (moratorium) płatności zewnętrznych na pewien okres z powodu wystąpienia nadzwyczajnych okoliczności (strajk, wojna itp.);

Niekorzystne zmiany w przepisach podatkowych;

Zakaz lub ograniczenie zamiany waluty krajowej na walutę płatności; w takim przypadku obowiązek można wypełnić w walucie krajowej w ograniczonym zakresie.

Z przewozem towarów związane są zagrożenia transportowe: transportem drogowym, morskim, rzecznym, kolejowym, lotniczym itp.

Ryzyka handlowe stanowią zagrożenie w procesie działalności finansowej i gospodarczej. Oznaczają one niepewność wyników danej transakcji handlowej, a pod względem strukturalnym ryzyko handlowe dzieli się na majątkowe, produkcyjne, handlowe i finansowe.

Ryzyka majątkowe związane są z prawdopodobieństwem utraty majątku przedsiębiorcy w wyniku kradzieży, sabotażu, zaniedbania przepięć systemów technicznych, technologicznych itp.

Ryzyko produkcyjne wiąże się ze stratą wynikającą z zatrzymania produkcji na skutek wpływu różnych czynników, przede wszystkim z utratą lub uszkodzeniem majątku trwałego i obrotowego (sprzęt, surowce, transport itp.).

Ryzyko handlowe wiąże się ze stratami wynikającymi z opóźnień w płatnościach, odmowy zapłaty podczas transportu pojazdu, dostawy towaru itp.

Ryzyko spekulacyjne wyraża się w możliwości uzyskania zarówno pozytywnych, jak i negatywnych wyników; ryzyko obejmuje ryzyko finansowe, które jest częścią ryzyka handlowego.

Ryzyka finansowe są związane z prawdopodobieństwem utraty środków finansowych (tj. pieniądze) i dzielą się na rodzaje: ryzyka związane z siłą nabywczą ryzyka związane z inwestycjami kapitałowymi (ryzyko inwestycyjne).

Ryzyko związane z siłą nabywczą pieniądza obejmuje ryzyko inflacyjne, walutowe i deflacyjne oraz ryzyko płynności.

Inflacja oznacza deprecjację pieniądza. Deflacja jest procesem odwrotnym do inflacji i wyraża się spadkiem cen, a tym samym wzrostem siły nabywczej pieniądza.

Ryzyko inflacyjne to ryzyko, że wraz ze wzrostem inflacji otrzymywane dochody pieniężne szybciej tracą na wartości pod względem realnej siły nabywczej niż rosną. W takich warunkach przedsiębiorca ponosi realne straty.

Ryzyko deflacyjne to ryzyko, że wraz ze wzrostem deflacji ceny spadną, warunki ekonomiczne przedsiębiorczość i mniejsze dochody.

Ryzyko walutowe to niebezpieczeństwo wystąpienia strat walutowych związanych ze zmianą kursu jednej waluty obcej w stosunku do drugiej podczas zagranicznych transakcji gospodarczych, kredytowych i innych walutowych.

Ryzyko płynności to ryzyko związane z możliwością poniesienia strat przy sprzedaży papierów wartościowych lub innych towarów na skutek zmian w ocenie ich jakości i wartości użytkowej.

Ryzyka inwestycyjne obejmują następujące podgrupy ryzyk: utrata zysków, spadek rentowności, straty finansowe.

Ryzyko utraty zysku to ryzyko pośredniej (dodatkowej) szkody finansowej (utraconego zysku) w wyniku niezrealizowania jakiegokolwiek działania.

Ryzyko spadku rentowności może powstać w wyniku spadku kwoty odsetek i dywidend od inwestycji portfelowych, depozytów i kredytów.

Inwestycje portfelowe są związane z tworzeniem portfela inwestycyjnego i stanowią nabycie papierów wartościowych i innych aktywów. Termin „portfel” oznacza zbiór papierów wartościowych, które posiada inwestor.

Ryzyko spadku rentowności obejmuje następujące rodzaje: ryzyko stopy procentowej oraz ryzyko kredytowe.

Ryzyko stopy procentowej obejmuje ryzyko poniesienia strat przez banki komercyjne, instytucje kredytowe, instytucje inwestycyjne, firmy selekcyjne w wyniku wzrostu stóp procentowych płaconych przez nie od pożyczonych środków ponad oprocentowanie udzielonych pożyczek. Ryzyko stopy procentowej obejmuje również ryzyko strat, które inwestorzy mogą ponieść w związku ze zmianami dywidend z akcji, stóp procentowych na rynku obligacji, certyfikatów i innych papierów wartościowych.

Wzrost rynkowej stopy procentowej prowadzi do spadku wartości rynkowej papierów wartościowych, w szczególności obligacji o stałym oprocentowaniu. Wraz ze wzrostem zainteresowania może również rozpocząć się masowy dumping papierów wartościowych emitowanych po niższych stałych stopach procentowych i wcześniej akceptowanych z powrotem przez emitenta zgodnie z warunkami emisji. Ryzyko stopy procentowej ponosi inwestor, który zainwestował w średnioterminowe papiery wartościowe o stałej stopie procentowej przy aktualnym wzroście średniej rynkowej stopy procentowej w stosunku do stałego poziomu. Innymi słowy, inwestor mógłby uzyskać wzrost dochodu w wyniku wzrostu oprocentowania, ale nie może uwolnić zainwestowanych środków na warunkach wskazanych powyżej.

Ryzyko stopy procentowej ponosi imitator, który emituje średnioterminowe i długoterminowe papiery wartościowe o stałej stopie procentowej przy aktualnym spadku średniej rynkowej stopy procentowej w stosunku do stałego poziomu. Innymi słowy, emitent mógłby pozyskać środki z rynku przy niższym oprocentowaniu.

Ten rodzaj ryzyka, wraz z szybkim wzrostem stóp procentowych w warunkach inflacji, jest również ważny dla krótkoterminowych papierów wartościowych.

Ryzyko kredytowe to ryzyko, że pożyczkobiorca nie spłaci kwoty głównej i odsetek należnych pożyczkodawcy. Kredyt obejmuje również ryzyko wystąpienia takiego zdarzenia, że \u200b\u200bemitent, który wyemitował dłużne papiery wartościowe, nie będzie w stanie zapłacić od nich odsetek lub kwoty głównej długu.

Ryzyko kredytowe może być również formą bezpośredniego ryzyka strat finansowych.

Ryzyka bezpośrednich strat finansowych obejmują następujące rodzaje: ryzyko walutowe, ryzyko selektywne, ryzyko upadłości i ryzyko kredytowe.

Ryzyko walutowe stanowi zagrożenie strat na transakcjach wymiany. Ryzyka te obejmują ryzyko braku zapłaty za transakcje handlowe, ryzyko nieuiszczenia prowizji dla domu maklerskiego itp.

Ryzyko selektywne to ryzyko złego wyboru rodzaju inwestycji kapitałowej, rodzaju papierów wartościowych przeznaczonych do inwestycji w porównaniu z innymi rodzajami papierów wartościowych przy tworzeniu portfela inwestycyjnego.

Ryzyko bankructwa to niebezpieczeństwo złego wyboru inwestycji kapitałowej, całkowitej utraty kapitału własnego przedsiębiorcy oraz niemożności spłaty zobowiązań.

4. Metody oceny stopnia ryzyka

Transakcje finansowe wymagają oceny ryzyka i określenia jego wielkości.

Ryzyko przedsiębiorcy charakteryzuje ilościowo subiektywna ocena prawdopodobieństwa, tj. oczekiwana wartość maksymalnego i minimalnego dochodu (straty) z tej inwestycji kapitałowej. Im większa rozpiętość między maksymalnym a minimalnym dochodem (stratą) przy jednakowym prawdopodobieństwie ich otrzymania, tym wyższy stopień ryzyka.

Ryzyko to działanie mające nadzieję na szczęśliwy lub pechowy wynik. Przedsiębiorca jest zmuszony do podjęcia ryzyka przede wszystkim niepewności sytuacji gospodarczej. Im większa niepewność sytuacji gospodarczej przy podejmowaniu decyzji, tym większy stopień ryzyka.

Losowość to coś, co nie dzieje się tak samo w podobnych warunkach, dlatego nie można jej przewidzieć ani przewidzieć z góry. Jednak przy dużej liczbie obserwacji wypadków można stwierdzić, że w świecie wypadków działają pewne wzorce. Aparat matematyczny do badania tych wzorców zapewnia teoria prawdopodobieństwa. Zdarzenia losowe stają się przedmiotem teorii prawdopodobieństwa tylko wtedy, gdy są z nimi powiązane pewne cechy liczbowe - ich prawdopodobieństwa.

Przypadkowe zdarzenia w procesie obserwacji powtarzają się z określoną częstotliwością. Częstotliwość zdarzenia losowego to stosunek liczby wystąpień tego zdarzenia do całkowitej liczby obserwacji. Częstotliwość jest zwykle stabilna w tym sensie, że jej wartości niewiele zmieniają się przy powtarzających się obserwacjach. W ten sposób częstotliwości losowego zdarzenia są zgrupowane wokół określonej liczby. Stabilność częstotliwości odzwierciedla pewną obiektywną właściwość zdarzenia losowego, którą jest do pewnego stopnia jego możliwość.

Miarą obiektywnej możliwości zdarzenia losowego A jest jego prawdopodobieństwo. Chodzi o liczbę tego prawdopodobieństwa, że \u200b\u200bsą zgrupowane częstotliwości zdarzenia A. Prawdopodobieństwo dowolnego zdarzenia waha się od 0 do 1. Jeśli prawdopodobieństwo wynosi zero, to zdarzenie jest uważane za niemożliwe. Jeśli prawdopodobieństwo jest równe jeden, zdarzenie jest wiarygodne. Prawdopodobieństwo pozwala przewidzieć zdarzenia losowe. Podaje im charakterystykę ilościową i jakościową. Jednocześnie zmniejsza się poziom niepewności i stopień ryzyka. Na niepewność sytuacji gospodarczej w dużej mierze decyduje także czynnik przeciwdziałania.

W sytuacji gospodarczej zawsze istnieje sprzeciw wobec jakiegokolwiek działania. Środki zaradcze obejmują powodzie, susze i inne zjawiska naturalne, wojnę, rewolucję, strajk, różne konflikty w kolektywach pracowniczych, konkurencję, naruszenie zobowiązań umownych, zmianę popytu, wypadek, kradzież itp.

Przedsiębiorca musi wybrać strategię, która pozwoli mu zmniejszyć stopień oporu, co z kolei zmniejszy stopień ryzyka.

Aparat matematyczny do wyboru strategii w sytuacje konfliktowe podaje teorię gier. Teoria gier pozwala przedsiębiorcy (menedżerowi) lepiej zrozumieć otoczenie konkurencyjne i zminimalizować ryzyko.

Analiza wykorzystująca techniki teorii gier zachęca przedsiębiorcę (menedżera) do rozważenia wszystkich możliwych alternatyw, zarówno własnych, jak i działań partnerów i konkurentów. Formalizacja tego procesu pozwala przedsiębiorcy (menedżerowi) na lepsze ogólne zrozumienie problemów. Zatem teoria gier jest w rzeczywistości nauką o ryzyku. Pozwala rozwiązać wiele problemów ekonomicznych związanych z wyborem, ustaleniem najlepszej pozycji, z zastrzeżeniem jedynie pewnych ograniczeń wynikających z uwarunkowań samego problemu.

Biorąc pod uwagę powyższe, można wyciągnąć ogólny wniosek: istnieje matematycznie wyrażone prawdopodobieństwo straty w wyniku ryzyka; prawdopodobieństwo to potwierdzają dane statystyczne i można je obliczyć z dość dużą dokładnością.

Aby oszacować wielkość ryzyka, konieczne jest poznanie wszystkich możliwych konsekwencji danego działania i prawdopodobieństwa samych konsekwencji.

Prawdopodobieństwo oznacza możliwość uzyskania określonego wyniku. W odniesieniu do problemów ekonomicznych metody teorii prawdopodobieństwa sprowadzają się do wyznaczenia wartości prawdopodobieństwa zajścia zdarzeń i wyboru zdarzenia preferowanego spośród zdarzeń możliwych w zależności od największej wartości oczekiwań matematycznych.

Innymi słowy, matematyczne oczekiwanie zdarzenia jest równe bezwzględnej wartości tego zdarzenia pomnożonej przez prawdopodobieństwo jego wystąpienia.

Prawdopodobieństwo wystąpienia zdarzenia można określić za pomocą metody obiektywnej lub subiektywnej.

Obiektywna metoda określania prawdopodobieństwa polega na obliczeniu częstotliwości występowania danego zdarzenia. Na przykład, jeśli wiadomo, że inwestując kapitał w projekt A, zysk w wysokości 25 tysięcy rubli. uzyskano w 120 przypadkach na 200, prawdopodobieństwo uzyskania takiego zysku wynosi 0,6 (120: 200).

Subiektywna metoda określania prawdopodobieństwa opiera się na zastosowaniu subiektywnych kryteriów opartych na różnych założeniach. Takie założenia mogą obejmować: osądy oceniającego, jego osobiste doświadczenie, ekspertyza, sympatia doradcy finansowego itp. Gdy prawdopodobieństwo jest określane subiektywnie, różne osoby mogą ustawić różne wartości dla tego samego zdarzenia i dokonać wyboru.

Wielkość ryzyka (stopień ryzyka) mierzy się według dwóch kryteriów:

1) średnia wartość oczekiwana;

2) zmienność (zmienność) możliwego wyniku.

Oczekiwana średnia to wielkość zdarzenia związanego z niepewnością. Oczekiwana średnia jest średnią ważoną wszystkich możliwych wyników, przy czym prawdopodobieństwo, że każdy wynik zostanie wykorzystany jako częstotliwość lub waga odpowiadającej wartości.

Lista literatury

1. Biznesplan projektu inwestycyjnego: doświadczenia krajowe i zagraniczne. Współczesna praktyka i dokumentacja: Podręcznik. dodatek. - Wydanie 5, Rev. i dodatkowo pod redakcją V.M. Popov. - M .: Finanse i statystyki, 2009.

2. Planowanie biznesowe / V.А. Barinov: Podręcznik. - M.: FORUM: INFRA-M, 2010.

3. Planowanie biznesowe / S.I. Golovan: Podręcznik. - Rostów nad Donem: Phoenix, 2009.

Wysłany na Allbest.ru

...

