Compania Enron. Cel mai mare scandal al secolului 21 Cazul Enron

Cifre cheie Numar de angajati

Aproximativ 22 de mii (2000)

K: Companii înființate în 1985 K: Companii lichidate în 2001

corporație Enron (ing. Enron Corporation) este o companie energetică americană care a dat faliment în 2001. Sediul companiei era situat în Houston, Texas. Acțiunile companiei au fost tranzacționate la Bursa de Valori din New York bursa de valori sub simbolul ENE. Înainte de faliment, Enron avea aproximativ 22.000 de angajați în 40 de țări și era una dintre companiile de top din lume în domeniile producției de energie, transportului de gaze naturale, distribuției de gaze naturale, comunicațiilor și producției de celuloză și hârtie. În sectorul neprelucrător, compania a fost implicată în tranzacții futures și derivate. Veniturile declarate pentru 2000 au fost de aproximativ 101 miliarde de dolari. Revista Fortune a numit Enron „Cea mai inovatoare companie din America” timp de șase ani la rând. La sfârşitul anului 2001 s-au cunoscut acele informaţii despre starea financiara companii din într-o mare măsură a fost falsificat într-o fraudă contabilă cunoscută sub numele de Afacerea Enron. Pe 2 decembrie 2001, compania a declarat faliment. De atunci, Enron a devenit un simbol popular al fraudei corporative deliberate și al corupției.

Compania a ieșit din faliment în noiembrie 2004 în baza unui plan de reorganizare aprobat de instanță, unul dintre cele mai mari și mai complexe cazuri de faliment din istoria Statelor Unite. Sfaturi noi directorii au schimbat numele companiei în Enron Enron Creditors Recovery Corp.și sa concentrat pe reorganizarea și lichidarea activelor Enron selectate. La 7 septembrie 2006, Enron a vândut Prisma Energy International, ultima afacere rămasă, către Ashmore Energy International Ltd (acum AEI).

Poveste

Enron Corporation a fost înființată în 1985 ca urmare a fuziunii dintre InterNorth și Houston Natural Gas.

„Afacerea Enron”

Falimentul companiei, care a avut loc ca urmare a unui scandal major numit Afacerea Enron, a devenit unul dintre cele mai mari din istoria lumii. Principala acuzație adusă împotriva Enron a fost falsificarea situațiilor financiare care a indus în eroare investitorii. Pe măsură ce scandalul a avut loc, vicepreședintele companiei Clifford Baxter s-a sinucis. A fost dezvăluită utilizarea diferitelor scheme financiare și offshore. Pentru a efectua escrocheria, mulți entitati legale, care se aflau în principal în zone offshore. Unul câte unul adresa legala(Georgetown, PO Box 1350) existau 692 de filiale înregistrate în Insulele Cayman. În ciuda complexității schemelor, principiul funcționării acestora a fost simplu: pe de o parte, tranzacțiile cu energie electrică efectuate prin intermediul filialelor au crescut costul și prețul de vânzare al energiei electrice, pe de altă parte, datoriile corporației erau înregistrate offshore, pe care o conduce nu a vrut sa fac reclama. Astfel, escrocheria Enron nu era despre ascunderea profiturilor, ci despre ascunderea pierderilor. Semnificative pentru cazul Enron au fost faptele de participare la falsificarea rapoartelor de către specialiștii companiei de audit Arthur Andersen, care au dat opinii pozitive cu privire la raportarea companiei.

Printre motivele crizei și prăbușirii companiei, lipsa sistem eficient controlul extern și intern, precum și contradicția dintre interesele managerilor superiori, care primesc remunerație ca procent din profitul contabil raportat, și interesele corporației în ansamblu. Acest conflict de interese a forțat conducerea companiei să ascundă pierderile și să umfle veniturile. Investitorii și proprietarii se numără printre cei afectați de prăbușirea companiei hârtii valoroase companii si angajati ai companiei.

Falimentul Enron a avut un impact uriaș în multe domenii ale vieții economice (în primul rând corporative), atât în ​​Statele Unite, cât și în străinătate. Activitatea de a ascunde sistematic pierderile prin modificarea raportării se numește „enroning”. enroning). Ca urmare a prăbușirii Enron și pentru a preveni reapariția unor situații similare în viitor, au fost introduse reglementări în legislația multor țări pentru a reglementa relațiile relevante. De asemenea, multe companii de top au revizuit etica corporativăȘi acte locale reglementarea managementului şi Contabilitate, a fost introdus un sistem obligatoriu de control financiar intern în mai multe etape, au fost înăsprite regulile de selectare și asigurare a independenței auditorilor și au fost luate măsuri de rotație a firmelor de audit.

Unul dintre rezultatele Afacerii Enron a fost adoptarea de către legislatorii americani a Legii Sarbanes-Oxley, care a înăsprit cerințele de raportare financiară, precum și prăbușirea companiei de audit Arthur Andersen, care fusese anterior unul dintre „Cinci mari”. companii de audit din lume.

Personalități

• Kenneth Lay este șeful companiei și președintele acesteia din 1986.
• Andrew Fastow este șeful serviciilor financiare.
• David Duncan este auditorul șef al Enron la Arthur Andersen. Responsabilitățile sale au inclus auditarea situațiilor financiare ale Enron.

Enron în literatură și cinema

• Pipe Dreams: Greed, Ego, and the Death of Enron - o carte despre Enron
• „Enron. „The Smartest Guys in the Room” – documentar din 2005 despre prăbușirea companiei
• "" - Serghei Golubitsky
• „The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron” (2003) – un film de televiziune despre ultimele zile ale companiei, lansat ulterior pe DVD.
• Escrocheria secolului (2003)

(The Crooked E: The Unshredded Truth About Enron) Brian Cruver primește un loc de muncă la o licență majoră societate financiară Enron. Brian se obișnuiește foarte repede cu compania, pentru că nu este atât de greu să-i înveți complet pe clienți, mai ales când ești predat de cei care au făcut asta cea mai mare parte a vieții. În curând, Kruver are o mașină de lux și alte atribute ale unei vieți confortabile. Totuși, angajații Enron nu știu că toate micile lor farse cu clienții nu sunt nimic în comparație cu acele escrocherii despre care angajații obișnuiți ai companiei nu știu. Și în curând Brian însuși devine victima fraudei financiare și „visul său american” este spulberat. Durata: 01:21:16 Regia: Penelope Spheeris Distribuție: Natalie Brown, Christian Kane, Jonathan Higgins, Shannon Elizabeth, Alex Paunovic, Brian Dennehy, John Ted Wynn, Nancy Ann Sakovich, Mike Farrell, Cameron Bancroft

Scrieți o recenzie a articolului „Enron”

