คำนวณประสิทธิภาพการใช้งาน สูตรประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ

ประสิทธิผลของอุปกรณ์โดยรวม (OEE) เป็นวิธีที่ยอดเยี่ยมในการคำนวณประสิทธิภาพของกระบวนการผลิตและการใช้อุปกรณ์ แต่จะคำนวณอย่างไรให้ถูกต้อง? และมี OEE ในอุดมคติหรือไม่?

การคำนวณประสิทธิภาพของอุปกรณ์โดยรวม (OEE) ช่วยให้คุณเห็นว่าคุณใช้อุปกรณ์ของคุณได้อย่างมีประสิทธิภาพเพียงใด ตลอดจนระบุแหล่งที่มาของการสูญเสียประสิทธิภาพที่สำคัญและพบได้บ่อยที่สุด 6 ประการที่ Lean ตั้งเป้าที่จะกำจัด

สาเหตุที่สำคัญที่สุด 6 ประการของการสูญเสียประสิทธิภาพ ได้แก่:

1. หยุด - การเปลี่ยนแปลงเครื่องมือที่ไม่ได้กำหนดไว้และการบำรุงรักษาที่ไม่ได้กำหนดไว้ การหยุดทั่วไป ความล้มเหลวของอุปกรณ์เสริม ฯลฯ

2. การตั้งค่าหรือการปรับ - การเปลี่ยน, การเปลี่ยนเครื่องมือตามกำหนดเวลา, เวลาหยุดทำงานเนื่องจากขาดวัสดุหรือผู้ปฏิบัติงาน, เวลาในการเริ่มอุปกรณ์ ฯลฯ

3. การหยุดเล็กน้อย/การหยุดทำงาน - โดยปกติแล้วจะหยุดไม่เกิน 5 นาทีซึ่งไม่ต้องการการแทรกแซงจากเจ้าหน้าที่ฝ่ายสนับสนุน อาจเกิดขึ้นเนื่องจากปัญหาเล็กน้อย การหยุดชะงักในการส่งมอบวัสดุ การทำความสะอาด/การตรวจสอบ

4. ประสิทธิภาพที่ลดลง - ปัญหาเหล่านี้คือปัญหาใด ๆ ที่ลดความเร็วของอุปกรณ์เมื่อเปรียบเทียบกับป้ายชื่อ (การสึกหรอของอุปกรณ์, การลดกำลัง, เวลาในการบู๊ตที่เพิ่มขึ้น)

5. เศษซากเมื่อเริ่มต้น - เศษเหล็กที่เกิดขึ้นระหว่างการเริ่มต้น การอุ่นเครื่อง หรือขั้นตอนอื่นๆ ของการทำงานของอุปกรณ์

6. ข้อบกพร่องในการผลิต - ข้อบกพร่องที่ได้รับในกระบวนการผลิต

เหตุผลทั้ง 6 ข้อนี้ส่งผลต่อมูลค่าของตัวชี้วัดที่ใช้คำนวณ OEE

สูตรมาตรฐาน OEE = %A x %T x %Q,ที่ไหน

• %A (ความพร้อมใช้งาน) ความพร้อมใช้งานคืออัตราส่วนของเวลาทำงานที่พร้อมใช้งานของอุปกรณ์ต่อเวลาทำงานทั้งหมด ค่าของตัวบ่งชี้นี้ได้รับอิทธิพลจากการหยุดและตั้งค่า/ปรับอุปกรณ์ เช่น 1 และ 2 สาเหตุของการสูญเสียประสิทธิภาพ
• %T (ปริมาณงาน) ปริมาณงานคืออัตราส่วนของเวลาทำงานจริงต่อเวลาทำงานสุทธิ ในที่นี้ เหตุผล 3 และ 4 ข้อมีบทบาทสำคัญ: เวลาหยุดทำงานเพียงเล็กน้อยและผลผลิตลดลง
• %Q (Quality) Quality คืออัตราส่วนของสินค้าที่มีคุณภาพต่อปริมาณสินค้าทั้งหมด ตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับสาเหตุสองประการสุดท้าย: การสูญเสียประสิทธิภาพ: ข้อบกพร่องในการเริ่มต้นและข้อบกพร่องในการผลิต

เมื่อใช้วิธีนี้ นอกเหนือจากค่า OEE เองแล้ว คุณยังสามารถรับข้อมูลเกี่ยวกับทิศทางที่คุณควรปรับปรุงการทำงานของอุปกรณ์ได้ ตัวอย่างเช่น หากคุณได้ค่า A = 64%, T = 95%, Q=90% แล้วนอกจากค่า OEE 55% แล้ว ยังสรุปได้ว่าความพยายามหลักควรเน้นที่การปรับปรุง ตัวบ่งชี้ความพร้อมของอุปกรณ์ ในกรณีนี้ ควรใช้ความระมัดระวังในการหยุดและหยุดที่ไม่ได้กำหนดไว้ซึ่งเกี่ยวข้องกับการตั้งค่าและปรับแต่งอุปกรณ์

วิธีที่สองในการคำนวณ OEEหรือที่เรียกว่าวิธีปัจจัยปริมาณงานสะดวกมากสำหรับการประมาณค่า กระบวนการโดยรวมหรือเส้น

OEE = (AT)/(TPR x SOT) โดยที่

• AT (ปริมาณงานจริง) ปริมาณงานจริงคือปริมาณของผลลัพธ์ที่มีคุณภาพ
• TPR (อัตราการประมวลผลตามทฤษฎี) อัตราการประมวลผลเชิงทฤษฎีคือความเร็วในการประมวลผลที่คอขวดของระบบภายใต้สภาวะที่เหมาะสม
• SOT (กำหนดเวลาดำเนินการ) กำหนด เวลาในการผลิตคือระยะเวลาที่กำหนดโดยระบบ (รวมทั้งการผลิตและการบำรุงรักษา)