Podobne dokumenty

Sporządzenie podsumowania i ogólnej charakterystyki przedsiębiorstwa. Analiza rynku, mocne strony i słabości konkurentów, projekt produkcyjny i stworzenie planu marketingowego. Cele i etapy tworzenia biznesplanu, jego cel, funkcje i struktura.

biznesplan, dodano 24.10.2010


test, dodano 25.11.2014


Uwagi ogólne: cel, typologia biznesplanu. Sekcje biznesplanu. Analiza stanu branży, rynku. Plan marketingowy. Plan produkcji. Plan organizacyjny. Obsługa prawna działalności kancelarii. Ocena ryzyka i ubezpieczenie. Plan finansowy.

praca semestralna, dodano 10.04.2005


Cele rozwojowe i cechy biznesplanu. Skład biznesplanu. Cykl życia produktu. Zapewnienie konkurencyjności firmy i jej produktów. Wybór konkurencyjnej strategii przedsiębiorstwa Ocena rynku. Plan marketingowy i produkcyjny. Plan prawny.

praca semestralna, dodano 20.12.2011


Podstawowe wymagania dotyczące tworzenia i podstawowych modeli biznesplanów. Cechy opracowania głównych sekcji biznesplanu. Zadania obsługi marketingowej w przedsiębiorstwie. Możliwe środki rozwoju produkcji. Analiza ryzyka w działalności przedsiębiorstwa.

streszczenie, dodano 23.05.2010


Analiza rynku serwisowania samochodów w Federacji Rosyjskiej. Udziały głównych graczy na rynku usług samochodowych, wskaźniki pojemności. Obsługa prawna działalności kancelarii. Stworzenie biznesplanu dla przedsiębiorstwa, jego inwestycji, planu finansowego.

praca semestralna dodano 13.05.2015


Opis przedsiębiorstwa, jego ocena finansowo-ekonomiczna, opis i kierunki działań inwestycyjnych. Opracowanie strategii marketingowej dla biznesplanu. Formowanie i uzasadnienie efektywności ekonomicznej projektu inwestycyjnego.

praca semestralna dodana 12.06.2013


Biznesplan w systemie planowania. Koncepcja, cel, cele i cechy sporządzenia biznesplanu. Opis głównych sekcji biznesplanu. Analiza wskaźników technicznych i ekonomicznych. Strategiczna ocena otoczenia wewnętrznego organizacji.

praca dyplomowa, dodano 18.06.2012


Podstawowa istota, koncepcja, proces, funkcje i zasady planowania biznesowego. Klasyfikacja odmian i kolejność opracowywania biznesplanu. Ocena rynku i konkurencyjności, cechy technologii, planowanie obrotów i personelu.

praca semestralna, dodano 25.05.2010


Istota, cele i zadania biznesplanu, etapy jego opracowania. Analiza stanu planowania wewnętrznego w firmie „Silhouette”. Określenie perspektyw rozwoju spółki „Silhouette” Sp. Z oo poprzez sporządzenie biznesplanu i wyliczenie jego efektywności.

Jak wspomniano, każdy projekt ma swoje środowisko. „Organizacja macierzysta” działa jako najbliższe środowisko dla większości projektów, gdzie ten projekt jest integralną częścią cyklu życia biznesowego organizacji. Projekt może być ściśle powiązany z wydaniem nowego produktu lub usługi i wdrożeniem niezbędnych w tym celu zmian. W ten sposób projekt jest również powiązany z cyklem życia produktu.

Cykle życia mają wyraźne granice i relacje. Ich powołanie jest bardzo ważne dla określenia zakresu i kompetencji kierownictwa projektu i jego zespołu. Ważne jest również, aby jasno nakreślić i ustanowić relacje między ogólnym zarządzaniem organizacją, zarządzaniem projektami (zmiany w organizacji).

Właściwe zrozumienie roli i miejsca projektu biznesowego w życiu organizacji pozwala skutecznie zorganizować jego przygotowanie i realizację przy zaangażowaniu stałych pracowników jednostek funkcjonalnych organizacji w ścisłej współpracy z kierownictwem.

2.3. Typowe błędy i niedociągnięcia przy realizacji planowania biznesowego

Analiza niedociągnięć w realizacji projektów biznesowych pozwala zidentyfikować typowe błędy i jasno wykazać korzyści płynące z profesjonalnego planowania zarządzania w zakresie przedsiębiorczości.

Rozważmy kilka typowych sytuacji.

1. Niedostateczna analiza stanu istniejącego i uzasadnienie wymagań projektu nie pozwalają na ujawnienie problemów, jednoznaczne określenie potrzeb zmiany stanu systemu oraz przygotowanie informacji niezbędnych do podjęcia decyzji.

2. Cele projektu nie są jasno określone. Potrzeba sprawdzenia:

Na jakich danych są oparte określone cele?

Jaki jest horyzont planowania celów?

Jakie korzyści odniesie osiągnięcie celu?

Jakie ramy czasowe i koszty należy ustalić?

Cele muszą mieć jasną treść i znaczenie, wyniki muszą być mierzalne, a ustalone parametry muszą być osiągalne.

3. Zamiast obiektywnego poszukiwania rozwiązań alternatywnych preferowana jest opcja ulubiona. Ważne jest, aby dowiedzieć się:

Czy możliwe są alternatywne rozwiązania? Jakie są kryteria oceny i wyboru alternatyw?

W jaki sposób określa się i ocenia ryzyko rozwiązania alternatywnego?

Co dzieje się z alternatywą zerową: „Nic nie zmieniać?”

4. Odpowiedzialność w projekcie nie jest jasno i konsekwentnie rozdzielona.

Projekty nie powinny być realizowane „pomiędzy”, wymagają ustalenia osobistej odpowiedzialności zarówno za projekt jako całość, jak i za poszczególne jego części.

5. Zespół projektowy ma niewystarczającą liczbę wykwalifikowanych pracowników (ograniczone wykorzystanie zasobów pracy).

6. Niedoszacowanie ryzyka realizacji projektu. Dlatego ważne jest, aby odpowiedzieć na pytania:

§ W jaki sposób identyfikuje się i definiuje ryzyko?

Co można zrobić, aby go zmniejszyć?

3. Wprowadzenie do biznesplanu

3.1. Miejsce biznesplanu w projekcie biznesowym

Na tym etapie fazy przedinwestycyjnej wszystkie niezbędne badania i rozwój naukowo-techniczny zostały przeprowadzone przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Wykonano wiele prac związanych z opracowaniem koncepcji i jej strukturą, przeprowadzono analizę przedprojektową. Ponadto potrzebny jest ostateczny, najbardziej zwarty dokument, który umożliwi przedsiębiorcy nie tylko podjęcie świadomej decyzji, ale także wskazanie, co i kiedy należy zrobić, aby spełnić oczekiwania dotyczące efektywności projektu biznesowego. W tym celu sporządzany jest biznesplan, który jest głównym dokumentem dla wierzycieli i głównym narzędziem dla przedsiębiorcy. Prawidłowość przygotowania tego dokumentu decyduje o tym, czy projekt uzyska akceptację, a także o jego wykonalności. Sporządzenie biznesplanu zmusza nas do powrotu do pytań: czy pomysł jest taki dobry? Dla kogo jest nowy produkt (usługa)? Czy ten produkt (usługa) znajdzie nabywcę? z kim będziesz musiał konkurować?

W przypadku projektów średnio- i długoterminowych opracowanie biznesplanu jest centralnym etapem planowania biznesowego. Główną treścią tego etapu jest opracowanie głównych elementów projektu biznesowego i przygotowanie do jego realizacji. Główna treść tego etapu obejmuje następujące punkty:

Opracowanie koncepcji i dalszy rozwój głównej treści projektu biznesowego (zasoby - ograniczenia - wynik).

Nawiązywanie kontaktów biznesowych i pogłębianie badania celów, do których dążą uczestnicy.

Planowanie strukturalne (identyfikacja ryzyk i budżetów, planowanie).

Organizacja i prowadzenie przetargów, zawieranie umów z głównymi wykonawcami.

Uzyskanie zgody na kontynuowanie pracy.

Dla lokalnych, najczęściej innowacyjnych projektów biznesowych, które nie wymagają znacznych kosztów i są bardzo krótkie w realizacji, jest to początkowy etap planowania biznesowego. Łączy wszystkie etapy i prace wykonane w fazie przedinwestycyjnej planowania biznesowego.

Biznesplan może przygotować menedżer, przedsiębiorca, firma, grupa firm lub organizacja doradcza. Jeśli menedżer ma pomysł, aby opanować produkcję nowego produktu, zapewnić nową usługę lub po prostu nową metodę organizacji i zarządzania produkcją (dowolna innowacja), przedstawia swój pomysł na biznesplan. Jeśli zamierza samodzielnie realizować swoją koncepcję (jako niezależny przedsiębiorca), tworzy swój biznesplan. Aby opracować strategię rozwoju dla dużej firmy, sporządzany jest szczegółowy biznesplan. Przygotowując go, musisz przede wszystkim zdecydować, do jakiego celu (lub celów) dążysz. Konieczne jest sformułowanie tego celu na piśmie. Cele mogą być różne, na przykład:

Wyjaśnij stopień realności osiągnięcia zamierzonych rezultatów w ukończonym projekcie lub rozwiązaniu technicznym;

Przekonaj współpracowników o realności osiągnięcia pewnych jakościowych lub ilościowych wskaźników proponowanego programu lub projektu;

Przygotowanie opinii publicznej do korporatyzacji przedsiębiorstwa według optymalnego schematu;

Udowodnij swoim pracownikom możliwość restrukturyzacji pracy i zorganizowania istniejącej lub utworzenia nowej firmy;

Przyciągnij uwagę i zwiększ zainteresowanie potencjalnych inwestorów itp. Firmy działające w stabilnej sytuacji i

wytwarzając produkty na dość stabilny rynek ze wzrostem wielkości produkcji, opracować biznesplan mający na celu poprawę produkcji i znalezienie sposobów na obniżenie jej kosztów. Jednak wszystkie te firmy nieustannie przewidują działania mające na celu unowocześnienie swoich produktów (usług) i ukształtowanie ich w postaci lokalnych biznesplanów.

Firmy, które wytwarzają produkty podlegające ciągłemu ryzyku, przede wszystkim systematycznie pracują nad biznes planami rozwoju nowych rodzajów produktów, przejścia na nowe generacje produktów itp.

Jeśli firma, nakreślając znaczący wzrost produkcji nowopowstałych lub tradycyjnych produktów, nie ma wystarczających własnych mocy produkcyjnych do ich produkcji, to może pójść albo poprzez przyciągnięcie inwestycji kapitałowych w celu stworzenia nowych mocy, albo poprzez poszukiwanie partnerów, którym przeniosą produkcję określonych jednostek, części,

realizacji procesów technologicznych, opracowuje również odpowiedni biznesplan. Drugi sposób z reguły zapewnia szybsze rozwiązywanie problemów i wymaga mniejszych nakładów finansowych. W takim przypadku już na etapie opracowywania biznesplanu określa się wymagania dotyczące przyszłej produkcji.

Biznesplan ocenia potencjalną sytuację zarówno wewnątrz firmy, jak i poza nią. Kierownictwo firmy jest niezbędne do orientacji w warunkach współwłasności i przy tworzeniu spółki osobowej. Za pomocą biznesplanu kierownictwo firmy decyduje, jaka część zysku pozostanie w biznesie do akumulacji, a jaka jest rozdzielana w formie dywidendy między akcjonariuszy. Biznesplan służy uzasadnieniu działań mających na celu poprawę i rozwój struktury organizacyjnej i produkcyjnej przedsiębiorstwa, w szczególności uzasadnienie poziomu centralizacji i odpowiedzialności.

Biznesplan aktywnie pomaga koordynować działania firm partnerskich, organizować wspólne planowanie rozwoju firm w zakresie współpracy i wytwarzania jednego lub uzupełniającego się produktu. W takim przypadku może mieć miejsce proces kontrowania. Albo zmiana gotowego produktu determinuje potrzebę rozwoju produkcji od firm partnerskich, które wytwarzają jednostki we współpracy, części będące elementami procesu technologicznego. Albo uzasadnienie zmiany oddzielnego elementu produktu gotowego, który zapewnia zwiększenie jego zasobów, determinuje potrzebę odpowiedniej zmiany w operacji wytwarzania produktu końcowego (końcowego). W każdym razie firmy - uczestnicy jednego procesu z reguły zapewniają ogólne finansowanie.

Biznesplan jest najaktywniej wykorzystywany przy poszukiwaniu inwestorów, pożyczkodawców, inwestycji sponsorskich itp.Biznesplan pomaga dużym przedsiębiorcom i firmom, które zamierzają rozszerzyć swoją działalność, kupując udziały w istniejącej firmie lub organizując nową strukturę organizacyjną i produkcyjną.

Wielu inwestorów woli podsumowanie biznesplanu, które pozwala im zobaczyć ważne cechy i zalety projektu. Taki dokument nazywa się propozycją biznesową.Służy do negocjacji z potencjalnymi inwestorami i przyszłymi partnerami, zapraszania kluczowych pracowników, podpisywania umów z pracownikami firmy. Oferta biznesowa jest nie tylko wewnętrznym dokumentem firmy, ale jest również wykorzystywana przy zawieraniu umów. To nakłada pewne wymagania na jego projekt, formę i strukturę.

Biznesplan powinien być przedstawiony w formie, która pozwoli zainteresowanej osobie uzyskać jasne wyobrażenie o istocie sprawy, stopniu jej udziału w niej.

Wielkość i stopień uszczegółowienia sekcji biznesplanu zależą od specyfiki i obszaru działalności.

Biznesplan powinien być napisany w prosty i jasny sposób oraz mieć jasną strukturę. Szczególną uwagę należy zwrócić na CV. Ta sekcja może zostać napisana dopiero po zakończeniu pracy nad dokumentem, ale zwykle umieszczana jest na początku. Życiorys to część biznesplanu, którą czyta się jako pierwszą i która w pewnym sensie jest „wizytówką” firmy.

Jak często należy sporządzać biznesplan? Biznesplan przedsiębiorstwa jest sporządzany z reguły na kilka lat do przodu iw razie potrzeby korygowany, ale przynajmniej raz w roku. Pierwotny plan może wymagać gruntownej zmiany. Wraz z gromadzeniem doświadczeń, nie tylko sam proces planowania staje się łatwiejszy, ale także dostosowanie planu. Równolegle w organizacji macierzystej można opracowywać lokalne biznesplany.

3.2. Wymagania i układ biznesplanu

Nie należy lekceważyć znaczenia planowania. Krytyczne spojrzenie na Twoją firmę pomoże zidentyfikować jej mocne i słabe strony, dokładnie określić, czego potrzebujesz, aby niczego nie stracić z oczu, ocenić perspektywy otwarcia i rozpocząć opracowywanie planu konkretnych działań zmierzających do osiągnięcia wyznaczonego celu, przewidywania z wyprzedzeniem ewentualnych trudności, zapobiec ich przekształceniu w poważny problem, zidentyfikować przyczyny trudności, a zatem znaleźć sposoby ich wyeliminowania.

Jeśli Twoja firma jest na skraju bankructwa, biznesplan wyjaśni, dlaczego porzucenie wątpliwego przedsięwzięcia jest tańsze niż wyciągnięcie wniosków z własnego doświadczenia, czego nauczy Cię biznesplan podczas kilku godzin skoncentrowanej pracy nad jego przygotowaniem. Starannie przygotowany biznesplan można szybko przetworzyć w propozycję biznesową lub finansową, która zadowoli pożyczkodawców.

Ogólny układ biznesplanu

Strona tytułowa: nazwa firmy, nazwisko itp., O. szef firmy, adres, numery telefonów i faksów firmy.

Sekcja 1. Opis produktów (towarów, usług).

Sekcja 2. Ocena rynku zbytu.

Rozdział 3. Ocena zawodników.

