Evaluarea stării financiare și economice a întreprinderii. identificarea modificărilor situaţiei financiare în context spaţio-temporal

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Foloseste formularul de mai jos

Buna treaba la site">

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

postat pe http: www. toate cele mai bune. ro/

INTRODUCERE

2. ANALIZA POZIȚIEI FINANCIARE A F-STROY SRL

2.1 Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii

2.2 Analiza activelor și pasivelor întreprinderii

2.3 Analiza solvabilității, lichidității și stabilității financiare a întreprinderii

2.4 Analiza activității afacerii și a profitabilității F-Stroy LLC

CONCLUZIE

BIBLIOGRAFIE

APLICAȚII

INTRODUCERE

În condițiile relațiilor de piață, întreprinderea este obligată să crească eficiența producției, competitivitatea produselor și serviciilor bazate pe introducerea realizărilor progresului științific și tehnologic, eficacitatea formelor de management și managementul producției. Activarea antreprenoriatului etc. Un rol important în implementarea acestei sarcini este atribuit analizei activitate economicăîntreprinderilor. Cu ajutorul ei, se elaborează o strategie și tactici de dezvoltare a unei întreprinderi, se fundamentează planurile și deciziile de management, se realizează controlul asupra implementării acestora, se identifică rezerve pentru creșterea eficienței producției, iar performanța întreprinderii, a diviziilor sale și angajații sunt evaluați.

Analiza este un mod de a cunoaște obiectele și fenomenele mediu inconjurator, bazată pe împărțirea întregului în părțile sale constitutive și studiul lor în toată varietatea de conexiuni și dependențe. Conținutul analizei decurge din funcții. Una dintre aceste funcții este studiul naturii acțiunii legilor economice, stabilirea tiparelor și tendințelor fenomenelor și proceselor economice în condițiile specifice ale întreprinderii. solvabilitate lichiditate financiară

Următoarea funcție de analiză este monitorizarea implementării planurilor și a deciziilor de management și utilizarea economică a resurselor. Funcția centrală a analizei este căutarea rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței producției pe baza studiului celor mai bune practici și realizărilor științei și practicii. De asemenea, o altă funcție de analiză este aceea de a evalua rezultatele activităților întreprinderii în îndeplinirea planurilor, nivelul de dezvoltare economică atins și utilizarea oportunităților disponibile. Și, în sfârșit, dezvoltarea măsurilor de utilizare a rezervelor identificate în cursul activității economice.

Analiza situației financiare a unei întreprinderi, organizații este efectuată de manageri și servicii relevante, precum și de fondatori, investitori pentru a studia eficiența utilizării resurselor. Băncile să evalueze termenii împrumutului și să determine gradul de risc, furnizorii să primească plățile la timp, inspectoratele fiscale să îndeplinească planul de primire a fondurilor la buget etc.

Analiza financiară este un instrument flexibil în mâinile managerilor întreprinderii. Starea financiară a întreprinderii se caracterizează prin plasarea și utilizarea fondurilor întreprinderii. Aceste informații sunt prezentate în bilanțul întreprinderii. Principalul factor care determină starea financiară a întreprinderii este, în primul rând, punerea în aplicare a planului financiar și completarea, pe măsură ce apare nevoia pentru propria rotație a capitalului în detrimentul profiturilor și, în al doilea rând, rata de rotație a capitalului de lucru (active).

Indicatorul semnal în care se manifestă starea financiară este solvabilitatea întreprinderii, ceea ce înseamnă capacitatea acesteia de a îndeplini la timp cerințele de plată, de a rambursa creditele, de a plăti personalul, de a efectua plăți la buget.

Analiza situației financiare a întreprinderii include o analiză contabilitate, pasivele și activele bilanțului, relația și structura acestora; analiza utilizării capitalului și evaluarea stabilității financiare; analiza solvabilității și bonității întreprinderii etc.

Această lucrare analizează situația financiară a uneia dintre întreprinderile din Penza - F-Stroy LLC și are în vedere modalități de îmbunătățire a acesteia pentru uz intern și management financiar operațional.

obiectivul principal a acestei lucrări - să investigheze starea financiară a F-Stroy LLC, să identifice principalele probleme ale activității financiare și să ofere recomandări privind managementul financiar.

Pentru a atinge aceste obiective, este necesar să se rezolve următoarele sarcini:

să studieze fundamentele științifice și teoretice ale analizei financiare;

dați o scurtă descriere organizatorică și economică a întreprinderii;

analiza proprietății întreprinderii;

evaluează stabilitatea financiară a întreprinderii;

analiza indicatorilor de solvabilitate si lichiditate;

analiza profit si profitabilitate;

elaborarea de măsuri pentru îmbunătățirea activităților financiare și economice.

Obiectul studiului este F-Stroy LLC.

Subiectul analizei îl constituie procesele financiare ale întreprinderii și producția finală și rezultatele economice ale activităților acesteia.

La efectuarea acestei analize s-au folosit următoarele tehnici și metode: analiză orizontală, verticală și comparativă, analiza coeficienților (indicatori absoluti și relativi).

Semnificația practică a lucrării constă în faptul că prevederile teoretice și concluziile privind tema de cercetare pot fi utilizate în predarea disciplinelor speciale ale blocului financiar, iar analiza stării financiare a F-Stroy LLC și recomandările pentru îmbunătățirea acesteia sunt important pentru îmbunătățirea managementului financiar al F-Stroy LLC.

1. FUNDAMENTE TEORETICE PENTRU ANALIZA STĂRII FINANCIARE A ÎNTREPRINDERIEI

1.1 Conceptul, esența și obiectivele analizei situației financiare

Una dintre cele mai importante condiții pentru managementul financiar de succes al unei întreprinderi este analiza situației financiare a acesteia. Starea financiară a unei întreprinderi este un concept complex caracterizat printr-un sistem de indicatori care reflectă disponibilitatea, distribuția și utilizarea resurse financiare, care este rezultatul interacțiunii tuturor elementelor sistemului relatii financiareîntreprindere, determinată de totalitatea producţiei – factori economici.

Într-o economie de piață, situația financiară a unei întreprinderi reflectă rezultatele finale ale activităților sale. Rezultatele finale ale activităților întreprinderii sunt de interes nu numai pentru angajații întreprinderii în sine, ci și pentru partenerii acesteia din activitate economică, autorităţile de stat, financiare, fiscale etc. Toate acestea predetermină importanţa analizării stării financiare a unei întreprinderi şi măresc rolul unei astfel de analize în procesul economic. Analiza financiară este un element variabil atât al managementului financiar al unei întreprinderi, cât și al relațiilor sale economice cu partenerii, financiar - sistemul de creditare.

Analiza financiară este necesară pentru următoarele grupuri de consumatori:

- managerii de intreprinderi si, in primul rand, managerii financiari. Este imposibil să conduci o întreprindere și să iei decizii economice fără a cunoaște situația financiară a acesteia. Pentru manageri, este important să se evalueze eficacitatea deciziilor luate, resursele utilizate în activități economice și resursele primite. rezultate financiare;

- proprietari, inclusiv acționari. Este important ca aceștia să cunoască care va fi rentabilitatea investiției în întreprindere, profitabilitatea întreprinderii, precum și nivelul de risc economic și posibilitatea de a-și pierde capitalul;

- creditori și investitori. Ei sunt interesați de care este posibilitatea de a returna împrumuturile, precum și de capacitatea întreprinderii de a implementa un program de investiții;

- la furnizori. Pentru ei este important să evalueze plata pentru produsele livrate, munca prestată și serviciile.

Astfel, toți participanții la procesul economic au nevoie de analiză financiară.

În prezent, analiza economică și, ca parte integrantă a acesteia, analiza financiară este considerată una dintre funcțiile conducerii unei întreprinderi. Locul analizei în sistemul de control poate fi simplificat prin diagrama prezentată în Fig. 1.1.

Orez. 1.1. Loc analiză economicăîn sistemul de control

Planificarea este o funcție importantă în sistemul de management al producției la întreprindere. Cu ajutorul ei, direcția și conținutul activității întreprinderii, ei diviziuni structuraleși lucrători individuali. Sarcina principală a planificării este de a asigura dezvoltarea planificată a economiei întreprinderii, de a determina modalități de a obține cele mai bune rezultate finale producție.

Pentru a gestiona întreprinderea, trebuie să aveți informații complete și veridice despre activitățile curente ale întreprinderii, progresul planurilor. Prin urmare, una dintre funcțiile de management este contabilitatea. Asigură colectarea, sistematizarea și generalizarea constantă a datelor necesare gestionării și monitorizării derulării planurilor și activităților întreprinderii.

Cu toate acestea, pentru a gestiona o întreprindere, este necesar să aveți o idee nu numai despre progresul planului, rezultatele activității economice, ci și despre tendințele și natura schimbărilor în curs în economia întreprinderii. Înțelegerea, înțelegerea informațiilor se realizează cu ajutorul analizei economice și, ca parte integrantă a acesteia, a analizei stării financiare a întreprinderii. În procesul de analiză, informațiile primare sunt supuse procesării analitice: se realizează o comparație a rezultatelor obținute cu datele din perioadele trecute, cu indicatorii altor întreprinderi, se determină influența diferiților factori asupra mărimii indicatorilor de performanță, deficiențele , sunt identificate erori, oportunități neutilizate, perspective etc.

Pe baza rezultatelor analizei se elaborează și se justifică deciziile de management. Analiza financiară precede deciziile și acțiunile, le justifică și stă la baza managementului științific al întreprinderii, asigură eficiența și obiectivitatea acesteia.

Scopul analizei financiare este de a evalua performanța trecută și poziția actuală a întreprinderii, precum și de a evalua potențialul viitor al întreprinderii.

Obiectivele analizei economice a stării financiare a întreprinderii sunt: ​​o evaluare obiectivă a utilizării resurselor financiare în întreprindere, identificarea rezervelor din fermă pentru consolidarea poziției financiare, precum și îmbunătățirea relațiilor dintre întreprinderi și autorități financiare externe, de credit etc.

Scopul studierii stării financiare a întreprinderii este de a găsi fonduri suplimentare de fonduri pentru gestionarea cât mai rațională și economică a activităților de afaceri. O stare financiară bună este o pregătire stabilă pentru plată, o securitate suficientă a capitalului de lucru propriu și utilizarea eficientă a acestora cu oportunități economice, o organizare clară a decontărilor și prezența unei baze financiare stabile. Starea financiară nesatisfăcătoare se caracterizează prin alocarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora, disponibilitatea la plată slabă, datorii restante către buget, furnizori și bancă, bază financiară reală și potențială insuficient de stabilă din cauza tendințelor nefavorabile ale producției.

Studiul situației financiare a întreprinderii ar trebui să ofere conducerii întreprinderii o imagine a stării sale reale și a persoanelor interesate de ea. starea financiara, informații necesare pentru o judecată imparțială, de exemplu, cu privire la raționalitatea utilizării investițiilor suplimentare investite în întreprindere.

Starea financiară a întreprinderii este cea mai importantă caracteristică a activității sale de afaceri și a fiabilității. Determină competitivitatea întreprinderii și potențialul acesteia în cooperarea în afaceri, este un garant în implementarea efectivă interese economice toți participanții la activitatea economică, atât întreprinderea în sine, cât și partenerii săi.

Poziția financiară stabilă a întreprinderii este rezultatul managementului priceput și calculat al întregului set de producție și factori economici care determină rezultatele întreprinderii. Aceștia sunt factori interni, rezultate ilustrative, al căror impact este starea activelor și cifra de afaceri a acestora, compoziția și raportul resurselor financiare. Bunăstarea financiară a companiei este influențată și de mediul extern sau de factori externi, printre care se numără politica statului de impozite și cheltuieli, poziția pe piață (inclusiv financiară), șomaj și inflație, productivitatea medie a muncii, nivelul mediu al profitului etc. . . Din acest punct de vedere, sustenabilitatea este procesul de rezistență a firmei la circumstanțe externe negative. Pentru economie de piata stabilitatea este importantă, care se bazează pe principiul managementului părere, adică răspunsul activ al managementului la schimbările factorilor externi și interni.

Din punctul de vedere al managementului companiei, motivele de insolvență pot fi reduse la două principale: luarea în considerare insuficientă a cerințelor pieței (în ceea ce privește gama oferită, calitatea produsului, prețul etc.) și managementul financiar defectuos al întreprinderii, atunci când ia în considerare în mod incorect riscuri, face greșeli grave, este suprasolicitat cu obligații. În primul caz, se vorbește despre boala afacerilor, în al doilea - despre boala managementului financiar.

În condițiile moderne din Rusia, munca analitică serioasă la întreprindere, legată de studiul și prognoza situației sale financiare, este de o importanță deosebită. Identificarea în timp util și completă a „punctelor dure” ale finanțelor companiei permite un set de măsuri proactive pentru a preveni posibilul faliment al acesteia.

Alegerea partenerilor de afaceri ar trebui să se bazeze pe o evaluare a viabilității financiare a întreprinderilor și organizațiilor. De aceea este atât de important ca fiecare entitate economică să-și monitorizeze sistematic propria „sănătate”, având criterii obiective de evaluare a stării financiare. Prin urmare, analiza financiară este o parte foarte importantă a întregului munca economica, o condiție necesară pentru managementul competent al întreprinderii, o condiție prealabilă obiectivă pentru planificarea sănătoasă și utilizarea rațională a resurselor financiare.

Parametrii cantitativi și calitativi ai stării financiare a întreprinderii determină locul acesteia pe piață și capacitatea de a funcționa în spațiul economic. Toate acestea au condus la creșterea rolului managementului financiar în procesul general de gestionare a economiei.

Eficacitatea managementului întreprinderii în într-o mare măsură este determinată de nivelul organizării sale și de calitatea suportului informațional. În sistemul de suport informațional, datele contabile au o importanță deosebită, iar raportarea devine principalul mijloc de comunicare care oferă o prezentare fiabilă a informațiilor despre situația financiară a întreprinderii. Pentru a asigura supravieţuirea întreprinderii în conditii moderne, personalul de conducere trebuie, în primul rând, să poată evalua în mod realist starea financiară atât a întreprinderii lor, cât și a contrapărților sale existente și potențiale. Pentru asta ai nevoie de:

Deține metodologia de evaluare a stării financiare a întreprinderii;

Să aibă suport informațional adecvat;

Aveți personal calificat capabil să implementeze această tehnică în practică.

În efortul de a obține o evaluare calificată a situației financiare, liderii de afaceri recurg din ce în ce mai mult la această tehnică.

Este posibil să se identifice principalele cerințe pentru analiza situației financiare a întreprinderii. Acesta trebuie să conțină datele necesare pentru:

Luarea deciziilor informate de management în domeniul politicii investiționale;

Evaluarea dinamicii și perspectivelor de modificare a profitului întreprinderii;

Estimări ale resurselor de care dispune întreprinderea, modificările care au loc în acestea și eficacitatea utilizării lor.

Analiza financiară este strâns legată de planificare și prognoză, deoarece fără o analiză profundă este imposibilă îndeplinirea acestor funcții. Rolul important al analizei stării financiare a unei întreprinderi în pregătirea informațiilor pentru planificare, evaluarea calității și validității indicatorilor planificați, în verificarea și evaluarea obiectivă a implementării planurilor. Analiza financiară nu este doar un mijloc de fundamentare a planurilor, ci și de monitorizare a implementării acestora. Planificarea începe și se termină cu o analiză a rezultatelor întreprinderii. Vă permite să creșteți nivelul de planificare, să o faceți solidă din punct de vedere științific.

Un rol important este acordat analizei financiare în determinarea și utilizarea rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței întreprinderii. Promovează utilizarea economică a resurselor, organizarea științifică a muncii, prevenirea costurilor inutile, diverse deficiențe în muncă etc. Ca urmare, economia întreprinderii este întărită, eficiența activităților sale este crescută.

Astfel, analiza situației financiare este un element important în sistemul de management al întreprinderii, un mijloc de identificare a rezervelor din fermă, baza pentru elaborarea planurilor bazate științific și a deciziilor de management. Rolul analizei ca mijloc de gestionare a activităților într-o întreprindere crește în fiecare an. Acest lucru se datorează diverselor circumstanțe: plecarea de la sistemul de conducere comandă-administrativ și trecerea treptată la relațiile de piață, crearea de noi forme de management în legătură cu deznaționalizarea economiei, privatizarea întreprinderilor și alte măsuri de reformă economică. .

În aceste condiții, șeful întreprinderii nu se poate baza doar pe intuiția sa. Deciziile și acțiunile de management de astăzi ar trebui să se bazeze pe calcule precise, analize financiare profunde și cuprinzătoare. Ei trebuie să fie rezonabili, motivați, optimi.

Subestimarea rolului de analiză a stării financiare a întreprinderii, erorile în planuri și acțiuni de management în condiții moderne aduc pierderi sensibile. Dimpotrivă, acele întreprinderi care iau în serios analiza financiară au rezultate bune, ridicate eficiență economică.

1.2 Tehnici și instrumente de analiză a stării financiare

Pentru a efectua o analiză financiară a unei întreprinderi, se folosește un set de metode de analiză interdependente și interdependente, care vizează obținerea anumitor rezultate în condiții specifice, i.e. o anumită metodă de analiză. Există diferite clasificări ale metodelor de analiză financiară.

Rusak N.A. propune subîmpărțirea întregului set de metode speciale de analiză în patru grupe, prezentate în Fig. 1.2.

Metodele economice și logice includ compararea, detalierea, gruparea, valorile medii și relative, metoda echilibrului, metodele de izolare secvențială a factorilor, diferențele absolute și relative, participarea la capital.

Metodele economice și matematice cele mai des folosite în analiza economică includ metode integrale, grafice, de corelare-regresie, precum și alte metode mai complexe.

Complexitatea și ambiguitatea proceselor de formare a poziției financiare a întreprinderii predetermină necesitatea utilizării metodelor euristice, i.e. metode neformalizate de rezolvare a problemelor economice. Recepțiile și metodele de bază ale analizei financiare sunt prezentate în fig. 1.2. Aceste metode sunt utilizate în principal pentru a prezice starea obiectului de studiu în viitor în condiții de incertitudine parțială sau totală. Starea de incertitudine se caracterizează prin absența oricăror date specifice despre posibilele direcții de desfășurare a evenimentelor și despre probabilitățile ca fiecare dintre ele să se producă în viitor. Calitatea rezultatelor acestor metode este determinată de amploarea de acoperire a fenomenelor studiate, de nivelul de generalizare analitică a faptelor cunoscute ale realității, ținând cont de perspectivele de dezvoltare a fenomenelor și proceselor însoțitoare. Cea mai utilizată metodă euristică în analiza financiară este metoda expertului.

Orez. 1.2. Clasificarea tehnicilor de analiză financiară

Esența metodei expertului constă în colectarea organizată de opinii și propuneri ale specialiștilor (experților) asupra problemei luate în considerare, urmată de prelucrarea răspunsurilor primite și aducerea acestora la forma cea mai convenabilă pentru rezolvarea problemei. Baza metodei este un sondaj: individual, colectiv, față în față, corespondență. Se creează un grup de specialişti - organizatori ai sondajului. Ei determină scopul examinării, își justifică obiectul, determină etapele studiului, selectează experți, le verifică competența, efectuează un sondaj și convin asupra evaluărilor obținute, analizează rezultatele finale ale examinării.

Comparația este cea mai importantă metodă de analiză financiară. Esența sa este de a compara obiecte omogene pentru a identifica asemănările sau diferențele dintre ele. Cu ajutorul comparației, se stabilesc modificări ale nivelului indicatorilor economici, se studiază tendințele și modelele de dezvoltare a acestora, se măsoară influența factorilor individuali, se face o evaluare a rezultatelor întreprinderii, se identifică rezervele intra-producție. , sunt determinate perspectivele de dezvoltare.

Principalele tipuri de comparație:

Indicatori efectivi cu indicatori de dezvoltare acceptați (planificați, normativi);

Cu indicatori ai perioadelor trecute;

Cu date medii;

Cu indicatori ai întreprinderilor afiliate (inclusiv alte țări);

Diverse soluții pentru a alege cea mai optimă dintre ele;

Compararea serii paralele și dinamice de numere pentru a stabili și justifica prezența, forma și direcția relației dintre indicatori.

Comparația impune anumite cerințe asupra valorilor comparate. Ele trebuie să fie comparabile și calitativ omogene. Pentru aceasta este necesar să se furnizeze:

Comparabilitatea perioadelor calendaristice atunci când se studiază dinamica indicatorilor (după numărul de zile, luni etc.)

Unitatea de evaluare (neutralizarea factorului preț). De exemplu, pentru a identifica schimbările în volumul producției, producția este estimată la prețuri comparabile, se folosesc indici de preț;

Unitatea factorilor cantitativi și structurali, pentru aceasta, indicatorii calitativi comparați (de exemplu, costul) sunt recalculați pentru aceeași cantitate și structură (real).

O condiție prealabilă pentru comparabilitatea indicatorilor comparați este unitatea metodologiei de calcul a acestora, deoarece nu este neobișnuit ca indicatorii să fie planificați după o metodă, în timp ce alta este utilizată pentru a le determina efectiv. Această condiție este deosebit de importantă pentru compararea datelor cu întreprinderile din alte țări.

La studierea și evaluarea indicatorilor se folosesc diverse tipuri de analiză comparativă: orizontală, verticală, tendință.

Trecerea la un indicator relativ permite comparații între ferme ale potențialului economic și performanței întreprinderilor care diferă în ceea ce privește cantitatea de resurse utilizate și alți indicatori volumetrici; indicatorii relativi, într-o anumită măsură, netezesc impactul negativ al proceselor inflaționiste, care pot distorsiona semnificativ indicatorii absoluti ai situațiilor financiare și, astfel, îngreunează compararea lor în dinamică.

Analiza tendințelor se bazează pe calcularea abaterilor relative ale indicatorilor pentru un număr de ani de la nivelul anului de bază, pentru care toți indicatorii sunt luați ca 100%. Cu ajutorul analizei tendințelor, se formează în viitor valorile posibile ale indicatorilor și, prin urmare, se efectuează o analiză predictivă prospectivă.

Detalierea ca tehnică este utilizată pe scară largă în analiza împărțirii factorilor și rezultatelor activității economice în timp și loc (spațiu). Cu ajutorul acestuia, sunt relevate efectele pozitive și negative ale factorilor individuali, ale căror rezultate, de regulă, se anulează reciproc în indicatorii finali de performanță ai întreprinderii pentru perioada de raportare, în special pentru anul.

Gruparea ca modalitate de subdivizare a populației luate în considerare în grupuri omogene în funcție de caracteristicile studiate este utilizată în analiză pentru a dezvălui indicatorii finali medii și influența unităților individuale asupra acestor medii.

Grupările sunt împărțite în tipologice, structurale și analitice. Grupările tipologice servesc la evidențierea anumitor tipuri de fenomene sau procese, cele structurale fac posibilă studierea structurii anumitor fenomene în funcție de anumite caracteristici, cele analitice sunt folosite pentru a stabili o legătură între un atribut de grupare și indicatorii care caracterizează grupurile.

Valorile medii reflectă mai bine esența procesului în curs, modelele dezvoltării acestuia, decât o multitudine de abateri pozitive și negative luate separat. Valorile medii sunt utilizate pe scară largă în analiză, în special în studiul fenomenelor de masă, cum ar fi producția medie, orele medii de lucru, soldurile medii etc. Se utilizează media aritmetică ponderată și media cronologică. Utilizarea valorilor medii face posibilă obținerea unei caracteristici generalizate a fiecărei caracteristici individuale și a întregului lor set.

Valorile relative (procente, coeficienți, indici) fac posibilă abstracția de la valori absolute indicatori studiați, pentru a înțelege mai bine esența și natura abaterii de la bază. Valorile relative sunt deosebit de necesare pentru a studia dinamica indicatorilor pentru un număr de perioade de raportare, iar creșterea sau declinul pot fi calculate în raport cu o singură bază, luată ca originală, sau în raport cu o bază mobilă, de exemplu. la indicatorul anterior.

Metoda echilibrului este utilizată în cazurile în care este necesar să se studieze raportul dintre două grupuri de indicatori economici interrelaționați, ale căror rezultate ar trebui să fie egale între ele. Această tehnică a fost utilizată pe scară largă în analiza situației financiare a întreprinderilor. Familiarizarea cu conținutul bilanțului vă permite să vedeți principalele surse de fonduri (proprii, împrumutate), principalele domenii de investiții, compoziția fondurilor și a surselor, compoziția creanțelor și datoriilor

datoria etc. Metoda echilibrului este utilizată pe scară largă în analiza securității întreprinderii cu forța de muncă, resurse financiare, materii prime, combustibil, materiale, mijloace fixe etc., precum și în analiza completității utilizării acestora. . Pentru determinarea solvabilității întreprinderii se utilizează balanța de plăți, care corelează mijloacele de plată cu obligațiile de plată. Această tehnică este utilizată pentru a verifica completitudinea și corectitudinea calculelor efectuate pentru a determina influența factorilor individuali asupra abaterii totale pentru indicatorul studiat. În toate cazurile în care efectul unui factor este complet independent, deși este interconectat cu alți factori, rezultatul algebric al sumei influenței factorilor individuali ar trebui să fie egal cu abaterea totală a indicatorului în ansamblu. Absența acestei egalități mărturisește detectarea incompletă sau erori în calculul nivelului de influență a factorilor individuali.