แต่เพื่อใช้ OEE เป็นตัวชี้วัดหลัก กิจกรรมการผลิตเพื่อให้ได้ประโยชน์สูงสุด อย่าทำผิดพลาดด้านล่าง:

• ไม่ใช้ความเร็วเครื่องที่เหมาะสมหรือเวลาในการประมวลผล อย่าประมาทบาร์โดยใช้ความเร็วเฉลี่ยของอุปกรณ์ คุณเสี่ยงที่จะไม่เห็นผลกระทบจากสาเหตุหลักหกประการที่ทำให้สูญเสียประสิทธิภาพในการผลิตของคุณ
• อย่าคำนึงถึงเวลาที่เปลี่ยนไป การเปลี่ยนแปลงไม่ใช่การผลิต แต่การผลิตจะเพิ่มปริมาณงาน ซึ่งจริงๆ แล้วเป็นเป้าหมายหลักของเรา ซึ่งหมายความว่าทุกนาทีที่ใช้ไปกับการเปลี่ยนแปลงจะถูกขโมยไปจากปริมาณงานหนึ่งนาที
• อย่ากำหนดคอขวดของเส้น สูตรที่สองสำหรับการคำนวณ OEE จะใช้ได้ก็ต่อเมื่อคุณทราบตำแหน่งของคอขวดในสายการผลิต นั่นคือ ส่วน (การทำงาน, ขั้นตอน) ที่มีปริมาณงานขั้นต่ำ นี่คือสถานที่ที่กำหนดฝีเท้าสำหรับทั้งสาย ดังนั้นจึงไม่สามารถมองข้ามความสำคัญของมันได้
• มุ่งเน้นไปที่หมายเลข OEE ไม่ใช่ประเด็นพื้นฐาน บ่อยครั้งในขณะที่ทำการคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ เราลืมไปว่าเป้าหมายไม่ใช่การคำนวณตัวเลข แต่เป็นการดำเนินการตามมาตรการแก้ไข

พูดถึงความหมายของ สพฐ. ไม่มีตัวเลข OEE ในอุดมคติที่จะเข้าถึง สิ่งที่สำคัญกว่ามากคือการใช้มาตรการที่จำเป็นในการปรับปรุงประสิทธิภาพ และดูว่าผลลัพธ์ของสูตร OEE = %A x %T x %Q เปลี่ยนแปลงไปในทางที่ดีขึ้นอย่างไร

กิจกรรมใด ๆ มีผลบางอย่างซึ่งบุคคลมักจะพยายามประเมิน ด้วยการพัฒนาการผลิตและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง ระดับอุตสาหกรรมการประเมินนี้ ความปรารถนาที่จะ "ได้รับผลตอบแทนมากขึ้นสำหรับน้อยหรืออย่างน้อยเท่าเดิม" กระตุ้นการเกิดขึ้นของแนวคิดเรื่องประสิทธิภาพการผลิต - เป็นองค์ประกอบที่แยกจากกันอย่างจริงจังในการศึกษาเศรษฐศาสตร์ขององค์กร

จำเป็นต้องแยกความแตกต่างระหว่างแนวคิดของ "ผล" และ "ประสิทธิภาพ"

ผล - ตัวบ่งชี้ที่แน่นอนผลของการกระทำหรือกิจกรรมใดๆ มันสามารถเป็นได้ทั้งบวกและลบ

ประสิทธิภาพเป็นตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพสัมพัทธ์และสามารถเป็นค่าบวกได้เท่านั้น

ประสิทธิภาพการผลิตคือภาพสะท้อนที่ครอบคลุม ผลลัพธ์สุดท้ายการใช้ทรัพยากรการผลิตทั้งหมดในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ระดับ ประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจผลิตโดยเปรียบเทียบผลการผลิตกับต้นทุน

ประสิทธิภาพขององค์กรแสดงอยู่ในความสำเร็จ ผลลัพธ์ทางการเงิน. ตัวชี้วัดต่อไปนี้จะถูกนำมาใช้ในการประเมินประสิทธิภาพการผลิต:

1) รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์แสดงถึงความสมบูรณ์ของวงจรการผลิตขององค์กร:

B \u003d C * Q (1.1)

โดยที่ C คือราคาของหน่วยการผลิต

Q - ผลผลิตประจำปี

2) กำไรสุทธิแสดงถึงผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจในแง่สัมบูรณ์และความสามารถขององค์กรในการเพิ่มทุนของตนเอง:

PE \u003d BP - Npr (1.2)

โดยที่ BP - กำไรงบดุล (กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์);

Npr - ภาษีเงินได้นิติบุคคล - 20%

3) ความสามารถในการทำกำไรโดยรวมแสดงลักษณะของจำนวนกำไรในงบดุลต่อ 1 รูเบิลของหลักและ เงินทุนหมุนเวียน:

Ptot = BP / (Fosn + Fob) * 100% (1.3)

โดยที่ BP - กำไรงบดุล

4) ความสามารถในการทำกำไรโดยประมาณแสดงถึงจำนวนกำไรสุทธิต่อ 1 รูเบิลของเงินทุนคงที่และเงินทุนหมุนเวียน:

Rcalc \u003d PE / (Fosn + Fob) * 100% (1.4)

โดยที่ PE - กำไรสุทธิ

Fosn - ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวร

Fob คือต้นทุนของเงินทุนหมุนเวียน

5) ผลตอบแทนจากการขายแสดงถึงจำนวนกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ต่อ 1 รูเบิลของรายได้

Rpr \u003d Pr / V * 100% (1.5)

โดยที่ P - กำไรจากการขาย

B คือรายได้

6) ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงจำนวนการผลิตในแง่ของมูลค่าที่ผลิตในช่วงเวลาที่กำหนดต่อ 1 รูเบิลของต้นทุนของสินทรัพย์การผลิตคงที่:

Fo \u003d รองประธาน / Fsr.g. (1.6)

โดยที่ VP คือปริมาณของเอาต์พุต

เอฟเอสจี - ต้นทุนเฉลี่ยรายปีของสินทรัพย์ถาวร

7) ความเข้มข้นของเงินทุนกำหนดลักษณะของต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรของสินทรัพย์การผลิตที่เกี่ยวข้องกับ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต:

Fe \u003d Fsr.g. / รองประธาน (1.7)

8) อัตราส่วนทุนต่อแรงงานแสดงจำนวนสินทรัพย์ถาวรต่อพนักงาน:

Fv \u003d Fsr.g. / H (1.8)

ที่ไหน h - จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยทำงาน.

9) อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดปริมาณ สินค้าที่จำหน่ายต่อ 1 รูเบิลลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน:

Kob \u003d RP / Fob (1.9)

โดยที่ RP - จำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์

Fob - จำนวนเงินทุนหมุนเวียน

10) ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งกำหนดลักษณะจำนวนวันที่เงินทุนหมุนเวียนต้องผ่านทุกขั้นตอนของวงจร:

T \u003d 366 / กบ (1.10)

สิบเอ็ด) ผลผลิต (เฉลี่ยต่อปี) ระบุปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตต่อหน่วยเวลาทำงาน:

พุธ. = รองประธาน/H(1.11)

โดยที่ VP คือปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต

H - จำนวนคนงานโดยเฉลี่ย

12). ความเข้มของแรงงานเป็นตัวกำหนดต้นทุนของเวลาทำงานต่อหน่วยของผลผลิต

t \u003d (Ch * Tef) / รองประธาน (1.12)

โดยที่ H คือจำนวนคนงาน

Tef เป็นกองทุนแห่งเวลาที่มีประสิทธิภาพ

สิบสาม) ระดับต้นทุนต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์แสดงต้นทุน 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีตัวตน:

UZ = S/RP (1.13)

โดยที่ UZ คือระดับของต้นทุน

C - ต้นทุน; RP - จำนวนเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์

เพื่อให้เข้าใจถึงความแตกต่างระหว่างสองแนวทาง ABC และ TD ABC และประโยชน์ของวิธีการทั้งสองได้ดีขึ้น ให้พิจารณาตัวอย่าง มาวิเคราะห์งานของแผนกบริการลูกค้าที่มีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวม 567,000 เหรียญสหรัฐต่อไตรมาส จำนวนนี้รวม ค่าจ้างจัดอันดับพนักงานบริการลูกค้า หัวหน้า และค่าใช้จ่าย เทคโนโลยีสารสนเทศ, ฝ่ายโทรคมนาคมและที่พัก. เป็นที่น่าสังเกตว่า $567,000 เป็นจำนวนเงินคงที่ต่อไตรมาส มันไม่ได้ขึ้นอยู่กับปริมาณงานที่ทำและผลลัพธ์ที่ได้รับ

มาดูขั้นตอนกันก่อน วิธี ABC. ผู้จัดการจะเริ่มสัมภาษณ์พนักงานและผู้บังคับบัญชาสำหรับกิจกรรมที่สามารถแบ่งออกเป็นกิจกรรมการทำงานทั้งหมดได้ จากตัวอย่างลองนึกดูว่ากิจกรรมทั้งหมดแบ่งออกเป็น ประเภทต่อไปนี้กิจกรรม:

ขั้นตอนการสั่งซื้อของลูกค้า

การจัดการกับข้อร้องเรียนของลูกค้า

ตรวจสอบเครดิตลูกค้า

ขั้นตอนต่อไปคือการถามพนักงานว่าใช้เวลาในแต่ละกิจกรรมข้างต้นนานเท่าใด ทีมงาน ABC ไม่สามารถตรวจสอบการจัดสรรเวลาตามอัตวิสัยของพนักงานตามความเป็นจริงได้ เว้นแต่พวกเขาจะเต็มใจที่จะใช้เวลาหลายสัปดาห์ในการสังเกตการกระจายเวลาทำงานจริงในกิจกรรมทั้งสาม สมมติว่าผลการสัมภาษณ์แสดงการกระจายเวลาดังนี้ 70% 10% และ 20% ตามลำดับ ถัดไป ทีมงาน ABC จะรวบรวมข้อมูลเกี่ยวกับปริมาณงานจริงที่ทำสำหรับไตรมาสของทั้งสามกิจกรรม ดังแสดงด้านล่าง:

• คำสั่งซื้อของลูกค้า 49,000 รายการ;
• 1400 ข้อร้องเรียนจากลูกค้า;
• เช็คเครดิตลูกค้า 2500.

เพื่อความสะดวกในการวิเคราะห์ สันนิษฐานว่าคำสั่งซื้อของลูกค้าทั้งหมดต้องใช้ทรัพยากร เวลาเท่ากัน การร้องเรียนแต่ละครั้งต้องใช้เวลาในการแก้ไขเท่ากัน และการตรวจสอบความน่าเชื่อถือของลูกค้าแต่ละรายต้องใช้เวลาเท่ากับการตรวจสอบลูกค้ารายอื่น ถัดไปทำการคำนวณต่อไปนี้:

ทีมงานโครงการ ABC ใช้ต้นทุนที่ได้รับในคอลัมน์สุดท้ายของผู้ขับขี่ ซึ่งนำมาพิจารณาเมื่อคำนวณต้นทุนการบริการลูกค้า