Rozdział 4. Strategia i plan marketingowy.

Rozdział 5. Prognoza wielkości sprzedaży.

Sekcja 6. Plan produkcji.

Rozdział 7. Plan organizacyjny.

Sekcja 8. Plan prawny.

Sekcja 9. Ocena ryzyka.

Sekcja 10. Plan finansowy.

Sekcja 11. Strategia finansowania.

Załączniki do biznesplanu

Biznesplan musi być wykonany na wysokim poziomie poligraficznym. Jednocześnie powinien być niezwykle skromny w projektowaniu - na stronie tytułowej umieszcza nazwę planu, potwierdzenie poufności zawartych informacji, wpisuje numer i przypomina, że \u200b\u200binwestor powinien zwrócić kopię przekazanego mu biznesplanu, jeśli nie jest zainteresowany tą sprawą. Całkowita objętość dokumentu to 50-60 stron.

Sporządzając biznesplan, należy skorzystać z informacji statystycznych, potwierdzając je odniesieniem do pierwotnego źródła, czyli znanych ekspertów. Wszystkie propozycje w biznesplanie muszą być jasno wskazane, w razie potrzeby z wykorzystaniem fotografii, tabel i rysunków. Aby ułatwić inwestorowi - potencjalnemu partnerowi - znalezienie interesującej go sekcji,

biznesplan powinien mieć spis treści, a każda sekcja powinna mieć własny tytuł.

Podczas tłumaczenia biznesplanu na język angielski Powinieneś używać terminów i pojęć używanych przez zachodniego biznesmena i finansistę.

3.3. Metodologiczne podejście do biznesu i jego planowania w różnych krajach

Rosyjska specyfika.Wielu biznesmenów, którzy przestudiowali więcej niż jedną zagraniczną książkę o opracowywaniu biznesplanów i odważnie stosowali się do zawartych w nich rad i zaleceń, napotkało trudności nie wskazane w nich i nieznane na Zachodzie. W przeciwieństwie do krajów zachodnich planowanie biznesowe w Rosji ma wiele cech. Wynika to z faktu, że w większości tłumaczona jest literatura specjalistyczna, która traktuje o różnych zagadnieniach metodologicznych tworzenia projektów biznesowych, biznesplanów i odniesień biznesowych. Przedstawia szczegółowo zagadnienia planowania biznesowego w odniesieniu do firm działających na podstawie praw rozwiniętej gospodarki rynkowej. Krajowe przedsiębiorstwa wciąż mają niewielkie doświadczenie w opracowywaniu zagadnień planowania biznesowego, a relacje rynkowe są nadal bardzo dalekie od pożądanego poziomu. Sytuacja gospodarcza i społeczna, w jakiej działają rosyjskie przedsiębiorstwa, często nie pozwala im bezpośrednio korzystać z zagranicznych rozwiązań metodologicznych przy sporządzaniu biznesplanów. Konieczne jest dostosowanie ich do realnych warunków ekonomicznych, społecznych, prawnych i innych naszego kraju.

Obecnie rosyjskie ustawodawstwo nie nakazuje opracowywania biznesplanów. To nowy dokument dla większości rosyjskich przedsiębiorstw. Nawet teraz istnieje szeroko rozpowszechnione stanowisko, które zaprzecza możliwości opracowania szczegółowego biznesplanu i proponuje jako alternatywę krótkie studium wykonalności. Uważa się, że brak dobrze opracowanego biznesplanu można zrekompensować znajomością „głębi” krajowego biznesu i intuicją.

W nowoczesnych warunkach taka pozycja nie jest wystarczająca do pozyskania lub ulokowania inwestycji na konkretne projekty. Warunki rynkowe dyktują konieczność wykorzystania praktyki promowania projektów przedsiębiorczych dla inwestycji ogólnie przyjętych w innych krajach. Niestety rosyjska specyfika klimatu inwestycyjnego komplikuje wręcz procedury sporządzania biznesplanów i uwzględnienia w nich szeregu trudnych do przewidzenia czynników. Obejmują one różne poziomy inflacji dla wskaźników mierzonych w biznesplanie (na przykład ogólna inflacja, inflacja sprzedaży, koszty produkcji, wynagrodzenia, środki trwałe itp.; Zmienne stawki bankowe i podatkowe, konwersja wskaźników rubla na stałe waluty, problemy z płatnościami za dostawy w związku z kryzysem braku płatności; brak informacji i danych statystycznych).

Powstaje pytanie o ciągłość dotychczas stosowanego systemu planowania długookresowego (strategicznego), średniookresowego i bieżącego, z jednej strony metodologię studiów wykonalności i technicznych planów finansowych, z drugiej zaś metodologię planowania biznesowego. Wydaje się, że taka ciągłość jest nie tylko możliwa, ale niezwykle potrzebna. Mechanizm planowania biznesowego, jak poprzednio, obejmuje teorię, metodologię i praktykę, obejmującą wszystkie wspomniane wcześniej cechy rosyjskiego klimatu gospodarczego. Zmieniły się wytyczne, metody i narzędzia ich opracowywania. Planowanie biznesowe ma na celu połączenie wszystkich etapów realizacji projektu przedsiębiorczego od pomysłu do jego wdrożenia. Planowanie biznesowe obejmuje: wybór możliwych projektów do realizacji pomysłów; identyfikacja najbardziej realistycznego projektu i ocena jego wykonalności na podstawie studium wykonalności; opracowanie szczegółowego biznesplanu; zapewnienie realizacji biznesplanu, ocena faktycznej skuteczności realizacji; dostosowanie planu w celu poprawy efektywności funkcjonowania (ciągłe przeplanowanie).

Ponieważ biznesplan staje się głównym dokumentem planowania wewnątrzgrupowego w działającym przedsiębiorstwie, pojawia się ponownie pytanie: w jakim stopniu należy wykorzystać zgromadzone doświadczenie w sporządzaniu technicznych planów finansowych w jego opracowaniu? W okresie przejściowym biznesplan przedsiębiorstwa powinien obejmować: plan badania rynku i konkurentów, ryzykowną produkcję, ekonomiczny i działalność finansowa i sprzedaż; rodzaj przekształcenia rocznego planu techniczno-finansowego; zapewnić jego dostosowanie do nowych warunków. Podejście to zakłada możliwość i konieczność opracowania lokalnych biznes planów dla poszczególnych projektów, produktów (towarów) i usług. Byłoby błędem porównywanie biznesplanu z technicznym planem finansowym jako zupełnie innych dokumentów. Różnią się celem, ale całkowitym zaprzeczeniem związku kwestie metodologiczne ich rozwój nie zaprzecza konieczności i ciągłości planowania. W przeciwnym razie ignorowane jest bogate doświadczenie pracowników w zakresie usług planowania przedsiębiorstw.

Specyfika amerykańska.Należy pamiętać, że korzystając z rekomendacji w kontekście rosyjskim, konieczne jest poprawienie i zastąpienie niektórych realiów amerykańskich rosyjskimi. Poniższe punkty wydają się najbardziej realistyczne.

Po pierwsze,dla Amerykanina przedsiębiorczość kojarzy się z takimi pojęciami jak wolność, niezależność, samorealizacja, a jeśli wolisz, honor, co przejawia się w podejściu do przedsiębiorców. W Stanach Zjednoczonych przedsiębiorczość to przede wszystkim sposób na życie, a dopiero potem sposób na zarabianie pieniędzy. Dla przedsiębiorcy rozpoczęcie własnej działalności gospodarczej oznacza obniżenie poziomu życia na pierwszym etapie działalności w porównaniu z poziomem kontynuacji pracy w zagranicznej firmie. W efekcie wielu przedsiębiorców woli amerykański termin „biznes” od rosyjskiego „biznes”.

Amerykański lider podlega tak silnej presji konkurencyjnej i rynkowej, że jest skutecznie pod ich kontrolą. O jego działalności decyduje to, jak poprawnie potrafi ocenić wpływ tych czynników na swoje przedsięwzięcie i tylko w niewielkim stopniu zależy od osobistych aspiracji i sympatii. W związku z tym używają terminu „zarządzanie” zamiast rosyjskiego słowa „przywództwo”.

W USA i Rosji podejście do księgowości jest inne. W naszym kraju to przede wszystkim sposób na zaspokojenie ciekawości organu kontrolnego, w USA to narzędzie do lepszego zrozumienia biznesu i znalezienia sposobów na zwiększenie jego rentowności. Jednocześnie główną kwestią niepokojącą zagranicznego przedsiębiorcę jest rentowność firmy.

Wyznacza go przede wszystkim stosunek wartości aktywów do sumy pasywów, tj. saldo, które zasadniczo różni się od salda, do którego jesteśmy przyzwyczajeni, jako stosunku wydatków do dochodów.

Drugi najważniejszy problemamerykański biznesmen to gwarancja, że \u200b\u200bgotówka zawsze będzie pod ręką. Nie oznacza to rozróżnienia między gotówką a pieniędzmi bezgotówkowymi, których nie ma w Stanach Zjednoczonych, ale różnicą między tym, ile otrzymałeś, a czym jeszcze powinieneś.

Trzecie pytanieto zwrot z kapitału. Jeśli pieniądze są inwestowane we własny biznes, Amerykanin nie odczuwa moralnej satysfakcji bez pewności, że przynoszą one większe dochody, niż gdyby zostały ulokowane w banku, wydane na akcje lub wysłane na wzrost w jakikolwiek inny ogólnie dostępny sposób. Dlatego zwrot z inwestycji jest skrupulatnie obliczany, a te środki, które muszą zostać natychmiast ponownie zainwestowane w biznes, uważa się za zwrócone.

Dochód w wartościach bezwzględnych niepokoi amerykańskiego przedsiębiorcę mniej niż okoliczności wymienione powyżej. Ponadto wielu przedsiębiorców bardziej interesuje udział w rynku niż dochód. Biznesplan jest odpowiednio traktowany priorytetowo. Amerykański początkujący przedsiębiorca znajduje się w wyjątkowych warunkach w tym sensie, że otrzymuje wszechstronne wsparcie ze strony państwa, to jest przede wszystkim usługi informacyjne i konsultacyjne. W Rosji konieczne jest zrekompensowanie nieobecności usługi publiczne własną działalność. Ponadto należy pamiętać, że do Rosji stopniowo zaczynają przenikać organizacje zagraniczne gotowe do konsultacji, a nawet wsparcia materialnego.

Na tym etapie fazy przedinwestycyjnej wszystkie niezbędne badania i rozwój naukowo-techniczny zostały przeprowadzone przed podjęciem decyzji inwestycyjnej. Wykonano wiele prac związanych z opracowaniem koncepcji i jej strukturą, przeprowadzono analizę przedprojektową. Ponadto potrzebny jest ostateczny, najbardziej zwarty dokument, który umożliwi przedsiębiorcy nie tylko podjęcie świadomej decyzji, ale także wskazanie, co i kiedy należy zrobić, aby spełnić oczekiwania dotyczące efektywności projektu biznesowego. W tym celu sporządzany jest biznesplan, który jest głównym dokumentem dla wierzycieli i głównym narzędziem dla przedsiębiorcy. Prawidłowość przygotowania tego dokumentu decyduje o tym, czy projekt uzyska akceptację, a także o jego wykonalności. Sporządzenie biznesplanu zmusza nas do powrotu do pytań: czy pomysł jest taki dobry? Dla kogo jest nowy produkt (usługa)? Czy ten produkt (usługa) znajdzie nabywcę? z kim będziesz musiał konkurować?
W przypadku projektów średnio- i długoterminowych opracowanie biznesplanu jest centralnym etapem planowania biznesowego. Główną treścią tego etapu jest opracowanie głównych elementów projektu biznesowego i przygotowanie do jego realizacji. Główna treść tego etapu obejmuje następujące punkty:
Opracowanie koncepcji i dalszy rozwój głównej treści projektu biznesowego (ograniczenie zasobów - wynik).
Nawiązywanie kontaktów biznesowych i pogłębianie badania celów, do których dążą uczestnicy.
Planowanie strukturalne (identyfikacja ryzyk i budżetów, planowanie).
Organizacja i prowadzenie przetargów, zawieranie umów z głównymi wykonawcami.
Uzyskanie zgody na kontynuowanie pracy.
Dla lokalnych, najczęściej innowacyjnych projektów biznesowych, które nie wymagają znacznych kosztów i są bardzo krótkie pod względem czasu realizacji, jest to wstępny etap planowania biznesowego. Łączy wszystkie etapy i prace wykonane w fazie przedinwestycyjnej planowania biznesowego.
Biznesplan może przygotować menedżer, przedsiębiorca, firma, grupa firm lub organizacja doradcza. Jeśli menedżer ma pomysł, aby opanować produkcję nowego produktu, zapewnić nową usługę lub po prostu nową metodę organizacji i zarządzania produkcją (dowolna innowacja), przedstawia swój pomysł na biznesplan. Jeśli zamierza samodzielnie realizować swoją koncepcję (jako niezależny przedsiębiorca), tworzy swój biznesplan. Aby opracować strategię rozwoju dla dużej firmy, sporządzany jest szczegółowy biznesplan. Przygotowując go, musisz przede wszystkim zdecydować, do jakiego celu (lub celów) dążysz. Konieczne jest sformułowanie tego celu na piśmie. Cele mogą być różne, na przykład:
... zrozumienie stopnia realności osiągnięcia zamierzonych rezultatów w ukończonym projekcie lub rozwiązaniu technicznym;
... przekonać kolegów o realności osiągnięcia pewnych jakościowych lub ilościowych wskaźników proponowanego programu lub projektu;
... przygotowanie opinii publicznej do korporatyzacji przedsiębiorstwa według optymalnego schematu;
... udowodnij swoim pracownikom możliwość restrukturyzacji pracy i zorganizowania istniejącej lub utworzenia nowej firmy;
... przyciągnąć uwagę i zwiększyć zainteresowanie potencjalnych inwestorów itp.
Firmy działające w stabilnej sytuacji i wytwarzające produkty na dość stabilny rynek ze wzrostem wielkości produkcji opracowują biznesplan mający na celu usprawnienie produkcji i znalezienie sposobów na obniżenie jej kosztów. Jednak wszystkie te firmy nieustannie przewidują działania mające na celu unowocześnienie swoich produktów (usług) i ukształtowanie ich w postaci lokalnych biznesplanów.
Firmy, które wytwarzają produkty podlegające ciągłemu ryzyku, przede wszystkim systematycznie pracują nad biznesplanami dotyczącymi rozwoju nowych rodzajów produktów, przejścia na nowe generacje produktów itp.
Jeśli firma, nakreślając znaczący wzrost produkcji nowo opracowanych lub tradycyjnych produktów, nie ma wystarczających własnych mocy produkcyjnych, może pójść albo przyciągając inwestycje kapitałowe w celu stworzenia nowych mocy, albo wyszukując partnerów, do których firma prześle produkcję określonych jednostek, części, realizacji procesów technologicznych, opracowuje również odpowiedni biznesplan. Drugi sposób z reguły zapewnia szybsze rozwiązywanie problemów i wymaga mniejszych nakładów finansowych. W takim przypadku już na etapie opracowywania biznesplanu określa się wymagania dotyczące przyszłej produkcji.
Biznesplan ocenia potencjalną sytuację zarówno wewnątrz firmy, jak i poza nią. Kierownictwo firmy jest niezbędne do orientacji w warunkach współwłasności i przy tworzeniu spółki osobowej. Za pomocą biznesplanu kierownictwo firmy decyduje, jaka część zysku pozostanie w biznesie do akumulacji, a jaka jest rozdzielana w formie dywidendy między akcjonariuszy. Biznesplan służy uzasadnieniu działań mających na celu poprawę i rozwój struktury organizacyjnej i produkcyjnej przedsiębiorstwa, w szczególności uzasadnienie poziomu centralizacji i odpowiedzialności.
Biznesplan aktywnie pomaga koordynować działania firm partnerskich, organizować wspólne planowanie rozwoju firm w zakresie współpracy i wytwarzania jednego lub uzupełniającego się produktu. W takim przypadku może mieć miejsce proces kontrowania. Albo zmiana gotowego produktu determinuje potrzebę rozwoju produkcji od firm partnerskich, które wytwarzają jednostki we współpracy, części będące elementami procesu technologicznego. Albo uzasadnienie zmiany oddzielnego elementu produktu gotowego, który zapewnia zwiększenie jego zasobów, determinuje potrzebę odpowiedniej zmiany w operacji wytwarzania produktu końcowego (końcowego). W każdym razie firmy - uczestnicy jednego procesu z reguły zapewniają ogólne finansowanie.
Biznesplan jest najaktywniej wykorzystywany przy poszukiwaniu inwestorów, pożyczkodawców, inwestycji sponsorskich itp. Biznesplan pomaga dużym przedsiębiorcom i firmom, które zamierzają rozszerzyć swoją działalność, kupując udziały w istniejącej firmie lub organizując nową strukturę organizacyjną i produkcyjną.
Wielu inwestorów woli podsumowanie biznesplanu, które pozwala im zobaczyć ważne cechy i zalety projektu. Taki dokument nazywa się propozycją biznesową. Służy do negocjacji z potencjalnymi inwestorami i przyszłymi partnerami, zapraszania kluczowych pracowników, podpisywania umów z pracownikami firmy. Propozycja biznesowa to nie tylko wewnętrzny dokument firmy, ale również wykorzystywana przy zawieraniu umów. To nakłada pewne wymagania na jego projekt, formę i strukturę.
Biznesplan powinien być przedstawiony w formie, która pozwoli zainteresowanej osobie uzyskać jasne wyobrażenie o istocie sprawy, stopniu jej udziału w niej.
Wielkość i stopień uszczegółowienia sekcji biznesplanu zależą od specyfiki i obszaru działalności.
Biznesplan powinien być napisany w prosty i jasny sposób oraz mieć jasną strukturę. Szczególną uwagę należy zwrócić na CV. Ta sekcja może zostać napisana dopiero po zakończeniu pracy nad dokumentem, ale zwykle umieszczana jest na początku. Życiorys to część biznesplanu, którą czyta się jako pierwszą i która w pewnym sensie jest „wizytówką” firmy.
Jak często należy sporządzać biznesplan? Biznesplan przedsiębiorstwa jest sporządzany z reguły na kilka lat do przodu iw razie potrzeby korygowany, ale przynajmniej raz w roku. Pierwotny plan może wymagać gruntownej zmiany. Wraz z gromadzeniem doświadczeń, nie tylko sam proces planowania staje się łatwiejszy, ale także dostosowanie planu. Równolegle w organizacji macierzystej można opracowywać lokalne biznesplany.