Metoda izolării succesive a factorilor (substituții în lanț) este utilizată pentru a măsura cantitativ nivelul de influență a factorilor la construirea modelelor de sisteme factoriale. Această tehnică se bazează pe o metodă care vă permite să explorați un număr mare de combinații cu o modificare simultană a tuturor sau a unei părți a factorilor. În acest caz, factorii se pot schimba în aceeași măsură sau într-o măsură diferită, în aceeași direcție sau în direcții opuse. Rezultatul oricărei combinații posibile se calculează tratând fiecare dintre factori secvențial ca o variabilă, presupunând că restul este constant.

Esența acestei metode de analiză este înlocuirea succesivă a valorii planificate (de bază) a factorilor individuali incluși în modelul sistemului factorial al indicatorului efectiv cu cel efectiv. Ca urmare a unei astfel de înlocuiri, se calculează unul sau mai mulți indicatori de performanță condiționati, numiți substituții. Acest indicator condiționat este comparat cu indicatorul de performanță planificat (de bază) sau cu alt indicator condiționat de performanță. Rezultatul comparației arată amploarea influenței factorului modificat, deoarece restul trebuie luat neschimbat.

Cele mai utilizate instrumente (tehnici) de analiză a poziţiei financiare sunt relaţiile (ratele financiare), al căror calcul se bazează pe existenţa anumitor relaţii între elementele individuale de bilanţ, care este o relaţie matematică între două mărimi. Indicatorii financiari sunt calculati ca rapoarte ale indicatorilor absoluti ai starii financiare sau combinatii liniare ale acestora. Conform clasificării unuia dintre fondatorii științei echilibrului N.A. Blatov, indicatorii relativi ai stării financiare sunt împărțiți în coeficienți de distribuție și coeficienți de coordonare.

Coeficienții de distribuție sunt utilizați în cazurile în care se cere să se determine ce parte este unul sau altul indicator absolut al stării financiare din totalul grupului de indicatori absoluti care îl include. Coeficienții de distribuție și modificările acestora în perioada de raportare joacă un rol important în cursul cunoștință preliminară cu condiţia financiară conform bilanţului analitic comparativ.

Coeficienții de coordonare sunt utilizați pentru a exprima rapoartele esențial diferiților indicatori absoluti ai stării financiare sau combinațiile lor liniare care au semnificații economice diferite.

Analiză rapoarte financiare constă în compararea valorilor acestora cu valorile de bază, precum și în studierea dinamicii acestora pentru perioada de raportare și pentru un număr de ani. Valorile de bază sunt valori medii în serie cronologică ale indicatorilor unei întreprinderi date, raportate la perioadele anterioare favorabile din punct de vedere financiar, valorile medii ale indicatorilor din industrie și valorile indicatorilor calculate în funcție de datele de raportare ale celor mai de succes concurent. În plus, valorile teoretic fundamentate sau obținute în urma sondajelor de experți care caracterizează valorile optime sau critice ale indicatorilor relativi din punct de vedere al stabilității financiare pot servi drept bază de comparație. Astfel de valori joacă de fapt rolul standardelor pentru indicatorii financiari, deși metodologia de calcul a acestora, în funcție, de exemplu, de industrie, nu a fost încă creată, deoarece în prezent setul de indicatori relativi utilizați pentru analiza situației financiare. a unei întreprinderi nu este bine stabilită și, prin urmare, îi lipsește ordinea deplină. Sunt adesea oferiti prea mulți indicatori. Pentru o caracterizare exactă și completă a stării financiare a întreprinderii și a tendințelor acesteia, este suficient un număr relativ mic de indicatori financiari. Este important ca fiecare dintre acești indicatori să reflecte cele mai semnificative aspecte ale situației financiare. Sistemul ratelor financiare relative din punct de vedere al semnificației economice poate fi împărțit într-un număr de grupe caracteristice.

Indicatori de evaluare a rentabilității întreprinderii. Indicatorii acestui grup sunt caracteristici relative ale rezultatelor financiare și sunt menționați să evalueze eficacitatea globală a investiției în această întreprindere. Ele măsoară profitabilitatea unei întreprinderi din diverse poziții și sunt grupate în funcție de interesele participanților la procesul economic. Indicatorii de rentabilitate sunt caracteristici importante ale mediului factorial pentru formarea profiturilor și veniturilor întreprinderilor. Atunci când se analizează producția, indicatorii de rentabilitate sunt utilizați ca instrument al politicii investiționale.

Indicatori pentru evaluarea activității afacerii sau a productivității capitalului. Activitatea de afaceri a intreprinderii sub aspect financiar se manifesta in viteza de rotatie a fondurilor acesteia. Analiza indicatorilor de activitate a afacerii constă în studiul nivelurilor și dinamicii diferitelor rate de rulaj financiar, care sunt indicatori relativi ai performanței financiare a unei întreprinderi.

Indicatori pentru evaluarea stabilității pieței. Indicatorii de stabilitate a pieței caracterizează raportul dintre capitalul propriu și cel împrumutat, precum și structura fondurilor proprii și împrumutate. Indicatorii pentru evaluarea stabilității pieței ar trebui luați în considerare în dinamică atunci când se determină o opțiune promițătoare pentru organizarea finanțelor și dezvoltarea unei strategii financiare.

Indicatori de evaluare a lichidității ca bază a solvabilității. Indicatorii acestui grup fac posibilă descrierea și analizarea capacității companiei de a-și îndeplini obligațiile curente. Algoritmul de calcul al acestor indicatori se bazează pe ideea de a compara activele circulante (fondul de lucru) cu pasivele pe termen scurt. În urma calculului, se stabilește dacă întreprinderea este suficient asigurată cu fondul de rulment necesar decontării cu debitorii operațiunilor curente. Deoarece diferite tipuri de capital de lucru au grade diferite de lichiditate (capacitatea de a se converti rapid în fonduri absolut lichide - numerar), se calculează mai multe rate de lichiditate.

Metoda analizei factoriale este o metodă de studiu și măsurare complexă și sistematică a impactului factorilor asupra valorii indicatorilor eficienți folosind metode deterministe sau stocastice de cercetare. Mai mult, analiza factorială poate fi atât directă, când indicatorul de performanță este împărțit în părțile sale componente, cât și inversă (sinteză), când elementele sale individuale sunt combinate într-un indicator comun de performanță. Caracteristica cantitativă a fenomenelor interconectate se realizează cu ajutorul semnelor (indicatorilor). Semnele care caracterizează cauza se numesc factoriale (independente); semnele care caracterizează consecinţa se numesc efective (dependente).

Fiecare indicator de performanță depinde de numeroși și variați factori. Cu cât influența factorilor asupra valorii indicatorului efectiv este studiată mai detaliat, cu atât rezultatele analizei și evaluării calității muncii întreprinderilor sunt mai exacte. Fără un studiu profund și cuprinzător al factorilor, este imposibil să se tragă concluzii rezonabile despre rezultatele activităților, să se identifice rezervele de producție, să se justifice planurile și deciziile de management.

Analiza factorială deterministă este o tehnică de studiere a influenței factorilor a căror relație cu indicatorul de performanță este de natură funcțională, i.e. indicatorul efectiv poate fi reprezentat ca un produs, sumă privată sau algebrică de factori.

Analiza stocastică este o tehnică de studiu a factorilor a căror relație cu un indicator de performanță, spre deosebire de unul funcțional, este incompletă, probabilistă (corelație), atunci când fiecare valoare a unui atribut de factor corespunde unui set de valori ale unui indicator de performanță.

1.3 Metodologia de analiză a stării financiare a întreprinderii

Pe stadiul prezent dezvoltarea economiei noastre, problema analizei financiare a întreprinderilor este foarte relevantă. Succesul activităților sale depinde în mare măsură de situația financiară a întreprinderii. Prin urmare, se acordă multă atenție analizei situației financiare a întreprinderii.

Relevanța acestei probleme a condus la dezvoltarea unor metode de analiză a stării financiare a întreprinderilor. Aceste tehnici au ca scop o evaluare expresă a stării financiare a unei întreprinderi, pregătirea informațiilor pentru luarea deciziilor manageriale și dezvoltarea unei strategii de gestionare a situației financiare.

Metodele și modelele existente de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi sunt de bază și sunt rareori utilizate în practică în forma lor pură, așa că pentru a obține rezultate mai precise se propune utilizarea unui fel de model de evaluare combinată. Acest lucru se datorează prezenței deficiențelor și limitărilor în fiecare metodă de bază individuală, care sunt neutralizate prin aplicarea lor complexă. Metodele de bază ca parte a combinației se completează reciproc.

Multe surse definesc analiza financiară ca o metodă de evaluare și prognoză a stării financiare a unei întreprinderi pe baza situațiilor sale financiare. În manualul lui V. Kovalev „Analiza financiară: metode și proceduri”, analiza financiară este definită ca „proceduri analitice care permit luarea deciziilor de natură financiară”. O definiție mai completă a acestui termen este dată în articolul MD Gaidenko „Metode de analiză financiară a unei întreprinderi”: „Analiza financiară este un set de metode pentru determinarea proprietății și a poziției financiare a unei entități economice în perioada trecută, așa cum precum și capacitățile sale pe termen scurt și lung”.

Scopul analizei financiare este de a determina cele mai eficiente modalități de a obține profitabilitatea companiei, principalele sarcini fiind de a analiza profitabilitatea și riscurile întreprinderii.

Principalele obiective ale analizei situației financiare a întreprinderii sunt:

1) Evaluarea dinamicii compoziției și structurii activelor, a stării și mișcării acestora.

2) Evaluarea dinamicii compoziției și structurii surselor de capital propriu și de capital împrumutat, statutul și mișcarea acestora.

3) Analiza indicatorilor relativi absoluti ai stabilității financiare a întreprinderii, evaluarea modificărilor nivelului acesteia.

4) Analiza solvabilității întreprinderii și a lichidității activelor din bilanţul acesteia.

Analiza situației financiare a întreprinderii are mai multe obiective:

- determinarea pozitiei financiare;

- identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal;

- identificarea principalilor factori care determină modificări ale situaţiei financiare;

- prognoza principalelor tendinţe ale situaţiei financiare.

Evaluarea situației financiare a companiei constă în mai multe etape:

- o evaluare cuprinzătoare a mai multor domenii ale întreprinderii;

- utilizarea unei game largi de indicatori în scopul unui studiu cuprinzător al stării financiare a întreprinderii;

- utilizarea metodelor experte pentru identificarea criteriilor cantitative.

Algoritmul analizei financiare tradiționale include următorii pași:

1. Colectarea informațiilor necesare (suma depinde de sarcini și tipul analizei financiare).

2. Prelucrarea informațiilor (întocmirea tabelelor analitice și a formularelor de raportare agregate).

3. Calculul indicatorilor de modificare a articolelor situatiilor financiare.

4. Calculul ratelor financiare pentru principalele aspecte ale activității financiare sau agregate financiare intermediare (stabilitate financiară, solvabilitate, rentabilitate).

5. Analiza comparativă a valorilor rapoartelor financiare cu standarde (general recunoscute și media industriei).

6. Analiza modificărilor ratelor financiare (detecția tendințelor de deteriorare sau de îmbunătățire).

7. Întocmirea unei opinii privind situația financiară a companiei pe baza interpretării datelor prelucrate.

Starea financiară a unei întreprinderi este un set de indicatori care reflectă capacitatea acesteia de a-și achita datoria. Activitățile financiare acoperă procesele de formare, deplasare și conservare a proprietății întreprinderii, controlul asupra utilizării acesteia.

Starea financiară este rezultatul interacțiunii tuturor elementelor sistemului de relații financiare ale întreprinderii și, prin urmare, este determinată de o combinație de factori de producție și economici.

Conținutul și ținta principală a analizei financiare este evaluarea situației financiare și identificarea posibilității de îmbunătățire a eficienței funcționării unei entități economice cu ajutorul raționalității. politica financiara. Starea financiară a unei entități economice este o caracteristică a competitivității sale financiare (adică solvabilitatea, bonitatea), utilizarea resurselor financiare și a capitalului, îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități economice.

În sensul tradițional, analiza financiară este o metodă de evaluare și prognoză a stării financiare a unei întreprinderi pe baza situațiilor sale financiare.

Analiza financiară se bazează pe datele contabile standard ale întreprinderilor și, desigur, toate aceste programe vă permit să le introduceți manual. Cu toate acestea, pentru mulți utilizatori (în special cei care au analize financiare în flux), o caracteristică foarte importantă este capacitatea de a importa date din programele de contabilitate.

Cei mai tipici indicatori utilizați în aproape toate sectoarele din sectorul real al economiei, utilizați în analiza financiară externă, sunt prezentați în Tabelul 1.1.

Analiza financiară internă este mai exigent cu informațiile originale. În cele mai multe cazuri, informațiile conținute în rapoartele contabile standard nu sunt suficiente pentru el și devine necesară utilizarea datelor contabile interne de gestiune.

Tabelul 1.1

Indicatori financiari utilizați pentru gestionarea întreprinderii (frecvența de calcul – trimestru/an)

Indicatori	Algoritm de calcul
lichiditate
Rata lichidității curente	Raportul dintre activele curente și datorii pe termen scurt (datorii curente)
Rata intermediară de lichiditate	Raportul dintre cele mai lichide active și creanțe ale companiei și datoriile pe termen scurt
Rata de lichiditate absolută	Raportul dintre activele cele mai lichide ale companiei și pasivele pe termen scurt
stabilitate Financiară
Rata de solvabilitate globală (ponderea surselor proprii de finanțare a activelor)	Raportul dintre capitalul social și totalul activelor
Coeficient de autonomie	Raportul dintre capitalurile proprii și activele totale
Raportul de dependență financiară	Raportul dintre capitalul împrumutat și capitalul propriu
Ponderea surselor proprii de finanțare a activelor circulante	Atitudine capitaluri proprii(net de activele imobilizate, datorii pe termen lung și pierderi) la activele circulante
Rata de acoperire a dobânzii	Raportul dintre profitul operațional și cheltuielile cu dobânzile
Eficiența activității de bază
Rentabilitatea vânzărilor	Raportul dintre profitul din vânzări și veniturile din vânzări
Rentabilitatea produsului	Raportul dintre profitul din vânzări și costurile de producție și vânzări
Eficiența capitalului
Rentabilitatea activelor, ROA	Raportul dintre profitul net și valoarea medie anuală a activelor
Rentabilitatea capitalului investit, ROIC	Raportul dintre câștigurile înainte de dobândă și impozite, înmulțit cu diferența dintre unitate și rata de impozitare, la suma datoriilor și capitalurilor proprii
Rentabilitatea capital de lucru	Raportul dintre venitul net și activele curente
Rentabilitatea capitalului propriu, ROE	Raportul dintre profitul net și capitalul propriu
activitate de afaceri
raportul rentabilității activelor	Raportul dintre veniturile din vânzări și cost mediu active imobilizate pentru perioada respectivă
Raportul cifrei de afaceri a tuturor activelor	Raportul dintre veniturile din vânzările de produse și valoarea medie a activelor pentru perioada respectivă
Rata de rotație a stocurilor	Raportul dintre costul produselor vândute în perioada de raportare și valoarea medie a stocurilor în această perioadă
Rata rotației capitalului de lucru	Raportul dintre venituri și valoarea medie a capitalului de lucru pentru perioada respectivă

În procesul de analiză, cel mai mare accent se pune pe înțelegerea cauzelor schimbărilor în curs de desfășurare în situația financiară a întreprinderii și căutarea de soluții care vizează îmbunătățirea acestei stări. În același timp, nu contează deloc dacă scopul este atins prin utilizarea metodelor standard sau originale.

Spre deosebire de analiza externă, analiza internă nu se limitează la luarea în considerare a întreprinderii în ansamblu, ci se reduce aproape întotdeauna la analiza diviziilor și activităților individuale ale întreprinderii, precum și a tipurilor de produse.

Tabelul 1.2 compară cele două abordări ale analizei financiare.

Tabelul 1.2

Compararea analizei financiare externe și interne

	Analiza externă	Analiza internă
	Evaluarea situației financiare (problema la alegere)	Îmbunătățirea situației financiare
Datele inițiale	Situații financiare deschise (standard).	Orice informație necesară pentru rezolvarea sarcinii
Metodologie	Standard	Orice care corespunde rezolvării sarcinii
	Comparație cu alte întreprinderi	Identificarea relațiilor cauzale
Obiect de studiu	Întreprinderea în ansamblu	Întreprinderea, subdiviziunile sale structurale, activitățile, tipurile de produse

În activitățile interne operaționale ale întreprinderii se utilizează analiza financiară:

Să evalueze situația financiară a companiei;

Să stabilească limite în formarea planurilor și bugetelor. De exemplu, puteți limita lichiditatea companiei (indicați că aceasta nu trebuie să fie sub un anumit nivel), cifra de afaceri a stocurilor, raportul dintre capitaluri proprii și datorii, costul strângerii de capital etc. Multe companii au o practică de a stabili limite pentru sucursale și filiale pe baza unor indicatori precum rentabilitatea, costul de producție, rentabilitatea investiției etc.;

Estimări ale rezultatelor de performanță preconizate și atinse.

Analiza financiară este utilizată în construirea bugetelor, pentru a identifica cauzele abaterilor indicatorilor efectivi de la planificat și corectarea planurilor, precum și în calculul proiectelor individuale. Principalele instrumente utilizate sunt analiza orizontală (dinamica indicatorilor) și verticală (analiza structurală a articolelor) a documentelor contabile ale contabilității de gestiune, precum și calculul coeficienților. O astfel de analiză se efectuează pentru toate bugetele majore: BDDS, BDR, bilanţ, bugete de vânzări, achiziţii, inventar.

Analiza orizontală se efectuează lunar pe articole în contextul centrelor de responsabilitate (RC). În prima etapă se determină ponderea anumitor elemente de cheltuieli în suma totală a cheltuielilor DH și conformitatea acestei cote cu standardele stabilite. Costurile care pot fi clasificate ca variabile sunt apoi comparate cu volumul vânzărilor. După aceea, valorile ambilor indicatori sunt comparate cu valorile lor pentru perioadele anterioare. Compania crește cu aproximativ 40-50% pe an și nu are sens să analizăm indicatori vechi de doi și trei ani, așa că informațiile sunt de obicei estimate la maximum un an în urmă, ținând cont de creșterea afacerii. În paralel, se verifică conformitatea indicatorilor efectivi ai bugetului lunar cu indicatorii planificați ai celui anual. Analiza financiară este, de asemenea, utilizată pentru a determina liniile directoare de dezvoltare ale companiei. De exemplu, lichiditatea și rentabilitatea unei afaceri în pregătirea bugetelor operaționale pentru venituri și cheltuieli sunt date valori. La aprobarea bugetului anual, principalul indicator este eficiența utilizării capitalului de lucru.

Lichiditatea bilanţului unei întreprinderi este gradul în care obligaţiile întreprinderii sunt acoperite de activele acesteia, termenul de transformare a acestora în numerar corespunde cu scadenţa obligaţiilor.

Solvabilitatea indică capacitatea întreprinderii de a plăti datoriile existente.

Stabilitatea financiară este o reflectare a unui exces stabil al veniturilor asupra cheltuielilor, asigură manevrarea liberă a fondurilor întreprinderii și, prin utilizarea efectivă a acestora, contribuie la producerea și vânzarea neîntreruptă a produselor.

Cu alte cuvinte, stabilitatea financiară a unei companii reprezintă starea resurselor sale financiare, distribuția și utilizarea acestora, care asigură dezvoltarea companiei pe baza creșterii profitului și a capitalului, menținând în același timp solvabilitatea și bonitatea la un nivel acceptabil de risc. Prin urmare, stabilitatea financiară se formează în procesul tuturor activităților de producție și economice și este componenta principală a sustenabilității generale a întreprinderii.

O analiză a stabilității situației financiare la o anumită dată vă permite să răspundeți la întrebarea: cât de corect a gestionat compania resursele financiare în perioada anterioară acestei date. Este important ca starea resurselor financiare să îndeplinească cerințele pieței și să răspundă nevoilor de dezvoltare a întreprinderii, deoarece o stabilitate financiară insuficientă poate duce la insolvența întreprinderii și la lipsa fondurilor pentru dezvoltarea producției și excesul de stabilitate financiară poate împiedica dezvoltarea, împovărând costurile întreprinderii cu stocuri și rezerve excesive. Astfel, esența stabilității financiare este determinată de formarea, distribuirea și utilizarea efectivă a resurselor financiare, iar solvabilitatea este manifestarea ei externă.

O evaluare a stării financiare a unei întreprinderi va fi incompletă fără o analiză a stabilității financiare. Analizând lichiditatea bilanțului companiei, comparați starea pasivului cu starea activelor; aceasta face posibilă evaluarea măsurii în care compania este pregătită să-și plătească datoriile. Sarcina analizei stabilității financiare este de a evalua dimensiunea și structura activelor și pasivelor. Acest lucru este necesar pentru a răspunde la întrebările: cât de independentă este întreprinderea din punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe crește sau scade și dacă starea activelor și pasivelor sale îndeplinește obiectivele activităților sale financiare și economice. Indicatorii care caracterizează independența pentru fiecare element de active și pentru proprietate în ansamblu fac posibilă măsurarea dacă organizația de afaceri analizată este suficient de stabilă financiar.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este legată de ansamblu structura financiaraîntreprindere şi gradul de dependenţă a acesteia de creditori şi debitori. De exemplu, o întreprindere care este finanțată în principal din bani împrumutați, într-o situație în care mai mulți creditori simultan își cer împrumuturile înapoi, poate intra în faliment. În acest caz, structura întreprinderii „capital propriu – capital împrumutat” are o preponderență semnificativă față de acesta din urmă. Astfel, putem concluziona că stabilitatea financiară a unei întreprinderi pe termen lung este caracterizată de raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Furnizarea de rezerve și costuri cu surse de formare stă la baza stabilității financiare.

Analiza stabilității financiare provine din formula principală a bilanțului, care stabilește bilanțul indicatorilor de activ și pasiv ai bilanţului, care are următoarea formă:

AB + AO = KS + ZD + ZKR (1,1)

unde AB - active imobilizate (rezultatul secțiunii I din soldul activelor); SA - active circulante (rezultatul secțiunii a II-a a activului bilanțului), care includ rezervele de producție (PZ) și numerarul, formele fără numerar și decontări sub formă de creanțe (DZ); KS - capitalul și rezervele întreprinderii, adică capitalul social al întreprinderii (rezultatul secțiunii III a pasivului bilanțului întreprinderii); ZD - credite și împrumuturi pe termen lung luate de întreprindere (rezultatul secțiunii IV din pasivul bilanţului întreprinderii); ZKR - împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt luate de întreprindere, care, de regulă, sunt utilizate pentru a acoperi lipsa capitalului de lucru al întreprinderii (AS), conturile de plătit ale companiei, pentru care trebuie să plătească aproape imediat (KZ) și alte fonduri în decontări (PS) (total secțiunea V a pasivului bilanțului întreprinderii).

...

Documente similare

Caracteristicile organizatorice și economice ale întreprinderii, analiza activităților sale economice și financiare și raportare. Evaluarea indicatorilor de activ, pasiv, absolut și relativi ai lichidității bilanțului, solvabilității, stabilității financiare.

raport de practică, adăugat la 15.06.2011


Scurtă descriere a companiei OOO "Mis", evaluarea stării sale de proprietate. Analiza lichidității, stabilității financiare și activității de afaceri a întreprinderii. Măsuri pentru asigurarea stabilității financiare și solvabilității organizației.

teză, adăugată 06.08.2013


Studiul fundamentelor teoretice ale analizei stării financiare a întreprinderii. Revizuirea caracteristicilor organizării contabilității și contabilității fiscale. Evaluarea solvabilității, stabilității financiare, activității de afaceri și eficienței organizației.

raport de practică, adăugat la 06.09.2013


Analiza activității financiare și economice, solvabilitatea și stabilitatea financiară a unei întreprinderi pe exemplul Kopiland LLC, tehnologie de analiză computerizată. Elaborarea de recomandări pentru îmbunătățirea situației financiare a întreprinderii.

teză, adăugată 06.02.2011


Scopuri, obiective și metode de analiză financiară. Indicatori ai activității financiare și economice a întreprinderii. Analiza lichiditatii, profitabilitatii si stabilitatii financiare. Evaluarea eficacității organizării unei noi linii de producție de pervazuri din plastic.

lucrare de termen, adăugată 12.11.2013


Caracteristici generale și cercetarea stării de proprietate a întreprinderii. Analiza coeficienților de stabilitate financiară, lichiditate, solvabilitate a întreprinderii. Elaborarea unor măsuri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii studiate.

teză, adăugată 24.11.2010


Esența și semnificația stabilității financiare a organizației. Caracteristicile organizatorice si economice ale activitatii. Analiza solvabilitatii si lichiditatii. Clasificarea situaţiei financiare a organizaţiei după criteriile de sinteză de evaluare a bilanţului.

teză, adăugată 10.09.2012


Esența și metodele de evaluare a stării financiare a întreprinderii. Studiul finanțării prin împrumut ca factor de creștere a stabilității financiare a organizației. Definirea si analiza stabilitatii financiare, lichiditatii si solvabilitatii intreprinderii.

teză, adăugată 07.03.2010


teză, adăugată 17.06.2011


Analiza situației financiare a întreprinderii. Esența economică a solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii. Baza de reglementare si informatii pentru analiza stabilitatii financiare. Implementarea metodei de control operațional.