ตอนนี้ให้พิจารณาตัวอย่างเดียวกัน โดยใช้ TD ABC เท่านั้น ด้วยการใช้แนวทางนี้ เราข้ามกระบวนการแบ่งกิจกรรมของพนักงานอย่างชัดเจน ดังนั้นจึงจัดสรรต้นทุนแผนกให้กับกิจกรรม วิธีนี้ช่วยหลีกเลี่ยงงานที่มีราคาแพงและใช้เวลานาน มันเกี่ยวข้องกับการใช้สมการเวลาที่จะกำหนดต้นทุนให้กับกิจกรรมของพนักงานโดยอัตโนมัติ ในการนำ TD ABC ไปใช้ เราจำเป็นต้องทราบพารามิเตอร์สองประการ: อัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้านกำลังการผลิตของแผนกและอัตราส่วนการใช้กำลังการผลิตของแผนกสำหรับการดำเนินการแต่ละครั้ง

อัตราส่วนต้นทุนกำลังการผลิตของแผนกคำนวณโดยใช้สูตรต่อไปนี้:

อัตราส่วนความสามารถรายจ่ายของแผนก = ผลรวมของรายจ่ายประจำงวด / การใช้ทรัพยากรจริง

จำนวนค่าใช้จ่ายสำหรับช่วงเวลาในกรณีนี้คือ 567,000 ดอลลาร์ต่อไตรมาส ในการประเมินการใช้ทรัพยากรในทางปฏิบัติ คุณต้องกำหนดปริมาณของทรัพยากร (พนักงาน อุปกรณ์) ที่ปฏิบัติงาน สมมติว่าแผนกมีพนักงานธรรมดา 28 คน (ไม่รวมหัวหน้า) ทุกคนทำงาน 20 วันต่อเดือน นั่นคือ 60 วันต่อไตรมาส 7.5 ชั่วโมงต่อวันทำงาน ปรากฎว่าพนักงานแต่ละคนทำงาน 450 ชั่วโมงหรือ 27,000 นาทีต่อไตรมาส

ไม่ใช่เวลาที่จ่ายไปทั้งหมดเพื่อการทำงานที่มีประสิทธิผล พนักงานแผนกบริการลูกค้าใช้เวลาประมาณ 75 นาทีต่อวันในการพักและฝึกอบรม ดังนั้น การใช้ทรัพยากรเวลาของพนักงานในทางปฏิบัติจึงเท่ากับ 22,500 นาทีต่อไตรมาส (375 วัน คูณ 60 วันต่อไตรมาส) ด้วยพนักงาน 28 คน แผนกนี้มีการใช้งานทรัพยากรจริง 630,000 นาทีต่อไตรมาส ระดับต้นทุนต่อนาที ซึ่งเป็นพารามิเตอร์แรกที่จำเป็น สามารถคำนวณได้ดังนี้:

อัตราส่วนค่าใช้จ่ายด้านความจุของแผนก = 567,000 เหรียญสหรัฐฯ / 630,000 นาที = 0.9 เหรียญสหรัฐฯ ต่อนาที

การประเมินการใช้ทรัพยากรในทางปฏิบัติควรเป็นเรื่องง่าย - คำนวณจำนวนวันต่อเดือนของพนักงานและอุปกรณ์ทำงานโดยเฉลี่ย และกี่ชั่วโมงหรือนาทีที่พนักงานหรืออุปกรณ์ทำงานจริง ลบเวลาสำหรับการหยุดพักตามกำหนดเวลา การประชุม การฝึกอบรม การบำรุงรักษาและแหล่งอื่น ๆ ของการหยุดทำงาน ไม่ควรคำนวณจำนวนเงินนี้อย่างแม่นยำ ข้อผิดพลาดเล็กน้อยจะไม่นำไปสู่ผลลัพธ์ที่ร้ายแรง

พารามิเตอร์หลักที่สองคือค่าประมาณของเวลาดำเนินการสำหรับการดำเนินการแต่ละครั้ง ABC ใช้โปรแกรมควบคุมการทำงานเพื่อวัตถุประสงค์ดังกล่าวเมื่อ ประเภทต่างๆกิจกรรมต่างๆ เช่น ใบสั่งซื้อ การจัดการคำขอของลูกค้า และการผลิตรถยนต์ต้องใช้เวลาในการดำเนินการเท่ากัน ในทางกลับกัน TD ABC แทนที่จะใช้ตัวขับเคลื่อนกิจกรรม วัดเวลาที่ต้องใช้เพื่อให้แต่ละกิจกรรมเสร็จสมบูรณ์

กลับไปที่ตัวอย่างตัวเลข สมมติว่าทีม TD ABC ได้รับผลลัพธ์ต่อไปนี้เกี่ยวกับเวลาดำเนินการของแต่ละกิจกรรม:

ขั้นตอนการลงทะเบียนคำสั่งซื้อของลูกค้า - 8 นาที

การจัดการกับข้อร้องเรียนของลูกค้า - 44 นาที

ตรวจสอบเครดิตลูกค้า - 50 นาที

ในตอนนี้ ทีมงาน TD ABC คำนวณเพียงอัตราการขับเคลื่อนต้นทุนสำหรับกิจกรรมสามกิจกรรมที่ดำเนินการในแผนกบริการลูกค้าโดยการคูณต้นทุนกำลังการผลิตต่อหน่วยเวลาของแต่ละกิจกรรมโดย:

อีกทางหนึ่ง เราสามารถแก้ไขข้อมูลเกี่ยวกับกิจกรรมทั้งสามด้วยสมการเดียว:

เวลาที่ทั้งแผนกต้องให้บริการลูกค้า =

8 * จำนวนคำสั่งซื้อ

44 * จำนวนข้อร้องเรียนของลูกค้า

50 * จำนวนเช็คเครดิตลูกค้า

การวิเคราะห์นี้แสดงให้เราเห็นว่ามีเพียง 92% ของเวลาทำงานที่ใช้ไปกับงานที่มีประสิทธิผล (578,600 / 630,000) เนื่องจากการใช้จ่ายทั้งหมดของแผนกสำหรับไตรมาสนี้อยู่ที่ 567,000 ดอลลาร์ ซึ่งเท่ากับ 0.9 ของค่าใช้จ่ายที่อาจเกิดขึ้น ดังนั้นระยะเวลาที่ใช้ทั้งหมดคือ 630,000 (567,000 / 0.9) ดังนั้น ลูกค้าต้องรับผิดชอบเพียง 92% ของค่าใช้จ่ายทั้งหมด 567,000 ดอลลาร์