Moskiewski Państwowy Uniwersytet Ekonomii, Statystyki i Informatyki.

Kurs pracy.

Według dyscyplin: „Zarządzanie innowacjami”.

Na temat: „Cechy biznesplanu innowacyjnego projektu”.

Wypełnia uczeń grupy: DMM-403

Sprawdzone przez nauczyciela:

Guzhov V.V.

Moskwa, 2005.
Zadowolony:

Wprowadzenie …………………………………………………………………… ..3

1. Cykl życia innowacyjnego projektu. Miejsce biznesplanu w cyklu życia …………………………………… 4

2. Wymagania dotyczące biznes planu przedsięwzięcia innowacyjnego ... ... 6

3. Algorytm sporządzania biznesplanu ……………………….… 8

4. Cechy treści biznes planu projektu innowacyjnego …………………………………………………………………… 10

Wniosek ……………………………………………………………… 29

Lista wykorzystanej literatury …………………………… 31

Wprowadzenie

Przejście do rynkowych form zarządzania w Rosji wymagało rewizji nie tylko form i metod głównych sfer działalności produkcyjnej, gospodarczej i finansowej, ale także zmiany podejścia do tworzenia i wykorzystywania innowacji (innowacji) w praktyce.

W tym przypadku innowację należy rozumieć jako nowa metoda, nowy porządek, wynalazek, nowe zjawisko, które można wykorzystać do usprawnienia produkcji i sprzedaży produktów i usług, ogólnej poprawy jakości zarządzania, maksymalizacji zysków i wartości rynkowej firmy.

Zarządzanie rozwojem i wdrażaniem innowacji nazywa się to zwykle zarządzaniem innowacyjnym. Jest to stosunkowo nowa koncepcja dla Rosji, ale jest już szeroko stosowana. Na obecnym etapie rozwoju rosyjskiej gospodarki wykorzystanie innowacji jako przedmiotu zarządzania innowacjami można rozpatrywać w dwóch najbardziej charakterystycznych obszarach.

Do pierwszego obszaru działania innowacyjne obejmują opracowywanie i wykorzystywanie innowacji związanych z poprawą poziomu technicznego produkcji oraz podnoszeniem jakości towarów i usług konsumpcyjnych.

Do drugiego obszaru Działania innowacyjne obejmują rozwój i wykorzystanie lub transfer form i metod innowacji już opanowanych za granicą do organizowania zarządzania gospodarką kraju w warunkach rynkowych. W nowoczesnych warunkach człowiek jest konkurencyjny, który wie, jak szybko reagować na zmieniające się okoliczności, nie boi się ryzyka i akceptuje nowe postępy w nauce i technologii. W walce konkurencyjnej organizacje zmuszone są do podnoszenia poziomu technicznego produkcji i produktów lub systemów usługowych, rozwijania organizacji produkcji i zarządzania, poprawy jakości produktów i usług, obniżania kosztów produkcji, ulepszania systemu utrzymania ruchu, obniżania kosztów operacyjnych, zwiększania użyteczności swoich produktów wymagany poziom cenę sprzedaży, aby zapewnić poziom działań marketingowych i reklamowych oraz informacyjnych. Konkurencja zmusza organizacje do wejścia na rynek innowacji, do podejmowania innowacyjnych działań. Jednak wiele wyzwań wymaga inwestycji. Dyrektorzy biznesowi nie są w stanie skoncentrować kapitału potrzebnego do ich rozwiązania. Wynika to z faktu, że proces innowacji jest stosunkowo długi i trwa co najmniej trzy lata. Istnieją jednak specjalnie tworzone struktury inwestycyjne (zarówno na poziomie prywatnym, jak i państwowym), których głównym celem jest inwestowanie środków w najbardziej obiecujące innowacyjne projekty, które mogą przynieść w przyszłości solidny zwrot z zainwestowanego kapitału.

Aby przyciągnąć potencjalnego inwestora, firma deweloperska musi poprawnie sporządzić biznesplan innowacyjnego wydarzenia. Jest to konieczne, aby zainteresować inwestorów korzyścią z zainwestowania pieniędzy w ten, a nie inny projekt, aby pokazać im wykonalność, opłacalność takiej decyzji. ... Bez powyższego dokumentu pomysł lokowania środków (nawet jeśli na pierwszy rzut oka atrakcyjny innowacyjny projekt z optymalnie opracowanego portfela innowacji dla przedsiębiorstwa) może wydać się inwestorowi absurdalny, jeśli nie śmieszny.

Ta praca jest poświęcona głównym cechom i ważnym uwagom przy sporządzaniu biznesplanu finansowego, który może przyciągnąć potencjalnego inwestora. .

1. Cykl życia innowacyjnego projektu. Miejsce biznesplanu w cyklu życia.

Rozwój projektu inwestycyjnego od pomysłu wstępnego do jego realizacji można przedstawić w formie cyklicznej, obejmującej trzy odrębne fazy: przedinwestycyjną, inwestycyjną i operacyjną (patrz rys. 1).

Każdy z trzech etapów można podzielić na fazy obejmujące studia wykonalności, doradztwo, prace inżynieryjne i produkcyjne.

W fazie przedinwestycyjnej równolegle prowadzone są różnego rodzaju działania, które są kontynuowane w kolejnej fazie inwestycyjnej. Na tym etapie ważne miejsce zajmuje biznesplan.

1. analiza możliwości inwestycyjnych ( Identyfikacja )

2. Analiza wariantów projektu i wstępna selekcja ( Wykonalność Nauka )

3. Wstępny Studium wykonalności (Studium wykonalności)

4. Plan biznesowy ( Biznes Planowanie )

5. raport o możliwościach inwestycyjnych ( Ocena Raport )

1. Negocjacje i zawieranie umów

( Negocjacje & Kontaktowanie się ) 1. Akceptacja i uruchomić (Uruchomienie i

2. Projekt (Projekt techniczny) Start)

3. Budowa (Budowa) 2. Zastąpienie ekwipunek (Zastąpienie)

4. Marketing (Marketing przedprodukcyjny) 3. Ekspansja , innowacja (Ekspansja,

5. Trening (Trening ) Innowacja )

Ryc.1. Główne fazy cyklu projektowego.

Najbardziej interesuje nas etap przedinwestycyjny tej pracy. Wynika to z konieczności kompetentnego opracowania biznesplanu dla innowacji, sporządzenia wstępnych studiów wykonalności dla jego realizacji, opracowania wszystkich obliczeń i uwzględnienia wszystkich alternatyw, które mogą przyciągnąć inwestora. Sukces lub porażka projektu biznesowego ostatecznie zależy od badań marketingowych, technicznych, finansowych i ekonomicznych oraz ich interpretacji, zwłaszcza podczas badania wykonalności projektu. Niezbędne koszty nie powinny stanowić przeszkody w weryfikacji i ocenie projektu w fazie przedinwestycyjnej, gdyż pozwoli to zaoszczędzić znaczne kwoty, w tym środki potrzebne na pokrycie kosztów po rozpoczęciu projektu.

Odpowiednie jest tutaj dobre rosyjskie przysłowie: „Odmierz siedem razy i odetnij”, bo bez szczegółowego opracowania tych przepisów Twój innowacyjny projekt może zakończyć się przed rozpoczęciem, ponieważ żaden inwestor nie odważy się zainwestować pieniędzy (zwłaszcza tych dużych) w następnie „Nie wiem co”.

Przed rozpoczęciem finansowania inwestorzy sprawdzą biznes finansowy zaplanować innowacyjne przedsiębiorstwo i przeprowadzić analizę jego wykonalności w celu oceny możliwości zainwestowania w nie.

W związku z tym, jeżeli badanie możliwości inwestycyjnych dostarczyło wystarczających dowodów na opłacalność projektu, wówczas promocja inwestycji i planowanie realizacji rozpoczynają się w tym samym czasie. Jednak główne wysiłki koncentrują się na końcowej wycenie projektu i fazie inwestycyjnej (rys. 1). Zmniejszenie niepotrzebnych kosztów przy ograniczonych zasobach wymaga jasnego zrozumienia sekwencji zdarzeń w rozwoju projektu biznesowego, począwszy od powstania koncepcji, poprzez przeniesienie projektu do fazy operacyjnej. Ważne jest również zrozumienie roli, jaką będą odgrywać różne podmioty: inwestorzy, banki komercyjne, dostawcy sprzętu, ubezpieczyciele kredytów eksportowych i firmy doradcze.

Na wszystkich etapach realizacji projektu konieczne jest korzystanie z usług firm doradczych i inżynieryjnych.

Dlatego zwracamy się do głównej rzeczy w tej pracy: aby przyciągnąć fundusze inwestorów, musimy znać wymagania dotyczące sporządzenia biznesplanu dla innowacji i przeprowadzić studium wykonalności.

2. Wymagania dotyczące biznes planu przedsięwzięcia innowacyjnego

Biznesplan powinien być tym bardziej przekonujący i szczegółowy, im większa część funduszy, jaką inicjator projektu spodziewa się otrzymać od inwestorów venture capital. Rzeczywiście, dla tych drugich naturalne jest rozumowanie w ten sposób: skoro inicjator projektu nie jest w stanie zainwestować wystarczających środków własnych, to przynajmniej nie powinien skąpić własnego czasu i wysiłku, aby opracować odpowiedni biznesplan. W przeciwnym razie inwestor venture, który jest zachęcany do podejmowania ryzyka bez żadnego specjalnego zabezpieczenia i gwarancji, może naturalnie mieć jedną z następujących niekorzystne wyniki:

Inicjator projektu jest banalnie leniwy, ale wtedy będzie leniwy nawet podczas pracy z powierzonymi mu środkami,

Inicjator jest niekompetentny zawodowo iz tego powodu nie można mu powierzyć środków finansowych,

Promowany projekt inwestycyjny jest faktycznie nieskuteczny lub zbyt ryzykowny i nie chcą tego pokazywać inwestorowi venture w szczegółowym biznesplanie,

Otwarcie oszukańcze plany pojawiają się w stosunku do inwestora venture.

Istnieje wiele wskazówek dotyczących pisania biznesplanu, ale żadna ilość skrupulatnych badań i przestrzeganie tych wytycznych nie może zastąpić zdrowego rozsądku w zrozumieniu, na jakie pytania doświadczony (lub zatrudniający wyspecjalizowany analityk) inwestor chce odpowiedzieć przekonująco.

Nawet jeśli jest to inwestor instytucjonalny, nie należy zapominać, że każda firma ma swoją biurokratyczną procedurę, że menedżerowie są odpowiedzialni przed akcjonariuszami itp. W takich przypadkach być może będziesz musiał przedłożyć najbardziej rozbudowane biznesplany, które przynajmniej się spełniają na osiem podstawowych pytań:

1. Jaka jest efektywność inwestycyjna projektu w porównaniu ze zwykłą rynkową stopą procentową, która charakteryzuje się najprostszą alternatywą lokowania środków np. Na lokacie bankowej?

2. Jak pojemny (w zależności od zidentyfikowanej potrzeby i efektywnego popytu), korzystny koniunkturalnie, obiecujący (rosnący) i łatwy do opanowania jest rynek zbytu produktu lub usługi, której uwolnienie ma powstać?

3. Jeśli rynek zbytu jest wystarczająco konkurencyjny lub (tym bardziej) już zmonopolizowany, to jak ważne i jakie są przewagi konkurencyjne uruchamianej firmy i jej produktu, które pozwalają liczyć na wyparcie konkurentów z rynku?

4. Na ile satysfakcjonujący pod względem cen i wielkości dostaw, wiarygodny pod względem niepogarszania się tych parametrów oraz dostępu do dostaw i usług, jest wybrany w biznesplanie rynek zasobów?