Note

Legături

Extras care îl descrie pe Enron

- Mon Dieu! Mon Dieu! [Dumnezeul meu! Doamne!] Oh! – auzi ea în spatele ei.
Frecându-și mâinile plinuțe, mici și albe, moașa se îndrepta deja spre ea, cu o față semnificativ calmă.
- Maria Bogdanovna! Se pare că a început”, a spus Prințesa Marya, privindu-și bunica cu ochii înspăimântați și deschiși.
— Ei bine, slavă Domnului, prințesă, spuse Maria Bogdanovna fără să-și mărească pasul. „Voi, fetelor, nu ar trebui să știți despre asta.”
- Dar de ce doctorul nu a sosit încă de la Moscova? – spuse prințesa. (La cererea Lisei și a prințului Andrey, un obstetrician a fost trimis la Moscova la timp și era așteptat în fiecare minut.)
„Este în regulă, prințesă, nu-ți face griji”, a spus Marya Bogdanovna, „și fără doctor totul va fi bine”.
Cinci minute mai târziu, prințesa a auzit din camera ei că cărau ceva greu. Ea se uită afară - ospătarii transportau o canapea din piele care era în biroul prințului Andrei în dormitor dintr-un motiv oarecare. Era ceva solemn și liniștit pe chipurile oamenilor care le poartă.
Prințesa Marya stătea singură în camera ei, ascultând sunetele casei, deschizând din când în când ușa când treceau pe lângă ei și privind îndeaproape la ceea ce se întâmpla pe coridor. Mai multe femei au intrat și ieșit cu pași liniștiți, s-au uitat la prințesă și s-au întors de la ea. Nu a îndrăznit să întrebe, a închis ușa, s-a întors în camera ei, apoi s-a așezat pe scaun, apoi și-a luat cartea de rugăciuni, apoi a îngenuncheat în fața casetei cu icoane. Din nefericire și spre surprinderea ei, a simțit că rugăciunea nu-i potolește neliniștea. Deodată, ușa camerei ei s-a deschis în liniște și bătrâna ei dădacă Praskovya Savishna, legată cu o eșarfă, a apărut în prag; aproape niciodată, din cauza interdicției prințului, nu a intrat în camera ei.
„Am venit să stau cu tine, Mașenka”, a spus bona, „dar am adus lumânările de nuntă ale prințului la lumină în fața sfântului, îngerul meu”, a spus ea oftând.
- Oh, mă bucur atât de mult, dădacă.
- Dumnezeu este milostiv, draga mea. - Dădaca a aprins lumânări împletite cu aur în fața casetei cu icoane și s-a așezat cu ciorapul lângă uşă. Prințesa Marya a luat cartea și a început să citească. Abia când se auzeau pași sau voci, prințesa se uita cu teamă, întrebătoare, și dădaca. În toate părțile casei, același sentiment pe care l-a experimentat prințesa Marya în timp ce stătea în camera ei a fost revărsat și i-a stăpânit pe toată lumea. Conform credinței că, cu cât știu mai puțini oameni despre suferința unei femei în travaliu, cu atât suferă mai puțin, toată lumea a încercat să se prefacă că nu știe; nimeni nu a vorbit despre asta, dar în toți oamenii, pe lângă liniștea obișnuită și respectul pentru bunele maniere care domnea în casa prințului, se putea vedea o preocupare comună, o blândețe a inimii și o conștientizare a ceva măreț, de neînțeles, având loc în acel moment.
Nu se auzea râsete în camera marii servitoare. În chelneriță toți oamenii stăteau și tăceau, gata să facă ceva. Slujitorii au ars torțe și lumânări și nu au dormit. Bătrânul prinț, călcându-l pe călcâie, a umblat prin birou și l-a trimis pe Tihon la Maria Bogdanovna să o întrebe: ce? - Spune-mi doar: prințul mi-a ordonat să întreb ce? și vino să-mi spui ce spune.
„Spuneți prințului că munca a început”, a spus Maria Bogdanovna, privind în mod semnificativ la mesager. Tihon s-a dus și a raportat prințului.
— Bine, spuse prințul, închizând ușa în urma lui, iar Tikhon nu mai auzi nici cel mai mic sunet în birou. Puțin mai târziu, Tikhon a intrat în birou, parcă ar fi vrut să ajusteze lumânările. Văzând că prințul stă întins pe canapea, Tihon s-a uitat la prinț, la fața lui supărată, a clătinat din cap, s-a apropiat în tăcere de el și, sărutându-l pe umăr, a plecat fără să regleze lumânările sau să spună de ce venise. Sacramentul cel mai solemn din lume a continuat să fie săvârșit. A trecut seara, a venit noaptea. Iar sentimentul de așteptare și de înmuiere a inimii în fața neînțelesului nu a căzut, ci a crescut. Nimeni nu dormea.

A fost una dintre acele nopți de martie în care iarna pare să vrea să-și ia pragul și își revarsă ultimele ninsori și furtuni cu furie disperată. Pentru a-l întâlni pe medicul german de la Moscova, care era așteptat în fiecare minut și căruia i s-a trimis un sprijin la drumul principal, la cotitura către drumul de țară, au fost trimiși călăreți cu felinare să-l îndrume prin gropi și gemuri.
Prințesa Marya părăsise cartea cu mult timp în urmă: stătea tăcută, fixându-și ochii strălucitori pe chipul încrețit al bonei, cunoscută până în cel mai mic detaliu: pe o șuviță de păr cărunt care scăpase de sub o eșarfă, pe punga agățată a lui. piele sub bărbie.
Dădaca Savishna, cu ciorapii în mâini, cu voce liniștită a povestit, fără să-și audă sau să-și înțeleagă propriile cuvinte, ceea ce i se spusese de sute de ori despre modul în care regretata prințesă la Chișinău a născut-o pe Prințesa Marya, cu o țărancă moldoveancă în schimb. a bunicii ei.
„Doamne să ai milă, nu ai niciodată nevoie de un medic”, a spus ea. Deodată, o rafală de vânt a lovit unul dintre cadrele expuse ale camerei (din voia prințului, câte un cadru era mereu afișat cu ciocârle în fiecare cameră) și, dărâmând șurubul prost închis, a fluturat perdeaua de damasc și, mirosind frig și zăpadă, a stins lumânarea. Prințesa Marya se cutremură; Dădaca, după ce a lăsat ciorapul jos, s-a dus la fereastră și s-a aplecat afară și a început să prindă cadrul pliat. Vântul rece i-a ciufulit capetele eșarfei și șuvițele de păr gri și rătăcite.
- Prințesă, mamă, cineva conduce pe drumul din față! – spuse ea, ținând rama și nu închizând-o. - Cu felinare, ar trebui să fie, doctore...
- Oh, Doamne! Dumnezeu să ajute! - spuse prințesa Marya, - trebuie să mergem să-l întâlnim: nu știe rusă.
Prințesa Marya și-a aruncat șalul și a alergat spre cei care călătoreau. Când a trecut pe lângă holul din față, a văzut prin fereastră că la intrare stăteau un fel de trăsură și felinare. Ea a ieșit pe scări. Pe stâlpul balustradei era o lumânare de seu și curgea din vânt. Chelnerul Philip, cu chipul speriat și o altă lumânare în mână, stătea dedesubt, pe primul palier al scărilor. Chiar mai jos, în jurul curbei, de-a lungul scărilor, se auzeau pași mișcați în cizme calde. Și o voce familiară, așa cum i s-a părut prințesei Marya, a spus ceva.
- Dumnezeu să ajute! – spuse vocea. - Și tată?
„S-au culcat”, a răspuns vocea majordomului Demyan, care era deja jos.
Apoi vocea a spus altceva, Demyan a răspuns ceva, iar pașii în cizme calde au început să se apropie mai repede de-a lungul curbei invizibile a scărilor. „Acesta este Andrei! – gândi Prințesa Marya. Nu, asta nu poate fi, ar fi prea neobișnuit”, s-a gândit ea și, în același moment în care se gândea la asta, pe peronul pe care stătea chelnerul cu o lumânare, chipul și silueta prințului Andrei apăru într-o blană. haină cu guler presărat cu zăpadă. Da, era el, dar palid și slab, și cu o expresie schimbată, ciudat de înmuiată, dar alarmantă pe față. A urcat pe scări și și-a îmbrățișat sora.
-Nu ai primit scrisoarea mea? - a intrebat, si fara sa astepte un raspuns, pe care nu l-ar fi primit, pentru ca printesa nu putea vorbi, s-a intors, iar cu medicul obstetrician, care a intrat dupa el (s-a intalnit cu el la ultima statie), cu iute. pași a intrat din nou pe scări și și-a îmbrățișat din nou sora. - Ce soartă! - a spus: „Dragă Mașa” și, aruncându-și haina de blană și cizmele, s-a dus la apartamentul prințesei.