, analiza lichiditatii si solvabilitatii magazinului Rassvet. Mișcarea numerarului și a capitalurilor proprii ale întreprinderii conform raportării. Utilizarea contabilității automate pentru gestionarea retailului.

Trimiteți-vă munca bună în baza de cunoștințe este simplu. Foloseste formularul de mai jos

Studenții, studenții absolvenți, tinerii oameni de știință care folosesc baza de cunoștințe în studiile și munca lor vă vor fi foarte recunoscători.

Găzduit la http://www.allbest.ru/

LUCRARE DE CALIFICARE FINALA

Analiza financiară starea economicaîntreprinderi (pe exemplul Rassvet LLC)

INTRODUCERE

Capitolul 1. ASPECTE TEORETICE ALE EVALUAREA STĂRII FINANCIARE A ÎNTREPRINDERII

1.2 Analiza lichidității și solvabilității întreprinderii

1.4 Evaluarea insolvenței (insolvenței) organizației

1.6 Evaluarea activității afacerii

1.7 Analiza indicatorilor de rentabilitate

1.9 Analiza fluxului de numerar

capitolul 2

2.2 Analiza situaţiei financiare conform structurii bilanţului

2.3 Analiza lichidității și solvabilității magazinului „Rassvet”

2.4 Analiza stabilității financiare a magazinului „Rassvet”

2.5 Evaluarea performanței afacerii

2.6 Analiza fluxului de numerar al magazinului „Dawn”

2.7 Analiza mișcării capitalului propriu conform datelor de raportare

2.8 Analiza costurilor de distribuție a magazinului Rassvet

capitolul 3

3.2 Contabilitatea automată ca una dintre pârghiile puternice de control cu amănuntul

3.3 Organizarea procesului de tranzacționare după metoda self-service. Introducerea codurilor de bare a mărfurilor

CONCLUZIE

BIBLIOGRAFIE

APENDICE

INTRODUCERE

Relevanța subiectului. Reforma economică din Rusia (procesele de deznaționalizare, demonopolizare, privatizare) a dus la apariția unor noi relații în sfera activității economice a întreprinderilor. Unul dintre obiectivele principale ale reformei este trecerea la managementul resurselor întreprinderii pe baza unei analize a activităților sale financiare și economice.

Starea financiară se caracterizează printr-un sistem de indicatori care reflectă capacitățile financiare reale și potențiale ale companiei ca obiect de afaceri, obiect de investiții de capital, contribuabil. O stare financiară bună este utilizarea eficientă a resurselor, capacitatea de a-și îndeplini integral și la timp obligațiile, suficiența fondurilor proprii pentru eliminarea riscului ridicat, perspective bune de obținere a profitului etc. alocarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora. Limita stării financiare proaste a întreprinderii este starea de faliment, adică incapacitatea întreprinderii de a-și îndeplini obligațiile.

Scopul principal al analizei este identificarea și evaluarea tendințelor de dezvoltare a proceselor financiare în întreprindere. Managerul are nevoie de aceste informații pentru a elabora decizii de management adecvate pentru a reduce riscul și a crește profitabilitatea activităților financiare și economice ale întreprinderii, investitorul - pentru a rezolva problema fezabilității investiției, băncile - pentru a determina condițiile de împrumut către compania.

Dezvoltarea temei. Problema analizării stării financiare și economice a unei întreprinderi a fost luată în considerare de mulți oameni de știință și economiști moderni; au fost scrise o serie de cărți și manuale pe această temă.

Deci, de exemplu, în tutorial " Management financiar firmă” editată de profesorul Terekhin V.I. are în vedere un sistem complex de metode și proceduri de gestionare a relațiilor financiare ale firmelor, care oferă o analiză a soluțiilor alternative și alegerea rezultatelor optime din punctul de vedere al managerilor, investitorilor, partenerilor de afaceri.

M.N. Kreinina în lucrarea sa „Starea financiară a unei întreprinderi” ia în considerare metode de evaluare a solvabilității și stabilității financiare a unei întreprinderi, precum și principalele metode de planificare a structurii bilanțului și a indicatorilor de solvabilitate a unei întreprinderi, ținând cont de modificările vânzărilor. volum, cost și profit în perioada de planificare față de cea anterioară.

În manualul „Trade Business: Economics and Organization” editat de echipa de autori a Departamentului de Comerț și Logistică al Academiei Ruse de Economie. G.V. Plehanov ia în considerare problemele legate de economie și organizarea activității economice întreprinderi comercialeîn condițiile formării relațiilor de piață, se acordă atenție studiului conținutului economic, metodelor de analiză și evaluare a stării principalelor indicatori ai activității întreprinderilor cu amănuntul: cifra de afaceri, stocul, costurile de distribuție, venit brut si etc.

Bykadorov V.L. și Alekseev P.D. în manualul practic „Starea financiară și economică a întreprinderii”, acestea oferă o idee tridimensională completă a analizei stării financiare și economice - de la citirea inițială a informațiilor financiare până la adoptarea unor decizii de management sănătos.

Cu toate acestea, în ciuda faptului că această problemă se reflectă în literatura economică, analiza stării financiare a întreprinderii rămâne relevantă datorită actualității problemei supraviețuirii în condițiile pieței.

Scopul și obiectivele studiului. Scopul acestei lucrări este de a studia analiza stării financiare și economice pe exemplul magazinului „Rassvet” în perioada 2008-2009.

În timpul studiului au fost stabilite următoarele sarcini:

Studiul principalilor indicatori care caracterizează starea financiară a întreprinderii în condițiile pieței.

Analiza situației financiare a magazinului „Rassvet” pentru 2008-2009.

Elaborarea de propuneri pentru îmbunătățirea activităților financiare și economice ale magazinului „Rassvet”.

Metode de cercetare. La redactarea acestei lucrări s-au folosit următoarele metode de cercetare:

Analiza literaturii științifice.

Conversații cu experți.

Calculul indicatorilor financiari.

Semnificație practică. Rezultatele obținute în urma acestui studiu pot fi utilizate în planificarea politicilor financiare și formarea în management.

Aprobarea lucrării. Conducerea magazinului Rassvet a fost la curent cu rezultatele lucrării.

CAPITOLUL 1. ASPECTE TEORETICE ALE EVALUAREA STĂRII FINANCIARE A ÎNTREPRINDERII

1.1 Indicatori cheie ai stării financiare a întreprinderii

Conform curentului documente de reglementare bilanţul este în prezent întocmit în evaluare netă. Rezultatul bilanţului oferă o estimare aproximativă a sumei fondurilor de care dispune întreprinderea. Această estimare este contabilă și nu reflectă suma reală de bani care poate fi obținută pentru proprietate, de exemplu, în cazul lichidării întreprinderii. „Prețul” actual al activelor este determinat de condițiile pieței și se poate abate în orice direcție de la cea contabilă, în special spre inflație.

Analiza soldului se efectuează folosind una dintre următoarele metode:

Analiza direct asupra bilantului fara a modifica mai intai compozitia posturilor din bilant;

Construirea unui bilanţ analitic comparativ compactat prin agregarea unor elemente ale elementelor bilanţiere care sunt omogene ca compoziţie;

Efectuarea unei ajustări suplimentare a bilanțului pentru indicele de inflație cu agregarea ulterioară a articolelor în secțiunile analitice necesare.

Analiza direct pe bilanţ este o afacere destul de laborioasă şi ineficientă, deoarece prea mult un numar mare de indicatori calculați nu permit identificarea principalelor tendințe în situația financiară a organizației.

Unul dintre creatorii științei echilibrului, N.A. Blatov, a recomandat să studieze structura și dinamica situației financiare a unei întreprinderi folosind un bilanţ analitic comparativ. Un bilanţ analitic comparativ poate fi obţinut din bilanţul iniţial prin condensarea elementelor individuale şi completarea acestuia cu indicatori de structură; dinamica si dinamica structurala.

Analizând bilanţul comparativ, este necesar să se acorde atenţie modificării ponderii capitalului propriu în valoarea proprietăţii, raportului dintre ratele de creştere a creanţelor şi datoriilor. Cu o stabilitate financiară stabilă, organizația ar trebui să crească în dinamică ponderea propriului capital de lucru, rata de creștere a capitalului împrumutat și ratele de creștere a creanțelor și datoriilor ar trebui să se echilibreze reciproc.

De mare importanță în aprecierea stării financiare este o analiză verticală a activului și pasivului bilanțului, care oferă prezentarea raportului financiar sub forma unor indicatori relativi. Scopul analizei verticale este de a calcula ponderea elementelor individuale din bilanț și de a evalua modificările acestuia. Cu ajutorul analizei verticale, este posibil să se efectueze comparații între ferme ale întreprinderilor, iar indicatorii relativi atenuează impactul negativ al proceselor inflaționiste.

Analiza orizontală constă în construirea unuia sau mai multor tabele analitice în care indicatorii relativi de bilanţ sunt completaţi de rate relative de creştere (scădere). Valoarea rezultatelor analizei orizontale este redusă semnificativ în ceea ce privește inflația, dar aceste date pot fi utilizate în comparații între ferme. Scopul analizei orizontale este de a identifica modificările absolute și relative ale valorilor diferitelor elemente din bilanţ pentru o anumită perioadă, pentru a evalua aceste modificări.

Analizele orizontale și verticale se completează reciproc. Prin urmare, în practică, este posibil să se construiască tabele analitice care să caracterizeze atât structura de raportare, cât și dinamica indicatorilor săi individuali.

Analiza dinamicii bilanțului, a structurii activelor și pasivelor organizației ne permite să tragem o serie de concluzii importante care sunt necesare atât pentru implementarea activităților financiare și economice curente, cât și pentru luarea deciziilor manageriale în viitor.

1.2 Analiza lichidității și solvabilității întreprinderii

În condiții de insolvență în masă și aplicarea procedurilor de faliment (insolvență) la multe întreprinderi, o evaluare obiectivă și precisă a stării financiare și economice este de o importanță capitală. Principalul criteriu pentru o astfel de evaluare este indicatorii de solvabilitate și gradul de lichiditate al întreprinderii. Solvabilitatea unei întreprinderi este determinată de capacitatea și capacitatea acesteia de a îndeplini simultan și integral obligațiile de plată care decurg din comerț, credit și alte tranzacții de natură monetară.

Lichiditatea p/p este determinată de prezența fondurilor lichide, care includ numerar, numerar în conturi bancare și elemente de capital de lucru ușor realizabile. Lichiditatea reflectă capacitatea unui plătitor de a face cheltuielile necesare în orice moment.

Următoarele tehnici de bază pot fi utilizate pentru a evalua solvabilitatea și lichiditatea (Fig. 1.1)

Orez. 1.1. Metode de evaluare a solvabilității și lichidității

Analiza de lichiditate a bilanţului constă în compararea activelor, grupate după gradul lor de lichiditate, cu pasivele pentru datorii, grupate după scadenţa acestora. Calcularea și analiza ratelor de lichiditate face posibilă identificarea gradului de asigurare a pasivelor curente cu fonduri lichide. Scopul principal al analizei fluxului de numerar este de a evalua capacitatea fluxului de numerar de a genera numerar în cantitatea și în intervalul de timp necesar pentru a efectua cheltuielile și plățile planificate.

Sarcina evaluării bilanțului este de a determina valoarea acoperirii obligațiilor p/p de către activele sale, a căror perioadă de conversie în numerar (lichiditate) corespunde cu scadența obligațiilor (urgența returnării).

Pentru analiză, activul și pasivul bilanţului se grupează (Fig. 1.2) după următoarele criterii:

După gradul de scădere a lichidității (activ);

După gradul de urgență a plății (pasiv).

contabilitatea capitalului de lichiditate, solvabilitate

Orez. 1.2. Gruparea elementelor de activ și pasiv pentru analiza lichidității bilanțului

Și 1 - cele mai lichide active. Acestea includ activele de numerar ale întreprinderilor și investițiile financiare pe termen scurt (p. 260+p. 250).

A 2 - active care se vând rapid. Conturi de creanță și alte active (linia 240+linia 270).

Și 3 - active cu mișcare lentă. Acestea includ articole din II bilanţ „Active circulante” (p. 210 + p. 220-p. 217) şi articolul „Investiţii financiare pe termen lung” din secţiunea. Echilibrez „Active imobilizate” (p. 140).

Și 4 - active greu de vândut. Acestea sunt articolele. Echilibrez „Active imobilizate” (p. 110 + p. 120-p. 140).

Datoriile sunt grupate în funcție de gradul de urgență al returnării lor:

P 1 - cele mai multe datorii pe termen scurt. Acestea includ articolele „Conturi de plătit” și „Alte datorii pe termen scurt” (p. 620 + p. 670).

P 2 - pasive pe termen scurt. Articolele „Fonduri împrumutate” și alte articole din Sec. Sold III „Datorii pe termen scurt” (rândul 610 + rândul 630 + rândul 640 + rândul 650 + rândul 660).

P 3 - pasive pe termen lung. Împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (linia 510+linia 520).

P 4 - pasive permanente. Articole din secțiunea a IV-a a bilanțului „Capital și rezerve” (p. 490-p. 217).

La determinarea lichidității bilanțului, grupurile de active și pasive sunt comparate între ele (Fig. 1.2).

Condiții de lichiditate a soldului absolut:

O condiție necesară pentru lichiditatea absolută a bilanțului este îndeplinirea primelor trei inegalități, a patra inegalitate este de așa-numita natură de echilibrare: îndeplinirea ei indică faptul că întreprinderea are propriul capital de lucru. Dacă vreuna dintre inegalități are un semn opus celui fixat în varianta optimă, atunci lichiditatea soldului diferă de cea absolută.

În același timp, lipsa fondurilor dintr-o grupă de active este compensată de excedentul din altul, dar în practică, fondurile mai puțin lichide nu le pot înlocui pe cele mai lichide.

Comparația fondurilor lichide și a pasivelor vă permite să calculați indicatori de lichiditate actuali care indică solvabilitatea (+) sau insolvența (-) a organizației.

1.3 Evaluarea indicatorilor relativi de lichiditate și solvabilitate

Pentru evaluare calitativă solvabilitatea și lichiditatea p/n, pe lângă analiza lichidității bilanţului, este necesar să se calculeze ratele de lichiditate (Tabelul 1.1).

Scopul calculului este de a evalua raportul dintre activele existente, atât destinate vânzării directe, cât și cele implicate în procesul tehnologic, în vederea vânzării și rambursării ulterioare a acestora a fondurilor investite și a pasivelor existente care trebuie rambursate de întreprindere în perioada următoare.

Tabelul 1. 1 Calculul și evaluarea solvabilității folosind indicatori financiari

	Numele indicatorului	Metoda de calcul	limita normala	Explicații
	Raportul general de lichiditate
	Rata de lichiditate absolută			Arată ce parte din datoria pe termen scurt o poate rambursa organizația în viitorul apropiat în detrimentul den. fonduri
	Coeficientul de „evaluare critică”		Permis 0,70,8, de dorit 1,5	Arată ce parte din pasivele pe termen scurt ale organizației pot fi rambursate imediat pe cheltuiala fondurilor din diferite conturi, în valori mobiliare, precum și a veniturilor decontării
	Rata lichidității curente		Valoarea necesară este 1, valoarea optimă este de cel puțin 2,0	Arată ce parte din pasivele curente privind împrumuturile și decontările pot fi rambursate prin mobilizarea întregului capital de lucru
	Factorul de manevrabilitate al capitalului functional		O scădere a indicatorului în dinamică este un fapt pozitiv	Arată cât de mult din capitalul funcțional este imobilizat în stocuri și creanțe pe termen lung
	Ponderea capitalului de lucru în active		Depinde de afilierea în industrie a organizației
	Rata capitalului propriu		Nu mai puțin de 0,1	Caracterizează disponibilitatea capitalului de lucru propriu al organizației, necesar pentru stabilitatea financiară a acesteia
	Rata de recuperare a solvabilității organizației		Nu mai puțin de 1,0	Se calculează dacă cel puțin unul dintre coeficienții L4 sau L7 ia valoarea< критериального
	Coeficientul de pierdere a solvabilității organizației		Nu mai puțin de 1,0	Se calculează dacă ambii coeficienți L4 sau L7 iau o valoare mai mică decât criteriul

1.4 Evaluarea insolvenței (insolvența organizațiilor)

Sistemul de criterii de evaluare a satisfacerii structurii bilanțului organizației a fost determinat de Legea federală a Federației Ruse nr. 6-FZ din 8 ianuarie 1998 „Cu privire la insolvența (falimentul) întreprinderilor”, adoptată de Duma de Stat. la 10 decembrie 1997.

Conform acestei legi Guvernul federal pentru Insolvență (Faliment) a aprobat Reglementările metodologice pentru evaluarea stării financiare a întreprinderilor și stabilirea unei structuri de bilanţ nesatisfăcătoare.

Conform acestei prevederi metodologice, analiza și evaluarea structurii bilanțului organizației se realizează pe baza unor indicatori:

rata lichidității curente;

Rata capitalurilor proprii;

Coeficienți de restabilire (pierdere) solvabilității.

Pentru ca o organizație să fie recunoscută ca solvabilă, valorile acestor coeficienți trebuie să fie conforme cu cele normative.

Conform articolului 1 din Legea Federației Ruse „Cu privire la insolvența (falimentul) întreprinderilor”, un semn extern de insolvență este suspendarea plăților curente, incapacitatea de a rambursa obligațiile către creditori în termen de 3 luni de la data scadenței acestora. Data.

Conform Prevederi metodologice, dacă cel puțin unul dintre indicatori are o valoare mai mică decât valoarea standard, atunci se calculează coeficientul de recuperare a solvabilității pe o perioadă de 6 luni. Este definit ca raportul dintre coeficientul calculat care nu este conform standardului și valoarea sa stabilită sau:

unde: L 4f - valoarea reală (la sfârșitul perioadei de raportare) a ratei curente de lichiditate;

t - perioada de raportare în luni;

L 4 - abaterea absolută a raportului curent, egală cu diferența dintre valoarea acestuia la sfârșitul și la începutul perioadei de raportare;

L 4 norme - valoarea normativă a coeficientului de lichiditate curent (norme L 4 = 2).

De menționat că rata de recuperare a solvabilității, care ia o valoare mai mare de 1, calculată pentru o perioadă de 6 luni, indică faptul că organizația are o oportunitate reală de a-și restabili solvabilitatea.

1.5 Determinarea naturii solidității financiare a organizației

Una dintre sarcinile principale ale analizei stării financiare și economice este studiul indicatorilor care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este determinată de gradul de asigurare a rezervelor și costurilor de către sursele proprii și împrumutate de formare a acestora, de raportul fondurilor proprii și împrumutate și se caracterizează printr-un sistem de indicatori absoluti și relativi.

În cursul activităților de producție, există o formare constantă (alimentare) a stocurilor de articole de inventar la substație. Pentru aceasta se utilizează atât capitalul de lucru propriu, cât și fondurile împrumutate. Analizând conformitatea sau nerespectarea fondurilor pentru formarea rezervelor și costurilor, se determină indicatori absoluti ai stabilității financiare (Fig. 1.3).

Orez. 1.3. Determinarea indicatorilor absoluti ai stabilitatii financiare

Pentru a reflecta pe deplin diferitele tipuri de surse în formarea rezervelor și costurilor, se folosesc următorii indicatori:

1. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu:

E c \u003d U c - F \u003d capital și rezerve - active imobilizate.

2. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu și a surselor împrumutate pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor:

E t \u003d E c + K t \u003d (U c + K t) - F \u003d (capital și rezerve + pasive pe termen lung) - active imobilizate.

3. Valoarea totală a principalelor surse de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor:

E \u003d E t + K t \u003d (U c + K t + K t) - F \u003d (capital și rezerve + datorii pe termen lung + datorii pe termen lung + împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt) - non-curente active.

Trei indicatori ai disponibilității surselor de formare a rezervelor corespund celor trei indicatori ai disponibilității rezervelor și costurilor pe surse de formare:

1. Surplus (+) sau deficit (-) de capital de lucru propriu:

E c \u003d E c - Z

2. Surplus (+) sau deficit (-) de surse proprii de rezerve și costuri împrumutate pe termen lung:

E t \u003d E t - Z \u003d (E s + K t) - Z

3. Surplus (+) sau deficit (-) din valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor:

E \u003d E - Z \u003d (E c + K t + K t) - Z

Cu acestea, putem defini un indicator cu trei componente ale tipului de situație financiară:

Este posibil să se aloce 4 tipuri de stabilitate financiară p/p.

1. Stabilitatea absolută a situaţiei financiare.

Determinată de condițiile:

indicator 3D.

Stabilitatea absolută a situației financiare arată că stocurile și costurile sunt acoperite integral de propriul capital de lucru. Firma este practic independentă de împrumuturi. Această situație aparține tipului extrem de stabilitate financiară și este destul de rară în practică. Cu toate acestea, nu poate fi considerat ideal, deoarece întreprinderea nu folosește surse externe de finanțare în activitățile sale de afaceri.

2. Stabilitate financiară normală.

Determinată de condițiile:

Compania folosește în mod optim resurse de credit. Activele curente depășesc conturile de plătit.

indicator 3D.

3. Situație financiară instabilă.

Determinată de condițiile:

indicator 3D.

Situația financiară instabilă se caracterizează printr-o încălcare a solvabilității: compania este forțată să atragă surse suplimentare pentru a acoperi rezervele și costurile, există o scădere a rentabilității producției. Cu toate acestea, mai este loc de îmbunătățire.

4. Situație financiară de criză (critică).

Determinată de condițiile:

indicator 3D.

O criză financiară este în pragul falimentului: prezența unor conturi de plătit și creanțe restante și incapacitatea de a le rambursa la timp. Într-o economie de piață, cu repetarea repetată a unei astfel de situații, întreprinderea este amenințată cu declararea falimentului.

Cu toate acestea, pe lângă indicatorii absoluți, stabilitatea financiară este caracterizată și de coeficienți relativi (Tabelul 1.2).

Tabelul 1.2. Indicatori de durabilitate a pieței

	Numele indicatorului	Metoda de calcul	limita normala	Explicații
	Rata de capitalizare			Indică câte fonduri împrumutate a atras organizația pentru 1 rubrică. fonduri proprii investite în active
	Rata de acoperire cu surse proprii de finantare			Arată ce parte din activele curente este finanțată din surse proprii
	Raportul de independență financiară
	Rata de finanțare			Spectacole gravitație specifică fonduri proprii în cuantumul total al surselor de finanțare
	Raportul de stabilitate financiară			Arată cât de mult dintr-un activ este finanțat din surse durabile
	Raportul de independență financiară în ceea ce privește formarea rezervelor

Nivelul de independență financiară globală este caracterizat de coeficientul de independență financiară, i.e. este determinată de proporţia capitalului propriu al organizaţiei în valoarea sa totală. U 3 reflectă gradul de independență al organizației față de sursele împrumutate.

Stabilirea unui punct critic la nivelul de 50% este mai degrabă condiționată și este rezultatul următorului raționament: dacă la un moment dat banca, creditorii prezintă toate datoriile pentru încasare, atunci organizația le va putea rambursa prin vânzare. jumătate din proprietatea sa formată din surse proprii, chiar dacă a doua jumătate a proprietății se dovedește a fi nelichide din anumite motive.

Având în vedere varietatea proceselor financiare, pluralitatea indicatorilor de stabilitate financiară, diferența dintre nivelul evaluărilor critice ale acestora, gradul emergent de abatere de la acestea a valorilor efective ale coeficienților și dificultățile rezultate în evaluarea globală a stabilitatea financiară a organizațiilor, mulți analiști interni și străini recomandă efectuarea unei evaluări integrale a stabilității financiare.