ดังนั้น, วิธีนี้นำไปปฏิบัติได้ง่ายกว่า ABC แบบเดิม และผลลัพธ์ก็มีเหตุผลมากกว่าด้วย

• วิธีการคำนวณอัตราส่วนประสิทธิภาพการลงทุน
• วิธีการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ
• วิธีค้นหามูลค่าของดัชนีผลตอบแทนส่วนลด
• วิธีการคำนวณผลตอบแทนจากดัชนีการลงทุน
• วิธีคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในของโครงการที่รองรับ
• วิธีคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในที่แก้ไขแล้ว
• วิธีคำนวณระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนครั้งแรก

เพื่อให้เงินที่ลงทุนในธุรกิจนำมาซึ่งรายได้ จำเป็นต้องคำนวณความเป็นไปได้ การลงทุนทาง อัตราส่วนประสิทธิภาพอ่านบทความนี้เกี่ยวกับวิธีการคำนวณและวิธีการคำนวณที่นักลงทุนควรใช้

กฎการคำนวณอัตราส่วนประสิทธิภาพการลงทุน

อัตราส่วนประสิทธิภาพการลงทุนเป็นหนึ่งในวิธีการทั่วไปในการประเมินความเป็นไปได้ของการลงทุนเงินสดในองค์กร โปรดทราบว่าวิธีนี้ไม่คำนึงถึง ส่วนลดรายได้แต่เฉพาะรายได้ในรูปของกำไรเฉลี่ยต่อปี

หนึ่งในข้อดีหลักของตัวบ่งชี้นี้ การประเมินประสิทธิภาพการลงทุน- สะดวกในการใช้. ในการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ คุณควรหารมูลค่ากำไรเฉลี่ยต่อปีด้วยจำนวนเงินลงทุนเฉลี่ยที่ลงทุนในโครงการ ในการหาค่าเฉลี่ยการลงทุน คุณต้องคูณจำนวนเงินลงทุนด้วย 0.5

เทคนิคนี้เหมาะเป็นเครื่องมือในการปฐมวัย การประเมินโครงการ. เงินลงทุนเฉลี่ยในสูตรนี้ประมาณการก็ต่อเมื่อหลังจากการลงทุนสิ้นสุดลง จะมีการวางแผนที่จะตัดรายจ่ายฝ่ายทุนออกทั้งหมด หากสันนิษฐานว่ามีทรัพย์สินเหลืออยู่ก็ ค่าเฉลี่ยการลงทุนในสูตรนี้ไม่ได้รับการประเมิน

ข้อได้เปรียบที่สำคัญเพียงอย่างเดียวของวิธีการที่พิจารณาคือความเรียบง่ายและความเร็วในการคำนวณ มีข้อเสียมากกว่า ตัวอย่างเช่น การใช้วิธีนี้ แทบจะเป็นไปไม่ได้เลยที่จะคำนวณรายรับทางการเงินที่จะเกิดขึ้นและ รายได้จากโครงการ. ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือวิธีการดังกล่าวทำให้เกิดข้อผิดพลาดอย่างมากหากนำไปใช้กับการคำนวณความสามารถในการทำกำไรของโครงการลงทุนร่วมทุน

เราแบ่งปันเคล็ดลับในการลงทุนเงินส่วนตัวฟรีและรับผลประโยชน์จากมัน

มูลค่าปัจจุบันสุทธิ

ตัวบ่งชี้นี้ขาดไม่ได้เมื่อพูดถึงประสิทธิผลของการลงทุนด้วยเงินสด เป้าหมายหลักการลงทุนส่วนใหญ่คือการได้รับสำหรับบัญชีของตนให้มากที่สุด net มาถึงแล้ว. นี่คือสิ่งที่นักลงทุนส่วนใหญ่กำลังมองหา มูลค่าปัจจุบันสุทธิแสดงให้เห็นอย่างเป็นกลางว่าสามารถรับเงินสนับสนุนโครงการได้มากน้อยเพียงใด

ในการคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิ นักลงทุนต้องเข้าใจลักษณะและแนวโน้ม กระแสเงินสดซึ่งจะถูกกระตุ้นโดยการลงทุนของกองทุน สิ่งสำคัญคือต้องคาดการณ์ว่ากระแสเงินสดที่คำนวณจะเปลี่ยนแปลงอย่างไรเมื่อเวลาผ่านไปในด้านขนาดและทิศทาง เพื่อให้เข้าใจวิธีการทำงานมากขึ้น กระแสเงินสดคุณควรดูแผนภาพนี้:

บนกราฟ คุณสามารถดูหลักการเปลี่ยนแปลงกระแสเงินสดของธุรกิจได้ ระยะเวลาก่อนการผลิตเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นขั้นตอนแรกของการลงทุนเงินในงานขององค์กร การลงทุนถือได้ว่าเป็นการลงทุนที่ทำปีละครั้งตลอดจนกระบวนการที่กินเวลานาน 12 เดือนขึ้นไป

หากเข้าใจว่าการลงทุนไม่ใช่การลงทุนครั้งเดียว แต่เป็นกระบวนการ เมื่อคำนวณมูลค่าสุทธิแล้ว จำเป็นต้องคำนึงถึงขนาดของการเปลี่ยนแปลงของราคาเงินลงทุนด้วย ในการคำนวณ นอกเหนือไปจากข้อมูลเข้าอื่นๆ ควรมีอัตราส่วนลด ขนาดของการเดิมพันขึ้นอยู่กับเกณฑ์ที่นักลงทุนเลือก อาจเป็นต้นทุนของทุน อัตราผลตอบแทน อัตราเครดิตอื่นๆ.