Micuța prințesă stătea întinsă pe perne, purtând o șapcă albă. (Suferința tocmai o eliberase.) Părul negru ondulat în șuvițe în jurul obrajilor ei dorniți și transpirați; gura ei trandafirie, încântătoare, cu un burete acoperit cu păr negru, era deschisă și zâmbea bucuroasă. Prințul Andrei a intrat în cameră și s-a oprit în fața ei, la picioarele canapelei pe care stătea întinsă. Ochi strălucitori, arătând copilăresc, speriați și entuziasmați, s-au oprit la el fără să-și schimbe expresia. „Vă iubesc pe toți, nu am făcut rău nimănui, de ce sufăr? ajută-mă, spuse expresia ei. Și-a văzut soțul, dar nu a înțeles semnificația apariției lui acum în fața ei. Prințul Andrei a ocolit canapea și a sărutat-o ​​pe frunte.
„Dragul meu”, spuse el: un cuvânt pe care nu-i spusese niciodată. - Dumnezeu este milos. „Ea l-a privit întrebător, copilăresc și cu reproș.
„M-am așteptat la ajutor de la tine, și nimic, nimic și și tu!” – spuse ochii ei. Nu era surprinsă că el a venit; ea nu înțelegea că el sosise. Sosirea lui nu a avut nimic de-a face cu suferința ei și cu ușurarea ei. Chinul a început din nou, iar Marya Bogdanovna l-a sfătuit pe prințul Andrei să părăsească camera.

Cazul falimentului brusc al Enron, a șaptea cea mai mare companie din SUA și cel mai mare comerciant de energie din lume, a șocat America. Rapoartele de faliment, chiar și cele mari, ajung rareori pe primele pagini ale ziarelor. Dar Enron este un caz special. Prăbușirea sa a fost un dezastru care a schimbat viața multor familii americane. Și nu doar americanii. Compania a operat în două duzini de țări de pe patru continente.

Enron s-a declarat insolvabil financiar pe 2 decembrie 2001, cerând unei instanțe din New York să declare firma falimentară în temeiul capitolului 11, ceea ce înseamnă că firma continuă să funcționeze în timp ce creditorii săi reorganizează finanțele companiei.

De ce s-a prăbușit brusc preocuparea, care chiar ieri era considerat un simbol al fiabilității? Totul a început cu Enron care a făcut o afacere extrem de nereușită, cumpărând o companie care a adus doar pierderi. Pentru o corporație puternică, a face față unor astfel de dificultăți este o chestiune de onoare și profesionalism. Cu toate acestea, afișarea pierderilor în rapoarte se poate reduce rating de credit companie, atunci investitorii se vor îndepărta de ea, acționarii vor începe să scape de mizele lor - ca urmare, compania va pierde capitalul de lucru necesar.

În 1998, Andrew Fastow, în vârstă de 36 de ani, care lucrase opt ani la firmă și avea o reputație de geniu financiar, a fost numit director financiar al Enron. El a fost cel care a inventat o schemă inteligentă care a permis companiei nu numai să excludă pierderile din documentele sale contabile și să evadeze impozitele, ci și să atragă noi investiții.

Fastow a stabilit parteneriate cu numeroase companii înregistrate în întreaga lume, de obicei în zone offshore. La o examinare mai atentă, companiile s-au dovedit a fi obuze - erau administrate de proprii manageri ai Enron. Gigantul energetic avea peste trei mii de astfel de „ramuri”. La o singură adresă legală (Georgetown, PO Box 1350) din Insulele Cayman, au fost înregistrate 692 (!) filiale ale gigantului energetic! Compania parteneră a cumpărat proprietăți nelichide de la Enron împreună cu datorii, plătind cu ceea ce a primit ca acțiune capitalul autorizat acțiunile Enron însăși. În acest fel, concernul energetic nu numai că a exclus datoria din bilanţ, dar a arătat în documentele sale blocurile de acţiuni investite în parteneriate ca active, deşi de fapt nu făcea decât să transfere acţiuni dintr-un buzunar în altul şi înapoi.

În ciuda complexității schemei lui Fastow, principiul său este destul de simplu: pe de o parte, tranzacțiile cu energie electrică efectuate prin intermediul filialelor au făcut posibilă, după caz, umflarea costului și, prin urmare, a prețului de vânzare al energiei electrice, pe de altă parte, acele datorii ale corporației au fost înregistrate offshore, pe care ea nu a vrut să le facă publicitate.

Publicând rapoarte false, directorii Enron au umflat artificial și de multe ori valoarea de piață a acțiunilor, atrăgând noi investiții și direcționându-le către aceeași rețea offshore. Ceea ce a fost inițial o măsură temporară, extremă și forțată s-a transformat treptat în conținutul principal al activităților managerilor săi de vârf.

Cel mai uimitor lucru este totul companii offshore au fost create pe temeiuri absolut legale, cu depunerea rapoartelor corespunzătoare către autoritățile fiscale din SUA. Mai mult, activitățile lor au fost aprobate de consiliul de administrație al Enron, avocați și auditori externi, celebra companie Arthur Andersen. Nu există nicio îndoială că auditorii au participat activ la dezvoltarea schemei frauduloase.

Deoarece Fastow și colegii săi conduceau firme partenere offshore, au primit compensații considerabile acolo. În special, Fastow a primit peste 30 de milioane de dolari din activitățile uneia dintre companiile offshore, iar asistentul său Michael Copper a primit 10 milioane de dolari.

Toate datoriile și cheltuielile au fost depuse la serviciul fiscal în întregime și, ca urmare, corporația a fost considerată neprofitabilă acolo. Enron nu a plătit impozit pe venit de ani de zile! În schimb, a primit chiar rambursări substanțiale de taxe de la trezorerie: între 1996 și 2000, în conturile companiei au fost virate în total 380 de milioane de dolari.