5. Jakie jest ryzyko techniczne i handlowe przedsiębiorstwa (projektu) oraz w jaki sposób i przy jakich kosztach planuje się je zminimalizować?

6. Ile środków, kiedy, w jakiej formie (pieniądze, sprzęt, know-how itp.) I dlaczego dokładnie tyle iw takiej formie jest wymagane od inwestora venture na rozpoczęcie i późniejszy rozwój przedsiębiorstwa?

7. Jakie są najbliższe perspektywy kondycji finansowej planowanego przedsięwzięcia i możliwości osiągnięcia z niego zysku, z jakim obiektywnym okresem rozpoczęcia czasowo nierentownej działalności przedsiębiorstwa? Czy nie będzie konieczne, oszczędzając projekt i zainwestowany kapitał, przez jakiś czas nawet, aby zapobiec rozpoczęciu upadłości spółki dodatkowymi „zastrzykami” płynnych środków?

8. Jak dobrze przemyślana pod kątem maksymalizacji zysków jest planowana polityka przedsiębiorstwa w zakresie jak najlepszego zestawienia prognozowanych cen sprzedaży, wielkości wprowadzenia produktu na rynek, struktury kosztów bieżących oraz wielkości przyciągniętej inwestycji początkowej?

Najważniejsze z tych pytań to cztery - pierwsze dwa, szóste i siódme. Już teraz ich przejrzystość daje inwestorowi dość kompletne wyobrażenie, w którym projekcie ma uczestniczyć, jak realistyczne są żądane kwoty i jakie są perspektywy uzyskania od nich zwrotu w dającej się przewidzieć przyszłości. Dlatego biznesplan powinien przynajmniej (z dowolną dowolną, ale logiczną strukturą) odpowiadać dokładnie na cztery pytania. W bardziej szczegółowych biznes planach, sekcje dotyczące pozostałych zagadnień rozpatrywanej listy mogą być przygotowane później, w tym w celu przyciągnięcia dodatkowych inwestorów venture capital (raczej pożyczkodawców niż partnerów).

Szerzej skomentujmy ogólnie przyjęte (zwłaszcza w praktyce międzynarodowej) wymagania zawodowe nadsyłanych materiałów, a także logiczną kolejność i wzajemne powiązania opracowywania całego ich kompleksu.

3. Algorytm sporządzania biznesplanu

Logikę i wewnętrzne powiązanie całego kompleksu materiałów ujętych w biznesplanie przedsiębiorstwa venture capital może zobrazować algorytm pracy nad nim pokazany na rys.2.

Jak widać na powyższym diagramie, szczególne znaczenie mają następujące punkty:

Całe przygotowanie biznesplanu jest podzielone na dwie części: od bloku 1 do 5 i od 6 do 8;

Pierwsza część algorytmu planowania biznesowego, którą można wręcz nazwać „romantyczną” (w sensie jej oderwania od aktualnych wyników finansowych przedsiębiorstwa jako przedmiotu inwestycji, opodatkowania i audytu), pełni funkcję wskazania perspektyw pracy z wybranym produktem, tak jakby wszystkie problemy z powstaniem zaprzestano uruchamiania i powiększania majątku przedsiębiorstwa oraz utrzymywania jego stabilnej kondycji finansowej;

Postać: 2. Uproszczony algorytm do sporządzania biznesplanu dla przedsiębiorstwa venture

Druga część ma na celu „wyładowanie” omawianych wcześniej perspektyw pod kątem wymagań koniecznych do poniesienia nakładów na pokrycie deficytu środków własnych projektodawców, a także wykazanie możliwości zapewnienia stabilności finansowej przedsiębiorstwa (i tylko w zależności od tego - możliwości przeznaczenia części zysków na dywidendę na inwestorzy);

Istotne jest, aby w drugiej części algorytmu (gdy z reguły okazuje się, że perspektywy finansowo-bilansowe przedsiębiorstwa na najbliższą przyszłość nie są już tak różowe) powrócić do kwestii cen, wielkości produkcji, struktury kosztów bieżących i bilansu przedsiębiorstwa, próbując je zoptymalizować biorąc pod uwagę dostępne i minimalne wymagane dodatkowe inwestycje (treść pola 8);

W algorytmie biznesplanu niezwykle ważne są sprzężenia zwrotne między jego blokami (ważne i przekonujące jest też pokazanie ich i ich zrozumienia przez planistów inwestorowi venture). Istnieją niejako trzy „wiązki” takich sprzężeń zwrotnych: powiązania z bloków pierwszej części algorytmu do jego pierwszego, „śpiewającego” bloku, tak że początkowe dane do obliczenia efektywności inwestycyjnej projektu są wstępnie określone; powiązania z ostatniego bloku algorytmu do sekcji poświęconych planowaniu bilansów finansowych, zysków ogólnych (z wyłączeniem podatków) i podziału zysku przedsiębiorstwa (w tym przypadku, wskaźniki finansowe wprowadzane są dostosowania poprawiające te wskaźniki w oparciu o wyniki optymalizacji polityki przedsiębiorstwa w zakresie cen sprzedaży, struktury kosztów bieżących i wielkości produkcji); połączenia z ostatniego bloku algorytmu, ponownie do jego pierwszego bloku (jeszcze jedno udoskonalenie danych początkowych do całościowej oceny efektywności inwestycyjnej projektu);

Co do reszty, ważne jest, aby logiczna kolejność prac nad biznesplanem wskazana na schemacie została wdrożona w sposób przejrzysty, bez pominięć i wszelkich „kastracji” standardowych etapów i sekcji biznesplanu.

4. Cechy zawartości biznes planu projektu innowacyjnego.

Odpowiedz na pierwsze z powyższych pytań należy podać w biznesplanie niezwłocznie po podsumowaniu istoty projektu inwestycyjnego, a odpowiednie wskaźniki liczbowe odzwierciedlające integralną skuteczność projektu zamieścić w jego podsumowaniu, krótkim prospekcie. Ponadto forma prezentacji materiału powinna być taka, aby nie było nieporozumień co do kompletności zestawu wskaźników wydajności i ich zawartości. Innymi słowy, powinny to być dokładnie te wskaźniki, które są używane w nowoczesnej analizie poważnych inwestycji, a nie takie, które są wygodne i łatwe do obliczenia dla autorów biznesplanu (np. Średni roczny, bez uwzględnienia czynnika czasu i zdyskontowania przepływu przyszłych dochodów i wydatków, oczekiwanego zwrotu z inwestycji). ).

Oczywiście ich wyliczenie należy ujawnić, ewentualnie w specjalnej aplikacji, przekonując tym samym inwestora o swoich kompetencjach i dobrej wierze. Jeśli chodzi o poważne wskaźniki efektywności projektów inwestycyjnych, tutaj zajmie to dość długie odchylenie od tematu komentarzy do biznesplanu.

Podstawową koncepcją efektywności inwestycji w otoczeniu rynkowym obejmującym rynki kapitałowe, kredytowe i pieniężne jest omówiona wcześniej wartość bieżąca netto (NPV) projekty inwestycyjne, które mogą być inwestycjami w aktywa rzeczowe. Należy pamiętać, że chociaż wartość bieżąca netto konkretnego projektu inwestycyjnego jest obliczana w wartościach bezwzględnych, odzwierciedla ona porównywalną korzyść, jaką inwestor uzyskuje w okresie użytkowania projektu w porównaniu z pewnym standardowym (ogólnie dostępnym) dochodem przy podobnej inwestycji kapitałowej za ten sam semestr. Zazwyczaj w tym przypadku za podstawę przyjmuje się bieżącą rynkową stopę procentową.

Idea tego porównania jest również prosta. Jeśli oczekiwane przepływy pieniężne Gt dla szacowanego projektu inwestycyjnego, ze względu na inwestycję (inwestycja rozruchowa) Io będzie w okresie (rok) / mniej niż zysk odsetkowy, jaki może przynieść zwykła pożyczka z tych samych środków Io po rynkowej stopie procentowej r , wówczas wartość bieżąca netto projektu inwestycyjnego będzie ujemna. Jeśli są one dokładnie takie same jak wspomniany zysk procentowy, wówczas bieżąca wartość netto danego projektu będzie równa zero. I tylko wtedy, gdy ten projekt jest bardziej efektywny dla inwestora, tj. kiedy oczekuje się w okresach t zyski z projektu są wyższe niż standardowe przychody odsetkowe za wyemitowaną kwotę Io pożyczki, bieżąca wartość netto projektu inwestycyjnego będzie dodatnia. Będzie im większy, tym bardziej efektywny (opłacalny) będzie projekt w porównaniu z opłacalnością inwestycji. Io na rynku pożyczek (co jest równe stopie ja).

Oczywiście w rzeczywistych projektach inwestycyjnych oczekiwany zysk z projektu w jednym przyszłym okresie (rok) t mogą być wyższe niż odpowiadające im odsetki (przy użyciu wzoru odsetek składanych) spłaty pożyczki o tej samej wielkości ( Io); w innym okresie (rok) t będą niższe od odpowiadających im płatności odsetek za dany okres. Jednak tylko całkowita kwota różnicy między porównywalnymi wartościami w okresie ekonomicznej użyteczności projektu jest znacząca (dotychczas inwestycja dokonana wcześniej Io pozwala na dalsze otrzymywanie przychodów ze sprzedaży opanowanego produktu, a wraz z nim zysku lub straty).

Aby mieć podstawę do obliczenia bieżącej wartości netto dowolnej inwestycji, musisz prognozować przepływy pieniężne Gt ... Aby to zrobić, dla każdego przyszłego okresu t musisz wiedzieć, jak to zrobić co w nim będzie:

Planowana część bieżących nakładów inwestycyjnych (np. Na realizację kolejnego etapu przygotowania i rozbudowy produkcji, a także organizację sprzedaży produktów);

Bieżące koszty związane z prowadzeniem opanowanych operacji;

Możliwa kwota wpływów ze sprzedaży głównego produktu, pośrednich i drugorzędnych rodzajów produktów, usług i otrzymanych praw;

Koszty transakcji (za zorganizowanie niezbędnych transakcji).

Jeśli projekt inwestycyjny dotyczy opracowania wydania określonego produktu, to idea wymienionych czynników determinujących przepływy pieniężne Gt powinien pozwolić obliczyć je według wzoru :

Gt \u003d Pt x Qt - mi Pnt x Qnt - To

godz =1

gdzie t - chronologiczna liczba porządkowa okresu kalendarzowego (np. rok) w okresie T okres użytkowania inwestycji początkowej ja o (t = 0,1,2,..., T); Udać się = - Io ;

Pt - przewidywana cena produktu, za jaką można go sprzedać w ilości Qt w przyszłym okresie t ,

Qt - zgodnie z oczekiwaną koniunkturą okresu t sprzedaż według ceny R t

{ godz } - dużo zakupionych zasobów (surowce, materiały, robocizna, usługi najmu i podwykonawstwa, komponenty, półfabrykaty, towary do pracy w niepełnym wymiarze godzin i odsprzedaży) potrzebnych do wydania i sprzedaży docelowego produktu projektu;

godz \u003d 1, ..., H - warunkowe numery seryjne wymaganych zakupionych zasobów;

R ht - przewidywana cena jednostkowa godz -ten zakupiony surowiec w przyszłym okresie t kiedy ilość zostanie zakupiona Qht ten zasób;

Qht - planowane na dany okres t potrzeba zakupów godz -ty zasób, który będzie odpowiadał objętości Qt Wprowadzenie produktu;

To - kontynuacja w okresach t finansowanie nakładów inwestycyjnych projektu (np. kolejne etapy projektowania, budowy, zaopatrzenia w sprzęt, prace instalacyjne i uruchomieniowe, etapy uruchamiania nowych mocy itp.).

Używając tej formuły, należy również wziąć pod uwagę trochę wystarczającą trudne okoliczności .

Po pierwsze zaleca się, aby przyszłe ceny produktów i surowców odzwierciedlały skalę cen obowiązującą w momencie kalkulacji i nie podejmowano prób ich podwyższania przy uwzględnieniu oczekiwanej inflacji. Błąd w ocenie przyszłego tła inflacyjnego wspólnego dla całej gospodarki może mocno zniekształcić wyobrażenie o efektywności konkretnego projektu inwestycyjnego, gdyż pojedynczemu przedsiębiorstwu czy ekspertowi trudno jest dokonać prawidłowego i rzetelnego (dla każdego okresu) t długoterminowy T) prognoza przyszłej inflacji. Jest mało prawdopodobne, aby nawet duże wyspecjalizowane ośrodki badawcze mogły to zrobić.

Jest rzeczą oczywistą, że przyszłe wartości są używane do określenia bieżącej wartości netto projektu (zostanie to omówione poniżej). Gt mierzoną cenami okresu bazowego, wówczas oczekiwana inflacja nie powinna być uwzględniana w stopie dyskontowej ja (obliczanie zysków w ujęciu realnym z ich dyskontowaniem według rzeczywistej stopy dyskontowej). W takim przypadku formuła będzie musiała przenosić tylko te przewidywane zmiany cen produktu i zasobów, które będą determinowane polityką przedsiębiorstwa w zakresie utrzymania lub zwiększania rentowności produktu zawartego w jego cenie, lub będą wynikały z analizy spodziewanych zmian koniunktury podaży i popytu na zasoby i produkt. Istotny jest również wpływ prognozowanych sprzedaży i zakupów dla przedsiębiorstwa, które są w stanie dostosowywać ceny poszczególnych kontraktów w zależności od wielkości tych ostatnich.

Po drugie należy przewidzieć, jakie wielkości sprzedaży i zakupów w tych cenach i kiedy (parametry takie jak Q) będzie w stanie zapewnić przedsiębiorstwu. Zagadnienie to wymaga osobnego opracowania opartego na ocenie konkurencyjności produktu, możliwości popytu na niego w określonych segmentach rynku, prawdopodobnej obecności i zachowaniu konkurentów, możliwości organizacji sprzedaży i zakupów (w zależności od dokonanych wcześniej inwestycji kapitałowych). To), szanse na utrzymanie i uzyskanie dostępu do źródeł opłacalnych i wysokiej jakości dostaw, a także do rynków zbytu. Aby taka ocena była prawidłowa, należy w szczególności przewidzieć specjalne badania marketingowe.

Po trzecie przy analizie oczekiwanych przepływów pieniężnych Gt konieczne jest prawidłowe uwzględnienie perspektyw kumulacji w czasie doświadczeń w przeprowadzaniu transakcji z docelowym produktem projektu inwestycyjnego oraz rozwoju odpowiednich nowych technologii. Perspektywy te będą miały wpływ na dynamikę względnego spadku (na jednostkę produkcji) uwzględnionego w rozważanej formule wskaźników Qht .