บริหารการลงทุนอย่างไรไม่ให้ขาดทุน?

สูตรคำนวณอินดิเคเตอร์

ในการคำนวณกระแสเงินสดที่ส่งไปยังองค์กรที่สนับสนุนโดยนักลงทุน การรับเงินสดของ NV จะพิจารณาตามสูตรต่อไปนี้:

• clt- จำนวนเงินลงทุนในโครงการตลอดโครงการ วงจรชีวิต;
• CFt- กระแสเงินสดเข้าโครงการตลอดวงจรชีวิต
• น- วงจรชีวิตการลงทุน

สูตรนี้ไม่คำนึงถึงกระแสเงินสดจากกิจกรรมทางการเงินและการดำเนินงานขององค์กร

เมื่อคำนวณกระแสเงินสดแล้ว การคำนวณมูลค่าปัจจุบันสุทธิควรเริ่มต้นขึ้น เมื่อต้องการทำเช่นนี้ โฟลว์จะต้องถูกลดราคาตามสูตรต่อไปนี้:

• ไอซีที– การไหลเข้าของการลงทุน
• CFt- กระแสเงินสดเข้า t-ปี;
• น- วงจรชีวิตของการลงทุนเงินสด
• r- อัตราส่วนลด

• IC0- จำนวนเงินลงทุนในองค์กรตั้งแต่เริ่มต้น

มูลค่าของมูลค่าปัจจุบันสุทธิที่คำนวณโดยใช้สูตรข้างต้นช่วยได้ นักลงทุนตัดสินใจว่าควรลงทุนหรือไม่ เงินสดในกิจกรรมขององค์กรที่กำหนด ในเวลาเดียวกัน โครงการหนึ่งสำหรับสององค์กรสามารถแสดงผลกำไรที่แตกต่างกัน ขึ้นอยู่กับขนาดของอัตราคิดลด เพื่อการประเมินที่ถูกต้องและเที่ยงตรงยิ่งขึ้น จะต้องพิจารณาตัวชี้วัดอื่นๆ

ดัชนีผลตอบแทนส่วนลด

ดัชนีดังกล่าวแสดงอัตราส่วนของการลงทุนที่ได้รับจากการลงทุนลดราคาต่อผลรวมของการลงทุนลดราคาทั้งหมด ดัชนีผลตอบแทนโดยคำนึงถึงอัตราคิดลดเรียกว่า DPIและคำนวณตามสูตรดังนี้

ขอแนะนำให้นักลงทุนลงทุนในการสนับสนุนองค์กรเฉพาะในกรณีที่ตัวบ่งชี้ DPI มีค่าไม่น้อยกว่า 0 กฎเดียวกันนี้ใช้กับสูตรสำหรับการคำนวณกำไรสุทธิที่ลดลง

การคำนวณผลตอบแทนจากดัชนีการลงทุน

หากคุณลงทุนเงินจำนวนเล็กน้อยหรือเรากำลังพูดถึงการลงทุนระยะสั้น โครงการด้วยระยะเวลาของวงจรชีวิตสูงสุดถึง 12 เดือน คุณสามารถใช้วิธีง่ายๆ ในการคำนวณผลตอบแทนจากดัชนีการลงทุนได้ ในกรณีนี้ก็เพียงพอที่จะใช้สูตร:

สูตรนี้มีประโยชน์ในการเปรียบเทียบ two โครงการลงทุน. ยิ่งค่าดัชนีสูงเท่าไรก็ยิ่งมีกำไรมากขึ้นในการลงทุนในโครงการใดโครงการหนึ่งโดยเฉพาะ ควรคำนึงว่าสูตรนี้ไม่ได้สะท้อนถึงสภาพที่แท้จริงของกิจการในแง่ของความมั่นคงทางการเงินและต้นทุนเงินทุนของโครงการที่ลงทุน

เป็นสิ่งสำคัญที่ไม่เพียงแต่จะคำนวณมูลค่าของตัวบ่งชี้ PI เท่านั้น แต่ยังต้องสรุปผลอย่างถูกต้องด้วย ดังนั้นหากพารามิเตอร์น้อยกว่าหนึ่ง การลงทุนในโครงการลงทุนจะไม่ได้รับผลตอบแทน ด้วยตัวบ่งชี้ที่เท่ากับ 1 โครงการมีลักษณะการทำกำไรซึ่งมีขนาดใกล้เคียงกับอัตราคิดลด ถ้า PI เกิน 1 ถือว่าโครงการธุรกิจ สัญญาและน่าลงทุน

การคำนวณอัตราผลตอบแทนภายใน

ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของการลงทุนในการลงทุนนี้มีบทบาทสำคัญในการวิเคราะห์โครงการที่ได้รับการคัดเลือกเพื่อรับการสนับสนุนทางการเงินเพื่อทำกำไร เรียกว่า IRR

• IRR=r, ที่ NPV=0

อัตราที่คำนวณได้เป็นตัวบ่งชี้ถึงขีดจำกัดล่างของอัตราผลตอบแทน ซึ่งการลงทุนเพื่อสนับสนุนโครงการลงทุนสำหรับผู้ลงทุนจะเป็นการตัดสินใจที่ไม่ก่อให้เกิดผลกำไร หาก IRR ที่คำนวณออกมาน้อยกว่าผลตอบแทนเฉลี่ยของทุนโครงการ จะเป็นการดีกว่าที่จะปฏิเสธที่จะสนับสนุนธุรกิจดังกล่าว ตัวบ่งชี้ IRR ยังใช้เพื่อเปรียบเทียบหลายโครงการ