Enron, o corporație națională, a avut legături extinse în cercurile politice, în special în Partidul Republican. Președintele companiei, Kenneth Lay, a fost catalogat ca prieten apropiat al lui George W. Bush și cel mai mare donator al său privat. Numai în 2000, Enron a cheltuit 2,4 milioane de dolari făcând lobby la Casa Albă și Congres. Se știe că 71 de senatori și 188 de congresmeni au primit sprijin din partea companiei energetice.

Conducerea Enron a finanțat nu numai republicani, ci și democrați. A existat un motiv pentru asta. Dacă dați suficienți bani ambelor părți, puteți menține influența indiferent de partid care este la putere.

La începutul anului 2001, Enron a avut un nou președinte, Jeffrey Skilling. Kenneth Lay, care a condus compania timp de cincisprezece ani, a rămas președintele consiliului de administrație. Cu toate acestea, câteva luni mai târziu, Skilling și-a dat demisia în mod neașteptat.

În august 2001, Kenneth Lay a revenit la conducerea corporației. Curând, a primit o scrisoare alarmantă de la un angajat al companiei, Sharron Watkins. Ea a raportat că Enron a făcut „contabilitate nepotrivită” de ani de zile și că acum era aproape de colaps: „Mă tem că vom exploda în curând de scandaluri”. Kenneth Lay a instruit avocații să efectueze o investigație „limitată” asupra acuzațiilor făcute în scrisoare.

Știind foarte bine că acțiunile Enron vor deveni în curând lipsite de valoare, managerii de top au început să-și abandoneze acțiunile. Kenneth Lay a vândut 1,8 milioane de acțiuni în valoare de 101 milioane de dolari. La fel au făcut 29 de membri ai consiliului de administrație Enron, care au încasat acțiuni în valoare de 1,1 miliarde de dolari. În același timp, Ley i-a asigurat pe angajații obișnuiți ai Enron că compania se descurcă genial și că acțiunile sale vor crește cu 800 la sută în următorii zece ani.

Pe 15 octombrie 2001, firma de avocatură Vincent & Elkins i-a avertizat pe directorii Enron într-un raport că compania ar putea deveni în curând ținta scandalurilor și proceselor publice. Cu trei zile mai devreme, contabilii Enron ordonaseră deja distrugerea documentelor legate de audit.

Ascunderea în continuare a datoriilor s-a dovedit a fi imposibilă. Enron a anunțat pierderi de 638 de milioane de dolari, precum și o scădere capitaluri proprii corporații pentru 1,2 miliarde de dolari. Pierderile au fost atribuite fraudei offshore a lui Andrew Fastow, care a fost concediat din companie.

Acțiunile Enron au scăzut în preț. Kenneth Lay a încercat fără succes să-și folosească conexiunile în administrația Bush. El i-a sunat pe secretarul pentru Comerț Don Evans și pe secretarul Trezoreriei Paul O'Neill, îndemnându-i să influențeze agențiile de rating. Dar scandalul a mers prea departe. Comisia pentru Valori Mobiliare a lansat o investigație privind posibilele conflicte de interese în tranzacțiile offshore.

În noiembrie 2001, Enron și-a revizuit situațiile financiare pentru ultimii cinci ani. Profiturile pentru această perioadă au fost reduse cu 586 de milioane de dolari, iar datoriile au crescut cu încă 2,5 miliarde de dolari.

Principalele agenții de rating de credit corporative au atribuit lui Enron un așa-numit rating „junk”. Dacă în august 2001 acțiunile companiei costau 90 de dolari, atunci după anunțul de faliment prețul a scăzut la 42 de cenți. Mulți acționari care au cumpărat de bunăvoie acțiunile Enron pe baza situațiilor sale financiare roz au dat faliment. Robert Belfer, unul dintre directorii Enron și cel mai mare acționar privat al companiei de energie electrică, a pierdut două miliarde de dolari! Investitorii au inclus fonduri mari de pensii, astfel încât zeci de mii de profesori, polițiști și pompieri și-au pierdut o parte din pensii.

Falimentul lui Enron a fost considerat cel mai mare din istoria Americii. Valoarea de piață a pierderilor lui Enron a fost de 75 de miliarde de dolari. Peste patru mii dintre angajații săi din Statele Unite și mai mult de o mie din Europa și-au pierdut locul de muncă. Așa-numitul „plan de pensii 401” a fost popular printre angajații companiei, în baza căruia toate economiile angajaților erau investite în acțiuni Enron. Ca urmare a scăderii catastrofale a prețurilor acțiunilor, activele de pensii au fost aproape complet amortizate.

Firma de audit Arthur Andersen a acoperit în mod deliberat defectele financiare ale Enron, dorind să păstreze un client profitabil. La urma urmei, numai în 2000, Andersen a primit peste 50 de milioane de dolari de la gigantul energetic pentru serviciile sale. Angajații companiei nu numai că au participat la dezvoltarea schemelor pentru activitățile corporației, dar, de asemenea, în ajunul prăbușirii, au distrus o cantitate imensă de documente legate de Enron.

Conducerea firmei de audit Arthur Andersen a fost nevoită să recunoască „greșelile” făcute la verificarea tranzacțiilor financiare și raportarea companiei energetice, dar a încercat să facă un țap ispășitor al șefului departamentului, David Duncan, care a condus distrugerea documentelor. . A fost concediat imediat din firmă. Cu toate acestea, avocații lui Duncan au demonstrat că clientul lor a acționat la comenzi directe de la sediul central al companiei.

Un mare juriu l-a găsit pe Arthur Andersen vinovat de obstrucționarea justiției, după care a încetat efectiv să mai existe. Numărul angajaților săi a fost redus de la 28 mii la 250 de persoane.

Pe 25 ianuarie 2002, în dosar a apărut primul cadavru: fostul vicepreședinte al Enron Baxter s-a împușcat cu Mercedesul său parcat la două mile de casa lui. A lăsat un bilet de sinucidere, a spus poliția. Baxter a fost unul dintre cei care au primit citații ale Congresului pentru a depune mărturie. În calitate de vicepreședinte de strategie, el a fost direct implicat în schemele piramidale financiare ale Enron și a câștigat 35 de milioane de dolari din escrocherie.

Personajele principale au refuzat să depună mărturie în fața Comisiei Congresului, invocând articolul relevant din lege. Și doar fostul șef al Enron, Jeffrey Skilling, a decis să răspundă la întrebările congresmenilor. Cu toate acestea, a dat dovadă de uitare și ignoranță uimitoare: la aproape toate întrebările de la legislatori, Skilling a răspuns că nu își amintește și nu știe nimic rău.

Congresmenii și presa au așteptat cu nerăbdare discursul vicepreședintelui pentru dezvoltare al companiei, Sharron Watkins. Ea i-a numit pe Fastow și Skilling drept principalii intrigători; acești doi l-au ținut pe Lei în întuneric. Sharron a spus că Fastow a fost pur și simplu furios când a aflat despre întâlnirea ei cu șeful companiei, Lay. „A cerut să fiu concediat imediat și să-mi fie luat computerul”, a susținut Sharron. „De fapt, a trebuit să dau computerul mai târziu, dar am reușit să descarc toate fișierele valoroase pe laptop.”

Congresul SUA a adoptat o legislație pentru combaterea fraudei corporative. Noua legislație prevedea un control mai strict de către stat și acționari în raport cu companiile, cu funcționarii și auditorii acestora. Pedepsele de închisoare pentru liderii frauduloși s-au dublat de patru ori la 20 de ani și cazuri speciale si pana la 25.

În 2004, Andrew Fastow a fost condamnat la zece ani de închisoare. Finanțatorul a susținut că nu a încălcat niciodată nicio lege. Ulterior, el și-a recunoscut pe deplin vinovăția și a acționat ca martor în cazul a doi foști lideri, Ley și Skilling. Drept urmare, instanța a redus pedeapsa de închisoare a lui Fastow la șase ani.

Kenneth Lay a murit pe 5 iulie 2006, în urma unui atac de cord. Un tribunal federal din Houston l-a achitat postum. Jeffrey Skilling a primit 24 de ani și 4 luni de închisoare. Pentru prima dată în istoria modernă Statele Unite au pronunțat o sentință atât de dură unui lider de rang înalt. Prăbușirea Enron a provocat reacție în lanțîn economia americană. Sute de companii au fost nevoite să-și revizuiască declarațiile. Pentru mulți, acest lucru a dus la consecințe fatale.

Scandalul Enron a ieșit la lumină în octombrie 2001 și, în cele din urmă, a dus la falimentul Enron, o companie americană de energie cu sediul în Houston, Texas, și la dizolvarea de facto a lui Arthur Andersen, care era una dintre cele mai mari cinci firme de contabilitate din lume. . Cazul Enron a fost numit cel mai mare eșec de audit vreodată.

Enron a fost înființată în 1985 de Kenneth Lay după fuziunea Houston Natural Gas și InterNorth". Câțiva ani mai târziu, Jeffrey Skilling a fost angajat și a dezvoltat un întreg set de tehnici care, prin exploatarea lacunelor contabile și a denaturărilor, situațiile financiare– a permis ca miliarde de dolari din tranzacții și proiecte nereușite să fie anulate drept datorii. Principal director financiar Andrew Fastow și alți directori nu numai că au indus în eroare consiliul de administrație al Enron și comitetul de audit, dar au și făcut presiuni pe firma de audit Arthur Andersen să ascundă problemele.

Acționarii Enron au intentat un proces de 40 de miliarde de dolari după ce prețul acțiunilor companiei, care a atins un vârf de 90,75 dolari pe acțiune la mijlocul anului 2000, a scăzut la 1 dolari la sfârșitul lunii noiembrie 2001. Comisia pentru Valori Mobiliare și Burse din SUA a început o investigație, iar concurenta Dynegy s-a oferit să cumpere compania la un preț foarte mic. Acordul a eșuat, iar pe 2 decembrie 2001, Enron a depus faliment în conformitate cu capitolul 11 ​​al Codului de faliment din SUA. Cu active de 63,4 miliarde de dolari, falimentul Enron a fost cel mai mare faliment corporativ din istoria SUA.

Mulți directori Enron au fost inculpați pentru o varietate de acuzații, iar unii au fost ulterior condamnați la închisoare. Auditorul lui Enron, Arthur Andersen, a fost găsit vinovat de Tribunalul Districtual al Statelor Unite ale Americii pentru distrugerea ilegală a documentelor legate de o investigație a SEC care i-a revocat licența de a audita companiile publice, în principiu, închizându-le afacerile. Până atunci, decizia fusese anulată de Curtea Supremă a SUA, dar compania își pierduse majoritatea clienților și făcuse activitatea. Angajații și acționarii Enron au profitat de pe urma proceselor, în ciuda faptului că au pierdut miliarde în amenzi și au scăzut prețurile acțiunilor. Ca o consecință a scandalului, au fost adoptate noi reguli și legi pentru a îmbunătăți fiabilitatea raportării financiare pentru companii publice.

Președintele american George W. Bush a semnat în iulie 2002 în mod solemn o legislație adoptată de Congres pentru a combate frauda corporativă. În discursul său, el a comparat o astfel de fraudă cu atacul terorist din 11 septembrie 2001 și a promis că nici unul, nici celălalt nu vor putea submina economia americană.

Care este esența noii legislații? Acesta prevede un control mai strict de către stat și acționarii companiilor în raport cu companiile înseși, cu funcționarii și auditorii acestora. În special, legea prevede crearea unui nou organism de supraveghere pentru activitățile de audit în cadrul Comisiei pentru Valori Mobiliare. Anterior, firmele de contabilitate din Statele Unite erau în mare parte autoreglementate.

De asemenea, legea impune companiilor să creeze comitete de audit independente, care trebuie să angajeze auditori pentru a revizui conturile companiei (anterior acest lucru era făcut de conducerea companiei). Legea impune conducerii companiei să certifice personal declarațiile.

Și ceea ce este interesant este că legea face mai ușor pentru acționari să trimită în judecată șefii companiilor lor și auditorii lor. Iar pedepsele cu închisoarea pentru liderii frauduloși s-au de patru ori la 20-25 de ani.

Ce a determinat conducerea politică de vârf a superputerii să ia măsuri atât de serioase? După toate probabilitățile, un scandal uriaș cu compania Enron.

„Succesul” lui Enron

Despre cea mai mare înșelătorie a secolului al XX-lea - prăbușirea băncii BCCI - am scris în nr. 16 (41) al ziarului nostru în articolul „A Scam Thirty Years Long”. Secolul XXI nu a întârziat să sosească. A fost marcat de un scandal la fel de puternic - prăbușirea gigantului energetic american Enron.

Enron Corporation a fost creată în 1985 ca urmare a fuziunii a două companii de gaze din Texas și Nebraska. A devenit prima companie care are o rețea de gazoducte la nivel național. La început compania s-a specializat doar în gaz, dar în timp s-a extins și în energie electrică. Treptat și-a transferat activitățile în domeniul comerțului.

Corporația a stăpânit cu succes piața futures energetice și a titlurilor derivate. Acest lucru i-a conferit ulterior o agilitate financiară semnificativă. Ea a devenit curând cel mai mare comerciant de pe piața de energie electrică, iar în 2001 a ocupat chiar locul șapte în prestigiosul clasament Fortune 500. Până atunci, compania avea deja 22 de mii de angajați în 40 de țări!

Rețineți că în anii 90, industria energetică din SUA a fost eliberată de controlul guvernamental excesiv. Prin urmare, ocupând o poziție dominantă pe piață, Enron a reușit să manipuleze prețurile energiei electrice în toată țara.

Fiind o corporație națională, nu putea rămâne departe de politică. Ea a avut legături extinse în cercurile politice, în special în Partidul Republican. Este suficient să spunem că președintele Enron Kenneth Lay a fost considerat un prieten personal al lui George W. Bush. Și, de fapt, corporația a fost sponsorul numărul unu al actualului președinte al SUA în cariera sa politică în general și în campania electorală în special.

Contribuțiile bănești au fost distribuite cu generozitate pentru nevoile electorale ale diferitelor personalități politice: atât republicani, cât și democrați. În aceste scopuri, potrivit experților, doar în perioada 1989–2001. au fost alocate circa 6 milioane de dolari. Chiar și în timpul mandatului său de guvernator, corporația a donat peste 600 de mii de dolari doar pentru nevoile lui George W. Bush și alte 300 de mii pentru inaugurare. Conducerea Enron în trecut a inclus mulți dintre personalul superior al președintelui SUA.

Prin urmare, nu este surprinzător faptul că compania a primit o cotă fără precedent în provizii guvernamentale electricitate și beneficii fiscale mari. În plus, ea a avut ultimul cuvânt în alegerea celor responsabili cu reglementarea pieței de energie (cei care sunt chemați să supravegheze însăși corporația).

Schema de escrocherie

Dar deocamdată nu există niciun motiv special pentru a fi indignat de oamenii de afaceri pricepuți. Toate cele de mai sus, în general, corespund legislației americane. Astfel, contribuțiile electorale au fost făcute nu „sub radar” (cum se obișnuiește în alte țări), ci prin transferuri bancare. Toate acestea au fost reflectate în mod corespunzător în raportare: atât a plătitorilor, cât și a sediului electoral.

Frauda companiei se afla în altă parte: în operațiunile sale contabile. Conducerea companiei a dezvoltat și implementat o schemă complexă de disimulare a anumitor date nu numai de public, ci și de acționari și investitori. Acest lucru a fost făcut cu scopul de a distorsiona adevărul situatie financiara corporatii.

Au fost create nu doar câteva, ci și mii de entități juridice, majoritatea companii offshore și parteneriate. De exemplu, la o adresă juridică (Georgetown, PO Box 1350) din Insulele Cayman, au fost înregistrate 692 de filiale ale gigantului energetic. Crezi că acestea sunt companii false? Nu atât de simplu.

Toate aceste companii offshore au fost create complet legal, rapoartele corespunzătoare fiind depuse la autoritățile fiscale din SUA. Și, în plus, activitățile offshore ale Enron au fost aprobate de consiliul său de administrație, avocați și auditori externi - firma Arthur Andersen.

Deși schema inventată pare neobișnuit de complexă, de fapt, este destul de simplă. Pe de o parte, tranzacțiile cu energie electrică efectuate prin intermediul filialelor au făcut posibilă „umflarea” costului și, în consecință, a prețului de vânzare al energiei electrice. Pe de altă parte, datoriile corporației, pe care nu a vrut să le facă publicitate, au fost înregistrate pe numele companiilor offshore.

Trebuie spus că legea americană este destul de strictă în ceea ce privește tranzacțiile offshore. Legile existente privind corporațiile străine controlate obligă veniturile companiilor offshore să fie incluse în venitul impozabil al proprietarilor lor din SUA. Prin urmare, în SUA este imposibil să aruncați pur și simplu profiturile offshore pentru a evita plata impozitelor și, în același timp, să rămâneți (cel puțin formal) în limitele legii.

Dar escrocii Enron nu aveau nevoie de asta. Nu au fost profituri, ci pierderi care au fost aruncate în larg. Apare întrebarea - de ce? Acest lucru a făcut posibilă îmbunătățirea semnificativă indicatori financiari corporație, ceea ce înseamnă că prețul acțiunilor sale a crescut. Corporația a captat o cotă tot mai mare de piață. Acest lucru a permis conducerii și angajaților săi să primească bonusuri de mai multe milioane de dolari. Desigur, a crescut și valoarea participațiilor lor în propria companie.

Și, în același timp, unii muncitori au reușit să facă profit activitati comerciale offshore prin care treceau fluxurile financiare. Astfel, administratorul financiar șef al Enron, Andrew Fastow, care a dezvoltat această schemă grandioasă, a primit peste 30 de milioane de dolari din activitățile uneia dintre companiile offshore, iar asistentul său Michael Copper a primit 10 milioane de dolari. Astfel, a apărut un conflict de interese între corporație și angajații săi.

Ai crede că o corporație atât de puternică și de prag de rentabilitate a plătit multe taxe? Deloc. La urma urmei, profitul bilanțului și profitul în scopuri fiscale sunt două lucruri diferite. Și la Enron erau fantastic de diferiți. Datele prezentate acționarilor și autorităților fiscale au fost foarte diferite.

Toate datoriile și cheltuielile au fost furnizate autorităților fiscale în totalitate. Drept urmare, corporația a fost complet neprofitabilă pentru autoritățile fiscale. Prin urmare, Enron nu a plătit deloc impozit pe venit. Mai mult, a primit rambursări mari de taxe de la trezorerie. Pentru perioada 1996–2000 S-au primit în total 380 de milioane de dolari.

„Oricât de mult se poate răsuci frânghia...”

A fost extrem de greu să-i prinzi pe escroci în flagrant. La urma urmei, au angajat cei mai experimentați și bine plătiți avocați și contabili din lume. Interesant este că fiecare tranzacție, contract sau calcul fiscal Enron era legal sau aproape. Și chiar și în timpul procesului a existat o mare probabilitate de a le recunoaște ca atare. Dar acest lucru nu putea continua la veșnicie. Datoriile ascunse s-au acumulat și au crescut. Mai devreme sau mai târziu trebuiau să iasă la suprafață.

Și asta s-a întâmplat în 2001 - primul an al secolului nostru. Anul Nou Enron a început cu un nou președinte. A fost condus de Jeffrey Skilling. Dar Kenneth Ley nu a plecat, ci s-a mutat la președintele președintelui consiliului de administrație. Pa nou manager Am ajuns la fundul lucrurilor, au trecut șase luni. Și după ce „a văzut lumina”, s-a speriat și s-a resemnat. Cu toate acestea, ulterior a depus mărturie și a dovedit că nu este vinovat.

În august, Enron a fost din nou condus de Kenneth Lay. Văzând că dezastrul era iminent, a renunțat mai întâi la acțiunile Enron (în valoare de peste 20 de milioane de dolari) și a continuat să-i convingă pe acționari că lucrurile merg bine. Mulți alți directori corporativi au făcut același lucru. Prin urmare, aceștia sunt acuzați de utilizarea ilegală a informațiilor privilegiate.

În octombrie 2001, când s-a apropiat termenul limită de depunere a rapoartelor trimestriale, ascunderea în continuare a datoriilor s-a dovedit a fi imposibilă. Și Enron anunță pierderi de 638 de milioane de dolari, precum și o scădere a capitalului propriu al corporației cu 1,2 miliarde de dolari. Pierderile au fost atribuite mașinațiunilor offshore ale contabilului șef Andrew Fastow, care a fost imediat concediat.

A urmat o scădere bruscă a acțiunilor corporației. Mirosea a dezastru. Ley a făcut apel la guvern pentru ajutor, sperând „relații speciale de prietenie”. Dar o lovitură îl aștepta. Cabinetul de Miniștri a avut propriile considerații, iar Comisia pentru Valori Mobiliare a început o anchetă asupra posibilelor conflicte de interese în tranzacțiile offshore.

Și situația a continuat să se înrăutățească. În noiembrie, Enron a fost nevoită să-și revizuiască din nou situațiile financiare. Iar profiturile din ultimii cinci ani au fost reduse cu 586 de milioane de dolari, iar datoriile au crescut cu încă 2,5 miliarde de dolari. Acțiunile corporației, care la începutul anului erau la aproximativ 80 de dolari. pe bucată, prăbușit la sub 1 dolar! A fost un dezastru...

După cum era de așteptat, toată lumea s-a disociat rapid de fostul gigant de succes. În decembrie 2001, corporația a declarat faliment, care a devenit cel mai mare faliment din istoria Americii. Peste 4 mii de angajați au fost disponibilizați în Statele Unite și peste o mie în Europa.

Chiar și soacra actualului președinte american, Jenna Welsh, a fost rănită. Ea a pierdut până la 8.180 de dolari pe acțiunile Enron. Această cifră arată deosebit de bine pe fundalul sutelor de mii de dolari în economii de pensii pe care angajații obișnuiți Enron le-au pierdut ca urmare a falimentului. S-a dovedit că au fost arse economii de pensii în valoare de aproximativ 1 miliard de dolari, ceea ce Fond de pensie, controlat de corporație însăși, investit în acțiunile corporației. Acum nu mai valorau nimic.

A urmat o anchetă penală. Desigur, în primul rând, auditorii au devenit interesați. Și s-a dovedit că angajații companiei de audit Arthur Andersen, fiind participanți la înșelătorie, au dezvoltat ei înșiși scheme pentru tranzacții frauduloase. Ei, în ajunul dezastrului, au distrus o cantitate imensă de documente. Compania Arthur Andersen a fost găsită vinovată de obstrucționarea justiției. După aceasta, una dintre cele mai importante firme de audit din lume a încetat practic să mai existe.

În ianuarie 2002, fostul vicepreședinte corporativ Cliff Baxter s-a sinucis. Iar în august, redactorul economic al New York Times Allan Myerson a sărit de la fereastra biroului său de la etajul 11. Myerson a fost autorul unor materiale dezvăluite despre frauda financiară a companiei energetice Enron.

Mai multe departamente sunt implicate în investigarea evenimentelor care au precedat falimentul Enron - FBI, Departamentul de Justiție și Departamentul Muncii. Desigur, nici Congresul nu a stat deoparte, alăturându-se aproape cel mai repede anchetei: până la urmă, interesele atâtor alegători sunt afectate!

Unul dintre principalii inculpați din dosar este Andrew Fastow, contabilul șef al corporației și presupusul autor al schemei penale. În octombrie 2002, a fost acuzat de înșelăciune și, în același timp, de spălare de bani, conspirație criminală etc. Pentru fraudă riscă patruzeci de ani de închisoare.

CEO-ul Enron, Kenneth Lay, neagă toate acuzațiile aduse împotriva lui. El însuși s-a predat autorităților, așa că se așteaptă la clemență. El riscă „doar” 175 de ani de închisoare.

Cine este vinovat?

Unii membri ai administrației prezidențiale s-au trezit într-o situație incomodă. S-a dovedit că vicepreședintele R. Cheney și consilierii săi s-au întâlnit cu conducerea Enron de șase ori în 2001. Ultima astfel de întâlnire a avut loc cu mai puțin de o lună înainte ca ea să fie declarată faliment. Secretarul de Justiție al SUA, John Ashcroft, a refuzat să investigheze cazul Enron. Potrivit informațiilor publicate în presă, în timpul alegerilor pentru Senat a primit 60 de mii de dolari de la Enron.

Și George Bush însuși a fost forțat să facă o declarație oficială, negând faptul că administrația știa despre dificultățile financiare ale Enron și falimentul iminent și a promis că va efectua o investigație amănunțită.

Scandalul se încălzește și procedurile vor fi, evident, lungi. O serie de bănci americane și străine de top (inclusiv Citigroup și J.P. Morgan Chase) sunt implicate în litigiu. Cu toate acestea, experții consideră că nu va fi ușor pentru investitorii fraudați să-și dovedească acuzațiile împotriva bancherilor în instanță.

Scandalul s-a extins și peste ocean. Astfel, în Marea Britanie, Enron a sponsorizat Partidul Laburist, care a câștigat alegerile. Acum, conservatorii acuză laburiştii că urmăresc politica energetică a ţării pentru a beneficia de Enron, ca o formă de recunoştinţă.

Prăbușirea Enron a provocat o reacție în lanț în economia americană. Sute de companii care au folosit practici similare de „contabilitate creativă” au fost atacate și au fost forțate să-și auditeze conturile. Dintre corporațiile listate la bursele din SUA, 10% și-au revizuit rezultate financiareîn ultimii cinci ani. Pentru mulți, acest lucru a dus la consecințe fatale.

Societatea americană și, mai ales, elita afacerilor și politicienii s-au gândit serios la relația dintre afaceri și guvern, la rolul structuri comercialeîn finanţarea campaniilor electorale, asupra influenţei companii energetice asupra politicii țării, despre conflictele de interese oferind concomitent servicii de consultanță și audit.

Legislația americană a înăsprit acum cerințele chiar și pentru companiile străine. Cei ale căror acțiuni sunt listate la bursele americane (la urma urmei, 1.300 de emitenți străini sunt reprezentați doar la New York Stock Exchange). Acestea sunt supuse acelorași cerințe ca și companiile americane, inclusiv în ceea ce privește regulile de raportare și certificare.

Astfel, conducerea firmei trebuie să semneze bilanţul sub jurământ, ceea ce face automat furnizarea de date incorecte o infracţiune (sperjur). Așadar, directorul, de exemplu, al unei companii rusești listată în Statele Unite (din care în prezent sunt cinci) ar putea primi o pedeapsă considerabilă într-o închisoare americană dacă Statele Unite vor decide că situațiile sale financiare nu sunt conforme cu standardele americane.

Toate acestea îi irită chiar și pe cei mai apropiați aliați ai Statelor Unite, de exemplu, Germania, care are propria legislație împotriva fraudelor. Oamenii de afaceri străini sunt nemulțumiți de amestecul SUA în afacerile companiilor lor. Aceste acțiuni unilaterale din partea Themisului american sunt caracterizate de ele drept „imperialism economic”.

Dar cel mai important, falimentul Enron a scos la iveală probleme grave asociate cu Sistemul american situațiile financiare ale companiilor publice (Principii de contabilitate general acceptate, GAAP).

Toate corporațiile publice din lume își bazează raportarea pe acest sistem, precum și pe IAS (Standarde Internaționale de Contabilitate) analogului său european. Astăzi, eficiența sistemului conceput pentru a oferi informații fiabile investitorilor, creditorilor și partenerilor de afaceri a intrat în discuție. Este sigur să presupunem că standardele de divulgare, în special în ceea ce privește tranzacțiile în afara bilanțului și tranzacțiile de management, vor fi înăsprite în alte țări.

Cel mai mare scandal de la începutul secolului 21 a fost cazul Enron. Colapsul financiar al gigantului energetic american nu a fost lipsit de participarea companiilor offshore. Corporația în sine a luat naștere în 1985 prin fuziunea a două companii de gaze din Nebraska și Texas. Enron a devenit primul proprietar al unei rețele de gazoducte răspândite în toată țara.

În anii 90, compania a început să comercializeze nu numai gaze, ci și electricitate. Corporația a intrat pe piața valorilor mobiliare, ceea ce i-a permis să aibă loc de manevre financiare. Enron a devenit în scurt timp cel mai mare comerciant de pe piața de energie electrică, în 2001 compania a ocupat locul 7 în clasamentul Fortune 500. La acel moment, avea 21 de mii de angajați în 40 de țări. În acest moment, piața de energie electrică a țării a fost eliberată de controlul guvernamental excesiv, Enron a reușit să manipuleze prețurile energiei electrice în toată Statele Unite.

Desigur, nu a fost lipsit de legături strânse cu marii politicieni - Enron a fost cel care a devenit principalul sponsor al lui George W. Bush în campania sa electorală. Compania i-a sponsorizat în cea mai mare parte pe republicani, deși democrații au primit partea lor din plăcintă. Mulți angajați ai Administrației Prezidențiale au ajuns să fie strâns asociați cu gigantul energetic, fiind acționari, consilieri sau fosti angajati. Drept urmare, Enron primește beneficii fără precedent în furnizarea de energie electrică și influențează alegerea persoanelor care exercită controlul asupra acestei piețe.

Astfel de activități, apropo, erau complet legale, dar nu totul mergea bine în departamentul de contabilitate al gigantului. Astfel, conducerea companiei a creat mii de entități juridice, majoritatea offshore, pentru a ascunde adevărata stare de lucruri. Astfel, la Georgetown, PO Box 1350, în Insulele Cayman, au fost înregistrate 692 de filiale Enron. Este interesant că toate companiile offshore au fost create legal și au transmis rapoarte relevante către servicii publice Mai mult, toată această abundență de mici parteneri a fost aprobată de consiliul de administrație al companiei, auditorii și avocații acesteia.

Principiul de funcționare a întregii scheme a fost simplu - tranzacțiile cu energie electrică au fost efectuate prin filiale, permițând umflarea valorii întregii companii, în același timp, acele datorii pe care Enron nu intenționa să le arate au fost transferate către companii offshore. Drept urmare, performanța companiei a crescut, conducerea a primit bonusuri de mai multe milioane de dolari, iar valoarea acțiunilor și a pachetelor acestora a crescut. În același timp, conducerea a reușit să obțină profit de pe urma companiilor offshore; astfel, finanțatorul principal al Enron, Andrew Fastow, care este ideologul întregii scheme, a reușit să primească 30 de milioane de dolari de la una dintre companiile offshore.

Pentru organele fiscale, spre deosebire de acționari, compania și-a arătat toate pierderile, fiind neprofitabilă și primind rambursări de taxe în valoare de 380 de milioane de dolari. Enron avea cei mai buni avocați și contabili care lucrează pentru aceasta, așa că era de așteptat ca aproape orice operațiune a companiei să poată fi recunoscută ca legală sau contestată în instanță cu sanse bune pentru succes.

Cu toate acestea, datoriile nu au încetat să crească, acumulându-se ca un bulgăre de zăpadă. În 2001, conducerea companiei a început să renunțe în secret la acțiunile lor, deși le-au spus angajaților lor perspective strălucitoare. Până în octombrie a devenit imposibilă ascunderea datoriilor, compania a anunțat pierderi de 640 de milioane și o scădere a capitalului cu 1,2 miliarde. A fost acuzat de asta Contabil șef companie, imediat concediată pentru fraudă offshore.

Acțiunile Enron au început să scadă. Deja în noiembrie, compania și-a redus profitul raportat timp de 5 ani cu 586 de milioane, iar datoria a crescut cu încă 2,5 miliarde. Acum nu a mai putut fi evitată căderea companiei, acțiunile s-au depreciat de la 80 de dolari bucata la unu, iar în decembrie 2001, Enron a depus faliment, care a devenit cel mai mare din istoria țării. Aproximativ 4 mii de angajați în Statele Unite și o mie în Europa au fost disponibilizați imediat, iar compania Dinage, care dorise anterior să cumpere un concurent în colaps, și-a abandonat planurile.

În cadrul procedurii, s-a dovedit că economiile de pensii a 15 mii de angajați ai companiei în valoare de un miliard au fost arse, deoarece fondul de pensii Enron a investit în propriile acțiuni, care acum s-au depreciat. S-a dovedit că auditorii, compania Arthur Andersen, au contribuit la ascunderea faptelor neplăcute.

Unul dintre liderii mondiali din această industrie nu numai că a participat la dezvoltarea schemei, ci și, anticipând prăbușirea, a distrus o cantitate imensă de informații valoroase legate de companie. Creditorii au înaintat o serie de cereri nu numai împotriva falimentului, ci și împotriva bancherilor lui Enron. Printre inculpați s-au numărat bănci americane de frunte, care sunt acuzate că îl ajută pe gigant să inducă în eroare investitorii.

Scandalul s-a extins și în Europa. În Anglia, Enron a sponsorizat învingătorul Partidului Laburist, care acum este acuzat că a modelat politica energetică a statului în beneficiul companiei. Ceea ce s-a întâmplat cu gigantul a provocat o reacție în lanț în economia americană, deoarece practici similare au fost folosite de sute de alte companii care și-au revizuit acum rezultatele financiare.

În iulie 2002, un alt gigant al economiei americane, WorldCom, s-a prăbușit. Cel mai mare operator de internet din lume a depus faliment, lăsând active de 107 miliarde de dolari. Motivul a fost descoperirea cu o lună mai devreme a unei erori în raportare în valoare de 3,8 miliarde de dolari. Și în tot acest timp, auditorii companiei au fost binecunoscuta companie Arthur Andersen.

Aceste evenimente au determinat societatea să se gândească la legătură Afaceri mariși autorități, precum și un conflict de interese atunci când oferă simultan servicii de consultanță și audit. Statul a adoptat o serie de proiecte de lege care întăreau controlul de stat asupra economiei, un control mai strict de către acționari și oficiali, a fost mărită și pedeapsa închisorii pentru directorii necinstiți. Chiar și companiile străine sunt supuse acestor reguli și peste 1.300 de emitenți sunt listați doar la Bursa de Valori din New York.

De exemplu, dacă SUA hotărăște asta firma ruseasca, listată în Statele Unite, nu îndeplinește anumite cerințe financiare, atunci directorul său poate primi o pedeapsă considerabilă la închisoare. Acest lucru a provocat nemulțumiri chiar și în rândul aliaților SUA, care consideră această politică de combatere a fraudelor drept imperialism economic. Cu toate acestea, doar timpul va spune cât de eficiente vor fi aceste măsuri.