Uczymy Cię prawidłowej analizy biznesplanu. Jak analizować biznesplan z punktu widzenia inwestora. Ocena schematu organizacyjnego realizacji projektu
Proponowany biznesplan został opracowany przez przedsiębiorstwo jako raport dla banku planującego sfinansowanie projektu inwestycyjnego OSK LLC poprzez udzielenie kredytu. Jak wiadomo, jeśli kredytobiorca nie jest w stanie przedstawić powyższego dokumentu, świadczy to o niskim poziomie profesjonalizmu administracji przedsiębiorstwa i uniemożliwia uzyskanie kredytu bankowego, a ponadto w przyszłości bank będzie oceniał udzielenie kredytu takie przedsięwzięcie jako operację o podwyższonym ryzyku, co z pewnością wpłynie na wysokość odsetek od kredytu.
Celem projektu inwestycyjnego na rozwój spółki OSK LLC jest osiągnięcie zrównoważonego wolumenu produkcji i sprzedaży materiały budowlane oraz w miarę absorpcji inwestycji kapitałowych wzrost wolumenu produkcji i sprzedaży produktów. Planowane jest osiągnięcie zakładanego wolumenu sprzedaży w 2009 roku poprzez poprawę jakości i trwałości produktów oraz poszerzenie rynków zbytu w wyniku doskonalenia działań marketingowych. Obliczenia dokonane w biznesplanie wskaźników charakteryzujących efektywność ekonomiczną, handlową i budżetową projektu inwestycyjnego na rozwój OSK LLC wykazały, że projekt charakteryzuje się wysoką efektywnością i atrakcyjnością do finansowania. Ocena ryzyka komercyjnego w biznesplanie rozwoju OSK LLC została przeprowadzona według etapów realizacji projektu inwestycyjnego z wykorzystaniem metod oceny eksperckiej. Analiza najważniejszych prostych ryzyk projektu inwestycyjnego według pozycji: nieprzewidziane koszty (5,87), wady kapitał obrotowy(3,33), ryzyko walutowe (1,67), wypłacalność konsumentów (1,67) pokazały, że ryzyka najprawdopodobniej się nie ujawnią. Ocenę ryzyka przeprowadzono w oparciu o opracowany system ekspercki.
Opracowano także rozwiązania mające na celu prawną ochronę praw inwestora i zapewnienie gwarancji realizacji projektu. Natomiast w ramach zabezpieczenia wykonania zobowiązań pożyczkowych Zarząd OSK LLC podjął decyzję o zastawieniu pożyczkodawcy na cały okres obowiązywania umowy pożyczki pakietu dokumentów potwierdzających posiadanie określonego udziału w OSK LLC. Kondycja finansowa Przedsiębiorstwo w opracowanym raporcie scharakteryzowano jako złożone, choć w minionym roku nie zaobserwowano istotnych zmian w strukturze bilansu.
Waluta bilansowa spadła o 4,9 mln USD. To, a także niewielki spadek udziału aktywa trwałe(o 13,36%) wynika głównie z utylizacji przestarzałego i zużytego sprzętu.
W strukturze pasywów udział źródeł funduszy własnych zmniejszył się o 15,23%, w 2013 r w wartościach bezwzględnych-- o 7,0 mln USD.
Koszt środków trwałych spadł o 6,5 mln USD, ale jednocześnie spadła stawka amortyzacji sprzętu, co poprawiło strukturę majątku trwałego.
Aktywa obrotowe przedsiębiorstwa w tym okresie wzrosły z 4,7 mln USD. do 6,1 mln USD, a ich udział w wartości majątku wzrósł z 20,36% do 33,72%, tj. 13,36%, co można tłumaczyć wpływem procesów inflacyjnych.
W ramach majątku obrotowego udział zapasów i kosztów w całkowitym wolumenie funduszy przedsiębiorstwa wzrósł z 14,60% do 26,40%, choć w wartościach bezwzględnych nastąpił wzrost z 3,4 mln USD do 4,8 mln USD.
Łatwo zbywalne aktywa przedsiębiorstwa spadły z 10,3 mln USD do 9,7 mln USD. Spadek wynika z odzyskania należności, co w obecnych warunkach jest pozytywnym sygnałem.