วิธีนี้เหมาะสำหรับการเปรียบเทียบโครงการลงทุนตั้งแต่ 2 โครงการขึ้นไป แม้ว่าจะมีขนาดและระยะเวลาต่างกันก็ตาม วงจรชีวิตและทางเลือกอื่นๆ วิธีนี้เหมาะสำหรับการเปรียบเทียบการลงทุนทางเลือกรวมทั้งเงินฝากธนาคาร ตัวอย่างเช่น หาก IRR สูงกว่าอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก เงินฝากนี้จะทำกำไรได้

วิธีการแบบไดนามิกในการคำนวณอัตราผลตอบแทนภายในไม่เพียง แต่มีคุณสมบัติเชิงบวกเท่านั้น แต่ยังมีข้อเสียที่ต้องจดจำเมื่อใช้วิธีการ วิธีนี้ไม่ได้สะท้อนถึงการเพิ่มขึ้นแบบสัมบูรณ์ ค่าใช้จ่ายของโครงการที่รองรับ. ข้อเสียอีกประการหนึ่งคือความซับซ้อนของการคำนวณซึ่งเกิดจากโครงสร้างกระแสเงินสดที่ไม่เป็นระบบ

อัตราผลตอบแทนภายใน

ตัวบ่งชี้นี้มี สำคัญมากเพื่อวิเคราะห์ประสิทธิผลของโครงการลงทุนที่มีการนำผลกำไรไปลงทุนซ้ำทุกปีในอัตราราคาทุนทั้งหมด ในการคำนวณมูลค่าของอัตราผลตอบแทนภายในสำหรับโครงการ คุณควรใช้สูตร:

• d – ต้นทุนเฉลี่ยเงินทุน;
• r– อัตราคิดลดของกระแสเงินสด
• CFt– ตัวบ่งชี้กระแสเงินสดสำหรับปี t;
• ไอซีที– กระแสเงินสดของเงินลงทุนภายใน t-year
• นู๋- ระยะเวลาของวงจรชีวิตโครงการ

สูตรจะแสดงภาพที่เป็นรูปธรรมก็ต่อเมื่อกระแสเงินสดมีความเกี่ยวข้อง กล่าวคือ มีสัญญาณบวกตลอดระยะเวลาทั้งหมด

ถึงเวลาคืนทุน

พารามิเตอร์ที่สำคัญคือระยะเวลาคืนทุนของการลงทุนที่เคยลงทุนในโครงการ ในการคำนวณพารามิเตอร์จะใช้สูตร:

• RR- ระยะเวลาคืนทุนที่ต้องการของการลงทุนเริ่มต้น
• I0- ขนาดของเงินลงทุนเริ่มแรก
• CFt– กระแสเงินสดจากการลงทุนในปีที่ t
• t- ระยะเวลาที่ทำการคำนวณ

สูตรนี้ไม่ได้คำนึงถึงการเพิ่มขึ้นหรือลดลงของมูลค่าเงินเมื่อเวลาผ่านไป

แต่ตัวบ่งชี้ดังกล่าวถูกนำมาพิจารณาโดยสูตรนี้:

• Rคือ อัตราคิดลดสำหรับกระแสเงินสด

ตัวบ่งชี้ DPP นั้นใหญ่กว่าตัวบ่งชี้ PP เสมอ ไม่แนะนำให้พึ่งพาการคำนวณเหล่านี้เท่านั้น ในการนำเสนอภาพรวม จำเป็นต้องทำการประเมินกระแสเงินสดสะสมตลอดวงจรชีวิตทั้งหมดของโครงการธุรกิจ

วิธีการคำนวณระยะเวลาคืนทุนที่พิจารณาแล้วมีข้อเสียเนื่องจากการใช้กระแสเงินสดคงที่เท่านั้น ในชีวิตจริงกระแสดังกล่าวไม่คงที่ แต่สามารถเปลี่ยนแปลงได้ ในกรณีนี้ ระยะเวลาคืนทุนในความเป็นจริงอาจแตกต่างกันอย่างมากจากระยะเวลาที่คำนวณได้ ทั้งขึ้นและลง

ตอนนี้คุณรู้วิธีนับแล้ว ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการลงทุนที่สำคัญ.

ใช้เวลาในการคำนวณก่อนที่จะลงทุนในกิจการใด ๆ มิฉะนั้นมีความเสี่ยงที่การลงทุนจะไม่จ่ายออก

สำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทใด ๆ รวมถึงการก่อสร้างจำเป็นต้องมีการมีอยู่และปฏิสัมพันธ์ขององค์ประกอบสามประการ: หมายถึงแรงงาน (สินทรัพย์ถาวร) วัตถุของแรงงาน (เงินทุนหมุนเวียน) และแรงงานที่มีชีวิต (พนักงานขององค์กร)

โรงงานผลิตขั้นพื้นฐานเข้าร่วมโดยตรงในกระบวนการสร้างผลิตภัณฑ์ก่อสร้างหรือสร้าง เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการนำไปปฏิบัติ ในกระบวนการผลิต สินทรัพย์ถาวรเสื่อมสภาพและสูญเสียมูลค่าการใช้เดิมไป แหล่งที่มาของเงินทุนสำหรับการชำระคืนสินทรัพย์ถาวรที่เกษียณอายุแล้วคือการคิดค่าเสื่อมราคา

ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร- นี่คือการโอนค่าแรงอย่างค่อยเป็นค่อยไปเนื่องจากค่าเสื่อมราคาทางร่างกายและทางศีลธรรมเป็นต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้นเพื่อสะสมเงินทุนเพื่อทดแทนสินทรัพย์ถาวรที่ชำรุดในภายหลัง จำนวนการหักค่าเสื่อมราคากำหนดตามบรรทัดฐานที่กำหนดไว้ของการหักค่าเสื่อมราคาเป็นเปอร์เซ็นต์ของต้นทุนที่คิดค่าเสื่อมราคาได้ของสินทรัพย์ถาวร การคำนวณค่าเสื่อมราคาขึ้นอยู่กับวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาที่องค์กรกำหนด ในงานควบคุม นักเรียนคำนวณการหักค่าเสื่อมราคาในลักษณะเชิงเส้น