Esența metodologiei constă în clasificarea organizațiilor în funcție de nivelul de risc, i.e. orice organizație analizată poate fi atribuită unei anumite clase în funcție de numărul de puncte „notat”, pe baza valorilor efective ale indicatorilor de sustenabilitate (tabelele 1.3 și 1.4).

Tabelul 1.3. Criterii de evaluare a indicatorilor stabilităţii financiare a organizaţiei

	Indicatori de stare financiară		Criteriu	Condiții de reducere criteriu
			0,5 și peste - 20 de puncte	Mai puțin de 0,1 - 0 puncte	Pentru fiecare 0,1 puncte în jos de la 0,5, se scad 4 puncte
			1,5 și peste - 18 puncte	Mai puțin de 1 - 0 puncte	Pentru fiecare 0,1 puncte în jos de la 1,5, se scad 3 puncte
			2 și peste - 16,5 puncte	Mai puțin de 1 - 0 puncte	Pentru fiecare 0,1 puncte în jos de la 2, se scad 1,5 puncte
			0,6 și peste - 17 puncte	Mai puțin de 0,4 - 0 puncte	Pentru fiecare 0,01 puncte în jos de la 0,6, se scad 0,8 puncte
			0,5 și peste - 15 puncte	Mai puțin de 0,1 - 0 puncte	Pentru fiecare 0,1 puncte în jos de la 0,5, se scad 3 puncte
			1 și peste - 13,5 puncte	Mai puțin de 0,5 - 0 puncte	Pentru fiecare 0,1 puncte de la 1, se scad 2,5 puncte

Tabelul 1.4. Gruparea organizaţiilor după criteriile de evaluare a stării financiare

	Indicatori de stare financiară	Limitele de clasă după criterii
	Rata de lichiditate absolută (L 2)	0,5 și peste - 20 de puncte	0,4 și peste - 16 puncte	0,3 12 puncte	0,2 = 8 puncte	0,1 = 4 puncte	Mai puțin de 0,1 - 0 puncte
	Coeficientul critic de evaluare (L 3)	1,5 și peste - 18 puncte	1,4 = 15 puncte	1,3 = 12 puncte	1,2-1,1 = 9-6 puncte	1,0 = 3 puncte	Mai puțin de 1 - 0 puncte
	Rata lichidității curente (L 4)	2 și peste - 16,5 puncte	1,9-1,7 = 15-12 puncte	1,6-1,4 = 10,5-7,5 puncte	1,3-1,1 = 6-3 puncte	1 = 1,5 puncte	Mai puțin de 1 - 0 puncte
	Rata de independență financiară (U 3)	0,6 și peste - 17 puncte	0,59-0,54 = 16,2-12,2 puncte	0,53-0,43 = 11,4-7,4 puncte	0,47-0,41 = 6,6-1,8 puncte	1 = 1,5 puncte	Mai puțin de 0,4 - 0 puncte
	Coeficientul de furnizare cu surse proprii de finanțare (U 2)	0,5 și peste - 15 puncte	0,4 = 12 puncte	0,3 = 9 puncte	0,2 = 6 puncte	0,1 = 3 puncte	Mai puțin de 0,1 - 0 puncte
	Coeficientul de independență financiară în ceea ce privește formarea rezervelor și costurilor (U 6)	1 și peste - 13,5 puncte	0,9 = 11 puncte	0,8 = 8,5 puncte	0,7-0,6 = 6-3,5 puncte	0,5 = 1 punct	Mai puțin de 0,5 - 0 puncte
	Valoarea minimă a frontierei

Toate organizațiile conform criteriilor de evaluare a stării financiare sunt împărțite în cinci clase:

Clasa I - organizații ale căror împrumuturi și obligații sunt susținute de informații care vă permit să fiți sigur de returnarea împrumuturilor și îndeplinirea altor obligații în conformitate cu contractele cu o marjă bună de posibilă eroare.

Clasa II - organizații care demonstrează un anumit nivel de risc în ceea ce privește datoria și pasivele și dezvăluie o anumită slăbiciune a performanței financiare și a bonității. Aceste organizații nu sunt încă considerate riscante.

Clasa a III-a - acestea sunt organizații problematice. Este puțin probabil să existe o amenințare de pierdere a fondurilor, dar primirea completă a dobânzii, îndeplinirea obligațiilor pare îndoielnică.

Clasa IV - acestea sunt organizații de o atenție specială, tk. există un risc în tratarea lor. Organizații care pot pierde fonduri și dobândă chiar și după ce au luat măsuri pentru îmbunătățirea afacerii.

Clasa V - organizații cu cel mai mare risc, practic insolvente.

Analiza economică tradițională s-a preocupat în mare măsură de compararea datelor reale privind rezultatele producției și activităților economice ale organizațiilor cu indicatorii planificați, identificarea și evaluarea abaterilor „faptului” de la „plan”. Apoi, valoarea totală a abaterilor a fost descompusă în cantități separate, datorită influenței diverșilor factori, atât pozitivi (favorabili), cât și negativi (nefavorabili), și au fost elaborate propuneri cu privire la modul de consolidare a influenței factorilor pozitivi și de slăbire sau eliminare a influenței factori negativi.

1.6 Evaluarea activității de afaceri

O analiză a activității comerciale a unui ordin de plată vă permite să identificați cât de eficient își folosește fondurile.

Activitatea de afaceri p/p poate fi reprezentată ca un sistem de criterii calitative și cantitative.

Criteriile calitative sunt amploarea piețelor de vânzare, reputația ordinului de plată, competitivitatea, prezența unor furnizori și consumatori stabili etc.

Criteriile cantitative pentru activitatea de afaceri sunt determinate de indicatori absoluti și relativi. Dintre indicatorii absoluti, trebuie evidențiat volumul vânzărilor de produse fabricate (lucrări, servicii), profit, valoarea capitalului avansat (active p / p). Este recomandabil să se țină cont de dinamica comparativă a acestor indicatori.

Raport optim:

T p > T in > T ak > 100%

unde Tp este rata de modificare a profitului;

TV - rata de modificare a veniturilor din vânzarea produselor (lucrări, servicii);

Deci - rata de modificare a activelor (proprietății) p / p.

Raportul de mai sus a fost numit „regula de aur a economiei p/p”: profiturile ar trebui să crească cu o rată mai mare decât volumul vânzărilor și proprietății p/p. Aceasta înseamnă următoarele: costurile de producție și distribuție ar trebui reduse, iar resursele p/n ar trebui utilizate mai eficient. Cu toate acestea, în practică, chiar și un profit constant p / p în unele cazuri se poate abate de la acest raport. Motivele pot fi diferite: investiții mari, dezvoltarea de noi tehnologii, reorganizarea structurii de conducere și producție, modernizare și reconstrucție. Aceste activități sunt adesea cauzate de influența mediului extern și necesită investiții financiare semnificative care vor aduce roade și aduce beneficii în viitor.

Indicatorii relativi ai activității afacerii caracterizează nivelul de eficiență în utilizarea resurselor (materiale, de muncă și financiare). Sistemul propus de indicatori ai activității afacerii (Tabelul 1.5.) se bazează pe datele situațiilor financiare p/p. Această împrejurare permite, conform calculului indicatorilor, controlul schimbărilor în situația financiară a p/p.

Tabelul 1.5. Sistemul de indicatori ai activității de afaceri a întreprinderii

Indicator	Formula de calcul	Un comentariu
Venituri din vânzări (V)
Profit net (P r)	Raportarea profitului anului minus impozitul pe venit (f. nr. 2, 140-150)	Profitul net este profitul ramas la dispozitia intreprinderii dupa decontari cu bugetul pentru impozitul pe venit
Productivitatea muncii (PT)		Creșterea indicatorului indică o creștere a eficienței utilizării resurselor de muncă. Număr de angajați - f. nr. 5, sec. 8 (pag. 850)
Rentabilitatea activelor activelor de producție (F)		Reflectă eficiența utilizării mijloacelor fixe și a altor active imobilizate. Arată cât pentru 1 frecare. valoarea activelor imobilizate produse vândute
Raportul total de rotație a capitalului (O la)	Pe cale de \u003d V / V cf	Afișează rata cifrei de afaceri a tuturor fondurilor întreprinderii
Raportul cifrei de afaceri a capitalului de lucru (aproximativ)	Despre vol \u003d V / R asr	Reflectă rata cifrei de afaceri a resurselor materiale și monetare ale întreprinderii pentru perioada analizată sau câte ruble de cifra de afaceri (venituri) reprezintă fiecare rublă a acestui tip de activ
Rata de rotație a stocurilor (O m.sr)	Despre m.av =V/Zav	Rata de rotație a stocurilor și a costurilor, de ex. numărul de cifre de afaceri pentru perioada de raportare, în care cifra de afaceri materială a fondurilor este convertită în numerar
Perioada medie a cifrei de afaceri a creanțelor (de la d/z)	C d / s \u003d 365 / O d / s	Indicatorul caracterizează durata unei cifre de afaceri a creanțelor în zile. Scăderea indicatorului este o tendință favorabilă
Raportul cifrei de afaceri a creanțelor (O d / s)	Despre d / s \u003d V / r asr	Afișează numărul pentru perioada de credit comercial acordat întreprinderilor. Odată cu accelerarea cifrei de afaceri, valoarea indicatorului scade, ceea ce indică o îmbunătățire a decontării cu debitorii
Perioada medie de rulaj a activelor materiale (С m.sr)	Cu m.sr = 365 / Despre m.sr	Durata cifrei de afaceri a resurselor materiale pentru perioada de raportare
Raportul rotației conturi de plătit (O q/z)	Despre k / s \u003d V / r r.sr	Afișează rata de rotație a datoriei companiei. Accelerarea se adaugă în mod nefavorabil la lichiditatea întreprinderii; dacă O la / z<О д/з возможен остаток денежных средств у предприятия
Durata cifrei de afaceri a conturilor de plătit (C la/c)	Cu la / z \u003d 365 / O la / z	Arată perioada pentru care societatea acoperă datoria urgentă. Încetinirea cifrei de afaceri, de ex. o creştere a perioadei este caracterizată ca o tendinţă favorabilă
Rata de rotație a capitalurilor proprii (O sk)	Despre ck \u003d V / Și ssr	Reflectă activitatea fondurilor proprii sau activitatea fondurilor la risc a acţionarilor sau proprietarilor întreprinderii. Creșterea dinamicii înseamnă o creștere a eficienței capitalului propriu folosit.
Durata ciclului de funcționare (C 0)	C 0 \u003d C d / s + C m.sr	Caracterizează timpul total în care resursele financiare se află în activele și creanțele materiale. Este necesar să ne străduim să reducem valoarea acestui indicator.
Durata ciclului financiar (Cf)	C f \u003d C 0 -C la / s	Timpul în care resursele financiare sunt deturnate din circulație. Scopul managementului capitalului de lucru este reducerea ciclului financiar, de exemplu. reducerea ciclului de exploatare și încetinirea perioadei de rulare a conturilor de plătit la un nivel acceptabil
Coeficientul de sustenabilitate a creșterii economice (Кur)	K ur \u003d (P s -D) / I ssr 100% \u003d R r / I ssr 100%	Ea caracterizează stabilitatea și perspectivele de dezvoltare economică a întreprinderii. Determină capacitatea întreprinderii de a-și extinde activitatea de bază prin reinvestirea fondurilor proprii. Arata ritmul in care potentialul economic al intreprinderii creste in medie

1.7 Analiza indicatorilor de profitabilitate

Analiza fiecărei componente a profitului întreprinderii nu este abstractă, ci destul de specifică, deoarece permite fondatorilor și acționarilor, administrației să aleagă cele mai importante direcții pentru revitalizarea organizației.

Analiza performanței financiare a organizației include:

1. Studiul modificărilor fiecărui indicator pentru perioada curentă analizată (analiza orizontală);

2. Studiul structurii indicatorilor relevanți și al modificărilor acestora (analiza verticală);

3. Studierea dinamicii modificărilor indicatorilor pentru o serie de perioade de raportare (analiza tendințelor);

4. Studiul influenței factorilor asupra profitului (analiza factorială).

În timpul analizei, se calculează următorii indicatori:

1. Abatere absolută:

unde P 0 - profitul perioadei de bază; P 1 - profitul perioadei de raportare; P - modificarea profitului.

2. Rata de creștere

Rata de creștere = P 1 / P 0 * 100%.

3. Nivelul fiecărui indicator la veniturile din vânzări (în %)

Nivelul fiecărui indicator al veniturilor din vânzări = P i / V * 100%.

Indicatorii sunt calculați în perioada de bază și de raportare.

4. Schimbarea structurii

Y \u003d SUS 1 - SUS 0;

(nivelul perioadei de raportare este nivelul perioadei de bază).

5. Efectuăm analiza factorială.

Pe lângă ratele de rentabilitate de mai sus, există profitabilitatea întregului capital, capital propriu, active de producție, investiții financiare, fonduri permanente (tabelul 1.6).

Tabelul 1.6. Indicatori care caracterizează rentabilitatea (rentabilitatea)

	Numele indicatorului	Metoda de calcul	Explicații
	Rentabilitatea vânzărilor		Arată cât profit cade pe o unitate de produs vândută
	Rentabilitatea totală a perioadei de raportare
	Rentabilitatea capitalului propriu		Arată eficacitatea utilizării capitalului propriu. Dinamica lui R 3 influențează nivelul cotației bursiere
	Rentabilitatea economică		Arată eficiența utilizării tuturor proprietăților organizației
	randamentul investițiilor		Arată eficiența utilizării mijloacelor fixe și a altor active imobilizate
	Rentabilitatea activității de bază		Arată cât profit din vânzare cade pe 1 frecare. cheltuieli
	Rentabilitatea capitalului permanent		Arată eficiența utilizării capitalului investit în activitățile organizației pentru o lungă perioadă de timp
	Rata de sustenabilitate a creșterii economice		Indică ritmul în care capitalul propriu crește din cauza activităților financiare și economice
	Perioada de rambursare a capitalului propriu		Afișează numărul de ani necesari pentru a plăti total investiția în această organizație

Trebuie remarcat faptul că, în țările cu relații de piață dezvoltate, informațiile despre valorile „normale” ale indicatorilor de profitabilitate sunt de obicei publicate anual de către camera de comerț, asociațiile industriale sau guvern. Compararea indicatorilor lor cu valorile lor admisibile ne permite să tragem o concluzie despre starea poziției financiare a întreprinderii. În Rusia, această practică nu este încă disponibilă, așa că o singură bază de comparație este informațiile despre valoarea indicatorilor din anii precedenți.

Rentabilitatea vânzărilor (R 1) reflectă ponderea profitului în fiecare rublă a veniturilor din vânzări. În practica străină, acest indicator se numește marjă de profit (marja comercială).

Un interes deosebit pentru o evaluare externă a performanței activităților financiare și economice ale unei organizații este analiza indicatorilor de rentabilitate netradiționali, cum ar fi randamentul activelor (R 5), care arată eficiența utilizării activelor imobilizate și profitabilitatea activităților de bază. (R 6), care arată cât profitul din vânzări reprezintă 1 rublă de cheltuieli. Mai informativă este analiza rentabilității activelor (R 4) și a randamentului capitalului propriu (R 3).

Pentru a evalua performanța organizației în ansamblu și pentru a analiza punctele forte și punctele slabe ale acesteia, este necesară sintetizarea indicatorilor, și în așa fel încât să se identifice relațiile cauzale care afectează poziția financiară și componentele acesteia.

Unul dintre indicatorii sintetici ai activității economice a organizației în ansamblu este randamentul activelor (R 4), care se numește în mod obișnuit profitabilitate economică. Acesta este cel mai general indicator care răspunde la întrebarea despre cât profit primește o organizație pe rublă din proprietatea sa. Valoarea dividendelor aferente acțiunilor la societățile pe acțiuni, în special, depinde de nivelul acesteia.

În indicatorul rentabilității activelor (R 4), rezultatul activității curente din perioada analizată (profitul) este comparat cu activele (activele) imobilizate și circulante ale organizației. Cu ajutorul acelorași active, organizația va realiza profit în perioadele ulterioare de activitate. Profitul este în principal (aproape 98%) rezultatul vânzării de produse (lucrări, servicii). Veniturile din vânzări sunt un indicator direct legat de valoarea activelor: este format din volumul natural și prețurile de vânzare, iar volumul natural de producție și vânzări este determinat de valoarea proprietății.

Dacă convertim formula pentru rentabilitatea activelor introducând multiplicatorul venit din vânzări = B, venitul din vânzări B, atunci va lua următoarea formă:

R 4 \u003d profit al perioadei de raportare X venituri din vânzări X 100 \u003d venituri din vânzări cf. valoarea activelor = [rentabilitatea vânzărilor] x [cifra de afaceri a activelor]

Astfel, putem spune că rentabilitatea activelor este un indicator derivat din venituri și vânzări.

Rentabilitatea activelor poate crește dacă rentabilitatea vânzărilor rămâne neschimbată și volumul vânzărilor crește mai rapid decât creșterea valorii activelor, adică. accelerarea rotației activelor (returnarea resurselor). Și, invers, cu o eficiență constantă a resurselor, randamentul activelor poate crește datorită creșterii profitabilității vânzărilor.

Posibilitățile de creștere a profitabilității vânzărilor și de creștere a volumului vânzărilor nu sunt aceleași pentru diferite întreprinderi. Prin urmare, este foarte important din cauza ce factori crește sau scade profitabilitatea activelor companiei.

Rentabilitatea vânzărilor poate fi crescută prin creșterea prețurilor sau reducerea costurilor. Cu toate acestea, aceste metode sunt temporare și nu sunt suficient de fiabile în condițiile actuale. Cea mai consistentă politică a organizației, care îndeplinește obiectivele de întărire a stării financiare, este creșterea producției și vânzării acelor produse (lucrări, servicii), a căror nevoie este determinată de îmbunătățirea situației pieței.

Teoria analizei financiare conține o evaluare a cifrei de afaceri și a rentabilității activelor pentru componentele sale individuale: cifra de afaceri și rentabilitatea capitalului de lucru corporal, fondurile în decontări, sursele proprii și împrumutate de fonduri. Cu toate acestea, în opinia noastră, acești indicatori în sine nu sunt foarte informativi. Pur aritmetic, ca urmare a reducerii numitorilor în calculul acestor indicatori față de numitorul rentabilității sau cifrei de afaceri a tuturor activelor, avem o rentabilitate și o rotație mai ridicată a elementelor individuale de capital.

Când se analizează rentabilitatea economică, desigur, este necesar să se țină cont de rolul elementelor sale individuale. Dar dependența, în opinia noastră, ar trebui să fie construită nu prin cifra de afaceri a elementelor, ci printr-o evaluare a structurii capitalului în legătură cu dinamica cifrei de afaceri și a rentabilității acestuia. Rata rentabilității capitalului propriu (R 3) vă permite să stabiliți relația dintre valoarea resurselor proprii investite și valoarea profitului primit din utilizarea acestora.

Trebuie remarcat faptul că factorii în ceea ce privește nivelul valorilor și tendința de schimbare sunt caracterizați de specificul industriei, care nu trebuie uitati atunci când se efectuează o analiză. Deci, indicatorul rentabilității resurselor (d 1) poate avea o valoare relativ scăzută cu o intensitate mare a capitalului. Indicatorul rentabilității vânzărilor (R 1) în acest caz va fi ridicat. O valoare relativ scăzută a indicelui de independență financiară (U 3) poate fi doar în organizațiile care au un flux de numerar stabil și previzibil pentru produsele lor (lucrări, servicii). Același lucru este valabil și pentru organizațiile cu o pondere semnificativă a activelor lichide.

Astfel, în funcție de specificul industriei, precum și de condițiile financiare și economice, o organizație se poate baza pe unul sau altul pentru a crește rentabilitatea capitalului propriu.

Analizând rentabilitatea sub aspectul spațiu-timp, este necesar să se țină cont de trei caracteristici cheie ale acestui indicator.

Prima este legată de problema alegerii unei strategii de gestionare a activităților financiare și economice ale unei organizații. Dacă alegeți o strategie cu risc ridicat, atunci trebuie să obțineți profituri mari. Sau invers - un profit mic, dar aproape niciun risc. Unul dintre indicatorii riscului afacerii este coeficientul de independență financiară. Și această prevedere slăbește stabilitatea financiară a organizației.

A doua caracteristică este legată de problema evaluării indicelui de rentabilitate. Numătorul și numitorul randamentului capitalului propriu sunt exprimate în unități monetare cu putere de cumpărare diferită. Numătorul, adică profitul, este dinamic. Acesta reflectă rezultatele activităților și nivelul predominant al prețurilor pentru bunuri și servicii, în principal pentru perioada trecută. Numitorul, adică costul capitalului propriu, se adună pe un număr de ani. Se exprimă, de regulă, într-o estimare contabilă, care poate diferi semnificativ de estimarea curentă.

Prin urmare, o valoare ridicată a R 3 poate să nu fie echivalentă cu o rentabilitate ridicată a capitalului propriu investit.

Și, în sfârșit, a treia trăsătură este legată de aspectul temporal al activității obiectului analizat. Raportul rentabilității vânzărilor (R 1), care afectează randamentul capitalului propriu, este determinat de performanța perioadei de raportare și nu reflectă efectul viitor al investițiilor pe termen lung. Dacă o organizație intenționează să treacă la noi tehnologii sau la alte activități care necesită investiții mari, atunci randamentul capitalului poate scădea. Cu toate acestea, dacă costurile sunt achitate în viitor, atunci scăderea profitabilității (R 3) nu poate fi considerată o caracteristică negativă a activităților curente.

1.8 Studierea mișcării capitalului

Pentru a studia starea și mișcarea capitalului propriu, organizațiile alcătuiesc un tabel analitic pe baza datelor din Formularul nr. 3 „Declarația privind mișcarea capitalului”.

Tabelul calculează indicatorii mișcării capitalului.

1. Coeficientul de primire a capitalului propriu:

2. Rata de pensionare a capitalurilor proprii:

Analizând capitalul propriu, este necesar să se acorde atenție raportului dintre ratele de intrare și de ieșire. Dacă valorile coeficienților de primire depășesc valorile coeficienților de pensionare, atunci organizația este în proces de creștere a capitalului propriu și invers.

1. 9 Analiza fluxului de numerar

Situația fluxurilor de numerar (Formularul nr. 4) a fost introdusă în situațiile financiare din Rusia în 1996. Acest document analitic privind schimbările în poziția financiară se bazează pe metoda studiului fluxului de numerar.

Scopul principal al analizei fluxului de numerar este de a evalua capacitatea fluxului de numerar de a genera numerar în cantitatea și în intervalul de timp necesar pentru realizarea cheltuielilor planificate. Solvabilitatea și lichiditatea p/p depind adesea de cifra de afaceri monetară reală p/p sub forma unui flux de plăți în numerar care trec prin conturile unei entități economice. Analiza fluxului de numerar completează în mod semnificativ metodologia de evaluare a lichidității și solvabilității și face posibilă evaluarea mai obiectivă a bunăstării financiare a unei întreprinderi.

Situația fluxurilor de trezorerie este recunoscută în practica mondială ca principală sursă de date pentru analiza stării financiare și economice a p/p.

Raportul include trei secțiuni principale în funcție de natura mișcării (primirea și cheltuirea fondurilor):

-Activitate curenta;

-activitati de investitii;

-activitati financiare.

Analiza fluxului de numerar poate fi efectuată prin metode directe și indirecte. Principiul întocmirii unui raport prin aceste metode este același - este necesar să se evidențieze, dacă este posibil, toate tranzacțiile care afectează mișcarea fondurilor. Dar este necesar să se țină cont și de anumite diferențe între aceste metode. Situația fluxurilor de trezorerie din situațiile financiare este întocmită prin metoda directă.

Analiza fluxului de numerar face posibilă evaluarea:

În ce volum și din ce surse au fost primite fondurile primite, care sunt direcțiile de utilizare a acestora;

Sunt fondurile proprii ale organizației suficiente pentru activități de investiții;

Este organizația în măsură să-și achite obligațiile curente;

Este profitul primit suficient pentru a deservi activitățile curente;

Ce explică discrepanța dintre suma profitului primit și disponibilitatea fondurilor.

CAPITOLUL 2

2.1 Caracteristicile generale ale activității magazinului „Rassvet” pentru anul 2009

Magazinul „Dawn” este o întreprindere de vânzare cu amănuntul. Adresa juridică: Chita, KSK, st. Cosmonauți, 4. Din 1999, a fost subordonată unui antreprenor privat Kolesnikova Irina Nikolaevna.

Principalul tip de activitate de producție a magazinului „Dawn” este comerțul cu amănuntul, aceasta este vânzarea de bunuri către consumatorul final, care este veriga finală în circulația mărfurilor în sfera de circulație.

Funcția principală a magazinului este vânzarea (realizarea) mărfurilor către consumatori, care este însoțită de transformarea formei de valoare a mărfii în bani.

Pentru a implementa funcția principală, magazinul Rassvet îndeplinește multe funcții conexe, studiază cererea consumatorilor, încheie contracte de furnizare de bunuri, organizează livrarea mărfurilor de la locurile lor de producție la locurile de consum, asigură depozitarea mărfurilor, formează o gamă de produse. , etc.

Întreprinderea are proprietate separată în managementul economic, este răspunzătoare pentru obligațiile sale cu proprietatea sa, poate dobândi și exercita drepturi de proprietate și persoane neproprietate în nume propriu, dobândește pe cheltuiala veniturilor private care rămân la dispoziția întreprinderii după plata impozitelor și a altor plăți, proprietatea care este proprietatea întreprinderilor.

Sursele de formare a proprietății magazinului Rassvet, inclusiv resursele financiare, sunt profitul primit din vânzarea produselor.

Întreprinderile își construiesc relațiile cu alte întreprinderi și cetățeni pe baza unor contracte, ținând cont de interesele consumatorilor, de cerințele acestora pentru calitatea produsului. Magazinul "Rassvet" are 5 departamente: lactate; delicatese; produse alimentare; produse alcoolice; legume si fructe. Numărul lucrătorilor este de 15 persoane. Cel mai înalt oficial este PE Kolesnikova I.N. (director). Contabilul-șef și economistul lucrează în departamentul de contabilitate. Departamentul de vânzări are 13 angajați, dintre care 10 vânzători și 2 lucrători. Furnizorii lucrează în ture.

Magazinul dispune in principal de echipamente moderne pentru expunerea si prezentarea marfurilor, echipamente frigorifice (vitrine la temperatura joasa). Magazinul are o gama larga de produse. Un magazin cu un nivel mediu de preț, care contribuie la creșterea cifrei de afaceri și, în consecință, a profitului întreprinderii.

Documente similare

Indicatori ai stării financiare a întreprinderii. Analiza lichidității și solvabilității. Analiza rentabilității capitalului propriu și a rezultatului financiar al întreprinderii. Evaluarea calității compoziției fondului de rulment. Indicatori de activitate a afacerii.

lucrare de termen, adăugată 06/08/2009


Metode de evaluare a stării financiare, indicatori care o caracterizează. Rolul finanțelor în dezvoltarea întreprinderii. Analiza situației financiare, raportul dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat al întreprinderii. Evaluarea finantelor pe baza lichiditatii bilantului.

lucrare de termen, adăugată 29.03.2008


Analiza situației financiare a întreprinderii: conceptul, scopul, obiectivele și sursele de informații. Analiza solvabilității și lichidității organizației. Evaluarea structurii surselor de fonduri ale întreprinderii. Analiza cifrei de afaceri a activelor. Estimarea profitabilitatii intreprinderii.

test, adaugat 10.08.2010


Analiza situației financiare și economice a întreprinderii. Valoarea analizei solvabilității și lichidității întreprinderii. Ratele de solvabilitate ale întreprinderii. Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii. Metode de diagnosticare a probabilității de faliment.

lucrare de termen, adăugată 30.03.2011


Metode de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi, coeficienți care o caracterizează. Analiza lichidității bilanțului și eficiența utilizării capitalului și a activității de afaceri a întreprinderii pe exemplul SA „Selecta”. Evaluarea cuprinzătoare a situației financiare.

lucrare de termen, adăugată 11/05/2009


Analiza situației financiare a întreprinderii. Utilizarea sistemului de coeficienți analitici pentru evaluarea activităților financiare și economice ale întreprinderii. Analiza indicatorilor de solvabilitate. Rentabilitatea capitalurilor proprii și a vânzărilor.

rezumat, adăugat 04.12.2008


Estimarea probabilității de faliment conform modelului cu cinci factori al lui Altman. Fundamentele solvabilității organizației. Analiza situației financiare pe baza datelor de raportare: lichiditatea bilanțului, indicatorii de profitabilitate, contul de profit și pierdere al întreprinderii.

test, adaugat 23.09.2011


Evaluarea stabilității financiare a întreprinderii pe baza analizei raportului dintre capitalul propriu și capitalul împrumutat. Analiza compoziției și structurii activelor, lichiditate și solvabilitate, indicatori de activitate a afacerii, profituri din vânzări, producție brută.

lucrare de termen, adăugată 16.02.2015


Analiza lichidității (solvabilitatea pe termen scurt) și revenirea stării întreprinderii. Capacitatea unei întreprinderi de a se autofinanța. Echilibrul economic, activitatea de afaceri a întreprinderii. Echilibrul financiar al întreprinderii.

lucrare de termen, adăugată 01/04/2005


Compoziția și structura proprietății întreprinderii. Analiza stării și eficienței utilizării mijloacelor fixe, mișcarea și structura acestora. Verificarea conformității. Dinamica creanțelor. Indicatori de lichiditate și solvabilitate.

Esența și scopul analizei stării financiare și economice a întreprinderii. Analiza situației financiare și economice a întreprinderii. Eficiența activității economice a întreprinderii.

Institutul de Inginerie Energetică din Moscova (Universitatea Tehnică)

Management financiar

Lucrări de curs

Analiza financiară și economică a întreprinderii

1. Esența și scopul analizei stării financiare și economice a întreprinderii

1.1. Scopurile și obiectivele analizei

Pentru a asigura funcționarea eficientă în condiții moderne, conducerea trebuie să fie capabilă să evalueze în mod realist starea financiară și economică a întreprinderii sale, precum și starea activității de afaceri a partenerilor și concurenților. Pentru asta ai nevoie de:

stăpânește metodologia de evaluare a stării financiare și economice a întreprinderii;

să utilizeze metode formale și informale de colectare, prelucrare, interpretare a informațiilor financiare;

atrage analişti care sunt capabili să implementeze această tehnică în practică.

Starea financiară și economică este cel mai important criteriu pentru activitatea de afaceri și fiabilitatea unei întreprinderi, care determină competitivitatea și potențialul acesteia în implementarea efectivă a intereselor economice ale tuturor participanților la activitatea economică. Se caracterizează prin plasarea și utilizarea fondurilor (active) și a surselor de formare a acestora (capitaluri proprii și pasive, adică pasive). Scopul principal al analizei este identificarea celor mai complexe probleme ale conducerii unei întreprinderi în general și a resurselor sale financiare în special.

Principalele obiective ale analizei stării financiare și economice a întreprinderii sunt evaluarea corectă a poziției financiare inițiale și dinamica dezvoltării ulterioare a acesteia, care constă din următoarele etape:

1) identificarea situației financiare și economice;

2) modificări ale stării financiare și economice în context spațio-temporal;

3) principalii factori care au determinat schimbări în situația financiară și economică;

4) rezerve în fermă pentru consolidarea poziției financiare.

Analiza situației financiare și economice a întreprinderii este un element esențial al analizei financiare, precum și al managementului financiar și al auditului.

Analiza situației financiare și economice este o parte integrantă a analizei financiare. Analiza financiară se bazează pe analiza situațiilor financiare. Aceasta conduce la utilizarea metodelor și metodelor de lucru de analiză financiară în evaluarea stării financiare și economice. Esența managementului financiar constă într-o astfel de organizare a managementului financiar care vă permite să atrageți resurse financiare suplimentare în condițiile cele mai favorabile, să investiți cu cel mai mare efect și să efectuați operațiuni profitabile pe piața financiară. Găsirea surselor financiare pentru dezvoltarea unei întreprinderi, precum și determinarea direcțiilor pentru cea mai eficientă investiție a resurselor financiare, a resurselor financiare și a altor probleme similare ale managementului financiar devin cheie într-o economie de piață. Succesul în domeniul managementului financiar depinde în mare măsură de exhaustivitatea, regularitatea și minuțiozitatea studiului situațiilor financiare. În acest caz, poziția de lider este ocupată de analiza stării financiare și economice a întreprinderii.

Dezvoltarea largă a relațiilor economice dintre întreprinderi, inclusiv la nivel internațional, afacerile bancare și de asigurări presupune o creștere semnificativă a cerințelor de obiectivitate și validitate a evaluării stării financiare și economice atât a entității economice în sine, cât și a contrapărților acesteia. Una dintre premisele pentru rezolvarea acestei probleme este funcționarea instituției de audit.

Un audit este o verificare a acurateței, exhaustivității, conformității cu legislația actuală a situațiilor contabile și financiare ale unei întreprinderi, efectuată pe bază contractuală de către un auditor independent sau o organizație de audit. Principalele funcții ale auditului sunt:

Desfasurarea activitatilor de consultanta (asistenta de consultanta);

Verificarea valabilitatii planului de afaceri;

Verificarea documentelor și a fluxului de lucru;

Analiza situației financiare și economice;

Evaluarea activităților comerciale și de producție și a rezultatelor financiare ale acesteia (tip pentru auditul intern), etc.

Ca urmare a auditului și analizei situației financiare a întreprinderii, auditorii într-o formă oficială prezintă o opinie rezonabilă asupra rezultatelor activităților entităților economice controlate pentru o anumită perioadă.

Subiecții analizei stării financiare și economice a întreprinderii sunt atât direct cât și indirect interesați de activitățile întreprinderii utilizatori de informații.

Situația financiară și economică este cea mai importantă caracteristică a fiabilității, competitivității și stabilității unei întreprinderi pe piață. Prin urmare, fiecare subiect din primul grup de utilizatori ai analizei studiază informațiile financiare din pozițiile pe care le are, în funcție de interesele lor. Proprietarii de fonduri ale întreprinderii sunt interesați în primul rând de creșterea sau scăderea ponderii capitalului propriu, eficiența utilizării resurselor de către administrația întreprinderii. Creditorii și investitorii acordă atenție oportunității prelungirii împrumutului, condițiilor de împrumut, garanțiilor de returnare a banilor și profitabilității investiției capitalului lor. Furnizorii și clienții sunt interesați de solvabilitatea întreprinderii, disponibilitatea fondurilor lichide etc.

Al doilea grup de utilizatori include subiecții de analiză care nu sunt direct interesați de activitățile întreprinderii, dar trebuie, în temeiul contractului, să protejeze interesele primului grup.

Fiecare întreprindere, planificându-și comportamentul economic (dezvoltarea unei strategii și tactici flexibile) într-un mediu de piață în schimbare, urmărește să-și consolideze poziția competitivă. Prin urmare, o anumită parte a informațiilor financiare intră în zona secretelor comerciale, care devine apanajul analizei managementului economic intern. O analiză a stării financiare și economice, pe baza situațiilor financiare, capătă caracterul unei analize externe, adică. analiza efectuată fără implicarea și dezvăluirea datelor din contabilitatea de gestiune internă (costuri, estimări de costuri, costuri directe și indirecte etc.), și de aceea datele de raportare conțin informații destul de limitate despre activitățile întreprinderii.

Cele de mai sus determină specificul analizei stării financiare și economice a întreprinderii, limitând totodată utilizarea tuturor metodelor de analiză financiară.

Este dificil de supraestimat importanța analizei stării financiare și economice a întreprinderii, deoarece este baza pe care se construiește dezvoltarea politicii financiare a întreprinderii.

Obiectivele strategice ale politicii financiare a întreprinderii sunt următoarele:

Maximizarea profitului întreprinderii;

Optimizarea structurii capitalului si asigurarea stabilitatii financiare a acestuia;

Asigurarea atractivitatii investitionale a intreprinderii;

Realizarea transparenței situației financiare și economice a întreprinderii pentru proprietari (participanți, fondatori), investitori, creditori;

Crearea unui mecanism eficient de management al întreprinderii;

Utilizarea de către întreprindere a mecanismelor de piață pentru strângerea de fonduri etc.

Pe baza rezultatelor analizei se efectuează alegerea direcțiilor politicii financiare.

De mare importanță pentru întreprindere sunt rezultatele analizei deciziilor de management în domeniile de investiții, aprovizionare și gospodărie, preț, i.e. în dezvoltarea strategică a întreprinderii.

Scopul principal al strategiei de dezvoltare este o poziție stabilă pe piață bazată pe distribuirea și utilizarea eficientă a tuturor resurselor (materiale, financiare, de muncă, terenuri, intelectuale etc.). În același timp, metoda evaluării analitice și prognozării rezultatelor activității economice devine metoda principală de management al resurselor.

Pentru a lua decizii eficiente și eficiente în domeniul tehnologiei, finanțelor, marketingului, investițiilor și reînnoirii producției, personalul de conducere are nevoie de o monitorizare constantă și continuă a stării actuale a întreprinderii. O analiză a stării financiare și economice este una dintre modalitățile eficiente de evaluare a situației actuale, care reflectă starea instantanee a situației economice și vă permite să evidențiați cele mai dificile probleme de gestionare a resurselor disponibile și astfel să minimizați eforturile de aliniere a obiectivelor. și resursele organizației cu nevoile și oportunitățile pieței actuale. Acest lucru necesită o conștientizare continuă a afacerilor cu privire la aspectele relevante, care este rezultatul selecției, evaluării, analizei și interpretării situațiilor financiare.

Principalele obiective ale analizei stării financiare și economice a întreprinderii includ:

Evaluarea dinamicii structurii și compoziției activelor, a stării și mișcării acestora;

Evaluarea dinamicii structurii și componenței surselor de capital propriu și de datorie, statutul și modificările acestora;

Evaluarea solvabilității întreprinderii și evaluarea lichidității bilanțului;

Analiza indicatorilor relativi și absoluti ai stabilității financiare a întreprinderii, evaluarea modificărilor nivelului acesteia;

Evaluarea eficacității utilizării fondurilor și resurselor întreprinderii.

1.2. Metode de analiză și suport informațional

Pentru organizarea sistemelor moderne de management financiar la întreprinderi și aplicarea lor practică, prin ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 1 octombrie 1997 nr. 118 au fost aprobate recomandări metodologice pentru dezvoltarea politicii financiare a unei întreprinderi.

Analiza stării financiare și economice a întreprinderii se realizează folosind un set de metode și metode de lucru (metodologie) care permit structurarea și identificarea relației dintre principalii indicatori.

Analiza indicatorilor absoluti este studiul datelor prezentate în situațiile financiare: se determină compoziția proprietății întreprinderii, structura investițiilor financiare, sursele de formare a capitalului propriu, valoarea fondurilor împrumutate, volumul veniturilor din vânzări. , valoarea profitului etc.

Analiza orizontală (temporală) este o comparație a fiecărei poziții de raportare cu perioada anterioară, care vă permite să identificați tendințele elementelor din bilanț sau grupele acestora și, pe baza acesteia, să calculați ratele de creștere (de creștere) de bază.

Analiza verticală (structurală) se efectuează pentru a determina structura indicatorilor financiari finali, i.e. identificarea ponderii elementelor de raportare individuale în indicatorul final global (identificarea impactului fiecărui element de raportare asupra rezultatului în ansamblu).

Analiza tendințelor (dinamice) se bazează pe compararea fiecărei poziții de raportare pentru un număr de ani și pe determinarea tendinței, de ex. tendința principală în dinamica indicatorului fără a lua în considerare influențele aleatorii și caracteristicile individuale ale perioadelor individuale. Cu ajutorul tendinței, se realizează o analiză prospectivă, predictivă.

Metoda principală de analiză a stării financiare și economice este calcularea ratelor financiare (analitice) solicitate de diverse grupuri de utilizatori: acționari, analiști, manageri, creditori etc. Analiza unor astfel de indicatori (indicatori relativi) este calculul ratelor între pozițiile relative ale raportului sau pozițiile diferitelor forme de raportare, definind relațiile acestora.

Sunt cunoscuți zeci de indicatori relativi, dar pentru ușurință în utilizare, aceștia sunt grupați în mai multe grupuri:

lichiditate;

Solvabilitate;

stabilitate Financiară;

Intensitatea utilizării resurselor;

activitate de afaceri;

Caracteristicile structurii proprietății.

Baza de informații pentru analiza situației financiare și economice a întreprinderii o constituie situațiile financiare. Raportarea unei organizații (entitate economică) este un sistem de indicatori care caracterizează rezultatele și reflectă condițiile activității acesteia în perioada trecută.

Raportarea include toate tipurile de contabilitate curentă: contabilă, statistică și operațională și tehnică. Datorită acestui fapt, este posibilă reflectarea în raportare a întregii varietăți de activități antreprenoriale ale întreprinderii.

Analiza situației financiare și economice a întreprinderii se bazează în principal pe situațiile financiare (externe) contabile ale întreprinderii.

Situațiile financiare contabile constau din mai multe documente contabile care formează un singur întreg:

bilant, formular nr.1;

declarația de profit și pierdere, Formular nr. 2;

situația fluxului de capital, Formular nr. 3;

Situația fluxurilor de numerar, Formular nr. 4;

anexe la bilanţ, formularul nr. 5.

La sfârșitul anului, pe lângă documentele de mai sus, întreprinderile sunt obligate să furnizeze informații suplimentare, inclusiv opinia auditorilor, note la situațiile financiare etc.

Analiza situaţiei financiare şi economice a întreprinderii conform situaţiilor financiare externe este o modalitate clasică de analiză. Implementarea sa include următorii pași:

1. Colectarea informațiilor și evaluarea fiabilității acestora, selectarea datelor din formularele contabile pentru perioada de timp necesară.

2. Transformarea formelor standard ale situațiilor financiare într-o formă analitică.

3. Descrierea structurii raportului (analiza verticală) și modificările indicatorilor (analiza orizontală).

4. Calcule și gruparea indicatorilor în principalele domenii de analiză.

5. Identificarea și modificarea grupelor de indicatori pentru perioada de studiu.

6. Stabilirea relaţiilor între principalii indicatori studiaţi şi interpretarea rezultatelor.

7. Întocmirea unei opinii privind starea financiară și economică a întreprinderii.

8. Identificarea „blocurilor” și căutarea rezervelor.

Structura analizei stării financiare și economice a întreprinderii constă într-o evaluare a cinci parametri principali ai blocului (Fig. 1.6.):

1. Compoziția și structura bilanţului contabil.

2. Stabilitatea financiară a întreprinderii.

3. Lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii.

4. Rentabilitatea.

5. Activitatea de afaceri.

Aceste blocuri reprezintă structura analizei, pe baza căreia se fac calcule și grupări de indicatori, oferind cea mai fidelă și obiectivă imagine a stării economice actuale a întreprinderii.

2. Analiza stării financiare şi economice a întreprinderii

2.1. Structura și dinamica bilanţului

Analiza stării financiare și economice a întreprinderii începe cu studiul bilanţului, structurii, compoziției și dinamicii acestuia.

Bilanțul reprezintă informații despre poziția financiară a unei unități economice la un anumit moment în timp, reflectând valoarea proprietății întreprinderii și valoarea surselor de finanțare. Bilanțul este o modalitate de reflectare în termeni monetari a stării, plasării, utilizării fondurilor întreprinderii în raport cu sursele de finanțare ale acestora. În formă, bilanţul este format din două rânduri de numere, ale căror rezultate sunt egale între ele, prin urmare, cel mai important semn extern al unui bilanţ corect este respectarea principiului echilibrului părţilor.

Într-o economie de piață, bilanțul este principala sursă de informații prin care o gamă largă de utilizatori pot:

Familiarizați-vă cu statutul de proprietate al unei entități economice;

Determinarea solvabilității întreprinderii: va putea organizația să-și îndeplinească obligațiile față de terți - acționari, investitori, creditori, cumpărători etc.

Determinarea rezultatului financiar final al întreprinderii etc.

Structura bilanţului este astfel încât părţile principale ale bilanţului (activ şi pasiv) şi articolele acestora sunt grupate într-un anumit fel. Acest lucru este necesar pentru a efectua studii analitice și pentru a evalua structura activului și pasivului.

2.1.1. Activ de echilibru

Sub active se înțelege proprietatea (resursele întreprinderii), în care sunt investiți banii. Elementele de activ sunt aranjate în funcție de gradul de lichiditate (mobilitate) al proprietății, i.e. la cât de repede această specie un activ poate dobândi o formă monetară. Secțiunile soldului activelor sunt, de asemenea, construite în ordine crescătoare a lichidității.

1. Active imobilizate (fonduri imobilizate):

Imobilizari (proprietate, cladiri, utilaje, terenuri, adica imobilizari corporale cu o durata de viata relativ lunga);

Investiții de capital (construcții în curs, investiții financiare pe termen lung etc.).

2. Active circulante (fonduri mobile):

Stocuri de articole de inventar și costuri (un set de articole care caracterizează proprietatea:

a) deținute pentru vânzare;

b) în curs de producție pentru vânzare;

c) cheltuiți în mod constant pentru producția de produse);

Creanțe de încasat;

Investiții financiare pe termen scurt (investiții de capital în valori mobiliare, investiții etc.);

Bani gheata.

Activele circulante sunt mai lichide decât activele imobilizate. Acest lucru se datorează faptului că activele imobilizate reprezintă acea parte din proprietatea întreprinderii care nu este destinată vânzării, dar este utilizată în mod constant în producția, depozitarea și transportul produselor. Activele circulante sunt implicate într-un ciclu constant de transformare a acestora în numerar. Activele circulante pot fi impartite si in functie de gradul de lichiditate: cele mai lichide active circulante sunt numerarul, titlurile de valoare, apoi, dupa gradul de scadere a lichiditatii, urmeaza creantele, stocurile si costurile.

2.1.2. Răspunderea soldului

Pasivul bilanţului reflectă sursele de finanţare a fondurilor întreprinderii, grupate la o anumită dată în funcţie de proprietatea şi scopul acestora. Spectacole pasive:

Suma fondurilor (capital) investite în activitatea economică a întreprinderii;

Gradul de participare la crearea proprietății organizației.

Datoriile sunt obligații pentru valorile primite sau creanțe pentru resursele (activele) primite de întreprindere.

1. Afilieri juridice:

Capital propriu (obligații față de proprietarii întreprinderii);

Capital împrumutat (datorii față de terți - creditori, bănci etc.).

2. Urgența restituirii obligațiilor:

Materiale durabile;

Mijloace de utilizare pe termen scurt.

Datoriile față de proprietari constituie o parte aproape constantă a pasivelor bilanțului, care nu este supusă rambursării în timpul funcționării organizației. Obligațiile față de terți au perioade de rambursare diferite: mai puțin de un an - pe termen scurt, mai mult de un an - pe termen lung.

Unul dintre aspectele importante ale analizei structurii bilanțului este determinarea relației dintre activ și pasiv, deoarece în procesul activităților de producție are loc o transformare constantă a elementelor individuale ale activului și pasivului. bilanț.

Fiecare grup de datorii este legat funcțional de o anumită parte a soldului activelor. De exemplu, împrumuturile pe termen scurt sunt concepute pentru a completa capitalul de lucru. Unele dintre datoriile pe termen lung finanțează atât activele curente, cât și cele imobilizate. Aceeași interacțiune se observă și în cazul rambursării obligațiilor externe. Se crede că într-o întreprindere care funcționează normal, activele curente ar trebui să depășească pasivele pe termen scurt, de exemplu. o parte din activul curent rambursează datorii pe termen scurt, cealaltă parte rambursează datorii pe termen lung, restul merge la completarea capitalurilor proprii (devine proprietatea proprietarului întreprinderii).

2.1.3. Dinamica compoziției și structurii activului din bilanţ

Analiza situației financiare și economice a întreprinderii ar trebui să înceapă cu o descriere generală a compoziției și structurii activului (proprietății) și pasivului (datorii din bilanţ). Analiza soldului activelor face posibilă stabilirea principalelor indicatori care caracterizează producția și activitățile economice ale întreprinderii:

1. Valoarea proprietatii intreprinderii, bilantul total.

2. Bunuri imobilizate, rezumat Sect. eu echilibrez.

3. Costul capitalului de lucru, rezultat din Sec. II echilibru.

Cu ajutorul analizei orizontale (temporale) și verticale (structurale), puteți obține cea mai generală idee despre schimbările calitative care au avut loc în structura activului, precum și dinamica acestor schimbări.

Tabelul 2.1

Analiza compoziției și structurii activului din bilanţ

Activ de echilibru	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	Abatere absolută, frecare.	Rata de crestere,
Active necorporale
mijloace fixe
Constructie in progres
Investiții financiare pe termen lung
Alte extra- activele companiei
Stocuri si costuri
Creanțe de încasat
Investiții financiare pe termen scurt
Bani gheata
Alte necurente nye active
Total active

Pe baza tabelului analitic 2.1. se pot trage următoarele concluzii:

1) valoarea totală a proprietății a scăzut în perioada de raportare cu 2% (100,0 - 98,0), ceea ce indică o scădere a activității economice a întreprinderii;

2) scăderea valorii proprietății cu 1.511.896 de ruble. a fost însoțită de modificări interne ale activului: cu o scădere a valorii activelor imobilizate cu 2.403.982 de ruble. (scădere cu 3,6%) a existat o creștere a capitalului de lucru cu 892.086 de ruble. Ponderea acestora la sfârşitul perioadei era de 13,01% (o creştere de nu 1,44 puncte);

3) scăderea valorii activelor imobilizate în ansamblu s-a datorat unei scăderi a imobilizărilor necorporale cu 8,65% și a unei scăderi a valorii imobilizărilor cu 4,34%. Creșterea investițiilor financiare pe termen lung cu 3,37% nu a afectat tendința generală descendentă;

4) cu scăderea generală a valorii întreprinderii, finanţarea principală a fost direcţionată spre completarea capitalului de lucru. Dintre toate grupele de active circulante, doar investitiile financiare pe termen scurt au scazut cu 10,2%, in rest - o crestere;

5) cea mai mare creștere a ponderii, cu 1,25 puncte, se observă în decontări cu debitorii - creșterea creanțelor s-a ridicat la 443,95%. La începutul perioadei, era egal cu 268.917 ruble, iar la sfârșitul perioadei a crescut la 1.193.852 ruble. Acesta este cel mai înalt indicator de dinamică în raport cu alte elemente ale soldului activelor.