Chodzi o to, aby realistycznie ocenić stopniowy spadek zarówno kosztów pracy, jak i materiałów w przyszłości (o okresy t) zmienne i stałe (odpowiednio zależne i niezależne od wielkości produkcji) koszty przedsiębiorstwa dla docelowego produktu projektu. Jeśli chodzi o bardziej szczegółowe badanie możliwości zastosowania formuły i obliczenia wartości bieżącej netto inwestycji jako całości, warto zapoznać się z zaleceniami metodologicznymi określania efektywności inwestycji kapitałowych, które zostały opracowane i zatwierdzone w naszym kraju już w 1988 roku (już w związku z przejściem do gospodarka rynkowa). Te wytyczne były podstawą późniejszych, aktualnych i obecnie oficjalnych Wytycznych oceny projektów inwestycyjnych (wersja druga), zatwierdzonych 21 czerwca 1999 r. przez Ministerstwa Gospodarki i Finansów Federacji Rosyjskiej oraz Państwowy Komitet Federacji Rosyjskiej ds. Budownictwa i Architektury.

W celu bardziej „solidnej” prezentacji studiów wykonalności i biznesplanów zaleca się przy każdej okazji przytaczanie wymienionych wytycznych lub odwoływanie się do nich jako źródła informacji, jeśli materiały te mają na celu przyciągnięcie krajowych (zwłaszcza państwowych) inwestorów i (lub) poręczycieli ...

Czyli efektywność inwestycji, tradycyjnie rozumiana jako stosunek efektu ekonomicznego do jednorazowych kosztów, które go spowodowały, wyrażona za pomocą wartości bieżącej netto projektu inwestycyjnego

(E \u003d NPV / Io) , to nic innego jak opłacalność kosztów nowoczesnych, dodatkowych w porównaniu z opłacalnością pożyczki środków ja o po rynkowej stopie procentowej.

Jako uproszczoną (bez uwzględnienia czynnika czasu) metodę oceny efektywności projektu inwestycyjnego czasami można zastosować bezpośrednią korelację średnich za okres (najczęściej za rok) przepływów pieniężnych Gt _ na projekt do wartości inwestycji początkowej (początkowej) ja o czyli (E \u003d Gt _ / ja o) ... Jest to jednak metoda zbyt prymitywna, aby podejmować odpowiedzialne decyzje inwestycyjne, gdy otoczenie gospodarcze dynamicznie się zmienia, a inwestorom nie są obojętne straty wynikające z wycofania funduszy inwestycyjnych z obiegu. Podobnie każdy inny wskaźnik, który nie jest oparty na takiej korelacji, jest ostatecznie nie do utrzymania.

Kwestią, która zwykle sprawia trudności w ocenie efektywności i bieżącej wartości netto inwestycji, jest uwzględnienie inflacji. Istnieje wręcz błędne przekonanie, że w warunkach wysokiej inflacji (a dokładniej - wysokich lub co najmniej niepewnych oczekiwań inflacyjnych) ocena efektywności inwestycji generalnie traci sens. W standardowym przypadku zarówno początkowa inwestycja, jak i przepływ przyszłych zysków należy obliczyć po cenach niezbędnych zasobów i możliwej sprzedaży (produkt opanowany lub wytworzony, majątek itp.), Które obowiązują w momencie oceny projektu inwestycyjnego. Konsekwentne spełnianie tego wymogu eliminuje wpływ przyszłej inflacji. W końcu wartość bieżąca netto inwestycji nazywana jest rzeczywistą i dlatego musi być obliczana po cenach bieżących. Oczywiście w tym przypadku, jak już wskazano, stopa dyskontowa ja nie powinien zawierać elementu inflacyjnego.

Możliwe są jednak dwa nietypowe przypadki, w których należy celowo uwzględnić inflację.

Przypadek pierwszy: przewiduje się, że ceny zasobów niezbędnych do wydania produktu przeznaczonego do sprzedaży będą rosły szybciej niż cena rynkowa tego produktu (lub cena, po której planowana ilość zostanie faktycznie sprzedana). Drugi przypadek dotyczy planuje się z góry, że przyszłe zyski zostaną przeznaczone na zakup określonego produktu, dla którego oczekuje się, że wzrost ceny będzie wyższy niż ogólne tło inflacyjne.

Obie sytuacje można dość łatwo zamodelować faktem, że we wzorze na wartość bieżącą netto odpowiedniego projektu inwestycyjnego, obliczoną w cenach okresu bazowego, wprowadzono wartość korygującą (1+ dt ) , za pomocą którego dzielnik dyskontowy wzoru po podniesieniu go do potęgi t właśnie zindeksowano. Podstawowy wzór NPV przybierze wówczas postać:

N R V \u003d -I o + E. P. t / (1+ i) (1+ dt) ^ t

gdzie dt - różnica między spodziewanym okresem t tempo wzrostu cen za potrzebne surowce i wytworzony produkt lub / i różnicę w okresie t w prognozowanym wskaźniku wzrostu ceny dóbr, które zostaną zakupione z tytułu zwrotu z inwestycji, w porównaniu z oczekiwaną stopą inflacji ogólnej.

Najdokładniejszą odpowiedź uzyskuje się, gdy nadal próbują przewidzieć przyszłe zyski (straty) w przyszłych cenach (biorąc pod uwagę różną inflację dla produktu i zakupionych zasobów), używając stopy dyskontowej do ich zdyskontowania ja , w tym również średnią z całego okresu T inflacja w całej gospodarce.

Skuteczność projektów inwestycyjnych dla wygody porównania jej z faktyczną rynkową stopą procentową często wyraża się za pomocą określonego względnego wskaźnika tzw. Wewnętrznej stopy zwrotu ( wewnętrzny oceniać z powrót , IRR) dla projektu inwestycyjnego.

Chodzi o to, aby dowiedzieć się, jakie warunki kredytu o takiej samej wysokości nakładów inwestycyjnych są równoważne pod względem efektywności (tj. Pod względem oczekiwanego strumienia zysków) tego projektu inwestycyjnego. Innymi słowy, należy odpowiedzieć na pytanie: przy jakiej stopie oprocentowania kredytu byłoby to lepsze (równie korzystne) niż inwestowanie w ten projekt, wystarczy otworzyć lokatę na ten sam okres w wiarygodnym banku na kwotę ja o wymagane do inwestycji w oceniany projekt.

Ta hipotetyczna stopa procentowa pożyczki nazywa się wewnętrzna stopa zwrotu z określonej inwestycji ... Różnica między nią a faktyczną rynkową stopą procentową w momencie oceny wskazuje więc na porównywalną efektywność tego projektu inwestycyjnego w porównaniu ze średnią efektywnością prostych inwestycji na rynku kredytowym.

Technicznie wewnętrzna stopa zwrotu IRR oblicza się z przyrównania do zera wzoru na ustalenie wartości bieżącej netto analizowanego projektu inwestycyjnego i rozwiązania wynikającego z niej równania w odniesieniu do tej stopy dyskontowej IIR , przy którym zniknie rzeczywista wartość netto projektu (co będzie oznaczać, że ten projekt jest równie korzystny z prostą pożyczką zainwestowanego kapitału po tak wyliczonej stopie procentowej):

NPV = - Io + mi P. t / (1+ IRR )^ t = 0

t =1

Do rozwiązywania takich równań wykorzystuje się specjalne tablice nomograficzne lub specjalny rodzaj kalkulatorów („kalkulatory biznesowe”), w których programuje się główne funkcje finansowe.

Menedżerowie są bardzo przychylni opisanej uproszczonej procedurze oceny efektywności projektów inwestycyjnych jako niezwykle wizualnej.

Nie należy jednak przesadzać z wygodą takiej przejrzystości, gdyż prezentowana metoda ma wiele ukrytych wad. Na przykład rozwiązanie równań mocy (takich jak ten wzór) daje kilka pierwiastków, tj. niejednoznaczne i dla różnych interwałów NP V konieczne jest wybranie najbardziej adekwatnego z kilku uzyskanych rozwiązań. Menedżer może nie być w stanie sobie z tym poradzić lub po prostu zaniedbać taką konieczność, jeśli opiera się na uproszczonych programach do rozwiązywania funkcji finansowych osadzonych w „kalkulatorach biznesowych”.

Rozwój wskaźnika wewnętrznej stopy zwrotu jest wskaźnikiem „wskaźnik rentowności”, wskazującym: ile rentowność rozpatrywanego projektu jest większa lub mniejsza niż rentowność prostej finansowej alternatywy dla inwestowania tych samych środków. Indeks rentowności W obliczone jako :

W = ( IRR – RFIR ) / RFIR

gdzie RFIR - wolną od ryzyka stopę zwrotu w gospodarce - nominalną, z uwzględnieniem inflacji, lub realną, bez uwzględnienia - w zależności od tego, czy oczekiwany zysk i stratę dla projektu przewidywano w przyszłych cenach czy w cenach okresu bazowego ( Gt), przyjmowane zazwyczaj na poziomie rentowności obligacji rządowych lub ubezpieczonych depozytów bankowych.

Niekiedy miernikiem skuteczności projektów inwestycyjnych jest także wskaźnik okres zwrotu (w porównaniu z jakimikolwiek standardami zwrotu przyjętymi przez spółkę lub odpowiadającymi preferencjom konsumentów i planom inwestorów indywidualnych). Stosowane są również metody bardziej specjalistyczne, polegające na analizie tzw renta , a także zgodność pełnego planu finansowego inwestycji z bardziej szczegółowymi celami finansowymi inwestora (który np. chce zmaksymalizować zwroty z inwestycji przypisane do konkretnego roku kalendarzowego, a nie jako całość przez cały okres użytkowania inwestycji). Ponieważ metody te są stosowane w praktyce stosunkowo rzadko, nie są one omawiane w niniejszej pracy.

Wracając do komentarzy do głównych logicznych pytań biznesplanu, teraz przechodzimy do charakterystykę docelowego rynku sprzedaży (drugie pytanie z listy pytań do biznesplanu). Ta cecha odgrywa kluczową rolę w biznesplanie jako narzędzie przekonywania inwestorów. To ona tworzy fundamentalne podstawy zaufania inwestorów do inwestycji. Wszystko inne jest rozważane później i można to w jakiś sposób poprawić, jeśli doświadczonego inwestora z intuicją biznesową od początku przyciągnie zwiększona i wiarygodna zdolność rynkowa i perspektywy. Dlatego sekcja analizy rynku zbytu jest główną i jedyną szczegółową sekcją w specjalnym wstępnym, bardziej zwartym dokumencie, który powinien być przedstawiony potencjalnym inwestorom typu venture na wczesnym etapie zaangażowania interesariuszy. Ten dokument w terminologii rosyjskiej nazywa się teraz studium wykonalności (FS) projektu inwestycyjnego ; w międzynarodowej terminologii handlowej nazywa się to zwykle studium wykonalności.

Analiza rynku sprzedaży opiera się na dwóch punktach:

1) wybór docelowego terytorialnego lub sektorowego rynku zbytu i ewentualnie jego bardziej szczegółowego segmentu;

2) określenie, z uwzględnieniem perspektywy, głównych cech przepustowość i elastyczność cenowa popytu (zakres zmian prawdopodobnego wolumenu sprzedaży w zależności od zmiany ceny produktu). Im większa elastyczność popytu, tym lepiej, ponieważ daje to firmie większe możliwości maksymalizacji sprzedaży poprzez nieznaczne obniżenie ceny sprzedaży, a także pozwala jej wytrzymać konkurencję cenową w sprzedaży przy mniejszych stratach zysku.

Oba punkty są ze sobą połączone. Realizacja pierwszego z nich zakłada wybór rynku i jego segmentu, który posiada potencjał na największą wydajność (maksymalny możliwy wolumen sprzedaży) i wzrost efektywnego popytu.

Odpowiednie wnioski powinny być poparte przynajmniej analizą jakościową (nie ilościową).

Ponadto dla łatwiejszego wejścia na wybrany rynek pożądane jest, aby na rynku iw ramach odpowiadającego mu segmentu została wyeksponowana „nisza” wolna dla planowanego przedsięwzięcia.

W przeciwieństwie do nieco intuicyjnego podejścia do wyboru docelowego rynku zbytu, główne cechy zdolności i elastyczności popytu na przyszły produkt powinny być jak najdokładniej określone na podstawie ilościowe i udokumentowane (i często dość drogie) specjalne badania marketingowe. Badanie to można przeprowadzić różnymi metodami: kwestionariusz bezpośredni; rozmowy kwalifikacyjne; z budową map preferencji konsumentów o różnych dochodach, oszczędnościach i zdolności kredytowej, na podstawie których przy maksymalizacji poziomu użyteczności osiąganej dla konsumentów, oddzielnie dla ich różnych grup, zostaną wyprowadzone analitycznie krzywe popytu na produkt przedsiębiorstwa, jeśli jest nowy na rynku docelowym itp.

W tym miejscu nie stawiamy sobie za zadanie opisywania odpowiednich metod, jednak zauważamy, że z punktu widzenia rzetelności i wiarygodności wyników badań marketingowych, szczególnie ważne jest, aby przyciągnięty inwestor venture pokazał:

-po pierwsze , aktualność (z odniesieniami do wszelkich miarodajnych źródeł dla danego inwestora) zastosowanej metodologii;

-po drugie , reprezentatywność statystyczna (typowość, wystarczająca liczba badanych konsumentów) próby respondentów;

-trzeci , cały zestaw (w specjalnych dokumentacyjnych zgłoszeniach, z wyłączeniem możliwości ich sfałszowania) pierwotnego rozliczenia wyników badań „terenowych” dotyczących pracy z konsumentami (np. ankiety wypełnione i podpisane przez respondentów, poręczenia o gotowości do zakupu produktu pod określonymi warunkami itp.) ;

-po czwarte , w solidność wolumenu specjalnie (dla przygotowania tego biznesplanu) wykonanej pracy (ze wskazaniem jej kosztu, jeżeli była finansowana jako taka, zaangażowani byli wyspecjalizowani konsultanci i firmy konsultingowe, które wzbudzają zaufanie tego inwestora).

Oczywiście sama forma prezentacji ostatecznych wyników badań marketingowych, a także ilustracje zastosowanej metodologii, powinny być możliwie jak najbardziej klarowne i korzystne z punktu widzenia ich prezentacji inwestorowi. Zaleca się stosowanie graficznych metod przedstawiania informacji i analiz.

Potwierdzone i rosnące zapotrzebowanie na docelowy produkt przedsiębiorstwa nie oznacza, że \u200b\u200bcały wolumen zidentyfikowanego popytu można „zamknąć” na rozpoczynaną firmę. Na rynku docelowym tego produktu prawie na pewno będą lub mogą istnieć inni dostawcy. W konsekwencji pojawia się problem, aby udowodnić inwestorowi typu venture, jaką część potencjalnego popytu przedsiębiorstwo może przejąć i utrzymać oraz na podstawie jakich przewag konkurencyjnych (pytanie trzecie).

Tu nie można obejść się bez analizy specyfiki potrzeb rynkowych i uzasadnienia przewag konkurencyjnych opanowanego produktu oraz samego przedsiębiorstwa, które pozwalają na jak najlepsze zaspokojenie tych potrzeb.

Można też wskazać (i przedstawić odpowiednie dowody) na najlepszy dostęp przedsiębiorstwa w porównaniu z konkurencją do krytycznych zakupionych zasobów, konsumentów (np. Do indywidualnej pracy z nimi), do nowocześniejszych i wydajniejszych technologii, do struktur siłowych regulujących dany rynek i itp.