Następuje pewna poprawa bazy materiałowo-technicznej przedsiębiorstwa, wyeliminowano część wyeksploatowanego i nieefektywnego sprzętu wartości niematerialne i prawne, choć spółka musi znacznie poprawić efektywność wykorzystania wszystkich aktywów trwałych;
Spółce udaje się w całości dokonywać bieżących wpłat do budżetu;
Nie ma żadnych długów przeterminowanych wynagrodzenie;
Pogorszyła się struktura zobowiązań zewnętrznych na skutek wzrostu udziału kredytów krótkoterminowych;
Nie nastąpiła istotna zmiana w wielkości własnego kapitału obrotowego;
Fundusze przedsiębiorstwa nie są wykorzystywane dostatecznie efektywnie, obrót zarówno całości kapitału, jak i jego poszczególnych części jest w dalszym ciągu niski;
Spółka ma problemy z płynnością, co może w dużej mierze eskalować bez znacząca zmiana schematy finansowania (pozyskiwanie źródeł długoterminowych). Ponieważ niedorozwój rosyjskiego rynku akcji jako środka przyciągania inwestycji nie pozwala na wykorzystanie mechanizmu akcyjnego do finansowania produkcji poprzez lokowanie kapitałowych lub dłużnych papierów wartościowych, najskuteczniejsza wydaje się zmiana struktury finansowania przedsiębiorstwa poprzez przyciągnięcie długoterminowych kredyty lub pożyczki.
Równolegle z rozwiązaniem problemu zwiększenia udziału OSK LLC w rynku materiałów budowlanych Ural dział marketingu przedsiębiorstwa opracował plan rozwoju kanałów promocji produktów na rynku w innych regionach Rosji, co można uznać za dodatkowy powód przeniesienie OSK LLC przez bank do grupy niskiego ryzyka.
Organizacja przekazała także bankowi szczegółowy harmonogram realizacji przyszłego projektu inwestycyjnego. Wykres ten ilustruje priorytety ustalone przez kierownictwo w odniesieniu do celów inwestycyjnych.
W odniesieniu do przychodów OSK LLC uzyskanych w trakcie realizacji inwestycji wskazuje się, że ustalane są one poprzez stosunek ceny sprzedaży dla produktów i kosztów ich wytworzenia (według rodzaju), a także planowanych wielkości produkcji. Projekt został oceniony w oparciu o integralne wskaźniki odzwierciedlające efektywność ekonomiczną, jaką planuje się osiągnąć w wyniku jego realizacji. Czynnik dyskontowy (stopa dyskontowa) przyjęty w obliczeniach efektywności projektu wynosi 0,15 (15%) i pokrywa się ze średnią rentownością krótkoterminowych obligacji skarbowych przewidywaną na okres realizacji projektu.
Ci, którzy sporządzili biznesplan dla przedsiębiorstwa, prawdopodobnie chcą wiedzieć, jak skuteczne są ich pomysły i jak prawidłowo są wdrażane. Aby dowiedzieć się, jak ta strategia będzie działać, należy przeanalizować biznesplan przedsiębiorstwa.
Na czym polega ekspertyza biznesplanu?
Opracowanie od podstaw dokumentu takiego jak biznesplan jest procedurą pracochłonną i złożoną. Korzystanie ze standardowych planów, których rynki są pełne usługi doradcze polega na dokonywaniu korekt zgodnie z rzeczywistymi okolicznościami.
Celem oceny biznesplanu jest obliczenie wartości rynkowej dostarczonego dokumentu. Podczas przeprowadzania badania specjaliści muszą:
- rozważ wszystkie elementy biznesplanu,
- zidentyfikować błędy w planowaniu,
- doradźcie jak je wyeliminować,
- przedstawić zalecenia dotyczące szybkiej realizacji prac zgodnie z niniejszym dokumentem.
Za najlepszą opcję uważa się opracowanie biznesplanu przez jedną firmę, a przeprowadzenie wydarzeń eksperckich przez inną. Jest to podejście dość kosztowne, ale mimo to gwarantuje efektywność optymalizacji przy wdrażaniu planu.
Jeśli biznesplan otrzymał pozytywne oceny, dokument może szybko się poruszać. A idee w nim zawarte gwarantują wysoki poziom sprzedaży produktów czy wysokiej rentowności biznesu.
Jeśli biznesplan powstał na podstawie indywidualnego zlecenia, jego ekspertyza pomoże określić, jak bardzo zmieniły się:
- warunki rynkowe od momentu powstania tego dokumentu,
- jak zmieniły się realia sytuacji politycznej lub gospodarczej w kraju,
- jakim zmianom uległy warunki rynkowe?
Przeprowadzenie badania przez osobę trzecią ma sens także z punktu widzenia oceny jego wartości dzisiaj.
Analiza biznesplanu przedsiębiorstwa
Zabieg ten można skutecznie przeprowadzić nie tylko w dużym przedsiębiorstwie, ale także w małych firmach i firmach. Pracować z gotowe dokumentyświadczone przez rynek usług doradczych, pomimo pewnych podobieństw w pracy firm lub przedsiębiorstw z tej samej branży, mogą wykazywać różnice regionalne. Specyfika ta charakteryzuje się:
- nasycenie tej części rynku,
- popyt na oferowany produkt lub usługę,
- stawki czynszu,
- wielkość inwestycji kapitałowych w regionie uprawnym,
- koszty amortyzacji sprzętu.
Odbywa się to zgodnie z następującymi krokami:
- prace wstępne nad oceną projektu inwestycyjnego,
- etapowe badanie techniczne możliwości realizacji projektu,
- analiza finansowa,
- obliczenie możliwości przyciągnięcia bazy zasobów, pieniędzy,
- modelowanie wyników biznesowych każdego uczestnika,
- ocena ewentualnych ryzyk prowadzenia działalności w tej branży i ich analiza.
Wstępna ocena pozwala zrozumieć wykonalność uruchomienia tego projektu.
Konieczność oceny biznesplanu
Celem oceny biznesplanu jest uzyskanie opinii biegłego. Badanie powinno obejmować:
- ocena potrzeby i wykonalności zaangażowania wszystkich partnerów,
- ocenę możliwości realizacji tego pomysłu,
- analiza porównawcza wielu podobnych projektów,
- zgodność tego projektu zarówno z językiem rosyjskim, jak i międzynarodowe standardy i certyfikacja.
Ocena ryzyka
Do głównych rodzajów ryzyka zalicza się:
- przemysłowy,
- budżetowy,
- inwestycja,
- rynek,
- polityczny.
Przy wyborze parametrów projektowych planu sytuacje są symulowane zgodnie z:
- z optymizmem
- podstawowy,
- scenariusze pesymistyczne.
Najważniejszy scenariusz jest pesymistyczny. Tylko on jest w stanie, z lekką przesadą, pokazać minimalne tempo wzrostu biznesu.
Tym samym ekspertyza dotycząca efektywności biznesplanu pozwala nie tylko ocenić wartość rynkową projektu, ale także stwierdzić jego wysoką efektywność i doprecyzować perspektywy realizacji. Decyzja zakupu gotowy plan Jest to naturalne, biorąc pod uwagę brak środków finansowych na początkowym etapie działalności.
Napisałeś biznes plan i szukasz inwestorów. Spójrz na to oczami osoby, która zdecyduje, czy zainwestować pieniądze w Twój projekt. Według jakich parametrów inwestorzy oceniają biznesplany?
Inwestor rozważa różne obiekty inwestycyjne (projekty inwestycyjne), aby wybrać metodę inwestycji zasoby finansowe, która zapewni najwyższą stopę zwrotu przy akceptowalnym poziomie ryzyka dla danego inwestora. Analizę projektu inwestycyjnego rozpoczynamy od uwzględnienia cech środowiska inwestycyjnego (klimatu inwestycyjnego).
Otoczenie inwestycyjne w odniesieniu do konkretnego obiektu inwestycyjnego rozpatrywane jest na poziomie ogólnogospodarczym, na poziomie branżowym oraz na poziomie lokalnym, tj. jako działalność (biznes) przedsiębiorstwa w warunkach konkurencyjnych. Zgodnie z ogólnie przyjętą praktyką międzynarodową, w celu przygotowania realizacji projektu inwestycyjnego i jego finansowania, przeprowadza się badanie i weryfikację prawdziwości wszelkich informacji (due diligence) o przedmiocie inwestycji.
1. Ogólna analiza ekonomiczna projektu inwestycyjnego
Proces analizy otoczenia inwestycyjnego rozpoczyna się od zbadania stanu gospodarki narodowej jako całości. Międzynarodowe instytucje inwestycyjne i finansowe zwracają na to szczególną uwagę przy wyborze krajów do realizacji działań wspieranych przez te instytucje. projekty inwestycyjne.
Podczas generała analiza ekonomiczna zwykle rozważane:
tempo wzrostu gospodarczego
poziom stabilności społeczno-politycznej
poziom stabilności prawnej
inflacja
stabilność waluty krajowej
stan bilansu płatniczego kraju
poziom oprocentowania kredytu
wielkość i dynamika wydatków i inwestycji rządowych
rozwój infrastruktury rynkowej
2. Analiza przemysłu projekt inwestycyjny
Branżę, w której przewidywana jest realizacja inwestycji, należy rozpatrywać z następujących stanowisk:
stopy wzrostu i perspektywy rozwoju branży
stan rynków zbytu
poziom konkurencji
obecność specjalnych systemów podatkowych i innych elementów regulacji państwowych
3. Analiza mikroekonomiczna (lokalna) projektu inwestycyjnego
Analiza wszystkich istotnych aspektów działalności spółki będącej perspektywicznym przedmiotem inwestycji przedstawiana jest w formie biznesplanu lub studium wykonalności (studium wykonalności – analogicznie do „studium wykonalności”) i uwzględnia następujące aspekty:
historia firmy
status prawny
kondycja finansowa
stan umów
stan sektora produkcyjnego
Artykuły przemysłowe
struktura zarządzania
stan sfery społecznej
politykę marketingową
Kompletność przeprowadzonej analizy mikroekonomicznej zależy od tego, w jaki sposób planowana jest realizacja inwestycji: poprzez utworzenie nowego osoba prawna lub w ramach już istniejącego. W pierwszym przypadku wymagane będzie szczegółowe rozważenie wszystkich tych aspektów działalności firmy, w drugim wystarczy krótsze opisanie docelowych uczestników projektu.
Analiza samego projektu inwestycyjnego obejmuje sprawdzenie danych wyjściowych, analizę formy organizacyjno-prawnej realizacji projektu, budowę model finansowy i ocenę projektu według wybranego kryterium. Jeżeli projekt spełnia wybrane kryterium, uzyskane informacje stanowią podstawę do sporządzenia biznesplanu.
Wraz z przygotowaniem biznes planu przeprowadzana jest analiza możliwych sposobów pozyskania kapitału (emisja akcji, obligacji, uzyskanie kredytu itp.) zgodnie z istniejącą praktyką finansów przedsiębiorstw, a także warunkami plasowania papierów wartościowych (underwriting).
Analiza projektów inwestycyjnych
1. Sprawdzenie danych źródłowych
Informacje wykorzystywane w analizie projektu inwestycyjnego muszą zostać zweryfikowane. Dotyczy to w szczególności następujących danych:
wielkość inwestycji w projekt (koszty budowy, prace badawczo-rozwojowe itp.)
koszty wytworzenia i sprzedaży produktów/usług
stawki amortyzacji
oprocentowanie kredytu
dostępne i prognozowane ceny produktów wytwarzanych w ramach projektu
2. Analiza marketingowa
Projekt może zakończyć się niepowodzeniem, jeśli nie będzie popytu ze strony potencjalnych konsumentów na produkty wytworzone w ramach projektu. Dlatego budowę modelu finansowego należy poprzedzić pracą nad określeniem popytu i możliwości rynkowych ( analiza marketingowa). Ten ostatni odbywa się w następujących etapach:
1) ocena konkurencji i innych czynników zewnętrznych:
stopień konkurencji
potencjalne źródła konkurencji
obecność regulacji rządowych
2) określenie strategii marketingowej:
strategia sprzedaży
Polityka cenowa
analiza lokalizacji firmy
kontynuacja strategii marketingowej
3) badania rynku:
wyszukiwanie i analiza informacji pierwotnych
ocena reakcji rynku
4) prognoza wielkości sprzedaży:
wolumeny sprzedaży według okresów
wielkość sprzedaży według produktów i usług
wolumen sprzedaży według grup konsumentów
udział w rynku
Wiarygodność informacji uzyskanych w trakcie analizy marketingowej decyduje o wiarygodności kalkulacji finansowych projektu.
3. Analiza formy organizacyjno-prawnej
Model organizacyjno-prawny realizacji projektu może być zróżnicowany w zależności przede wszystkim od następujących założeń wyjściowych:
1. Projekt realizowany jest w oparciu o istniejące przedsiębiorstwo – przedmiot inwestycji, a zapewnienie środków inwestorskich odbywa się poprzez sprzedaż papierów wartościowych tego przedsiębiorstwa lub w ramach udzielenia kredytu.
2. Projekt realizowany jest w oparciu o Novosoz tego przedsiębiorstwa, w której założycielami jest potencjalny inwestor, współtworzący kapitał zakładowy uzgodnioną kwotę.
Ponadto należy zdecydować o formie organizacyjno-prawnej przedsiębiorstwa utworzonego w celu realizacji projektu (LLC, OJSC, CJSC itp.).
Zastosowanie jednego z tych lub innych modeli i form organizacyjno-prawnych odciska piętno na całym dalszym procesie planowania inwestycji.
4. Analiza finansowa
Planowanie finansowe jest część integralna proces planowania inwestycji i reprezentuje modelowanie przyszłości wyniki finansowe działalność przedsiębiorstwa przy danych prognozowanych wartościach głównych parametrów i odpowiadających im ograniczeniach. Planowanie finansowe odbywa się poprzez stworzenie i wykorzystanie modelu finansowego oraz interpretację wyników obliczeń.
Zastosowanie modelu finansowego pozwala na:
analizować i prognozować wyniki finansowe
przeprowadzić analizę wrażliwości
zredukuj czas i pieniądze wydawane na przechowywanie i przetwarzanie informacji
zmniejszyć ryzyko błędu ludzkiego
skrócić czas obliczeń
Podstawa modelu finansowego jest opracowana w taki sposób, aby uwzględnić wszystkie czynniki mające istotny wpływ na przedsiębiorstwo. W najpełniejszej formie model finansowy pozwala nie tylko obliczyć wyniki dla zadanych parametrów prognozy i sporządzić prognozowane sprawozdania finansowe, ale także wybrać najwłaściwsze plany inwestycyjne i rodzaje źródeł finansowania zgodnie z ustalonymi kryteriami. Niektóre modele obejmują metody prognozowania statystycznego wykorzystywane do tworzenia trendów kluczowych parametrów w oparciu o dane dotyczące przeszłych wyników firmy.
Proces modelowania finansowego składa się z kilku etapów:
Konceptualizacja (ustalanie celów tworzenia modelu, parametrów informacji wejściowej i wyjściowej).
Tworzenie modelu.
Uruchomienie próbne i weryfikacja modelu.
Wprowadzanie zmian w modelu (w razie potrzeby na podstawie wyników badań).
Korzystanie z modelu.
Konstruując model finansowy, zwykle brane są pod uwagę takie elementy, jak np.:
metody zarządzania księgowość
procedura obliczania amortyzacji
obliczenia płatności podatku
harmonogram spłaty zadłużenia
strategia tworzenia zapasów itp.
Podczas wykonywania prac związanych z modelowaniem finansowym wszystkie informacje, założenia i formaty dokumentów muszą być prezentowane w taki sposób, aby specjalista mógł łatwo odzwierciedlić w modelu specyfikę przedsiębiorstwa, a następnie obliczyć prognozowane wyniki, gdy zostaną spełnione określone warunki są realizowane.
Główną różnicą jest użycie różne metody analiza finansowa przy ocenie projektów inwestycyjnych i przedsiębiorstw (kalkulacja przepływów pieniężnych, kalkulacja wartości bieżącej, ocena ryzyka itp.), gdyż metody rachunkowości nie dają odpowiedniego opisu zachodzących i oczekiwanych procesów w przyszłości. Jednakże zastosowanie metod analizy finansowej często nie jest możliwe bez wykorzystania dokumentacji księgowej, w której zawarte są odpowiednie prognozy Planowanie finansowe działalności przedsiębiorstwa.
Na przykład dla każdego przedsiębiorstwa ważne jest oszacowanie wysokości przychodów i wydatków Pieniądze, w oparciu o analizę działalności przedsiębiorstwa za poprzednie okresy i prognozy. W tym celu sporządzane są budżety kasowe – prognozy wpływów i płatności na przyszłe okresy (miesiąc, tydzień). Obliczanie przepływów pieniężnych przedsiębiorstwa odbywa się na podstawie budżetu kasowego.
W porównaniu z budżetem kasowym, przepływ środków pieniężnych budowane zazwyczaj na potrzeby odrębnego projektu inwestycyjnego, a nie dla jednostki organizacyjnej przedsiębiorstwa. Obliczenia przepływów pieniężnych najczęściej przeprowadza się w celu oceny zwrotu z inwestycji, a budżet gotówkowy wykorzystuje się w procesie planowania. To jeden z wielu punktów, które świadczą o konieczności jasnego przemyślenia celów i konstrukcji tworzonego modelu finansowego, powiązań pomiędzy elementami oraz uwzględnienia specyficznych warunków funkcjonowania danego przedsiębiorstwa i realizacji projektu.
Schemat głównych zależności pomiędzy parametrami początkowymi i wynikowymi w modelu finansowym
*Przy budowie modelu finansowego informacje o wymaganych inwestycjach kapitałowych i wielkościach finansowania stanowią szczególny rodzaj informacji wstępnych, gdyż w zależności od celu budowy modelu i dostępnych danych początkowych wielkość i wykorzystanie tych informacji będzie różny. Przykładowo, kalkulacja wysokości podatków należnych przy realizacji inwestycji odbywa się w oparciu o założenie, że inwestycja będzie finansowana z kapitału własnego. Odsetki od pożyczki nie są uwzględniane przy obliczaniu podatku dochodowego dla tej inwestycji.
** Analiza przepływów zasobów obejmuje konstrukcję i obliczenia różne rodzaje przepływy pieniężne (przepływy pieniężne po opodatkowaniu, przepływy pieniężne netto, przepływy zwykłe itp.), wyliczenie odpowiednich wskaźników przy konstruowaniu modelu finansowego do oceny projektu inwestycyjnego, biznesu czy też raport o źródłach i wykorzystaniu środków obliczonych na podstawie podstawie rachunku zysków i strat oraz bilansu działającego przedsiębiorstwa.
5. Kryteria porównywania i wyboru projektów inwestycyjnych
Inwestor przy porównywaniu i wyborze projektów inwestycyjnych kieruje się zazwyczaj następującymi kryteriami:
wartość bieżąca netto
wewnętrzna stopa zwrotu
wskaźnik rentowności
średnia rentowność księgowa
Okres zwrotu
Analiza biznesplanu przeprowadzana jest w celu oceny efektywności inwestycji w oparciu o informacje zawarte w dokumencie. Interesariuszami są w tym przypadku inwestorzy i partnerzy (obecni lub potencjalni). Jeśli projekt zostanie sporządzony osoby trzecie Ocena biznesplanu jest konieczna także dla menedżerów przedsiębiorstw.
Niezbędne elementy analizy biznesplanu
Analiza biznesplanu organizacji pozwala inwestorom określić, czy projekt spełnia główny wskaźnik - możliwość uzyskania maksymalnego zysku z inwestycji przy minimalnym ryzyku. Następnie przeprowadzana jest ocena wydajność ekonomiczna proponowany rodzaj działalności. Analizowane są możliwości przedsiębiorstwa niezbędne do osiągnięcia celów organizacji. W tym celu przedsiębiorstwo ocenia się według następujących wskaźników:
- wyniki pracy przez 3 lata;
- stan produkcji;
- nazewnictwo i wielkość produktów;
- systemy zaopatrzenia i dystrybucji surowców produkt końcowy;
- System sterowania;
- ocena zasobów pracy;
- sytuację ekonomiczną przedsiębiorstwa.
Szczególną uwagę zwraca się na ocenę wielkości przyciągniętego kapitału, zdolności produkcyjne które będą potrzebne do realizacji projektu.
Procedura analizy biznesplanu
Analizę biznesplanu inwestycyjnego przeprowadza się w określonej kolejności:
- Sprawdzane są dane źródłowe i jakość dostawy.
- Ocenie podlega schemat organizacyjny realizacji projektu oraz schemat finansowania.
- Prowadzona jest analiza marketingowa i analiza wskaźników ekonomicznych.
- Na koniec oceniana jest możliwość osiągnięcia celów przedstawionych w biznesplanie organizacji.
Sprawdzając dane źródłowe, szczególną uwagę zwraca się na pozycje wydatków i poziom cen. Ważną częścią oceny projektu jest analiza marketingowa. Oceniane są następujące parametry: warunki segmentu rynku, udział rządu, system promocji gotowego produktu, system cen.
Analiza schematu organizacyjnego polega na określeniu formy udziału inwestorów w realizacji projektu. W szczególności mogą należeć do najwyższego kierownictwa, posiadać pakiet akcji lub uczestniczyć w projekcie poprzez realizację inwestycji.
Cechy analizy ekonomicznej biznesplanu
Główną częścią analizy ekonomicznej biznesplanu organizacji jest ocena finansowania pod kątem atrakcyjności dla inwestorów. Odbywa się to poprzez stworzenie modelu przepływów finansowych. Przy projektowaniu brane są pod uwagę następujące parametry: stosowane metody księgowe i podatkowe, możliwości rozliczania amortyzacji, harmonogram spłat kredytu. Następnie sprawdzana jest efektywność modelu dla różnych danych wejściowych.
Do analizy ekonomicznej stosuje się następujące rodzaje cen: bieżące (lub stałe) zawierające podatek VAT, bieżące (stałe) bez podatku VAT itp. W celu porównania projektów inwestycyjnych obliczane są wskaźniki efektywności ekonomicznej organizacji:
- zysk;
- rentowność;
- Okres zwrotu;
- wewnętrzna stopa zwrotu;
- efektywność inwestycji kapitałowych.
Oceniając biznesplan, należy zwrócić szczególną uwagę na fakt, że oprocentowanie pożyczki nie powinno przekraczać stopy refinansowania banku centralnego + 5-10%. Jeśli jest ona znacznie wyższa od tej liczby, oznacza to, że pożyczkodawca został wybrany źle. Dane są dokładnie sprawdzane nawet jeśli wewnętrzna stopa zwrotu (IRR) jest znacząco wyższa od oprocentowania kredytu. Jeśli IRR wynosi więcej niż 100%, oznacza to, że ceny sprzedaży są zawyżone lub w projekcie nie uwzględniono żadnych kosztów.
Analiza ekonomiczna biznesplanu organizacji obejmuje również obliczenie progów rentowności. Jeśli przy spadku sprzedaży o 20% działalność przestaje być opłacalna, to inwestowanie w projekt jest nieefektywne.
Analiza biznesplanu organizacji obejmuje ocenę następujące typy ryzyka: inwestycyjne, rynkowe, produkcyjne, finansowe. Ryzyko inwestycyjne zależy od wahań wartości portfeli inwestycyjnych i finansowych, ryzyko rynkowe zależy od wahań cen, kursów walut i stóp procentowych kredytów. Ryzyko produkcyjne wiąże się z możliwością niespełnienia zobowiązań wobec konsumentów produktów, ryzyko finansowe – z możliwością niespełnienia zobowiązań kredytowych.
Oceniając biznesplan, analizowane są: możliwe problemy: spadek wolumenu sprzedaży, wzrost kosztu jednostkowego towaru, spadek ceny sprzedaży. Wynikiem jest opis możliwych zagrożeń. Na podstawie danych z analizy biznesplanu wyciągany jest wniosek, który należy przedstawić w formie zrozumiałej dla inwestorów i partnerów.
Przykład biznesplanu kawiarni
Przykład biznesplanu apteki
Przykład biznesplanu sklepu internetowego
Przykład biznesplanu dla sklepu odzieżowego
Przykład biznesplanu restauracji
Przykład biznesplanu dla salonu kosmetycznego
Przykład biznesplanu biura podróży
Przykład biznesplanu serwisu samochodowego
Przykład biznesplanu banku
Przykład biznesplanu hotelu
Przykład biznesplanu kawiarni
Przykład biznesplanu salonu fryzjerskiego
Przykład biznesplanu dla centrum turystycznego
Przykład biznesplanu dla studia fotograficznego
1. Przykład biznesplanu kawiarni
Cel projektu. Utwórz punkt Żywnościowy– kawiarnia w centralnej części przeznaczona do obsługi gości i mieszkańców miasta, w szczególności: studentów, pracowników biurowców, osób odwiedzających kompleks handlowy (tutaj można wskazać konkretne adresy najbliższych obiektów).
Opis projektu. Kawiarnia będzie składać się z 1 holu, lady barowej, pomieszczenia gospodarczego - magazynu, 1 warsztatu produkcyjnego. Aby zorganizować produkcję, będziesz potrzebować:
- — wyposażenie technologiczne(ekspres do kawy, lodówka, kuchenka mikrofalowa, sprzęt, naczynia);
- — wyposażenie kasy;
- - meble;
- - remonty lokali niemieszkalnych.
Opis rynku. W miejscu, w którym znajduje się kawiarnia, działają obecnie 2 restauracje typu fast food. Nasze przewagi konkurencyjne: rozszerzone menu, więcej miejsc, oferta specjalna - zestaw lunchowy ze stałą ceną w 5 minut.
Plan inwestycyjny:
- — otrzymać pożyczkę w wysokości 150 000 rubli na naprawy i zakup sprzętu;
- — przeprowadzić selekcję personelu;
- — zawierać umowy na dostawę surowców, produktów, napojów;
- — uzyskać zezwolenia na prowadzenie działalności gospodarczej.
Rozpoczęcie projektu 12.10.2013, okres zwrotu 6 miesięcy, rentowność projektu 32%.
2. Przykład biznesplanu apteki
Cel projektu. Zarabianie na rynku sprzedaży wysokiej jakości i skutecznych leków, dodatków biologicznych i artykułów higienicznych.
Zadanie projektowe. Zapewnij realizację kompetentnej kampanii marketingowej, zajmij sektor realny rynku co najmniej 20%.
Opis rynku. W związku ze stałym wzrostem liczby chorób przewlekłych i sezonowych, rynek apteczny wymaga otwierania nowych placówek. Przewaga konkurencyjna– wysoko wykwalifikowana kadra, kumulujące się rabaty stali klienci, wydłużone godziny pracy kas wieczornych – do godz. 22.00
Ryzyko. Zmiany w przepisach regulujących rynek narkotyków, w wyniku których mogą wzrosnąć ceny leków z importu, a popyt może spaść.
Etapy projektu:
- — Umiejscowienie apteki w ruchliwym miejscu (szpital miejski nr 2);
- — dobór personelu;
- — Utworzenie całodobowego centrum pomocy infolinia;
- — Zakup sprzętu i dostosowywanie programów komputerowych;
- — Przeprowadzenie kampanii reklamowej.
Analiza progu rentowności. Próg rentowności miesięcznej sprzedaży ustalono na 4000 jednostek i 160 000 rubli.
Wskaźniki finansowe projekt. Rentowność sprzedaży – 34%, rentowność słuszność– 106% przy rotacji zapasów – 0,79, OS – 16,82.
3. Przykład biznesplanu sklepu internetowego
Cel projektu. Stworzenie sklepu internetowego dla usług klienci korporacyjni na bieżąco.
Rodzaj aktywności– zaopatrywanie klientów w asortyment produktów, sprzętu i mebli biurowych.
Opis projektu. Aby zorganizować firmę, będziesz potrzebować:
- — zdalne biuro;
- — wyposażenie komputera;
- — program komputerowy;
- — organizowanie komunikacji telefonicznej i internetowej z klientami;
- - Przesyłka ekspresowa;
- - samochód.
Analiza rynku. Dziś sektor rynku dostaw artykułów biurowych do urzędów miast jest wolny. Głównymi konkurentami będą sklepy stacjonarne oraz sklepy internetowe z dostawą towarów z innych miast. Naszą przewagą konkurencyjną jest szeroki asortyment, elastyczny system rabaty wyrażone procentowo od kwoty zamówienia, minimalny czas realizacji – 1 dzień.
Strategia projektu na 1 rok:
- — zawarcie umowy z dużym dostawcą towarów o wymaganym asortymencie;
- — akumulacja popytu przy wykorzystaniu serwisu internetowego i świadczenie usług pośrednictwa pomiędzy magazynem dostawcy a klientami;
- — zwiększenie wolumenów sprzedaży;
- — inwestycja w utworzenie własnego magazynu i składu towarów przy wykorzystaniu kredytu bankowego.
4. Przykład biznesplanu dla sklepu odzieżowego
Opis projektu. Sklep odzieżowy pod marką Krasotka zaprezentuje kilka grup asortymentowych – odzież wierzchnią, suknie wieczorowe, bieliznę, dodatki (torby, parasole, galanteria skórzana).
Analiza rynku. W promieniu 1,5 km od lokalizacji sklepu nie ma sklepów specjalistycznych Ubrania Damskie, w odległości 2,3 km znajduje się kompleks handlowy Alleya, w którym znajdują się punkty sprzedaży sukienek, kurtek zimowych i toreb. Przewaga konkurencyjna – ratalna obsługa grupy wyrobów futrzarskich i skórzanych, skumulowany system rabatów, programu bonusowego– prezent w wysokości 10% ceny zakupu.
Plan handlowy.
- — Obrót jednodniowy – 88 200 rubli.
- — Marża – 32%.
- — Dochód w pierwszym roku – 9 567 000 rubli, w drugim roku – 12 758 000 rubli.
- — Środek ciężkości koszty w strukturze zysków – 6,89%.
- — Rentowność projektu wynosi 8,39% obrotów.
Strategia marketingowa. Fasada sklepu zwrócona jest w stronę ruchliwej, centralnej ulicy o dużym natężeniu ruchu ludzi, będzie tam umieszczony szyld, stoisko informacyjne opisujące oferty specjalne, ogłoszenia o promocjach i wyprzedażach.
5. Przykład biznesplanu restauracji
Koncepcja projektu. Restauracja kuchni europejskiej dla klasy średniej na 50 miejsc.