Pe baza unei evaluări generale a soldului activelor, sa constatat o scădere a potențialului de producție al întreprinderii. Cu toate acestea, această schimbare a fost însoțită de o creștere a finanțării capitalului de lucru, care este considerată o tendință pozitivă: posibilitatea creșterii cifrei de afaceri a activelor este o condiție prealabilă pentru îmbunătățirea performanței financiare.

2.1.4. Dinamica compoziţiei şi structurii pasivelor bilanţului contabil

Pentru o evaluare generală a potențialului de proprietate al întreprinderii, se efectuează o analiză a dinamicii compoziției și structurii datoriilor (pasivelor) din bilanţ. Aceste poziții sunt luate în considerare pe exemplul datelor contabile (f. Nr. 1 și Nr. 5).

O atenție deosebită se acordă unui număr de indicatori importanți (Formular nr. 1) care caracterizează starea financiară și economică a întreprinderii:

1) Costul capitalului propriu al întreprinderii (rezultatul secțiunii IV a bilanţului „Capital și rezerve” și srt.630-660);

2) Capital împrumutat (rezultatele secțiunii V din bilanţ „Datorii pe termen lung” și secțiunea VI a bilanţului „Datorii pe termen scurt” fără rândurile 630-660);

3) Fonduri împrumutate pe termen lung (rezultatul secțiunii V a bilanţului „Datorii pe termen lung”);

4) Fonduri împrumutate pe termen scurt (rezultatul secțiunii VI a bilanţului „Datorii pe termen scurt” fără rândurile 630-330);

5) Conturi de plătit (p. 621-628).

Tabelul 2.2

Analiza compoziției și structurii pasivelor din bilanţ

Răspunderea soldului	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	Abatere absolută, frecare.	Rata de crestere,
Fonduri imobilizate (active imobilizate)
Capitalul autorizat
Capital suplimentar
Capital de rezervă
fonduri de acumulare
Fonduri sociale
Profituri nedistribuite
Finanțare țintă, fonduri și rezerve
Fonduri mobile (active imobilizate)
Credite și împrumuturi pe termen lung
Credite și împrumuturi pe termen scurt
a) împrumuturi bancare
b) conturi de plătit
Alte cifre de afaceri- nye active
Liabilitati totale

Datele tabelului analitic. 2.2 indică faptul că scăderea valorii proprietății se datorează în principal unei scăderi a fondurilor proprii ale companiei. Capitalul propriu a scăzut cu 1.671.106 ruble, sau cu 2,23%. În paralel cu aceasta s-a înregistrat o creștere a pasivelor pe termen scurt cu 19,26%, ponderea acestora a crescut cu 0,24 puncte.

Întreprinderea practic nu atrage fonduri împrumutate pe termen lung, adică. nu există investiții în producție. Acest lucru este confirmat de datele din anexa la bilanț (formular .. Nr. 5): există o cedare a mijloacelor fixe (rămasă cu 3,56%) în lipsa primirii (intrarilor).

În componența pasivelor pe termen scurt, o sumă semnificativă este ocupată de conturile de plătit în absența creditelor bancare pe termen scurt, adică. Finanțarea capitalului de lucru provine în principal din conturi de plătit. Ponderea sa în structura pasivelor companiei a crescut la 1,33%. În general, există o autonomie ridicată a întreprinderii (pondere mare a capitalurilor proprii - 98,67%) și un grad scăzut de utilizare a fondurilor împrumutate.

]2.2. Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii

Una dintre sarcinile principale ale analizei stării financiare și economice este studiul indicatorilor care caracterizează stabilitatea financiară a întreprinderii. Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este determinată de gradul de asigurare a rezervelor și costurilor de către sursele proprii și împrumutate de formare a acestora, de raportul fondurilor proprii și împrumutate și se caracterizează printr-un sistem de indicatori absoluti și relativi.

Lucrările practice sunt efectuate pe baza datelor de raportare financiară. Baza de informații necesară este bilanțul. Pentru un studiu complet sunt implicate datele cuprinse în anexa la bilanţ (formular nr. 5).

2.2.1. Indicatori absoluti ai stabilitatii financiare

În cursul activităților de producție la întreprindere, există o formare constantă (alimentare) a stocurilor de articole de inventar. Pentru aceasta se utilizează atât capitalul de lucru propriu, cât și fondurile împrumutate (împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și scurt). Analizând conformitatea sau nepotrivirea (excedent sau deficit) de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor, determinați indicatorii absoluti ai stabilității financiare.

Pentru a reflecta pe deplin diferitele tipuri de surse (fonduri proprii, împrumuturi și împrumuturi pe termen lung și scurt), în formarea rezervelor și costurilor sunt utilizați următorii indicatori:

1. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu

Se definește ca diferența dintre valoarea surselor de fonduri proprii și valoarea mijloacelor fixe și a investițiilor (active imobilizate):

Ec \u003d Este - F,

unde Ес – disponibilitatea capitalului de lucru propriu; IS - surse de fonduri proprii (rezultatul secțiunii IV „Capital și rezerve”); F - active imobilizate si investitii (rezultatul sectiunii I din bilantul "Active imobilizate").

2. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu și a surselor de împrumut pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor.

Este definită ca suma capitalului de lucru propriu și a împrumuturilor și a împrumuturilor pe termen lung:

Et \u003d Ec + Kt \u003d (Is + Kt) - F,

unde Et - disponibilitatea capitalului de lucru propriu și a surselor împrumutate pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor; Кт - împrumuturi pe termen lung și fonduri împrumutate (rezultatul secțiunii V a bilanţului „Datorii pe termen lung”).

3. Valoarea totală a principalelor surse de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor

Calculat ca suma capitalului de lucru propriu, a împrumuturilor și a împrumuturilor pe termen lung și scurt:

E \u003d Et + Kt \u003d (Is + Kt + Kt) - F,

unde E este valoarea totală a principalelor surse de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor; Кt – împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt (totalul secțiunii IV a bilanţului „Datorii pe termen lung”).

Analizând și evaluând stabilitatea financiară a întreprinderii (Tabelul 2.3), putem spune că aceasta se află într-o stare financiară absolut stabilă, iar această condiție este fixată atât la începutul cât și la sfârșitul perioadei. Această concluzie se face pe baza următoarelor concluzii:

Stocurile și costurile sunt acoperite integral de capitalul de lucru propriu (UE). Dacă la începutul anului 75,4% din capitalul de lucru propriu a mers pentru acoperirea stocurilor și costurilor, atunci până la sfârșitul anului - 65,4%.

Principalul motiv pentru menținerea unei bune poziții financiare a întreprinderii este excesul ritmului de creștere a surselor de formare față de creșterea stocurilor și a costurilor: capitalul de lucru propriu a crescut cu 19,3%, valoarea totală a surselor de formare a crescut cu 10,2%, în timp ce costul stocurilor și costurilor a crescut cu 3,5%.

Punctul negativ este utilizarea nesatisfăcătoare a fondurilor împrumutate externe de către întreprindere. Nu sunt implicate credite și împrumuturi pe termen lung. Datoriile pe termen scurt sunt prezentate în situații numai ca conturi de plătit, dar au scăzut în perioada analizată cu 32,7%, i.e. administrația întreprinderii nu dorește, nu știe cum sau nu poate folosi fonduri împrumutate pentru activități de producție;

Întreprinderea are un exces din propriul capital de lucru, ceea ce indică utilizarea ineficientă a acestora în activitatea economică. Este necesar să se reducă nivelul capitalului de lucru propriu pentru a acoperi stocurile industriale.

Tabelul 2.3

Analiza stabilitatii financiare a intreprinderii

Indicator	La începutul perioadei	La sfarsitul perioadei	abatere absolută,	Rata de crestere,
1. Surse de fonduri proprii (IS)
2. Active imobilizate (F)
3. Capital de rulment propriu (UE)
4. Împrumuturi și împrumuturi pe termen lung (Kt)
5. Disponibilitatea capitalului de lucru propriu și a surselor împrumutate pe termen lung pentru formarea rezervelor și costurilor Et
6. Împrumuturi și împrumuturi pe termen scurt (Кt)
7. Valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor
8. Valoarea stocurilor și a costurilor (Z)
9. Surplus (lips) de capital de lucru propriu pentru formarea stocurilor si costurilor
10. Surplus (lips) de capital de lucru propriu și fonduri împrumutate pe termen lung pentru formarea de rezerve și costuri
11. Surplus (deficit) din valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor
12. Indicator tridimensional al tipului de stabilitate financiară	pana la inceput	la sfarsitul perioadei

2.2.2. Indicatori relativi ai stabilității financiare

Una dintre principalele caracteristici ale stării financiare și economice a unei întreprinderi este gradul de dependență de creditori și investitori. Proprietarii întreprinderii sunt interesați să minimizeze capitalul propriu și să maximizeze capitalul împrumutat în structura financiară a organizației. Debitorii evaluează stabilitatea întreprinderii după nivelul capitalului propriu și probabilitatea falimentului.

Stabilitatea financiară a unei întreprinderi este caracterizată de starea fondurilor proprii și împrumutate și este analizată folosind un sistem de indicatori financiari. Baza de informații pentru calcularea acestor coeficienți o constituie indicatorii absoluti ai activului și pasivului bilanțului.

Analiza se realizează prin calcularea și compararea valorilor obținute ale coeficienților cu valorile de bază stabilite, precum și studierea dinamicii modificării acestora pe o anumită perioadă.

Valorile de bază pot fi:

Valorile indicatorilor pentru perioada trecută;

Valorile medii ale indicatorilor din industrie;

Valorile indicatorilor concurenților;

Fundamentate teoretic sau stabilite cu ajutorul unui sondaj de specialitate, valori optime sau critice ale indicatorilor relativi.

O evaluare a stabilității financiare a unei întreprinderi se realizează folosind un număr suficient de mare de indicatori financiari relativi (Tabelul 2.4).

Tabelul 2.4.

Indicații financiare utilizate pentru a evalua stabilitatea financiară a unei întreprinderi

Coeficient

Ce arată

Cum se calculeaza

Situația financiară și economică - una dintre cele mai importante caracteristici ale întreprinderii. Depinde de rezultatele activităților de producție, comerciale și financiare și economice ale întreprinderii.

Profitul este o creștere a proprietății, daunele sunt scăderea acesteia. Proprietatea și banii nu sunt același lucru, se măsoară doar în unități monetare. Profitul primit în perioada de raportare nu este aproape niciodată egal cu valoarea soldurilor contului de numerar. Profitul este o creștere a proprietății, nu a soldurilor de numerar. Este posibil să obțineți un profit semnificativ (rezultat financiar pozitiv), dar să nu primiți plata la timp de la cumpărători și, ca urmare, să nu puteți plăti nici măcar acele obligații care au apărut ca urmare a cheltuielilor legate de așteptate și deja venit reflectat. Salariile sunt cheltuite atunci când sunt considerate câștigate. În consecință, această sumă va afecta în mod necesar formarea rezultatului financiar și, prin urmare, nu poate fi ignorată la întocmirea bilanțului și a contului de profit și pierdere. Cu toate acestea, suma care nu este încă plătită angajaților nu poate reduce soldurile de numerar.

Argumentele de mai sus mărturisesc imposibilitatea de a evalua succesul unei întreprinderi pe baza unei analize a rezultatelor sale financiare. În plus, ar trebui efectuată o analiză generală a stării financiare și economice a întreprinderii, pe baza căreia este posibil să se afle imaginea reală nu numai a nivelului de rentabilitate a întreprinderii, ci și a capacității acesteia de a rambursează împrumuturile în timp util, plătește furnizorii etc.

Analiza situației financiare și economice a întreprinderii se realizează pe baza următoarelor documente ale situațiilor financiare (contabile) ale întreprinderii.

Sold - un document care reflectă starea financiară a companiei la o anumită dată. Acesta enumeră activele și pasivele companiei. Activele sunt ceea ce deține o întreprindere și ceea ce îi este datorat; pasivele sunt sumele datorate de întreprindere. Valoarea activelor ar trebui să fie întotdeauna egală cu valoarea pasivelor.

Declarația rezultatelor financiare - o situație a veniturilor, costurilor curente și a rezultatelor financiare obținute de întreprindere pentru o anumită perioadă.

Situația fluxurilor de numerar - un document care reflectă primirea și cheltuirea fondurilor ca urmare a activităților întreprinderii în perioada de raportare.

Situația capitalurilor proprii - un raport care caracterizează modificările în compoziția capitalului propriu al companiei în perioada de raportare.

Note la situațiile financiare anuale:

Bilanțul constă dintr-un activ și un pasiv.

Activele bilanțului întreprinderii sunt împărțite în următoarele secțiuni:

I. - active imobilizate; II. - active circulante; W. - cheltuieli amânate.

Datoriile bilanţiere ale întreprinderii includ următoarele secţiuni:

Echitate;

Asigurarea cheltuielilor si platilor ulterioare;

Sarcini pe termen lung;

Responsabilitate curentă;

Veniturile perioadelor viitoare.

Luați în considerare, ca exemplu, bilanțul unei întreprinderi condiționate (Tabelul 10.7).

Tabelul 10.7. v

Starea financiară și economică a întreprinderii trebuie evaluată sistematic folosind diverse metode, tehnici și metode de analiză.

Principalele domenii de analiză a stării financiare și economice a întreprinderii sunt:

Evaluarea economică a echilibrului întreprinderii;

Caracteristicile proprietății întreprinderii și sursele formării acesteia;

Analiza lichidității și solvabilității întreprinderii;

Analiza stabilitatii si stabilitatii financiare a intreprinderii;

Analiza activitatii de afaceri a intreprinderii;

Analiza rezultatelor financiare și a rentabilității activităților.

Starea financiară a întreprinderii este evaluată conform indicatorilor prezentați în tabel. 10.8.

Tabelul 10.8. Clasificarea principalilor indicatori de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi, la sfârşitul anului

Indicator		Procedura de calcul
Evaluarea stadiului de proprietate a întreprinderii
1. Valoarea activelor economice administrate de întreprindere		Moneda soldului (totalul soldului) 6457,3 mii UAH
2. Structura activelor întreprinderii		Raportul dintre un grup de active și valoarea lor totală: Ponderea imobilizărilor necorporale: 5,3: 6457,3 100 = 0,1; Ponderea activelor fixe: 3157,8: 6457,3 sau 100 = 48,9; Ponderea activelor circulante: 1639,0: 6457,3 sau 100 - 25,3%
3. Rata de amortizare a mijloacelor fixe			Valoarea amortizarii: costul inițial al activelor fixe din bilanț 751,5: 3909,3 sau 100 = 19,2%
La 1 ianuarie 2002, valoarea totală a activelor controlate de întreprindere este de 6.457,3 mii UAH, dintre care marea majoritate - 48,9% - sunt active fixe, al căror grad de amortizare este de 19,2%. Aproape 1/4 parte (25,3%) din resurse cade pe activele circulante
Evaluarea lichidității și solvabilității
Lichiditatea unei întreprinderi este capacitatea unei întreprinderi de a realiza rapid active și de a primi bani pentru a-și plăti obligațiile. Lichiditatea este caracterizată de raportul dintre activele foarte lichide și datoria pe termen scurt. Solvabilitate - capacitatea întreprinderii de a-și îndeplini obligațiile de plată în timp util și în totalitate.
1. Valoarea capitalului social			Rezultatul secțiunii 1 din pasivul bilanţului este de 5765,8 mii UAH
2. Manevrabilitatea fondurilor			Numerar: Capital propriu 85,2: 5765,8 = 0,15
3. Rata de lichiditate curentă (raportul total de acoperire)			Active circulante: Datorii curente 1629,0: 691,5 = 2,36 >1
4. Rata de lichiditate rapidă (raportul de acoperire intermediar)			(Numerar și echivalente de numerar + + Conturi de creanță) : pasive curente
5. Rata de solvabilitate (raportul de lichiditate absolut)			Numerar: Datorii curente 85,3: 691,5 = 0,12< 0,2
6. Ponderea stocurilor în activele circulante			Stocuri: active circulante 636,4:1639 100 = 38,7%
7. Coeficientul de evaluare critică			(Numerar + Titluri de valoare tranzacționabile + Conturi de creanță): pasive curente (85,3 + (499,9 + 19,9 + 14,3)): 691,5 = 0,9
Volumul capitalului propriu al companiei la 1 ianuarie 2002 este de 6.765,8 mii UAH. Valoarea ratei curente de lichiditate (2,36) depășește semnificativ unu, ceea ce este considerat normal. Cu toate acestea, rata de lichiditate absolută (0,12) este mai mică decât valoarea recomandată (0,2) și indică faptul că doar 12% din valoarea datoriilor curente pe care compania le poate rambursa imediat
Evaluarea stabilității financiare și a stabilității întreprinderii
1. Coeficient de autonomie (independență)				Capital propriu: Valoarea soldului 5765,8: 6457,3 = 0,89 > 0,5
2. Raportul de stabilitate financiară				Capitaluri proprii: (Datorii curente + Venituri amânate) 5765,8: (691,5 + 0) = 8,3 > 1
3. Raportul de independență financiară				Capitaluri proprii: (Asigurarea cheltuielilor și plăților viitoare + Datorii pe termen lung + Datorii curente + + Venituri amânate) 5765,8: (0 + 0 + 691,6 + 0) = 8,3
4. Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii				(Finanțare țintă + Datorii pe termen lung + Datorii curente + + Venituri amânate): Capitaluri proprii (0 + 0 + 691,5 + 0): 5765,8 - 0,12
5. Coeficientul de manevrabilitate al fondurilor proprii				(Capitaluri proprii - Active imobilizate): echitate (6765,8 - 4816,5); 5765,8 = 0,16
6. Coeficientul de dependenţă financiară				Active: capitaluri proprii 6457,3:5765,8 = 1,12
Valoarea coeficientului de autonomie (0,89) indică faptul că 89% din activele companiei sunt formate din fonduri proprii, ceea ce indică stabilitatea financiară semnificativă a companiei și independența față de creditori. Raportul de stabilitate financiară (8,3) indică faptul că capitalul propriu este de 8,3 ori mai mare decât pasivele curente ale întreprinderii. Coeficientul de independență financiară caracterizează ponderea capitalului propriu în datoria totală a întreprinderii. În acest caz, valoarea acesteia coincide cu valoarea coeficientului de stabilitate financiară, întrucât societatea nu are obligații pe termen lung. Nivelul scăzut al împrumuturilor este evidențiat și de valoarea raportului dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii. Doar 12% sunt fonduri împrumutate din valoarea capitalului propriu al întreprinderii
Evaluarea activității de afaceri a întreprinderii
1. Rata de rotație a activelor	Venit net din vânzări: Active 12.734,1: ​​6457,3 = 1,97
2. Coeficientul de rotație al activelor mobile (fondul de rulment)	Venitul net din vânzări: Rezultatul secțiunilor II și III din soldul activelor 12 734,1: (1639,0 + 1,8) - 7,76
3. Timpul mediu de circulație al capitalului de lucru	Numărul de zile din perioada: Rata de rotație a capitalului de lucru 360: 7,76 = 46,4 zile
4. Raportul de rotație produse terminate	Venit net din vânzări: Produse finite 12 734,1: 318,3 = 40,0
5. Rata de rotație a capitalurilor proprii	Venituri din vânzări: Capital propriu 12.734,1:5765,8 = 2,2
6. Returnarea activelor imobilizate	Venituri din vânzări: Active imobilizate 12.734,1: ​​4816,5 = 2,65
Valorile coeficienților de rotație indică numărul de cifre de afaceri pe care anumite active sau capitalul întreprinderii le-au realizat în cursul anului. De exemplu, capitalul de rulment al întreprinderii s-a transformat într-un jurământ de 7,76 ori. Durata unei cifre de afaceri a fost, respectiv, de 46,4 zile. Notă. În bannerele coeficienților de rotație, este necesar să se utilizeze valorile medii anuale ale valorii activelor sau capitalului întreprinderii.
Evaluarea rentabilității
1. Rentabilitatea activităților de exploatare	Profit din activități de exploatare: : Cheltuieli curente asociate activităților de exploatare 828,5: 13 515,6 sau 100 = 6,1%
2. Rentabilitatea activelor întreprinderii	Profitul întreprinderii înainte de impozitare: totalul bilanțului 791,9: 6457,3 sau 100 = 12,3% Profitul întreprinderii după impozitare: Total bilanţ 553,6:6457,3-100 = 8,6%
3. Randamentul capitalului propriu	Profitul întreprinderii înainte de impozitare: capital propriu 791,9: 5765,8 sau 100 = 13,7% Profitul întreprinderii după impozitare Capitaluri proprii 553,6: 5765,8- 100 = 9,6%

Pentru o evaluare cuprinzătoare a stării financiare a întreprinderii, este necesar să se ia în considerare tendințele dinamicii indicatorilor care caracterizează starea financiară și economică a întreprinderii din diferite unghiuri.

Solvabilitatea durabilă, utilizarea eficientă a capitalului, decontările la timp, disponibilitatea unor resurse financiare stabile sunt semne ale unei stări financiare ridicate a întreprinderii.

MINISTERUL EDUCAȚIEI ȘI ȘTIINȚEI AL REPUBLICII KAZAKHSTAN.

INSTITUTUL DE AUTOMOBIL ȘI DRUIT KAZAH IM. L. B. GONCHAROV.

DEPARTAMENTUL „ECONOMIE”

TEZA

TEMA TEZEI:

Analiza și evaluarea stării financiare și economice a întreprinderii

Completat de studenta Orlova V.S.

Conf. univ. Şef Sabirova M.Kh.

Controlul normelor Art. Lector Shepteva Z.M.

Cap Catedra „Economie” dr., Conf. univ. Ekeyeva Z.Zh.

Almaty 2010

INTRODUCERE

Relevanța temei alese pentru această lucrare se datorează necesității studierii aspectelor teoretice și metodologice ale analizei stării financiare, în vederea îmbunătățirii eficienței entităților de afaceri.

Finanțele joacă un rol uriaș atât în ​​structura relațiilor de piață, cât și în mecanismul de reglementare a acestora. Ele sunt parte integrantă a relațiilor de piață și, în același timp, un instrument important pentru implementarea politicii economice. De aceea, astăzi, mai mult ca niciodată, este important să cunoaștem bine natura finanțelor, să înțelegem profund caracteristicile funcționării acestora, să vedem modalități de a le folosi la maximum în interesul dezvoltării eficiente a unei întreprinderi. Aducând în prim-plan aspectele financiare ale activităților entităților de afaceri, rolul din ce în ce mai mare al finanțelor este o trăsătură caracteristică și o tendință în întreaga lume.

Managementul financiar profesional necesită inevitabil o analiză aprofundată, care să permită evaluarea cât mai precisă a incertitudinii situației cu ajutorul metode moderne cercetare. În acest sens, prioritatea și rolul analizei financiare crește semnificativ, al cărui conținut principal este un studiu sistematic cuprinzător al stării financiare a întreprinderii.

Analiza este înțeleasă ca o modalitate de cunoaștere a obiectelor și fenomenelor mediului, bazată pe împărțirea întregului în părțile sale componente și studierea acestora în toată varietatea conexiunilor și dependențelor. Conținutul analizei decurge din funcții. Una dintre aceste funcții este studiul naturii acțiunii legilor economice, stabilirea tiparelor și tendințelor fenomenelor și proceselor economice în condițiile specifice ale întreprinderii. Următoarea funcție de analiză este monitorizarea implementării planurilor și a deciziilor de management și utilizarea economică a resurselor.

Funcția centrală a analizei este căutarea rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței producției pe baza studiului celor mai bune practici și realizărilor științei și practicii. De asemenea, o altă funcție de analiză este aceea de a evalua rezultatele activităților întreprinderii în îndeplinirea planurilor, nivelul de dezvoltare economică atins și utilizarea oportunităților disponibile.

Având în vedere cele de mai sus, tema acestei lucrări este relevantă și este de interes pentru cercetări ulterioare.

Gestionarea costurilor curente care formează costul produselor fabricate astăzi este o prioritate în obținerea de avantaje competitive de către întreprinderile din Kazahstan în procesul de globalizare a economiei mondiale.

Scopul tezei este de a analiza și evalua starea financiară și economică a întreprinderii, inclusiv analiza și planificarea costurilor folosind metode moderne pe exemplul întreprinderii studiate ExLine LLP.

Scopul analizei stării financiare și economice a întreprinderii este de a evalua valoarea lor reală pentru perioada de raportare în comparație cu indicatorii planificați în dinamică, de a identifica rezervele pentru economii de costuri și de reducere a costurilor pe unitatea de producție și de a determina măsuri pentru utilizarea acestor rezerve în activităţile curente şi viitoare.

Pe baza obiectivului, au fost stabilite următoarele sarcini:

· studiul valorii și structurii costurilor totale pentru perioada de raportare și al ritmului de modificare a acestora în comparație cu datele planificate, în dinamică și cu ritmul de modificare a vânzărilor de produse;

· analiza producției efective și a costului total cu indicatori planificați și în dinamică și influența factorilor principali asupra abaterii acestor indicatori;

studiul permanent şi costuri variabile, determinarea pragului de rentabilitate al forței financiare și a pârghiei operaționale pentru principalele tipuri de produse și pentru întreprindere în ansamblu;

Stabilirea valabilității alegerii bazei de distribuție pentru diverse tipuri de costuri (producție generală, afaceri generale, neproducție)

Prognoza costurilor curente prin diferite metode;

fundamentarea propunerilor pentru gestionarea eficientă a costurilor curente ale întreprinderii

Pentru a rezolva problema reducerii costurilor de producție și a vânzării produselor în teză, se propune un concept care depinde de specificul întreprinderii, de starea actuală și de perspectivele dezvoltării acesteia. La planificarea costurilor unei companii se pot folosi următoarele metode: metoda contului direct, metoda standard, metoda factorilor, planificarea costurilor în sistemele de costuri standard și de costuri directe, planificarea ținând cont de costurile marginale.

În teză au fost luate în considerare și noi metode de management al costurilor - standard clasic de costing, target costing, kaizen costing, care și-au dovedit eficiența în practică și sunt folosite în cele mai mari corporații din lume.

Baza de informații a fost lucrările oamenilor de știință autohtoni și străini privind gestionarea și analiza costurilor curente, situația financiară, capitalul de lucru, managementul financiar, precum și situațiile financiare ale întreprinderii studiate.

I VALOAREA EVALUAREA STĂRII FINANCIARE A ÎNTREPRINDERIEI ÎN PREZENTA ETAPA DE DEZVOLTARE A ECONOMIEI DE PIAȚĂ

1.1 Metodologia de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi

Orice analiză financiară este mai bine să înceapă cu monitorizarea financiară a întreprinderii. Pentru a identifica principalele caracteristici financiare ale întreprinderii pentru o anumită perioadă trecută, tendința acestora. În același timp, tendința este mai importantă decât valoarea indicatorilor înșiși, deoarece caracterizează direcția, viteza de mișcare și arată astfel capacitatea sau incapacitatea de a obține rezultatele dorite. Sarcinile monitorizării financiare includ determinarea indicatorilor financiari: stabilitate, lichiditate și alte caracteristici pentru o anumită perioadă și tendința acestora. Acești și alți indicatori sunt limbajul comunicării în lumea afacerilor și a investițiilor, așa că cunoașterea și înțelegerea lor este esențială. De asemenea, este necesară o analiză a rezultatelor obținute, concluzii și sugestii.

Pentru efectuarea monitorizării financiare sunt necesare următoarele documente: bilanţ (Anexa nr. 28), redus la o formă mai simplificată prin combinarea unor elemente pentru vizualizarea structurii de ansamblu a bilanţului; contul de profit și pierdere (Anexa nr. 29) pe bază necumulativă pentru a putea monitoriza; situația fluxurilor de trezorerie (Anexa nr. 30) pe bază necumulativă.

Pentru o analiză mai profundă vor fi necesare documente contabile suplimentare. Perioada minimă pentru care trebuie efectuată monitorizarea financiară a întreprinderii este de un an. Perioada analizată, în care este împărțită perioada analizată, nu trebuie să depășească un sfert.

În această etapă, analiza parametrilor poate fi efectuată fără a ține cont de faptul că fluxul de numerar real constă în barter și netting.

Acuratețea analizei corespunde acurateței reflectării datelor în documentele contabile contabile (Anexa nr. 28,29,30). Cu toate acestea, chiar dacă acuratețea documentelor de raportare nu corespunde cu adevărata stare de fapt din întreprindere, tendința îi corespunde în continuare, iar acesta este scopul monitorizării financiare a întreprinderii.

Una dintre cele mai importante condiții pentru managementul financiar de succes al unei întreprinderi este analiza situației financiare a acesteia. Starea financiară a unei întreprinderi este un concept complex caracterizat printr-un sistem de indicatori care reflectă disponibilitatea, distribuția și utilizarea resurselor financiare, care este rezultatul interacțiunii tuturor elementelor sistemului de relații financiare ale unei întreprinderi, determinate de întregul set de factori de producţie şi economici.

Într-o economie de piață, situația financiară a unei întreprinderi reflectă rezultatele finale ale activităților sale. Rezultatele finale ale activității întreprinderii sunt de interes nu numai pentru angajații întreprinderii în sine, ci și pentru partenerii acesteia din activitatea economică, de stat, financiară, fiscală etc. Toate acestea predetermină importanța analizării stării financiare a întreprinderii. întreprindere şi sporeşte rolul unei astfel de analize în procesul economic. Analiza financiară este un element variabil atât al managementului financiar al unei întreprinderi, cât și al relațiilor sale economice cu partenerii, sistemul financiar și de credit.

Analiza financiară este necesară pentru următoarele grupuri de consumatori:

Managerii de întreprinderi și, în primul rând, managerii financiari. Este imposibil să conduci o întreprindere și să iei decizii economice fără a cunoaște situația financiară a acesteia. Pentru manageri, este important să se evalueze eficacitatea deciziilor luate, resursele utilizate în activitatea economică și rezultatele financiare obținute;

Proprietari, inclusiv acționari. Este important ca aceștia să cunoască care va fi rentabilitatea investiției în întreprindere, profitabilitatea întreprinderii, precum și nivelul de risc economic și posibilitatea de a-și pierde capitalul;

Creditori și investitori. Ei sunt interesați de care este posibilitatea de a returna împrumuturile, precum și de capacitatea întreprinderii de a implementa un program de investiții;

Furnizori. Pentru ei este important să evalueze plata pentru produsele livrate, munca prestată și serviciile.

Astfel, toți participanții la procesul economic au nevoie de analiză financiară. În prezent, analiza economică și, ca parte integrantă a acesteia, analiza financiară este considerată una dintre funcțiile conducerii unei întreprinderi.

Planificarea este o funcție importantă în sistemul de management al producției la întreprindere. Cu ajutorul acestuia, se determină direcția și conținutul activităților întreprinderii, diviziile sale structurale și angajații individuali. Sarcina principală a planificării este de a asigura dezvoltarea planificată a economiei întreprinderii, de a determina modalități de a obține cele mai bune rezultate finale de producție.

Pentru a gestiona întreprinderea, trebuie să aveți informații complete și veridice despre activitățile curente ale întreprinderii, progresul planurilor. Prin urmare, una dintre funcțiile de management este contabilitatea. Asigură colectarea, sistematizarea și generalizarea constantă a datelor necesare gestionării și monitorizării derulării planurilor și activităților întreprinderii.

Cu toate acestea, pentru a gestiona o întreprindere, este necesar să aveți o idee nu numai despre progresul planului, rezultatele activității economice, ci și despre tendințele și natura schimbărilor în curs în economia întreprinderii. Înțelegerea, înțelegerea informațiilor se realizează cu ajutorul analizei economice și, ca parte integrantă a acesteia, a analizei stării financiare a întreprinderii. În procesul de analiză, informațiile primare sunt supuse procesării analitice: se realizează o comparație a rezultatelor obținute cu datele din perioadele trecute, cu indicatorii altor întreprinderi, se determină influența diferiților factori asupra mărimii indicatorilor de performanță, deficiențele , sunt identificate erori, oportunități neutilizate, perspective etc.

Pe baza rezultatelor analizei se elaborează și se justifică deciziile de management. Analiza financiară precede deciziile și acțiunile, le justifică și stă la baza managementului științific al întreprinderii, asigură eficiența și obiectivitatea acesteia.

Scopul analizei financiare este de a evalua performanța trecută și poziția actuală a întreprinderii, precum și de a evalua potențialul viitor al întreprinderii.

Obiectivele analizei economice a stării financiare a întreprinderii sunt: ​​o evaluare obiectivă a utilizării resurselor financiare în întreprindere, identificarea rezervelor din fermă pentru consolidarea poziției financiare, precum și îmbunătățirea relațiilor dintre întreprinderi și autorități financiare externe, de credit etc.

Scopul studierii stării financiare a întreprinderii este de a găsi fonduri suplimentare de fonduri pentru gestionarea cât mai rațională și economică a activităților de afaceri. O stare financiară bună este o pregătire stabilă pentru plată, o securitate suficientă a capitalului de lucru propriu și utilizarea eficientă a acestora cu oportunități economice, o organizare clară a decontărilor și prezența unei baze financiare stabile. Starea financiară nesatisfăcătoare se caracterizează prin alocarea ineficientă a fondurilor, imobilizarea acestora, disponibilitatea la plată slabă, datorii restante către buget, furnizori și bancă, bază financiară reală și potențială insuficient de stabilă din cauza tendințelor nefavorabile ale producției.

Studiul poziției financiare a întreprinderii ar trebui să ofere conducerii întreprinderii o imagine a stării sale reale, precum și persoanelor interesate de situația financiară a acesteia, informațiile necesare pentru o judecată imparțială, de exemplu, cu privire la raționalitatea utilizării investițiilor suplimentare investite. în întreprindere.

Starea financiară a întreprinderii este cea mai importantă caracteristică a activității sale de afaceri și a fiabilității. Determină competitivitatea întreprinderii și potențialul acesteia în cooperarea în afaceri, este un garant în implementarea efectivă a intereselor economice ale tuturor participanților la activitatea economică, atât întreprinderea însăși, cât și partenerii săi.

Poziția financiară stabilă a întreprinderii este rezultatul managementului priceput și calculat al întregului set de producție și factori economici care determină rezultatele întreprinderii. Aceștia sunt factori interni, rezultate ilustrative, al căror impact este starea activelor și cifra de afaceri a acestora, compoziția și raportul resurselor financiare. Bunăstarea financiară a companiei este influențată și de mediul extern sau de factori externi, printre care se numără politica statului de impozite și cheltuieli, poziția pe piață (inclusiv financiară), șomaj și inflație, productivitatea medie a muncii, nivelul mediu al profitului etc. . . Din acest punct de vedere, sustenabilitatea este procesul de rezistență a firmei la circumstanțe externe negative. Pentru o economie de piață, stabilitatea este importantă, care se bazează pe controlul feedback-ului, adică. răspunsul activ al managementului la schimbările factorilor externi și interni.

Din punctul de vedere al managementului companiei, motivele de insolvență pot fi reduse la două principale: luarea în considerare insuficientă a cerințelor pieței (în ceea ce privește gama oferită, calitatea produsului, prețul etc.) și managementul financiar defectuos al întreprinderii, atunci când ia în considerare în mod incorect riscuri, face greșeli grave, este suprasolicitat cu obligații. În primul caz, se vorbește despre boala afacerilor, în al doilea - despre boala managementului financiar.

În condițiile moderne, munca analitică serioasă la întreprindere asociată cu studiul și prognozarea stării sale financiare este de o importanță deosebită. Identificarea în timp util și completă a „punctelor dure” ale finanțelor companiei permite un set de măsuri proactive pentru a preveni posibilul faliment al acesteia.

Alegerea partenerilor de afaceri ar trebui să se bazeze pe o evaluare a viabilității financiare a întreprinderilor și organizațiilor. De aceea este atât de important ca fiecare entitate economică să-și monitorizeze sistematic propria „sănătate”, având criterii obiective de evaluare a stării financiare. Prin urmare, analiza situației financiare este o parte foarte importantă a întregii activități economice, o condiție necesară pentru managementul competent al întreprinderii, o condiție prealabilă obiectivă pentru planificarea sănătoasă și utilizarea rațională a resurselor financiare.

Parametrii cantitativi și calitativi ai stării financiare a întreprinderii determină locul acesteia pe piață și capacitatea de a funcționa în spațiul economic. Toate acestea au condus la creșterea rolului managementului financiar în procesul general de gestionare a economiei.

Management financiar - management financiar, i.e. procesul de gestionare a fluxului de numerar, formarea și utilizarea resurselor financiare ale întreprinderii. Este, de asemenea, un sistem de forme, metode și tehnici prin care se realizează gestionarea circulației banilor și a resurselor financiare. Managementul financiar ca știință are o structură complexă. Partea sa integrantă este analiza financiară bazată pe date contabile și estimări probabilistice ale factorilor viitori. viata economica. Legătura dintre analiza financiară și management a fost remarcată de mult timp. A gestiona înseamnă a lua decizii. Dar deciziile conștiente și justificate pot fi luate doar pe baza unor informații fiabile și a unor calcule analitice.

Managementul financiar se bazează pe mai multe concepte de bază: valoarea în timp a resurselor de numerar, fluxurile de numerar, riscul antreprenorial și financiar, prețul capitalului, o piață eficientă etc. Valoarea timpului este o caracteristică existentă în mod obiectiv a resurselor monetare. Pentru managementul financiar dintr-o întreprindere, acest concept are o importanță deosebită, deoarece în calculele analitice este necesară compararea fluxurilor de numerar generate în diferite perioade de timp.

Baza activității de afaceri este creșterea potențialului economic al întreprinderii. Investind capital în orice proiect de investiții, antreprenorul consideră că după o anumită perioadă de timp, nu doar să ramburseze capitalul pus în circulație, ci și să primească un anumit profit. Evaluarea acestui profit, i.e. soluția la dilema dacă proiectul este sau nu profitabil se bazează pe proiecții ale randamentelor viitoare ale investițiilor.

Orice decizie de investiție se bazează pe:

Evaluarea stării financiare proprii a companiei și a fezabilității participării la activități de investiții;

Evaluarea mărimii investițiilor și a surselor de finanțare;

Estimarea veniturilor viitoare din implementarea proiectului.

Conceptul de luare a deciziilor privind riscul antreprenorial și financiar depinde de diverși factori, inclusiv de acuratețea dinamicii prezise. fluxul de numerar, prețurile surselor de fonduri, posibilitatea obținerii acestora etc. Astfel de estimări se bazează pe date statistice, calcule analitice și analize.

Procesul de funcționare al oricărei întreprinderi este ciclic. În cadrul unui ciclu se realizează: atragerea resurselor necesare, combinarea acestora în procesul de producție, vânzarea produselor fabricate și primirea rezultatelor financiare finale. Într-o economie de piață, are loc o schimbare a priorităților în obiectele și țintele sistemului de management al obiectului economic. Obiectele economice lărgite şi relativ independente care alcătuiesc sfera de aplicare a funcţiilor generale de conducere sunt numerarul şi obiectele de muncă. Într-o economie planificată central, prioritățile în gestionarea acestor obiecte, de regulă, nu au fost plasate.

Planificarea totală, centralizarea și resursele limitate inerente acestui tip de economie au asigurat introducerea unei finanțări rigide a acestora. Libertatea în manipularea resurselor și înlocuirea lor reciprocă a fost foarte limitată. Întreprinderile erau plasate într-un cadru financiar rigid și nu puteau alege cea mai rațională (în opinia lor subiectivă) structură dintre toate resursele utilizate.

Într-o economie de piață, aceste restricții sunt în mare măsură eliminate (limitele sunt anulate, rolul aprovizionării centralizate este redus etc.), iar managementul eficient presupune optimizarea potențialului de resurse al unei întreprinderi. În această situație, importanța managementului eficient al resurselor financiare și rolul analizei financiare pentru luarea deciziilor sunt puternic crescute. Bunăstarea financiară a întreprinderii în ansamblu, a proprietarilor și angajaților acesteia depinde de cât de eficient și de rapid sunt transformate resursele financiare în capital fix și de lucru, precum și în mijloace de stimulare a forței de muncă. În acest fel, management financiar ca una dintre funcţiile principale ale aparatului administrativ, acesta capătă un rol cheie într-o economie de piaţă.

Trecerea la o economie de piață a necesitat noi abordări ale managementului financiar, a contribuit la nașterea unei noi specialități în domeniul managementului – un manager financiar. Într-o economie de piață, managerul financiar devine una dintre figurile cheie ale întreprinderii. El este responsabil cu stabilirea problemelor financiare, analizând fezabilitatea utilizării metodelor de rezolvare a acestora. Managerul financiar desfășoară activități financiare operaționale și face parte din personalul de top management al companiei. La întreprindere, sfera sarcinilor managerului financiar include: analiza și planificarea financiară generală; asigurarea întreprinderii cu resurse financiare (gestionarea surselor de fonduri); alocarea resurselor financiare (politica de investiții și managementul activelor).

Eficacitatea managementului întreprinderii este determinată în mare măsură de nivelul organizării acesteia și de calitatea suportului informațional. În sistemul de suport informațional, datele contabile au o importanță deosebită, iar raportarea devine principalul mijloc de comunicare care oferă o prezentare fiabilă a informațiilor despre situația financiară a întreprinderii. Pentru a asigura supraviețuirea întreprinderii în condiții moderne, personalul de conducere trebuie, în primul rând, să fie capabil să evalueze în mod realist starea financiară atât a întreprinderii lor, cât și a contrapartidelor existente și potențiale. Pentru asta ai nevoie de:

Deține metodologia de evaluare a stării financiare a întreprinderii;

Să aibă suport informațional adecvat;

Aveți personal calificat capabil să implementeze această tehnică în practică.

În efortul de a obține o evaluare calificată a situației financiare, liderii de afaceri recurg din ce în ce mai mult la această tehnică.

Este posibil să se identifice principalele cerințe pentru analiza situației financiare a întreprinderii. Acesta trebuie să conțină datele necesare pentru:

Luarea deciziilor informate de management în domeniul politicii investiționale;

Evaluarea dinamicii și perspectivelor de modificare a profitului întreprinderii;

Estimări ale resurselor de care dispune întreprinderea, modificările care au loc în acestea și eficacitatea utilizării lor.

Analiza financiară este strâns legată de planificare și prognoză, deoarece fără o analiză profundă este imposibilă îndeplinirea acestor funcții. Rolul important al analizei stării financiare a unei întreprinderi în pregătirea informațiilor pentru planificare, evaluarea calității și validității indicatorilor planificați, în verificarea și evaluarea obiectivă a implementării planurilor. Analiza financiară nu este doar un mijloc de fundamentare a planurilor, ci și de monitorizare a implementării acestora. Planificarea începe și se termină cu o analiză a rezultatelor întreprinderii. Vă permite să creșteți nivelul de planificare, să o faceți solidă din punct de vedere științific.

Un rol important este acordat analizei financiare în determinarea și utilizarea rezervelor pentru îmbunătățirea eficienței întreprinderii. Promovează utilizarea economică a resurselor, organizarea științifică a muncii, prevenirea costurilor inutile, diverse deficiențe în muncă etc. Ca urmare, economia întreprinderii este întărită, eficiența activităților sale este crescută.

Astfel, analiza situației financiare este un element important în sistemul de management al întreprinderii, un mijloc de identificare a rezervelor din fermă, baza pentru elaborarea planurilor bazate științific și a deciziilor de management. Rolul analizei ca mijloc de gestionare a activităților într-o întreprindere crește în fiecare an. Acest lucru se datorează diferitelor circumstanțe: plecarea de la sistemul de comandă - management administrativ și trecerea treptată la relațiile de piață, crearea de noi forme de management în legătură cu deznaționalizarea economiei, privatizarea întreprinderilor și alte măsuri de reformă economică. .

În aceste condiții, șeful întreprinderii nu se poate baza doar pe intuiția sa. Deciziile și acțiunile de management de astăzi ar trebui să se bazeze pe calcule precise, analize financiare profunde și cuprinzătoare. Ei trebuie să fie rezonabili, motivați, optimi.

Subestimarea rolului de analiză a stării financiare a întreprinderii, erorile în planuri și acțiuni de management în condiții moderne aduc pierderi sensibile. În schimb, acele întreprinderi care iau în serios analiza financiară au rezultate bune, eficiență economică ridicată.

Evaluarea situației financiare a întreprinderii include:

Evaluarea generală a modificărilor posturilor din bilanţ;

stabilitate Financiară;

Lichiditate;

Rentabilitatea.

Schimbarea generală a tendinței elementelor bilanțului pe perioade poate oferi una dintre cele mai precise caracteristici ale întreprinderii. Compararea indicatorilor finali se face cel mai bine pe un singur grafic: bilanţ, active imobilizate, active circulante, surse proprii de finanţare, datorii pe termen lung, pasive pe termen scurt. Modificarea secțiunilor principale ale balanței, de regulă, are o tendință pronunțată.

Scopul analizei stabilității financiare a întreprinderii este de a evalua capacitatea întreprinderii de a-și rambursa obligațiile și de a-și păstra drepturile de proprietate pe termen lung.

Analiza lichidității are ca scop evaluarea capacității întreprinderii de a îndeplini obligațiile pe termen scurt în timp util și în totalitate în detrimentul activelor circulante.

Starea financiară poate fi stabilă, instabilă (pre-criză) și de criză. Capacitatea unei întreprinderi de a funcționa și de a se dezvolta cu succes, de a menține un echilibru al activelor și pasivelor sale într-un mediu intern și extern în schimbare, de a-și menține în mod constant solvabilitatea și atractivitatea investițională la nivelul de risc acceptabil indică starea sa financiară stabilă și invers.

Dacă solvabilitatea este o manifestare externă a stării financiare, atunci stabilitatea financiară este latura sa internă, reflectând echilibrul fluxurilor de numerar și mărfuri, venituri și cheltuieli, mijloace și surse de formare a acestora.

Pentru a asigura stabilitatea financiară, o întreprindere trebuie să aibă o structură flexibilă a capitalului și să fie capabilă să își organizeze mișcarea în așa fel încât să asigure un exces constant al veniturilor față de cheltuieli pentru a menține solvabilitatea și a crea condiții de funcționare normală.

Starea financiară a întreprinderii, sustenabilitatea și stabilitatea acesteia depind de rezultatele activităților sale de producție, comerciale și financiare. Dacă producţia şi planuri financiare sunt implementate cu succes, are un efect pozitiv asupra poziției financiare a întreprinderii. Dimpotrivă, ca urmare a scăderii producției și vânzărilor de produse și a creșterii costului acestora, o scădere a veniturilor și a valorii profitului și, ca urmare, o deteriorare a stării financiare a întreprinderii și a solvabilității acesteia. . În consecință, o condiție financiară stabilă nu este un joc de noroc, ci rezultatul unei gestionări abile a întregului complex de factori care determină rezultatele activităților financiare și economice ale unei întreprinderi.

O stare financiară stabilă, la rândul său, are un efect pozitiv asupra volumului activităților de bază, asigurând nevoile de producție cu resursele necesare. Asa de activitati financiare ca parte integrantă a activității economice, ar trebui să urmărească asigurarea plănuită a primirii și a cheltuirii resurselor financiare, implementarea disciplinei de decontare, realizarea unor proporții raționale de capital propriu și capital împrumutat și utilizarea cea mai eficientă a acestuia.

Analiza situației financiare este împărțită în interne și externe, ale căror scopuri și conținut sunt diferite.

Analiza internă este un studiu al mecanismului de formare, plasare și utilizare a capitalului în scopul căutării rezervelor pentru a consolida starea financiară, a crește profitabilitatea și a crește capitalul social al unei entități comerciale.

Analiza financiară externă este un studiu al stării financiare a unei entități de afaceri pentru a prezice gradul de risc al investiției capitalului și nivelul profitabilității acestuia.

Analiza situației financiare a întreprinderii se bazează în principal pe indicatori relativi, întrucât indicatorii de bilanț absolut în ceea ce privește inflația sunt foarte greu de adus într-o formă comparabilă.

1.2 Evaluarea compoziției și dinamicii proprietății întreprinderii și sursele formării acesteia

Starea financiară a întreprinderii, stabilitatea acesteia depind în mare măsură de structura optimă a surselor de capital (raportul fondurilor proprii și împrumutate) și de structura optimă a activelor întreprinderii, în primul rând de raportul dintre capitalul fix și capitalul de lucru, precum și asupra soldului anumitor tipuri de active şi pasive ale întreprinderii .

Indicatorii de stabilitate financiară, care caracterizează solvabilitatea constantă a întreprinderii, sunt strâns legați de indicatorii de solvabilitate (lichiditate). Esența stabilității financiare este asigurarea activelor întreprinderii cu surse adecvate de formare a acestora, iar solvabilitatea acționează ca o manifestare externă a stabilității financiare.

Obiectivul analizei stabilității financiare este de a evalua gradul de independență al organizației față de sursele de finanțare împrumutate și optimitatea structurii activelor și pasivelor organizației.

Principalele indicatori de stabilitate financiară utilizați în analiza stării financiare a unei organizații sunt următoarele: coeficientul de autonomie, coeficientul de dependență financiară, coeficientul de stabilitate financiară, raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii, coeficientul de manevrabilitate, coeficientul de securitate a activelor circulante cu capitalul de lucru propriu.

Procedura de calcul a indicatorilor de stabilitate financiară pe baza situațiilor financiare ale întreprinderii:

1. Coeficientul de autonomie (independența financiară), reflectă ponderea activelor acoperite de capital propriu;

2. Coeficientul de dependență financiară, reflectă creșterea activelor totale peste valoarea capitalului propriu;

3. Raportul de stabilitate financiară, reflectă ponderea activelor acoperite de capital permanent (propriu și împrumutat pe termen lung);

4. Raportul dintre fondurile împrumutate și fondurile proprii (raportul activității financiare, pârghia financiară) - , reflectă suma fondurilor împrumutate atribuibilă fiecărei ruble de fonduri proprii investite în activele organizației;

5. Rata de concentrare a capitalului atras, reflectă ponderea capitalului împrumutat în valoarea totală a proprietății organizației;

6. Rata de flexibilitate a capitalurilor proprii reflectă partea din capitalul propriu utilizată pentru finanțarea activităților curente, i.e. investit în capital de lucru;

7. Coeficientul de securitate a activelor circulante cu capital de rulment propriu, stabilește securitatea organizației cu fonduri proprii pentru a completa capitalul de lucru și a desfășura afaceri;

8. Indicele activelor permanente reflectă ponderea bunurilor imobiliare (active imobilizate) în sursele de fonduri proprii.

Unul dintre indicatorii care caracterizează poziţia financiară a unei întreprinderi este solvabilitatea acesteia, adică. capacitatea de a-și rambursa în timp util obligațiile de plată în numerar.

Evaluarea solvabilității în bilanț se realizează pe baza caracteristicilor lichidității activelor circulante, care este determinată de timpul necesar pentru transformarea acestora în numerar. Cu cât este mai puțin timp pentru a colecta un anumit activ, cu atât este mai mare lichiditatea acestuia. Lichiditatea bilanțului este capacitatea unei entități comerciale de a transforma activele în numerar și de a-și achita obligațiile de plată, sau mai bine zis, este gradul de acoperire a obligațiilor de datorie ale companiei de către activele sale, a căror perioadă de transformare în numerar corespunde cu scadența obligațiilor de plată. Depinde de măsura în care valoarea mijloacelor de plată disponibile corespunde cu valoarea obligațiilor de datorie pe termen scurt.

Lichiditatea întreprinderii este un concept mai general decât lichiditatea bilanţului. Lichiditatea bilanţului presupune căutarea mijloacelor de plată din exterior, dacă are o imagine adecvată în lumea afacerilor şi un nivel suficient de ridicat de atractivitate investiţională.

Conceptele de lichiditate și solvabilitate sunt foarte apropiate, dar a doua este mai încăpătoare. Solvabilitatea depinde de gradul de lichiditate al bilanţului şi al întreprinderii. În același timp, lichiditatea caracterizează atât starea actuală a decontărilor, cât și cea viitoare. O entitate poate fi solvabilă la data bilanțului, dar are oportunități negative viitoare și invers.

Conceptul de lichiditate poate fi considerat din diferite puncte de vedere. Deci, putem vorbi despre lichiditatea bilanţului întreprinderii, care este definită ca gradul de acoperire a obligaţiilor întreprinderii de către activele acesteia, a cărei perioadă de transformare în numerar corespunde cu scadenţa obligaţiilor. Lichiditatea activelor este reciproca lichidității bilanțului în ceea ce privește timpul în care activele sunt convertite în numerar: cu cât este nevoie de mai puțin timp pentru ca acest tip de activ să dobândească o formă monetară, cu atât este mai mare lichiditatea acestuia.

Analiza lichidității bilanțului constă în compararea fondurilor activului, grupate după gradul de lichiditate al acestora și dispuse în ordinea descrescătoare a lichidității, cu pasivele pasivului, grupate după scadență și dispuse în ordine crescătoare a scadenței. .

În funcție de gradul de lichiditate, adică de rata de conversie în numerar, activele întreprinderii sunt împărțite în patru grupe:

A1 - cele mai lichide active: numerarul companiei și investițiile financiare pe termen scurt;

A2 - active rapid realizabile - conturi de creanță și alte active;

A3 - active cu mișcare lentă: stocuri și costuri, precum și investiții financiare pe termen lung;

A4 - active greu de vândut: active imobilizate, cu excepția investițiilor financiare pe termen lung.

Pasivele soldului sunt grupate în funcție de gradul de urgență al plății lor:

P1 - cele mai urgente obligații: conturi de plătit și împrumuturi nerambursate la timp;

P2 - pasive pe termen scurt: credite și împrumuturi pe termen scurt;

P3 - pasive pe termen lung: credite și împrumuturi pe termen lung;

P4 - pasive permanente: capitalul propriu al firmei.

Pentru a determina lichiditatea bilanţului, trebuie întocmit un bilanţ agregat reclasificat prin regruparea activelor şi pasivelor organizaţiei în conformitate cu clasificarea de mai sus, după care este necesar să se compare rezultatele grupurilor de active primite şi pasive în perechi (de exemplu, prin scăderea valorii grupului corespunzător de pasive din grupul corespunzător de active, în urma căruia se va primi surplus sau deficit de plată).

Soldul este considerat a fi absolut lichid dacă au loc simultan următoarele rapoarte:

Îndeplinirea presupune îndeplinirea celei de-a patra inegalități, așa că în practică este esențial să se compare rezultatele primelor trei grupuri. A patra inegalitate are o semnificație economică profundă, întrucât îndeplinirea ei mărturisește respectarea condiției minime de stabilitate financiară - prezența capitalului de lucru propriu al întreprinderii.

Dacă lichiditatea bilanţului diferă de cea absolută, se poate considera normal dacă se respectă următoarele relaţii:

În plus, mai multe rate diferite pot fi calculate pentru analiza lichidității

Rata de lichiditate absolută (lichiditate rapidă sau solvabilitate absolută), care arată ce parte din datoria pe termen scurt va fi capabilă să ramburseze compania în viitorul apropiat,

Rata critică de lichiditate (raportul de acoperire intermediar), care caracterizează solvabilitatea așteptată a întreprinderii pe o perioadă egală cu durata medie a unei cifre de afaceri a creanțelor:

Rata de lichiditate curentă (raportul general de lichiditate sau rata de acoperire totală), care arată capacitățile de plată ale întreprinderii pentru o perioadă egală cu durata medie a unei cifră de afaceri din întregul capital de lucru.

Motivul pentru recunoașterea structurii bilanțului ca nesatisfăcătoare și a întreprinderii ca fiind insolvabilă conform acestei metode este îndeplinirea uneia dintre următoarele condiții:

Rata de lichiditate curentă la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 2;

Rata capitalurilor proprii la sfârșitul perioadei de raportare este mai mică de 0,1. Dacă rezultatele analizei financiare efectuate indică insolvența întreprinderii, este necesar să se evalueze posibilitatea restabilirii solvabilității acesteia.

Dacă compania este în prezent destul de solvabilă, este necesar să se evalueze probabilitatea pierderii solvabilității în perioada următoare. Acest lucru se poate face folosind un raport special de recuperare/pierdere a solvabilității, care caracterizează prezența unei oportunități reale pentru întreprindere de a-și restabili (sau, dimpotrivă, pierde) solvabilitatea într-o anumită perioadă.

1. Rata de lichiditate absolută, reflectă disponibilitatea celor mai lichide active pentru achitarea datoriilor curente pe termen scurt;

2. Raportul lichidității intermediare (critice), reflectă disponibilitatea activelor lichide pentru achitarea datoriilor curente pe termen scurt;

3. Rata lichidității curente (KTL), reflectă disponibilitatea activelor curente pentru rambursarea datoriilor pe termen scurt;

4. Coeficientul de securitate al activelor proprii cu capital de lucru, stabilește securitatea organizației cu fonduri proprii pentru a completa capitalul de lucru și a desfășura afaceri;

5. Rata de recuperare a solvabilității (KTL(kg)+6/12(KTL(kg)-KTL(ng)) 2, determină capacitatea organizației de a-și restabili solvabilitatea în termen de 6 luni dacă K>1;

6. Coeficientul de pierdere a solvabilităţii, determină posibilitatea ca organizaţia să-şi piardă solvabilitatea în termen de 3 luni, dacă K>1.

În sistemul indicatorilor care caracterizează starea financiară și eficiența întreprinderii, locul de frunte este ocupat de indicatorii de rentabilitate și activitate comercială.

Rentabilitatea reflectă capacitatea unei întreprinderi de a genera o rentabilitate a capitalului propriu investit și a activelor disponibile organizației. O analiză a indicatorilor de rentabilitate face posibilă evaluarea activității economice curente, dezvăluirea rezervelor pentru creșterea eficienței acesteia și dezvoltarea unui sistem de măsuri pentru utilizarea acestor rezerve. Astfel, indicatorii de rentabilitate sunt caracteristica cea mai generalizată a eficienței activității economice.

Calculul indicatorilor de rentabilitate se bazează pe corelarea sumei profitului primit cu suma veniturilor, activelor, capitalurilor proprii și alți indicatori. Pe baza acestui fapt, există astfel de tipuri de profitabilitate precum:

Rentabilitatea vânzărilor;

Rentabilitatea producției;

Rentabilitatea activelor;

Rentabilitatea capitalului propriu.

Deoarece atât profitul net, cât și profitul înainte de impozitare pot fi utilizate pentru a calcula indicatorii, se face o distincție între profitabilitatea netă și cea totală. În plus, profitul din vânzări poate fi folosit și pentru a determina profitabilitatea vânzărilor. În fiecare caz specific, alegerea tipului de profit luat în considerare în calculul indicatorului de rentabilitate depinde de obiectivele analizei.

Procedura de calcul a indicatorilor de profitabilitate pe baza situațiilor financiare ale organizației:

1. Rentabilitatea totală a capitalurilor proprii pentru profit înainte de impozitare reflectă valoarea profitului din bilanțul organizației atribuită fiecărei ruble de capital propriu;

2. Randamentul capitalului propriu în termeni de profit net reflectă valoarea profitului net atribuibil fiecărei ruble de capital propriu;

3. Rentabilitatea vânzărilor în termeni de profit net reflectă valoarea profitului net atribuită fiecărei ruble de capital propriu;

4. Rentabilitatea vânzărilor în termeni de profit din vânzări reflectă valoarea profitului net atribuibil fiecărei ruble de capital propriu;

5. Rentabilitatea costului total al vânzării produselor reflectă valoarea profitului atribuibilă fiecărei ruble de capital propriu;

6. Rentabilitatea totală a activelor în termeni de profit net reflectă valoarea profitului net atribuibilă fiecărei ruble de capital propriu;

7. Randamentul total al activelor pentru profit înainte de impozitare reflectă valoarea profitului contabil atribuibil fiecărei ruble de capital propriu.

Baza informațională pentru analiza profitabilității și cifrei de afaceri sunt în primul rând situațiile financiare ale organizației: Formularul nr. 2 „Declarația de profit și pierdere” și Formularul nr. 1 „Bilanțul contabil”, pe baza căruia se calculează diverși indicatori. Cea mai eficientă este luarea în considerare a indicatorilor de profitabilitate în dinamică timp de 3-5 ani. Nu există standarde uniforme pentru toate întreprinderile, deoarece profitabilitatea (profitabilitatea) depinde în primul rând de domeniul de aplicare al întreprinderii. Cu toate acestea, este posibil să se evalueze indicatorii de profitabilitate pe baza cercetărilor și a dinamicii acestora. Tendința ascendentă a indicatorilor de profitabilitate este considerată pozitivă, indicând o creștere a eficienței (profitabilității) activităților organizației, pe măsură ce crește randamentul capitalului propriu, al capitalului total investit în activele organizației, al fiecărei ruble a cifrei de afaceri etc.

Indicatorii activității afacerii (cifra de afaceri) sunt considerați într-un mod similar, deoarece rata cifrei de afaceri depinde în primul rând de caracteristicile industriei ale organizației. Studiul dinamicii indicatorilor cifrei de afaceri ne permite să concluzionam că eficiența utilizării activelor companiei este în creștere sau în scădere. Tendințele pozitive sunt considerate a fi o creștere a ratelor cifrei de afaceri, exprimate în numărul de cifre de afaceri realizate de activele luate în considerare în perioada de studiu, precum și o scădere a ratelor cifrei de afaceri, exprimate în zile. Astfel, strategia de producție a întreprinderii ar trebui să se bazeze pe reducerea duratei unei cifre de afaceri a activelor în zile și creșterea cifrei de afaceri a activelor în cifra de afaceri. De regulă, accelerarea cifrei de afaceri este o consecință a implementării unei politici de producție și marketing de succes a întreprinderii.

Studiind cifra de afaceri a activelor, se poate evidenția cifra de afaceri din afara activelor circulante și cifra de afaceri a capitalului de lucru, care la rândul său poate fi considerată ca un set de indicatori ai cifrei de afaceri a anumitor tipuri de fond de rulment. Cifra de afaceri, exprimată în numărul de rotații, este, de fapt, un indicator al productivității capitalului, iar indicatorul invers acestuia este intensitatea capitalului.

1.3 Evaluarea situației financiare

Poziția financiară a întreprinderii poate fi evaluată din punct de vedere al termenului scurt și lung. În primul caz, criteriile de evaluare a poziţiei financiare sunt lichiditatea şi solvabilitatea întreprinderii, adică. capacitatea de a deconta în timp util și în totalitate obligațiile pe termen scurt.

Lichiditatea unui activ este înțeleasă ca capacitatea acestuia de a fi transformat în numerar, iar gradul de lichiditate este determinat de durata perioadei de timp în care această transformare poate fi efectuată. Cu cât perioada este mai scurtă, cu atât lichiditatea acestui tip de active este mai mare.

Vorbind despre lichiditatea unei intreprinderi, se refera la faptul ca aceasta dispune de fond de rulment in valoare teoretic suficienta pentru rambursarea obligatiilor pe termen scurt, chiar daca acestea nu indeplinesc termenele de scadenta prevazute prin contracte.

Solvabilitatea înseamnă că întreprinderea are numerar și echivalente de numerar suficiente pentru a plăti conturile de plătit care necesită rambursare imediată. Astfel, principalele semne de solvabilitate sunt: ​​a) prezenţa unor fonduri suficiente în contul curent; b) absenţa unor conturi restante de plătit.

Evident, lichiditatea și solvabilitatea nu sunt identice una cu cealaltă. Astfel, ratele de lichiditate pot caracteriza poziția financiară ca fiind satisfăcătoare, totuși, în esență, această evaluare poate fi eronată dacă o proporție semnificativă a activelor circulante revine activelor nelichide și creanțelor restante. Iată principalii indicatori pentru a evalua lichiditatea și solvabilitatea întreprinderii.

Valoarea capitalului de lucru propriu. Caracterizează acea parte din capitalul propriu al companiei, care este sursa de acoperire a activelor sale curente (adică activele cu o cifră de afaceri mai mică de un an). Acesta este un indicator calculat care depinde atât de structura activelor, cât și de structura surselor de fonduri. Indicatorul are o importanță deosebită pentru întreprinderile care desfășoară activități comerciale și alte operațiuni intermediare. Alte condiţii egale creșterea acestui indicator în dinamică este considerată ca o tendință pozitivă. Sursa principală și constantă de creștere a fondurilor proprii este profitul. Este necesar să se facă distincția între „fondul de rulment” și „fondul de rulment propriu”. Primul indicator caracterizează activele întreprinderii, al doilea - sursele de fonduri, și anume partea din capitalul propriu al întreprinderii, considerată ca sursă de acoperire a activelor circulante. Valoarea capitalului de lucru propriu este numeric egală cu excesul activelor circulante față de pasivele curente. Este posibilă o situație când valoarea datoriilor curente depășește valoarea activelor circulante. Poziția financiară a întreprinderii în acest caz este considerată instabilă; este necesară o acțiune imediată pentru a o corecta.

Manevrabilitatea capitalului funcțional. Ea caracterizează acea parte din capitalul de lucru propriu, care este sub formă de numerar, adică. fonduri cu lichiditate absolută. Pentru o întreprindere care funcționează normal, acest indicator variază de obicei de la zero la unu. Ceteris paribus, creșterea indicatorului în dinamică este considerată o tendință pozitivă. O valoare indicativă acceptabilă a indicatorului este stabilită de întreprindere în mod independent și depinde, de exemplu, de cât de mare este necesarul său zilnic de resurse de numerar gratuite.

Rata lichidității curente. Oferă o evaluare generală a lichidității activelor, arătând câte tenge de active curente reprezintă un tenge de pasive curente. Logica calculării acestui indicator este aceea că societatea rambursează pasivele pe termen scurt în principal în detrimentul activelor circulante; prin urmare, dacă activele curente depășesc pasivele curente, întreprinderea poate fi considerată ca funcționând cu succes (cel puțin teoretic). Valoarea indicatorului poate varia în funcție de industrie și tip de activitate, iar creșterea sa rezonabilă a dinamicii este de obicei privită ca o tendință favorabilă. În contabilitatea și practica analitică occidentală, valoarea critică inferioară a indicatorului este dată - 2; totuși, aceasta este doar o valoare orientativă, indicând ordinea indicatorului, dar nu și valoarea sa normativă exactă.

Rata de lichiditate curentă (totală) este definită ca raportul dintre valoarea reală a activelor curente (fondurilor) aflate în stoc, inclusiv stocuri, produse finite, numerar, creanțe, lucrări în curs etc. la pasive pe termen scurt (pasive).

FactorTechLik = _____________

Scurtă pasivă

Raport rapid de lichiditate. Indicatorul este similar cu rata de lichiditate curentă; cu toate acestea, se calculează pe o gamă mai restrânsă de active circulante. Cea mai puțin lichidă parte a acestora - stocurile de producție - este exclusă din calcul. Logica din spatele acestei excluderi nu este doar că stocurile sunt semnificativ mai puțin lichide, ci, mai important, că numerarul care poate fi strâns în cazul unei vânzări forțate a stocurilor poate fi semnificativ mai mic decât costul de achiziție a acestora.

Se calculează conform bilanțului societății ca coeficient de împărțire a sumei numerarului, a investițiilor pe termen scurt și a creanțelor la pasivele curente. Caracterizează capacitatea companiei de a-și îndeplini obligațiile curente folosind cele mai lichide active (tranzabile în bani).

Formula de calcul:

Valoarea aproximativă inferioară a indicatorului - 1; totuși, această evaluare este, de asemenea, condiționată. Analizând dinamica acestui coeficient, este necesar să se acorde atenție factorilor care au determinat modificarea acestuia. Deci, dacă creșterea ratei lichidității rapide a fost asociată în principal cu creșterea. creanțe nejustificate, aceasta nu poate caracteriza activitatea întreprinderii pe latura pozitivă.

Rata de lichiditate (solvabilitate) absolută este cel mai riguros criteriu pentru lichiditatea unei întreprinderi și arată ce parte din obligațiile de datorie pe termen scurt poate fi rambursată imediat dacă este necesar. Limita inferioară recomandată a indicatorului dat în literatura occidentală este 0,2. Deoarece dezvoltarea standardelor industriale pentru acești coeficienți este o chestiune de viitor, în practică este de dorit să se analizeze dinamica acestor indicatori, completând-o cu o analiză comparativă a datelor disponibile despre întreprinderile care au o orientare similară a activității lor economice. Formula pentru calcularea ratei de lichiditate absolută arată astfel:

Unde, DS - Cash, KP - pasive pe termen scurt

Ponderea capitalului de lucru propriu în acoperirea stocurilor. Caracterizează acea parte din costul stocurilor, care este acoperită de capitalul de lucru propriu. În mod tradițional, are o mare importanță în analiza stării financiare a întreprinderilor comerciale; limita inferioară recomandată a indicatorului în acest caz este de 50%.

Rata de acoperire a stocurilor. Calculat prin corelarea valorii surselor „normale” de acoperire a rezervelor cu valoarea rezervelor.

Dacă valoarea acestui indicator este mai mică de unu, atunci situația financiară actuală a întreprinderii este considerată instabilă.

Indicatorul caracterizează cu ce cheltuială au fost achiziționate stocurile și costurile întreprinderii: valoarea sa pozitivă indică faptul că stocurile și costurile sunt asigurate cu surse „normale” de acoperire, în timp ce valoarea sa negativă indică acea parte a stocurilor și costurilor - ca un procentul dobândit din conturi pe termen scurt de plătit.

Una dintre cele mai importante caracteristici ale stării financiare a unei întreprinderi este stabilitatea activităților acesteia în lumina unei perspective pe termen lung. Este legat de structura financiară generală a întreprinderii, de gradul de dependență a acesteia de creditori și investitori.

Stabilitatea financiară pe termen lung este caracterizată, așadar, de raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Cu toate acestea, acest indicator oferă doar o evaluare generală a stabilității financiare. Prin urmare, în practica mondială și națională de contabilitate și analitică, a fost dezvoltat un sistem de indicatori.

Rata de concentrare a capitalurilor proprii. Caracterizează ponderea proprietarilor întreprinderii în suma totală a fondurilor avansate în activitățile acesteia. Cu cât valoarea acestui raport este mai mare, cu atât întreprinderea este mai stabilă financiar, stabil și independent de împrumuturile externe. Un plus la acest indicator este raportul de concentrare a capitalului atras (împrumutat) - suma lor este egală cu 1 (sau 100%).

Documente similare

Elaborarea unui proiect care contribuie la îmbunătățirea stării financiare și economice a ChTS OJSC. Caracteristicile întreprinderii. Analiza mediului extern al întreprinderii. Analiza financiară a întreprinderii. Proiect de investiții pentru îmbunătățirea afacerii.

teză, adăugată 10.11.2008


Analiza organizatorică și managerială a întreprinderii SRL „Lex-Tour”: scopul, specificul muncii; sarcini de componente, service, garanție; statutul juridic al unei agenții de turism. Structura managerială și funcțiile diviziilor. Evaluarea stării financiare și economice.

raport de practică, adăugat la 27.08.2012


Evaluarea stării proprietății și a fondurilor întreprinderii, impactul diferitelor activități asupra indicatorilor bilanţului. Analiza rezultatelor financiare ale întreprinderii. Determinarea evaluării medii integrale a stării financiare şi economice.

test, adaugat 21.06.2010


Analiza preliminară a poziției economice și financiare a întreprinderii. Evaluarea si analiza potentialului economic al organizatiei. Evaluarea eficacității activităților financiare și economice. Determinarea structurii nesatisfăcătoare a bilanţului.

test, adaugat 09.12.2006


Analiza activității economice ca element al sistemului de management al producției, implementarea acesteia pe exemplul unei întreprinderi de producție produse textile. Starea financiară a întreprinderii, planificarea și prognozarea activităților acesteia pentru viitor.

lucrare de termen, adăugată 26.08.2012


Situația financiară a întreprinderii ca și capacitatea acesteia de a-și finanța activitățile. Diagnosticarea indicatorilor stării financiare și economice a SRL „Ukrtelecom”, dezvoltarea lor în dinamică. Recomandări pentru îmbunătățirea stabilității financiare a întreprinderii:

lucrare de termen, adăugată 28.03.2011


Evaluarea generală a stării financiar-economice a SRL „Firma de Contabilitate și Consultanță „Prof – Contabilitate” din punct de vedere cantitativ și analitic.Indicatori ai stării economico-financiare a întreprinderii și factorii care îi influențează.

teză, adăugată 13.11.2010


Caracteristicile unei analize cuprinzătoare a activităților financiare și economice în condiții moderne. Evaluarea cuprinzătoare a activităților financiare și economice ale întreprinderii pe exemplul OAO "CHMK". Evaluarea solvabilității și lichidității.

lucrare de termen, adăugată 09/04/2007


Istoria formării și dezvoltării SA „Remid”. Funcțiile și rolul serviciului de management. Diagnosticarea și planificarea stării financiare și economice. Organizarea unui sistem de management al calității, personal, serviciu de marketing și strategie competitivă a întreprinderii.

raport de practică, adăugat la 07.04.2012


Aspecte teoretice evaluarea stării financiare a întreprinderii, esența acesteia, obiectivele și metodele de implementare. Analiza și evaluarea stării financiare și economice a întreprinderii pe exemplul OAO "Neftekamskneftekhim" și formularea de propuneri pentru îmbunătățirea acesteia.