Ma to oczywiście na celu zbadanie kwestii poufności przekazania takich informacji potencjalnemu inwestorowi typu venture. Przy tej okazji możliwe są nawet specjalne ustalenia z inwestorem dotyczące odpowiedzialności za ujawnienie określonych informacji nawet w przypadku odmowy udziału w projekcie (choć ryzyko zawsze pozostaje tutaj i powinno być współmierne do wielkości ewentualnej inwestycji kapitałowej).

Analiza rynku zakupionych zasobów (czwarte pytanie) w biznesplanie jest potrzebne, aby przekonać ostrożnego i przemyślanego inwestora venture capital (a także sprawdzić się) w następującym:

Proponowany projekt biznesowy jest racjonalny z punktu widzenia doboru najbardziej ekonomicznych surowców (surowce do wytworzenia produktu, świadczenie usług, rodzaj towarów kupowanych w celu dalszej odsprzedaży itp.);

Dokonano starannego doboru najbardziej opłacalnych dostaw (po najniższej cenie, ich optymalnej jakości, wymaganej dla firmy kolejności płatności, warunków obsługi itp.) Oraz konkurencyjnych dostawców surowców;

W przyszłości sytuacja na wybranym rynku surowców nie ulegnie pogorszeniu (m.in. ze względu na zmiany przepisów i uwarunkowań) rozporządzenie państwowe) w każdym razie nie pogorszy się w większym stopniu niż sytuacja na rynku zbytu produktu (np. ceny surowców krytycznych, które stanowią zwiększony udział w koszcie produktu, nie będą rosły z istotnym prawdopodobieństwem szybciej niż możliwości zwiększenia ceny sprzedaży produktu firmy) ...

Jeśli tak jest, to zaufanie do przytoczonych wcześniej wyliczeń efektywności realizowanej inwestycji i późniejszych obliczeń biznesplanu wzrośnie. Jeśli ostatni z trzech zaznaczonych punktów nie zostanie potwierdzony, to ze względu na realizm i to samo wzmocnienie zaufania inwestorów do tego samego, wystarczająco skutecznego projektu, lepiej z wyprzedzeniem uczciwie to wykazać i wyraźnie uwidocznić w biznesplanie z wyprzedzeniem oraz w obliczeniach efektywności projektu i planowanej kondycji finansowej przedsiębiorstwa. dostosowanie ze względu na prawdopodobieństwo pogorszenia się sytuacji na rynkach zasobów.

Ocena ryzyka (pytanie piąte) zostało umieszczone w biznesplanie zasadniczo w tym samym celu. Ważne jest również tutaj, aby wykazać się trzeźwym i realistycznym podejściem do projektu, przekonywać inwestora o rzetelności inwestycji, a także służyć samokontroli.

Istnieją jednak dwie dodatkowe istotne cechy analizy ryzyka w biznesplanie:

1) umiejętność przeprowadzenia (przynajmniej na poziomie jakościowym) analizy ryzyk (czynniki ryzyka, prawdopodobieństwo nieosiągnięcia z ich powodu planowanych wskaźników techniczno-ekonomicznych, wielkość funduszy narażonych na ryzyko i czas ich narażenia na ryzyko) charakteryzuje w oczach inwestora venture, który powierza swoje środki do określonych osoby lub ich kierownicy, stopień ich kompetencji zawodowych;

2) wyniki analizy ryzyka powinny logicznie kończyć się wnioskami, jak zminimalizować i / lub ubezpieczyć zidentyfikowane ryzyka i jakie dodatkowe środki będą na to potrzebne.

Podkreślamy, że w analizie ryzyk projektowych można zastosować różnorodne metody - od bogatej matematycznie analizy niepewności i ewentualnych dodatkowych kosztów z nich wynikających, po proste omówienie ryzyk projektu inwestycyjnego i finansowania niezbędnego do ich minimalizacji (samoubezpieczenie poprzez stworzenie odpowiednich funduszy rezerwowych, planowanie działań konkretne (na przykład futures) transakcje na rynkach sprzedaży i zaopatrzenia, a także ubezpieczenia od renomowanych firm ubezpieczeniowych).

Równie ważne jest, aby analiza ryzyka projektu w biznesplanie zawierała informacje zwrotne zarówno w zakresie oceny efektywności inwestycji i ich żądanej wielkości, jak i treści części biznesplanu poświęconej strukturze początkowych i kolejnych sald oczekiwanych, przepływów płatności i rachunków zysków. i straty powstającego przedsiębiorstwa (patrz komentarze do szóstego i siódmego pytania, na które powinien odpowiedzieć biznesplan).

Materiał dotyczący pytania szóstego i siódmego jest niejako „kwintesencją” biznesplanu pod względem praktycznych wniosków. Materiał ten powinien stanowić „zwieńczenie” całego biznesplanu i jasno świadczyć o jakości i stopniu jego wykonania. Zadaniem jest wykonanie następujących czynności w odniesieniu do celów finansowych, sprzedażowych, zakupowych i technologicznych przedsiębiorstwa, które zostały nakreślone w poprzednich częściach biznesplanu, z uwzględnieniem wcześniej zidentyfikowanych ryzyk i środków ich minimalizacji:

określić w naturze zapotrzebowanie na początkowe własne i / lub leasingowane aktywa trwałe i obrotowe przedsiębiorstwa (z wyraźnym wskazaniem ich nomenklatury - rodzaje i ilości wymaganego sprzętu, rodzaj i wielkość wymaganych terenów, prawa własności do nich, wstępne zapasy zakupionych surowców, materiałów, komponentów, wyrobów gotowych itp.);

uzasadnić najlepszy lub najbardziej realistyczny sposób uzyskania możliwości zarządzania i użytkowania określonych początkowych środków trwałych (nabycie własności na zasadzie przedpłaty, płatność przy odbiorze lub w ratach; dzierżawa bez późniejszego wykupu; leasing z obowiązkiem późniejszego wykupu itp.);

Na podstawie odpowiednich przeanalizowanych (i przedstawionych inwestorowi venture w celu kontroli) stawek w taki czy inny sposób, aby uzyskać prawo do korzystania z niezbędnych środków trwałych, obliczyć potrzebę inwestycji początkowych w przedsiębiorstwie pod kątem finansowania nabycia środków trwałych własność i dostarczanie tych aktywów kapitałowych wraz z pasywami;

Na podstawie cen początkowych zapasów zakupionych materiałów eksploatacyjnych, planowanego czasu trwania cyklu technologicznego, a także danych o przewidywanej pierwszej sprzedaży i terminach ich płatności (z uwzględnieniem ewentualnych przedpłat i zaliczek), określenie standardu salda kapitału obrotowego na początek i koniec pierwszego kwartału i pierwszego roku działalności przedsiębiorstwa (to uzupełnienie kalkulacji początkowych inwestycji i zobowiązań);

Na podstawie analizy wielkości środków średnio narażonych w bieżącym czasie na niezminimalizowane ryzyka, określić wielkość funduszu rezerwowego, zaliczane do aktywów początkowych przedsiębiorstwa i których utworzenie będzie wymagało również inwestycji początkowych (rezerwa na zobowiązania);

Biorąc pod uwagę celowość, a także koszt środków minimalizujących inne niedopuszczalne ryzyko przewidzieć wdrożenie środków minimalizujących ryzyko biznesowe, które musi zostać wdrożone już przed uzyskaniem pierwszych dochodów przedsiębiorstwa, w tym ich sfinansowanie w planowanych kosztach bieżących początkowego nierentownego okresu działalności przedsiębiorstwa, ale jednocześnie dodatkowo zwiększając wielkość wymaganych początkowych inwestycji kapitałowych o ich wysokość;

oszacować wymagane bieżące koszty wynagrodzeń pracowników i usług kontrahentów które będzie musiało nastąpić w początkowym okresie braku dochodów w przedsiębiorstwie (jednocześnie wykazując, że skład pracowników i kontrahentów, a także poziom płatności za ich usługi w tym okresie są maksymalnie ograniczone);

W tym samym okresie przewidzieć ustaloną kwotę środków, które będą musiały zostać wypłacone (niezależne od produkcji i sprzedaży) podatki i opłaty (podatek od nieruchomości nabytej jako majątek, opłaty czynszowe, opłaty za zasoby naturalne), których źródłem nie może być jeszcze dochód spółki.

W ten sposób ustala się strukturę wyjściową i wartość majątku planowanego przedsięwzięcia, która wraz z wartością wszystkich jego bieżących kosztów oraz należnych stałych podatków i opłat (a także wszelkiego rodzaju opłat rejestracyjnych itp.), Spodziewanych w okresie przed planowanym uzyskaniem pierwszego dochodu, wyniesie łączna kwota środków na rozpoczęcie działalności, które mają zostać zainwestowane w przedsiębiorstwo. Od tej kwoty (z uwzględnieniem aktywów rzeczowych) odejmuje się inwestycje kapitałowe, które inicjatorzy projektu są w stanie samodzielnie poczynić, oraz uzyskuje się kwotę niezbędnych pozyskanych środków. Jeśli teraz zostaną one pomniejszone o pożyczkę, która jest dostępna bez angażowania partnerów venture i wierzycieli w biznes, wówczas uzasadniona będzie obiektywnie niezbędna, niezbędna i wystarczająca kwota inwestycji początkowej, o którą wystąpiono od inwestora venture.

Wszystko to razem widać najwyraźniej jako bilans początkowy przedsiębiorstwa, w którym składnik aktywów odzwierciedla, na które fundusze stałe i obrotowe zostaną wydane przyciągnięte środki, a jego zobowiązanie opisuje, z jakich źródeł planuje się uruchomić te środki.

Jednocześnie informacje wykorzystane przy sporządzaniu bilansu początkowego, w połączeniu z planami sprzedaży produktów w określonych ilościach i po określonej cenie oraz planami zakupu materiałów eksploatacyjnych i usług, harmonogram i wysokość opłat czynszowych, amortyzację własnych środków trwałych, rozliczenia międzyokresowe wynagrodzenie, inne koszty operacyjne (w tym koszt ubezpieczenia i minimalizacji ryzyka), a także płacenie podatków możliwe jest wyliczenie planowanego rachunku zysków i strat na koniec pierwszego okresu kalendarzowego (bilansowego). Może to być pierwszy kwartał i / lub rok rozpoczęcia projektu biznesowego, w zależności od oczekiwanego czasu trwania cykli technologicznych i sprzedażowych opanowywanego produktu, a także okresu zwrotu inwestycji w projekcie. Oczywiście, jeśli te terminy są krótkie, to pożądane jest scharakteryzowanie pierwszego kwartału - jako minimum istniejących okresów planowania finansowego i raportowania.

Taki dokument pokaże inwestorowi venture capital, gdzie inwestor venture planuje założyć przedsiębiorstwo, co i dlaczego jest konieczne do podjęcia pracy, czego również wymaga od inwestora (oprócz maksimum, jakie inicjator może zainwestować w rozpoczynaną działalność), tak będzie się rozwijało przedsiębiorstwo w pierwszym okresie jego istnienia , z jakimi wynikami finansowymi (biorąc pod uwagę inwestycję początkową) dojdzie do końca tego okresu.

Teraz kolej na odzwierciedlenie kolejnych planów finansowych przedsiębiorstwa, z których inwestor będzie widział możliwość zwrotu zainwestowanego kapitału albo w postaci dywidend (jeśli planowane są odpowiednie zyski), albo w postaci rynkowego zysku ze sprzedaży swojego udziału w przedsiębiorstwie (jeżeli kondycja finansowa przedsiębiorstwa z punktu pod względem relacji struktury jego aktywów i pasywów będzie dość atrakcyjny).

W biznesplanach wysokiej jakości zwykle przedkłada się planowane rachunki zysków i strat do rozpatrzenia przez inwestora typu venture, a także planowane salda na następne dwa lub trzy lata kalendarzowe oraz kwartały pierwszego roku działalności przedsiębiorstwa (na koniec odpowiedniego okresu obrotowego). Jednocześnie należy monitorować i komentować, dlaczego iw wyniku jakich działań na rzecz rozwoju przedsiębiorstwa i zmian w jego polityce marketingowej, w związku z działaniem przewidywanych czynników jego otoczenia zewnętrznego, bilans początkowy przedsiębiorstwa oraz salda każdego z poprzednich okresów przeliczane są na salda planowane kolejnych okresów. Podobnie należy wyjaśnić, dlaczego oczekiwane rachunki zysków i strat za te okresy zmieniają się w porównaniu do rachunków zysków i strat prognozowanych na koniec okresu początkowego i na koniec kolejnych okresów.

Jest również oczywiste, że bilanse aktywów i pasywów w danym okresie planowania będą musiały odpowiadać rachunkowi zysków i strat tego okresu.

W rezultacie inwestorowi venture należy zapewnić materiały, aby mógł:

Z salda planowanych rachunków zysków i strat (w tym oczekiwanych podatków) zobaczyć, które w określonym przyszłym okresie kalendarzowym (dla których inwestor venture ma własne cele konsumenckie i inwestycyjne) mogą być prognozowana wysokość zysków (strat) przedsiębiorstwa, a tym samym jaka jest maksymalna możliwa dywidenda w tym momencie (nawet jeśli zyski nie zostaną ponownie zainwestowane w dalsze finansowanie projektu inwestycyjnego) przedsiębiorstwo (nawet jeśli przejdzie pod kontrolę inwestora venture) będzie w stanie zapłacić lub wręcz przeciwnie, w przypadku strat może wymagać dodatkowych inwestycji;

sędzia z planowanych na przyszłe okresy bilansów przedsiębiorstwa jaka może być wartość rynkowa udziału inwestora venture w danej firmie czy możliwa jest opłacalna sprzedaż nabytych udziałów (udziałów) lub udzielonych mu pożyczek.

Im coraz bardziej ustrukturyzowany materiał przekażesz inwestorowi venture (do analizy finansowej), tym większe szanse - o ile inicjatorzy uruchomionego projektu są przekonani o jego skuteczności - na uzyskanie od inwestora niezbędnych środków. Bardzo ważne jest również to, że wprowadzona w ten sposób klarowność do planów finansowych i oczekiwań inwestora pozwoli przyciągnąć tylko tych inwestorów, którzy po ujawnieniu początkowo oczekiwanej niewielkiej rentowności lub wręcz nierentowności inicjowanego przedsięwzięcia nie „wpadną w panikę” i

nie zacznie wydobywać swoich inwestycji, nie mówiąc już o wstrzymaniu dalszych zaplanowanych wcześniej inwestycji.

Oczywiście takie podejście zawęża krąg potencjalnych inwestorów w przedsiębiorstwie, ale zwiększa prawdopodobieństwo osiągnięcia napływu inwestycji kapitałowych i ich zachowania, a także dotrzymywania harmonogramu wpływu środków.

Na końcu biznesplanu warto zawrzeć tzw. Analizę warunków progu rentowności przedsiębiorstwa (pytanie ósme), która powinna wskazywać, że podstawą przedstawionych planowanych rachunków zysków i strat za przyszłe okresy przedsiębiorstwa nie jest tylko arbitralnie obrana polityka przedsiębiorstwa w zakresie ceny opanowywanego produktu. , dynamikę wzrostu wolumenu jego produkcji oraz strukturę kosztów jego produkcji i sprzedaży oraz zoptymalizowane (w celu maksymalizacji masy zysków) plany dotyczące tych parametrów. Ponadto analiza warunków progu rentowności ( złamać - parzysty analiza ) przedsiębiorstwo można uzupełnić o analizę warunków jego wypłacalności ( wypłacalność analiza ) , mające na celu to samo, ale przeprowadzone nie w kategoriach księgowych, odzwierciedlały koszty, dochody, zyski i straty, ale w sparowanych (ale nie pokrywających się z nimi) warunkach płatności, wpływów, dodatniego lub ujemnego „salda gotówkowego” (salda „gotówki”) w szerokim znaczeniu, czyli saldo na rachunku bieżącym w połączeniu z saldem gotówki).

Wyraźnie widać, że obie te analizy są szczególnie ważne w odniesieniu do pierwszych, najtrudniejszych okresów przedsiębiorstwa. Analiza warunków rentowności przedsiębiorstwa ma na celu stworzenie i wykorzystanie narzędzi umożliwiających symulację (choćby najprostszymi równaniami liniowymi lub graficznie) zależności i znalezienie najlepszej możliwej kombinacji ustalonej ceny produktu przedsiębiorstwa, wielkości jego produkcji i faktycznie planowanej sprzedaży, udziału i wielkości stałej (niezależnie od wolumenu). wydanie produktu) koszty przedsiębiorstwa

(np. czynsz, amortyzacja, taryfy i wynagrodzenia pracowników, podatki od nieruchomości, opłaty za utrzymanie patentów i licencji itp.) oraz wysokość planowanych wymaganych początkowych i kolejnych inwestycji w zdolności produkcyjne i handlowe.

Analiza ta wprowadza również ograniczenia dotyczące przepustowości i elastyczności popytu na produkt przedsiębiorstwa (w zależności od przewidywanych kosztów reklamy i innych form promocji produktu na rynku) dla maksymalnie osiągalnej, biorąc pod uwagę planowaną inwestycję, wielkości produkcji produktu. W rezultacie, dla różnych wartości ustalonej ceny i innych danych parametrów, maksymalne możliwe masy zysku, wielkości sprzedaży, minimalne dopuszczalne stałe koszty operacyjne i / lub inwestycje, które trzeba będzie podjąć, aby przynajmniej zapobiec nierentowności przedsiębiorstwa lub „osiągnąć” pożądaną kontrolę wskaźniki całkowitej kwoty zysku i zwrotu z kapitału zainwestowanego w przedsiębiorstwie.

Wszystko to jest modelowane dynamicznie dla różnych kolejnych przyszłych okresów pracy przedsiębiorstwa z uwzględnieniem akumulacji doświadczenia operacyjnego. Uzyskane w wyniku analizy najlepsze możliwe kombinacje rozważanych parametrów powinny dawać dokładnie te salda bieżących przychodów i kosztów, które w odniesieniu do wspomnianych przyszłych okresów pojawią się w planowanych rachunkach zysków i strat przedstawionych inwestorowi venture. Wcześniejsze obliczenia tych rachunków, które zapewne opierały się tylko na jednym początkowo intuicyjnie wybranym wariancie kombinacji badanych parametrów, powinny zostać zrewidowane - co zresztą można bardzo korzystnie „przedstawić” w biznesplanie.

Analiza warunków wypłacalności przedsiębiorstwa ma na celu uzasadnienie dla niektórych przyszłych okresów najbliższej optymalnej wymaganej wielkości jego funduszu rezerwowego i własnego kapitału obrotowego. Jest to rodzaj analizy progowej rentowności przedsiębiorstwa, przeprowadzana pod kątem przewidywanych przepływów płatności za poszczególne kontrakty, jeżeli zostały one już opracowane pod względem kolejności płatności za zakupy i sprzedaż w momencie sporządzania biznesplanu.

Innymi słowy, parametry analizy warunków progu rentowności, biorąc pod uwagę odpowiednie szczegóły projektowanych (lub już zawartych) kontraktów, powinny być tak skorygowane, aby planowane wskaźniki przychodów przekształcić we wskaźniki wpływów na rachunek bankowy i do kasy przedsiębiorstwa, a kosztowe - na wielkość płatności planowanych na okresy. to konto oraz z gotówki firmy.

Opisana analiza - bardzo delikatna, żmudna i dokładna praca, która z reguły jest możliwa do wykonania tylko w odniesieniu do pierwszych, wyraźnie widocznych okresów działalności przedsiębiorstwa. Jednak jego wynik - zminimalizowany bieżący deficyt środków płatniczych lub maksymalne saldo pieniędzy na rachunku i w kasie przedsiębiorstwa - znacząco zwiększa stabilność finansową, a co za tym idzie atrakcyjność projektu dla inwestorów.

Wniosek

Realizacja etapu opracowania biznesplanu w fazie przedinwestycyjnej projektu innowacyjnego ma na celu dostarczenie danych niezbędnych interesariuszom do podjęcia decyzji inwestycyjnej. Warunki handlowe, techniczne, finansowe, ekonomiczne i środowiskowe projektu powinny zostać zidentyfikowane i dokładnie zweryfikowane w oparciu o rozważenie alternatywnych rozwiązań zbadanych we wstępnym studium wykonalności.

Rezultatem jest biznesplan , podstawowe warunki i cele, które są jasno określone w odniesieniu do celu głównego i możliwych strategii marketingowych, możliwy do osiągnięcia udział w rynku, odpowiednie zakłady produkcyjne, lokalizacja przedsiębiorstwa, istniejące surowce i materiały, odpowiednia technologia i sprzęt, ocena oddziaływania na środowisko. Strona finansowa opracowania dotyczy skali inwestycji, w tym kapitału obrotowego, kosztów produkcji i marketingu, przychodów ze sprzedaży oraz zwrotu z inwestycji.

Ostateczne szacunki kosztów inwestycji i produkcji oraz późniejsze obliczenia rentowności projektu mają znaczenie tylko wtedy, gdy wielkość projektu jest określona jednoznacznie.

Przy tej samej strukturze i formie konstrukcji nie ma obowiązkowych próbek biznesplanu ... Co więcej, głębokość i priorytet rozpatrywania różnych kwestii różni się w zależności od projektu. W przypadku większości biznesplanów formularz przedstawiony w tej publikacji ma ogólne zastosowanie, ale należy pamiętać, że im większy projekt, tym bardziej złożone będą wymagane informacje.

Biznesplan powinien być opracowany tak dokładnie, jak to możliwe, jako proces optymalizacji z informacje zwrotne, wzajemne powiązania poszczególnych części oraz ocena rynków handlowych, technicznych i przedsiębiorczych.

W przypadku wystąpienia wąskich gardeł lub nieodpowiedniej rentowności biznesplanu należy dokładnie przeanalizować wrażliwe parametry, takie jak wielkość rynku, program produkcyjny, sprzęt i spróbować znaleźć najlepsze alternatywy w celu zwiększenia wykonalności i wydajności projektu. Wszystkie założenia, wykorzystane dane i wybrane decyzje muszą być opisane i uzasadnione w biznesplanie, aby był bardziej zrozumiały dla inwestora prowadzącego własną analizę.

Ta ostatnia nie neguje jednak tego, co wielokrotnie tutaj podkreślaliśmy: przy całej standardowej logice i dokumentacji planowania biznesowego (objętości odpowiednich wniosków do biznesplanu) należy podejść do formy przedstawienia biznesplanu możliwie kreatywnie, zgodnie z prawdopodobnymi preferencjami, wymagania i gusta konkretnych inwestorów venture zaangażowanych w projekt.

Podsumowując, zauważamy, że żadnej struktury biznesplanu nie można absolutyzować, powinna być tylko kanwą dla najkorzystniej przedstawionych i przemyślanych w jej logicznych powiązaniach wewnętrznych, w swobodnej formie podanego materiału, który na poziomie zdrowego rozsądku i oczywiście wykazania się profesjonalną kompetencją menedżerską przekona inwestora o perspektywach inwestowania w projekt. To cała nauka i cała sztuka planowania biznesowego.

Lista wykorzystanej literatury:

1) Burov V.P., Gal V.V. Biznesplan innowacyjnego projektu. TsIPK, 1998

2) Valdaitsev S.V. Analiza warunków progu rentowności i wypłacalności przy opracowywaniu nowego produktu. - SPb .: Międzynarodowe Centrum Ekonomii, Inżynierii i Technologii, 1993

3) S.V. Valdaitsev Innowacyjne zarządzanie biznesem. - M .: Jedność, 2001.

4) Zavlin P.N., Vasiliev A.V. Ocena efektywności innowacji. - SPb .: Prasa biznesowa, 1998.

5) Ilyin N.I., Lukmanova I.G., Namchin A.M. Zarządzanie projektami.-SPb .: Two Three, 1996

6) Popov V.M. Biznesplan finansowy.-M .: Finanse i statystyka, 2001

7) Siedem NOT zarządzania: Podręcznik kierownika - wydanie 2 // ZAO "Expert Journal", 1997

8) Zarządzanie finansami. -CARANA Corporation-USAID-RCP. - M., 1997.

Przygotowanie biznesplanu poprzedzone jest następującymi pracami:

• - analiza i ocena aktualnego stanu przedsiębiorstwa;
• - analiza szans i problemów rynkowych;
• - analiza wpływu na działalność gospodarczą stanu branży (podsektora), do którego należy przedsiębiorstwo, czynnika makrootoczenia przedsiębiorstwa;
• - określenie kierunków i sformułowanie merytorycznie uzasadnionych celów przedsięwzięcia na planowany okres;

Opracowanie planów działań podjętych przez zasoby.

Biznesplan opracowywany jest zgodnie z zadaniem do jego przygotowania, wydanym przez klienta, z uwzględnieniem wyników badań marketingowych przeprowadzonych przez twórcę biznesplanu. Za zgodą i przez klienta, przy opracowywaniu biznesplanu, można przygotować dwie lub więcej alternatywnych opcji propozycji projektu o różnym składzie, strukturze, przeznaczeniu funkcjonalnym poszczególnych elementów terytorium, poziomach, kubaturze i rozbiórce odpowiednich zasobów budowlanych, charakterze działań rekonstrukcyjnych.

W takim przypadku w biznesplanie należy zamieścić porównawczy opis opcji. Treść biznesplanu powinna odzwierciedlać wyniki jedynej opcji wybranej przez klienta do realizacji.

Biznesplan jest opracowywany w trzech fazach:

Zbiera się i analizuje wstępne informacje, formułuje się strategię marketingową i opracowuje alternatywne opcje rozwiązań projektowych.

Tworzony jest program inwestycyjny, w ramach którego wyliczane są jednorazowe i bieżące koszty oraz dochody z podziałem na rodzaj własności, kolejki i lata budowy, a następnie dyskontowanie.

Na podstawie zebranych informacji rozważa się wskaźniki wykonania propozycji projektu. Materiały biznesplanu sporządzane są w formie materiałów tekstowych, tabelarycznych i graficznych.

Każdy biznesplan ma swoje własne środowisko. Organizacja macierzysta (przedsiębiorstwo) działa jako najbliższe środowisko dla większości projektów lokalnych, w których projekt jest częścią cyklu życia biznesowego. Projekt może być ściśle powiązany z wydaniem nowych produktów lub świadczeniem nowych usług i wdrożeniem niezbędnych zmian w tych celach. Tym samym projekt jest również powiązany z cyklem życia produktu (usługi).

Czas trwania każdego cyklu związany jest z możliwością generowania pomysłów, ich promocją i realizacją.

Pomysły to najważniejszy i najbardziej ukryty zasób przedsiębiorstwa. Kreatywna atmosfera, która generuje pomysły i umiejętność ich realizacji charakteryzują potencjał biznesowy przedsiębiorstwa, efektywność projektów inwestycyjnych oraz użyteczność produktów. To one stają się kluczowe przy ocenie mniej więcej tych samych projektów i przedsiębiorstw. To, co jest największej wartości, nie może być uwzględnione w systemie wskaźników techniczno-ekonomicznych przedsiębiorstwa. Możesz ocenić sprzęt, inwestycje, działki, oszacować udział w rynku, zamówienia lub wyniki finansowe. Ale tego, co najdroższe, nie da się dokładnie oszacować: zdolność ludzi, zdolność danego zespołu do generowania przydatnych pomysłów, to jedyna solidna, długofalowa podstawa wyników finansowych.

Jeśli dokonamy analogii między przedsiębiorstwem a samochodem jadącym do celu, to w miejsce silnika trzeba postawić pracowników przedsiębiorstwa, zamiast nadwozia i układu poruszającego się postawić budynki i wyposażenie, a środki finansowe uznać za paliwo. Aby system zaczął się poruszać, brakuje tylko iskry, która pojawia się po włączeniu zapłonu. Pomysł pozwoli na poruszanie się podczas całego przebiegu (cyklu życia) sprawnego samochodu (przedsiębiorstwa).

Ci, którzy spotykają się każdego ranka, aby utrzymać firmę, są tam, aby przedstawiać swoje pomysły godzina po godzinie.

Jednak aby odnieść sukces, pomysł należy wprowadzić w życie. Dlatego czasami mniej ważne jest, aby przedsiębiorca zaproponował pomysł, który zmieni obecną sytuację, niż nie pomylić się co do skuteczności pomysłów, które są na co dzień wdrażane. Złodziej jest przykładem jednego z wielu dramatów inżyniera decydującego się zostać przedsiębiorcą, aby to zilustrować. Mając duże doświadczenie, zbudował samochód, stosując kilka innowacji (nowe pomysły), w tym hamulce tarczowe i pasy bezpieczeństwa. Postanowił samodzielnie rozpocząć produkcję, niezależnie od wszystkiego. Konkurenci wykorzystali wszystkie finansowe i prawne błędy inżyniera, aby zrujnować projekt w zarodku. Słabo ocenił sytuację, przeszkody i niezbędne środki i zmarł w ruinie.

Zgodnie z amerykańską zasadą dobry pomysł to taki, na który nadszedł czas - nie za wcześnie i nie za późno. Pomysły, których potrzebuje firma, to pomysły pasujące do aktualnej sytuacji w firmie.

Cykle życia mają swoje granice i relacje. Wyznaczenie takich granic jest bardzo ważne przy definiowaniu zakresu i kompetencji kierownika projektu i jego zespołu.

Ważne jest również, aby jasno określić i ustanowić relacje między ogólnym zarządzaniem przedsiębiorstwem, zarządzaniem projektami (zmiana przedsiębiorstwa) i zarządzaniem technicznym (kontrola procesu).

Cykl życia projektu, który jest częścią cyklu życia produktu, który z kolei jest częścią cyklu życia przedsiębiorstwa, jest najkrótszy. Właściwe zrozumienie roli projektu biznesowego w życiu przedsiębiorstwa pozwala na efektywną organizację jego przygotowania i realizacji przy zaangażowaniu stałych pracowników pionów funkcjonalnych przedsiębiorstwa w ścisłej współpracy z jego kierownictwem.

Istnieją 4 fazy cyklu projektu: koncepcja, opracowanie, wdrożenie, zakończenie.