มูลค่าคงเหลือแสดงต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรที่ยังไม่ได้โอนไปยังต้นทุนของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต และแสดงว่าส่วนใดของสินทรัพย์ถาวรที่ไม่รวมอยู่ในต้นทุนของงาน มูลค่าคงเหลือถูกกำหนดเป็นผลต่างระหว่างต้นทุนเดิมของสินทรัพย์ถาวรกับมูลค่าค่าเสื่อมราคา ค่าเสื่อมราคาทางกายภาพในแง่มูลค่าเท่ากับจำนวนค่าเสื่อมราคาสะสม

นั่นคือ ในแต่ละรอบการเรียกเก็บเงินในงานควบคุม มูลค่าคงเหลือจะถูกกำหนดเป็นต้นทุนเริ่มต้นของสินทรัพย์ถาวรลบด้วยจำนวนค่าเสื่อมราคาที่คำนวณสำหรับปี

ค่าใช้จ่ายเฉลี่ยต่อปีสินทรัพย์ถาวรถูกกำหนดสำหรับแต่ละองค์กรตามพลวัตของการเคลื่อนย้ายสินทรัพย์ถาวร ในระหว่างปี กองทุนบางส่วนหลุดออก บางแห่งเข้ามา เพื่อวัตถุประสงค์ในการกำหนดตัวบ่งชี้อุปกรณ์ทุนที่ถูกต้องมากขึ้นการวางแผนและการบัญชีจะคำนวณมูลค่าของต้นทุนเฉลี่ยรายปีของสินทรัพย์ถาวร

ที่ไหน
– ต้นทุนประจำปีเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร rub.;

F เร็ว - ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรที่ได้รับ (ยอมรับในงบดุล) ระหว่างปี, รูเบิล;

F เลือก. - ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรที่เกษียณ (ลบออกจากงบดุล) ในระหว่างปี rub.;

ตู่ เร็ว. - จำนวนเดือนของการดำเนินงานของสินทรัพย์ถาวรที่ได้รับ (ตั้งแต่เดือนถัดจากการรับจนถึงสิ้นปี)

ตู่ เลือก. - จำนวนเดือนที่สินทรัพย์ถาวรที่เกษียณอายุใช้งานไม่ได้ (ตั้งแต่เดือนถัดจากเดือนที่ตัดจำหน่ายจนถึงสิ้นปี)

เมื่อดำเนินการควบคุมเพื่อคำนวณตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวร ขอแนะนำให้ใช้มูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวรแทนมูลค่าเฉลี่ยต่อปี

ประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรประเมินโดยระบบตัวชี้วัดทางเทคนิคและเศรษฐกิจ ระดับประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรในการผลิตผลิตภัณฑ์ก่อสร้างถูกกำหนดโดยใช้ตัวบ่งชี้ ผลตอบแทนจากสินทรัพย์,ซึ่งคำนวณเป็นอัตราส่วนของปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้งประจำปีต่อต้นทุนสินทรัพย์ถาวรประจำปีเฉลี่ย ความหมายทางเศรษฐกิจของตัวบ่งชี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์คือ ซึ่งสะท้อนถึงปริมาณงานก่อสร้างและติดตั้งที่เสร็จสมบูรณ์จริงต่อหนึ่งรูเบิลของต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินทรัพย์ถาวร ยิ่งผลตอบแทนจากสินทรัพย์สูงเท่าไร การใช้สินทรัพย์ถาวรก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น

นอกเหนือจากผลตอบแทนจากสินทรัพย์เพื่อศึกษาอุปกรณ์ของอุตสาหกรรมการก่อสร้างด้วยสินทรัพย์ถาวรแล้วใช้ส่วนกลับ - ความเข้มของเงินทุนซึ่งกำหนดลักษณะต้นทุนของสินทรัพย์การผลิตถาวรต่อต้นทุนต่อหน่วยของงานก่อสร้างและติดตั้ง การลดลงของความเข้มข้นของเงินทุนสะท้อนถึงการประหยัดแรงงานในสินทรัพย์ถาวรที่เข้าร่วม การสร้างผลิตภัณฑ์ก่อสร้าง

อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน- ตัวบ่งชี้ของอุปกรณ์แรงงานที่มีการผลิตสินทรัพย์ถาวร ถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของต้นทุนของสินทรัพย์การผลิตคงที่ต่อพนักงานหนึ่งคน อัตราส่วนทุนต่อแรงงานสำหรับรอบระยะเวลารายงานเปรียบเทียบกับตัวบ่งชี้สำหรับช่วงเวลาก่อนหน้าและกำหนดการเปลี่ยนแปลงในระดับ ในเวลาเดียวกัน ผลิตภาพแรงงานควรเติบโตในอัตราที่สูงกว่าอัตราส่วนแรงงานทุน เนื่องจากในกรณีนี้ผลตอบแทนจากสินทรัพย์จะเพิ่มขึ้นเท่านั้น

ตารางที่ 2.1 ตัวชี้วัดประสิทธิภาพการใช้สินทรัพย์ถาวร

	ชื่อของตัวบ่งชี้		ค่า ตัวบ่งชี้			อัตราการเจริญเติบโต, %
						ปีที่ 2 ถึงปี 1	ปีที่3ถึงปี2
	ค่าเสื่อมราคา (การสึกหรอ) ของสินทรัพย์ถาวร
	มูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวร
	ผลตอบแทนจากสินทรัพย์
	ความเข้มข้นของเงินทุน
	อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน