Analiza profitului și profitabilității pe exemplul SA „bashneft”. Analiza activităților financiare și economice ale OAO Bashneft Analiza măsurilor care vizează creșterea eficienței economice a Casei de Comerț și Tehnic a OAO Tatneft

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Documente similare

Dinamica indicatorilor tehnico-economici ai producţiei activitate economică. Analiza volumelor de producție și vânzări, structura și dinamica costurilor, profitul întreprinderii și rentabilitatea producției. Structura bilanţului.

rezumat, adăugat 15.02.2009

concept piata industrieiși tipurile sale. Principalele probleme industria petrolului. Analiza producției de petrol pe exemplul OAO ANK „Bashneft”. Structura organizationalaîntreprinderilor. Piețe de vânzare pentru produse. Perspective pentru dezvoltarea complexului de combustibil și energie al Rusiei.

lucrare de termen, adăugată 22.11.2015

Caracteristicile și analiza indicatorilor tehnici și economici ai Energoupravlenie SRL, dinamica rezultatelor performanței. Analiza comparativa circulatia mijloacelor fixe. Recomandări pentru îmbunătățirea utilizării mijloacelor fixe, bilanţul întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 13.06.2012

Analiză resurse umaneîntreprinderi, reglementări interne. Organizarea managementului si planificarii la intreprindere, sistem de selectie a personalului. Analiză rezultate financiare activități ale OOO „Ples”, evaluarea activităților de marketing.

raport de practică, adăugat la 13.04.2012

Tipuri de analiză a activității economice, rolul acesteia în gestionarea producției și îmbunătățirea eficienței acesteia. Analiza indicatorilor tehnici și economici ai întreprinderii, profitul și rentabilitatea acesteia. Structura și dinamica costurilor de producție.

teză, adăugată 28.06.2016

Caracteristicile tehnice și economice ale unei rafinării de petrol. Evaluarea economică şi activitati financiare companiilor. Caracteristicile calitative şi cantitative ale materiilor prime şi produse terminate. Studiul structurii livrărilor la export de petrol.

lucrare de termen, adăugată 18.09.2014

Caracteristicile și direcțiile de activitate ale OOO „Elid”, numărul și structura angajaților. Tipuri și specificații produsele întreprinderii, structura managementului și producției. Analiza dinamicii principalilor indicatori tehnici si economici ai organizatiei.

raport de practică, adăugat la 02.05.2010

Ramura Bashneft-Novoil este unitate structurală OAO ANK Bashneft, prin urmare, analiza starea financiara luate în considerare pe exemplul întregii companii.

Starea financiară este cea mai importantă caracteristică a activității de afaceri și a fiabilității întreprinderii și determină competitivitatea întreprinderii și potențialul acesteia. Subiectul analizei este studiul situației financiare, evaluarea generală a acesteia, definiții stabilitate Financiarăîntreprindere și lichiditatea bilanţului său.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi implică o combinație de patru caracteristici ale poziției financiare și economice a întreprinderii:

Solvabilitate mare;

Lichiditatea ridicată a bilanțului (un grad suficient de acoperire a pasivelor împrumutate ale întreprinderii cu active corespunzătoare din punct de vedere al cifrei de afaceri în bani, cu scadența acestor datorii;

Bonitate ridicată (capacitatea de a rambursa un împrumut cu dobândă și alte costuri financiare);

Rentabilitate ridicată (profitabilitate ridicată, oferind dezvoltarea necesară a întreprinderii, un nivel ridicat de dividende, un preț ridicat al acțiunilor).

În funcție de gradul de lichiditate, toate activele întreprinderii sunt împărțite în:

Active absolut lichide (A1) - bani lichiziși investiții financiare pe termen scurt;

Active tranzacționabile (A2) - conturi de creanță;

Active cu mișcare lentă (A3) - stocuri și costuri;

Active greu de vândut (A4) - active imobilizate.

Prin urgență:

Cele mai urgente pasive (P1) - conturi de plătit;

Datorii pe termen scurt (P2) - credite și împrumuturi pe termen scurt;

Datorii pe termen lung (PL) - pasive pe termen lung;

Datorii permanente (P4) - capital si rezerve.

Activele absolut lichide ar trebui să acopere cele mai urgente pasive. Activele tranzacționabile ar trebui să acopere pasivele pe termen scurt. Activele cu mișcare lentă ar trebui să acopere pasivele pe termen lung. Activele greu de vândut ar trebui să fie acoperite de datorii permanente și să nu le depășească. Analiza efectuată pe baza bilanţului agregat prezentat în Tabelul A.1 (Anexa A) a dat următoarele rezultate pentru perioada 2014-2016:

PJSOC Bashneft se confruntă cu o lipsă de lichiditate atât pentru plățile pe termen scurt, cât și pentru plățile pe termen mediu și lung, în timp ce compania are un exces de active greu de vândut.

Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii

În cursul analizei, au fost calculați indicatorii de stabilitate financiară pentru 2014, 2015 și 2016. Rezultatele calculului sunt prezentate în Tabelul 2.2.

Tabelul 2.2 - Indicatori ai stabilității financiare a întreprinderii, mii de ruble.

Compania studiată se caracterizează printr-o zonă de situație financiară instabilă:

±∆ E C < 0,

±∆ E T > 0,

±∆ E H > 0,

Întreprinderea PJSOC Bashneft a fost în zona stării financiare instabile pe toată perioada analizată conform coeficienților calculați.

Tabel 2.3 - Evaluarea poziţiei financiare a întreprinderii

Coeficientul de autonomie a surselor de formare a rezervelor și costurilor caracterizează ponderea fondurilor proprii în componența tuturor fondurilor care merg la formare. capital de lucruîntreprinderilor. Deoarece valoarea acestui coeficient este mai mică de 0,5, toate obligațiile întreprinderii PJSOC Bashneft nu pot fi acoperite din fonduri proprii. În perioada analizată, indicatorul a scăzut. Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii este la un nivel relativ scăzut pentru industrie 1,1-2,3 pe toată perioada analizată.

Lucrări de curs

pe tema: „Analiza situației financiare a întreprinderii” (pe exemplul JSC ANK „Bashneft” pentru 2010)

Introducere

Soldul agregat și proporțiile soldului principal

Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii

Analiza solvabilității întreprinderii

Analiza bonității întreprinderii

Analiza activității afacerii și a profitabilității întreprinderii

Evaluarea probabilității de faliment a unei întreprinderi

Concluzie

Introducere

OAO ANK Bashneft este o companie petrolieră integrată vertical, formată pe baza cele mai mari intreprinderi Complexul de combustibil și energie al Republicii Bashkortostan.

Compania se află în primele 10 întreprinderi rusești în ceea ce privește producția de petrol și în primele 5 în rafinarea petrolului.

Produsele întreprinderilor JSOC Bashneft sunt vândute în Rusia, exportate în țările din Est și Europa de Vest, Kazahstan, Ucraina.

Compania dezvoltă peste 170 de zăcăminte și are rezerve importante de petrol (2,947 milioane de barili la sfârșitul anului 2010).

Ianuarie 1995 stabilit societate pe acţiuni compania petrolieră pe acțiuni de tip deschis Bashneft. Ca urmare a transformărilor din iunie 1995 a fost aprobată componența societății. Filialele companiei sunt NGDU Ishimbayneft, o companie de producție și comercializare, Bashneftesnab, Bashnefteproduktservis, Bashnipineft. Toate departamentele de producție de petrol și gaze (cu excepția Ishimbai), Ufimskoye, Tuymazinskoye, Ishimbayskoye și Krasnokholmskoye UBR, Birskaya și Tuymazinskaya GPC, fabricile de procesare a gazelor Shkapovsky și Tuymazinsky, Oktyabrsky și Neftekamsky, fabrici de echipamente pentru zăcământul petrolier Oktyabrsky și Neftekamsky, fabrici de echipamente de producție petrolieră și de informații editoriale, clustere editoriale și de producție. și centru de calcul, departamentul de producție și tehnic de comunicații, firma de construcții și instalații, departamentul de transport auto, fabrica de cărămidă ceramică Kuganak, Bashneftegazprom, fabrica de materiale petrospeciale Sterlitamak, șase ferme de stat, Sotskultservis, securitate militarizată, casă comercială.

În 2002-2004, ANK Bashneft a suferit o reorganizare majoră: toate sucursalele au fost lichidate (UBR, NGDU, uzinele Kuganak și Sterlitamak, Bashneftegazprom), precum și filiale SRL cu sucursale (societate de producție și comerț, societate de construcții și instalații Ufa, drum Ufa). birou), funcțiile acestora au început să fie îndeplinite de SRL-uri independente care furnizează servicii companiei în baza contractelor. NGDU a devenit SRL-uri independente.

În 2005, aparatul Bashneft a fost parțial restaurat, compania de inginerie Bashnipineft a fost lichidată (filiala LLC Geoproekt a fost organizată, Bashnefteproekt a fost inclusă în Întreprinderea Unitară de Stat Bashgiproneftekhim în statutul de sucursală), au fost create filiale ale ANK Bashneft: Bashneft- Yanaul ”, „Bashneft-Ufa”, „Bashneft-Ishimbay”. Ramurile includ numai subdiviziuni direct implicate în producția de petrol și gaze: ateliere de producție de petrol și gaze, ateliere de menținere a presiunii de formare, pregătire și pompare ulei, lucrări științifice și industriale. În fiecare UDNG, aceste ateliere au propriile secțiuni. Scopul reorganizării este de a separa în mod clar producția principală (producția de petrol și gaze) și societățile cu răspundere limitată care deservesc aceste producții. La sfârșitul anului 2006, JSC ANK Bashneft a înființat OOO Bashgeoproekt, căruia i-au fost atribuite funcțiile de design și servicii științifice.

În ciuda gradului ridicat de explorare (mai mult de 82%) a teritoriului Bashkortostan, Compania continuă să desfășoare lucrări de explorare, atât pe teritoriul Republicii, cât și în alte regiuni. În 2009, a fost finalizat planul anual de foraj exploratoriu de peste 10 mii de metri, s-a finalizat construcția a 10 sonde, s-au obținut fluxuri industriale de petrol în 6 sonde (eficiență 60%), s-au descoperit 2 zăcăminte noi de petrol, creșterea valorii recuperabile. rezervele de categorii industriale s-au ridicat la 1,3 milioane tone

În procesul de construire a unei companii integrate pe verticală, funcțiile unui operator de explorare și producție de materii prime în zonele licențiate ale JSOC Bashneft și ale filialelor acesteia (LLC Zirgan, LLC Geoneft, LLC Bashmineral) din principalele regiuni au fost transferate către înființată în 2009 LLC Bashneft-Dobycha.

Un pachet de control al companiei (76,52%) aparține AFK Sistema<#"817413.files/image001.gif">,

unde - capital de lucru/activ;

Profit net / capital propriu;

Venituri din vânzări/activ;

Profit net/costuri integrate.

Probabilitatea de faliment a unei întreprinderi în conformitate cu valoarea modelului R se determină după cum urmează:

Tabelul 7 - Estimarea probabilității de faliment după modelul R.

Pe baza valorilor obținute, JSOC Bashneft are o probabilitate foarte scăzută de faliment.

Concluzie

Scopul strategic al JSOC Bashneft este de a forma o companie la scară largă echilibrată integrată vertical, cu producție în creștere , procesare de înaltă tehnologie și canale de distribuție durabile .

Strategia pentru dezvoltarea în continuare a complexului BashTEK:

q optimizarea lanțului de aprovizionare cu materii prime;

q construirea propriului sistem de vânzări;

q producția și vânzarea de produse petroliere de înaltă calitate;

q creșterea volumelor de producție și procesare;

q îmbunătățirea guvernanței corporative;

q optimizarea utilizării plantelor;

q crearea si dezvoltarea directiei de marketing;

Rafinăriile de petrol ale ANK Bashneft sunt printre cele mai avansate din țară în ceea ce privește echipamentul tehnic, profunzimea prelucrării și calitatea produselor petroliere produse. Modernizarea celor existente capacitatea de producție punerea în funcțiune a noilor instalații reprezintă o contribuție serioasă la creșterea competitivității și una dintre prioritățile companiei. Numai în 2010, 6,3 miliarde de ruble au fost alocate pentru modernizarea rafinăriilor grupului Ufa.

Rafinăriile Ufa au facilități precum hidrocracarea, un complex de producție de aromate și o unitate de cocsare întârziată. Adâncimea de rafinare la rafinăriile Ufa în 2010 a fost de 86,3%, ceea ce este cu 10 puncte mai mare decât media industriei.

În aprilie 2010, JSOC Bashneft a lansat un program de franciză care prevede încheierea de acorduri de parteneriat cu proprietarii lanțurilor de benzinării independente din regiunile prioritare ale Rusiei pentru companie.

Principalele obiective ale programului sunt dezvoltarea vânzărilor rețeaua de vânzare cu amănuntulși promovarea mărcii comerciale a Companiei, precum și cooperarea pe termen lung și reciproc avantajoasă în scopul dezvoltării afacerii participanților la Program.

capital de solvabilitate bonitate faliment

Lista literaturii folosite

1. Khalikova M.A. Management financiar: Proc. Manual pentru universități / M.A. Khalikov - Ufa: Editura UGNTU, 2011, 134 p.

Raportul anual al JSOC Bashneft pentru 2010

Soldul agregat și proporțiile soldului de bază. Analiza stabilității financiare, solvabilității, lichidității, activității afacerii, rotației de capital, rentabilității și bonității întreprinderii. Evaluarea probabilității falimentului său.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Utilizați formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http://www.allbest.ru/

Lucrări de curs

pe tema: „Analiza situației financiare a întreprinderii” (pe exemplul JSC ANK „Bashneft” pentru 2010)

Introducere

Concluzie

Introducere

OAO ANK Bashneft este o companie petrolieră integrată pe verticală, formată pe baza celor mai mari întreprinderi din complexul de combustibil și energie al Republicii Bashkortostan.

Compania se află în primele 10 întreprinderi rusești în ceea ce privește producția de petrol și în primele 5 în rafinarea petrolului.

Produsele întreprinderilor JSOC Bashneft sunt vândute în Rusia și exportate în țările Europei de Est și de Vest, Kazahstan și Ucraina.

Compania dezvoltă peste 170 de zăcăminte și are rezerve importante de petrol (2,947 milioane de barili la sfârșitul anului 2010).

La 3 ianuarie 1995, a fost înființată o societate pe acțiuni Bashneft Joint-Stock Oil Company. Ca urmare a transformărilor din iunie 1995 a fost aprobată componența societății. Filialele companiei sunt NGDU Ishimbayneft, o companie de producție și comercializare, Bashneftesnab, Bashnefteproduktservis, Bashnipineft. Toate departamentele de producție de petrol și gaze (cu excepția Ishimbai), Ufimskoye, Tuymazinskoye, Ishimbayskoye și Krasnokholmskoye UBR, Birskaya și Tuymazinskaya GPC, fabricile de procesare a gazelor Shkapovsky și Tuymazinsky, Oktyabrsky și Neftekamsky, fabrici de echipamente pentru zăcământul petrolier Oktyabrsky și Neftekamsky, fabrici de echipamente de producție petrolieră și de informații editoriale, clustere editoriale și de producție. și centru de calcul, departamentul de producție și tehnic de comunicații, firma de construcții și instalații, departamentul de transport auto, fabrica de cărămidă ceramică Kuganak, Bashneftegazprom, fabrica de materiale petrospeciale Sterlitamak, șase ferme de stat, Sotskultservis, securitate militarizată, casă comercială.

În 2005, AFK Sistema a cumpărat primele participații majore la Bashneft, patru rafinării de petrol și Bashkirnefteprodukt. În martie 2009, AFK Sistema a devenit proprietarul participațiilor de control în BashTEK. Din acest moment începe noua etapa dezvoltarea companiei.

Un pachet de control al companiei (76,52%) aparține AFK Sistema. Președintele Consiliului de Administrație al JSOC Bashneft - Alexander Yuryevich Goncharuk. Președintele ANK „Bashneft” - Korsik Alexander Leonidovich. În aprilie 2009, AFK Sistema a încheiat o afacere pentru achiziționarea de participații de control în șase întreprinderi ale BashTEK. Ținând cont de acțiunile întreprinderilor Bashkir deținute deja de corporație, AFK Sistema a devenit proprietarul a 76,52% din ANK Bashneft, 65,78% din Ufaneftekhim, 87,23% din Novoil, 73,02% din OAO Ufaorgsintez, 78,49% din Ofi3Ofinery3 și 78,49% din Ofi3Ofinery3. % din OAO Bashkirnefteprodukt. Valoarea totală a tranzacției s-a ridicat la 66,8 miliarde de ruble.

În decembrie 2009, ANK Bashneft a încheiat un acord de cumpărare a participațiilor de control în cinci întreprinderi din complexul de combustibil și energie Bashkir de la Sistema pentru un total de 41,134 miliarde de ruble.

Exportul de produse petroliere în 2010 s-a ridicat la 7,8 milioane de tone. Compania a exportat produse petroliere în principal în țările din afara CSI (6,5 milioane tone - 83,6% din livrări), în special în regiunile din Europa de Nord-Vest, precum și în țările CSI (1,3 milioane tone - 16,4%). Livrările au fost efectuate prin sistemul de conducte de produse de export al SA „Transnefteprodukt”, precum și prin calea ferata-- către Kazahstan și către terminalele maritime din Murmansk și Kaliningrad.

În ianuarie-septembrie 2010, serviciul comercial al JSOC Bashneft a asigurat vânzarea a circa 14,2 milioane de tone de produse petroliere produse la rafinăriile Ufa, inclusiv 5,9 milioane de tone pentru export și 8,3 milioane de tone - pe piața internă. În plus, au fost exportate 2,35 milioane de tone de țiței.

În 2009, Bashneft a devenit lider în ceea ce privește ratele de creștere a producției companiile rusești, nu doar stabilizând, ci și crescând nivelul producției cu aproape 20% (12,2 milioane de tone).

În 2010, JSOC Bashneft și-a confirmat statutul de lider al industriei în Rusia în ceea ce privește ratele de creștere a producției de petrol - Compania a produs 14,1 milioane de tone de petrol, ceea ce este cu 15,6% mai mare decât același indicator al anului precedent.

În 2010, rafinăriile JSOC Bashneft au procesat 21,2 milioane de tone de materii prime, oferind o adâncime medie de rafinare de 86,3%, care este cel mai bun indicator dintre companiile petroliere integrate vertical din Rusia. Astăzi, JSOC Bashneft furnizează mai mult de 8,5% din volumul total de rafinare primară a petrolului din Rusia și aproximativ 13% din producția națională de benzină pentru motor.

Misiunea companiei este să consolideze și să îmbunătățească statutul unei companii recunoscute la nivel internațional, stabilă financiar, ca unul dintre cei mai mari producători ruși de petrol și gaze, produse rafinate și petrochimice integrați vertical, cu prevederea nivel inalt responsabilitate socială.

Producția și rafinarea echilibrată a petrolului;

Îmbunătățirea eficienței dezvoltării câmpurilor petroliere;

Accesul la consumatorul final, dezvoltarea micilor angro și vânzări cu amănuntul produse petroliere produse la rafinăriile Ufa - una dintre sarcinile strategice prioritare ale ANK Bashneft;

Căutarea și dezvoltarea de noi tehnologii promițătoare ca prioritate și extinderea în continuare a pieței de cooperare, atât în direcția rusă, cât și în cea externă;

Dezvoltarea propriei retele de vanzari;

Extinderea rețelei de benzinării în toată Rusia;

Implementarea tehnologiilor legate de protecția mediului.

1. Soldul agregat și proporțiile soldului principal

Starea financiară a unei entități economice este o caracteristică a competitivității sale financiare, de utilizare resurse financiareși capital, îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități economice. Principala sursă de informații pentru analiza situației financiare este bilanțul (formularul nr. 1) și Declarația de profit și pierdere (formularul nr. 2). Pentru a analiza situația financiară a unei întreprinderi, este necesar să se întocmească un bilanț agregat pe baza bilanţului JSOC Bashneft pentru 2010 (Tabelul 1).

Tabelul 1 - Bilanțul agregat al JSOC Bashneft pentru 2010

	Simbol	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei
1. Active imobilizate
2. Active circulante, incl.

Den. fonduri și investiții financiare pe termen scurt
Conturi de încasat și alte active


3. Capital și rezerve
4. Datorii pe termen lung
5. Datorii pe termen scurt, incl.
Credite și împrumuturi pe termen scurt
Conturi de plătit și alte datorii

2. Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii

Poziția financiară generală a unei întreprinderi poate fi definită de una dintre cele 5 domenii financiare:

zona de stabilitate financiară absolută;

zona de stabilitate financiară normală;

zona de situație financiară instabilă;

zona de situație financiară critică;

zona de criză financiară.

Fiecare dintre aceste zone corespunde unei anumite combinații indicatori absoluti stabilitatea financiară a întreprinderii.

Valoarea capitalului de lucru propriu se calculează prin formula:

Es \u003d Este - F;

excedent sau deficit de fonduri proprii pentru formarea rezervelor şi costurilor

±? Es = (Ec - z);

2) excesul sau lipsa surselor proprii și pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor:

±? Et \u003d (Ec + Kt) - z

exces sau deficiență Valoarea totală surse principale de formare a rezervelor de cost:

±? En \u003d (Ec + Kt + Kt + R) - z

Pentru a identifica zona de stabilitate financiară a unei întreprinderi, se utilizează un indicator tridimensional:

S = ( S? (±? Ec), S? (±? Ec), S? (±? En))

S?(x) = 1, când x >= 0

S?(x) = 0, la x< 0

Apoi, fiecare zonă de stabilitate financiară corespunde propriei combinații de indicatori absoluti ai stabilității financiare.

Regiunea de stabilitate absolută:

±? Ec > 0;

±? Em > 0;S = (1, 1, 1).

Zona de stabilitate financiară normală:

±? Em = 0; S = (1, 1, 1).

Zona de stare financiară instabilă:

±? UE< 0;

±? Em >= 0; S = (0, 1, 1).

±?En >= 0;

Domeniul situației financiare critice:

±? UE< 0;

±? Et< 0; S = (0, 0, 1).

Zona de criză situația financiară:

±? UE< 0;

±? Et< 0; S = (0, 0, 0).

±? Yong< 0;

Toți acești indicatori pot fi detaliați folosind un sistem de indicatori financiari care stau la baza evaluării poziției financiare a întreprinderii. Unul dintre coeficienții importanți pentru caracterizarea stabilității financiare a unei întreprinderi este coeficientul de autonomie, care caracterizează independența unei întreprinderi față de fondurile împrumutate:

Ka \u003d Este / V >= 0,5

Dacă valoarea reală a acestui coeficient este mai mare de 0,5, aceasta înseamnă că toate obligațiile întreprinderii pot fi acoperite din fonduri proprii. Creșterea coeficientului caracterizează creșterea independenta financiaraîntreprindere, reducând riscul financiar în perioadele viitoare și, din punctul de vedere al creditorului, o creștere a acestui raport garantează rambursarea obligațiilor întreprinderii.

Acest indicator este completat de raportul dintre fondurile împrumutate și capitalurile proprii:

Kz / s \u003d (Kt + Kt + Rp) / Is<= 1

Raportul dintre fondurile proprii și împrumutate este limitat de sus de corespondența fondurilor mobile ale întreprinderii cu costul fondurilor imobilizate:

Km/im = Z/F Kz/s<= Км/им

Coeficientul de manevrabilitate este egal cu raportul dintre capitalul de lucru propriu și valoarea totală a surselor de fonduri proprii:

Km \u003d Es / Is \u003d (Is - F) / Is,

Coeficientul de manevrabilitate caracterizează ce parte din fondurile proprii ale întreprinderii se află într-o formă mobilă, permițând manevrarea relativ liberă a acestor fonduri. Valoarea mare a Km caracterizează pozitiv starea financiară a întreprinderii, dar nu există valori standard. În conformitate cu rolul jucat pentru analiza stabilității financiare a unei întreprinderi de către indicatorii absoluti ai furnizării întreprinderii cu surse de formare a rezervelor și costurilor, unul dintre principalele indicatori financiari este coeficientul de asigurare a rezervelor și costurilor cu acesta. surse proprii de formare:

Ko = Ec/z

O caracteristică importantă a activelor întreprinderii este dată de coeficientul proprietății industriale:

Ki \u003d (Sof + KS + Zap + NP + NA) / V;

unde Sof este costul activelor fixe,

CS - construcție capitală

Zap - stocuri,

NP - lucru în curs,

NA - active necorporale,

B - moneda bilanţului.

Ki normal >= 0,5

Coeficientul de autonomie al surselor de formare a rezervelor si costurilor:

Kai \u003d Ec / (Ec + Kt + Kt + Rp).

Pentru analiză au fost calculați indicatorii necesari, care sunt prezentați în Tabelul 2.

Tabelul 2 - Indicatori ai stabilității financiare

Indicatori	Conv. convoi	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei
Indicatori absoluti:
1. Valoarea obs
2. Excesul sau lipsa fondurilor proprii
3. Surplus sau lipsă de surse proprii și pe termen lung
4. Surplusul sau deficiența valorii totale a surselor principale
Indicatori relativi:
5. Coeficient de autonomie
6. Coeficientul raportului fondurilor împrumutate și proprii
7. Factorul de agilitate
8. Coeficientul de asigurare a rezervelor și costurilor cu surse proprii de formare
9. Coeficient de proprietate industrială
10. Coeficientul de autonomie al surselor de formare a rezervelor si costurilor

Capital de rulment propriu - un indicator absolut care reprezintă diferența dintre capitalul propriu și activele imobilizate. Cu fiecare an următor, suma capitalului de lucru propriu al companiei scade, prin urmare, societatea are o scădere a numărului de surse permanente de finanțare pentru activele permanente. La sfârșitul anului 2010, această cifră este negativă, ceea ce înseamnă că societatea nu are surse proprii pentru formarea capitalului de lucru.

Excesul sau lipsa fondurilor proprii pentru formarea stocurilor și costurilor reflectă suficiența capitalului de lucru propriu pentru finanțarea stocurilor și a costurilor; în cazul nostru, această cifră scade de-a lungul anilor și este negativă la sfârșitul anului 2010. Adică, în 2010, compania nu are capital de lucru propriu în valoare de 87 990 620 mii ruble.

Excesul sau lipsa surselor proprii și pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor determină suficiența fondurilor proprii și pe termen lung pentru finanțarea rezervelor și costurilor; în 2010 această cifră este în scădere.

La începutul și sfârșitul anului 2010, a existat o lipsă de surse proprii și pe termen lung pentru formarea de rezerve și costuri, în urma căreia compania s-a mutat în zona de situație financiară instabilă.

Indicatorii absoluti pot fi detaliați folosind indicatori relativi.

Coeficientul de autonomie a scăzut și a ajuns la 0,374 la sfârșitul anului 2010, în timp ce valoarea minimă normativă a acestuia era de 0,5. Acest lucru sugerează că toate obligațiile întreprinderii pot fi acoperite din fonduri proprii, dar această valoare este aproape egală cu minimul. Pentru fiecare rublă de capital avansat, există 37 de copeici de fonduri proprii și, deoarece valoarea sa este mai mult decât recomandată, JSOC Bashneft este considerat a fi împrumutat, dar pe baza faptului că coeficientul de autonomie scade de trei ani, acesta este în continuare. scăderea este posibilă. Scăderea coeficientului caracterizează scăderea independenţei financiare a întreprinderii.

Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii la începutul anului a fost destul de scăzut și se ridica la 0,780, dar până la sfârșitul anului 2010 crește brusc la 1,675. Aceasta înseamnă că pentru fiecare rublă de fonduri proprii există 167 de copeici. bani împrumutați. Acest coeficient determină dependența întreprinderii de împrumuturile externe. Deoarece valoarea indicatorului crește, deci, gradul de risc al acționarilor și creditorilor crește.

Coeficientul de agilitate scade și până la sfârșitul anului 2010 ajunge la valoarea de -0,747, ceea ce caracterizează negativ starea financiară a întreprinderii. După valoarea sa, se poate judeca independența financiară a întreprinderii, adică capacitatea întreprinderii de a nu da faliment în cazul unei reechipare tehnice îndelungate sau a dificultăților în comercializarea produselor. Acest lucru sugerează că fondurile proprii ale companiei nu sunt suficiente pentru a forma capital de lucru.

Rata stocurilor și costurilor la sfârșitul anului 2010 este de -3.995, adică fondul de rulment nu se formează pe cheltuiala fondurilor proprii, dar la începutul perioadei acest indicator era semnificativ mai mare și se ridica, respectiv, la -1.267.

Raportul proprietății industriale a scăzut în 2010, ceea ce indică o scădere bruscă a proprietății imobiliare a întreprinderii, a capacității sale de producție. În acest caz, este recomandabil să atrageți fonduri împrumutate pe termen lung pentru a crește proprietatea în scopuri de producție.

Coeficientul de autonomie a surselor de formare a rezervelor și costurilor a scăzut și a însumat -0,805 la sfârșitul anului 2010, ceea ce indică o scădere a independenței financiare a întreprinderii, o creștere a probabilității unor dificultăți financiare (risc financiar) în viitor. perioade. O astfel de tendință, din punctul de vedere al creditorilor, reduce asigurarea că întreprinderea își va îndeplini obligațiile.

Pe baza rezultatelor calculelor, putem concluziona că indicatorii absoluti și relativi ai stabilității financiare s-au schimbat în rău pe parcursul anului. Aceasta indică o scădere a stabilității financiare a întreprinderii.

3. Analiza solvabilității întreprinderii

Pentru a evalua solvabilitatea unei întreprinderi se folosesc trei indicatori relativi de lichiditate, care diferă în setul de fonduri (active) lichide considerate surse de acoperire a datoriilor pe termen scurt.

Lichiditatea bilantului este definita ca gradul in care pasivele societatii sunt acoperite de activele acesteia, a carui perioada de transformare in bani corespunde scadentei pasivelor.

Solvabilitatea unei întreprinderi este disponibilitatea de fonduri și echivalente de numerar suficiente pentru decontarea conturilor de plătit care necesită rambursare imediată.

Ratele de lichiditate calculate sunt prezentate în tabelul 3.

Tabelul 3 - Indicatori de lichiditate a soldului

Comparând valorile recomandate ale ratelor de lichiditate (pentru Kal: 0,2-0,25, pentru Kl: 0,8-1, pentru Kp: 2-2,5) cu valorile lor calculate, putem afirma următoarele: în 2010, valoarea lichidității raportul a scăzut, dar a rămas peste valoarea recomandată, ceea ce indică faptul că compania își poate rambursa toată datoria pe termen scurt în viitorul apropiat. Rata intermediară de lichiditate reflectă capacitățile de plată proiectate ale întreprinderii, sub rezerva decontării la timp cu debitorii, este, de asemenea, mai mare decât nivelul recomandat. Rata de acoperire a scăzut la sfârșitul perioadei față de început. O scădere a acestui raport indică faptul că compania are o cantitate redusă de fonduri lichide pentru a îndeplini obligațiile pe termen scurt.

4. Analiza bonității întreprinderii

Bonitatea unei întreprinderi este prezența condițiilor preliminare pentru obținerea unui împrumut și rambursarea lui la timp.

Bonitatea caracterizează acuratețea întreprinderii în decontarea împrumuturilor primite anterior, starea financiară actuală și capacitatea, dacă este necesar, de a mobiliza fonduri din diverse surse. Pentru a analiza bonitatea întreprinderii, au fost calculați indicatori, care sunt rezumați în tabelul 4.

Tabelul 4 - Evaluări de credit

Rentabilitatea capitalului propriu (rentabilitatea economică a activelor) arată cât de mult profit există pentru fiecare rublă investită în proprietatea organizației. În cazul nostru, cu fiecare an următor, această cifră scade. Raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate crește, prin urmare, crește dependența companiei de împrumutul extern, iar gradul de risc al acționarilor și creditorilor crește.

În concluzie, putem spune că stabilitatea financiară a întreprinderii este pusă la îndoială și se observă trecerea întreprinderii la categoria debitorilor instabili.

5. Analiza activității afacerii și a rentabilității întreprinderii

Activitatea de afaceri caracterizează eficacitatea activităților curente ale întreprinderii și este asociată cu eficacitatea utilizării resurselor materiale, forței de muncă, financiare ale întreprinderii, precum și cu ratele de rotație.

Indicatorii activității comerciale a întreprinderii sunt împărțiți în 2 grupuri:

indicatori de rotație a activelor;

indicatori de rentabilitate;

Ratele de rotație a activelor

1) rata de rotație a activelor:

Kob.ak. = V / Vsg;

unde V este veniturile din activitatea principală,

Vsg - valoarea medie anuală a activelor întreprinderii.

Acest indicator este o caracteristică calitativă a utilizării activelor și caracterizează eficiența utilizării tuturor resurselor disponibile de către întreprindere, indiferent de sursele formării acestora. Rata rotației activelor arată de câte ori pe an are loc un ciclu complet de producție și circulație, aducând efectul sub formă de profit.

2) Rata de rotație a capitalurilor proprii:

K ob.s.k. = V / Is.st

Din punct de vedere financiar, acest indicator determina rata de rotatie a capitalului propriu al actionarilor, caracterizeaza activitatea fondurilor pe care actionarii le risca.

O rată scăzută a capitalurilor proprii indică o utilizare ineficientă a capitalului propriu și indică necesitatea de a investi capitaluri proprii în activități mai profitabile.

3) Rata de rotație a datoriei:

Kob c.c. = V / (Kt + Kt)

Ea caracterizează rata cifrei de afaceri a împrumuturilor și împrumuturilor pe termen lung și scurt ale întreprinderii.

4) rata de rulare a mijloacelor fixe:

Kob o.f. = V / Fc

Valoarea acestui coeficient depinde de tipul și intensitatea capitalului industriei.

5) raportul stocurilor și al rotației costurilor:

Kob zz \u003d Sp / Zst

unde Sp este o necesitate de producție.

Deoarece stocurile sunt luate în considerare la întreprindere la costul achiziției, atunci pentru a calcula Kob zz. Se aplică costul mărfurilor vândute. Cifra de afaceri a stocurilor poate fi măsurată și în zile:

Tob zz \u003d t / Kob zz

unde Tob zz - durata unei cifre de afaceri a stocurilor și costurilor, zile,

t este durata ciclului de producție.

Cu cât indicatorul este mai mare, cu atât este nevoie de mai puține stocuri.

6) rata de rulare a creanțelor:

Kob d.z. = Dv / rcr

unde Dv - venit brut din vânzări înainte de impozite.

Cunoscând acest coeficient, este posibil să se determine durata medie a perioadei necesare unei întreprinderi pentru a primi datorii pentru produsele vândute - termenul unui împrumut de mărfuri.

Valoarea termenului unui împrumut pe mărfuri:

T cr = 365 / Kob.d.z.

O creștere a termenului unui împrumut pe mărfuri caracterizează o scădere a solvabilității unei întreprinderi.

Indicatori de rentabilitate

Rentabilitatea întreprinderii este determinată de valoarea profitului primit. Există două grupuri de rate de profitabilitate:

rata de rentabilitate a capitalului;

indicator de rentabilitate a vânzărilor.

Rentabilitatea capitalului propriu

1) rentabilitatea activelor:

Ra \u003d Pch (b) * 100 / Vsg.

Acest indicator caracterizează cât de mult profit se obține din 1 rublă de active, indiferent de sursele de formare a activelor.

2) randamentul capitalului propriu:

Rc.c. \u003d P (b, h) * 100% / Is.

Acest indicator este important pentru societățile pe acțiuni și joacă un rol important în determinarea prețului acțiunilor la bursă.

3) Rentabilitatea vânzărilor (profitabilitatea totală):

Rp \u003d Pb (h) x 100% / V.

Rentabilitatea producției este determinată de formula:

R pr \u003d P don. *100% / S p

unde R pr - rentabilitatea producției;

P don. - profit înainte de impozitare;

C p - costul mărfurilor vândute.

Rentabilitatea producției caracterizează cât profit o întreprindere primește din 1 rublă din costul de producție.

Cu toate acestea, o valoare ridicată a indicatorului de rentabilitate a vânzărilor în comparație cu media industriei poate avea și consecințe negative pentru întreprindere din cauza plăților mari de impozite.

Toți indicatorii activității și rentabilitatea întreprinderii sunt prezentați în tabelul 5.

Tabelul 5 - Indicatori ai activității afacerii și a rentabilității întreprinderii

Indicatori	Conv. convoi	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei
1. Rata de rotație a activelor
2. Rata de rotație a capitalurilor proprii
3. Rata rotației capitalului de lucru
4. Rata de rulare a mijloacelor fixe
5. Rata de rotație a stocurilor și a costurilor
6. Durata unei rulări de stocuri și costuri în zile
7. Rata de rotație a creanțelor
8. Termenul creditului comercial
9. Rentabilitatea activelor
10. Randamentul capitalului propriu
11. Rentabilitatea vânzărilor

După cum se poate observa din tabel, aproape toți indicatorii cifrei de afaceri au scăzut. Aceasta este o tendință proastă, deoarece rata de rotație a activelor scade, compania primește venituri mai lent și, în consecință, obține profit mai lent, adică numărul de cicluri complete de producție și circulație care aduc un efect sub formă de profit scade. , durata unui ciclu crește.

Rata de rotație a capitalului propriu a crescut, prin urmare, eficiența utilizării capitalului propriu a crescut, crescând astfel activitatea fondurilor acționarilor.

Durata unei cifre de afaceri a stocurilor și a costurilor a crescut în 2010, ceea ce indică o creștere a duratei de trecere a stocurilor prin toate etapele de producție și vânzare, adică numărul de cicluri complete de rulare a costurilor de producție scade.

Rata de rulare a creanțelor scade, prin urmare, termenul unui împrumut pe mărfuri crește. Aceasta este o tendință proastă, deoarece debitorii se reglează cu compania mai lent decât înainte, adică compania primește venituri mai târziu, banii sunt implicați mai lent în circulație.

Conform rezultatelor acestei analize, scăderea cifrei de afaceri a activelor, capitalurilor proprii, activelor imobilizate indică tendințe negative ale activităților întreprinderii pentru perioada analizată.

Să evaluăm indicatorii de profitabilitate.

Rentabilitatea activelor în 2010 a scăzut la 7,75%. Acest lucru indică o scădere a eficienței întreprinderii. Cu toate acestea, în ciuda acestui fapt, o rentabilitate de 7,75% a activelor este o cifră normală. Din 1 rublă de active, întreprinderea primește 7,75 copeici de profit, indiferent de sursele de formare a activelor.

Rentabilitatea capitalurilor proprii în 2010 a scăzut la 17,2%. Totuși, acest lucru este și normal. Din 1 rublă de fonduri proprii, întreprinderea primește 17,2 copeici de profit net.

În mod similar, au existat modificări cu indicatorul de rentabilitate a vânzărilor. În 2010, aceasta a avut tendința de a scădea. Acest lucru se datorează în primul rând crizei financiare și economice din 2008. Dar indicatorii de profitabilitate, în ciuda scăderii, rămân la un nivel ridicat, adică. Compania rămâne foarte profitabilă.

6. Evaluarea probabilității de faliment a întreprinderii

Pentru a evalua probabilitatea de faliment vom folosi 2 modele: Altman Z-score și modelul R.

1. Scorul Z al lui Altman. Pentru a face acest lucru, calculăm coeficienții K1, K2, K3, K4 și K5 pe baza bilanțului și a contului de profit și pierdere al companiei. Apoi, calculăm coeficientul scorului Z în sine (Tabelul 6).

Am obținut valoarea Z-score, 2,39 la începutul perioadei și 2,031 la sfârșitul perioadei. La sfarsitul anului 2010, indicatorul scade, adica dupa acest model exista posibilitatea de faliment.

Tabelul 6 - Estimarea probabilității de faliment conform modelului Altman Z-score

2. Modelul R.

Modelul R are următoarea formă:

unde - capital de lucru/activ;

Profit net / capital propriu;

Venituri din vânzări/activ;

Profit net/costuri integrate.

Probabilitatea de faliment a unei întreprinderi în conformitate cu valoarea modelului R se determină după cum urmează:

Tabelul 7 - Estimarea probabilității de faliment după modelul R.

Pe baza valorilor obținute, JSOC Bashneft are o probabilitate foarte scăzută de faliment.

Concluzie

Scopul strategic al JSOC Bashneft este de a forma o companie pe scară largă, echilibrată, integrată vertical, cu producție în creștere, rafinare de înaltă tehnologie și canale de vânzare sustenabile.

Strategia pentru dezvoltarea în continuare a complexului BashTEK:

q optimizarea lanțului de aprovizionare cu materii prime;

q construirea propriului sistem de vânzări;

q producția și vânzarea de produse petroliere de înaltă calitate;

q creșterea volumelor de producție și procesare;

q crearea unei structuri transparente eficiente;

q îmbunătățirea guvernanței corporative;

q optimizarea utilizării plantelor;

q crearea si dezvoltarea directiei de marketing;

Rafinăriile de petrol ale ANK Bashneft sunt printre cele mai avansate din țară în ceea ce privește echipamentul tehnic, profunzimea prelucrării și calitatea produselor petroliere produse. Modernizarea instalațiilor de producție existente, punerea în funcțiune a noilor instalații reprezintă o contribuție serioasă la creșterea competitivității și una dintre prioritățile companiei. Numai în 2010, 6,3 miliarde de ruble au fost alocate pentru modernizarea rafinăriilor grupului Ufa.

Principalele obiective ale programului sunt dezvoltarea rețelei de distribuție cu amănuntul și promovarea mărcii Companiei, precum și cooperarea pe termen lung și reciproc avantajoasă în scopul dezvoltării afacerii participanților la Program.

capital de solvabilitate bonitate faliment

Lista literaturii folosite

1. Khalikova M.A. Management financiar: Proc. Manual pentru universități / M.A. Khalikov - Ufa: Editura UGNTU, 2011, 134 p.

2. Raportul anual al JSOC Bashneft pentru 2010

Găzduit pe Allbest.ru

Documente similare

Evaluarea generală a stării financiare a întreprinderii. Analiza stabilitatii financiare, lichiditatii bilantului, indicatori financiari. Determinarea probabilității de faliment. Formarea profitului bilanţier şi analiza indicatorilor de rentabilitate şi activitate comercială.

test, adaugat 19.01.2014

Analiza orizontala si verticala a bilantului firmei. Indicatori absoluti și relativi ai stabilității sale financiare. Analiza solvabilității, lichidității și rulajului capitalului de lucru. Evaluarea activității afacerii și a profitabilității.

lucrare de termen, adăugată 01.10.2013

Activitatea profitabilă stă la baza sănătății financiare a întreprinderii. Analiza solvabilității, lichidității, stabilității financiare și rentabilității. Diagnosticarea probabilității de faliment. Bilanțul, contul de profit și pierdere al companiei pe anul 2008.

test, adaugat 18.09.2013

Analiza indicatorilor absoluti și relativi ai activității economice, lichiditatea bilanțului, solvabilitatea, stabilitatea financiară, activitatea de afaceri și rentabilitatea întreprinderii. Evaluarea solidității situației financiare și a probabilității de faliment.

lucrare de termen, adăugată 27.11.2013

Analiza bilantului societatii, calculul stabilitatii financiare a acesteia, lichiditatii, activitatii afacerii, cifra de afaceri a activelor circulante, rezerve, profitabilitate si bonitate. Evaluarea amenințării de faliment și a posibilității de restabilire a solvabilității.

lucrare de termen, adăugată 17.05.2014

Scopuri și obiective de diagnosticare a stării economice și financiare a întreprinderii. Analiza bilanțului și a structurii capitalului, evaluarea stabilității financiare, lichidității, solvabilității și activității afacerii. Evaluarea rezultatelor financiare și a rentabilității întreprinderii.

teză, adăugată 13.10.2011

Analiza dinamicii bilanțului, sursele de formare a proprietății, stabilitatea financiară a organizației, lichiditatea, solvabilitatea, profitabilitatea și activitatea de afaceri. Estimarea probabilității de faliment a întreprinderii. Determinarea prognozei profitului din vânzări.

teză, adăugată 23.02.2016

Esența falimentului, diagnosticarea probabilității sale, obiectivele previziunii. Analiza stabilității financiare, cifra de afaceri și rentabilitatea activelor Lira LLP, evaluarea solvabilității acesteia. Planificarea modalităților de stabilizare a situației financiare a întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 27.10.2010

Indicatori ai stării financiare a întreprinderii pe exemplul SRL „Eurotara”: caracteristici generale ale activității; analiza compoziției și structurii proprietății, lichiditate, solvabilitate, activitate comercială, rentabilitate; prognozarea probabilității falimentului.

teză, adăugată 23.03.2013

Evaluarea stării financiare a întreprinderii în ceea ce privește: solvabilitatea și lichiditatea, stabilitatea financiară, rentabilitatea, securitatea întreprinderii cu propriul capital de lucru, evaluarea capitalului. Diagnosticarea probabilității de faliment.

Date inițiale: Situații financiare anuale Bilanț Bilanț Declarație de profit și pierdere Note la bilanţ; date contabile statistice economice separate ale întreprinderii. Lista problemelor care trebuie elaborate: luați în considerare fundamentele teoretice ale analizei producției și vânzărilor de produse; dați o scurtă descriere economică a întreprinderii; ia în considerare producția și vânzarea de produse; analizați utilizarea factorilor de producție: resurse de muncă, resurse materiale...

Distribuiți munca pe rețelele sociale

Dacă această lucrare nu vă convine, există o listă de lucrări similare în partea de jos a paginii. De asemenea, puteți utiliza butonul de căutare

LUCRARE DE CURS

la disciplina „Analiza și diagnosticarea activităților financiare și economice”

pe tema „Analiza profitului și rentabilității”.

Ufa 2015

FGBOU VPO „Universitatea Tehnică a Aviației de Stat Ufa”

Institutul de economie și management

Departamentul de Economie a Afacerilor

Sarcina pentru lucrarea trimestrială

Subiect
ANK Bashneft pentru 2011-2012

Date inițiale:Situații financiare anuale („Bilanț”, „Contul de profit și pierdere”, „Explicații la bilanț”); date separate economice, statistice, contabile ale întreprinderii.

Lista problemelor care vor fi dezvoltate:

luați în considerare fundamentele teoretice ale analizeiproducerea si comercializarea produselor;
dați o scurtă descriere economică a întreprinderii;
ia în considerare producția și vânzarea de produse;
analizează utilizarea factorilor de producție: resurse de muncă, resurse materiale, mijloace fixe, capital de lucru;
analizează costul de producție;
analizează rezultatele activității economice;
evaluează starea financiară a întreprinderii, inclusiv lichiditatea și stabilitatea financiară;
evaluează probabilitatea falimentului;
formulează propuneri de îmbunătățire a activităților financiare și economice ale întreprinderii;
dezvolta un sistem de calcule automatizate pe baza analizei efectuate in MS Excel.

Lista materialului grafic:

grafice ale dinamicii volumelor de producție și vânzări;
diagrame ale influenței factorilor asupra modificării veniturilor din vânzări, randamentului capitalului;
diagrame structurale de cost, mijloace fixe, active și pasive ale bilanțului;
diagrama punctului de rentabilitate;
grafice ale dinamicii indicatorilor de rentabilitate; stabilitate financiară, lichiditate.

supraveghetor ______________

Student interpret al grupului _____________

Introducere

Situația financiară a întreprinderii este capacitatea întreprinderii de a-și finanța activitățile. Se caracterizează prin disponibilitatea resurselor financiare necesare pentru funcționarea normală a întreprinderii, oportunitatea plasării și eficiența utilizării acestora, relațiile financiare cu alte persoane juridice și persoane fizice, solvabilitatea și stabilitatea financiară.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă și de criză. Capacitatea întreprinderii de a efectua plăți în timp util, de a-și finanța activitățile pe o bază extinsă, indică starea sa financiară bună.

Starea financiară a întreprinderii depinde de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă planurile de producție și financiare sunt implementate cu succes, atunci acest lucru are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Și, dimpotrivă, ca urmare a neîndeplinirii planului de producție și vânzare de produse, are loc o creștere a costului acestuia, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, ca urmare, o deteriorare a situației financiare. starea întreprinderii și solvabilitatea acesteia

O pozitie financiara stabila, la randul sau, are un impact pozitiv asupra implementarii planurilor de productie si asigurarii nevoilor de productie cu resursele necesare. Prin urmare, activitatea financiară ca parte integrantă a activității economice are ca scop asigurarea încasării și cheltuirii planificate a resurselor financiare, implementarea disciplinei de decontare, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Scopul principal al analizei economice este identificarea și eliminarea în timp util a deficiențelor din activitatea financiară și găsirea rezervelor pentru îmbunătățirea stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia.

Una dintre sarcinile cheie ale analizei stării financiare a unei întreprinderi este studierea indicatorilor care reflectă stabilitatea financiară a acesteia. Analiza stabilității financiare vă permite să stabiliți cât de rațional își gestionează compania fondurile proprii și împrumutate. Un semn extern al stabilității financiare este solvabilitatea întreprinderii, adică. capacitatea de a-și îndeplini obligațiile financiare care decurg din tranzacții comerciale, de credit și alte tranzacții de plată.

Scopul acestei lucrări este o consolidare în profunzime a cunoștințelor teoretice privind materialul practic specific. Dezvoltarea abilităților pentru studiul creativ independent al problemelor problematice, stăpânirea metodologiei cercetării științifice și experiența în aplicarea cunoștințelor dobândite pentru rezolvarea unor probleme specifice.

Obiectivul acestei lucrări este o analiză cuprinzătoare a rezultatelor activităților și a stării întreprinderii, în special, evaluarea stabilității financiare a OAO JSOC Bashneft.

2. Analiza activitatii economice a intreprinderii

2.1.Scurte caracteristici economice ale întreprinderii

JSOC Bashneft este una dintre cele mai dinamice companii petroliere integrate vertical din Rusia. Compania se află în primele 10 întreprinderi rusești în ceea ce privește producția de petrol și în primele 5 în rafinarea petrolului.

Bashneft, una dintre cele mai vechi întreprinderi din industria petrolului din Rusia, produce din 1932
Vastele rezerve de petrol și baza de resurse ale companiei sunt situate în trei regiuni principale producătoare de petrol din Rusia: provincia Volga-Ural, Timan-Pechora, Siberia de Vest
În exploatare comercială peste 170 de câmpuri
Producția de peste 16 milioane de tone de petrol pe an
Potențial științific puternic, mulți ani de experiență în dezvoltarea și implementarea tehnologiilor avansate pentru explorarea și producția de petrol
Rafinărie de înaltă tehnologie cu un indice Nelson mediu de 8,83
Procesarea a peste 20 de milioane de tone de petrol pe an
Lider în industrie în ceea ce privește adâncimea de rafinare a petrolului, cu un indicator de 84,7%
Producția și comercializarea carburanților pentru motoare cu standarde ridicate de mediu Euro-4 Euro-5.
La 31 decembrie 2013, rețeaua de retail Bashneft include 764 de benzinării (proprii și partenere) situate în 23 de regiuni ale Federației Ruse.
Randamente puternice pentru acționari și generare de flux de numerar 5,0 miliarde USD plătiți acționarilor din 2009

Domeniile prioritare ale dezvoltării științifice, tehnice și inovatoare ale JSOC Bashneft sunt îmbunătățirea calității produselor, creșterea eficienței afacerii, respectarea mediului și siguranța producției.

Pentru a-și atinge obiectivele, Compania modernizează instalațiile de producție existente, optimizează procesele tehnologice, introduce cele mai noi echipamente de înaltă tehnologie și cele mai bune practici internaționale, îmbunătățește calitatea managementului și controlului proceselor de afaceri și aduce instalațiile de producție în conformitate cu cerințele moderne ale industriale. standarde de siguranță.

Consiliul științific și tehnic al companiei acționează ca centru de management pentru implementarea inovațiilor și tehnologiilor promițătoare ale JSOC Bashneft. Acest organism competent studiază informațiile și elaborează recomandări privind problemele actuale și viitoare ale activităților științifice, științifice, tehnice și de producție ale companiei, asistă conducerea Societății în stabilirea politicii tehnice.

Fiecare unitate de afaceri a JSOC Bashneft a dezvoltat un plan de dezvoltare tehnică pe termen lung până în 2015. Specialiștii JSOC Bashneft participă la activitatea organizațiilor publice și de stat de orientare științifică, tehnică și inovatoare, implementează proiecte comune cu companii și dezvoltatori străini.

În plus, JSOC Bashneft acordă o mare atenție dezvoltării potențialului său științific și tehnic. Investind în reechiparea și modernizarea institutului său de proiectare OOO BashNIPIneft, compania intenționează să-l transforme într-un centru regional de cercetare.

Structura afacerii Companiei face posibilă controlul proceselor de-a lungul întregului lanț valoric, de la obținerea accesului la resurse minerale până la vânzarea produselor prelucrate în țară și în străinătate.

Principalele activități ale SA ANK Bashneft sunt explorarea și producția de petrol și gaze, producția de produse petroliere și produse petrochimice, precum și comercializarea produselor manufacturate.

2.2.Analiza producţiei şi vânzărilor de produse

Pe o piata competitiva, volumul posibil al vanzarilor sta la baza dezvoltarii unui program de productie. Întreprinderea trebuie să producă mărfuri pentru care există cerere pe piață, într-un volum care poate fi efectiv vândut pe piață.

Rata de creștere a producției și vânzărilor afectează performanța întreprinderii. Prin urmare, vom lua în considerare această secțiune dintr-o analiză a dinamicii producției și vânzărilor timp de 3 ani în prețuri comparabile (Tabelul 1). Prețurile curente ale anului de raportare (prețuri fixe) sunt utilizate ca prețuri comparabile. Volumul produselor fabricate și vândute în anii anteriori se determină folosind indicele prețurilor (indicele prețurilor pentru 2010 este de 101,6%, pentru 2011 este de 102,4%, pentru 2012 de 100,5%, pentru 2013 101%, pentru 2014 de 100,6%).

Tabelul 1.

Dinamica producției și vânzărilor de produse la prețuri comparabile

Poza 1

Volumul producției și vânzărilor de produse

Pe baza datelor prezentate în Tabelul 1, putem concluziona că volumul vânzărilor în anul 2012 față de 2011 la prețuri comparabile a crescut cu 25,76%, iar volumul producției în 2012 față de 2011 a crescut cu 35,83%.

Masa 2.

Calculul influenței factorilor asupra modificării volumului produselor vândute la prețurile curente, mii de ruble.

Scăderea soldului produselor nevândute în prețurile curente ale anului corespunzător din anul de raportare față de anul precedent, reducând în același timp ponderea acestora în volumul producției, indică o scădere a prețurilor la produse și o scădere a volumului fizic. a soldului produselor nevândute. Volumul stocurilor de produse finite în 2012 a crescut cu 15.363.299 de ruble. comparativ cu 2011.

Ritm Eliberarea uniformă a produselor în conformitate cu graficul în volumul și sortimentul prevăzut de plan. Munca ritmică este condiția principală pentru lansarea și vânzarea la timp a produselor. Neregulile conduce la o creștere a costului de producție, o scădere a valorii profitului și o deteriorare a stării financiare a întreprinderii.

Analiza ritmului de lucru al întreprinderii se realizează prin găsirea coeficientului de ritm (Tabelul 3), calculat prin însumarea ponderilor specifice reale ale producției pentru fiecare perioadă, dar nu mai mult decât cele planificate. nivelul lor.

Tabelul 3

Analiza ritmului întreprinderii pe parcursul anului

Analiza ritmului de lucru al întreprinderii a fost efectuată cu o defalcare a datelor privind veniturile din vânzări pe trimestru. Conform planului, rezultatul maxim din activitățile de producție ale întreprinderii a fost obținut în trimestrul I și III. Cel mai mic rezultat a fost obținut în trimestrul 4. Coeficientul de ritm al întreprinderii este de 100%, ceea ce indică o muncă destul de ritmată pe tot parcursul anului. Conform datelor de mai sus, putem concluziona că firma are performanțe financiare bune, compania lucrând ritmic pe tot parcursul anului.

2.3.Analiza utilizării factorilor de producţie

Indicatorii intensității utilizării factorilor de producție (resurse de producție) ai întreprinderii în condiții de piață servesc drept evaluare generală a eficacității întreprinderii.

Indicatorii calitativi ai utilizării resurselor de producție - productivitatea muncii, intensitatea materialului, productivitatea capitalului și cifra de afaceri a capitalului de lucru, reflectând intensitatea utilizării resurselor - sunt în același timp indicatori ai eficienței economice a ridicării nivelului organizatoric și tehnic și alte conditii de productie.

Caracteristicile acestor indicatori care determină intensitatea utilizării resurselor de producție sunt date sub formă de tabel (Tabelul 4).

Tabelul 4

Dinamica indicatorilor de utilizare a resurselor de producţie

Pe baza rezultatelor calculelor, putem concluziona că în 2012 se înregistrează o creștere a veniturilor din vânzări.Numărul de angajați în 2012 față de 2011 a crescut cu 2250 de persoane.

Intensificarea este determinată de nivelul de utilizare a întregului set de producție și resurse financiare ale organizației în producție. Creșterea nivelului de intensificare a producției asigură o creștere constantă și rate suficient de mari de eficiență economică a producției. În condiţiile pieţei, rolul analizei activităţilor de producţie şi eficacitatea acesteia în procesul de management este în creştere.

Pentru a evalua abaterea reală pe componentele de cost, este necesar să se țină cont de rata de creștere a producției (încasările din vânzări), acest lucru vă permite să calculați abaterea relativă (economiile) pentru fiecare componentă de cost (Tabelul 5). Valoarea indicatorului caracterizează cantitatea de resurse necesare la nivelul volumului de producţie realizat, la nivelul de bază al indicatorului calitativ al utilizării acestora.

Tabelul 5

Evaluarea cuprinzătoare a intensificării producției

Conform tabelului, se poate observa că întreprinderea se dezvoltă din cauza unor factori intensivi. O cale de dezvoltare intensivă este o modalitate de a îmbunătăți producția prin factori calitativi ai creșterii economice.

1) analiza impactului factorilor extensivi și intensivi asupra veniturilor;

2) determinarea impactului asupra modificării veniturilor a influenței cumulate a factorilor extensivi și intensivi.

Vom efectua evaluarea conform primei metode, iar calculele le vom introduce în tabelul 8.

Tabelul 6 prezintă o analiză a impactului factorilor de producție extensivi și intensivi asupra veniturilor din vânzările de produse. Analiza factorială a fost efectuată prin metoda substituțiilor de lanț. Să luăm în considerare mai detaliat impactul asupra veniturilor unor indicatori precum productivitatea muncii și numărul mediu de angajați: V = PT * N, unde PT este un factor intensiv, P este un factor extensiv.

Modificarea veniturilor sub influența ambilor factori se calculează prin formula: PT(1)*N(1)-PT(0)*N(0).

Modificarea veniturilor din vânzări sub influența unui factor intensiv se calculează prin formula: PT(1)*N(1)-PT(0)*N(1), sub influența unui factor extensiv: PT(0) *N(1)-PT(0) *H(0).

Tabelul 6

Analiza influenței factorilor de producție asupra veniturilor

Tabelul 6 prezintă o analiză a impactului factorilor de producție extensivi și intensivi asupra veniturilor din vânzările de produse. Analiza factorială a fost efectuată prin metoda substituțiilor de lanț. După analiza factorilor, putem concluziona: în 2012, veniturile sunt în creștere datorită modificărilor productivității muncii, efectivului, productivității materialelor, productivității capitalului, ratei cifrei de afaceri. În continuare, este necesar să se analizeze structura mijloacelor fixe ale întreprinderii (tabelul 7) conform secțiunii 3 „Proprietate amortizabilă” din formularul nr. 5.

Tabelul 7

Analiza structurii activelor fixe de producție ale întreprinderii

Conform datelor din tabelul 7, valoarea activelor fixe de producție ale întreprinderii a crescut până la sfârșitul anului 2012 față de începutul cu 57519950 de mii de ruble. Cea mai mare pondere aparține grupului de clădiri și structuri 65,53% din costul tuturor activelor fixe ale întreprinderii. Costul clădirilor și structurilor în 2012 a crescut cu 28045869.

Figura 2

Structura mijloacelor fixe de producție

Starea mijloacelor fixe de producție se analizează prin coeficienții de uzură, termen de valabilitate, reînnoire, retragere:

Tabelul 8

Analiza stării mijloacelor fixe de producție

La această întreprindere, există o creștere a costului activelor fixe la sfârșitul anului cu 57.599.934 de ruble, ceea ce indică o tendință pozitivă. Poate că această întreprindere a achiziționat noi echipamente, mașini, a pus în funcțiune noi clădiri sau structuri. Amortizarea mijloacelor fixe pe perioada respectivă este de aproximativ jumătate din costul inițial, ceea ce poate indica faptul că fondurile se uzează.Având în vedere coeficienții, se pot trage următoarele concluzii. Factorul de uzură arată nivelul de depreciere al mijloacelor fixe. Cu cât este mai mic, cu atât starea fizică a proprietății de producție a întreprinderii este mai bună. În cazul nostru, este destul de mare, aceasta este o consecință a uzurii fondurilor. Coeficientul de valabilitate arată ce parte din costul OPF nu a fost încă transferată la costul produselor finite sau al serviciilor prestate, de exemplu. utilizabil.Rata de reînnoire a mijloacelor fixe arată ce parte din mijloacele fixe disponibile la sfârșitul perioadei de raportare sunt active fixe noi. La începutul anului 2012, OPF-ul nou introdus reprezenta 66% din costul total, iar la sfârșitul anului 39,9%, aceasta indică o scădere a OPF-ului introdus.Rata de pensionare arată ce parte din OPF a fost anulată în perioada de raportare. La această întreprindere, acest coeficient este foarte mic, deoarece costul OPF pensionat este mic. Acest lucru sugerează că unele dintre mijloacele fixe au o durată de viață lungă. Rata de pensionare este mai mică decât rata de reînnoire, prin urmare, există o reproducere extinsă a activelor fixe.

Tabelul 9

Analiza factorială a productivității capitalului a mijloacelor fixe

Creșterea productivității capitalului a fost afectată de o creștere a veniturilor din vânzări și de o creștere a costului mediu anual al mijloacelor fixe. După modificarea rentabilității activelor cu 0,39, fiecare rublă de active fixe reprezintă 3,33 ruble de venituri.Raportul capital-muncă are o interpretare economică evidentă, care arată câte ruble din veniturile din vânzarea de bunuri, produse, lucrări și servicii reprezintă 1 rublă de investiții în active fixe. Ceteris paribus, creșterea indicatorului în dinamică este considerată o tendință favorabilă (la această întreprindere, raportul capital-muncă a scăzut și s-a ridicat la 3348,32 mii ruble per persoană).Creșterea productivității muncii cu 654,93 ruble. per persoană a avut un impact pozitiv asupra rentabilității activelor. Raportul capital-muncă a avut, de asemenea, un impact negativ asupra randamentului activelor.

Tabelul 10

Analiza eficacității utilizării resurselor de muncă

Scăderea veniturilor din vânzări este asociată cu o scădere a producției medii anuale pe lucrător. Conform calculelor din Tabelul 11, se poate observa că un factor - modificarea numărului de angajați - a avut un efect pozitiv (+28735160 ruble), factorul productivității muncii a avut un efect negativ (-25087866 ruble).

Pentru a asigura funcționarea eficientă a întreprinderilor, este necesară gestionarea economică competentă a activităților acestora, care este în mare măsură determinată de capacitatea de a o analiza. Cu ajutorul analizei se studiază tendințele de dezvoltare, se studiază în profunzime și sistematic factorii de modificare a rezultatelor performanței, se justifică planurile și deciziile de management, se monitorizează implementarea lor, se identifică rezerve pentru creșterea eficienței producției, performanța întreprinderii, se evaluează diviziile și angajații individuali și se elaborează o strategie economică pentru dezvoltarea acestuia.

Pentru a lucra eficient în noile condiții, lucrătorii cu înaltă calificare, care au cunoștințe de tehnologie, economie și organizarea producției, care sunt capabili nu numai să urmeze comenzile, ci și să dea dovadă de inițiativă și întreprindere în mod independent, au devenit din ce în ce mai des solicitați.

Relevanța studiului problemei utilizării resurselor de muncă în stadiul actual crește din ce în ce mai mult. Acest lucru se datorează transformărilor în curs ale sistemului social, reorganizării formelor de proprietate, înlocuirii metodelor administrative de management cu cele economice și transferului economiei în relațiile de piață. Toate aceste circumstanțe dau un conținut calitativ nou procesului de formare a resurselor de muncă și, în consecință, studiul acestui proces în momentul de față are o importanță deosebită.

Pe baza celor de mai sus, concluzionăm că sarcina specifică a oricărei analize a resurselor de muncă ale unei întreprinderi este de a găsi slăbiciuni în producție asociate cu utilizarea forței de muncă, iar scopul acesteia este de a elabora astfel de recomandări care să nu permită întreprinderii să reducă. volumul și calitatea produselor sale comercializabile.

La această întreprindere în anul de raportare, numărul mediu de angajați a scăzut, iar productivitatea muncii a crescut. În primul rând, acesta ar putea fi rezultatul unor active de producție învechite. Compania folosește echipamente cu uzură rapidă din punct de vedere fizic (acest lucru este evidențiat de coeficientul de uzură, care în 2011 = 0,52, iar în 2012 = 0,54). De asemenea, este necesar să se țină cont de învechirea echipamentelor.

Învechirea are două forme. Prima formă de învechire constă în faptul că, odată cu introducerea de noi mașini, odată cu îmbunătățirea tehnologiei, tehnologiei, organizarea producției și a forței de muncă, costul de fabricație, de exemplu, a mașinilor și echipamentelor, păstrând în același timp proprietățile de proiectare și performanța acestora. indicatori, este în scădere constantă. A doua formă de uzură apare atunci când designul și performanța mașinilor noi se schimbă. Utilizarea acestora permite creșterea volumului producției, creșterea productivității muncii, reducerea consumului de materiale de exploatare (combustibil, electricitate, lubrifianți etc.), iar în unele cazuri, materiale de bază, reducerea costului de producere a unei unități de producție și asigurarea o calitate superioară a prelucrării. Astfel, a doua formă de uzură apare atunci când mașina este învechită din punct de vedere tehnic și este înlocuită cu una mai bună. În acest caz, întreprinderea, folosind echipamente învechite, petrece mai mult timp de lucru pentru producerea aceleiași cantități de produse.

Cel mai probabil, prima formă de învechire are loc la această întreprindere, deoarece volumul producției în 2012 (5.136.080 ruble) a crescut față de 2011 (4.728.850 ruble), iar costurile materiale de producție au crescut (2011 = 188.116.863 ruble. =, 2012). 221.890.035 ruble).

În al doilea rând, un nivel scăzut de management și un sistem ineficient de motivare a muncii ar fi putut afecta scăderea productivității muncii. În 2012, compania a început să crească motivația, ceea ce a dus la o creștere a salariilor.

Tot în anul de raportare, raportul capital-muncă a scăzut la întreprindere, adică dotarea angajaților întreprinderii în sfera producției de materiale cu instalații de producție de bază.

Măsurile introduse pentru creșterea productivității muncii ar putea să o crească în viitor, dar nu sunt suficiente pentru a crește rapid producția și a reduce costurile.

2.4. Analiza costului produsului

Costul de producție este cel mai important indicator economic. Rezultatele financiare ale întreprinderii, rata de reproducere extinsă, situația financiară a entităților comerciale depind de nivelul acesteia. Analiza structurii costurilor se realizează conform datelor din Formularul nr. 5 în formă tabelară.

Tabelul 11

Structura costurilor de producție

Figura 3

Structura costurilor

Se poate concluziona că principalele costuri sunt costurile materiale (46,5%). Alte costuri reprezintă 50,74%. În 2012, comparativ cu 2011, costurile cu forța de muncă au crescut cu 1.124.263 de mii de ruble. Să analizăm modificarea structurii veniturilor și costurilor din cauza modificărilor costurilor variabile și fixe.

Tabelul 12

Analiza cheltuielilor pentru activități obișnuite

Tabelul 12 arată că costurile variabile în anul de raportare au crescut comparativ cu anul de bază, ceea ce este asociat cu o creștere a costurilor materiale cu 33.773.172 de ruble, o creștere a costurilor cu forța de muncă pentru lucrători și, de asemenea, ca urmare, o creștere a contribuțiilor sociale. cu 772 145. Au crescut și costurile fixe .

Tabelul 13

Costuri pentru 1 rub. produsele vândute

În anul de raportare, a existat o creștere a costurilor pe 1 rublă de vânzări cu -0,03 copeici. Acest lucru se datorează unei creșteri semnificative a costului total de 1.852.310. Creșterea costului, la rândul său, este cauzată de o creștere a intensității materiale a producției.

În tabelul 14, analizăm raportul dintre ratele de creștere a productivității muncii și salariul mediu.

Tabelul 14

Analiza raportului dintre ratele de creștere a productivității muncii și salariul mediu și impactul acestuia asupra prețului de cost

Pe baza rezultatelor analizei, se poate observa că productivitatea muncii și salariile sunt în creștere, coeficientul de plumb este 0,48 Costul datorat raportului dintre rata de creștere a productivității muncii și salariul mediu s-a modificat cu -0,001. Concluzionăm că costul crește din cauza creșterii costurilor fixe, în principal din cauza creșterii costurilor materiale.

2.5. Analiza performanțeiîntreprinderilor

Valoarea profitului și nivelul profitabilității sunt principalii indicatori care caracterizează rezultatele activităților financiare și economice ale întreprinderii. Cu cât profitul este mai mare și nivelul profitabilității este mai mare, cu atât întreprinderea funcționează mai eficient și starea financiară a acesteia este mai stabilă.

Pentru a analiza rezultatele activității economice a întreprinderii, vom analiza dinamica și structura rezultatelor financiare în perioada 2011-2012. conform formularului nr.2.

În perioada analizată, există o creștere a veniturilor de la 484.092.487 de ruble. până la 489.213.379 RUB Alte venituri din exploatare au crescut de la 319.914.850 de ruble. până la 328.247.790 RUB Alte cheltuieli de exploatare au scăzut, de asemenea, de la 346.139.171 de ruble. până la 333.315.796 RUB În 2011, a existat un profit înainte de impozitare de 44.686.082 de ruble, în 2012 a crescut la 57.242.729 de ruble. Profitul net a crescut de la 34.468.802 de ruble. până la 46.509.871 RUB

Tabelul 15

Analiza dinamicii profitului net prin metoda bilantului

Din datele din tabel rezultă că societatea în anul de bază a înregistrat o creștere a tuturor elementelor de profit: profit înainte de impozitare, profit net. Eficacitatea întreprinderii este caracterizată pe deplin de indicatori de rentabilitate, deoarece sunt indicatori relativi care compară rezultatele cu costurile. Dinamica indicatorilor de rentabilitate este prezentată în tabelul 16.

Analiza factorială a profitului net (NP) se realizează conform modelului:

PE = DiR NP + DONO + DONA + Prch = DiR NP + DONO + DONA + Prch

unde B provine din vânzarea produselor, mii de ruble. ;

C Costurile de producție și vânzare a produselor (costul vânzărilor, cheltuielilor de management și comerciale), mii de ruble;

PP profit din vânzări, mii de ruble;

soldul DiR de venituri și cheltuieli, mii de ruble;

impozitul pe venit NP, mii de ruble;

DONO modificarea datoriilor privind impozitul amânat, mii de ruble;

DONA modificarea creanțelor privind impozitul amânat, mii de ruble;

Prch altul, mii de ruble;

dЗ ponderea costurilor în venituri, în cote de unități;

Рп rentabilitatea producției (în funcție de profitul din vânzări), în cote de unități. Rezultatele analizei sunt prezentate în tabelul 17.

Eficacitatea întreprinderii este caracterizată pe deplin de indicatori de rentabilitate, deoarece sunt indicatori relativi care compară rezultatele cu costurile.

Dinamica indicatorilor de rentabilitate este analizată sub formă de tabel

(Tabelul 16)

Tabelul 16

Indicatori de profitabilitate ai întreprinderii, %

Conform rezultatelor calculelor, se observă o creștere a tuturor tipurilor de profitabilitate. Rentabilitatea maximă a capitalului total a crescut cu 16,54%. Cea mai scăzută rentabilitate a capitalului propriu.

Activitatea întreprinderii în anul de raportare poate fi caracterizată ca fiind eficientă, deoarece a încheiat anul de raportare cu o creștere a tuturor indicatorilor de rentabilitate a companiei.

Să analizăm profitabilitatea activităților de producție (recuperarea costurilor) și rentabilitatea vânzărilor conform următoarelor date, care sunt analizate de model:

1)OZ=V/S/s.

OZ 0 \u003d 484.092.487 / 283.356.018 \u003d 1,708; OZ 1 \u003d 489 213 379 / 283356 018 \u003d 1.726; OZ 2 =489 213 379/ 281 503 708 = 1,737.

OZ total \u003d 1737-1,708 \u003d 0,029; OZ 1 \u003d 1,726-1,708 \u003d 0,018;

FW 2 =1,737-1,726=0,011. 0,029= 0,011+0,018.

Concluzie: rentabilitatea costului se va modifica din cauza: o modificare a veniturilor din vânzări cu 0,011 și o modificare a costului mărfurilor vândute cu 0,018%.

2) R vânzări = BP / V.

R0 = 78804071/484092487=0,162; R1 = 66748875/484092487=0,137;

R2 =66748875/489213379=0136.

Rtot= -0,026; R1 = 0,137-0,162 = -0,025; R 2 \u003d 0,136-0,137 \u003d -0,001.

Tabelul 17

Analiza influenței factorilor asupra modificării randamentului capitalului propriu

În perioada analizată se constată o creștere a randamentului capitalului total cu 0,02. Creșterea profitabilității vânzărilor cu 0,02.

Tabelul 18

Indicatori ai cifrei de afaceri a capitalului de lucru al întreprinderii

Momentul pozitiv este că cifra de afaceri a întregului fond de rulment pe an a scăzut cu 23 de zile, ceea ce a dus la o scădere a numărului de cifre de afaceri cu -0,98 - de la 4,46 la 3,48 cifre de afaceri.

Cifra de afaceri a fondului de rulment - caracterizează numărul de rulajuri realizate de fondul de rulment pentru perioada de raportare (anul) și reprezintă raportul dintre volumul de produse vândute și standardul de capital de lucru. Cu cât viteza de circulație a capitalului de lucru este mai mare, cu atât este mai puțină nevoie de ele și cu atât sunt mai bine utilizate.

Durata medie de 1 cifră de afaceri în zile pentru toate tipurile de fond de rulment a crescut ca urmare a creșterii soldului mediu de fond de rulment în perioada de raportare.

Raportul cifrei de afaceri arată numărul de rulajuri realizate de fondul de rulment pentru perioada de raportare. În perioada de raportare, numărul rulajelor pentru toate tipurile de fond de rulment a scăzut. Aceasta a fost o consecință a creșterii soldurilor medii ale capitalului de lucru.

Factorul de încărcare arată cantitatea de capital de lucru cheltuită pentru 1 rublă de produse vândute și, astfel, caracterizează eficiența utilizării capitalului de lucru. În acest caz, acest raport a crescut, ceea ce indică o deteriorare a eficienței utilizării capitalului de lucru.

Influența factorilor asupra ratelor cifrei de afaceri se analizează după modelul: Cob i \u003d B / O i , unde

Raportul de rotație Kobi al i-lea tip de capital de lucru;

B încasări din vânzări;

Oi solduri medii ale i-lea tip de active circulante.

Rezultatele analizei influenței factorilor sunt rezumate în tabel (Tabelul 19).

Tabelul 19

Analiza influenței factorilor asupra ratelor cifrei de afaceri

Efectul economic ca urmare a accelerării cifrei de afaceri se exprimă în eliberarea relativă a fondurilor din circulație, precum și în creșterea sumei veniturilor și profitului. Suma fondurilor eliberate din circulație din cauza accelerației (E) sau a fondurilor atrase suplimentar în circulație (+E) în caz de încetinire a cifrei de afaceri este determinată de formula:

± E= V/ 360* ∆Pob i

Rezultatele calculului sunt prezentate sub formă de tabel (Tabelul 20).

Tabelul 20

Calculul impactului cifrei de afaceri asupra mărimii activelor circulante

Cifra de afaceri a tuturor activelor circulante a crescut în anul de raportare, ceea ce a condus la atragerea suplimentară de fonduri pentru toate tipurile de active circulante. Eliberarea stocurilor și a costurilor (-273.570,61 ruble), creanțele (-514.445,05 ruble) și numerar (1.406.782 mii ruble) a avut loc în cea mai mare măsură.

Deficiența acestora duce la atragerea suplimentară de fonduri, care apare dacă valoarea standardului actual depășește valoarea capitalului de lucru propriu. Lipsa capitalului de lucru propriu este, de regulă, rezultatul unui deficit al profitului planificat sau al utilizării ilegale, iraționale a acestuia, al utilizării capitalului de lucru în alte scopuri și al altor factori negativi care apar în cursul activităților întreprinderii.

Una dintre componentele importante ale evaluării profitabilității unei întreprinderi este analiza pragului de rentabilitate. Pentru a efectua o analiză a pragului de rentabilitate, este necesar să se calculeze pragul de rentabilitate (pragul de rentabilitate), care reprezintă valoarea vânzărilor la care venitul primit de întreprindere este egal cu costurile atribuite costului de producție. Excesul veniturilor efective din vânzări peste pragul de rentabilitate constituie o marjă de siguranță financiară. Definiția pragului de rentabilitate și a marjei de siguranță financiară este întocmită sub forma unui tabel(Tabelul 28). Indicatorii calculați trebuie să fie afișați pe grafic (Figura 4).

Mai întâi trebuie să împărțiți costurile totale ale întreprinderii în fixe și variabile.Costuri fixe Acestea sunt cheltuieli care rămân relativ constante pe parcursul perioadei bugetare, indiferent de modificările volumelor vânzărilor (de exemplu, cheltuieli de management, amortizare). La această întreprindere, costurile fixe constau în amortizare, 30% din fondul de salarii și 30% din contribuțiile sociale (luăm 30%, deoarece acesta este cât alcătuiește personalul de conducere din numărul total de angajați la întreprindere). Costuri variabile sunt cheltuieli care se modifică direct proporțional cu o creștere sau o scădere a cifrei de afaceri totale (încasări din vânzări). În acest caz, acestea constau în costuri materiale, 70% din fondul de salarii, 70% din contribuțiile sociale (70% din numărul total de angajați din întreprindere este personal industrial și de producție) și alte costuri.

Influența factorilor asupra modificării puterii financiare a unei întreprinderi poate fi evaluată folosind următorul model:

ZFP% \u003d 1- Zp / V * V / BM \u003d 1- Zp / V * 1 / Kvm

Pragul de rentabilitate este valoarea vânzărilor la care venitul primit de întreprindere este egal cu costurile atribuibile costului de producție.

Excesul veniturilor efective din vânzări peste pragul de rentabilitate constituie o marjă de siguranță financiară. Definiția pragului de rentabilitate și a marjei de siguranță financiară sunt prezentate în tabelul 20.

Profitul companiei și profitul marginal pentru perioada analizată au scăzut.

Pragul de rentabilitate a scăzut, ceea ce este un factor pozitiv, deoarece acum compania trebuie să vândă o cantitate mai mică din produsele sale. De asemenea, marja de putere financiară pe toată perioada analizată este redusă.

Tabelul 21

Determinarea pragului de rentabilitate al întreprinderii

Pragul de rentabilitate a crescut, ceea ce este un factor negativ, deoarece acum compania trebuie să-și vândă mai multe produse pentru a nu suferi pierderi. De asemenea, marja de putere financiară pe toată perioada analizată crește.

3. Analiza situaţiei financiare a întreprinderii

3.1. Analiza dinamicii si structurii bilantului

Starea financiară a întreprinderii este caracterizată printr-un sistem de indicatori care reflectă starea capitalului în procesul de circulație a acestuia și capacitatea unei entități comerciale de a-și finanța activitățile. Să analizăm starea financiară a întreprinderii prin studierea dinamicii și structurii activelor, pasivelor, creanțelor și datoriilor.

Tabelul 22. Analiza dinamicii și structurii activelor

Figura 5

Structura activelor circulante în 2012

Tabelul arată că activele imobilizate în 2012 au crescut comparativ cu 2011. Acest lucru s-a datorat unei creșteri a activelor imobilizate, a creanțelor privind impozitul amânat și a investițiilor financiare pe termen lung. În anul de raportare, numerarul a scăzut, ceea ce a afectat negativ activele circulante, dar, în ciuda acestui fapt, activele circulante au crescut ca urmare a creșterii altor active (în special investiții financiare pe termen scurt).

Cea mai mare parte a structurii activelor circulante este conturi de creanțe.

Tabelul 23

Analiza dinamicii si structurii pasivelor

Figura 6

Structura pasivelor la sfârșitul anului 2012

Datele de la completare sunt preluate din secțiunile relevante ale formularului de răspundere nr. 1. Ponderea capitalului propriu în pasivele bilanțului a scăzut cu 50%.La sfârșitul perioadei de raportare, cea mai mare pondere în totalul pasivelor este ocupată de rezultatul reportat (121426503 ruble), ceea ce indică stabilitatea financiară ridicată a întreprinderii. . În același timp, prezența profitului reportat poate fi considerată o sursă de reaprovizionare a capitalului de lucru și o scădere a nivelului conturilor de plătit pe termen scurt.

Datele de la umplere sunt preluate din formularul nr. 5 (rândurile 610 - 660).

Conturile de încasat au crescut cu 16624337 ruble. .In general, cresterea creantelor indica o crestere constanta si semnificativa a volumului vanzarilor de produse sau servicii cu plata amanata. Totuși, acesta poate și este un moment negativ în activitatea întreprinderii. În componența creanțelor pe termen scurt, ponderea cea mai mare o dețin alți debitori (58,3%).

S-a înregistrat o scădere a elementului mai puțin lichid - creanțe restante cu 0,93%. Până la sfârșitul anului, datoria companiei de la cumpărători și clienți a crescut cu 428.242 de ruble.

Tabelul 24

Analiza stării și dinamicii creanțelor

Conturile de plătit au crescut în termeni absoluti cu 4.934.993 de ruble. Principala sursă de finanțare atrasă pe bază de împrumut au fost alți creditori, a căror pondere a crescut de la 12,96% la 13,28%, iar datoria către furnizori și antreprenori a scăzut de la 36,83% la 28,72%. Comparația dintre situația creanțelor și a datoriilor ne permite să concluzionăm că LLC Bashneft este dominată de suma conturilor de plătit. Rata sa de creștere depășește semnificativ rata de creștere a creanțelor, ceea ce duce la o lipsă de mijloace de plată, ceea ce poate duce la insolvența întreprinderii. Analiza este prezentată în tabelul 25.

Tabelul 25

Analiza stării și dinamicii creditelor și datoriilor

3.2. Analiza stabilității financiare

Activul net al întreprinderii este de fapt propriul capital, adică active libere de orice obligații de datorie. Cu cât sunt mai mulți, cu atât activitatea întreprinderii este mai eficientă. Activele nete arată cât de mult activele organizației depășesc pasivele acesteia (atât pe termen scurt, cât și pe termen lung), adică permit aprecierea nivelului solvabilității acestuia. De fapt, activele nete pot fi identificate cu valoarea capitalului propriu, deoarece reflectă nivelul de securitate al fondurilor investite de proprietari cu activele organizației.

Tabelul 26

Analiza activului net al întreprinderii

Activele nete ale întreprinderii pentru anul de raportare au crescut cu 49675099 mii ruble. sau cu 32,93%. Adică capitalul propriu real al companiei a crescut, ceea ce duce la o creștere semnificativă a oportunităților întreprinderii în domeniul activității economice. Lipsa fondurilor proprii va necesita întreprinderea să le alimenteze din surse externe - împrumuturi și împrumuturi.

Fondul de rulment net este diferența dintre fondurile proprii ale companiei și activele imobilizate. Acest indicator caracterizează valoarea capitalului de lucru fără datorii pe termen scurt (curente), adică cota din capitalul de lucru al companiei care este finanțată din surse pe termen lung și care nu trebuie utilizată pentru achitarea datoriilor curente. O creștere a valorii NFC înseamnă o creștere a lichidității companiei și o creștere a bonității acesteia. În același timp, valori prea mari ale capitalului de lucru pot semnala o politică financiară ineficientă a companiei, ceea ce duce la o scădere a profitabilității (de exemplu, alegerea unor surse de finanțare pe termen lung, dar mai scumpe; o nejustificată reducerea conturilor de plătit etc.).

(Tabelul 27).

Tabelul 27

Analiza prezenței și mișcării capitalului de lucru net, rub.

Dacă la începutul perioadei, compania avea propriul capital de lucru în valoare de -50194363 ruble, atunci la sfârșitul anului valoarea capitalului propriu de lucru se ridica la -22384537 ruble. Acest lucru s-a întâmplat din cauza creșterii capitalului propriu al companiei (cu 64.660.628 de ruble). Activele imobilizate, la rândul lor, au crescut cu 36850802 ruble. prin creșterea activelor fixe cu 49309212 ruble. În viitor, o astfel de creștere a capitalului de lucru propriu va duce la independența financiară a companiei față de sursele externe de finanțare.

Stabilitatea financiară este o reflectare a unui exces stabil al veniturilor față de cheltuieli, asigură manevrarea liberă a fondurilor întreprinderii și, prin utilizarea efectivă a acestora, contribuie la producerea și vânzarea neîntreruptă a produselor. O analiză a stabilității situației financiare la o anumită dată vă permite să răspundeți la întrebarea: cât de corect a gestionat compania resursele financiare în perioada anterioară acestei date. Este important ca starea resurselor financiare să îndeplinească cerințele pieței și să răspundă nevoilor de dezvoltare a întreprinderii, deoarece o stabilitate financiară insuficientă poate duce la insolvența întreprinderii și la lipsa acesteia de fonduri pentru dezvoltarea producției și împiedică dezvoltarea excesivă, împovărând costurile întreprinderii cu stocuri și rezerve excesive. Astfel, esența stabilității financiare este determinată de formarea, distribuirea și utilizarea efectivă a resurselor financiare, iar solvabilitatea este manifestarea ei externă.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi se realizează cu o astfel de stare a resurselor financiare care să asigure dezvoltarea întreprinderii pe baza creșterii profitului și a capitalului, menținând în același timp solvabilitatea și bonitatea la un nivel acceptabil de risc. Gradul de stabilitate a stării întreprinderii este împărțit condiționat în 4 tipuri (nivele).

Stabilitatea financiară a întreprinderii este analizată sub formă de tabel

(Tabelul 28).

Tabelul 28

Stabilirea nivelului de stabilitate financiară

Astfel, starea financiară a întreprinderii, conform calculelor făcute la începutul și la sfârșitul anului, este în criză.

Cât de stabilă o întreprindere poate fi evaluată și prin gradul de dependență al întreprinderii de fondurile împrumutate, prin gradul de manevrabilitate a capitalului propriu etc. Aceste informații sunt importante în primul rând pentru contractorii (furnizorii de materii prime și consumatorii de produse (lucrări, servicii)) ai întreprinderii. În aceste scopuri, în cadrul analizei stabilității financiare, se calculează indicatori relativi care vă permit să vedeți diferite aspecte ale stabilitate (tabelul 29).

Tabelul 29 . Indicatori ai stabilității financiare a întreprinderii

În ce măsură activele utilizate de întreprindere sunt formate în detrimentul capitalului propriu, arată coeficientul de autonomie, care s-a modificat față de începutul perioadei de la 0,37 la 0,46. Acest indicator caracterizează ponderea capitalului propriu în structura capitalului întreprinderii. Valoarea recomandată este mai mare de 0,5. Astfel, până la sfârșitul anului, finanțarea activităților la întreprinderea noastră se realizează în proporție de 46% din surse proprii și indică o creștere a independenței financiare. Reducerea coeficientului reflectă tendința de creștere a dependenței întreprinderii de sursele de finanțare împrumutate ale ciclului economic și, prin urmare, este evaluată negativ.

În ce măsură întreprinderea depinde de surse externe de finanțare, de ex. cât de mult fonduri împrumutate a atras compania pentru 1 rublă din propriul capital arată coeficientul de dependență financiară. În cazul nostru, acest indicator a scăzut cu 0,09 și sa ridicat la 0,54. Valoarea recomandată a acestui indicator este mai mică de 0,5..

Coeficienții de stabilitate financiară, risc financiar și agilitate sunt departe de valorile recomandate, ceea ce afectează negativ activitatea economică a întreprinderii și indică o situație financiară instabilă.

Valoarea negativă a coeficientului de manevrabilitate în perioadele de bază și analizate indică nu numai o stabilitate financiară slabă, ci și că fondurile au fost investite în active mai greu de lichidat, în timp ce capitalul de lucru s-a format în detrimentul fondurilor împrumutate. Cu toate acestea, a existat o tendință de creștere a acestui indicator datorită creșterii capitalului propriu. Prezența fondului de rulment propriu necesar pentru stabilitatea financiară a întreprinderii arată ponderea fondului de rulment propriu, care în perioada de raportare a crescut de la -0,40 la -0,14 (valoare recomandată 0,1), ceea ce caracterizează faptul că întreprinderea noastră nu este suficient de a asigurat propriul capital de lucru.

Rata capitalului propriu la începutul anului este de -2,09, iar la sfârșitul perioadei se înregistrează o scădere la -0,64, ceea ce reprezintă o tendință pozitivă. Cu toate acestea, valoarea negativă a acestui coeficient indică faptul că rezervele la întreprinderea noastră sunt insuficient asigurate cu capital propriu, iar pe viitor este necesară și atragerea de fonduri împrumutate.

Analiza solvabilității este necesară nu numai pentru întreprindere pentru a evalua și prognoza activitățile financiare, ci și pentru investitorii externi, contrapărți. Adică, solvabilitatea este cel mai important factor de bonitate. Ca parte a evaluării solvabilității, se efectuează calcule pentru a determina lichiditatea întreprinderii și lichiditatea bilanţului său.

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele elementelor grupate de active și pasive. Grupurile analizate și caracteristicile lor pe scurt sunt prezentate în tabelul 30.

Figura 7

Dinamica și compararea cu standardul ratelor de stabilitate financiară

1. Coeficientul de autonomie arată ponderea activelor întreprinderii, care sunt asigurate cu fonduri proprii. Cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât compania este mai stabilă financiar și mai puțin dependentă de împrumuturile terților. Din punctul de vedere al investitorilor și creditorilor, cu cât valoarea coeficientului este mai mare, cu atât riscul pierderii investițiilor investite în întreprindere și a creditelor acordate acesteia este mai scăzut. În 2011, această pondere a activelor se ridica la 37%, iar în 2012 după o creștere de 46%.

2. Coeficientul de dependenţă financiară caracterizează măsura în care organizaţia depinde de surse externe de finanţare, i.e. câte fonduri împrumutate a atras organizația pentru 1 rub. capital propriu. Acest raport a scăzut în perioada analizată, ceea ce este o tendință pozitivă.

3. Raportul de stabilitate financiară ilustrează ce parte din activele companiei este finanțată din surse durabile. Ce pondere în toate sursele întreprinderii poate fi folosită pentru o lungă perioadă de timp. La această întreprindere, acest coeficient a scăzut de la 0,78 în 2011 la 0,75 în 2012, prin urmare, putem concluziona că stabilitatea financiară a întreprinderii a scăzut.

4. Stabilitatea financiară a oricărei întreprinderi poate fi evaluată folosind raportul de risc financiar, care este determinat de raportul dintre toate fondurile împrumutate și capitalul propriu. Acestea. cu ajutorul acestuia, puteți determina cu ușurință cât de mult contează fondurile împrumutate pentru fiecare unitate de fonduri proprii. În 2011 coeficientul a fost de 1,7 iar în 2012 a fost de 1,18. Coeficientul se află în limita acceptabilă și este în scădere, ceea ce indică o bună stabilitate financiară a Bashneft LLC.

5. Raportul de investiții arată măsura în care activele imobilizate sunt finanțate din capitaluri proprii. Acest coeficient tinde să crească, ceea ce indică o capacitate mai mare a întreprinderii de a finanța active imobilizate și o parte din activele circulante pe cheltuiala proprie.

6. Coeficientul de manevrabilitate arată ponderea capitalului propriu al întreprinderii, care este într-o asemenea formă care să le permită manevrarea liberă, creșterea achiziției de materii prime, materiale, componente, modificarea gamei de provizii, achiziționarea de echipamente suplimentare, investițiile în alte intreprinderi. Conform calculelor, se poate observa că coeficientul de manevrabilitate al întreprinderii analizate este mai mic decât pragul, în 2011 a fost de -0,5 iar în 2012 -0,14. Acest lucru sugerează că majoritatea fondurilor companiei sunt în producție.

7. Coeficientul de securitate a capitalului de lucru cu surse proprii arată ce parte din activele circulante este finanțată din surse proprii și nu trebuie să atragă fonduri împrumutate. Dacă indicatorul este sub 0,1, structura bilanţului este recunoscută ca nesatisfăcătoare, iar organizaţia este insolvabilă. O valoare mai mare a indicatorului (până la 0,5) indică o stare financiară bună a organizației, capacitatea acesteia de a urma o politică financiară independentă.

8. Rata capitalului propriu la începutul anului este de -2,09, iar la sfârșitul perioadei se înregistrează o scădere la -0,64, ceea ce reprezintă o tendință pozitivă. Cu toate acestea, valoarea negativă a acestui coeficient indică faptul că rezervele din Bashneft LLC sunt insuficient asigurate cu capital propriu, iar pe viitor este necesar să se atracţie bani împrumutați.

O manifestare externă a stării financiare a întreprinderii, sustenabilitatea acesteia este solvabilitatea.

Echilibrarea lichidității Capacitatea unei entități comerciale de a transforma activele în numerar și de a-și achita obligațiile de plată depinde de gradul în care valoarea mijloacelor de plată disponibile corespunde cu valoarea obligațiilor de datorie pe termen scurt.

Lichiditatea întreprinderii este un concept mai general decât lichiditatea bilanţului. Lichiditatea bilantului presupune gasirea mijloacelor de plata numai din surse interne (realizarea activelor). Dar o întreprindere poate atrage fonduri împrumutate din exterior dacă are un nivel suficient de ridicat de atractivitate pentru investiții.

Pentru a determina lichiditatea bilanțului, ar trebui să comparați rezultatele elementelor grupate de active și pasive. Soldul este considerat a fi absolut lichid, iar întreprinderea este stabilă financiar, sub rezerva următoarelor proporții de sold: A1 ≥ P1; A2 ≥ P2; A3 ≥ P3; A4 ≤ P4,

unde Аi grupate după gradul de lichiditate și dispuse în ordinea descrescătoare a bilanțului activului;

Пi consolidate pe scadențe și dispuse în ordinea crescătoare a pasivelor din bilanţ.

3.3. Analiza solvabilității și diagnosticarea probabilității de faliment

Tabelul 30

Gruparea articolelor bilant pentru analiza lichiditatii

Tabelul arată că ponderea celor mai lichide active a crescut cu 7.965.200 de ruble.

Cele mai lichide active atât la început (38089652 ruble), cât și la sfârșitul perioadei (46054852 ruble) nu depășesc valoarea celor mai urgente pasive, ceea ce indică capacitatea întreprinderii de a achita imediat cele mai urgente datorii. Activele cu mișcare rapidă la sfârșitul anului de raportare sunt mai mari decât valoarea datoriilor aferente împrumuturilor și împrumuturilor pe termen scurt, ceea ce indică bonitatea societății pe acțiuni. Activele realizabile lent depășesc semnificativ valoarea datoriilor pe termen lung, iar activele imobilizate la sfârșitul perioadei, precum și la început, sunt mai mici decât valoarea capitalului propriu.

Astfel, raportul grupelor de active și pasive la sfârșitul anului este următorul:

A1<П1; А2<П2; А3>P3; A4<П4. Баланс не является абсолютно ликвидным.

Tabelul 31

Echilibrează proporțiile

Tabelul 32

Figura 8

Dinamica ratelor de stabilitate financiară

Structura bilanţului poate fi considerată satisfăcătoare, întrucât ratele absolute de lichiditate corespund valorii normative în perioada analizată. Există și o tendință a indicatorilor de creștere și, în consecință, a solvabilității companiei.

Compania are suficient capital de lucru pentru a-și achita toate pasivele curente, așa cum demonstrează rata de lichiditate curentă. Doar dacă tot capitalul de lucru este realizat, întreprinderea își va putea achita integral obligațiile curente.

Valoarea ratei de lichiditate rapidă este, de asemenea, în intervalul normal. Dar acest raport este conceput pentru rambursarea la timp a creanțelor, ceea ce în prezent nu este întotdeauna posibil. Prin urmare, este imposibil să trageți o concluzie despre solvabilitatea ridicată a companiei numai pe baza valorilor obținute ale coeficienților relevanți.

Rata de lichiditate absolută se află în intervalul normal, conform calculelor, compania își poate rambursa urgent 66% din datoriile urgente la începutul anului și 57% la sfârșitul anului. Valorile ridicate ale indicelui absolut de lichiditate ne permit să presupunem că în orice moment LLC Bashneft își va putea achita obligațiile

1) Raportul de lichiditate curent oferă o evaluare generală a lichidității activelor, arătând câte ruble din activele curente ale companiei reprezintă o rublă din pasivele curente. Conform acestor calcule, activele curente sunt de multe ori mai mari decât pasivele curente, prin urmare, întreprinderea poate fi considerată ca funcționând cu succes.

2) Rata de lichiditate rapidă din punct de vedere al scopului său semantic este similară cu rata de lichiditate actuală; cu toate acestea, se calculează pentru o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când partea cea mai puțin lichidă a acestora, stocurile, este exclusă din calcul. Logica din spatele acestei excluderi nu este doar că stocurile sunt semnificativ mai puțin lichide, ci, mai important, că numerarul care poate fi strâns dacă stocurile sunt forțate să fie vândute poate fi substanțial mai mic decât costul de achiziție. De asemenea, acest coeficient depășește cu mult valoarea maximă, ceea ce indică faptul că cele mai lichide și rapid vândute active depășesc cu mult obligațiile cele mai urgente și pe termen scurt.

3) Rata de lichiditate absolută (solvabilitatea) este cel mai riguros criteriu pentru lichiditatea unei întreprinderi; arată ce parte din obligațiile de datorie pe termen scurt poate fi rambursată imediat dacă este necesar. Calculele arată că activele absolut lichide depășesc pasivele curente, adică compania poate achita oricând toate datoriile.

4) Coeficientul de asigurare cu fonduri proprii caracterizează suficiența fondului de rulment propriu al întreprinderii necesar stabilității financiare. Prezența unei cantități suficiente de capital de rulment propriu (fond de rulment propriu) al unei întreprinderi este una dintre principalele condiții pentru stabilitatea financiară a acesteia.

În cazul în care structura bilanţului conform indicatorilor daţi este recunoscută ca satisfăcătoare (raportul curent al lichidităţii şi cel al capitalurilor proprii sunt în limitele normale), rata pierderilor de solvabilitate (LUC) se calculează pentru o perioadă egală cu 3 luni:

Lovitură de stat \u003d [Ktl kp + 3 / T * (Ktl kp- Ktl np)] / Norme Ktl, unde

Ктл кп rata de lichiditate curentă la sfârșitul perioadei

Ktl np - rata curentă de lichiditate la începutul perioadei

Norma Ktl - valoarea normativă a ratei curente de lichiditate

3 perioada de pierdere a solvabilității, în luni

T perioada de raportare în luni, lucrarea de curs analizează bilanţul anual, apoi T = 12.

Tabelul 33

Evaluarea structurii bilanţului şi solvabilităţii întreprinderii

Coeficientul de pierdere a solvabilității este mai mare decât 1, prin urmare, întreprinderea are o oportunitate reală de a nu pierde solvabilitatea.

În plus, probabilitatea falimentului poate fi evaluată folosind scorul Z complex al lui Altman:

Z= 1,2* PSC/WB+ 1,4* NK/WB+ 3,3* BP/WB+ 0,6* UK/ZK+ 1* V/WB, unde

PFC capital de lucru net; Moneda soldului BM;

NC capital acumulat (rezerve + rezultat reportat); profit contabil BP; capital autorizat din Regatul Unit; ZK capital împrumutat;

B Venituri din vânzări.

În ciuda faptului că acest indicator este un model de factori discriminatori dezvoltat pentru întreprinderile străine, el poate fi utilizat în analiză retrospectivă, având în vedere că trebuie acordată atenție nu atât scalei probabilității de faliment, cât și dinamicii acestui indicator.

Gradul de apropiere a întreprinderii de faliment este determinat de următoarea scară (Tabelul 34).

Tabelul 34. Scala probabilității falimentului conform modelului Altman

Valoarea Z	Probabilitate faliment
până la 1,8*	foarte inalt
1,81 2,7	înalt
2,71 2,99	in medie
de la 3.0	scăzut

Din moment ce Z - Indicatorul lui Altman este 2,4, putem concluziona că probabilitatea de faliment a Bashneft LLC pentru anul 2012 este medie.

4. Principalele rezultate ale analizei

Tabelul 35

Indicatori cheie ai activității de afaceri a întreprinderii

În anul de raportare, compania a crescut veniturile din vânzări, precum și bilanțul și profitul net. Poate că acesta a fost rezultatul unei scăderi a intensității materiale a producției, adică a scăzut costul de producție, prin urmare prețul a scăzut și volumul produselor vândute a crescut.

Creșterea profitabilității vânzărilor a fost rezultatul unei scăderi a veniturilor și a profitului net.

În anul de raportare, numărul de personal și salariile au crescut la întreprindere, ceea ce indică o producție stabilă și o motivație crescută a angajaților, dar productivitatea muncii a scăzut.

Rentabilitatea activelor arată cât de mult veniturile cade pe costul unitar al activelor fixe. În cazul nostru, randamentul activelor a crescut.

Raportul de rulare a fondului de rulment (numărul de cifre de afaceri) - arată câte cifre de afaceri au fost efectuate de fondul de rulment pentru perioada analizată. O scădere a acestui coeficient cu 1,41 indică o scădere a eficienței managementului.

Rata de lichiditate curentă oferă o evaluare generală a lichidității activelor, arătând câte ruble din activele curente ale companiei reprezintă o rublă din pasivele curente. Conform acestor calcule, activele curente sunt de multe ori mai mari decât pasivele curente, prin urmare, întreprinderea poate fi considerată ca funcționând cu succes.

Rata capitalurilor proprii caracterizează suficiența capitalului de lucru propriu al întreprinderii necesar pentru stabilitatea financiară. Prezența unei cantități suficiente de capital de rulment propriu (fond de rulment propriu) al unei întreprinderi este una dintre principalele condiții pentru stabilitatea financiară a acesteia.

Rata de recuperare a solvabilității, care ia o valoare mai mare de 1, calculată pentru o perioadă de 6 luni, indică faptul că întreprinderea are o oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea.

Coeficientul de pierdere a solvabilității este mai mare decât 1, prin urmare, întreprinderea are o oportunitate reală de a nu pierde solvabilitatea.

5. Concluzii și sugestii

În anul de raportare, veniturile din vânzări ale companiei au crescut, precum și creșterea numărului mediu de angajați. Acest lucru indică faptul că compania a cunoscut o creștere a producției. De acestea se leagă creșterea costurilor materialelor cu 18%.

S-a înregistrat o depășire a ratei de creștere a salariilor față de rata de creștere a productivității muncii: cu o rată de creștere a productivității muncii de 106,24%, iar creșterea salariilor a fost de 137%.

Datorită creșterii veniturilor din vânzări, profitul net a crescut cu 12041069 ruble, costul de producție a crescut cu 1852310 ruble.

În anul de raportare, comparativ cu anul precedent, gradul de acoperire a stocurilor cu fonduri proprii a scăzut brusc, nevoia de atragere a fondurilor împrumutate a crescut brusc, ceea ce reprezintă un moment negativ în activitățile companiei.

A existat un exces al ratei de creștere a capitalului împrumutat față de rata de creștere a capitalului propriu, care este un factor negativ în activitățile companiei. Stabilitatea financiară a întreprinderii a scăzut.

Analiza rezervelor de stabilitate financiară prin intermediul indicatorilor de rentabilitate a evidențiat o creștere a tuturor tipurilor de profitabilitate.

În general, putem concluziona că societatea în anul de raportare a devenit mai dependentă de fondurile împrumutate. Există o tendință de a slăbi stabilitatea financiară a întreprinderii, ceea ce o face mai puțin atractivă pentru partenerii de afaceri

Prognoza situațiilor financiare ale companiei a arătat că starea financiară a SA „Bashneft” în 2012. poate fi prezis ca nu foarte stabil.

În general, se poate prevedea că compania își va dedica principala influență anul viitor pentru a găsi modalități de reducere a costurilor de producție.

Pentru a îmbunătăți solvabilitatea întreprinderii, este necesar să se reducă cantitatea de stocuri la nivelul optim, adică. găsi modalități de creștere a productivității materialelor și de reducere a consumului de materiale. Condiția principală pentru reducerea costului materiilor prime și materialelor pentru producerea unei unități de producție este îmbunătățirea designului produselor și îmbunătățirea tehnologiei de producție, utilizarea unor tipuri progresive de materiale, introducerea unor norme tehnic solide pentru consum. a bunurilor materiale.

Pentru a reduce costul de producție în ceea ce privește salariile și contribuțiile sociale, precum și pentru a crește productivitatea muncii, este necesară reducerea numărului mediu de salariați.

De asemenea, este necesară reducerea activelor imobilizate prin vânzarea sau închirierea activelor fixe neutilizate.

Concluzie

Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii într-o economie de piață devine din ce în ce mai importantă.

Analiza este o functie de management care are ca scop aflarea starii reale de functionare a intreprinderii. În funcție de obiectivele stabilite, accentul poate fi pus pe diverse aspecte ale activităților organizației.

Analiza activității financiare și economice se bazează pe metodologia de analiză, care determină forma cercetării analitice și procedurile analitice. Detalierea laturii procedurale a analizei PCD depinde de suportul informativ și de domeniile de analiză alese.

Analiza activității financiare și economice permite:

Evaluează starea financiară și economică a organizației și conformitatea acesteia cu obiectivele stabilite.

Dezvăluie potențialul economic al entității economice.

Determinarea eficacității activităților financiare și economice.

Dezvoltați măsuri pentru îmbunătățirea eficienței producției și managementului și multe altele.

Astfel, analiza activității financiare și economice este parte integrantă a managementului întreprinderii. Este un instrument eficient pentru influențarea vieții economice a unei organizații, vă permite să controlați situația actuală, să determinați perspectivele de dezvoltare și multe altele.

Analiza activității financiare și economice începe să ocupe un loc din ce în ce mai mult în managementul întreprinderilor rusești și este evident că aplicarea sa mai largă va îmbunătăți semnificativ eficiența producției și va asigura creșterea economică.

Bibliografie

1. Analiza activităților întreprinderii (firmei). Productie, economie, finante, investitii, marketing. / Ed. V.F. Protasov. M.: Finanțe și statistică. 2003. 536 p.

2. Efimova O.V. Analiza financiară. Ed. a IV-a, revizuită. si suplimentare M.: Bukh. contabilitate,

2002. 528 p.

3. Kovalev V.V. Analiza financiară: metode și proceduri. M.: Finanțe și Statistică, 2006. 560 p.

4. Kovalev V.V., Volkova O.N. Analiza activităţii economice a întreprinderii: Manual. M: Prospect, TC Welby, 2005. 424 p.

5. Savitskaya G.V. Analiza activității economice a întreprinderii: Manual pentru universități. Ed. a 7-a, Rev. Minsk: Cunoștințe noi, 2010. 703 p.

6. Skamai L.G., Trubochkina M.I. Analiza economică a activităților întreprinderilor. Manual pentru licee. M.: INFRA-M, 2004. 456 p. 7. E.G. Chachina, E.V. Chuvilin, O.V. Lysenko. Managementul resurselor financiare ale întreprinderii: Orientări pentru implementarea lucrărilor de curs la disciplina „Management financiar”. Ufa: UGATU, 2005. 56 p. opt.

7. http://www.economicportal.ru/terms.html - site de termeni economici

Alte lucrări conexe care vă pot interesa.vshm>
17986.		ANALIZA PROFITULUI SI RENTABILITATII INTREPRINDERII „CB „MOTOR”	450,8 KB
	Luați în considerare factorii economici care determină valoarea profitului și evaluați impactul acestora; dați o descriere generală a KB MOTOR; analiza dinamicii indicatorilor de bilanţ ai CB MOTOR; analizați nivelul și dinamica rezultatelor financiare conform situațiilor financiare...
19715.		Analiza profitului și profitabilității unei bănci comerciale pe exemplul SA Nurbank	285,21 KB
	Nu doar banca însăși și personalul acesteia sunt interesați de creșterea volumului profiturilor, ci și statul, acționarii și acționarii, deponenții băncilor, partenerii și clienții. Pentru o bancă, creșterea profitului creează oportunități de extindere a activităților, creșterea operațiunilor și serviciilor, creșterea capitalului și a rezervelor. Pentru stat, profitul unei bănci comerciale nu este doar o sursă de impozite
15927.		Elaborarea de propuneri pentru creșterea profitului și a profitabilității	254,22 KB
	Viața economică modernă a întreprinderilor este extrem de complexă; indicatori atât de importanți precum profitul și profitabilitatea sunt influențați (direct sau indirect) de un număr foarte mare de factori diferiți. Mai mult decât atât, dacă influența unor factori „se află literalmente la suprafață” și este vizibilă chiar și pentru nespecialiști, atunci influența multor altora nu este atât de evidentă și doar o persoană care cunoaște fluent metodologia analizei economice poate evalua corect influența lor.
5756.		IDENTIFICAREA REZERZELOR DE CREȘTERE A PROFITULUI ȘI A RENTABILITĂȚII POSTULUI VLADIVOSTOK AL AFPS AL PRIMORSKY KRAI AL POSTULUI FSUE SUCURSALA RUSIA	557,27 KB
	Esența și metodele de evaluare a rezultatelor financiare ale întreprinderii. Rezultatul financiar este rezultatul economic final al activității economice a întreprinderii exprimat sub formă de profit. Mai întâi caracterizează rezultatele financiare finale ale întreprinderii, mărimea economiilor sale de numerar.
9954.		ANALIZA RENTABILITĂȚII FIRMEI	70,36 KB
	Sarcina principală a fiecărei întreprinderi este de a satisface nevoile economiei naționale și ale cetățenilor în produsele, lucrările și serviciile sale cu proprietăți ridicate de consum și calitate la costuri minime, sporind contribuția la accelerarea dezvoltării socio-economice a țării.
9819.		Analiza factorială a nivelului de rentabilitate	25,63 KB
	Scopul acestui curs este de a studia aspectele teoretice ale analizei factoriale a rentabilității întreprinderii, principalii indicatori și indicatori ai acesteia, precum și analiza profitabilității conform situațiilor financiare ale Parus LLC și formularea unor concluzii adecvate despre starea financiară a acestei întreprinderi.
5208.		Analiza activitatii afacerii si profitabilitatii OAO SOGAZ	64,9 KB
	Fundamentele teoretice ale analizei eficacității companiei de asigurări. Esența caracteristicilor calitative și cantitative ale activității de afaceri a organizației de asigurări. Conceptul principalelor tipuri și metode de calculare a indicatorilor de rentabilitate ai unei organizații de asigurări ...
13762.		Analiza randamentului capitalului propriu si prognozarea nivelului acestuia in SEC Slava	351,79 KB
	Ele sunt utilizate pentru evaluarea activităților întreprinderii și ca instrument al politicii investiționale și al prețurilor. Randamentul capitalului propriu este principalul indicator pentru investitorii strategici în sensul rusesc care investesc pe o perioadă mai mare de un an. Din poziția proprietarilor, profitabilitatea se arată cel mai bine sub formă de rentabilitate a capitalului propriu și este cea mai importantă pentru acționarii companiei, deoarece caracterizează profitul pe care proprietarul îl va primi din rubla fondurilor investite în întreprindere. Pentru realizare...
13768.		Analiza formării și distribuției profiturilor întreprinderii SA „Rosneft”	1,31 MB
	Aspecte teoretice ale analizei formării și repartizării profitului întreprinderii. Esența principiilor și formelor de profit ale întreprinderii. Caracteristici ale formării și distribuției profitului întreprinderii. Analiza mijloacelor fixe ale întreprinderii OJSC Rosneft.
19112.		Analiza planificării profitului la întreprinderea Editura OOO Siberia de Est	66,11KB
	Profitul întreprinderii: conceptul de tipuri și funcții. Profitul ca indicator al rezultatului financiar. Factorii care afectează profitul întreprinderii. Unul dintre principalii indicatori ai performanței financiare a întreprinderii este profitul.

Articole similare

Discuta:

Cum să combinați fotografiile: Este absolut ușor să faci o fotografie din două - acum a fost creată pentru asta...
Proprietarul unui iPhone furat cu iCloud pornit a primit o fotografie cu hoții... în pantaloni scurți:(IPPAWARDS). Arbitrii au ales cele mai bune lovituri din mii de lovituri și au anunțat...
Snowmobile "Buran": caracteristicile tehnice ale modelului: Snowmobilul Buran este produs la o fabrică din Rybinsk. Aceasta este o tehnică puternică...
Felicitări solemne colegilor pe 23 februarie: Pagina 4 Astăzi îi vom felicita pe colegii bărbați, Și felicitări,...